| 기업리포트 요약(2013.10.01) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
아이엠투자증권
김고은 |
메리츠화재
[000060] |
|
|
|
|
▶ 8월 원수보험료 4,091억원 (-2.3% MoM, +4.0% YoY)
▶ 당기순이익 145억원(-7.3% MoM, +43.7 YoY)
▶ 신계약 성장이 지속되고 있으며 후순위채 발행으로 RBC 비율 개선됨 |
대신증권
강승건,이민희 |
메리츠화재
[000060] |
= |
매수 |
= |
17,200 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 17,200원 유지
▶ 인담보 신계약 57억원, 전년동월대비 25.8% 성장
▶ 추석 연휴 효과로 인하여 인담보 신계약은 50억원 초반 수준으로 감소할 것으로 전망 |
메리츠종합금융증권
윤제민 |
메리츠화재
[000060] |
= |
Buy |
= |
19,000 |
▶ 사업비율은 20.8%로 전년 동월 대비 1.1%p 하락
▶ 인보험 신계약은 57억으로 전년 동월 대비 25.7% 상승
|
우리투자증권
한승희,장보람 |
메리츠화재
[000060] |
= |
Buy |
= |
15,400 |
▶ 동사의 2QFY13 당기순이익을 기존 추정치(354억원)에서 412억원으로 상향 조정함
▶ 예상보다 사업비율(일반 및 영업경비율)이 견조한 점을 반영 |
동양증권
원재웅 |
메리츠화재
[000060] |
= |
Buy |
▲ |
15,500 |
▶ 투자영업이익률은 3.9%로 평이한 수준
|
하나대투증권
신승현,이한얼 |
메리츠화재
[000060] |
= |
매수 |
= |
19,100 |
▶ 8월 순이익 145억, 합산비율 101.8% 보장성 인보험 판매 확대 |
키움증권
박중선 |
삼양홀딩스
[000070] |
|
|
|
|
▶ 삼양사는 설탕 제조사이며, CJ제일제당, 대한제당과 경쟁하고 있음
▶ 삼양바이오팜은 수술용 봉합사를 생산하며, 보건복지부에서 인증하는 혁신형 제약기업으로 선정 |
이트레이드증권
김혜미 |
하이트진로
[000080] |
N |
시장수익률 |
N |
31,000 |
▶ 합병 시너지로 인한 비용 절감 효과는 내년 이후로 지연 예상
▶ 신제품 ‘퀸즈에일’ 출시로 브랜드 이미지 Refresh
▶ 가까워지는 연말, 4% 수준의 배당 수익률 부각될 시기
▶ 투자의견 Marketperform, 목표주가 31,000원 제시 |
대신증권
양지환,유지영 |
CJ대한통운
[000120] |
= |
시장수익률 |
= |
112,000 |
▶ 투자의견 시장수익률로 하향, 목표주가 112,000원으로 하향
▶ 2013년은 3분기 실적은 시장컨센서스를 크게 하회하는 어닝쇼크 예상
▶ 2013년 4분기 택배부문 수익성 회복 예상되나, KBCT 매각지연과 포워딩 부문 외형 감소는 이어질 것으로 예상 |
KB투자증권
이상원 |
두산
[000150] |
= |
매수 |
= |
210,000 |
▶ 산업차량 편입으로 하반기 자체사업 실적 개선 기대, 2014 2.3조원 (+26.6% YoY) 성장 전망 |
신영증권
한종효 |
대림산업
[000210] |
= |
매수(A) |
= |
125,000 |
▶ 3분기 영업이익과 순이익이 전년 대비 4%, 20% 감소할 전망
▶ 반면에 해외법인 원가 정상화로 직전분기 대비 수익성 개선되며 이익 증가 가능 |
대신증권
조윤호 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
▲ |
134,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 134,000원으로 상향 조정
▶ 3분기 실적은 컨센서스 수준 예상
▶ 연간 최고치 달성 가능성 높아진 해외 신규수주 |
키움증권
박중선 |
한국타이어월드와이드
[000240] |
|
|
|
|
▶ 한국타이어는 글로벌 생산 능력이 9,480만본(한국 4,600만본, 중국 3,320만본, 헝가리 1,260만본, 인도네시아 300만본)으로 글로벌 7위 기업
▶ 한국타이어월드와이드의 2013년 상반기 브랜드로열티 216억원, 배당금수익 25억원, 임대매출액 21억원으로 기록 |
한화투자증권
김연찬 |
기아차
[000270] |
▼ |
시장수익률 |
= |
70,000 |
▶ 투자의견 하향, 목표주가 유지
▶ 중국 3공장 효과 등 긍정적이나 추가 업사이드가 제한적 |
키움증권
박중선 |
노루홀딩스
[000320] |
= |
매수 |
= |
28,000 |
▶ 노루홀딩스는 동사가 40% 지분을 보유하고 잇는 아이피케이로부터 252억원의 배당금수익을 수취하였음 |
SK증권
최성제,박형우 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
34,000 |
▶ 3Q13, 화재 여파는 미미, 출하량 감소는 4Q13 에 본격 반영 예상
▶ 4Q13 말, 메모리 공급증가 예상
▶ 이벤트는 이벤트일 뿐 |
교보증권
최도연 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
38,000 |
▶ 3Q13 영업이익 1.09조원 추정
▶ 4Q13 실적 차질 불가피. 영업이익 4,659억원 전망
▶ 불확실성 존재하는 4분기가 절호의 매수 기회 |
키움증권
박중선 |
영풍
[000670] |
|
|
|
|
▶ 2020년 7,000억원을 투자하여 20만톤 규모의 아연 혹은 연 제련소를 건립하기로 하였음
▶ 영풍은 또한 영풍전자, 코리아써키트, 인터플렉스, 시그네틱스 등의 IT자회사로 거느리고 있음 |
신영증권
한종효 |
현대건설
[000720] |
= |
매수(A) |
= |
95,000 |
▶ 3분기 영업이익과 순이익은 전년 대비 1%, 6% 감소할 전망
▶ 다만, 직전분기에 비해 추가 원가 반영 규모 줄며 전분기 대비 이익 성장 추세 유지될 것으로 예상 |
대신증권
조윤호 |
현대건설
[000720] |
= |
매수 |
= |
77,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 77,000원 유지
▶ 3분기 실적은 컨센서스 대비 10% 정도 하회할 전망
▶ 연간 해외수주(연결) 135억불 예상 |
대신증권
강승건,이민희 |
삼성화재
[000810] |
= |
매수 |
= |
290,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 290,000원 유지
▶ 인담보 신계약 102억원, 전년동월대비 42.8% 성장, 연초 가이던스에 근접한 수준 유지
▶ 동사의 9월 순이익은 643억원, FY13년 2분기 순이익은 1,781억원으로 지금의 컨센서스 2,000억원을 하회할 것으로 전망됨 |
동양증권
원재웅 |
삼성화재
[000810] |
= |
Buy |
▲ |
300,000 |
▶ 전년대비 큰 폭으로 감소한 이유는 자동차 손해율이 증가하였고 투자영업이익률이 하락하였기 때문 |
메리츠종합금융증권
윤제민 |
삼성화재
[000810] |
= |
Buy |
= |
303,000 |
▶ 사업비율은 16.1%로 전년 동월 대비 0.5%p 상승
▶ 인보험 신계약은 102억으로 전년 동월 대비 42.8% 상승 |
하나대투증권
신승현,이한얼 |
삼성화재
[000810] |
= |
매수 |
= |
277,000 |
▶ 8월 순이익 469억, 합산비율 103.5% 견조한 보장성 인보험 판매 그러나 부진한 GA 판매 지속 |
우리투자증권
한승희,장보람 |
삼성화재
[000810] |
= |
Buy |
= |
262,000 |
▶ ROE 7%로 연중 최저. 추가상각 및 이연한도 초과(약130억원) 반영
▶ 그 동안 타사 대비 탁월했던 자동차 손해율이 8월에는 2.5%p 상승하며 2위사와 갭이 좁혀졌음 |
신영증권
한종효 |
삼성물산
[000830] |
= |
매수(A) |
= |
95,000 |
▶ 3분기 영업이이과 순이익이 전년대비 187%, 280% 증가할 전망
▶ 외형 고성장에 따른 수익성 개선으로 큰 폭의 이익 성장 기록할 전망 |
대신증권
조윤호 |
삼성물산
[000830] |
= |
매수 |
= |
76,000 |
▶ 건설업종 최선호 종목
▶ 3분기 영업이익, yoy, qoq 증가 기대
▶ 4분기 이후 실적 개선을 통한 건설가치 상승 |
키움증권
박중선 |
한화
[000880] |
▲ |
시장수익률 상회 |
▲ |
41,000 |
▶ 한화의 제조 부문은 화약과 산업용 화약으로 구성되어 있음
▶ 한화의 태양광사업은 적자 지속 중
▶ 한화솔라원 턴어라운드 기대감 |
키움증권
박중선 |
CJ
[001040] |
▼ |
시장수익률 |
▼ |
121,000 |
▶ 글로벌 내수주로 도약중이나 성장통 앓는 중
▶ CJ푸드빌: 해외 매장 확대 중
▶ 재무구조 개선위한 그룹차원 구조조정 진행 |
우리투자증권
김동양 |
