기업리포트 요약(2013.10.07)

기업리포트 요약(2013.10.07)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
대신증권 강승건,이민희	메리츠화재 [000060]	=	매수	=	17,200	▶ 인담보 신계약에서 강점 보유 ▶ 후순위채 발생 성공으로 불확실성 제
KB투자증권 이경신	하이트진로 [000080]	=	매수	=	35,000	▶ 3Q13 하이트진로 연결기준 영업실적은 매출액 5,499억원 (+0.2% YoY), 영업이익 604억원 (-5.4% YoY, OPM 11.0%)으로 전망 ▶ 2013년 연간 매출액 및 영업이익은 각각 1조 9,762억원 (-2.9% YoY), 1,913억원 (14.4% YoY)으로 전망 ▶ 하이트진로의 단기적인 영업실적 하락은 아쉬우나, 현시점에서 높은 배당정책은 투자대상으로 접근하기에 매력적인 수준으로 판단
IBK투자증권 박애란	하이트진로 [000080]	=	매수	=	37,000	▶ 3Q 연결 매출액 5,367억원(-2.2%, yoy) 예상 ▶ 3Q 연결 영업이익 493억원(-22.7%, OPM 9.2%) 예상 ▶ 영업환경 개선 효과 기대 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 37,000원 유지
우리투자증권 한국희	하이트진로 [000080]	=	Buy	▼	33,000	▶ 3분기 실적 맥주 판매량 위축과 일본 사업 침체로 예상 하회 ▶ 가지 지연되고 있는 기업가치 개선책들 ▶ Buy 투자의견 유지하나 목표주가 33천원으로 하향
BS투자증권 곽민정	두산 [000150]	=	매수	=	190,000	▶ 자체사업부 모멘텀 강화 ▶ 배당주로서의 매력도 부각
LIG투자증권 채상욱	대림산업 [000210]	=	BUY	▲	118,000	▶ [3Q13 Preview] 특별한 이슈없는 무난한 영업실적 전망, 펜타포트 손실은 외환익으로 Cover될 것 ▶ 건설부문 수행Risk 낮고, 화학부문은 Butadien가격 상승 추세로 기대감 조성 중 ▶ Fwd 12M 실적을 반영하여 목표주가 기존 107,000원에서 118,000원으로 10.2% 상향
리딩투자증권 김평모	기아차 [000270]	=	매수	=	72,000	▶ 국내공장 가동률 하락에 따른 실적 부진 전망 ▶ 9월 판매 부진은 일시적 현상 ▶ 원화 강세 시 수익성 악화는 불가피 ▶ 본격적인 증설 효과는 4분기부터 가시화
HMC투자증권 이명훈	기아차 [000270]	=	매수	=	83,000	▶ 3분기 매출액 11.6조원(-0.6% YoY), 영업이익 8,029억원(+0.2% YoY), 영업이익률 6.9%로 컨센서스 하회 예상 ▶ 국내공장 파업 및 주말특근 차질, 미국 리테일 판매 감소(-4.9% YoY) 등이 실적부진의 이유 ▶ 3분기 부진은 대체로 생산 및 공급측면의 문제, 글로벌 재고는 1.7개월분으로 연중 최저 수준, 펀더멘털 양호
한국투자증권 서성문,진만	기아차 [000270]			=	87,000	▶ 밸류에이션 매력적 ▶ 판매대수 증가율이 낮아 부진한 3분기 실적 예상 ▶ 신형 Soul을 생산하는 광주공장에서 UPH 상향, 주말특근 재개
LIG투자증권 채상욱	현대건설 [000720]	=	BUY	=	90,000	▶ [3Q13 Preview] 해외프로젝트 Risk 증가하나 관리의 영역으로 영향 제한적 ▶ 베네주엘라, 오만 등 향후 고성장 예고되는 국가에 수주풀 구성. 수주 Risk 완화 지속 됨 ▶ 현 주가는 수급이슈와 모멘텀 부족에 기인하여 적정가치 반영하지 못하고 있는 저평가 주
하나대투증권 이상우,김우철	현대건설 [000720]	=	매수	▼	73,000	▶ 현대건설의 수주는 향후에도 안정적일 것 ▶ 원가율 관리도 타사대비 안정적일 것 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 73,000원으로 커버리지 개시
현대증권 이태경,한기현	삼성화재 [000810]	=	매수	▲	400,000	▶ 결론 : 적정주가 40만원으로 상향, 업종 최선호주 의견 유지 ▶ 적정주가 상향근거 1 : 본업, 차세대산업, 외부환경 호조 ▶ 적정주가 상향근거 2 : Valuation 방법을 P/NBV로 변경 ▶ 실적 : 컨센서스 소폭 하회하겠으나 방향성은 살아있다
동부증권 유덕상	삼성물산 [000830]	=	Buy	▲	79,000	▶ 올해 목표치 근접한 수주, 초과 달성 가능 ▶ 내년부터 실적 개선으로 이어진다 ▶ 본격적으로 개선되는 기업을 원하면 삼성물산
하나대투증권 이상우,김우철	삼성물산 [000830]	=	매수	▼	76,000	▶ 삼성물산, 관심은 많으나…후계구도에 더욱 관심 ▶ 지분보유에서 시작되는 안정적 수주물량 확보에 무게를! ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 76,000원으로 커버리지 개시
LIG투자증권 채상욱	삼성물산 [000830]	=	BUY	=	75,000	▶ 3Q13 실적 프리뷰 – 수행리스크 증가국면이나, 결국 펀더멘털 개선으로 나타날 것 ▶ 그룹과 시너지를 내는 중심에 위치하고 있고 상사부문 개선도 탄력받고 있음. 업종 최선호주
SK증권 하태기	종근당 [001630]	=	매수	▲	80,000	▶ 기업분할을 통한 지주사 전환 ▶ 순수지주사 종근당홀딩스, 사업자회사는 의약품부문 대부분 승계 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 80,000원으로 상향 조정
NH농협증권 김태희	종근당 [001630]	=	매수	=	80,000	▶ 최근 지주회사 전환은 주가에 긍정적. 분할 전에 매수하자 ▶ 종근당홀딩스의 시초가 낮다면 적극적으로 비중 확대 ▶ 3Q13 매출액 양호, 영업이익은 컨센서스 소폭 하회 예상
IBK투자증권 박애란	대상 [001680]	=	매수	=	50,000	▶ 3Q 별도 매출액 4,184억원과 영업이익 349억원 예상 ▶ 자회사 대상베스트코 성장성, 장기적으로 기업가치에 반영될 전망 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 50,000원 유지
IBK투자증권 박애란	오리온 [001800]	=	매수	=	1,330,000	▶ 3Q 별도 매출액 2,084억원과 영업이익 227억원 예상 ▶ 국내 비(非)제과사업 실적 ▶ 3Q 연결 매출액 6,256억원과 영업이익 707억원 예상 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 1,330,000원 유지
KB투자증권 이경신	오리온 [001800]	=	매수	=	1,300,000	▶ 3Q13 오리온 연결기준 영업실적은 매출액 6,179억원 (+2.7% YoY), 영업이익 768억원 (+29.1% YoY, OPM 12.4%)으로 전망 ▶ 2013년 연간 매출액 및 영업이익은 각각 2조 5,120억원 (+6.1% YoY), 2,767억원 (+4.9% YoY)으로 전망 ▶ 오리온의 성장 지속성은 유효하다는 판단
IBK투자증권 박애란	롯데푸드 [002270]	=	매수	=	840,000	▶ 3Q 별도 매출액 4,044억원과 영업이익 194억원 예상 ▶ 3Q 별도 매출액 4,044억원과 영업이익 194억원 예상 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 840,000원 유지
한국투자증권 김진우,서성문	넥센타이어 [002350]	=	매수	=	21,000	▶ 3분기 매출액과 영업이익은 기존 추정치를 각각 3.4%, 5.6% 하회할 것
미래에셋증권 변성진,심은솔	KCC [002380]					▶ 3사분기 영업이익 컨센서스 부합할 전망 ▶ 향후 2년간 영업이익 연평균 10% 이상 증가 예상 ▶ 사우디 폴리실리콘 사업은 예정대로 진행 ▶ 증가하는 영업가치와 풍부한 투자자산 가치는 긍정적 ▶ 주택부문 시황 개선이 추가적인 catalyst
대신증권 강승건,이민희	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	37,500	▶ 핵심수익성 개선 ▶ 오버행 부담 축
삼성증권 박은경	아모레G [002790]	=	매수	▼	484,000	▶ 국내 경쟁 심화 및 해외 사업장 확장에 따른 수익성 악화는 사실상 막바지
KB투자증권 최원열	대한항공 [003490]	=	매수	▼	43,000	▶ 3분기 영업이익은 전년동기대비 46.6% 감소한 1,672억원 전망. 이는 전년동기대비 0.3% 감소한 여객 부문의 RPK, 2.0% 감소한 Yield에 기인 ▶ 3분기 영업이익은 컨센서스대비 21.7% 감소한 1,672억원 전망. 향후 추가적인 영업이익/순이익 컨센서스 하향 조정이 이루어 질 것으로 판단 ▶ 여객기의 성수기 시즌으로 8월까지의 LF는 높은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단. 향후 점진적으로 LF는 낮아질 것으로 예측
유진투자증권 주익찬	대한항공 [003490]	▼	HOLD	=	34,000	▶ 투자의견 BUY → Hold로 하향 ▶ 저가 항공사들의 국제여객 시장점유율 상승과, 저가 항공사 관련 주식들이 점차 많아지는 점은 항공 주식 수요 분산으로 프리미엄 항공사들 주가 상승에 부정적 ▶ 기말 원달러 환율이 10%(약 110원/$) 하락하면, 외화환산이익은 9,150억원, BPS 15,600원 증가하는 영향 ▶ 3Q13 Preview: 영업이익은 컨센서스(2,557억원)보다 작을 전망
키움증권 최원경	S&T중공업 [003570]					▶ 방산을 주력으로 한 안정적인 사업구조 보유 ▶ 별도 기준 올해 매출액은 6,000억원이 조금 넘는 수준 예상 ▶ 다임러 벤츠 브라질 공장 본격 납품 시작 ▶ 소재 사업부 티타늄 조관 사업 시작
신한금융투자 송인찬,이관희	코리안리 [003690]	=	매수	▲	15,800	▶ 2Q 순이익은 YoY 54.9% 증가한 503억원 전망 ▶ 원수보험사와 달리 수재보험료는 YoY 8.1% 증가 가능 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 15,800원으로 상향
LIG투자증권 김윤상	현대제철 [004020]	=	BUY	=	93,000	▶ 13.3Q Preview: 당초 예상보다 양호한 실적 시현 ▶ 큰 폭의 13.4Q 실적 개선, 3고로 가동효과가 반영되는 14.2Q부터 실적은 Level-Up 될 전망 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 9.3만원 유지. 업종 최선호주로 추천
HI투자증권 방민진	현대제철 [004020]	=	매수	▲	93,000	▶ 3Q13 매출액 3.0조원, 영업이익 1.5천억원 전망(IFRS 별도기준) ▶ 4분기부터 본격화되는 증설효과 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 9.3만원으로 8% 상향조정
삼성증권 남옥진,이상경	신세계 [004170]	=	중립	=	257,000	▶ 타사와 같이 8월 이후 오프라인 백화점 실적 회복세 ▶ 비용요인 감소에 의한 수익성 개선 2014년에도 확대 ▶ 신규출점 성장성 2015년 하반기 이후… ▶ 소비회복 시 수혜는 같이 누리겠지만 투자의견을 HOLD로 유지하는 이유는?
