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| 기업리포트 요약(2013.10.15) | ||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||
| 한화투자증권 강현수 |
CJ대한통운 [000120] |
▼ | 시장수익률 | ▼ | 106,000 | ▶ 2013년 3분기 실적(IFRS 연결 기준)은 매출액 1조 1,046억원(YoY 58.4%), 영업이익 190억원(YoY -36.3%)을 기록할 것으로 전망 ▶ 수익성 개선이 지연되고 있는 택배와 해억항만 ▶ 실적 부진과 모멘텀 둔화 지속. 투자의견 Marketperform, 목표주가 106,000원으로 하향 |
| 메리츠종합금융증권 김형근,김재윤 |
대림산업 [000210] |
= | Strong Buy | = | 133,500 | ▶ 신규수주 6.1조원: 해외 4.1조원+국내 2조원→ 4Q13 해외 20억불+국내 1.5조원 추가 수주 전망 ▶ 2013년 대림산업을 투자해야 할 Key Points: 13E PER 8.7배, PBR 0.8배 |
| 동양증권 정상협 |
대림산업 [000210] |
= | Buy | ▲ | 140,000 | ▶ 플랜트 싸이클은 2015년부터 도래할 것으로 보이지만 화학 사이클은 경기와 동행할 것으로 기대 ▶ 글로벌 GDP 성장률 회복과 함께 YNCC 의 OPM 은 과거 평균인 7.6% 수준까지 회복될 것으로 기대 |
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
일동제약 [000230] |
= | Trading BUY | ▲ | 12,700 | ▶ 주력 품목 매출 호조로 3분기 깜짝 실적, 영업이익 102억원(+401.5%, YoY) ▶ 지주회사 전환에 따른 경영권 강화로 책임 경영 가능 긍정적 ▶ 목표주가 12,700원으로 상향, 투자의견 Trading BUY 유지 |
| 우리투자증권 조수홍,오승준 |
기아차 [000270] |
= | Buy | = | 70,000 | ▶ 1)유효세율하락, 2)기말환율 하락에 따른 현대제철로부터의 지분법 평가이익 증가 등이 주 요인일 것으로 전망 |
| LIG투자증권 홍성호 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | ▲ | 42,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 42,000원, 반도체/디스플레이 차선호주 추천 ▶ 구조적 변화 (기술한계-투자축소-공급부족-가격강세) 는 올해에 이어 2014년에도 지속-심화될 전망 ▶ 영업이익 3분기 1.27조원, 4분기 0.62조원: 화재영향으로 4분기 일시 부진. 내년 1분기 이후 회복예상 |
| 키움증권 김성인,이재윤 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | ▲ | 50,000 | ▶ 3Q13/4Q13 영업이익 각각 1.1조원/5,103억원 전망 ▶ 2014년 영업이익 5.3조원으로 상향 ⇒ 목표주가 50,000원으로 상향 |
| 메리츠종합금융증권 김형근,김재윤 |
현대건설 [000720] |
= | Strong Buy | = | 90,000 | ▶ 신규수주 11.8조원: 해외 9.2조원+국내 2.6조원→ 4Q13 최소 해외 45억불+국내 1.4조원 추가 수주 전망 ▶ 2013년 현대건설을 투자해야 할 Key Points: 13E PER 12.1배, PBR 1.4배 |
| 동양증권 정상협 |
현대건설 [000720] |
= | Buy | = | 70,000 | ▶ 동사가 강점으로 가지고 있는 발전 플랜트는 경기회복 사이클에 1~2년 후행하는 경향을 가짐 ▶ 주택부문의 미착공 PF 수준이나 미분양이 큰 것은 아니지만 여타 회사 대비 회복이 느린 편으로 보임 ▶ 본사기준 OPM 이 2012년까지 장기 하향세를 보인 이후 회복 중 |
| 동양증권 정상협 |
삼성물산 [000830] |
= | Buy | ▲ | 76,000 | ▶ 동사가 강점을 갖고 있는 해외 토목 부문은 글로벌 경기에 역행하는 성향을 가짐 ▶ 글로벌 경기 회복세와 함께 동사의 상사부문의 가치 또한 회복될 것으로 전망 ▶ 삼성그룹 지배구조 개편에 대한 시장의 기대감이 높아지는 시점 |
| 메리츠종합금융증권 김형근,김재윤 |
삼성물산 [000830] |
= | Buy | = | 84,600 | ▶ 신규수주 15.7조원: 해외 12조원+국내 3.7조원→ 4Q13 해외 20억불+국내 1.5조원 추가 수주 전망 ▶ 2013년 삼성물산을 투자해야 할 Key Points: 13E PER 8.8배, PBR 0.8배 |
| 신영증권 황창석 |
LG상사 [001120] |
= | 매수(A) | ▼ | 39,000 | ▶ LG상사 3분기 매출 2.88조원(전분기대비 -8%), 세전이익 145억원(전분기대비 +14%) 전망 ▶ 전분기 대비 영업이익과 세전이익이 각각 10%, 13% 증가 추정되나, 어닝쇼크를 기록했던 전분기 실적을 감안할 때 회복의 강도는 아쉬운 상황. 다만 실적의 바닥은 확인했다는 판단임 ▶ 여전히 트레이딩 시황 회복이 더디게 진행되고 있는 가운데, 석탄가격 반등 역시 지연되고 있는 중. 카자흐스탄 ADA 유전 이익이 전분기 대비 증가할 것으로 전망되는 점을 제외하고는 광구별 수익 개선에는 시간이 걸릴 것으로 예상됨. 결국 석탄 시황이 열쇠가 될 것으로 판단 ▶ 목표가를 39,000원으로 기존대비 2,000원 하향함. 계속 전망치를 하회하고 있는 부진한 13년 실적에도 불구, 현재 주가는 13년 실적보다는 14년 이후의 실적 개선 전망에 더 크게 영향을 받는다는 판단하여 투자의견 매수A는 유지 |
| LIG투자증권 홍성호 |
제일모직 [001300] |
N | BUY | N | 110,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 110,000원. 단기 실적보다는 중장기적 성장성 관점에서 접근 필요 ▶ 패션부문 분사로 투자여력 확보. 향후 반도체/OLED 소재공급에 집중. 성공여부가 향후 주가를 좌우 ▶ 삼성전자와 독일 NOVALED 공동인수로 그룹사내 OLED 소재업체로서의 확고한 입지구축은 긍정적 |
| 현대증권 지기창,한지훈 |
대상 [001680] |
= | 매수 | = | 44,000 | ▶ 3Q13 연결OP 480억원, 선물세트 반품손실 60~70억원 반영 ▶ 13년 연결OP 1,360억원(YoY +2.8%) 예상, 비우호적인 영업환경 감안 선방했지만 연초 높았던 눈높이 대비로는 아쉬운 실적 ▶ 업종 탑픽관점 유지, 동사 본연의 투자포인트 달라진 부분 없어 |
| 현대증권 지기창,한지훈 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,250,000 | ▶ 3Q13 연결OP 760억원, 중국 호전 불구 내수 부진 ▶ 13년 연결OP 2,790억원(YoY +5.8%) 예상, 중국 매출성장률 Level-down, 내수 부진 ▶ 업종 탑픽관점 유지, Valuation 프리미엄에 대한 신뢰 유지, 14년 실적 모멘텀 재부각 |
| 신영증권 김윤오 |
롯데푸드 [002270] |
= | 매수(A) | = | 850,000 | ▶ 롯데푸드가 매력적인 세 가지 ▶ 첫째, 그룹 유통망 활용 권리 ▶ 둘째, 그룹 성장공식인 기업 인수 ▶ 셋째, 장부가에 불과한 현 주가 ▶ 투자의견 매수 (A), 목표가 85만원 유지 |
| 한화투자증권 강현수 |
대한항공 [003490] |