LG상사
[001120] |
= |
Buy |
▼ |
43,000 |
▶ 3Q13 preview: 2분기를 바닥으로 실적 개선 진행 중
▶ E&P세전순이익 점진적 개선과 E&P 연계 투자 활성화 기대
▶ 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 43,000원으로 하향 |
이트레이드증권
강태현 |
LG상사
[001120] |
= |
매수 |
▼ |
40,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원으로 커버리지 개시
▶ 수직계열화가 진행되고 있다
▶ 실적 지속 상승 기대 |
교보증권
최지수 |
제일모직
[001300] |
= |
매수 |
= |
125,000 |
▶ 3분기 Preview: 컨센서스 소폭 하회 전망
▶ 실적 안정 및 소재 경쟁력 강화 기대 |
한국투자증권
유종우 |
제일모직
[001300] |
= |
매수 |
= |
110,000 |
▶ NOVALED인수로 2014년 OLED소재 매출액 730억원 예상
▶ 3분기 영업이익은 806억원으로 시장 기대치 소폭 하회 예상
▶ 전자재료부문 이익 증가, 주가는 횡보
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 110,000원 유지 |
미래에셋증권
조진호,정용제 |
제일모직
[001300] |
N |
BUY |
N |
120,000 |
▶ AMOLED, 장기 성장성 확보
▶ 편광필름 수익구조 개선, 전자재료 모멘텀 확대
▶ ABS 스프레드 증가, 케미칼 청신호
▶ 2014 년 재도약의 원년, OP growth +24% YoY |
메리츠종합금융증권
황유식 |
제일모직
[001300] |
= |
Strong Buy |
= |
140,000 |
▶ 패션부문 사업의 정상화 이후 가치를 반영한 양도 금액
▶ 패션사업의 불확실성은 사라지고, 전자재료 사업의 성장성이 강화될 전망 |
동양증권
원재웅 |
현대해상
[001450] |
= |
Buy |
▼ |
36,000 |
▶ 장성 인보험 판매도 64억원으로 뚜렷한 성장세를 보여주고 있
지 못한 상황
|
우리투자증권
한승희,장보람 |
현대해상
[001450] |
= |
Hold |
= |
34,800 |
▶ 올 회기 들어 가장 낮은 월별 이익이었음 |
메리츠종합금융증권
윤제민 |
현대해상
[001450] |
= |
Buy |
= |
41,000 |
▶ 사업비율은 18.1%로 0.3%p 하락
▶ 인보험 신계약은 64억으로 전년 동월 대비 3.9% 상승 |
하나대투증권
신승현,이한얼 |
현대해상
[001450] |
= |
매수 |
= |
44,700 |
▶ 8월 순이익 202억, 합산비율 102.5% 보수적인 자산운용 |
이트레이드증권
김혜미 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
= |
1,300,000 |
▶ 국내 부진에도 해외 선방으로 3Q 실적 호조 전망
▶ 높은 기저로 우려를 낳았던 중국, 성장성에 대한 의문 잦아들 것
▶ 계속해서 커지는 베트남과 러시아
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 1,300,000원 유지 |
키움증권
박중선 |
아세아시멘트
[002030] |
|
|
|
|
▶ 아세아시멘트의 분할보고서에 의하면 지주회사 부문은 2012년 투자사업(배당수익 등)과 사옥 임대업으로 3억원의 매출액을 기록하였고, 순현금 270억원을 넘겨 받게 됨 |
HI투자증권
이희철,이명현 |
KCC
[002380] |
= |
매수 |
= |
520,000 |
▶ 에너지 효율 등급제 등과 함께 주택경기 회복으로 건자재 개선 전망
▶ 도료는 견고한 시장지배력 바탕 호조세. 해외법인 기여도 확대 추세
▶ 에버랜드 지분 및 수원부지 가치도 재부각 예상. 적정주가 52만원 |
아이엠투자증권
김고은 |
LIG손해보험
[002550] |
|
|
|
|
▶ 8월 원수보험료 7,249억원 (-5.4% MoM, -3.3% YoY)
▶ 당기순이익 216억원(+297.2% MoM, +44.0 YoY)
▶ 경과손해율 84.6% 전월 대비 2.8%p, 전년 동기 대비 1.1%p 감소
▶ 운용수익률 3.9%, 처분이익 47억원 |
대신증권
강승건,이민희 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
37,500 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 37,500원 유지
▶ 인담보 신계약 51억원, 전년동월대비 4.9% 감소
▶ 우리는 동사의 9월 순이익을 192억원으로 전망함 |
메리츠종합금융증권
윤제민 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
Buy |
= |
31,000 |
▶ 사업비율은 17.8%로 0.3%p 하락
▶ 인보험 신계약은 51억으로 전년 동월 대비 5.3% 하락 |
하나대투증권
신승현,이한얼 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
37,400 |
▶ 8월 순이익 216억, 합산비율 102.4% 이익변동성과 자본규제 부담 지속 |
우리투자증권
한승희,장보람 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
Buy |
= |
30,200 |
▶ 당기순이익 216억원(+44.0% y-y, +297.2% m-m), ROE 18.1%기록
▶ 7월의 급락했던 이익(54억원)에서 체력 회복. FY2Q 추정치(344억원) 대비 7~8월 이익은 78.6%로 예상치 상회 가능성 높음 |
동양증권
원재웅 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
Buy |
▼ |
33,000 |
▶ 전년대비 순익이 큰 폭으로 증가한 이유는 영업일수 감소로 자동차 손해율이 안정화되면서 전체 손해율이 개선되었기 때문
|
한화투자증권
조동필 |
코오롱글로벌
[003070] |
= |
매수 |
= |
6,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 6,000원 유지
▶ 중장기 발전 프로젝트 경쟁력 강화
▶ 건설 사업 포트폴리오 강화 |
키움증권
박중선 |
대웅
[003090] |
|
|
|
|
▶ 대웅제약은 매출 100억원 이상의 블록버스터급 제품을 15개 보유하여 국내 제약사 중 최고 수준
▶ 대웅바이오는 원료의약품 생산업체로 2012년 매출액 1,386억원, 당기순이익 107억원 기록한 우량한 자회사이며, 상반기에도 매출액 774억원, 순이익 70억원을 기록 |
키움증권
박중선 |
한일시멘트
[003300] |
|
|
|
|
▶ 시멘트 판매 단가는 지난해 인상되었고, 유연탄 가격은 지난해 130~160달러/톤에서 올해 100달러/톤 수준으로 하락 |
키움증권
박중선 |
한진중공업홀딩스
[003480] |
|
|
|
|
▶ 대륜E&S는 서울 북부 및 경기북부 지역 도시가스 사업권자로 약 80만가구에 도시가스를 공급하고 있음
▶ 한진중공업의 영도조선소가 4년만에 신규수주를 기록하였고, 수빅조선소는 올해 12억달러의 수주가 예상되어 수주정상화 궤도에 올랐음 |
대신증권
양지환,유지영 |
대한항공
[003490] |
= |
매수 |
= |
45,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 유지
▶ 2013년 3분기 실적은 4분기만에 영업이익 흑자로 전환
▶ 2013년 4분기 영업이익 흑자기조 이어지며, YoY 실적 개선세 진입 전망 |
키움증권
박중선 |
SK
[003600] |
= |
매수 |
= |
260,000 |
▶ SK가 94.1%의 지분을 보유한 SK E&S는 민자복합화력발전, 도시가스업 및 집단에너지사업을 영위하고 있음
▶ SK E&S의 발전부문 설비용량은 기존 1.07GW에서 1.9GW로 증가
▶ 원재료 가격 안정화 추구 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
포스코켐텍
[003670] |
|
|
|
|
▶ 내화물/생석회 제조 및 판매를 비롯하여 케미칼 사업 등을 영위
▶ 음극재 양산시기 가시화
▶ 내년부터 매출 증가 본격화
▶ 내년 매출 증가 등이 주가 상승 모멘텀으로 작용할 듯 |
키움증권
박중선 |
세방
[004360] |
|
|
|
|
▶ 세방의 2013년 상반기 별도기준 매출액은 2,675억원이며, 화물운송이 52.4%인 2,997억원을 차지하고, 항만하역이 40.5%인 2,315억원의 매출액을 기록하였고, 영업이익은 190억원을 기록하였음 |
이트레이드증권
김혜미 |
농심
[004370] |
▲ |
매수 |
= |
310,000 |
▶ 역성장세 멈추고 4Q부터 다시 성장할 전망