IBK투자증권 박애란	농심 [004370]	=	중립			▶ 3Q 별도 매출액 4,630억원(-7.5%, yoy)에 그쳐 부진할 전망 ▶ 3Q 별도 영업이익 193억원(-36.5%, OPM 4.2%) 예상 ▶ 투자의견 중립 유지
KB투자증권 이경신	농심 [004370]	=	매수	=	310,000	▶ 3Q13 농심 연결기준 영업실적은 매출액 5,141억원, 영업이익 218억원 (OPM 4.2%)으로 전망 ▶ 2013년 연간 매출액 및 영업이익은 각각 2조 551억원 (-5.5% YoY), 914억원 (흑전, OPM 4.4%)으로 전망 ▶ 현재 농심의 12개월 Fwd PER은 16.2X로, 주가는 연초부터 이어진 조정으로 고점대비 15.3% 하락
유진투자증권 주익찬	삼천리 [004690]	=	BUY	=	160,000	▶ 경기그린에너지에 천연가스 공급하여, 연간 영업이익 10억원 증가 효과 예상 ▶ 휴세스 관련 손실은 2014년부터 감소 예상 ▶ 주가는, S-Power를 포함한 발전사업 확대로 인한 이익 증가로, 향후 상승 전망
IBK투자증권 박애란	롯데제과 [004990]	=	매수	=	2,200,000	▶ 3Q 별도 매출액 4,341억원(+4.1%, yoy) 예상 ▶ 3Q 별도 영업이익 406억원(-11.2%, OPM 9.4%) 예상 ▶ 3Q 연결 매출액 5,287억원과 영업이익 459억원 예상 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 2,200,000원 유지
IBK투자증권 박애란	빙그레 [005180]	=	매수	=	145,000	▶ 3Q 별도 매출액 2,593억원과 영업이익 304억원 예상 ▶ 수출 확대, 장기적인 기업가치 상승 요인 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 145,000원 유지
우리투자증권 한국희	빙그레 [005180]	=	Buy	▼	116,000	▶ 3분기 내수 수출 모두 부진 ▶ 최악의 국면은 지난 셈 ▶ Buy 투자의견 유지하나 목표주가는 11만 6천원으로 하향
리딩투자증권 김평모	현대차 [005380]	=	매수	=	300,000	▶ 해외 공장 증설 물량을 바탕으로 견조한 3분기 실적 전망 ▶ 9월 판매량 부진은 일시적 현상 ▶ 원화 강세 영향은 제한적 ▶ 4Q 분기 기준 역대 최대 실적 전망
HMC투자증권 이명훈	현대차 [005380]	=	매수	=	300,000	▶ 3분기 매출액 21.0조원(+6.7% YoY), 영업이익 2.08조원(+5.4% YoY), 지배순이익 2.15조원(+6.2% YoY) 예상 ▶ 4개 분기 연속으로 이어지던 YoY 영업이익 감소추세는 증가세로 전환 예상 ▶ 글로벌 판매 추이 견고한 가운데 중국 탁월하며 미국은 모델 노후화 불구하고 선방하고 있는 것으로 판단 ▶ 국내공장 정상화된 가운데 터키공장 증설, 브라질공장 3교대 전환 등이 4분기 모멘텀, 내년 초 중국도 증설 예정 ▶ 주요 신차 모멘텀 부각될 시점(11월 Genesis 후속, 12월 Elantra F/L(미국), ‘14년 4월 Sonata 후속) ▶ 2013년 지배지분순이익 8.9조원(+3.9% YoY) 예상, 조정 PER 7.0배, 조정 PBR 1.2배
LIG투자증권 김윤상	POSCO [005490]	=	BUY	=	380,000	▶ 13.3Q Preview : 실적 부진하나 이미 주가에 기반영 ▶ 업황 불확실성이 해소되는 11월부터 주가는 반등할 것: 12월 중국 업황 반등 + 우상향 실적 기조 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 38만원 유지
SK증권 이원재	POSCO [005490]	▲	매수	▲	360,000	▶ 우호적 환율과 원가하락에 주목 ▶ 4Q 전망: 고로원가와 환율하락에 따른 실적개선 전망 ▶ 투자의견 매수로 상향, 목표주가는 360,000원으로 상향
IBK투자증권 박애란	크라운제과 [005740]	=	매수	=	370,000	▶ 3Q 별도 매출액 1,035억원과 영업이익 79억원 예상 ▶ 자회사 해태제과 실적은 다소 부진한 것으로 파악 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 370,000원 유지
신영증권 임돌이	삼성전자 [005930]	=	매수(A)	=	1,700,000	▶ 3분기 실적 당사 예상 수준 시현 ▶ 4분기에도 10.4조 원의 양호한 영업이익 기록 전망 ▶ 우호적 수급 여건과 보급형 스마트폰 시장 장악력 확인으로 우려 덜어
유진투자증권 이정	삼성전자 [005930]	=	BUY	=	1,900,000	▶ 3Q13 Review: 매출액 및 영업이익 각각 2.7%qoq, 6.0%qoq 증가 ▶ 4Q13 전망: 매출액 및 영업이익 각각 9.4%qoq, 5.0%qoq 증가 예상 ▶ 지금은 4Q13에도 이어지는 사상최대실적과 매력적인 Valuation, 삼성전자의 경쟁력, DRAM가격 급등 등에 주목하자 → 현 주가 수준에서는 매수 권고
IBK투자증권 이승우,이양중	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,800,000	▶ 3분기 잠정 영업이익은 10.1조원으로 IBK 추정치 9.7조원 및 시장 컨센서스 9.9조원을 소폭 상회 ▶ 4분기 실적은 영업이익 10.6조원으로 추가 개선될 것으로 예상 ▶ 갤럭시S4 아니더라도 이익을 낼 수 있는 방법을 많이 알고 있다는 것이 증명되었음
신한금융투자 김영찬	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,750,000	▶ 3분기 영업이익 10.1조원으로 당사 추청치 부합, 컨센서스 상회 ▶ 4분기 메모리 호조로 영업이익 10.3조원(QoQ +2.2%) 예상 ▶ 목표주가 1,750,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지
현대증권 박영주,윤선진	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,800,000	▶ 3분기 영업이익은 낮아진 시장 기대치를 상회하는 Positive Surprise! ▶ 4분기 영업이익은 10.9조원로 추가적인 실적 개선 기대
KDB대우증권 송종호,장준호	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,900,000	▶ What’s New: 3분기 사상 최대 실적 나타내며 지속적인 성장세 ▶ Catalyst: 4분기에도 반도체 호조로 실적 성장세 지속될 전망 ▶ Valuation: 중장기적으로 부품에서 새로운 혁신을 기대. 목표주가 1,900,000원 유지 ▶ Valuation 여전히 저평가
한맥투자증권 오영보	삼성전자 [005930]	=	Buy	=	1,800,000	▶ 3분기 잠정 실적 매출액 59조원, 영업이익 10.1조원 ▶ 반도체가 이끄는 4분기 실적 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 6개월 목표주가 1,800,000원
삼성증권 황민성,허윤수	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,900,000	▶ 3분기 잠정실적은 매출 59조원, 영업이익 10.1조원, 영업이익률 17.1%로, 이익률은 전분기 16.6% 대비 개선되었고, 영업이익은 예상치 9.8조원(consensus 9.87조)을 상회 ▶ 4분기에도 호재와 악재가 혼재된 추세는 유지될 것임
HI투자증권 송명섭	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,700,000	▶ 매수 투자의견과 170만원의 적정주가 유지 ▶ 3분기 영업이익 10.1조원으로 낮아진 시장 기대치 상회 ▶ 반도체 부문 주도로 4분기 영업이익 10.6조원으로 개선 예상
HMC투자증권 노근창	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,750,000	▶ 3분기 잠정 매출액과 영업이익 평균치로 각각 59조원과 10.1조원 제시 / 매출액 추정치 충족, 영업이익 2.7% 상회 ▶ 3분기는 스마트폰 출하량 증가의 규모의 경제 효과가 Galaxy S4 출하량 감소를 상쇄 / 4분기 영업이익 10.2조원 ▶ Box권 하단을 기존 120만원에서 130만원으로 제시 / Box권 상단 돌파를 위해서는 실적 Surprise의 지속성 필요
아이엠투자증권 이민희	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,880,000	▶ 예상을 소폭 상회한 3Q13 영업이익, 휴대폰 수익성이 더 좋았던 것으로 추정 ▶ 4Q13 영업이익 10조원대 유지. 메모리가 성장 견인 ▶ IT 업종내 실적 차별화 심화, 확실한 투자대안. 투자의견 BUY
우리투자증권 이세철,김수형	삼성전자 [005930]	=	Buy	=	1,900,000	▶ 반도체 및 스마트부문의 견조한 실적 흐름 전개 전망 ▶ 반도체 실적 개선 + 스마트폰 플랫폼화로 견조한 이익 구조 구축
NH농협증권 이선태	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,800,000	▶ 반도체 경기 호조 지속 및 보급형 스마트폰 성장이 주가 상승 동력 ▶ 3분기 반도체 호조 및 양호한 통신 부문 실적 개선으로 시장 예상치 상회 ▶ 4분기 마케팅 비용 증가에도 불구하고, 반도체 호조로 영업이익 10.3조원 달성 전망
HI투자증권 손효주	매일유업 [005990]	N	매수	N	47,000	▶ 투자의견 BUY와 목표주가 47,000원 제사하며 신규 분석 개시 ▶ 3Q13 Preview: 일시적 부진 ▶ 중국 분유 수출, 순조로히 진행 중