= | 매수 | ▲ | 45,000 | ▶ 2013년 3분기 실적(IFRS 연결 기준)은 매출액 3조 2,593억원(YoY -4.1%), 영업이익 1,856억원(YoY -40.7%)을 기록할 것으로 전망 ▶ 하락 폭을 줄여가고 있는 국제여객 Yield ▶ 업황 회복에 따라 조금씩 개선되고 있는 실적. 투자의견 Buy 유지, 목표주가 45,000원 상향 |
| 우리투자증권 변종만,차동수 |
현대제철 [004020] |
= | Buy | = | 100,000 | ▶ 현대하이스코와의 합병은 현대제철 주가에 긍정적 ▶ 합병 반대 주식매수청구권 행사 최소화가 합병 성사의 관건 ▶ 2013년 3분기 실적은 시장기대치 상회할 전망 |
| 이트레이드증권 강태현 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 10월 이후 철강업종 주가 중 현대제철만 outperform ▶ 투자 완료 후 현대제철의 재무구조 개선은 본격화 될 전망 ▶ 그룹사 공급물량 증가로 실적 개선이 기대됨 ▶ 현대제철과 현대하이스코의 합병 역시 예상됨 |
| 미래에셋증권 박유미,최승환 |
신세계 [004170] |
▲ | BUY | ▲ | 300,000 | ▶ 2014 년 내다보기 ▶ 비용절감의 성과는 내년에 가시화 ▶ 중장기 점포확장 계획 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 300,000 원으로 상향 |
| 키움증권 손윤경 |
신세계 [004170] |
▲ | 매수 | ▲ | 300,000 | ▶ 3분기 월별 기존점 성장률은 7월 yoy -5.4, 8월 yoy +3.6%, 9월 yoy +4.0%로 시간이 지날수록 개선 ▶ 2014년 센터점외 인테리어 상각 완료로 감가상각비 연간 170억원 감소 예정. 영업이익 증가 요인 |
| SK증권 김승 |
빙그레 [005180] |
= | 매수 | ▼ | 122,000 | ▶ 3Q13 실적, 시장기대 하회 예상 ▶ 내년 실적 개선세 전환 전망 ▶ 투자의견 매수, 122,000원으로 하향 |
| 우리투자증권 조수홍,오승준 |
현대차 [005380] |
= | Buy | = | 270,000 | ▶ 국내공장 판매가 40.1만대(2.6% y-y)에 그쳤지만 해외공장 판매가 69.7만대(14.6% y-y)로 양호한 성장세를 이어감 |
| 우리투자증권 변종만,차동수 |
POSCO [005490] |
= | Buy | = | 400,000 | ▶ 2013년 3분기 개별기준 영업이익 4,592억원(-34.7% q-q)으로 전망 ▶ 업황 회복속도 더디지만 저점 통과 중… 4분기 실적개선 기대 |
| LIG투자증권 홍성호 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,900,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 190만원으로 반도체/디스플레이 업종 최선호주 추천 ▶ IM부문 안정적 성장, 반도체 기업향 SSD로 실적개선 견인, 자체 세트수요로 가격하락 위험 상쇄 ▶ 영업이익 4분기 11.1조 / 2013년 39.5조, 2014년 43.9조 (증가율 11.1%) 예상 |
| 키움증권 김성인,이재윤 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 2,100,000 | ▶ 성장성과 수익성을 주도한 IM 부문의 실적은 2013년을 Peak 감소세로 전환은 불가피할 듯 ▶ 2014년 전사 영업이익 44.2조원 (부품 사업군 영업이익 20.4조원) |
| 동양증권 정상협 |
GS건설 [006360] |
= | Hold | = | 40,000 | ▶ 2014년 글로벌 경기회복과 함께 2015년 플랜트 시장의 회복을 전망하지만 동사가 언제 어떻게 정상화 될지에 대한 확신이 부족한 시점 ▶ 주택시장에서 과거와 같은 똑같은 레버리지 조건이 부여된다면 동사의 회복 파급력이 있는 건설사들 가운데 가장 돋보이는 수준이 될 것이라고 봄 |
| 메리츠종합금융증권 김형근,김재윤 |
GS건설 [006360] |
▲ | Hold | ▲ | 39,200 | ▶ 신규수주 6.5조원: 해외 4.5조원+국내 2조원 → 4Q13 해외 10억불+국내 0.5조원 추가 수주 전망 ▶ 결론: 투자의견 Hold 및 목표가 39,200원 상향 조정 |
| 신한금융투자 소현철 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 3분기 노트북 수요부진으로 영업이익은 시장 컨센서스 하회 전망 ▶ 전기차/에너지저장 2차전지 사업은 삼성그룹의 차세대 먹거리 ▶ 목표주가 250,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
| 키움증권 손윤경 |
GS리테일 [007070] |
= | 매수 | = | 47,000 | ▶ 편의점 매출의 예상보다 큰 호조 VS 슈퍼부문의 부진 지속 ▶ PB상품 확대를 통해 편의점 제품 판매가격을 하락, Traffic을 확대시켜 매출을 증가시키고자 함 |
| 이트레이드증권 박용희 |
벽산 [007210] |
▶ 정부정책 강제성을 뛸 時 과점 지위를 이용한 이익 창출 능력이 커질 전망 ▶ ZERO 에너지 하우스 trend ▶ 정부 정책 속도에 따라 매출과 이익 급증 전망 ▶ FY13기준 PER 10.3x, PBR 0.76x 매력적인 진입 구간 | ||||
| 키움증권 손윤경 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 면세점: 매출 yoy +18% 이상 증가, 중국인 입국자수가 yoy +70% 이상 증가한 것이 주요 원인 ▶ 호텔: 제주호텔의 호조가 지속되었으나 서울 호텔이 3분기까지는 적자 기여 |
| 현대증권 백종석,김근종 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 3분기, 삼성전자 갤럭시 S4 영향 받을 전망 ▶ 베트남 진출로 신성장동력 확보 ▶ 2014년, 다양한 신사업 시작 기대 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 120,000원 유지 |
| 현대증권 전용기,곽성환 |
KC그린홀딩스 [009440] |
= | 매수 | = | 20,000 | ▶ 2차 국가에너지기본계획안 5대 중점과제 중 하나인 화력발전소의 최신 CO2 감축기술 의무화 방침, 분산형발전 확대에 주목할 필요 ▶ 분산형 발전 시스템 구축을 위해 소규모 발전사업 허가가 용이해질 예정. 당사는 폐열, 재생열, 스팀을 공급하는 사업을 하고 있어 열병합 발전에 진출이 용이함 ▶ CO2 최신 감축기술은 CO2포집장치(CCS)로 KC그린홀딩스가 국내기업 중 가장 앞서감 ▶ 석탄발전소에 공급하는 탈황, 탈질, 집진, 회처리 설비의 성장성 높아질 전망 ▶ 3분기 실적은 신규수주증가로 매출 사상최대 가능하며, 수익성은 상반기에 비해 개선될 전망. 지속성장 가능성이 높아짐. 투자의견 매수에 적정주가 20,000원 유지 |
| 한맥투자증권 이동욱 |
한화케미칼 [009830] |
= | Buy | ▲ | 25,000 | ▶ 폴리실리콘 생산으로 태양광 수직계열화 구축 ▶ 중국 PVC 법인 흑자 전환 |
| 유진투자증권 곽진희 |
한화케미칼 [009830] |
= | HOLD | ▲ | 25,000 | ▶ 케미칼 부문 개선, 태양광 부문 적자폭 축소에 따라 목표주가 25,000원으로 상향 ▶ 3Q13 Preview: 큐셀 실적 개선과 PE 스프레드 개선으로 전분기대비 이익 개선 예상 ▶ 단기 주가는 업황 회복세를 따를 것으로 예상되어 트레이딩 관점 접근 가능, 중장기는 확인 과정 필요 |