▶ 원재료, 올해는 올랐지만 내년에는 인하될 가능성 다분
▶ 내년 초 가격 인상 가능성 확대
▶ 투자의견 Buy 상향, 목표주가 310,000원 유지 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
한솔테크닉스
[004710] |
|
|
|
|
▶ 8분기만인 올해 3분기부터 흑자전환 가시화 될 듯
▶ 내년부터 삼성그룹과의 신규사업 시너지 효과 본격화 될 듯
▶ 실적개선, 성장성, 지배구조 3박자 모멘텀 부각될 듯 |
한화투자증권
김희성 |
대륙제관
[004780] |
|
|
|
|
▶ 신제품으로 인한 시장점유율 상승과 거래처 확대로 실적 호조 지속
▶ 수익성 개선 본격화로 주가 한 단계 도약 전망 |
키움증권
박중선 |
조광페인트
[004910] |
|
|
|
|
▶ 상반기 매출액 878억원, 영업이익 46억원, 순이익 80억원 기록
|
이트레이드증권
김혜미 |
빙그레
[005180] |
= |
매수 |
= |
167,000 |
▶ 비 내렸던 3Q, 판가인상으로 4Q에는 해가 뜬다
▶ 브라질 법인 설립으로 해외 비중 확대 → 계절성 해소, 마진율 up
▶ 튼튼한 재무구조도 매력적
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 167,000원 유지 |
한화투자증권
김연찬 |
현대차
[005380] |
▼ |
시장수익률 |
= |
265,000 |
▶ 투자의견 하향, 목표주가 유지
▶ 경쟁심화 및 원화강세로 신차효과가 낮아질 수 있음 |
이트레이드증권
강상민 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
= |
270,000 |
▶ 3Q 실적 여건: 기대수준
▶ 9월 미국 retail: 지난해 9월과 비슷한 수준 유지
▶ 2013년 wholesale 480만대 가능할 듯 (성장률 +5.7% → +8.8%)
▶ 2014년 wholesale 510만대 내외 가능할 듯 (성장률 +6% 수준) |
메리츠종합금융증권
김준성 |
현대차
[005380] |
= |
Buy |
= |
310,000 |
▶ 주가의 방향성은 이익 성장의 방향성과 일치
▶ 3차 신차싸이클 도래에 따른 주가모멘텀 확대될 전망
▶ 글로벌 Peer들과의 상대비교에 따른 밸류에이션 discount가 사라질 2014년에 주목 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
코스모화학
[005420] |
|
|
|
|
▶ 이산화티타늄 및 황산코발트 생산 전문기업
▶ 황산코발트 부문 가동률 상승으로 수익성 개선될 듯
▶ 이산화티타늄 가격 상승 기대감 반영될 듯
▶ 하반기 실적 턴어라운드 가속화로 국내 독점제품 프리미엄 상승할 듯 |
키움증권
박중선 |
풍산홀딩스
[005810] |
|
|
|
|
▶ 자체사업으로 multi gage, 포장재와 기계설계 사업을 하고 있으며, 이 부문에서 2012년 매출액 799억원을 기록하였고, 2013년 상반기에도 442억원의 매출액을 기록하였음 |
메리츠종합금융증권
윤제민 |
동부화재
[005830] |
= |
Buy |
= |
70,000 |
▶ 사업비율은 16.7%로 0.3%p 하락. 2위권사 압도적인 사업비율 경쟁력이 다시 부각되고 있는 모습
▶ 인보험 신계약은 65억으로 전년 동월 대비 4.3% 상승
|
동양증권
원재웅 |
동부화재
[005830] |
= |
Buy |
= |
60,000 |
▶ 자영업이익률은 전월보다 0.1%p증가하였는데 이는 주식부문 실적 증가와 해외자산의 높은 수익률(약 6%수준) 때문
|
우리투자증권
한승희,장보람 |
동부화재
[005830] |
= |
Buy |
= |
55,600 |
▶ 전월비 자보손해율, 사업비율이 낮아지면서 양호한 합산비율과 투자이익률이 맞물렸기 때문. 채권처분익 80억원 포함되어 투자이익률 4.4% 시현 |
하나대투증권
신승현,이한얼 |
동부화재
[005830] |
= |
매수 |
= |
58,300 |
▶ 8월 순이익 421억, 합산비율 101.3% 선도사 대비 높은 자본 효율성 |
대신증권
강승건,이민희 |
동부화재
[005830] |
= |
매수 |
= |
64,500 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 64,500원 유지
▶ 인담보 신계약 65억원, 전년동월대비 3.8% 성장
▶ 9월 순이익 319억원 전망 |
교보증권
최도연 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,700,000 |
▶ 3Q13 영업이익 9.8조원으로 사상 최대실적 전망
▶ 4Q13 반도체 실적, 큰 폭으로 개선될 전망
▶ 4Q13 영업이익 10.7조원, 2014 영업이익 43.1조원 전망 |
이트레이드증권
김혜미 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
= |
52,000 |
▶ 3Q 가격인상 지연으로 이익률 다소 훼손, 4Q부터 본격 회복
▶ 국내: 견조히 올라오는 M/S
▶ 중국: 가이던스 달성이 무난히 기대되는 분유 수출
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 52,000원 유지 |
바로투자증권
신재훈 |
SK케미칼
[006120] |
= |
BUY |
= |
75,000 |
▶ 세포배양방식 인플루엔자백신 임상 3상 돌입
▶ License-Out 실적 기대
▶ 하반기 뚜렷한 실적개선 예상 |
신영증권
한종효 |
GS건설
[006360] |
= |
중립(A) |
|
|
▶ 3분기 영업이익과 순이익이 전년 대비 적자전환 예상
▶ 상반기에 비해 원가 반영 규모 축소로 적자 폭은 줄어들 전망
▶ 점진적인 원가율 정상화로 14년에 흑자전환 가능할 전망 |
대신증권
조윤호 |
GS건설
[006360] |
▲ |
매수 |
▲ |
49,000 |
▶ 노출된 실적보다는 정상화 과정에 초점
▶ 3분기 영업이익은 적자겠지만, 가이던스 수준이라고 판단
▶ 매분기 단계별 흑자전환 기대 |
교보증권
최지수 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
▲ |
220,000 |
▶ 3분기 Preview: 컨센서스 큰 폭 하회 전망
▶ 중대형 전지 기대감 유효 |
HI투자증권
정원석 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
= |
220,000 |
▶ 3Q13 완만한 실적 개선세 전망
▶ 중대형 전지의 중장기 성장성에 주목하자
▶ 투자의견 매수 투자의견 및 목표주가 220,000원 유지 |
키움증권
박중선 |
AK홀딩스
[006840] |
= |
매수 |
▲ |
48,000 |
▶ 제주항공은 상반기 매출액 2,063억원, 영업이익 67억원, 순이익 91억원을 기록
▶ AK홀딩스의 자회사 중 AK켐텍은 휴대폰용 도료 성장 등에 힘입어 2013년 2분기 매출액 1,250억원, 영업이익 111억원 기로하였음 |
한화투자증권
김희성 |
벽산
[007210] |
|
|
|
|
▶ 단열재 규제 강화로 P와 Q 동시 상승
▶ 우량한 재무구조와 자산가치 보유 |
한화투자증권
김희성 |
일양약품
[007570] |
|
|
|
|
▶ 백혈병치료제 ‘슈펙트’와 PPI치료제 ‘놀텍’, 글로벌 제약사 기술수출 가능성
▶ 중국 내수와 국내 신약 매출 확대에 주목할 시점 |
LIG투자증권
김경근 |
한일이화
[007860] |
|
|
|
|
▶ 현재 한일이화 기업가치에 미치는 영향은 없음
▶ 중소형 자동차 부품 탑픽으로 계속 유지 |
교보증권
정유석 |
이건산업
[008250] |
|
|
|
|
▶ 경기지표와 영업환경 우호적으로 국내 입지 강화
▶ 자회사들의 성장성 확보되어 본격적인 성장
▶ 2014년부터 본격적인 성장 주목 |
동부증권
권성률 |
삼성전기
[009150] |
= |
Buy |
= |
110,000 |
▶ 3Q13 예상보다 부진하지만
▶ 그 다음 단계를 준비하고 있다
▶ 중장기 전략 종목으로 주목 |
키움증권
박중선 |
태영건설
[009410] |
= |
매수 |
▼ |
7,900 |
▶ 태영건설의 가장 큰 매력은 역시 지분가치인데, 동사의 핵심 자회사로는 SBS미디어홀딩스가 있음
▶ 태영건설은 대림산업과 포천민자복합화력발전소 (1.56GW)에 공동 출자하여 2014년 4월 운영에 들어갈 계획임 |
대신증권
전재천,이지윤 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
= |
300,000 |
▶ 생각 보다 많은 수주 달성 / 9월 중순 현재, 조선+해양 사업부 수주 132억불 수준(목표의 98%)
▶ 3분기 실적 기대치 소폭 하회 예상
▶ 수주 선종 변화에 따라 상승 탄력 둔화 예상 |
HI투자증권
이희철,이명현 |