IBK투자증권 박애란	매일유업 [005990]	=	매수	=	55,000	▶ 3Q 별도 매출액 2,928억원과 영업이익 90억원 예상 ▶ 중국 내 제로투세븐과의 시너지효과 확대될 전망 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 55,000원 유지
KB투자증권 이경신	매일유업 [005990]	=	매수	=	47,000	▶ 3Q13 매일유업 연결기준 영업실적은 매출액 3,601억원, 영업이익 112억원 (OPM 3.1%)으로 전망 ▶ 2013년 연간 매출액 및 영업이익은 각각 1조 4,059억원 (+31.1% YoY), 408억원 (+54.6% YoY, OPM 2.9%)으로 전망 ▶ 현재 매일유업의 12개월 Fwd PER은 12.7X로, 주가는 5월 고점대비 30.7% 하락
IBK투자증권 박애란	동원산업 [006040]	=	매수	=	490,000	▶ 3Q 별도 매출액 1,317억원과 영업이익 112억원 예상 ▶ 3Q 연결 매출액 3,363억원과 영업이익 296억원 예상 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 490,000원 유지
IBK투자증권 어규진	삼성SDI [006400]	=	매수	▲	230,000	▶ 3분기 실적 기대치 하회 전망 ▶ 전기차용 전지 모멘텀은 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 230,000원으로 상향
삼성증권 장정훈	삼성SDI [006400]	=	매수	▲	230,000	▶ 12개월 목표주가를 230,000원으로 상향 조정하고 BUY투자의견 유지 ▶ xEV용 2차전지 사업의 영업가치는 약 1.6조 ▶ Risk factor - 3분기 실적 및 연간 실적 하향
흥국증권 이관수	삼성SDI [006400]	=	매수	▲	250,000	▶ 중대형 2차 전지 시장 성장 가속화 전망 ▶ 소형 전지의 성장 역시 지속 ▶ 목표주가 250,000원 상향, 투자의견 BUY 유지
동양증권 황규원	대한유화 [006650]	=	Buy	=	80,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적 : 영업이익 155억원으로, 전분기 대비 37% 개선 예상 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 영업이익 43억원으로, 전분기 대비 72% 감소 불가피
KB투자증권 유승창	메리츠종금증권 [008560]	N	매수	N	2,100	▶ 업종 내 가장 높은 수준의 ROE와 배당수익율을 기록 ▶ 2Q FY13 순이익 146억원 (-4.3% YoY) 기록한 것으로 추정 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 2,100원, 업종 내 Top Pick으로 제시
KB투자증권 이상원,강선아	현대중공업 [009540]	=	매수	=	270,000	▶ 해양플랜트의 오차를 줄이는 `3D 스마트 정도 (精度)관리 시스템` 개발 ▶ 말레이시아 Petronas로부터 150,000cbm급 LNG선 4+4척 수주
동양증권 황규원	한화케미칼 [009830]	=	Hold	=	22,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적: 영업이익 429억원으로, 전분기 대비 35% 회복 전망 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 영업이익 223억원으로, 48% 감소 전망
이트레이드증권 한승재	OCI [010060]	=	매수	=	200,000	▶ 2Q13 op 26억(2Q13 178억, QoQ -85.5%/ 3Q12 294억, YoY -91.3%) 예상 ▶ 기대되는 14년 ▶ 목표주가 200,000원, 투자의견 Buy유지/업종 차선호주 제시
BS투자증권 곽민정	LS산전 [010120]	=	매수	=	80,000	▶ 3Q13 Preview: 매츨액 5,809억원, 영업이익률 7.5% 전망 ▶ 이라크 전력, 태양광 사업 외에 추가 수주모멘텀 지속 ▶ 턴어라운드 방향은 명확
KB투자증권 이상원,강선아	삼성중공업 [010140]	=	매수	=	50,000	▶ 칠레 국영 컨테이너 선사 Compania Sudamericana de Vapores (CSAV)는 삼성중공업에 발주한 9,300 teu급 컨테이너 7척이 연간 약 $42m의 연료비를 절약할 수 있다고 전망치를 발표
BS투자증권 윤관철	현대하이스코 [010520]	=	매수	▲	54,000	▶ 3분기 비수기에도 실적 호조 지속, 신규 공장 가동 효과 ▶ 당진 2공장 가동 4분기 이후 본격화, 양적-질적 성장 지속 ▶ 목표주가 54,000원 상향, 투자의견 매수 유지
KB투자증권 이상원,강선아	현대미포조선 [010620]	=	매수	=	150,000	▶ 그리스 선사 Eletson Corp로부터 LEG(액화에틸렌가스) 운반선 5척 수주 ($183m) ▶ CMA CGM로부터 2,100teu급 컨테이너선 3척 수주 ($102.3m)
동양증권 황규원	S-Oil [010950]	=	Hold	=	100,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적 : 순이익 3,407억원으로, 전분기 대비 흑자전환 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 순이익 1,062억원으로, 전분기 대비 69% 감소 전망
이트레이드증권 한승재	S-Oil [010950]	=	시장수익률	=	85,000	▶ 3Q13 op 2,271억(2Q13 999억, QoQ 127.4%/3Q12 5,221억, YoY -56.5%) 예상 ▶ 부진한 하반기 예상 ▶ 목표주가 85,000원/ 투자의견 Marketperform 유지
삼성증권 이종욱,허윤수	LG이노텍 [011070]	=	중립	=	90,000	▶ 3분기는 기대에 부합하는 수준 ▶ 4분기 카메라모듈 최대 매출 예상 ▶ HOLD 투자의견 유지
이트레이드증권 한승재	롯데케미칼 [011170]	=	시장수익률	=	195,000	▶ 3Q13 op 1,405억(2Q13 695억, QoQ 102.2%/ 3Q12 1,940억, YoY -27.6%) 예상 ▶ 점진적 개선 긍정적이나.. ▶ 목표주가 195,000원, 투자의견 중립 유지
동양증권 황규원	롯데케미칼 [011170]	=	Buy	=	260,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적 : 영업이익 1,360억원으로, 전분기 대비 95% 증가 전망 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 영업이익 1,005억원으로, 전분기 대비 26% 감소 전망
KB투자증권 최원열	현대상선 [011200]	=	보유	▼	16,000	▶ PER Valuation 적용은 2015년부터 가능할 것으로 예측 ▶ 3분기 영업이익은 전년동기대비 흑자전환 된 58억원 전망 ▶ 3분기 영업이익은 컨센서스대비 96.3% 감소한 58억원 전망. 향후 추가적인 영업이익/순이익 컨센서스 하향 조정이 이루어 질 것으로 판단
HMC투자증권 박종렬	현대상사 [011760]	=	매수	▲	38,000	▶ 지난 1.5개월간의 주가 상승, 재평가 초기에 불과 ▶ 현시점에서도 적극적인 Buy & Hold를 권고하는 4가지 이유 ▶ 청도조선소 부실 해소와 수익 상향으로 목표주가 3.8만원으로 상향
동양증권 황규원	금호석유 [011780]	=	Buy	=	140,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적 : 영업이익 196억원으로, 2008년 금융위기 이후 최저 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 영업이익 589억원으로, 회복 국면 가시화 기대
동양증권 황규원	SKC [011790]	=	Buy	=	40,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적 : 영업이익 319억원으로, 전분기 수준에서 정체 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 영업이익 444억원으로, 전분기 대비 40% 정도 개선
이트레이드증권 한승재	SKC [011790]	=	매수	=	34,000	▶ 3Q13 op 333억(2Q13 307억, QoQ 8.6%/ 3Q12 432억, YoY -22.9%) 예상 ▶ 장기적인 방향성에 집중 ▶ 목표주가 34,000원/투자의견 Buy 유지
교보증권 김갑호	영흥철강 [012160]					▶ 합병에 대한 의지가 강하고 창원토지 매각으로 인한 현금 보유로 주식매수청구로 인한 합병 불발 가능성 낮음
한화투자증권 정동익	하이록코리아 [013030]	=	매수	▲	32,000	▶ 3분기 실적은 예상치 하회할 전망 ▶ 3분기 신규수주는 425억원으로 다소 주춤 ▶ 목표주가 32,000원으로 상향, 투자의견 Buy 유지
한양증권 이동헌	하이록코리아 [013030]	=	매수	▲	30,000	▶ 안정성 다음은 성장성 ▶ 매수 투자의견 유지, 목표주가 30,000원으로 상향
키움증권 최원경	하이록코리아 [013030]					▶ 3분기 수주 600억원 예상 ▶ 3분기 매출은 540억원, 영업이익률 21% 예상 ▶ 해양플랜트용 DBB밸브 수요 크게 증가
한화투자증권 정동익	성광벤드 [014620]	=	매수	▲	40,000	▶ 3분기 실적은 예상치 상회할 전망 ▶ 3분기 신규수주는 608억원으로 다소 주춤 ▶ 목표주가 40,000원으로 상향, 투자의견 Buy 유지