| 한화투자증권 이다솔 |
한화케미칼 [009830] |
= | 매수 | = | 26,000 | ▶ 3분기 매출액은 2조170억원(+1.0%QoQ), 영업이익은 690억원(+116.5%QoQ)을 기록할 것으로 예상 ▶ 4분기 영업이익은 623억원(-9.2%QoQ)을 예상 |
| 유진투자증권 곽진희 |
OCI [010060] |
▲ | BUY | ▲ | 230,000 | ▶ OCI에 대해 투자의견을 BUY로 상향하고, 목표주가를 23만원으로 상향함 ▶ 3Q13 Preview: 3분기는 가동률 조절에 따라 영업 적자 예상되나, 4분기 재회복 예상 ▶ 태양광 산업 회복 국면을 가장 크게 누릴 수 있는 업체 |
| 한화투자증권 이다솔 |
OCI [010060] |
= | 매수 | ▲ | 230,000 | ▶ 3분기 매출액은 7,199억원(-25.5%QoQ), 영업이익은 36억원(-79.7%QoQ)을 기록할 것으로 예상 ▶ 우리는 태양광업황이 셀/모듈 업체들의 가동률 상승으로 인해 원재료인 폴리실리콘 재고를 다시 축적해야하는 단계에 진입했다고 언급한 바 있다 |
| 우리투자증권 변종만,차동수 |
현대하이스코 [010520] |
▼ | Hold | = | 46,000 | ▶ 2013년 3분기 개별기준 영업이익 987억원(+17.1% q-q)으로 전망 ▶ 목표주가 46,000원 유지하나 투자의견은 ‘Hold’로 하향 |
| 신한금융투자 이응주 |
S-Oil [010950] |
= | Trading BUY | = | 85,000 | ▶ 투자의견 Trading BUY, 목표주가 85,000원 유지 ▶ 2014년 영업이익 전년 대비 27.5% 증가한 1.23조원 전망 ▶ 2014년 초 신규 투자 계획 발표 전망 |
| 한화투자증권 이다솔 |
S-Oil [010950] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 3분기 매출액은 8조5,927억원(+23.2%QoQ), 영업이익은 2,320억원(+132.90%QoQ)을 기록할 것으로 예상 ▶ 4분기 영업이익은 2,480억원(+6.9%QoQ)을 예상 |
| 현대증권 백종석,김근종 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 115,000 | ▶ 3분기 영업이익, 전분기 대비 42% 증가 전망 ▶ 카메라모듈 사업은 순항 중 ▶ LED 부문의 수익성 개선 지연은 아쉬움 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 115,000원 유지 |
| 한화투자증권 이다솔 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 매수 | ▲ | 260,000 | ▶ 3분기 매출액은 4조1,078억원(-0.2%QoQ), 영업이익은 1,472억원(+111.5%QoQ)을 예상 ▶ 4분기 영업이익은 1,160억원(-21.2%QoQ)을 예상 |
| KDB대우증권 박연주,배영지 |
롯데케미칼 [011170] |
▲ | 매수 | N | 280,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 280,000원 제시 ▶ 14~15년 수급 전망: MEG, PE 공급 제한적/프로필렌, 벤젠 증설 부담 ▶ 리스크 요인: 이란 수출 재개, Coal to MEG 생산 확대 등 |
| 한맥투자증권 이동욱 |
롯데케미칼 [011170] |
= | Buy | ▲ | 280,000 | ▶ MEG, 중국 수요 견조세 지속 ▶ PE/PP Spread 확대의 대표 수혜주 |
| 한국투자증권 서성문,진만 |
현대위아 [011210] |
= | 매수 | = | 220,000 | ▶ 기계회사에서 성공적인 변신 이뤄 ▶ 현대차그룹 내에서 중요성 확대 ▶ 10년 전 모비스와 비슷 |
| KDB대우증권 박연주,배영지 |
금호석유 [011780] |
▲ | Trading Buy | N | 120,000 | ▶ 바닥 통과, 그러나 아직 많은 잉여 설비 ▶ 3분기 부진, 4분기 개선되나 더딘 개선 예상 |
| 우리투자증권 조수홍,오승준 |
현대모비스 [012330] |
= | Buy | = | 350,000 | ▶ 3분기 현대모비스 매출액과 영업이익은 각각 8조1,018억원(8.5% y-y), 6,699억원(4.2% yy, 영업이익률 8.3%), 지배지분순이익은 8,408억원(2.2% y-y)으로 예상됨 |
| 메리츠종합금융증권 김형근,김재윤 |
현대산업 [012630] |
= | Buy | = | 35,000 | ▶ 신규수주 1.0조원: 주택시장 개선으로 수주 개선 될 것으로 전망 ▶ 결론: 2H13 주택 분양시장 개선시 1H14 이익 증가율 가장 높을 것으로 전망 |
| HMC투자증권 이광수 |
현대산업 [012630] |
▼ | 보유 | ▼ | 24,000 | ▶ 하반기 주택사업 관련 충당금 반영으로 인한 실적 부진 전망 ▶ 부동산 PF 인수 사업장 매출이 증가하면서 자체사업 수익성 하락 ▶ 양호한 자체사업 매출이 증가하는 2014년 실적 회복 가능성, 가시적인 수익성 개선이 필요한 상황 |
| 동양증권 정상협 |
현대산업 [012630] |
= | Buy | = | 30,000 | ▶ 수도권의 주택시장이 본격적인 회복 국면에 들어섰다고 봄 ▶ 전국 분양가 반등으로 인해 동사의 자체사업 수익성이 개선될 것으로 전망 |
| NH농협증권 김홍식 |
SK텔레콤 [017670] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 일회성이익 제거 시 3Q 연결 영업이익 5,624억원으로 시장 기대치 하회 예상 ▶ 추가적인 마케팅비용 감축 어렵다는 현실 확인될 것, 투자 심리에 부정적일 듯 ▶ 경쟁사대비 낮은 ARPU 성장에 대한 우려 제거될 것이란 점은 긍정적 |
| LIG투자증권 강봉우 |
SK텔레콤 [017670] |
N | BUY | N | 300,000 | ▶ LTE-A와 광대역 LTE까지 통신시장 변화의 선두. LTE가입자 확대로 ARPU의 꾸준한 증가세 이어짐 ▶ 통신시장 안정화 정책으로 보조금 등 마케팅성 비용 감소로 수익성 개선 ▶ ‘14년 EV/EBITDA 5X 적용한 목표주가 300,000원으로 신규커버리지 개시 |
| 신한금융투자 성준원 |
SK텔레콤 [017670] |
= | 매수 | ▲ | 310,000 | ▶ 2014년 영업이익은 2.57조원(+23.1% YoY), 순이익은 2.19조원(+22.3% YoY) 전망 ▶ 매출은 성장 지속, 순이익은 사상 최대로 Level-up 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 310,000원으로 상향 |
| 키움증권 안재민,김한결 |
SK텔레콤 [017670] |
= | 매수 | ▲ | 290,000 | ▶ 아쉽지만 전년동기대비 큰 폭의 성장하는 3분기 실적 예상 ▶ 탄탄한 경쟁력을 바탕으로 1위 사업자의 우위 지속 ▶ 통신서비스 Top-pick 및 목표주가 29만원 상향 조정 |
| KDB대우증권 박승현 |
한국카본 [017960] |
= | 매수 | = | 11,000 | ▶ Snapshot: 글로벌 LNG 수요 증가의 최대 수혜주 ▶ 3Q Preview : LNG 사업 호조로 비수기 없는 호황 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 11,000원 유지 |