한화케미칼
[009830] |
= |
매수 |
= |
24,500 |
▶ 3Q13 실적 Preview: PE 기여도 상승 속에 태양광 적자 축소 예상
▶ 석유화학 업황 사이클 호전에 따른 실적 개선 전망
▶ 폴리실리콘 신증설 우려 존재하나 태양광 업황 호전시 수혜 가능성 |
삼성증권
김승우 |
한화케미칼
[009830] |
= |
중립 |
= |
19,000 |
▶ 태양광 부문: 1Q13 수준의 손실 지속, 4분기에 감소 전망
▶ 내년 4월 폴리실리콘 상업 생산, 풀 가동 원가 목표는 25불/kg
▶ 원료 부문: 3분기 PO 부문 위주로 이익 개선
▶ 3분기 영업이익은 컨센서스를 소폭 하회할 전망 |
NH농협증권
최지환 |
한화케미칼
[009830] |
= |
시장평균 |
|
|
▶ 3Q 영업이익 402억원 (+27% QoQ) 예상
▶ 4Q 영업이익 631억원 (+112% QoQ) 예상 |
NH농협증권
최지환 |
OCI
[010060] |
= |
매수 |
= |
240,000 |
▶ 3Q 영업이익 -71억원 (적전 QoQ) 예상
▶ 4Q 영업이익 449억원 (흑전 QoQ) 예상 |
대신증권
전재천,이지윤 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
51,000 |
▶ 주가는 단기 급등했고 3분기 영업이익은 기대치 소폭 하회할 것으로 예상되어 단기적으로 쉬어 갈 수 있으나 ‘14년 상반기까지 LNG선, 시추선 수주 증가로 수주 흐름 좋아 양호한 주가 흐름 예상
▶ 3분기 영업이익 기대치 소폭 하회 예상
▶ LNG선, 시추선 수주 증가로 주가는 2014년 1분기까지 양호한 흐름 예상 |
신한금융투자
홍진주 |
현대하이스코
[010520] |
= |
매수 |
▲ |
60,000 |
▶ 2014F 영업이익률 당사 추정치 6.4% vs. 시장 컨센서스 5.6%
▶ 근거1. 고수익 제품 비중 증가로 Product mix 개선
▶ 근거2. 출하량은 30% 늘지만 감가상각비는 2,000억원 수준으로 유지 |
HI투자증권
방민진 |
현대하이스코
[010520] |
= |
매수 |
▲ |
52,000 |
▶ 3Q13 매출액 2.1조원, 영업이익 1.27천억원 전망(IFRS 연결기준)
▶ 가시성 높은 이익 개선세에 주목
▶ 투자의견 매수, 목표주가 5.2만원으로 18% 상향 조정 |
대신증권
전재천,이지윤 |
현대미포조선
[010620] |
= |
시장수익률 |
= |
150,000 |
▶ 현대미포조선의 주력 선종인 PC선(정제유 운반선)의 수요 여전히 상대적으로 높은 것으로 파악
▶ 2013년 연간 40억불 달성 예상(연간 목표의 25% 초과 달성)
▶ 2012년 4분기 낮은 선가에서 수주한 선박 매출 인식으로 실적 개선 느릴 것 |
대신증권
윤재성 |
S-Oil
[010950] |
= |
매수 |
= |
90,000 |
▶ 3Q13 정유부문 실적 부진으로 시장예상치 하회 전망
▶ 4Q13 정유부문 이익개선 및 견조한 PX 마진에 주목
▶ 내년에도 견조한 PX마진 지속을 전망함. PX마진 강세의 최대 수혜 |
NH농협증권
최지환 |
S-Oil
[010950] |
= |
시장평균 |
|
|
▶ 3Q 영업이익 2,030억원 (+103% QoQ) 예상
▶ 4Q 영업이익 2,560억원 (+26% QoQ) 예상 |
메리츠종합금융증권
지목현,김성은 |
LG이노텍
[011070] |
= |
Buy |
= |
110,000 |
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 11만원 유지
▶ LED 조명시장 확대로 Mid-Power LED 성장 수혜
▶ 3Q 영업이익 461억원(QoQ +29%). 카메라모듈 4분기 매출 급증 |
KB투자증권
허문욱 |
두산건설
[011160] |
|
|
|
|
▶ 일산제니스는 입주율 70%를 목표로 순항 중
▶ 하반기 수주 확인이 필요한 시점이나, 방향성은 긍정적 |
NH농협증권
최지환 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
시장평균 |
|
|
▶ 3Q 영업이익 1,422억원 (+104% QoQ) 예상
▶ 4Q 영업이익 1,249억원 (-12% QoQ) 예상 |
우리투자증권
김선우 |
롯데케미칼
[011170] |
▲ |
Buy |
▲ |
280,000 |
▶ 목표주가 280,000원으로 상향 조정
▶ 하반기 이후 butadiene 상승에 따른 이익 개선 전망
▶ 롯데케미칼 석유화학 업종 top pick 제시
|
대신증권
윤재성 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
= |
240,000 |
▶ 3Q13 주요제품 시황개선으로 영업이익 전분기 대비 대폭 증대
▶ 4Q13 비수기 불구 부타디엔 추가상승으로 QoQ 실적개선 가능할 전망
▶ 모두 주저할 때가 바로 진정한 기회. 화학업종 Top Pick 제시 |
이트레이드증권
한승재 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
시장수익률 |
▲ |
195,000 |
▶ 3Q13 영업 현황: Olefin 호조로 증익/타이탄 흑전 기대
▶ 14년 하반기 BR 5만톤 (Ube와 5:5 JV) 예정대로 진행 |
아이엠투자증권
박건태 |
롯데케미칼
[011170] |
▲ |
매수 |
▲ |
230,000 |
▶ 3Q13 OP 1,430 억원(QoQ +105.8%, YoY -26.1%)으로 시장 기대치 부합 예상
▶ 합성수지(PE/PP)의 추가적인 업황 개선 기대감 높아진 상황
▶ 비수기에 따른 조정시 비중확대 전략 가능하나 높은 Valuation 은 부담요인 |
대신증권
윤재성 |
금호석유
[011780] |
= |
매수 |
▲ |
130,000 |
▶ 3Q13 시황부진으로 인해 영업이익 큰 폭 감익
▶ 4Q13 실적개선 가능. 본격적인 합성고무 시황회복은 4분기 후반부터
▶ 기회는 분명히 온다. 목표주가 13만원으로 상향 |
NH농협증권
최지환 |
SKC
[011790] |
= |
매수 |
= |
38,000 |
▶ 3Q 영업이익 380억원 (+24% QoQ) 예상
▶ 4Q 영업이익 426억원 (+2% QoQ) 예상 |
대신증권
조윤호 |
현대산업
[012630] |
= |
매수 |
= |
34,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원 유지
▶ 부진한 3분기 실적
▶ 연간 분양물량은 10,000세대 전후로 예상 |
동부증권
유덕상 |
한국전력
[015760] |
= |
Buy |
= |
40,000 |
▶ 원전가동률 9월에는 78.5%수준
▶ 9월 계통한계가격 연중 최저치 기록
▶ 원전가동률 일부 지연되더라도 악영향은 제한적
▶ 안정화의 수순을 걷고 있다 |
교보증권
안효운 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
= |
38,000 |
▶ 3Q 예상 영업이익 1.6조원(-10.1%, yoy)
▶ 단기 실적보단 구조적인 변화와 중장기 실적 개선에 주목 |
한국투자증권
양종인,황인혁 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
= |
255,000 |
▶ 3분기 영업이익은 전분기 수준으로 양호할 것으로 추정
▶ 2014년 설비투자는 2013년 수준과 비슷할 것
▶ B2B 솔루션과 헬스케어 등 신규 사업의 성장성이 높음 |
삼성증권
양승우,박재석 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
= |
270,000 |
▶ 우려는 과다, 섹터 top-pick 유지
▶ SK텔레콤(SKT)은 최근 중저가 요금제에 대한 데이터 제공량을 확대
▶ 주파수 경매 이후 네트워크 품질 경쟁으로 인해 capex 증가에 대한 우려가 존재 |
미래에셋증권
김윤기,엄은경 |
한라비스테온공조
[018880] |
= |
BUY |
= |
42,000 |
▶ 비스테온 공조사업부 인수를 통한 실적 개선 추세 확인
▶ 향후 자동차 산업 변화에 대응하는 기술확보 완료
▶ 중장기적 성장동력 확인, 매수의견 유지 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
일진머티리얼즈
[020150] |
|
|
|
|
▶ 전기차, ESS 시장 성장이 가시화 되고 있음 → 동사 최대 수혜
▶ 올해부터 실적 턴어라운드 가속화 될 듯 |
대신증권
양지환,유지영 |
아시아나항공
[020560] |
= |
매수 |
= |
6,100 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 6,100원 하향
▶ 2013년 3분기 실적은 전분기대비 흑자전환, 시장 컨센서스는 하회할 전망
▶ 2013년 4분기부터 국제여객 및 화물 L/F 전년동기대비 개선세 진입 |
