기업리포트 요약(2013.10.08)

기업리포트 요약(2013.10.08)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
메리츠종합금융증권 송광수	하이트진로 [000080]	=	Buy	=	32,000	▶ 3Q 연결 매출은 감소세 지속 예상: 본사 맥주와 해외 실적 감소 지속 ▶ 3Q 연결 영업이익은 큰 폭의 감소 예상: 맥주 판매 부진(기저효과 포함)과 비용 이월 영향 ▶ 고가 제품 출시와 인력 효율화를 통한 수익성 개선 노력 지속
한국투자증권 윤희도,이창원	CJ대한통운 [000120]	=	매수	=	130,000	▶ 3분기 영업이익 105억원으로 추정 ▶ 해운항만 부진 지속, 택배부문 회복 지연 ▶ 당분간 9~10만원의 박스권 주가 예상
이트레이드증권 김민지	CJ대한통운 [000120]	=	매수	=	130,000	▶ 3분기 실적, 다소 눈높이 낮춰야… ▶ 기대보다 3분기 실적 개선폭 강하지 않지만 개선될 여지가 많아 긍정적인 시각 견지 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 130,000원 유지
HI투자증권 노기영	대림산업 [000210]	=	매수	=	120,000	▶ 3Q13 실적 기대치 부합 예상 ▶ 2014년 YNCC 및 사우디 시공법인 이익 개선 기대 ▶ 마지막 퍼즐을 채워줄 연말 해외수주 모멘텀
키움증권 박중선	대림산업 [000210]	=	매수	=	117,000	▶ 3분기 연결 영업이익 1,306억원, 연간 영업이익 5,097억원으로 추정 (기존 추정치 5,490억원) ▶ 대림산업 목표주가 117,000원 유지
신영증권 이형실	기아차 [000270]	=	매수(A)	=	80,000	▶ 2013년 글로벌 판매대수 281.6만대(전년동기대비 3.5% 증가), 2014년에는 전년동기대비 8.8% 증가한 306.4만대 전망 ▶ 2014년 2월부터 중국3공장 가동 개시로 큰 폭의 외형성장 가능
동부증권 임은영	기아차 [000270]					▶ 4Q13에 특근을 통한 생산차질 만회 및 쏘울 출시, 1Q14에 중국 3공장 가동 및 Capa증설 발표에 대한 기대감은 유효함
키움증권 이현수	기아차 [000270]	=	매수	=	75,000	▶ 2013. 3Q Preview: 2013년 3분기 실적은 매출액 11.7조원 (YoY +0.8%), 영업이익 7,965원 (YoY -0.6%, OPM 6.8%), 당기순이익 9,437억원 (YoY 13.8%)를 기록할 것으로 추정 ▶ 4분기부터 신차 및 판매믹스 개선효과 기대
교보증권 김동하	기아차 [000270]	=	매수	▲	83,000	▶ 3Q13 실적 Preview: 3Q13 기아차의 연결 실적은 매출액 11.7조원(yoy+0.4%), 영업이익 7,923억원(yoy-1.1%)으로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 예상 ▶ 4Q13 외형성장 확대 ▶ 목표주가 83,000원으로 상향
LIG투자증권 박인우	기아차 [000270]	=	BUY	=	85,000	▶ [3Q13 Preview] 국내공장 가동률 하락과 원화 강세 전환으로 영업이익 컨센서스 하회 추정 ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 85,000원 유지. 2014년 중국3공장과 신형 쏘렌토 모멘텀 대기
우리투자증권 이세철,김수형	SK하이닉스 [000660]	=	Buy	=	37,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 37,000원 유지 ▶ SSD 컨트롤러 내재화 + DRAM 과점단계 + 2014년 DRAM 공급 부족
교보증권 최도연	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	38,000	▶ 여전히 저평가 - 6월부터 주가 마이크론 58% 상승, SK하이닉스 2% 상승 ▶ 밸류에이션 갭 축소 필요 - (1) DRAM 산업 구조적 변화 내용 주가 미반영 ▶ 밸류에이션 갭 축소 필요 - (2) SK하이닉스 우시공장 화재 영향 주가 후행