| 신영증권 조강운 |
세아특수강 [019440] |
▶ 세아특수강: 자동차부품, 전자부품, 기계부품 등에 쓰이는 소재생산 업체 ▶ 3분기에 1분기 수준의 영업이익 예상, 하반기도 상반기 수준은 가능 전망 ▶ 2013년 연결 영업이익 480억원으로 사상 최고치 기록예상 ▶ 2013년 자회사를 포함한 총CAPA는 70만톤, 2014년에는 75만톤 ▶ 원재료 공급업체의 증설도 긍정적인 요인 ▶ 배당 매력도 발생, 기대배당 수익률 약 2.7% | ||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
한섬 [020000] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 타임이 YoY 10% 성장하면서 전반적인 매출 회복 견인할 전망 |
| 이트레이드증권 김현용 |
일진머티리얼즈 [020150] |
▶ 전언한 3기업의 EV 출하량 증가로부터 모두 수혜가 가능한 업체 ▶ 하반기 OP는 컨센서스를 하회하며 실망감이 들겠지만 중요한 것은 앞으로의 방향성 | ||||
| 한화투자증권 강현수 |
아시아나항공 [020560] |
▼ | 시장수익률 | ▼ | 5,200 | ▶ 2013년 3분기 실적(IFRS 연결 기준)은 매출액 1조 5,263억원(YoY -2.6%), 영업이익 505억원(YoY -53.6%)을 기록할 것으로 전망 ▶ 일본 노선의 침체 지속으로 어려움을 겪는 국제여객 Yield ▶ 업황 회복에도 수익성 개선 지연. 투자의견 Marketperform, 목표주가 5,200원으로 하향 |
| 키움증권 손윤경 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | 매수 | = | 480,000 | ▶ 국내 백화점/시네마 호조 vs 슈퍼/편의점/롯데하이마트 부진 ▶ 해외 백화점은 출점으로 손실폭 확대 불가피 ▶ 해외 할인점은 기존점 성장률 회복 및 출점 속도 완화로 2분기 대비 손실폭 축소 |
| HI투자증권 유상호,장미진 |
기업은행 [024110] |
= | 매수 | = | 14,000 | ▶ 순이자마진은 2bp(QoQ) 하락해 그 동안의 하락이 마무리되는 모습을 보이고 있다 ▶ 판관비는 지난 2분기 상여금 690억원에 따른 증가 효과가 소멸되지만 3분기에 300억원 내외의 사내복지기금이 발생하면서 전분기대비 소폭 감소하는 수준으로 예상된다 |
| IBK투자증권 신근호 |
대원화성 [024890] |
▶ 1974년 벽지사업으로 사업 개시. 1997년 거래소에 상장된 합성피혁(PU) 업체 ▶ 과거 저부가가치 사업(운동화, 장갑 등)에서 상대적 고마진 사업인 1) 자동차, 2) IT사업 비중이 높아지는 추세 | ||||
| 메리츠종합금융증권 김형근,김재윤 |
삼성엔지니어링 [028050] |
= | Hold | = | 65,900 | ▶ 신규수주 4.9조원: 해외 4.2조원+관계사 0.7조원 → 4Q13 해외 30억불+관계사 0.4조원 추가 수주 전망 ▶ 이슈: 최악 실적 이후 신뢰성 있는 가이던스 제시가 우선되어야 할 것 |
| 동양증권 정상협 |
삼성엔지니어링 [028050] |
▼ | Hold | ▼ | 87,000 | ▶ 2014년 글로벌 경기회복과 함께 2015년 플랜트 시장의 회복을 전망하지만 동사가 지난 수년간의 성장 후유증을 어떻게 치유하느냐에 따라 향후 회복 정도가 달라질 것으로 판단 ▶ 신사업은 순조롭게 진행되고 있는 것으로 평가 ▶ 올해부터 진행되는 역성장이 2014년까지 이어질 것으로 예상 |
| 키움증권 손윤경 |
GS홈쇼핑 [028150] |
= | 시장수익률 상회 | = | 290,000 | ▶ 3분기 모바일 매출은 700억원을 상회할 전망 ▶ 송출수수료 협상 완료에 따른 환입은 4분기에 반영될 전망 |
| NH농협증권 김홍식 |
KT [030200] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 3Q 연결 영업이익 2,967억원으로 시장 예상치 크게 하회할 전망 ▶ 실적 부진 사유는 매출 부진, 제반 비용 정체, 비통신 자회사 이익 감소 때문 ▶ 실적보다는 네트워크 경쟁력 회복에 시장 관심 집중될 듯, 10월 장중 저점 매수 추천 |
| 신한금융투자 성준원 |
KT [030200] |
= | 매수 | ▼ | 43,000 | ▶ 2014년 영업이익은 1.38조원(+12.4% YoY), 순이익은 9,779억원(+28.0% YoY) 전망 ▶ 무선은 경쟁 지속, 유선은 매출 감소 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 43,000원으로 하향 |
| LIG투자증권 강봉우 |
KT [030200] |
N | BUY | N | 46,000 | ▶ 광대역 주파수를 마케팅에 얼마나 활용할 수 있을지가 관건 ▶ 유선사업부 수익성 악화지속되나 비통신부분 이익기여도 증가로 상쇄 ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 46,000원으로 신규커버리지 개시 |
| 한국투자증권 서원석 |
원익IPS [030530] |
= | 매수 | ▲ | 11,500 | ▶ 반도체 장비 업종 탑픽 유지, 목표주가 11,500원으로 상향 ▶ 매출 인식 지연으로 3Q 실적 전망 하향, 4Q 실적 전망 상향 ▶ 줄이은 수주 공시로 4Q 실적 1,000억원 이상 확보 ▶ 반도체와 OLED 수주 동시 폭발 |
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
신세계인터내셔날 [031430] |
= | 매수 | ▲ | 106,000 | ▶ 전년도 기저효과와 Coach 이탈 영향 소멸로 매출이 6분기 만에 YoY (+) 전환할 것으로 예상 ▶ i) 전반적인 의류소비 경기 회복을 기반으로 ii) 전년도 실적 부진의 기저효과, iii) 신규 매장 확대 효과로 향후 실적 개선 폭이 클 것으로 예상 |
| NH농협증권 이선태 |
피에스케이 [031980] |
▶ 6년간의 부진에서 벗어나 새로운 도약 ▶ Etch Back 등 신규장비로 미세공정 경쟁력 부각 ▶ 14년 사상 최대 실적 달성 전망 | ||||
| NH농협증권 김홍식 |
LG유플러스 [032640] |
= | 매수 | = | 15,000 | ▶ 3Q 연결 영업이익 1,388억원으로 시장 예상치 크게 하회할 전망 ▶ 실적 부진 사유는 마케팅비용 및 감가상각비 증가 때문 ▶ 영업이익 전분기비 감소 부정적, 향후 감가상각비 증가 우려 커질 전망, 매수 유보 추천 |
| LIG투자증권 강봉우 |
LG유플러스 [032640] |
N | BUY | N | 14,000 | ▶ LTE 마케팅으로 높은 성장세 보였음. 하반기 경쟁사의 광대역 LTE 마케팅 방어 여부가 관건 ▶ 시장 안정화와 LTE 차별성 감소로 모멘텀은 점차 둔화되겠지만, ARPU성장추세는 지속 ▶ 투자의견 ‘Buy‘ 목표주가 14,000원으로 커버리지 개시 |
| 신한금융투자 성준원 |
LG유플러스 [032640] |
= | 매수 | ▼ | 15,000 | ▶ 2014년 영업이익은 6,337억원(+20.7% YoY), 순이익은 4,051억원(+37.6% YoY) 전망 ▶ 가입자, 매출액, 이익의 동시 성장 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 15,000원으로 하향 |
| NH농협증권 김홍식 |
SK브로드밴드 [033630] |