HI투자증권
유상호,장미진 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
= |
14,000 |
▶ NIM 바닥 확인과 더불어 목표 수준의 대출성장으로 이자이익 방어
▶ 중소기업 상시평가에 따른 일회성 비용을 제외하고 안정적 대손비용
▶ 실적 바닥 확인, 그러나 본격적 턴어라운드를 기다릴 필요가 있음 |
키움증권
박중선 |
하림홀딩스
[024660] |
|
|
|
|
▶ NS쇼핑은 국내 홈쇼핑 업체 중 시장점유율 약 10%이며, 2013년 상반기 매출액 1,713억원, 순이익 308억원을 기록하여 2012년 상반기 매출액 1,725억원, 순이익 299억원보다 소폭 개선 |
키움증권
박중선 |
동서
[026960] |
|
|
|
|
▶ 동서는 자체 사업으로 포장재, 포장요기와 녹차 등의 제조 판매를 하고 있음
▶ 동서식품은 커피 등 식음료 제조 업체이며, (주)동서와 Kraft foods holdings 가 50:50으로 지분을 보유하고 있음 |
신영증권
한종효 |
삼성엔지니어링
[028050] |
▼ |
중립(A) |
|
|
▶ 3분기 영업이익과 순이익이 전년 대비 97%, 96% 감소할 전망
▶ 3분기에 해외 사업에 대한 추가 비용 반영 가능성 있어 이익에 대한 불확실성 존재함
▶ 해외 원가율에 대한 가정을 보수적으로 적용, 연간 실적을 하향 |
대신증권
조윤호 |
삼성엔지니어링
[028050] |
▲ |
매수 |
▲ |
92,000 |
▶ Trading buy 관점으로 접근 유효
▶ 3분기 실적은 예측 불가
▶ 실적 쇼크는 이번 분기에 마무리될 가능성이 높다고 판단 |
HMC투자증권
박종렬 |
GS홈쇼핑
[028150] |
= |
매수 |
= |
320,000 |
▶ 3분기 영업실적, 기고효과 감안하면 양호한 모멘텀 유지한 것으로 평가
▶ 4분기에도 양호한 실적 추세 지속된다
▶ 여전히 저평가 상태, Buy & Hold 권고 |
한국투자증권
김시우,한상웅 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
= |
30,000 |
▶ 꾸준한 실적 개선 추세 예상, 매수의견 유지
▶ 3분기 실적 시장 기대치 부합할 전망 |
교보증권
김갑호 |
한글과컴퓨터
[030520] |
= |
매수 |
= |
29,000 |
▶ 단기 반등에도 여전히 업종평균 및 과거평균 대비 하단
▶ 모멘텀 재가동 : 안드로이드OS 편집기, 모바일프린트, 한컴2014 출시
▶ 2014년 다시 고성장 기대 |
KDB대우증권
송종호,장준호 |
원익IPS
[030530] |
N |
매수 |
N |
10,000 |
▶ Valuation: 삼성전자 반도체 투자 확대 최대 수혜. 투자의견 매수/목표주가 10,000원
▶ Growth Theme: 2014년 반도체 장비업체 Big Cycle 진입 전망
▶ Earnings: 4Q13 분기 사상 최대, 2014년 연간 사상 최대 실적 전망 |
NH농협증권
강정호 |
블루콤
[033560] |
|
|
|
|
▶ 2Q13 턴어라운드, 3Q13 영업이익 성장 지속 전망
▶ 펀더멘털 개선을 통한 실적 호조에 주목할 필요
▶ 현 주가는 14년 P/E 4.9배 |
동부증권
차재헌 |
KT&G
[033780] |
= |
Hold |
= |
83,000 |
▶ 내수/수출 담배 실적 부진 지속
▶ 인삼은 회복, 다른 신규사업은 적자 지속 |
KB투자증권
허문욱 |
두산중공업
[034020] |
▲ |
매수 |
▲ |
62,500 |
▶ 두산건설의 재무구조 개선, 자회사 리스크는 완화되는 단계
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 62,500원으로 상향 |
대신증권
김회재 |
SBS
[034120] |
= |
매수 |
= |
53,000 |
▶ 경기침체 지속과 드라마 시청률 저조로 광고매출 부진
▶ 사업수익은 4분기로 이연
▶ 4Q이후는 조심스럽게 낙관적인 전망을 가져보자
▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 53,000원 유지 |
IBK투자증권
어규진 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
▼ |
35,000 |
▶ 3분기 실적 기대치 하회 전망
▶ TV의 부진은 4분기도 지속
▶ 투자의견 매수, 목표주가 35,000원으로 하향 |
교보증권
최지수 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
35,000 |
▶ 3분기 Preview: 컨센서스 하회 전망
▶ 고객 경쟁력 강화는 긍정적 |
한국투자증권
유종우 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
중립 |
|
|
▶ 3분기 영업이익 4,061억원으로 시장 기대치 하회 예상
▶ 애플 아이폰 5S 수요 좋지만 이로 인한 주가상승은 제한적
▶ 4분기 LCD패널수요도 약세 지속 전망
▶ 투자의견 ‘중립’ 유지. 내년 상반기 매수 기회 기다려보자 |
KB투자증권
최훈 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
= |
670,000 |
▶ 라인 실적 시장 기대치 충족 전망
▶ Global SNS와의 주가 연동 성장 프리미엄 반영 중 |
KB투자증권
최훈 |
다음
[035720] |
= |
매수 |
= |
114,000 |
▶ 모바일 관련 마케팅비 증가로 영업이익 컨센서스 하회 전망
▶ 모바일 실적 모멘텀 가시화 필요 |
교보증권
정유석 |
제이콘텐트리
[036420] |
= |
매수 |
= |
6,000 |
▶ 지금은 손석희 시대, 방송사업부문 수혜 가능
▶ 3/4분기 최대 실적 달성 기대
▶ 2013년 매출액 4,330억원, 영업이익 520억원 전망 |
메리츠종합금융증권
김동희 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
Buy |
= |
230,000 |
▶ 리니지, 확실한 캐쉬카우
▶ 중국, +α 성장스토리
▶ 3Q 실적, 기대치 부합 예상 |
KB투자증권
최훈 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
보유 |
▲ |
220,000 |
▶ 영업이익 컨센서스 상회 전망 국내 B&S 실적 반등 예상
▶ 게임업종 내 실적 차별화 부각, 목표주가 22.2% 상향 조정 |
한국투자증권
유종우 |
솔브레인
[036830] |
= |
매수 |
▲ |
63,000 |
▶ 목표주가 63,000원으로 17% 상향
▶ 3분기 실적도 2분기 대비 소폭 개선
▶ 2014년 반도체소재 매출액 16% 증가
▶ LCD thin glass 설비인수와 해외 사업은 추가 성장성 제고 요인 |
신한금융투자
하준두 |
솔브레인
[036830] |
= |
매수 |
▲ |
67,000 |
▶ 전기차용 배터리 기대감으로 한달 사이 주가 20% 상승
▶ 전기차용 매출 비중은 제한적이지만, 향후 성장 가능성에 베팅
▶ 목표주가 67,000원으로 상향 조정 |
HI투자증권
송은정 |
루멘스
[038060] |
= |
매수 |
= |
15,000 |
▶ 2013년 3분기 매출액 1,480억원 영업이익 90억원 전망
▶ 2014년 LED 조명 매출 전년 대비 두배 증가할 전망
▶ 적정주가 15,000원, 매수 투자의견 유지 |
한화투자증권
김희성 |
이오테크닉스
[039030] |
|
|
|
|
▶ 신제품 매출 가시화로 다른 IT장비 업체와 차별화
▶ Full cutting용 Wafer Dicing장비 등 신제품 가시화 주목
▶ 실적 호조세 지속 전망 |
교보증권
최지수 |
이라이콤
[041520] |
|
|
|
|
▶ 베트남 신규 공장: 13.4Q 승인 완료, 14년 가동 목표 (삼성 스마트폰 대응 케파 +20% 증가)
▶ LCM 중단손실: 잔여분 20억원대 수준 |
아이엠투자증권
노경철 |
에스텍파마
[041910] |
|
|
|
|
▶ 전년도 수준으로 회복이 예상되는 3, 4분기
▶ 2013년도는 엔화약세 영향으로 전년대비 실적악화
▶ 원료의약품의 일본向 비중이 높은 것은 기회이자 위기요인
▶ 내년 이후는 다시 매출확대가 예상 |
우리투자증권
이승호 |
한스바이오메드
[042520] |
= |
Buy |
= |
24,000 |
▶ 4분기 최대 분기 실적 전망, 2014년 신제품 기반 실적 개선 본격화 기대
▶ 하반기 주력 품목 주요 국가 허가 및 공급 계약 기반 펀더멘털 강화 전망 |
대신증권
전재천,이지윤 |
대우조선해양
[042660] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 조선주 내, 최우선 추천주 유지
▶ 3분기 실적, 충당금 제외 사, 기대치를 충족하는 양호한 실적