한양증권 이동헌	성광벤드 [014620]	=	매수	▲	35,000	▶ 신규수주는 4분기가 관건 ▶ 매수 투자의견 유지, 목표주가 35,000원으로 상향
신영증권 황창석	한국전력 [015760]	=	매수(A)	=	35,000	▶ 한국전력 3분기 매출액 14.3조원(+4% YoY), 영업이익 1.35조원(-26% YoY) 예상 ▶ 3분기 매출이 기존 추정치 대비 3% 감소, 매출원가 및 판관비는 1% 증가하며 기존 전망치 대비 부진한 실적을 시현할 것으로 보임 ▶ 3분기는 스캔들로 인해 원전 3기가 중단된 상황에서 여름 전력난 극복을 위해 수요관리, 고비용 발전원 풀가동한 상황이었음. 이로 인해 예상보다 매출은 감소, 비용은 증가하여 수익성이 악화된 것으로 판단 ▶ 정상화에 대한 방향성은 여전히 유효하나, 2013년은 원전 스캔들의 영향으로 영업이익은 흑자 전환함에도 순이익은 여전히 적자가 지속될 전망. 2014년은 순이익도 흑자전환할 것 ▶ 투자의견 매수A와 목표주가 35,000원 유지. 주가는 11월 전기요금 인상 소식이 나오면 한차례 반등 가능하나 연말까지 지지부진한 흐름이 예상
대신증권 양지환,유지영	한국전력 [015760]	=	매수	=	40,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지 ▶ 2013년은 3분기 실적에 대한 시장의 기대가 높았던 측면이 컨센서스 하회의 원인 ▶ 2013년 4분기부터 실적개선 본격화, 고진감래의 시기 도래
메리츠종합금융증권 김승철	한국전력 [015760]	=	Buy	=	41,500	▶ 수요관리를 통한 전기요금 체제 개편 ▶ 주택용 누진제 단계 축소 및 산업용 요금 인상 ▶ 뚜렷한 실적 턴어라운드
현대증권 최민주,강재성	대현 [016090]	=	매수	=	3,200	▶ 4분기 (성수기) 증익 ▶ 2014년 듀엘이 국내 성장 견인, 중국진출 예정
한국투자증권 김시우,한상웅	로엔 [016170]	=	매수	=	17,600	▶ 아이유의 컴백 효과
KB투자증권 유승창	삼성증권 [016360]	N	매수	N	59,000	▶ 고객예탁금 기준 양과 질 모두 업계 최고 수준 ▶ 2Q FY13 순이익 274억원 (-53.7% YoY) 기록한 것으로 추정 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원 제시
유진투자증권 주익찬	서울가스 [017390]					▶ 노을연료전지로 서울도시가스 천연가스 판매량의 1.4% 증가 효과 전망 ▶ 모바일 부문 사업으로, 영업이익 20% 증가 효과 예상되어 긍정적 ▶ 콘티넨탈오토모티브(영업외이익)와 해외자원개발(영업이익)은 서울도시가스 세전이익 안정성에 기여 ▶ 2013년 순이익은 전보다 100억원 증가 가능성, 주가는 KOSPI 평균보다 저평가
대신증권 김회재	SK텔레콤 [017670]	=	매수	=	260,000	▶ 3Q 무선 ARPU의 성장이 돋보이다 ▶ LTE-A는 궁극적인 ARPU 상승 ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 26만원 유지
NH농협증권 배은영	한섬 [020000]	=	매수	=	38,000	▶ 한섬에 대해 투자의견 매수와 목표주가 38,000원 유지 ▶ 3Q13 매출 회복세는 긍정적 ▶ 향후 소비의 본격적 회복 시 동사 수혜 전망
현대증권 최민주,강재성	한섬 [020000]	=	매수	=	33,000	▶ 전년동기 일회성손실 발생 ▶ 아웃터 비중 확대 ▶ 상품 부문 강화
흥국증권 이관수	일진머티리얼즈 [020150]					▶ 일렉포일 생산 전문 기업 ▶ 2차 전지 비중 증가로 수익성 개선 전망
KB투자증권 최원열	아시아나항공 [020560]	N	매수	N	6,500	▶ 3분기 영업이익은 전년동기대비 35.4% 감소한 703억원 전망. 이는 전년동기대비 5.3% 감소한 여객 부문의 Yield에 기인 ▶ 3분기 영업이익은 컨센서스대비 2.5% 감소한 703억원 전망. 향후 추가적인 영업이익/순이익 컨센서스 하향 조정이 소폭 이루어 질 것으로 판단 ▶ 여객기의 성수기 시즌으로 8월까지의 LF는 높은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단. 향후 점진적으로 LF는 낮아질 것으로 예측
하나대투증권 박종대,이화영	코웨이 [021240]	=	매수	▲	71,000	▶ 3Q OP 760억원(YoY 21.3%) 예상 ▶ 소인 가구 구조적 증가 수혜 확대 예상 ▶ 가장 안정적인 실적개선주, 중장기 높은 투자매력
한화투자증권 정동익	태광 [023160]	=	매수	=	29,000	▶ 3분기 실적은 예상치 하회할 전망 ▶ 3분기 신규수주는 659억원으로 다소 주춤 ▶ 목표주가 29,000원, 투자의견 Buy 유지
유진투자증권 김미연	롯데쇼핑 [023530]	=	BUY	=	450,000	▶ 3Q13 Preview: 백화점 점진적 회복 + 하이마트 연결효과로 컨센서스 부합 전망 ▶ 롯데백화점 동일점: 1Q13 +1.6% → 2Q13 +3.4% → 3Q13 +5.2%(7월 +0.7%, 8월 +10.5%, 9월 +4.4%) ▶ 목표주가 45만원, 투자의견 BUY, 백화점 3사중 가장 선호
KB투자증권 윤태빈	다우기술 [023590]					▶ 본업은 꾸준히 성장하는 모습이나, 국내 금융시장 부진으로 키움증권 실적/주가는 여전히 부진한 상황 ▶ 서비스사업 실적 증가로 NAV 할인율 하락 추이 지속될 전망
대신증권 최정욱,김한이	기업은행 [024110]	=	매수	=	14,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원 유지 ▶ 3분기 추정 순익은 약 2,550억원으로 시장 기대보다는 양호할 전망
SK증권 김기영	GS홈쇼핑 [028150]	=	매수	▲	300,000	▶ 매출액 2,630억원, 영업이익 330억원 예상 ▶ SO 수수료 부담 완화로 수익성 개선추세 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 300,000원 상향
SK증권 이현정	제일기획 [030000]	=	매수	=	30,000	▶ 3Q13 Preview: 시장기대 부합한 이익증가 예상 ▶ 2014년에도 우호적 변수 집중으로 성장 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 30,000원 유지
HMC투자증권 강신우	NICE평가정보 [030190]	N	매수	N	5,000	▶ 경제적 해자가 크고 넓어, 이익지속성 높아 ▶ 2013년 E-BIZ사업 700억원(+67.8% YoY)으로 전망, 성장세는 지속될 것 ▶ 쌓여가는 현금은 추후 배당증가 또는 자사주 매입으로 이어질 가능성 높아
한국투자증권 양종인,황인혁	KT [030200]	=	매수	=	48,000	▶ 매수의견과 목표주가 48,000원 유지 ▶ 3분기 수익성은 시장 예상치 하회 예상 ▶ 이동통신 가입자가 증가세로 전환 국면 ▶ IPTV 성장성을 주목
NH농협증권 배은영	신세계인터내셔날 [031430]	N	매수	N	98,000	▶ 신세계인터내셔날에 대해 투자의견 매수와 목표주가 98,000원 제시 ▶ 수입 브랜드 전개 능력 탁월 ▶ 브랜드 인큐베이터로서의 능력 우수
현대증권 최민주,강재성	신세계인터내셔날 [031430]	=	매수	=	100,000	▶ 해외브랜드 성장 ▶ 아울렛 이익 기여도 확대 ▶ 국내 회복
KB투자증권 윤태빈	다우데이타 [032190]					▶ 現 SW 패키지 시장 과열화에 따른 마진 감소하고 있는 상황 ▶ 죽전디지탈밸리 (DIGIPORT) 보유자산 13.5% (BC1: 100%, BC2+BM: 50%) 상가부지 투자이익 가능성 有 (부동산경기 부진으로 단기간 내 매각은 어려워 보이나, 동사 및 자회사 다우기술의 안정적인 재무현황을 감안 시 향후 부동산 경기 호전 시 통상적 10~15% 수익률 기대)
HMC투자증권 심원섭	다우데이타 [032190]					▶ 3분기 실적은 1, 2분기와 유사, 스타밴 실적 감안시 성장세 유지 중 ▶ 스타밴과 합병을 통해 본업 강화 예상 ▶ 중복상장에 따른 지주사 디스카운트에서 벗어날 계기 마련
대신증권 김회재	LG유플러스 [032640]	=	시장수익률	▼	12,000	▶ 3Q 기대에 못미치는 실적 전망 ▶ 가입자가 아닌 가입자당 매출 증대의 돌파구 필요 ▶ 투자의견 시장수익률 유지, 목표주가 12,000원으로 14% 하향
동양증권 원재웅	삼성생명 [032830]	N	Buy	N	130,000	▶ 상품 라인업 확대는 M/S 확대로 이어질 전망 ▶ 설계사 채널 효율화로 두 마리 토끼를 잡다 ▶ 목표주가 130,000원으로 Top Pick 제시
삼성증권 양승우,박재석	SK브로드밴드 [033630]	▲	매수	▲	6,300	▶ 수익성보다는 가입자 성장이 우선 ▶ 유무선 결합 활성화에 따른 수혜 ▶ BUY 투자의견과 목표주가 6,300원 제시
신한금융투자 조현아,홍서진	KT&G [033780]	=	매수	=	90,000	▶ 3분기 매출액 1조 60억원(-5.4%, YoY), 영업이익 2,862억원(-9.8%, YoY) 전망 ▶ 13년 매출액 3조 7,645억원(-5.5%, YoY), 영업이익 9,693억원(-6.3%, YoY) 전망 ▶ 홍삼 실적 바닥은 확인, 투자의견 ‘매수’ 유지