= | 시장평균 | ▶ 3Q 연결 영업이익 141억원으로 실적 부진 이어질 전망 ▶ 홈쇼핑 수수료 협상 지연 및 공사 매출 미반영이 실적 부진 원인될 듯 ▶ 하지만 10월 홈쇼핑 수수료 협상 타결 가능성 높아 3Q 실적 시즌에 단기 Trading Buy 전략 추천 | ||
| 한화투자증권 정동익 |
두산중공업 [034020] |
= | 매수 | = | 55,000 | ▶ 원전비중 축소계획 발표로 6%대 급락 ▶ 원전비중 22~29%는 결국 계획된 원전 모두 건설해야 달성 가능 ▶ LNG 및 석탄화력 발전소 확대는 동사에게도 기회 |
| 동부증권 김홍균 |
두산중공업 [034020] |
= | Buy | = | 70,000 | ▶ 정책의 핵심은 원전 포기가 아닌 유지 ▶ 본격적인 수주 가시권 내 돌입 ▶ 수주업황 바닥은 쳤다, Buy! |
| NH농협증권 김창진 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 시장평균 | ▶ 3Q13 예상 매출액 -1.3% QoQ, 영업이익 +5.1% QoQ ▶ 전반적인 IT 경기 둔화로 패널 수요 부진 지속 ▶ 투자의견 시장평균 유지 | ||
| LIG투자증권 홍성호 |
LG디스플레이 [034220] |
▼ | HOLD | ▼ | 28,000 | ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 28,000원. 반도체/디스플레이 업종 대형주 중 투자매력도 가장 낮음 ▶ P/B 0.8배로 저점 수준이나 수요부진 및 비수기 진입, 공급과잉 지속으로 주가를 견인할 모멘텀 부재 ▶ 3분기 영업이익 3,844억원 이후 내년 1분기까지 분기 영업이익 감소 전망 |
| 신한금융투자 소현철 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 매수 | = | 32,000 | ▶ 선진국 TV 수요감소로 1분기까지 영업이익 감소 예상 ▶ 2014년 UHD TV와 LTPS LCD 탑재 태블릿 PC 대중화 전망 ▶ 목표주가 32,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
| HMC투자증권 박한우 |
NAVER [035420] |
= | 매수 | = | 680,000 | ▶ LINE 매출 분기 1,600억 원 돌파 및 올해 누적 3억 다운로드 달성 예상 ▶ 3분기 유럽, 동남아, 남미, 인도 등 TV광고로 영업이익 감소 예상 ▶ 4분기 게임 출시 증가와 신규 서비스 시작 |
| 키움증권 손윤경 |
CJ오쇼핑 [035760] |
= | 매수 | = | 430,000 | ▶ 3분기 모바일 매출은 800억원을 상회할 전망 ▶ 송출수수료 협상 완료에 따른 환입은 4분기에 반영될 전망 ▶ 해외 사업 현황(2013년 예상, 매출/ 손이익 순): 해외 사업 전체적으로는 2013년에도 여전히 적자 |
| 한국투자증권 홍종길 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 232,000 | ▶ 중국 17173.com 보도, 초기 인원 제한 있겠지만, 아이템 판매로 실제 매출도 발생 ▶ 블레이드앤소울 중국 흥행 여부 연내 가려질 전망 |
| NH농협증권 문현식 |
솔브레인 [036830] |
= | 매수 | ▲ | 64,500 | ▶ 3Q 매출 1,779억원(+6% QoQ) 및 영업이익 327억원(-1% QoQ) 예상 ▶ 13년 성장성은 과거에 비해 확실히 둔화, 반도체 부문의 성장 둔화 영향 ▶ 투자포인트 : 1) 꾸준한 실적, 2) 14년 성장성 회복, 3) S사 TG라인 인수 |
| IBK투자증권 김종우 |
에코에너지 [038870] |
▶ 에코에너지홀딩스는 신재생에너지사업을 영위하고 있으며 총 3개의 종속회사(에코에너지, 바이오메탄서울, 바이오메탄코리아)를 소유하고 있는 지주사임 ▶ 투자포인트는 1) 매립가스 발전시장 확대와 2) 바이오가스 시장 성장으로 인한 수혜 기대 | ||||
| IBK투자증권 김인필 |
위닉스 [044340] |
▶ 최근 국내 제습기 시장의 선두업체로 부각 받고 있는 업체로 주력제품은 제습기, 정수기, 공기청정기, 에어워셔(가습기) 등이며 삼성전자와 LG전자로 에어컨 및 냉장고 부품 납품 | ||||
| 동양증권 정상협 |
대우건설 [047040] |
= | Buy | ▲ | 11,500 | ▶ 동사는 연간 2만세대를 분양하는 등 주택시장에서 가장 왕성한 실적을 보여주고 있음 ▶ 최근 알제리 발전 물량에서의 탈락에 따른 우려와는 상관없이 기존 아프리카 시장에서의 지위는 유지될 것으로 보임 |
| NH농협증권 우창희 |
동원F&B [049770] |
= | 매수 | ▼ | 135,000 | ▶ 3분기는 계절적 성수기로 실적 증가추세 이어질 전망 ▶ 13년은 참치캔 수익성 회복으로 매출 1조 7,354억원, 영업이익 572억원 예상 ▶ 목표주가 135,000원으로 하향 조정. 투자의견 매수 유지 |
| 한맥투자증권 이동욱 |
LG화학 [051910] |
= | Buy | ▲ | 400,000 | ▶ 중국 시장 선진출 ▶ 전지, 다각화 포트폴리오 ▶ ESS, 중장기 모멘텀 |
| 한화투자증권 이다솔 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | ▲ | 380,000 | ▶ 3분기 매출액은 전분기 대비 0.6% 증가한 5조9,880억원, 영업이익은 9.1% 증가한 5,210억원을 기록할 것으로 예상 ▶ 4분기 영업이익은 4,610억원(-16.7%QoQ)을 예상 |
| 메리츠종합금융증권 김승철 |
한전기술 [052690] |
= | Buy | = | 130,000 | ▶ 에너지기본계획 민관워킹그룹이 제안한 원전비중 22~29%의 의미 ▶ 향후 5년간 매년 2기씩 수주 전망, 성장성 지속 전망 |
| HI투자증권 유상호,장미진 |
우리금융 [053000] |
= | 보유 | = | 12,500 | ▶ 순이자마진은 5bp(QoQ) 하락할 것으로 예상되며, 0.5% 이내의 원화대출 성장에 따라 이자이익은 전분기대비 0.8% 감소할 것으로 예상 ▶ 비이자이익은 유가증권 감액손실(2Q 120억원) 효과가 소멸되어 전분기대비 5.4% 증가하며, 판관비의 경우 지난 분기의 명예퇴직금 비용(550억) 효과가 소멸되어 4.2% 감소할 것으로 예상 |
| 하나대투증권 김민정 |
예스24 [053280] |
▶ 수정 가이던스 제시: 거래매출 4,300억원, 영업이익 50억원 ▶ 2014년 이후 수익성 개선 이루어질 전망 ▶ 전자책 시장 보수적 접근 필요 | ||||
| HI투자증권 유상호,장미진 |
신한지주 [055550] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 순이자마진은 3bp(QoQ) 하락하지만 원화대출자산이 0.6%(QoQ) 상승함에 따라 순이자이익이 약 0.8%(QoQ) 증가할 것으로 예상 ▶ 비이자이익의 경우 일회성 손실 요인이 발생했지만, 이를 상쇄시킬 수 있는 이익 요인도 같이 발생해 경상적 수준이 유지될 것으로 보인다 |
| 하나대투증권 한정태,김정현 |
신한지주 [055550] |
= | 매수 | = | 51,000 | ▶ 3분기 Preview: 4,912억원으로 소폭하향, 그래도 가장 많다 ▶ 연간 순이익은 2.0조원 이상은 가능할 전망 ▶ 업종 대표로 은행업종 주가 운명을 좌우한다. |
| 키움증권 손윤경 |
현대홈쇼핑 [057050] |
= | 매수 | = | 195,000 | ▶ 3분기 모바일 매출은 300억원으로 상회할 전망 ▶ 송출수수료 협상 완료에 따른 환입은 4분기에 반영될 전망 |