▶ 금융위 지분 매각 관련 오버행 있으나 길게 보면 조선주 내 가장 좋은 주식 |
메리츠종합금융증권
김승철 |
대우조선해양
[042660] |
= |
Buy |
= |
37,000 |
▶ 충당금 설정 이슈가 수익성에 미치는 영향은 미미할 것
▶ 2014년 상반기 실적 개선 전망 |
KB투자증권
허문욱 |
두산인프라코어
[042670] |
|
|
|
|
▶ 우려가 높던 중국 굴삭기 시장은 회복세
▶ 공작기계 부문 수주 증가, 엔진 부문의 턴어라운드 |
한화투자증권
김희성 |
위닉스
[044340] |
|
|
|
|
▶ 성장 초기인 제습기시장에서 M/S 50~60% 차지
▶ 차기 성장 동력이 될 에어워셔 신제품 4분기 출시
▶ B2C기업임에도 Valuation 매력적 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
태웅
[044490] |
|
|
|
|
▶ 풍력 발전용 단조부품 국내 1위 업체
▶ 풍력발전 정책적 지원확대로 수주 증가할 듯
▶ 올해부터 수주성장, 내년부터 매출성장 본격화 될 듯 |
HI투자증권
송은정 |
서울반도체
[046890] |
|
|
N |
50,000 |
▶ 2013년 3분기 매출액 2,683억원 영업이익 263억원 전망
▶ LED 가격 하락 가속화로 조명 수요 확대 |
대신증권
조윤호 |
대우건설
[047040] |
= |
시장수익률 |
= |
9,200 |
▶ 투자의견 시장수익률, 목표주가 9,200원 유지
▶ 컨센서스 수준의 3분기 실적 예상
▶ 주택시장 회복세 진입으로 손실 규모의 축소 가능성 높아짐 |
신영증권
한종효 |
대우건설
[047040] |
= |
매수(A) |
= |
11,000 |
▶ 3분기 영업이익과 순이익이 전년 대비 2%, 67% 증가할 전망
▶ 대규모의 일회성 비용 반영 요인 없어 3분기에 큰 폭의 순이익 성장 기록할 전망
▶ 외형 성장에 주택 관련 비용 반영에 대한 부담 축소로 이익 성장 이어질 전망 |
이트레이드증권
강태현 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
매수 |
▼ |
47,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 47,000원으로 커버리지 개시
▶ 실적의 Key driver는 미얀마 가스전 수익
▶ POSCO와의 Collaboration |
교보증권
안효운 |
한전KPS
[051600] |
= |
매수 |
= |
63,000 |
▶ 3Q 영업이익 300억원 (+30.8%, yoy) 전망
▶ 해외 수주, 연간 목표대비 64% 달성 |
우리투자증권
김선우 |
LG화학
[051910] |
= |
Buy |
▲ |
380,000 |
▶ 목표주가 380,000원으로 상향 조정
▶ 3분기 정보전자소재 부진 예상되나, 석유화학 및 배터리가 상쇄할 전망
▶ 연간 3조원 이상의 EBITDA 창출로 구조적 성장 가능할 전망
|
대신증권
윤재성 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
▲ |
380,000 |
▶ 3Q13 영업이익 석유화학 시황 회복으로 전분기 대비 소폭 증대
▶ 4Q13 석유화학/정보전자 비수기 영향으로 소폭 감익 예상
▶ 화학업황 회복 및 성장기대감 유효. 목표주가 38만원으로 상향 |
아이엠투자증권
박건태 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
▲ |
400,000 |
▶ 2013년을 기점으로 연간 실적 개선세 본격화될 전망
▶ 2014년 소형전지의 실적 확대 및 2015년 이후 중대형전지의 가시적인 성과 기대
▶ 업종내 Top pick 유지, 목표주가 400,000원으로 상향 |
NH농협증권
최지환 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
= |
380,000 |
▶ 3Q 영업이익 5,187억원 (+3% QoQ) 예상
▶ 4Q 영업이익 4,902억원 (-6% QoQ) 예상 |
키움증권
이재윤 |
우전앤한단
[052270] |
|
|
|
|
▶ 동사의 차별화 요소는 방수폰용 케이스 생산기술과 금형 기술
▶ 2013년 예상 순이익 313억원 기준 PER 8.5배 수준은(Peer 평균 5~6배수준) 동사의 경쟁력과 고객다변화를 감안해도 Upside는 제한적일 것 |
NH농협증권
문현식 |
코텍
[052330] |
|
|
|
|
▶ 3Q 매출 463억원, 영업이익 71억원 예상
▶ 카지노 이외 부문의 성장 가능성 확인 영업이익률 호전도 의미있는 결과
▶ 14년 카지노의 재도약 주가 리레이팅 가능성 높음 |
교보증권
심상규 |
코텍
[052330] |
= |
매수 |
= |
22,000 |
▶ 목표주가 22,000원
▶ 모니터 기반 IWB 시장 확대 전망
▶ 올해보다 내년 성장세가 더욱 기대 |
한화투자증권
김희성 |
코나아이
[052400] |
|
|
|
|
▶ 모바일 보안 및 결제 서비스 가시화되며 중장기 성장 동력 확보
▶ 금융과 통신 부문 수출 확대에 주목
▶ 글로벌 소프트업체임에도 동종업체에 비해 저평가 |
메리츠종합금융증권
김승철 |
한전기술
[052690] |
= |
Buy |
= |
130,000 |
▶ 원전정책 지속될 전망
▶ 해외 원전 수주 모멘텀 |
유진투자증권
김인,이미래 |
우리금융
[053000] |
= |
BUY |
= |
16,000 |
▶ 3Q13 Preview: 충당금 부담은 2Q13을 Peak로 완화 중
▶ 충당금 부담 완화에 따른 이익개선 기대와 원활한 민영화에 따른 주주가치 증가 예상
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 16,000원 유지함 |
한국투자증권
유종우 |
AP시스템
[054620] |
= |
매수 |
▼ |
15,000 |
▶ 목표주가 15,000원으로 23% 하향
▶ 6세대 ELA공정 장비 개발은 완료
▶ 삼성의 변함없는 LTPS OLED전략 |
우리투자증권
최진석,최애린 |
신한지주
[055550] |
= |
Buy |
▲ |
52,000 |
▶ 3분기 경상적 순익 양호한 흐름 지속
▶ CEO리스크는 우려하지 않아도 될 듯
▶ 탁월한 이익안정성만으로는 추가 프리미엄 명분 다소 부족 |
한국투자증권
유종우 |
에스에프에이
[056190] |
= |
매수 |
▼ |
66,000 |
▶ 2013년 순이익 19% 하향
▶ A3라인 투자지연의 가장 큰 이유는 high-end스마트폰 수요 둔화
▶ A3라인 투자지연 우려는 주가에 이미 충분히 반영
▶ 중소형보다는 TV패널 생산라인 투자가 주가 반등 요인 |
HMC투자증권
박종렬 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
매수 |
= |
213,000 |
▶ 3분기 실적, 홈쇼핑 3사 중 가장 양호할 것
▶ 실적 턴어라운드는 내년 상반기까지 지속돼, 모멘텀 가장 우수
▶ 실적 개선을 통한 주가 재평가 가능 |
메리츠종합금융증권
유주연 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
Buy |
= |
210,000 |
▶ 본격적인 실적 개선 기대
▶ 우량한 재무구조
▶ 한섬 인수로 인한 시너지 기대
▶ 인하우스카드 발급, 국산 차 판매 추진 |
한화투자증권
정홍식 |
리노공업
[058470] |
= |
매수 |
= |
27,500 |
▶ 헬스케어: 아직은 미미, 그러나 성장흐름은 좋다
▶ 3Q13 Preview: 사상 최대 실적이 다시 한번 기대된다
|
한화투자증권
서용희 |
한국사이버결제
[060250] |
|
|
|
|
▶ 신세계페이먼츠 설립 관련 급락은 좋은 매수기회
▶ ‘MRO PG 도입’, ‘해외쇼핑몰 결제’ 등 4분기 가시화 예정
▶ 신규사업 가시화로 외형과 이익의 장기 성장 가능할 듯 |
메리츠종합금융증권
김준성 |
만도
[060980] |
= |
Buy |
= |
165,000 |
▶ 이익 턴어라운드의 중심에 설 중국, 2013-2016E 연평균 매출 성장률 18% 전망
▶ 한라건설 유동성 위기 해소 → 그룹리스크에 따른 만도의 밸류에이션 discount 해소
▶ 3Q13 Preview: 매출/영업이익 시장 기대치에 부합할 전망 |
한화투자증권
오주식 |
이글루시큐리티
[067920] |
|
|
|
|
▶ 융합보안 시장을 선점
▶ 해외시장을 개척
▶ 안정적인 재무구조와 수익성 증가 |
동양증권
오경택 |
이글루시큐리티
[067920] |
|
|
|
|
▶ 보안관리 솔루션 전문업체
▶ 국내 보안관리 솔루션 1위 업체
▶ IT 보안 인프라의 확대 수혜
|
대신증권
윤재성 |
휴켐스
[069260] |
= |
매수 |
▲ |
29,000 |
▶ 3Q13 전분기와 유사한 영업이익 달성 전망
▶ 4Q13 DNT 가동률 상향 가능성 점증되며 소폭 실적 개선세 시현 전망