KB투자증권 이경신	KT&G [033780]	=	매수	=	90,000	▶ 3Q13 KT&G 연결기준 매출액은 1조 185억원 (-4.2% YoY), 영업이익 2,951억원 (-7.0% YoY, OPM 29.0%)으로 전망하며, 시장기대치에 부합하는 수준의 영업실적이 예상 ▶ 2013년 연간 매출액 및 영업이익은 각각 3조 8,013억원 (-4.6% YoY), 9,927억원 (-4.2% YoY)으로 전망 ▶ 담배, 홍삼이 성숙기시장에 있고, 성장동력이었던 해외담배의 매출액 감소에 따른 실적하락으로 외형축소는 불가피한 상황이나, 현 시장에서의 안정적인 시장점유율과 4.1%의 시가배당수익률은 투자매력도를 높이는 요인으로 작용할 전망
IBK투자증권 박애란	KT&G [033780]	=	중립			▶ 3Q 별도 매출액 6,759억원(-7.2%, yoy) 예상 ▶ 3Q 별도 영업이익 2,656억원(-10.9%, OPM 39.3%) 예상 ▶ 3Q 연결 매출액 10,449억원과 영업이익 2,920억원 예상 ▶ 투자의견 중립 유지
한화투자증권 정동익	두산중공업 [034020]	=	매수	=	55,000	▶ 3분기 실적은 컨센선스 부합할 전망 ▶ 4분기 수주모멘텀에 주목 ▶ 이탈리아 안살도社 인수는 무산
삼성증권 한영수	두산중공업 [034020]	=	매수	=	54,000	▶ 불확실성 해소차원에서는 긍정적인 이벤트
SK증권 이현정	SBS [034120]	=	매수	▼	52,000	▶ 3Q13 Preview: 이익부진 불가피 ▶ 판권수익 증가 및 스포츠이벤트 집중에도 광고경기 개선 전제 필요 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 52,000원으로 하향 조정
유진투자증권 이우승	SBS [034120]	=	BUY	▼	50,000	▶ 3Q13 Preview: 시장 컨센서스 하회 전망 ▶ 광고 수익 침체 지속 → 타개책은 1) 콘텐츠 판권 위주로의 체질 개선, 2) 규제 완화 ▶ SBS에 대해 긍정적 관점 견지. 다만, 목표주가 50,000원으로 10.7% 하향 조정
HI투자증권 정원석	LG디스플레이 [034220]	=	매수	▼	33,000	▶ 중소형 패널 실적 개선 vs. 대형 패널 부진 ▶ LCD TV 패널 출하 부진은 당분간 지속될 전망 ▶ 매수 투자의견 유지. 목표주가 33,000원으로 하향 조정
하나대투증권 남대종,이원식	LG디스플레이 [034220]	=	매수	▼	34,000	▶ 3분기 실적 시장 기대치를 소폭 하회 예상 ▶ TV 패널가격의 하락세 심화 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 34,000원 하향
삼성증권 박재석,오동환	NAVER [035420]	=	매수	▲	704,000	▶ 3분기 실적 우려와 규제 이슈로 주가 약세 ▶ 과징금 부과 예상되나, 펀더멘털의 영향 미미 ▶ 글로벌 인터넷 Valuation 상승으로 목표주가 상향
SK증권 김기영	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	▲	420,000	▶ 매출액 2,900억원, 영업이익 320억원 예상 ▶ 해외사업은 여전히 성장중, 손익개선은 시간이 필요 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 420,000원 상향
KB투자증권 강태신	아비코전자 [036010]					▶ 실적 턴어라운드 ▶ 2014년 역시 긍정적 ▶ 연초 가이던스 매출액 675억원 수준에서 현재 700억원 이상으로 가이던스 상향, 이유는 월별 매출 증가세가 뚜렷하기 때문임
대신증권 양지환,유지영	한국가스공사 [036460]	=	매수	=	81,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 81,000원 유지 ▶ 2013년 3분기 실적은 시장 컨센서스와 유사하나 소폭 하회 추정 ▶ 2013년 4분기부터 주가 반등 예상
SK증권 이현정	CJ헬로비전 [037560]	=	매수	=	22,000	▶ 3Q13 Preview: 홈쇼핑송출수수료 협상지연으로 실적전망 하회 ▶ 4분기 실적모멘텀 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 22,000원 유지
한국투자증권 김시우,한상웅	CJ헬로비전 [037560]	=	매수	=	21,000	▶ 방송 가입자 증가 추세 지속, 매수의견 유지 ▶ 3분기 실적은 시장 예상치를 다소 하회할 전망 ▶ 3분기를 기점으로 실적 개선 추세 나타날 것으로 예상
삼성증권 양승우,박재석	CJ헬로비전 [037560]	=	매수	▲	20,000	▶ 2분기를 바닥으로 실적 상승 ▶ 통신사에 대응할 수 있는 MSO ▶ 주가 회복의 key는 ARPU 상승
KB투자증권 유승창	미래에셋증권 [037620]	N	매수	N	45,000	▶ 비용효율성과 자산관리수수료 비중 업계 최고 수준 ▶ 2Q FY13 순이익 257억원 (-37.5% YoY) 기록한 것으로 추정 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 제시
KB투자증권 유승창	키움증권 [039490]	N	매수	N	65,000	▶ 온라인 브로커리지에서의 시장지배력 견조하게 유지 ▶ 2Q FY13 순이익 186억원 (-20.2% YoY) 기록한 것으로 추정 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 65,000원 제시
교보증권 최성환	오로라 [039830]					▶ `유후와 친구들 2(유후2)`. KBS 2TV 10월 방영 예정 ▶ 해외 시장은 Global Fair를 통해 진행. 해외 판권 계약은 금년 4Q 기대
KB투자증권 이상원,강선아	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	37,000	▶ 독일 컨테이너 선사 Hamburg Süd로부터 10,500teu급 컨테이너선 3척 수주 ($270m) ▶ 그리스 Chandris 그룹으로부터 114,000dwt급 LR2탱커 2척 수주 ($51m/척)
한화투자증권 정동익	두산인프라코어 [042670]	▼	시장수익률	=	15,000	▶ 3분기 실적은 예상치 하회할 전망 ▶ 올해 중국 굴삭기 판매 yoy 18.9% 감소 ▶ 목표주가 15,000원 유지, 투자의견 Marketperform으로 하향
키움증권 최원경	태웅 [044490]					▶ 3분기 예상수주는 1,100~1,200억원 ▶ 3분기 매출 1,150억원, 영업이익률 3% 예상 ▶ 최소 4분기까지는 풍력 수주 증가 기대
삼성증권 박은경	코스맥스 [044820]	=	매수	▼	56,000	▶ 해외 뿐만 아니라 국내에서도 고성장 지속되며 국내 1위 시장점유율 위협 중
현대증권 백종석,김근종	서울반도체 [046890]	=	매수	=	53,000	▶ LED, 조명 산업 내 주인공된다 ▶ 서울반도체, 체질 개선 중 ▶ BUY&HOLD 하라. 투자의견 BUY, 적정주가 53,000원 유지
IBK투자증권 박애란	동원F&B [049770]	=	매수	=	148,000	▶ 3Q 별도 매출액 3,830억원과 영업이익 191억원 예상 ▶ 3Q 연결 매출액 4,910억원과 영업이익 224억원 예상 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 148,000원 유지
KB투자증권 강태신	토비스 [051360]					▶ 터치패널 G2 양산 효과 ▶ 산업용 모니터 꾸준함 ▶ 벨류에이션 메리트 : 2013년 가이던스 기준 PER 6.5X. 매출액의 지속 성장 가능성이 높고, 전년도 OPM 2.7%대비 OPM성장이 눈에 띄는 것에 비해 저평가 구간
삼성증권 박은경	LG생활건강 [051900]	=	매수	▼	641,000	▶ 생활용품 - 상반기 매출이 전년대비 13% 성장한 데 이어 3Q에도 12%의 높은 성장세를 유지하였을 것으로 추정 ▶ 화장품 - 상반기에 전년대비 10% 성장한 데 이어 3Q엔 11% 성장했을 것으로 추정
이트레이드증권 한승재	LG화학 [051910]	=	매수	=	350,000	▶ 3Q13 op 5,314억(2Q13 5,015억, QoQ 6.0%/ 3Q12 6,005억, YoY -11.5%) 예상 ▶ 기대할 것이 많다 ▶ 목표 주가 350,000원, 투자의견 Buy/업종 최선호주 유지
동양증권 황규원	LG화학 [051910]	=	Buy	=	380,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적 : 영업이익 4,994억원으로, 전분기 수준 예상 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 영업이익 4,292억원으로, 전분기 대비 14% 감소 예상
이트레이드증권 하학수	우리금융 [053000]	=	시장수익률	=	11,200	▶ 과거 우리금융에 대한 투자관점은 경기회복국면에서 차입효과(또는 high leverage)로 인해 가파른 ROE 회복에 대한 기대감에 기인함
대신증권 최정욱,김한이	우리금융 [053000]	=	시장수익률	=	13,000	▶ 투자의견 시장수익률, 목표주가 13,000원 유지 ▶ 3분기는 충당금 감소로 이익 개선 예상. 3분기 추정 순이익은 약 3,850억원
하나대투증권 한정태	우리금융 [053000]	=	매수	▲	17,400	▶ 3분기부터 실적 회복 전망, 14년 이익증가 50%이상 가능 ▶ 투자자에게 유리한 주판알.덩치가 줄면서 실현가능성 제고 ▶ 턴어라운드 감안하면 PBR 0.46배는 지속 매수영역
KDB대우증권 김성재	바이넥스 [053030]					▶ 니치이코 제약사, 지분 투자를 통해 바이넥스 1대 주주로 격상 ▶ 니치이코의 바이넥스 지분 투자가 지니는 함의 - 일석 삼조 ▶ 1st 합성의약품, 2nd 바이오시밀러 생산 매출 확대 예상, 실적 모멘텀 확보