| 한국투자증권 여영상,박준식 |
현대홈쇼핑 [057050] |
▲ | 매수 | N | 200,000 | ▶ 투자의견 매수로 상향, 목표주가 200,000원 ▶ 3분기 영업이익 상승 반전 ▶ MD개편에 따른 실적 턴어라운드는 구조적, Valuation도 매력적 |
| IBK투자증권 김종우 |
한국사이버결제 [060250] |
▶ 전자상거래 결제솔루션 업체 ▶ PG는 주로 온라인 상에서 결제수단으로 활용. 카드사의 가맹점 역할을 대신 하기 때문에 실질 가맹점에 대한 리스크 관리가 중요 | ||||
| 현대증권 채희근 |
만도 [060980] |
= | 매수 | ▶ 3분기 실적은 조업일수 감소와 그에 따른 고정비 부담, 원화 강세 등으로 실적 일시 둔화. 시장 기대치에는 다소 못 미칠 듯 ▶ 그러나 4분기 실적은 성수기 진입으로 대폭 개선 전망 ▶ 수주는 기대 이상. 연간 목표치 7.3조원은 3분기말에 이미 거의 달성. 금년 약 8조원에 달할 전망. 장성기차 수주 확대 | ||
| 현대증권 이상화 |
현대로템 [064350] |
▶ 철도, 방위산업, 플랜트 사업 영위 ▶ 사업부문별 개요 ▶ 신주모집&구주매출 ▶ 재무현황 | ||||
| IBK투자증권 김인필 |
티씨케이 [064760] |
▶ 일본 흑연전문업체인 Tokai Carbbon의 자회사로 국내 반도체, 태양광, LED 산업에서 사용되는 고순도 흑연제품을 가공 ▶ 국내 유일의 고순도 흑연가공업체로 시장진입장벽은 여전히 높은 것으로 파악 | ||||
| 한양증권 김연우 |
삼영이엔씨 [065570] |
= | 매수 | = | 12,000 | ▶ 예상보다 못한 영업환경 ▶ 3분기 보수적 접근, 4분기 회복 예상 |
| 현대증권 백종석,김근종 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 3분기 영업이익 (LG이노텍 제외 기준)은 1,993억원일 전망 ▶ MC 부문의 핵심이슈는 수익성 개선보다는 브랜드력/유통채널 개선과 생존 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 100,000원 유지 |
| 신한금융투자 소현철 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 95,000 | ▶ 3분기 바닥으로 점진적 실적 개선 ▶ 스마트폰 범용화에 따른 수혜 ▶ 차세대 성장동력으로 자동차 부품사업 집중 육성 ▶ 목표주가 95,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
| 한양증권 김연우 |
다원시스 [068240] |
▶ 독점적 기술력과 다양한 전방산업에 적용 ▶ 하반기 실적 Pre-view | ||||
| 한맥투자증권 이동욱 |
휴켐스 [069260] |
= | Buy | ▼ | 30,000 | ▶ MDI, 증설에도 불구하고… ▶ 업스트림 진출 |
| 키움증권 손윤경 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | = | 230,000 | ▶ 변동비 비중이 낮은 현대백화점은 백화점 소비가 본격적으로 반등할 때, 가장 가파른 영업레버리지를 보여줄 전망 ▶ 2014년 하반기 이후 출점에 따른 성장률 개선, 가파른 이익 성장을 이끌 전망 |
| 키움증권 손윤경 |
롯데하이마트 [071840] |
▲ | 매수 | = | 96,000 | ▶ 4분기에는 높은 영업이익 증가 예상 |
| NH농협증권 문현식 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | 매수 | ▼ | 28,000 | ▶ 3Q13 매출 340억원(+15% QoQ) 및 영업이익 90억원(+19% QoQ) 예상 ▶ 분기 EL소재 매출 12년 하반기대비 20~30% 감소, TV관련 수요 때문 ▶ AMOLED TV 성장기대는 그대로임. 장기적 관점에서 저점매수 모색할 시기 |
| IBK투자증권 김인필 |
가온미디어 [078890] |
▶ 글로벌 경쟁력을 보유한 셋탑박스 전문업체로 휴맥스에 이어 국내 시장점유율 2위 업체 ▶ IP Hybrid 시장의 성장 ▶ 스마트박스 시장에 주목 | ||||
| 한화투자증권 이다솔 |
GS [078930] |
= | 매수 | ▼ | 70,000 | ▶ 3분기 매출액은 2조 5,170억원(+14.1%QoQ), 영업이익은 2,254억원(+184.3%QoQ)을 기록할 것으로 예상 ▶ 4분기 영업이익은 2,036억원(-9.7%QoQ)을 예상 |
| 신한금융투자 이응주 |
GS [078930] |
= | 매수 | = | 72,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 72,000원 유지 ▶ 2014년 GS칼텍스 영업이익 +33.9%, GS 영업이익 +28.8% ▶ 정유, 발전, 유통 등 3대 사업 포트폴리오 체제 정착 |
| 토러스투자증권 이승훈 |
CJ CGV [079160] |
= | BUY | = | 80,000 | ▶ CJ CGV는 베트남 1위 유지, 중국 Top3 진입, 인도네시아 진출 등으로 글로벌 영화 상영 선두 기업으로 성장 ▶ 성공적으로 중국 시장에서 오프라인 기반의 콘텐츠 유통망을 구축하는 유일한 사업자 ▶ 3분기 매출액 2,291억원(+14.9% YoY, +35.1% QoQ), 영업이익 310억원(+13.6% YoY, +175.9% QoQ)으로 컨센서스 부합 |
| IBK투자증권 신근호 |
리바트 [079430] |
▶ 1999년 설립된 국내 대표 종합 가구 업체 ▶ 올해 발생되고 있는 긍정적 실적 개선은 동사의 1) 기본 펀더멘탈에 기인한다고 판단 | ||||
| 한국투자증권 허은경 |
성우전자 [081580] |
▶ 휴대폰 부품(쉴드캔, AFA) 전문 생산업체 ▶ 3Q 실적 개선, 2014년 실적 성장 지속 전망 ▶ 쉴드캔: 고가폰, 저가폰 어디에도 사용되는 올라운드 플레이어(All-round player) ▶ AFA: 양산 본 궤도 진입으로 본격적인 성장 전망 ▶ 2013년 예상 PER 5.9배. 성장성, 안정성 모두 매력적 | ||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 4분기 국내 성수기 진입과 기저효과로 실적모멘텀 확대 전망 |
| NH농협증권 우창희 |
옵트론텍 [082210] |
= | 매수 | ▼ | 20,000 | ▶ 고객사 전략폰 부진으로 3Q13 실적 당사 추정치 소폭 하회 전망 ▶ 2013년 매출액 2,464억원(+44%), 영업이익 393억원(+88%)으로 호실적 예상 ▶ 블루필터 업황은 여전히 살아있어, 투자심리 점진적 개선 기대 |
| IBK투자증권 최광현 |
GST [083450] |
▶ 삼성전자 중국 시안 및 신규 장비의 실적 반영 시기 점검 ▶ 삼성전자 중국 시안 반도체 팹 발주 개시 ▶ OCR(Optical Clear Resin)본딩 및 전기식 칠러 등 신규 장비 매출 본격화 | ||||
| HI투자증권 손효주 |
베이직하우스 [084870] |
= | 매수 | = | 25,000 | ▶ 10월14일(월), 국내 주요 기관투자자들 대상으로 NDR 진행 ▶ 3Q13 Preview: 실적 개선 지속 전망 ▶ 2014년에도 실적 개선은 이어질 것으로 기대 |
| IBK투자증권 김종우 |
바이로메드 [084990] |
▶ 유전자치료제 개발 업체 ▶ 현재 주력 매출처는 바이오, 천연물 의약품 기술 이전을 통한 수익과 건강기능식품 판매임 | ||||
| 한화투자증권 강현수 |
현대글로비스 [086280] |