KB투자증권 변한준,이동륜	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	39,000	▶ 화재 이후 경쟁사 증산 없다는 점은 수급 개선 이상의 의미 ▶ 외국인 지분 의미 있는 상승 중 ▶ 10월 고정거래선 가격 상승은 단기적 모멘텀 될 것 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 39,000원 유지
한화투자증권 안성호,고정우	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	42,000	▶ 정책금융공사 지분매각 후 채권단 잔여지분은 2.2%로 축소 ▶ 3분기 Preview: 매출액 4.0조원(+2.0%QoQ), 영업이익 1.21조원(+8.8%QoQ) 예상 ▶ 화재사고 피해에도 주가가 상승한 이유에 답이 있다
키움증권 박중선	현대건설 [000720]	=	매수	▼	76,000	▶ 3분기 기존 영업이익 추정치 1,952억원, 실제 2,000억원 이상 달성 가능할 전망 ▶ 신규수주 전망치 소폭 하향, 3분기 이후 실적 전망치 변경 ▶ 목표주가 76,000원으로 변경, 매수의견 유지
한국투자증권 이경자,안형준	현대건설 [000720]	=	매수	=	75,000	▶ 베네수엘라 설명회 개최, 올해 추가 PDVSA 물량 수주 예상 ▶ 베네수엘라, 오일산업 육성 절실 ▶ 경쟁력은 PF 주선과 현대엔지니어링에 기반한 기술력
현대증권 김열매,박판근	현대건설 [000720]	=	매수			▶ 중동 저가 수주 후유증에서 가장 먼저 벗어나고 있어 내년 이익 성장의 가시성이 높음 ▶ 내년 외형 10% 이상, 영업이익 20% 이상 성장 가능한 대한민국 대표 산업재 성장주 ▶ 최근 수년간 중국 건설사와 동반 수주 경험이 있는 유일한 대형 건설사로 중국 에너지 수요 증가와 함께 유사한 신규수주 지속 가능 전망
키움증권 박중선	삼성물산 [000830]	=	시장수익률 상회	▲	74,000	▶ 3분기 영업이익 1,232억원으로 추정, 연간 영업이익 전망치 4,605억원으로 하향(기존 4,835억원) ▶ 2014~2015년 평균 영업이익 5,572억원으로 추정, 수주 급증에도 마진율 유지 가정 ▶ 삼성그룹 지배구조 변화 가능성을 염두 해 지분가치 반영율 상향, 목표주가 74,000원으로 상향
신한금융투자 허민호	LG상사 [001120]	=	매수	▼	40,000	▶ 3분기 세전이익은 192억원(+49.3% QoQ)으로 컨센서스 하회 ▶ 2014년 그린/프로젝트 부문 이익 증가, 석탄/석유 생산량 확대 예상 ▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 40,000원으로 하향
키움증권 김창호	동국제강 [001230]	=	시장수익률	▲	14,000	▶ 4분기에는 후판 판매량이 일부 개선되고, 판매가격도 소폭이나마 상향 조정 될 가능성이 있음 ▶ 동국제강 투자의견 Marketperform을 유지
동양증권 박기현,이현수	동국제강 [001230]	=	Hold			▶ 연결 영업이익은 타 철강사업부문(냉연)과 기타 사업부문이 선전하며 소폭 흑자를 기록(3Q +10억원) 할 것으로 전망
우리투자증권 김양재	제일모직 [001300]	=	Buy	=	115,000	▶ 전문 소재업체로의 탈바꿈 ▶ 3분기 Preview: 전자재료 부문의 이익 개선세가 돋보일 전망 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 115,000원 유지
동양증권 박기현,이현수	세아베스틸 [001430]	=	Buy	=	36,000	▶ 영업이익은 363억원으로 YoY +9% 증가하나, QoQ -29% 감소가 전망 ▶ 하계 휴가에 따른 공장 보수작업 외에 전력난에 따라 추가적으로 일부 설비의 가동률이 하락하며 고정비 상승이 일어난 것으로 파악