대신증권 김회재	스카이라이프 [053210]	=	매수	=	43,000	▶ 가입자 성과는 실망스럽지만, 가능성은 여전히 높다 ▶ 인고의 시간은 길었지만, 가입자 성장에 대한 전망은 여전히 밝음 ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 43,000원 유지
삼성증권 양승우,박재석	스카이라이프 [053210]	▼	중립	▼	32,000	▶ 3분기 영업 실적은 기대를 하회 ▶ 악재는 충분히 반영되었지만… ▶ …아직은 조금 더 지켜볼 때
SK증권 이현정	스카이라이프 [053210]	=	매수	▼	35,000	▶ 3Q13 Preview: 더딘 순증가입자 개선속도 ▶ 영업환경 부진 속 대외변수 악화가 주가에 반영 중 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 35,000원으로 하향 조정
BS투자증권 신건식	스카이라이프 [053210]	=	매수	▼	40,000	▶ 가입자 증가 둔화 + 합산규제 리스크 + 홈쇼핑송출수수료 지연 = 주가 하락 ▶ 악재 반영 관점에서 접근 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원으로 하향
키움증권 최원경	현진소재 [053660]					▶ 2013년 풍력 수주 500억원 예상 ▶ 2013년 실적 전망 ▶ 태웅 대비 풍력 수주의 회복은 다소 더딘 편 ▶ 조선향 수주 회복은 내년부터 기대할 수 있을 전망 ▶ 신규 아이템 발굴 중
IBK투자증권 박진형	신한지주 [055550]	=	매수	▲	52,000	▶ 13.3Q(P) Preview: 경상적 자산성장과 NIM 방어, 핵심이익 유지될 듯 ▶ 타행대비 높은 이익안정성 유지될 전망, 업황 회복기에 레버리지 확대 기대
하나대투증권 한정태	신한지주 [055550]	=	매수	▲	51,000	▶ 3분기 Preview: 5,283억원으로 안정적인 실적 유지 전망 ▶ 연간 순이익이 2.1조원 가능할 전망 ▶ 업종 대표로 은행업종 주가 운명을 좌우한다
대신증권 최정욱,김한이	신한지주 [055550]	=	매수	=	51,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 51,000원 유지 ▶ 시중은행 중 구조적 이익률이 가장 선방. 유가증권 관련 이익 요인도 많은 편
HI투자증권 유상호,장미진	신한지주 [055550]	=	매수	=	50,000	▶ NIM 3bp 하락, 대출 성장률 0.4%(QoQ)에 따라 이자이익 방어 ▶ 건전성 지표는 안정적 수준이 유지, 일회성 비용에 대한 부담은 낮음 ▶ 안정적 실적이 지속되는 가장 은행다운 은행으로 당사 top pick 유지
이트레이드증권 하학수	신한지주 [055550]	=	시장수익률	▲	42,200	▶ 대안 부재로 인해 종종 과도한 premium이 부여되는 시점에서는 차익실현을 권유함
SK증권 김기영	현대홈쇼핑 [057050]	=	매수	▲	185,000	▶ 매출액 2,050억원, 영업이익 320억원 예상 ▶ 4Q 이후 한섬 업황 회복 가능성 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 185,000원으로 상향
한국투자증권 홍종길	게임빌 [063080]	=	매수	=	93,000	▶ 컴투스의 최대주주 지분과 경영권을 700억원에 인수 결정 ▶ 심화되는 경쟁 환경에서 글로벌 시장 공략을 위한 시너지 창출 기대
키움증권 안재민,김한결	게임빌 [063080]	=	매수	▼	70,000	▶ 게임빌, 컴투스 지분 21.37% 인수로 경영권 확보 ▶ 외형 확대를 통한 경쟁력 확보는 긍정적 ▶ 우려: 1) 산업 경쟁심화, 2) 시너지의 불확실성, 3) 신규 게임 성과 부진 지속, 4) 대주주의 지분 매각 ▶ 여전히 새로운 성과가 나타나야 하는 상황
KTB투자증권 최찬석,정하성	게임빌 [063080]	▲	BUY	=	75,000	▶ 2014년 1분기부터 컴투스의 순이익을 지분법이익으로 반영하여 EPS 추정치 상향하나 3분기 이후 실적은 당분간 저조할 것으로 판단하여 본 인수가 EPS에 미치는 영향은 중립적 ▶ 그러나 단기적으로 주가 상승 여력 발생하여 투자의견 HOLD에서 BUY(Trading BUY)로 상향
메리츠종합금융증권 김동희	게임빌 [063080]	=	Buy	▼	80,000	▶ 목표주가 하향 조정의 이유는 1) 2013년 실적 추정치를 하향 조정하였고, 2) 2013년은 동사에게 국내 모바일게임 시장의 경쟁심화, 동사 신작라인업의 저조한 흥행, 인력 및 컨텐츠에 대한 투자로 인한 비용부담 가중 등으로 ‘성장’을 위한 ‘투자’의 시기로 판단하였기 때문
부국증권 이준규	게임빌 [063080]	N	매수	N	70,000	▶ 3분기 매출액 223억원(+34.3%, YoY), 영업이익 61억원(+8.9%, YoY) 추정 ▶ 2분기까지 인력 240여명으로 증가(‘12년 190명). 이중 70%이상이 개발인력 ▶ 컴투스 인수로 단기 주가하락 가능성은 있으나 하락폭은 제한적일 전망
신영증권 최윤미	게임빌 [063080]	=	매수(B)	=	96,000	▶ 컴투스 지분 21.37%, 700억원에 인수 ▶ 컴투스 인수를 통해 시너지 효과 기대 ▶ 3분기 실적 기대치 하회 예상
현대증권 김석민,김한준	게임빌 [063080]	▲	매수	▼	67,000	▶ 게임빌, 컴투스 대주주 지분 21%를 700억원에 취득 ▶ 컴투스 인수로 여성유저층 및 개발인력 확보에 성공 ▶ 컴투스 게임의 퍼블리싱은 게임빌로 일원화될 전망 ▶ 업계내 구도개편 수혜 기대, 투자의견을 BUY로 상향
하나대투증권 황승택,장동욱	게임빌 [063080]	=	매수	=	91,000	▶ 방향은 순방향이나 시너지효과는 중장기적인 펀더멘털 개선에 기여할 것 ▶ 마케팅경쟁력 제고가 핵심 포인트 ▶ 방향은 순방향이나 성과에는 시간이 필요하다
현대증권 백종석,김근종	LG전자 [066570]	=	매수	=	100,000	▶ 3분기 영업이익 (LG이노텍 제외 기준)은 1,993억원일 전망 ▶ 하반기 MC 부문 수익성 기대치 낮춤. HE 부문은 4분기 매출 개선 기대 ▶ 투자의견, 적정주가 유지. 실적 발표 시즌부터 매수 권고
KTB투자증권 박상현	LG전자 [066570]	=	BUY	=	93,000	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 93,000원 유지 ▶ 3분기를 저점으로 4분기부터 내년 상반기까지 실적 개선이 이어질 것으로 전망되고, 주가가 PBR 1배 미만으로 하락함에 따라 저평가 매력이 부각될 것으로 판단됨
유진투자증권 윤혁진	LG전자 [066570]	N	BUY	N	86,000	▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 8%qoq, 46%qoq 감소 예상 ▶ 투자포인트: 스마트폰 경쟁력이 강화되고 있음은 분명하고 벨류에이션은 Bottom ▶ 목표주가 86,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
키움증권 김지산	LG전자 [066570]					▶ G2 판매 동향: 내수 일판매량 7,000~10,000대로 증가, 현재까지 40만대 이상 판매되며 G Pro 성과 추월 ▶ Nexus 5, LG전자 출시 확실시
KB투자증권 윤태빈	삼성출판사 [068290]					▶ 출판 - 유아/교육용 앱 - 관련 캐릭터 문구 판매로 중장기적 구조를 구축했다는 점에서 긍정적으로 판단되며, 본격적으로 14년 성장 모멘텀이 예상됨 ▶ 동사의 3M 주가수익률은 +23.9%를 기록하며, 최근 코스닥 시장 부진에도 불구 절대 및 상대수익률 아웃퍼폼을 기록함
동양증권 황규원	휴켐스 [069260]	=	Buy	=	27,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적 : 영업이익 180억원으로, 전분기 대비 6% 회복 예상 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 영업이익 153억원으로, 전분기 대비 15% 감소 예상
한국투자증권 여영상,박준식	현대백화점 [069960]	=	매수	▲	220,000	▶ 유통업종 Top Pick(유지), 목표주가 22만원으로 18% 상향 ▶ 4분기와 2014년 실적 모멘텀에 주목할 시기 ▶ 다시 시작되는 성장성
KB투자증권 유승창	한국금융지주 [071050]	N	매수	N	55,000	▶ 우량 자회사를 기반으로 업종 내 가장 안정적인 이익 흐름 유지할 전망 ▶ 2Q FY13 순이익 294억원 (+12.4% YoY) 기록한 것으로 추정 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 55,000원, 업종 내 Top Pick으로 제시
유진투자증권 김미연	롯데하이마트 [071840]	=	BUY	=	110,000	▶ 3Q13 Preview: 3분기 롯데와 숍인숍 본격 가시화, 4분기 실적에 주목 ▶ 롯데하이마트: 롯데와의 시너지 본격 가시화, 4분기에는 유통 전체 내 어닝 모멘텀 가장 높아 ▶ 4Q13 매출액은 9,150억원(+6.1%yoy), 영업이익은 483억원(+68.7%yoy)으로 유통업종 전체 내에 어닝 모멘텀 가장 높을 것으로 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11만원(12개월 Forward EPS 6,983원 x 목표PER 15.0배 적용), 유통업종 Top Picks 유지