= | 매수 | ▲ | 270,000 | ▶ 현대글로비스의 2013년 3분기 실적(IFRS 연결 기준)은 매출액 3조 2,944억원(YoY 11.0%), 영업이익 1,728억원(YoY 16.1%)을 기록할 것으로 전망 ▶ 파업 마무리가 반가억 PCC, 여전히 순항 중인 CKD ▶ 성장성과 안정성을 겸비. 업종 내 Top pick 및 투자의견 Buy 유지, 목표주가 270,000원 상향 |
| HI투자증권 유상호,장미진 |
하나금융지주 [086790] |
= | 매수 | = | 47,000 | ▶ 순이자마진은 전분기대비 7bp 하락할 것으로 예상되는데, 지난분기 2bp 하락에 비해 하락폭이 크게 확대되었다 ▶ 지난 1분기와 2분기 동안 원/달러 상승에 따라 비화폐성 외화환산평가손실이 각각 739억원(기말 환율 1,112원), 689억원(기말 환율 1,150원) 발생했는데, 이번 분기에는 원/달러가 하락하면서 1,000억원(기말환율 1,076원) 이상의 외화환산평가이익이 발생할 것으로 예상된다 |
| KDB대우증권 구용욱,심태용,김중한 |
하나금융지주 [086790] |
= | 매수 | = | 52,000 | ▶ 3분기 순이익 3,437억원 기록할 것으로 전망(YoY +52.6%, QoQ +48.3%) ▶ 순이자마진 바닥권 도달, 가격변수의 안정 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 52,000원 유지 |
| 키움증권 박나영 |
아모레퍼시픽 [090430] |
= | 매수 | = | 1,200,000 | ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 120만원 유지 ▶ 3분기 매출액은 6.2% 증가, 영업이익은 9.3% 감소 전망 ▶ 중국 외형 성장률은 금년 이후 다시 고성장세 회복할 것 |
| 우리투자증권 한국희,이하경 |
아모레퍼시픽 [090430] |
▼ | Hold | ▼ | 990,000 | ▶ 국내 방판 부진, 해외 중국 구조조정으로 실적 부진 지속 ▶ 한 단계 낮아진 실적 視界 ▶ 투자의견 Hold 및 목표주가 99만원으로 하향 |
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
LG패션 [093050] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 재고부담 완화와 정상가 판매율 상승에 의한 GPM이 개선이 이익개선의 주 요인으로 작용할 전망 |
| 한국투자증권 나은채,나진아 |
LG패션 [093050] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 소비 회복의 최대 수혜주 ▶ 2010년 초 수준으로 낮아진 재고 수준에 주목, 향후 P 상승과 비용 효율화 ▶ 진검 승부는 4분기부터, 이익 성장을 기대한다 |
| 교보증권 양지혜 |
LG패션 [093050] |
= | 매수 | ▲ | 35,000 | ▶ 3Q 매출액 2,797억원(+3.9%yoy), 영업이익 11억원(흑자전환 yoy) 전망 ▶ 4Q 의류소비 회복과 함께 브랜드 리뉴얼과 효율성 강화로 실적 개선 전망 ▶ TP 35,000원으로 Buy [상향] |
| 유진투자증권 곽진희 |
에스에너지 [095910] |
▶ 3분기 영업이익은 모듈 위주의 매출 반영에 따라 전분기대비 감소한 15억원 수준 예상 ▶ 사업 포트폴리오와 산업의 성장성을 고려할 때 중장기 투자매력은 여전히 높은 것으로 판단함 | ||||
| 신한금융투자 이응주 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 200,000원 유지 ▶ 2014년 모든 사업 부문 생산능력 증가 기대 ▶ 2014년 영업이익 전년 대비 29.2% 증가한 2.62조원 기대 |
| 한화투자증권 이다솔 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 210,000 | ▶ 3분기 매출액은 18조 4,640억원(+9.6%QoQ), 영업이익은 4,476억원(+13.2%QoQ)을 예상 ▶ 4분기 영업이익은 3,102억원(-30.7%QoQ)을 예상 |
| 현대증권 지기창,한지훈 |
CJ제일제당 [097950] |
= | 매수 | ▼ | 310,000 | ▶ 3Q13 연결OP 1,107억원(-22%), 가공/소재 견조, 바이오 부진 ▶ 13년 연결OP 3,698억원(YoY -26.2%) 예상, 바이오 이익 급감, 중국 공급과잉 국면 지속 ▶ 서두를 필요는 없는 구간, 미국 신공장 가동 전후 글로벌 판가 확인후 대응 |
| NH농협증권 김태희 |
뷰웍스 [100120] |
N | 매수 | N | 34,000 | ▶ 목표주가 34,000원 제시하며 신규 분석 개시 ▶ 투자포인트: FP-DR, 아날로그 시장 침투, 사업 다각화 ▶ 최고의 호재는 실적 |
| LIG투자증권 김기태,최광식 |
동국S&C [100130] |
= | BUY | = | 5,400 | ▶ 3분기 미국 풍력 터빈 계약 1.1GW로 1년 만에 크게 증가. 내년 미국 풍력시장 반등은 이미 진행 중 ▶ 풍력타워시장 공급자 위주로 시장 재편, 동사의 수주잔량 증가 등으로 내년 동사의 수익성 개선 전망 ▶ 3분기 매출액 519억원, 영업이익 32억원, OPM 6.2%, 순이익 29억원 예상 |
| 하나대투증권 정수민 |
우림기계 [101170] |
▶ 산업용 감속기 및 건설중장비 부품 생산 기업 ▶ 고객사 확대를 통한 건설중장비용 기어제품 매출 성장 ▶ 셰일가스 시추용 제품, 제철설비용 감속기 매출 증가 기대 | ||||
| NH농협증권 문현식 |
이엔에프테크놀로지 [102710] |
▶ 매출 557억원(+1% QoQ) 및 영업이익 51억원(-7% QoQ) 예상 ▶ 13년에 사상 첫 매출 역성장, 영업이익률 감소 크지 않은 점은 긍정적 ▶ 양극활성물질 등 성장동력이 제자리를 찾았다는 점에서 다시 주목할 때로 판단 | ||||
| IBK투자증권 박진형 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 13.3Q(P) Preview: 일회성 요인 소진, 자산성장 확대로 이익정상화 ▶ 이익정상화 긍정적으로 해석될 듯, 향후 과제는 NIM 방어 |
| HI투자증권 유상호,장미진 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 순이자마진은 7bp(QoQ) 하락해 전분기의 8bp 하락에 이어 큰 폭의 하락세가 지속될 것으로 예상 ▶ 비이자이익은 일회성 손실요인은 소멸되고 이익 요인이 발생하면서 전분기대비 크게 증가할 것으로 예상 |
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
한세실업 [105630] |
= | 중립 | ▲ | 17,000 | ▶ 신규 수주/선적 지연으로 외형 증가폭이 둔화된 점은 아쉽지만, 성수기 고정비 부담 완화로 증익 전환한 점은 긍정적 ▶ 전반적인 글로벌 매크로 지표 회복은 긍정적이나 의류 OEM 시장 업황 회복은 가시화 되고 있지 않은 상황 |
| 현대증권 한병화,태윤선 |
우진 [105840] |
= | 매수 | = | 12,500 | ▶ 과도한 반응, 22~29%면 충분 ▶ 원전계측기는 소모성 부품, 2014~2024년 매출액 연평균 최소 13% 이상 증가 예상 ▶ M&A로 사업다각화 하고 있어 원전계측기 부문 리스크 감소할 것 |
| IBK투자증권 신근호 |
다나와 [119860] |