교보증권 정성훈	대상 [001680]	=	매수	=	46,500	▶ 3분기 소재부문의 원가개선 효과와 식품부문의 완만한 회복 ▶ 이익변수(원가개선과 마케팅비용) 개선으로 하반기 이익모멘텀 유효 ▶ 주가조정 마무리, 안정적 실적을 바탕으로 투자매력 양호
신영증권 김윤오	오리온 [001800]	=	매수(A)	▼	1,200,000	▶ 3분기 매출액은 전년동기비 10.3% 증가한 6,635억원, 영업이익은 6.8% 증가한 665억원으로 추정된다
신영증권 김윤오	롯데푸드 [002270]	=	매수(A)	=	850,000	▶ 상반기에는 점유율 확장 차원의 경영 행보를 보였으나 하반기부터는 수익성을 지키기 위한 경영활동을 진행 중
동부증권 임은영	넥센타이어 [002350]					▶ 3Q13 매출액 4,480억 및 영업이익 470억으로 시장추정치를 하회할 전망
키움증권 박중선	KCC [002380]	=	매수	▲	560,000	▶ 3분기 영업이익 639억원으로 추정 ▶ 영업가치 2.9조원 ▶ 지분가치 1.98조원으로 상향 (상장 지분 0.65조원 + 에버랜드 1.33조원) ▶ 유형자산가치 1.0조원 (장부가 2.8조원)
IBK투자증권 김장원	SK [003600]	=	매수	▲	240,000	▶ 주력 자회사에서 포스(Force)를 느낀다 ▶ 전력·발전 사업 강화 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 240,000원(상향)
유진투자증권 곽진희	삼성정밀화학 [004000]	=	HOLD	=	52,000	▶ 3Q13 Preview: 영업이익 114억원 기록하며 시장 예상치 하회 예상 ▶ 4Q13 전망: 신규 ECH 물량에 대한 부담으로 단기 수익성 개선 어려울 전망 ▶ 절대 주가는 바닥권이나, 태양광용 폴리실리콘, 기존 사업 수익성 개선 등 확인할 요소 많아
키움증권 김창호	현대제철 [004020]	=	매수	=	97,000	▶ 3기 고로 완공으로 현대제철의 4분기 제품 판매량은 460만톤으로 전분기대비 약 70만톤 늘어날 것으로 예상되면서 4분기 영업이익은 2,660억원으로 개선될 것으로 추정됨
KDB대우증권 전승훈,이준기	현대제철 [004020]	=	매수	▲	103,000	▶ 2014년 양적 성장과 질적 성장이 동시에 기대 ▶ 걱정하지 않아도 되는 시장의 우려 두 가지 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 103,000원으로 11.9% 상향 조정
동양증권 박기현,이현수	현대제철 [004020]	=	Buy	▲	100,000	▶ 당초 영업이익이 1Q수준(1,216억원)까지 떨어질 것으로 우려되기도 했으나, 전사적인 비용 절감 등의 효과가 발휘되면서 QoQ -13% 감소한 1,581억원으로 어려운 환경 속에서도 선방할 것으로 관측
동양증권 최현재	대덕GDS [004130]	=	Buy	=	25,000	▶ FPC, MLB(HDI) 부문 호조 지속 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 25,000원 유지
대신증권 박강호,박기범	대덕GDS [004130]	=	매수	▼	27,000	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가 27,000원으로 하향 ▶ 스마트기기향 MLB PCB를 공급하는 업체로 전환, 견조한 성장세 유지
KTB투자증권 유영국,강형석	효성 [004800]	=	BUY	=	100,000	▶ 세무조사 등 비영업적 요인 선반영으로 단기 주가 과도한 조정 ▶ 1) 스판덱스 중심 섬유호조 및 중기적 중공업 턴어라운드 등 수익가치 증진 구조, 2) 단기 과도한 주가 조정에 따른 투자매력 증대 등 감안 저가 매수 시점 판단
신영증권 김윤오	신라교역 [004970]	=	매수(A)	▼	45,000	▶ 3분기가 바닥 유력 ▶ 원재료 기업 중 신라교역이 예상을 가장 하회하고 실적도 가장 나빠