▶ DNT 가동률 개선 가능성과 말레이시아 PJ 구체화는 주가의 모멘텀 |
한화투자증권
김희성 |
유아이디
[069330] |
|
|
|
|
▶ 4분기부터 신규 사업 가시화
▶ 아이패드5에 ITO코팅 납품 시작되며, Apple과 삼성전자 동시에 납품
▶ 신뢰성 있는 중장기 성장 모멘텀, 다른 IT업체와 차별화될 전망 |
교보증권
안효운 |
지역난방공사
[071320] |
= |
Trading Buy |
= |
104,000 |
▶ 3분기 영업이익 202억원(+138.4%, yoy) 전망
▶ 하반기 배당매력 부각에 주목 |
HMC투자증권
박종렬 |
롯데하이마트
[071840] |
= |
매수 |
= |
92,000 |
▶ 3분기 영업실적, 에어컨 선판매 효과로 부진하겠지만
▶ 4분기에는 기존 실적 호전 추세로 복귀될 것
▶ 롯데그룹과의 시너지에 대한 기대감은 여전히 유효 |
키움증권
박중선 |
농심홀딩스
[072710] |
|
|
|
|
▶ 농심은 국내 라면 시장 점유율 65%에 달하는 독점적 지위 업체
▶ 율촌화학은 농심 라면, 과자 봉지 포장지와 골판지 등의 주요 공급업체 |
한화투자증권
오주식 |
엘엠에스
[073110] |
|
|
|
|
▶ 2분기 이어서 3분기에도 사상최대 매출액 달성 전망
▶ 실적 호전 지속될 전망: 매출처 확대 및 신제품 출시
▶ 높은 수익성이 가시화될 시점 |
한국투자증권
유종우 |
덕산하이메탈
[077360] |
= |
중립 |
|
|
▶ 실적개선 예상되지만 높은 밸류에이션으로 투자의견 ‘중립’ 유지
▶ 2분기 실적을 바닥으로 개선 전망
▶ 하반기 HTL 매출액은 상반기 대비 6% 증가
▶ Green인광소재 임가공 매출 하반기 본격화
▶ 상반기 인수한 반도체 precursor업체 유엠티 매출도 3분기부터 인식 |
대신증권
윤재성 |
GS
[078930] |
= |
매수 |
= |
67,000 |
▶ 3Q13 영업이익 시장기대치를 소폭 하회할 전망
▶ 4Q13 GS칼텍스 실적개선으로 영업이익 회복 예상
▶ GS칼텍스 실적개선으로 실적회복 예상. 매력적인 Valuation 보유 |
NH농협증권
최지환 |
GS
[078930] |
= |
매수 |
= |
70,000 |
▶ GS 3Q 영업이익 2,627억원(+231% QoQ) 예상
▶ GS칼텍스 3Q 영업이익 2,978억원(+218% QoQ) 예상
▶ GS 4Q 영업이익 2,108억원(-20% QoQ) 예상 |
유진투자증권
이우승 |
CJ CGV
[079160] |
= |
BUY |
▲ |
66,000 |
▶ 중국 영화관 탐방 두번째 후기
▶ 중국 영화 산업, 매력적인 성장 시장
▶ CJ CGV, 중국 사업 성공의 자신감
▶ CJ CGV, 해외 자회사 성장성이 점점 뚜렷해지고 있다 |
흥국증권
남성현 |
리바트
[079430] |
= |
매수 |
= |
12,500 |
▶ 현대백화점그룹 편입에 따라 특판사업부 성장 예상
▶ 주가 재평가는 2014년부터 본격적으로 이루어질 전망
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 12,500원 유지 |
신한금융투자
박효은,김현 |
두산엔진
[082740] |
N |
매수 |
N |
14,000 |
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 14,000원으로 커버리지 개시
▶ 조선업 회복의 최대 수혜 - 시차는 수주는 9개월, 실적은 1.5년 후에 개선
▶ 업황 개선과 15년의 실적 개선을 본다면 지금이 투자 적기 |
KB투자증권
허문욱 |
두산엔진
[082740] |
|
|
|
|
▶ 안정적인 사업 포트폴리오 구축 및 비즈니스모델 다각화 노력
▶ 과거 저가수주 영향에서 벗어나는 2014년 하반기 실적 턴어라운드 기대 |
HMC투자증권
박종렬 |
베이직하우스
[084870] |
= |
매수 |
= |
29,000 |
▶ 3분기 영업실적, 전분기에 이어 양호한 추세 지속
▶ 4분기에도 양호한 실적 지속될 전망
▶ 실적 호전을 통한 주가 재평가 가능 |
대신증권
양지환,유지영 |
현대글로비스
[086280] |
= |
매수 |
= |
250,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 250,000원 유지
▶ 2013년 3분기 실적 당사 및 시장 기대치에 부합하는 양호한 실적 전망
▶ 2013년 4분기에도 두자리수의 외형성장세 이어질 것으로 예상 |
한화투자증권
정홍식 |
동국제약
[086450] |
|
|
|
|
▶ 제품 포트폴리오가 좋은 제약회사
▶ 신규사업 모멘텀: 건강식품 & 콘택트렌즈
▶ 지속적인 성장 & 안정적인 재무구조 |
유진투자증권
김인,이미래 |
하나금융지주
[086790] |
= |
HOLD |
= |
42,000 |
▶ 3Q13 Preview: 순이익 3016억원 예상되어 시장컨센서스 대비 15% 하회 전망
▶ 순이익 정체로 이익모멘텀 크지 않고 Over hang 이슈도 부담
▶ 투자의견 HOLD 및 목표주가 42,000원 유지함 |
메리츠종합금융증권
박선호 |
하나금융지주
[086790] |
= |
Buy |
= |
49,000 |
▶ NIM 개선과 대손충당금 부담 완화
▶ 수익지표 개선과 대출성장을 통한 이자이익 안정
▶ 3Q 순이익 3,543억원, 제한된 downside risk
▶ 이미 좋은 것보단 좋아질 것에 주목 |
한화투자증권
김희성 |
MDS테크
[086960] |
|
|
|
|
▶ 올해부터 국방/항공 분야 매출 성장 기여
▶ 자동차 부문이 성장 견인
▶ 중장기 성장성과 우량한 재무구조에도 동종업체에 비해 저평가 |
NH농협증권
우창희 |
MDS테크
[086960] |
|
|
|
|
▶ 자동차 S/W 매출 증가로 3Q13 매출액 189억원, 영업이익 24억원 예상
▶ 13년 매출액 828억원 영업이익 104억 예상
▶ 1) 전장시장 개화, 2) 무기체계 첨단화로 시장확대에 실적 증가추세 지속 |
NH농협증권
강정호 |
켐트로닉스
[089010] |
|
|
|
|
▶ 3Q13 실적, 기대대비 소폭 하회할 전망
▶ 4Q13에 실적 성장 재개 전망
▶ 무선충전 수혜 최선호주 |
BS투자증권
최석원 |
현대EP
[089470] |
N |
매수 |
N |
10,000 |
▶ 해외법인 증설 및 안정화에 따른 꾸준한 성장이 기대된다
▶ PS(Poly-Styrene) 수급 개선에 따른 시장점유율 확대 가능성
▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 ’10,000원’으로 커버리지 개시 |
동양증권
최현재 |
비에이치
[090460] |
= |
Buy |
= |
16,000 |
▶ 3분기에도 꺾이지 않는 실적 달성 예상
▶ 거래선 다변화, 생산기지 현지화 과정 진행 중
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 16,000원 유지
|
키움증권
박중선 |
KPX홀딩스
[092230] |
|
|
|
|
▶ KPX홀딩스는 계열사 매출액에서 광고선전비를 차감한 금액의 0.1%를 브랜드사용료로 받으며, 2013년 1분기 자회사로부터 9.9억원의 브랜드/수수료수익을 거두었고 연간 40억원의 수익을 거둘 것으로 추정 |
KB투자증권
최훈 |
네오위즈게임즈
[095660] |
= |
보유 |
= |
17,000 |
▶ 분기 실적 레벨 다운 2014년 실적 역성장 전망 |
키움증권
김지현 |
씨젠
[096530] |
|
|
|
|
▶ 회사측 가이던스 수준인 매출액은 150억원, 영업이익 45~50억원 예상 |
우리투자증권
이승호 |
씨젠
[096530] |
= |
Buy |
= |
80,000 |
▶ 3분기 제품 비중 확대 요인 양호한 실적 시현 전망
▶ CB 관련 불확실성 해소 및 희석 비율 3.0% 불과, 주가 영향 제한 판단
▶ 4분기 다수 B2B 성과 도출 기대, 바이오업종 차선호주 신규 추천 |
교보증권
김영준 |
알에프세미
[096610] |
|
|
|
|
▶ 기존 제품 매출 호조 지속, 설비능력 확대로 2014년 실적개선 지속
▶ LED 조명 사업, 신규 매출 가시화, 추가적인 매출 확대 여부 주목
▶ 2014년 실적개선 폭 확대 유력, 밸류에이션 프리미엄이 가능한 시기 |
NH농협증권
최지환 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
매수 |
= |
180,000 |
▶ 3Q 영업이익 4,406억원 (+11% QoQ) 예상
▶ 4Q 영업이익 4,638억원 (+5% QoQ) 예상 |
대신증권
윤재성 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
매수 |
= |
210,000 |
▶ 3Q13 시장컨센서스를 소폭 하회하는 실적 달성 전망