KB투자증권 강태신	엘엠에스 [073110]					▶ 보급형 스마트폰과 함께 성장 : 동사의 프리즘 시트는 3M과 시장 과점 상태 (3M:동사 = 6:4 수준) ▶ 신규 제품 등을 통한 라인업 확장 : 현재 국내 고객사 태블릿 PC용 프리즘시트 지속 공급 중 (현재 M/S 80% 수준으로 추산) ▶ 지속적 실적 증대, CAPA 증설 : 2Q13 매출액 263억원 (+30.2% YoY), 영업이익 35억원 (+84.2% YoY) 시현
신한금융투자 공영규	컴투스 [078340]	▼	중립			▶ 3Q13 매출액 183억원(-18.3% YoY), 영업이익 10억원(-81.4% YoY) 전망 ▶ 게임빌 인수 시너지 효과는 제한적, 시장 경쟁 극복이 과제 ▶ 투자의견 ‘중립’으로 하향, 목표주가는 제시하지 않음
메리츠종합금융증권 김동희	컴투스 [078340]	▼	Hold	▼	30,000	▶ 투자의견 및 목표주가 하향 조정의 이유는 1) 2013년 이후 실적 전망치를 하향 조정하였으며 3분기 영업손실 발생으로 실적부진은 악화될 전망, 2) 게임빌 피인수 이후 경영정상화까지 상당한 시간 소요될 가능성이 존재하며, 3) 그동안 준비해온 게임라인업이 대내외적 변화로 지연될수 있다고 판단
키움증권 안재민,김한결	컴투스 [078340]	=	매수	▼	35,000	▶ 게임빌, 컴투스 지분 21.37% 인수로 경영권 확보 ▶ 외형 확대를 통한 경쟁력 확보는 긍정적 ▶ 우려: 1) 산업 경쟁심화, 2) 시너지의 불확실성, 3) 신규 게임 성과 부진 지속, 4) 대주주의 지분 매각 ▶ 여전히 새로운 성과가 나타나야 하는 상황
삼성증권 박은경	에이블씨엔씨 [078520]	▼	중립	▼	41,000	▶ 이제는 매출도 감소세로 전환
이트레이드증권 한승재	GS [078930]	=	매수	=	70,000	▶ 3Q13 op 2,629억(2Q13 793억, QoQ 231.5%/ 3Q12 2,597억, YoY 1.2%) 예상 ▶ 유통/발전의 고른 성장, 정유의 점진적 회복 기대 ▶ 목표주가 70,000원/투자의견 Buy 유지
SK증권 이현정	CJ CGV [079160]	=	매수	=	69,000	▶ 3Q13 Preview: 예상수준 관람객 증가로 양호한 실적 전망 ▶ 향후 중국 내 플랫폼으로 성공가능성 높을 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 69,000원 유지
KB투자증권 윤태빈	넥스지 [081970]					▶ 보안관제서비스 제품 판매는 꾸준히 증가하고 있으나, VForce 시리즈 제품의 국내외 판매가 큰 폭으로 감소하면서 1H13 실적 (매출액 79억원, 영업이익 6억원)은 전년동기 수준에 머무르며 성장이 없는 상황 ▶ 지난 7월말 누리텔레콤으로부터 한솔인티큐브와 솔라시아에 피인수되며, 9월13일 넥스지의 임시주총에서 양사의 대표가 이사로 선임, 잔금 지급 마무리, 인수가 최종완료된 상황
동양증권 원재웅	동양생명 [082640]	N	Buy	N	13,000	▶ 과거에서 벗어나 안정적 수익증가가 발생 중 ▶ 그룹리스크 크지 않음 ▶ 목표주가 13,000원으로 커버리지 개시
한화투자증권 정동익	비에이치아이 [083650]	=	시장수익률 상회	▼	20,000	▶ 3분기 실적은 예상치 하회할 전망 ▶ 올해 신규수주는 약 1,200억원으로 부진 ▶ 목표주가 20,000원, 투자의견 Outperform으로 하향
키움증권 최원경	비에이치아이 [083650]					▶ 올해 수주 목표 1.2조원 달성은 다소 어려울 전망 ▶ 2013년 매출 6,500억원, 영업이익률 4~5% 예상 ▶ CFB보일러로 새로운 도약 준비 ▶ HRSG - 미국에서 새로운 도약 준비
현대증권 최민주,강재성	베이직하우스 [084870]	=	매수	=	25,000	▶ 4분기 (성수기) 증익 ▶ 2014년 중국이 견인한 양호한 성장 전망
이트레이드증권 하학수	하나금융지주 [086790]	=	시장수익률	▲	39,100	▶ 최근 주가강세국면에서 상대적 주가강세를 보이지 못했는데, 이는 (1) share overhang 및 (2) 추가적인 주식시장 강세에 대한 불확실성 등에 기인함
대신증권 최정욱,김한이	하나금융지주 [086790]	=	매수	=	49,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 49,000원 유지 ▶ 3분기 추정 순익은 3,630억원. 실제로는 4천억원에 육박할 가능성 높은 편
동양증권 원재웅	한화생명 [088350]	N	Buy	N	8,500	▶ 펀더멘탈 개선이 가시화되고 있음 ▶ 향후 금리 상승 시 이익 모멘텀 가장 클 전망 ▶ 목표주가 8,500원으로 Top Pick 제시
삼성증권 박은경	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	▼	1,080,000	▶ 방판 대리점주와의 갈등, 중국사업 구조조정으로 매출 부진
키움증권 최원경	한라IMS [092460]					▶ 레벨 계측 & BWT 전문 기업 ▶ 2013년 실적 전망 ▶ Radar Type 계측장비 국내 최초 개발 및 상용화 ▶ LED 조명등 산업등 시장 진출 ▶ BWT 국토부 최종 승인 진행 중
NH농협증권 배은영	LG패션 [093050]	=	매수	=	34,000	▶ LG패션에 대해 투자의견 매수와 목표주가 34,000원 제시 ▶ 현재 LG패션의 판매는 긍정적 ▶ 매출 회복세에 따라 영업이익 적자폭 감소 전망
현대증권 최민주,강재성	LG패션 [093050]	=	매수	=	38,000	▶ 수입성장 ▶ 캐시카우 견조 ▶ 부진부문 바닥실적 탈피
LIG투자증권 정대호	네오위즈게임즈 [095660]					▶ 최악을 지나고 있는 상황. 내년 상반기 이후 실적 반등 기대
KB투자증권 윤태빈	알에프세미 [096610]					▶ 신규사업 모멘텀 4Q13 가시화 기대감 유효 ▶ LED 조명/driver 실적 지연으로 연초 가이던스 [매출액 600억원(+41% YoY), 영업이익 130억원 (+120% YoY)] → [매출액 530억원 (+24.2% YoY), 영업이익 80억원 (+31.9% YoY)] 하향 조정
동양증권 황규원	SK이노베이션 [096770]	=	Buy	=	220,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적 : 순이익 4,829억원, 전분기 대비 91% 급증 예상 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 순이익 2,735억원으로, 전분기 대비 44% 감소 전망
이트레이드증권 한승재	SK이노베이션 [096770]	=	매수	=	200,000	▶ 2Q13 op 4,384억(2Q13 3,950억, QoQ 11%/ 3Q12 8,982억, YoY -51.2%) 예상 ▶ 부진한 하반기 예상 ▶ 목표주가 200,000원/투자의견 Buy 유지/정유 내 선호
KB투자증권 이상원,강선아	한진중공업 [097230]	=	매수	=	12,000	▶ 그리스 선사 Technomar로 부터 수빅조선소는 9,000 teu급 와이드빔 네오파나막스 컨테이너선 3척 ($240m) 수주 ▶ Exmar LPG로부터 수빅조선소는 38,000cbm급 중형 가스 운반선 2척수주($47m/척)
IBK투자증권 박애란	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	400,000	▶ 3Q 연결 매출액 28,907억원과 영업이익 1,252억원 예상 ▶ 3Q 연결 매출액 28,907억원과 영업이익 1,252억원 예상 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 400,000원 유지
우리투자증권 한국희	CJ제일제당 [097950]	=	Hold	=	290,000	▶ 3분기 라이신 가격 하락으로 영업이익 기대치 하회 ▶ 2014년 실적 개선되나 그 폭은 크지 않을 것 ▶ Hold 투자의견과 목표주가 29만원 유지
신한금융투자 김응현,배기달	아이센스 [099190]					▶ 풀 가동 중인 원주 공장 생산 능력 증대로 글로벌 고객 수요 대응 ▶ 2013년 영업이익 189억원(+131.4%, YoY)으로 가이던스 상회할 전망 ▶ 생산량 증대에 따른 향후 성장성과 안정성으로 글로벌 Peer 대비 매력적
키움증권 최원경	한솔신텍 [099660]					▶ 2013년 수주 전망 ▶ 2013년 수주 및 실적 전망 ▶ 올해 예상 매출액은 2,800억원, 하반기에는 수익성 개선 전망 ▶ 올해 수주 목표 4,000억원은 다소 공격적이지만 불가능한 것은 아님 ▶ 소송에 따른 Risk는 거의 없을 전망
키움증권 최원경	삼강엠앤티 [100090]					▶ 2013년 매출액은 1,600여억원, 소폭 영업적자 예상 ▶ 2014년에는 해양 수주 증가로 매출 증가 및 흑자 전환 기대 ▶ 매출 증가 및 흑자 전환 기대 ▶ 내년부터 본격적인 해양 매출 증가 기대
키움증권 최원경	S&TC [100840]					▶ 3분기까지 수주는 1,584억원 ▶ 2013년 수주 및 실적 전망 ▶ Air Cooler: 중동 물량은 감소 중이나 해양 물량은 증가 추세 ▶ HRSG: 단품에서 시스템으로, Vertical 타입에서 Horizontal 타입까지 사업 영역 확대 ▶ 사우디 현지공장 2014년 초부터는 시험 생산 가능
현대증권 한병화,태윤선	우림기계 [101170]					▶ 내년부터 셰일가스 광구용 장비의 핵심부품 수출 예정 ▶ 미국 천연가스 발전소의 발전효율 증가 장비도 납품 예정 ▶ 미국 셰일가스 장비업체 주가 급상승, 동사도 투자매력 높아져
키움증권 최원경	우림기계 [101170]					▶ 3분기 매출액은 130~140억원 예상 ▶ 2013년 예상 매출액은 600~650억원 예상 ▶ 두산 모트롤 외 새로운 매출처 발굴 ▶ 해양, 세일가스 관련 산업용 감속기 수요 증가 ▶ STX대련 미수채권 10억원 중 5억원 3분기 반영 예상