신영증권 김윤오	빙그레 [005180]	=	중립			▶ 3분기 매출액은 전년동기비 4.1% 증가한 2,675억원으로 추정되나, 영업이익은 5.5% 감소한 345억원으로 추정
동부증권 임은영	현대차 [005380]					▶ 매출액 21조3,370억 및 영업이익 2조1720억 전망, 신차싸이클에 주목
신영증권 이형실	현대차 [005380]	=	매수(A)	=	300,000	▶ 2013년 글로벌 판매대수 477.1만대(전년동기대비 8.2% 증가), 2014년에는 전년동기대비 9.0% 증가한 520.0만대 전망 ▶ 4분기 제네시스 출시로 신차싸이클 시작, 2014년 LF쏘나타 출시로 양적성장과 수익성 동반 개선
교보증권 김동하	현대차 [005380]	=	매수	▲	330,000	▶ 3Q13 실적 Preview: 3Q13 현대차의 연결 실적은 매출액 21.0조원(yoy+7.1%), 영업이익 2.03조원(yoy+2.6%)으로 시장 기대치에 부합할 것으로 예상 ▶ 4Q13 이익 증가세 확대와 Genesis 효과 기대 ▶ 목표주가 330,000원으로 상향
키움증권 이현수	현대차 [005380]	=	매수	=	280,000	▶ 2013. 3Q Preview: 2013년 3분기 실적은 매출액 21.4조원 (YoY +8.7%), 영업이익 2.1조원 (YoY +8.3%, OPM 9.9%), 지배주주순이익 2.17조원 (YoY +7.1%)으로 파업 및 연휴로 인한 조업일수 감소, 환율 하락으로 인한 우려와 달리 양호한 실적을 기록할 것으로 추정 ▶ 4분기부터 실적 모멘텀 다시 부각될 시점
LIG투자증권 박인우	현대차 [005380]	=	BUY	=	290,000	▶ [3Q13 Preview] 컨센서스에 부합할 것으로 추정. 원화 강세 영향은 전체적으로 중립적 ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 290,000원 유지. 현재 국면에서 가장 매력적인 종목
키움증권 김창호	POSCO [005490]	=	매수	=	373,000	▶ IFRS 별도 기준 4분기 영업이익은 6,090억원으로 전분기대비 개선될 것으로 추정됨 ▶ 예상치 못한 변수인 일회성 요인들로 당초 전망보다 3분기 실적은 부진할 가능성이 크지만 실적 개선 방향성은 여전히 유효하다고 판단됨
동양증권 박기현,이현수	POSCO [005490]	=	Buy	=	395,000	▶ 2Q 동안의 국제 철강재가격의 속락과 가파른 원화 강세까지 가세한 영향으로 예상보다 수출 마진이 더욱 악화되면서, 2Q대비 -37% 줄어든 4,455억원으로, 지난해 4Q(3,788억원) 이후 가장 낮은 수준까지 떨어질 것으로 관측
이트레이드증권 김지웅	삼성전자 [005930]	=	시장수익률	=	1,350,000	▶ 스마트폰 Blended ASP 하락을 뛰어넘는 출하량 증가 수혜 ▶ 규모의 경제 효과는 매출이 정체되면 나타나지 않는다
우리투자증권 이세철,김수형	삼성전자 [005930]	=	Buy	=	1,900,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 1,900,000원 유지 ▶ 투자포인트: 스마트폰 플랫폼 전략 + 반도체 경쟁력 확대
신영증권 김윤오	동원산업 [006040]	=	매수(A)	=	460,000	▶ 3분기 매출액은 전년동기비 9.9% 감소한 3,561억원, 영업이익도 25.7% 감소한 269억원으로 추정 ▶ 미국 자회사 실적 개선 폭을 지켜봐야
KDB대우증권 김평진	벽산 [007210]					▶ 주택 관련 종합 에너지 솔루션 기업으로 성장 ▶ 단열재, 난연재 관련 규제 강화는 수요시장 확대의 기회 ▶ 성장 지속되며 밸류에이션 매력도 상승 전망
신영증권 김윤오	오뚜기 [007310]	=	매수(A)	=	500,000	▶ 3분기 매출액은 전년동기비 3.5% 증가한 4,613억원, 영업이익은 12.0% 증가한 347억원으로 추정 ▶ 오뚜기 3분기 하이라이트는 시장점유율 상승폭이다