▶ 4Q13 정제마진 회복으로 전분기 대비 소폭 영업이익 개선 예상
▶ 내년 PX 증설로 인한 모멘텀 유효. 큰 그림을 보자 |
이트레이드증권
김혜미 |
CJ제일제당
[097950] |
= |
매수 |
= |
325,000 |
▶ 하반기에 더 좋아지는 식품부문
▶ 3분기, 바닥까지 내려온 라이신 가격
▶ 삼성생명 지분 매각 차익으로 재무구조 개선 효과 기대
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 325,000원 유지 |
동양증권
원상필 |
SMEC
[099440] |
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▶ 삼성공작기계 출신이 설립한 뿌리가 튼튼한 기업
▶ 신공장 준공에 따른 대규모 CAPA 증가
▶ 수주 증가에 따른 4분기 어닝 서프라이즈
▶ 풍부한 재료와 14년 실적 모멘텀 |
동양증권
이상윤 |
ITX시큐리티
[099520] |
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▶ 영상 보안 장비 업체
▶ 구조적 변화의 시작
▶ 3분기 창사이래 최대 분기 실적 전망
▶ 2014년 사상 최대 실적 예고
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LIG투자증권
김기태,최광식 |
동국S&C
[100130] |
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▶ GE와 241억원 규모 풍력 타워 공급계약 체결 공시
▶ 미국에 납품. 2014년 4월 25일 납기. 2014년 1분기 주로 매출 인식될 물량 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
동국S&C
[100130] |
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▶ 풍력발전용 윈드타워 제조 전문 기업
▶ 미국 풍력발전 시장 성장에 대하여 동사 최대 수혜 가능할 듯
▶ 올해 수주성장, 내년 매출성장에 의한 실적 턴어라운드 본격화 될 듯 |
키움증권
이재윤 |
모베이스
[101330] |
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▶ 주가 급락으로 저평가 매력은 부각되고 있지만, 2014년 불확실성 점검할 필요 |
교보증권
김갑호 |
일진전기
[103590] |
= |
매수 |
= |
7,500 |
▶ 일진전기, 교보 Mid-Small Cap 10월 Top-picks로 추천
▶ 턴어라운드 후 실적증가는 3년 이상 지속
▶ 턴어라운드 후 본격적인 실적개선 구간 진입 |
한화투자증권
김희성 |
하이소닉
[106080] |
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▶ 신규 사업 본격 매출로 내년 실적 대폭 개선 전망
▶ AFA, 4분기부터 본격적으로 물량 확대
▶ 큰 그림을 보고 투자할 시점 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
톱텍
[108230] |
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▶ 2차전지 분리막 매출 가시화로 성장성 부각 될 듯
▶ OLED 및 LCD 설비투자 수혜로 올해 사상 최대 실적 기록할 듯 |
한국투자증권
유종우 |
실리콘웍스
[108320] |
▼ |
중립 |
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▶ 투자의견 ‘중립’으로 하향
▶ 3분기 영업이익률 7.7%로 전분기 대비 1.6%p 상승에 그칠 전망
▶ 2014년 모바일용 신제품과 UHD TV 확대로 인한 수혜 |
NH농협증권
최지환 |
LG하우시스
[108670] |
= |
매수 |
= |
140,000 |
▶ 3Q 영업이익 374억원 (-19% QoQ) 예상
▶ 4Q 영업이익 281억원 (-25% QoQ) 예상 |
한화투자증권
김희성 |
디오텍
[108860] |
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▶ 음성인식 시장 확대에 따른 수혜
▶ 올해 대폭적인 실적 호전 예상
▶ 인프라웨어의 주가 상승 추세와 비슷한 움직임을 보일 전망 |
동양증권
이병준 |
처음앤씨
[111820] |
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▶ 기업간(B2B) 전자상거래 거래중개 업체
▶ 산업과 신사업 모두 향후 성장 지속할 전망 |
KB투자증권
최훈 |
위메이드
[112040] |
= |
매수 |
▼ |
55,000 |
▶ 3Q13 모바일게임 성적 부진 예상 윈드러너 공백 메우기 실패
▶ 10월 페이스북 윈드러너 런칭 향후 주가 방향의 결정적 변수
▶ 초반 페이스북 마케팅 집중 윈드러너 북미/유럽 성과 주목 |
하나대투증권
박종대,이화영 |
락앤락
[115390] |
= |
매수 |
▲ |
33,000 |
▶ 3Q OP 242억원(YoY 22%) 실적 턴어라운드 지속 전망
▶ 중국 유아용품 내년도 매출 성장률 4%p 제고 예상
▶ 중국 내 사업영역 확대 고무적, 밸류에이션 여력 충분 |
한국투자증권
박혜진 |
이미지스
[115610] |
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▶ 1 layer 터치칩으로 스마트폰 시장 진입
▶ ITO필름 절감의 필요성: 공급 불안, 높은 가격, 중저가폰 비중 확대
▶ 현재 실질적으로 원가절감이 가능한 유일한 1 layer 방식, 적용 범위 넓힐 전망 |
대신증권
양지환,유지영 |
한진해운
[117930] |
= |
시장수익률 |
= |
8,200 |
▶ 투자의견 시장수익률, 목표주가 8,200원 유지
▶ 2013년 3분기 실적은 시장의 컨센서스를 하회하는 영업적자 가능성 있음
▶ 선대 Up-sizing에 따른 규모의 경제효과와 감속운항 등에 따라 BEP 운임하락하고 있으나, 관건은 비수기 진입에 따른 운임의 하락 가능성 |
NH농협증권
김태희 |
인터로조
[119610] |
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▶ 원데이렌즈의 성공적인 출시로 높은 성장률 지속될 것
▶ 라식, 라섹 등 시력교정술은 리스크요인 아냐
▶ 30% 이상 매출액증가 유지, 올해 수익성 악화돼도 영업이익률 27%대
▶ 14년 PER 15배로 의료기기 및 동종업체 대비 밸류에이션 매력 높아 |
삼성증권
최지호 |
코오롱인더
[120110] |
= |
매수 |
= |
70,000 |
▶ 전 사업 부문의 고른 영업이익 개선, 컨센서스 부합 전망
▶ 패션 부문이 이끄는 4분기 실적, 산업자재와 화학 부문이 이끄는 2014년 실적
▶ BUY투자의견과 목표주가 70,000원 유지 |
한화투자증권
서용희 |
와이솔
[122990] |
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▶ 글로벌 경쟁력 갖춘 국내 유일의 SAW 제품 제조업체
▶ 기존 제품의 확장성과 모듈화 + 신규 아이템 가시화가 동사의 모멘텀
▶ 외형 확대 및 수익성 성장 지속될 전망, 12MF P/E 7.8배 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
피엔티
[137400] |
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▶ 2차전지, 소재, 반도체 분야의 핵심 소재 생상장비 제조 전문기업
▶ 지난해 수주잔고를 바탕으로 올해 실적 턴어라운드 가시화 될 듯
▶ 실적개선 등이 주가 상승 모멘텀으로 작용할 듯 |
NH농협증권
문현식 |
아바텍
[149950] |
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▶ 3Q 매출 297억원, 영업이익 40억원 예상
▶ 차세대 성장동력인 강화유리와 TSP사업 4Q 본격화
▶ 단기실적보다 장기 성장가능성에 투자 초점 TP 14,000원, 매수 유지 |
유진투자증권
박종선,윤혁진 |
파수닷컴
[150900] |
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▶ 데이터보안 시장의 확대와 함께 동반성장
▶ 지속적인 고객기반 확대로 성장 지속
▶ 유지보수 요율 지속 상승으로 실적 개선 |
키움증권
박중선 |
한진칼
[180640] |
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▶ 진에어(지분율 100%)는 저가항공사이며, 국내에 총 5개 업체가 경재하고 있음
▶ 분할후 제무제표를 보면 한진칼홀딩스는 총자산 7,567억원에서 주식이 5,108억원이고, 투자부동산이 627억원임 |