▶ 2002년 설립된 국내 대표 온라인 가격 비교 서비스 업체 ▶ 사업 영역 다각화를 통해 10%대 실적 성장 지속 중 | ||||
| 한맥투자증권 이동욱 |
코오롱인더 [120110] |
N | Buy | N | 72,000 | ▶ 원재료비 하향 움직임 ▶ 다각화의 안정성 |
| 우리투자증권 배석준 |
아이마켓코리아 [122900] |
N | Buy | N | 32,000 | ▶ 소모성 자재(MRO)를 조달해 주는 산업재 B2B 전자상거래 업체 ▶ 삼성 고객사 물량 성장 ▶ 비삼성 고객사 확대 ▶ 비유기적 성장 가능성 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 32,000원 커버리지 개시 |
| IBK투자증권 최광현 |
한일진공 [123840] |
▶ 1999년 설립된 진공증착 장비 제조업체 ▶ 스마트폰의 대중화에 따른 수량 증가와 고급화 전략이 진공증착 장비 수요를 견인할 전망 | ||||
| 토러스투자증권 이승훈 |
CJ E&M [130960] |
= | BUY | = | 55,000 | ▶ CJ E&M은 `설국열차`의 글로벌 배급과 `이별계약` 중국공동제작을 통해 글로벌 영화 제작, 배급 시장에서 가시적인 성과 기록 ▶ 급성장하는 중국 시장을 본격적으로 공략 시작 ▶ 3분기 매출액 4,168억원(+22.1% YoY, +6.4% QoQ), 영업이익 183억원(+70.6% YoY, -5.4% QoQ)로 컨센서스 소폭 하회 |
| HI투자증권 유상호,장미진 |
BS금융지주 [138930] |
= | 매수 | = | 17,000 | ▶ 순이자마진은 2bp(QoQ) 하락하지만 원화대출자산이 약 2% 성장하면서 이자이익은 1.2%(QoQ) 증가할 것으로 예상된다 ▶ 비이자이익 부문에서 일회성 요인은 발생하지 않았다 |
| HI투자증권 유상호,장미진 |
DGB금융지주 [139130] |
= | 매수 | = | 18,500 | ▶ 순이자마진은 4bp(QoQ) 하락하지만 원화대출자산이 2.0%(QoQ) 증가함에 따라 순이자이익은 2.7%(QoQ) 증가할 것으로 예상 ▶ 비이자이익 부문에서 일회성 요인 없으며 지난 2분기 유가증권매매 및 평가손실에 따른 기저효과에 따라 흑자전환이 예상 |
| 키움증권 손윤경 |
이마트 [139480] |
= | 매수 | = | 300,000 | ▶ 의무휴업에 대해 소비자가 적응이 충분히 된 것으로 추정 ▶ 수익성 개선 가능성, 여전히 높음 |
| 대신증권 정연우,박주희 |
이마트 [139480] |
= | 매수 | = | 300,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 300,000원 유지 ▶ 9월 실적은 당초 전망을 상회 ▶ 규제로 인한 부정적 영향은 마무리 단계에 진입하고 성장에 대한 기대가 커질 전망 |
| 미래에셋증권 박유미,최승환 |
이마트 [139480] |
= | BUY | = | 300,000 | ▶ 영업효율 개선에 계속 중점 ▶ 2014년 전망 ▶ 규제 이슈 재점검 ▶ 투자의견 BUY 유지 |
| HI투자증권 민영상,황용주 |
이마트 [139480] |
▲ | 매수 | ▲ | 290,000 | ▶ 9월 영업이익 +3.0% 성장세 시현. 본질적 펀더멘털 강화 기조 확인 ▶ 고마진 PB상품 비중 확대와 유통구조 개선으로 판매마진 상승 ▶ 이마트몰 수익성 확보 전략 및 온라인 전용센터 건립 효과에 주목 ▶ 투자의견 Buy로 상향, 2014년부터 펀더멘털 강화 및 실적개선 기대 |
| 흥국증권 남성현 |
이마트 [139480] |
= | 매수 | = | 280,000 | ▶ 9월 총 매출액 11,838억원, 영업이익 802억원 시현 ▶ 판매장려금 규제에 따른 영향은 부정적이나 역량을 기대해보자 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 28만원 유지 |
| LIG투자증권 이지영 |
이마트 [139480] |
= | HOLD | ▲ | 270,000 | ▶ 3분기 실적, 이익단에서 컨센서스 소폭 상회 ▶ 바닥은 찍었지만 성장의 시절은 지났다 ▶ 실적 기준 변경하고 수익성 향상 반영하여 목표주가 270,000원으로 22% 상향 제시 |
| 한국투자증권 여영상,박준식 |
이마트 [139480] |
= | 매수 | = | 300,000 | ▶ What’s new : 9월 영업이익 증가 ▶ Positives : 지속되는 마진 개선 ▶ Negatives : 이마트몰 매출은 전년 동월과 유사한 수준 ▶ 결론 : 투자의견 매수, 목표주가 300,000원 유지 |
| IBK투자증권 안지영,박찬은 |
이마트 [139480] |
= | 중립 | ▶ 3분기 총매출액 33,408억원(-1.6% yoy), 영업이익 2,221억원(-2.4% yoy), 기존점 -3.2% 시현 ▶ 총 148개점(강제 98, 자율 50) 휴무로 총매출액 감소는 불가피한 상황 ▶ 전사 매출총이익률은 0.6%p(yoy) 개선, 영업이익률은 -0.1%p(yoy) 하락 폭 축소 ▶ 신사업(이마트몰,트레이더스)의 상품 마진 및 판관비 개선 노력은 긍정적이나 연간 영업이익 예상치 하향 조정은 불가피 ▶ 수익성 개선은 긍정적이나 규제와 주가 수준을 고려할 때 밸류에이션 모멘텀은 제한적 | ||
| 현대증권 이상구,강재성 |
이마트 [139480] |
= | 매수 | = | 290,000 | ▶ 9월 영업이익 3%yoy, 의미있는 회복 ▶ 오프라인 및 신사업 모두 예상보다 호조 ▶ 10월말부터 시작되는 20주년 행사 주목 ▶ 판매 장려금 규제 잡음은 재매수기회 |
| HMC투자증권 박종렬 |
이마트 [139480] |
= | 보유 | ▲ | 270,000 | ▶ 개별기준 9월 영업실적, 기존 및 신사업 모두 개선 ▶ 지난해 하반기의 기고효과로 올해 연말까지는 이마트 기존점의 성장률 회복은 쉽지 않다 ▶ 판매장려금에 대한 규제, 손익에 부정적 영향 불가피 |
| IBK투자증권 최광현 |
KG ETS [151860] |
▶ 각종 폐기물과 폐수 등에 대한 수집/운반/처리를 담당하는 환경 사업 ▶ 환경 사업: 국내 최대 수준의 폐기물 처리 설비와 기술력을 바탕으로 올해 매출 200억원(+6.5% YoY) 계획 | ||||
| 동부증권 임은영 |
한국타이어 [161390] |
= | Buy | = | 72,000 | ▶ 미국 테네시주와 증설 MOU체결 ▶ 헝가리 공장과 동일한 효과 기대 ▶ Top-tier로 도약 준비 완료 |
| 한국투자증권 김진우,서성문 |
한국타이어 [161390] |
= | 매수 | = | 81,000 | ▶ 미국 신공장 투자 결정 ▶ 주가에 긍정적인 세가지 이유 ▶ 글로벌 타이어 회사의 요건 충족 |
| 신영증권 최윤미 |
NHN엔터테인먼트 [181710] |
= | 매수(A) | = | 153,000 | ▶ 4분기 30종이상 모바일 게임 출시, 모바일 게임 사업 본격화 ▶ 국내 및 글로벌 플랫폼 대응 강화에 주목. `라인` 6종, `카카오톡` 8종 이상 게임 출시 예상 ▶ 3분기 실적 시장기대치 하회한 392억원 예상(-25%yoy) ▶ 목표주가 153,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 키움증권 서영수 |
SBI모기지 [950100] |
= | 매수 | ▼ | 21,000 | ▶ 목표주가 21,000원 하향, 투자의견 BUY 유지 ▶ 2/4분기 실적, 당초 예상보다 부진한 것으로 추정 ▶ 위기를 기회로 활용해 온 일본의 대표적인 금융회사 |
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