키움증권 최원경	한국정밀기계 [101680]					▶ 올해 상반기 수주는 113억원으로 사상 최악의 수준 ▶ 2013년 매출액은 400억원 예상 ▶ 하반기부터 서서히 수주 회복 예상 ▶ 태웅과의 소송 진행 중 ▶ 2공장 및 관계사 주식 매각 등으로 자금 상황은 좋은 편
HI투자증권 이상헌,하준영	코오롱생명과학 [102940]					▶ 원료의약, 환경소재, 바이오신약 등을 주력 사업으로 하는 제약바이오 전문기업 ▶ 일본 원료의약 성장으로 동사 지속적인 실적향상을 이끌어 갈 듯
토러스투자증권 유지웅	풍산 [103140]	=	BUY	=	36,000	▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 36,000원 유지. 3Q13 실적은 컨센서스 상회할 전망 ▶ 3Q13 Preview: 전기동가격 하락폭 축소로 기대 이상의 실적 기록할 전망 ▶ 전기동 가격 방향성 - Tapering 전까지는 현재 수준에서 하방경직성 보일 것
하나대투증권 한정태	KB금융 [105560]	=	매수	▲	50,000	▶ 3분기 Preview: 순이익 4,378억원으로 회복 전망 ▶ 기업가치 상승 기회와 실적 회복의 두 마리 토끼를 잡다 ▶ 목표주가는 50,000원과 BUY 유지, PBR 0.55배로 싸다
우리투자증권 최진석,최애린	KB금융 [105560]	=	Buy	▲	49,000	▶ 3분기 순익은 경상적 수준으로 복원 전망 ▶ 신임 경영진에 대한 기대감을 가질 수 있는 시점 ▶ 부동산경기 회복의 최대 수혜
대신증권 최정욱,김한이	KB금융 [105560]	=	매수	=	47,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 47,000원 유지 ▶ 은행 중 가장 뛰어난 실적 모멘텀. 자산건전성은 계속 양호하게 유지될 전망
NH농협증권 배은영	한세실업 [105630]	N	매수	N	20,000	▶ 목표주가 20,000원 제시 ▶ 글로벌 SPA 수요 증가에 따른 수혜 전망 ▶ 3Q13 실적 부진 완화, 4Q13 본격 턴어라운드 예상
LIG투자증권 서영화	한세실업 [105630]	=	BUY	=	19,500	▶ 다시 한번 확인한 미국의 TPP 타결 의지, 베트남 섬유산업에 수혜를 전망 ▶ 베트남 섬유산업의 수혜는 결국 한세실업에 수혜로, 투자의견 Buy와 목표주가 19,500원 유지
현대증권 최민주,강재성	한세실업 [105630]	=	매수	=	18,500	▶ 4분기 (비수기) 증익 ▶ 2014년 이후 구조적 성장 동남아 생산기지 매력↑, SPA향 매출 확대, 베트남 증설 비효율 해소
키움증권 최원경	디케이락 [105740]					▶ 2013년 실적 전망 ▶ 2014년 실적 전망 ▶ 신공장 이전으로 모듈, 해양, CNG/NGV, 철도향 매출 증가 기대 ▶ A/S 위주의 납품 구조로 최근 석유화학플랜트향 물량 감소에는 큰 타격이 없는 것으로 판단
현대증권 최민주,강재성	영원무역 [111770]	=	매수	=	42,000	▶ 4분기 (비수기) 증익 ▶ 2014년 이후 구조적 성장 동남아 생산기지 매력↑, 아웃도어 성장, 방글라 비효율 해소
KB투자증권 윤태빈	우노앤컴퍼니 [114630]					▶ 시장현황: 글로벌 가발원사시장은 3천억원 수준으로 추정되며, 연평균 10% 이상의 성장 진행 중 ▶ 제품 경쟁력 확보로 M/S 확보 기대
HI투자증권 손효주	락앤락 [115390]	N	매수	N	32,000	▶ 투자의견 BUY와 목표주가 32,000원 제시하며 신규 분석 개시 ▶ 3Q13 Preview: 실적 개선 지속 예상 ▶ 유아용품 사업. 기대 이상의 중장기 성장 모멘텀
유진투자증권 주익찬	한진해운 [117930]	=	HOLD	=	8,900	▶ 3Q13 Preview: 영업이익은 컨센서스(467억원)보다 작았을 것으로 추정 ▶ 컨테이너 운임은 2014년 봄 이후 상승할 전망 ▶ 장기적으로 해운업황은 점차 개선되고 있지만, 속도는 더딜 것으로 전망, 주가 상승도 장기적 접근이 적절
한국투자증권 윤희도,이창원	한진해운 [117930]	=	중립			▶ 3분기에도 영업손실 난 듯 ▶ 봄을 기다리기에는 아직 일러 ▶ 앞으로의 해운업은 비용을 줄여야만 돈을 벌 수 있어
KB투자증권 최원열	한진해운 [117930]	=	매수	▼	10,000	▶ PER Valuation 적용은 2015년부터 가능할 것으로 전망 ▶ 3분기 영업이익은 전년동기대비 52.9% 감소한 418억원 전망 ▶ 3분기 영업이익은 컨센서스대비 10.9% 감소한 418억원 전망
동양증권 황규원	코오롱인더 [120110]	=	Hold	=	65,000	▶ 2013년 3분기 예상 실적 : 영업이익 551억원으로, 전분기 대비 28% 감소 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 영업이익 692억원으로,전분기 대비 25% 회복 가능
KB투자증권 윤태빈	KMH [122450]					▶ 송출사업부- 2013년 기존 HD방송송출 전환에 따른 실적 개선 추이 지속되는 중 ▶ 13년 컨센서스 매출액 1,000억원 (+108.9% YoY), 영업이익 173억원 (150.7% YoY), PER 10X 수준. 14년 예상실적 기준 8X 수준
삼성증권 양승우,박재석	현대에이치씨엔 [126560]	=	중립	▼	5,400	▶ 무난한 3분기 영업 실적 ▶ 높은 수익성과 재무 건전성에도 불구하고 ▶ 다가올 변화를 기대하며…
우리투자증권 이승호	한미약품 [128940]	=	Buy	=	240,000	▶ 한국 최초 미국 개량신약 허가 및 수출 개시 ▶ 중국 단독 두 자녀 정책 선회 수혜주 및 정부 주도 제약산업 재편 수혜주 ▶ 테바 초기 성장전략 흡사, 테바 성장스토리 감안시 한미약품 성장성 유망
신한금융투자 성준원	CJ E&M [130960]	=	매수	▲	55,000	▶ 지금 사야 하는 3가지 이유 ▶ 성장성에 수익성을 더하다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 55,000원으로 신규 커버리지 개시
SK증권 이현정	CJ E&M [130960]	=	매수	=	50,000	▶ 3Q13 Preview: 부진한 방송을 게임이 보완해줄 전망 ▶ 해외매출 확대로 추가적 이익률 개선 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 50,000원 유지
KB투자증권 강태신	윈스테크넷 [136540]					▶ 환경 변화 : 2016년 까지 국내 모바일 트래픽 CAGR 69.8% 성장 예상, 이에 따른 고수익 High-End 시장 성장 본격화 ▶ 해외 진출 가속화 : 수출 부문 2011년 37억원 → 2012년 150억원으로 빠르게 성장 ▶ 2013년 가이던스 매출액 820억원 (+31.8% YoY), 영업이익 200억원 (+23.5% YoY) 제시하였으나, 수출 부문 지연을 통해 매출액 10% 미만 감소 예상
하나대투증권 한정태	BS금융지주 [138930]	=	매수	▲	19,500	▶ 3분기 순이익 963억원으로 기대치에 2% 부족할 듯 ▶ 은행 자산증가 → 비은행 확대 → 다시 은행 확대 기회? ▶ ROE 와 성장성이 프리미엄을 만든다
삼성증권 남옥진,이상경	이마트 [139480]	=	매수	=	290,000	▶ 공정위의 대형 유통업체 판매장려금 금지 주요 내용 ▶ 강제휴무에 비해 실적에 미칠 영향은 현저히 낮을 것으로 판단 ▶ 주가에 미칠 영향: 규제 리스크가 다시 부각된 점은 투자심리에 일단 부정적이나…
한국투자증권 여영상,박준식	이마트 [139480]	=	매수	=	300,000	▶ 최근 판매 동향 및 전망
HI투자증권 손효주	제로투세븐 [159580]					▶ 중국 고성장, 온라인 채널 진출로 레벨 업 기대 ▶ 2013년 투자의 시기, 중장기 성장성에 주목하자
한국투자증권 김진우,서성문	한국타이어 [161390]	=	매수	=	81,000	▶ 연간 생산능력 24백만본(일 67천본), UHP급이 57% ▶ 가격 경쟁력을 바탕으로 프리미엄 OE 시장 진출 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 81,000원 유지(12MF EPS에 목표 PER 11배 적용)
현대증권 김혜림	동아에스티 [170900]	=	매수	=	178,000	▶ 정부 규제와 국내 제약시장 전망 ▶ 동사 지주회사 전환 배경 ▶ 주요 파이프라인 현황 ▶ DA-7218(슈퍼항생제) 업데이트 ▶ 주력 품목(스티렌) 특허만료 영향
하나대투증권 한정태	JB금융지주 [175330]	=	매수	▲	9,400	▶ 3분기 Preview: 172억원으로 회복되나 기대보다는…. ▶ 지주사 전환 성공을 확실하게 주가가 말해주고 있다 ▶ 추가성장 기회 및 안정적인 실적이지만 여전히 PBR 0.54배
유진투자증권 주익찬	한진칼 [180640]	N	HOLD	N	16,000	▶ 투자의견 Hold(신규), 목표주가 16,000원(신규) 제시 ▶ 한진칼의 대한항공 지분가치는 한진칼 시가총액의 34% ▶ 진에어의 인천공항 국제여객 수송량 점유율은 2.1%인데, 3% 이상으로 높아질 전망
신한금융투자 최경진	코라오홀딩스 [900140]	=	Trading BUY	=	37,000	▶ 3분기 매출액 811억원, 영업이익 83억원(영업이익률 10.2%) 전망 ▶ 인건비 증가 및 금융비용 반영, 2014F 및 2015F 추정치 하향 조정 ▶ 중장기 성장 전망에 변화 없으나, 밸류에이션 부담 해소 과정 예상

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스