대신증권 박강호,박기범	코리아써키트 [007810]	=	매수	=	22,000	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가는 22,000원 유지 ▶ 14년 HDI 분야에서 기술적 차별화를 유지, 패키징 분야로 사업 다각화
대신증권 박강호,박기범	대덕전자 [008060]	=	매수	=	12,500	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 12,500원 유지 ▶ 14년 FC CSP 시장 진출로 재도약의 기회를 마련할 전망
대신증권 박강호,박기범	삼성전기 [009150]	=	매수	=	120,000	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가는 120,000원으로 하향 ▶ 14년 무선충전 및 OIS 등 신규 시장 진출, 베트탐 공장 완공 등 15년 이후에 높은 성장세를 시현할 전망
LIG투자증권 채상욱	한샘 [009240]	=	BUY	▲	55,000	▶ 3Q13 Preview_매분기 전년비 성장 중인 실적흐름 더욱 더 견고해질 전망 ▶ 가구는 M/S 확대가, 부엌은 Market Size 증가가 성장의 Key factor ▶ Fwd 12M 기준 목표주가를 기존 44,000원에서 55,000원으로 상향, 주택설비 업체중 탑픽 유지
키움증권 박중선	한샘 [009240]	=	매수	▲	49,000	▶ 3분기 별도 영업이익 125억원으로 추정 ▶ 목표주가 49,000원으로 상향
한국투자증권 박민,조철희	현대중공업 [009540]	▲	매수	▲	320,000	▶ 상선시장 회복의 최대 수혜, 매수 상향! ▶ 교섭력 상승하는 국면 ▶ 컨테이너선 선가의 실질적 상승 임박 ▶ 3Q13 Preview: 컨센서스 소폭 하회할 전망
LIG투자증권 최광식	현대중공업 [009540]	=	BUY	=	370,000	▶ [3Q13 Preview] 3Q 정유 증익 기대보다 작고, 조선/해양은 2Q 일회성이익효과로 부진 ▶ 올해 상선 수주 최고, 그리고 여름 신조선가 인상도 성공: 2016년에 빛이 내려쬔다 ▶ 최선호주 유지: 2016년 이익 개선 레버리지 가장 크다
삼성증권 김승우	한화케미칼 [009830]	=	중립	=	22,000	▶ 유화 부문: 국내 사업 수익성 극대화 + 해외 저가 원료 확보 전략 ▶ 태양광 부문(모듈): 2015년에 수급 균형, 대규모 증설 가능성 없음 ▶ 태양광 부문(폴리실리콘): 2Q14 상업생산, 2014년 영업손실 폭 최소화
교보증권 손영주	한화케미칼 [009830]	=	적극매수	=	24,800	▶ 투자의견 적극매수 및 목표주가 24,800원 유지 ▶ 3분기 영업이익 493억원(QoQ +55.6%), 본업 개선 및 태양광 흑자 전환 영향 ▶ 태양광 대표주 프리미엄 부각, 적극매수 추천
미래에셋증권 이학무,정윤미	OCI [010060]	=	BUY	▲	240,000	▶ 목표주가를 24만원으로 상향하고 투자의견 BUY 유지 ▶ 꾸준한 설치 수요 증가와 공급 구조조정 본격화로 장기 회복사이클 기대
동양증권 박기현,이현수	고려아연 [010130]	=	Buy	=	370,000	▶ 별도 영업이익 기준 2Q대비 +12% 증가한 1,524억원에 달할 것으로 추정
키움증권 김창호	고려아연 [010130]	=	매수	=	380,000	▶ 4분기 실적 전망: IFRS 별도 기준 고려아연 4분기 영업이익은 1,567억원으로 전분기대비 소폭 개선될 것으로 예상 ▶ 하반기 투자포인트: ① Fumer 보수와 생산능력 증가로 부산물 매출은 증가 할 것으로 예상 ② 귀금속 가격 급락 가능성은 제한적이라고 판단 ③ 장기적으로는 고수익성을 담보할 수 있는 Fumer 증설이 예정되어 있어 안전핀 역할을 해줄 것으로 예상
한국투자증권 박민,조철희	삼성중공업 [010140]	=	매수	=	50,000	▶ 매출 정체 우려 잠재워
LIG투자증권 최광식,김기태	삼성중공업 [010140]	=	BUY	=	55,000	▶ [3Q13 Preview] 3분기도 절대적으로 양호한 수익성 유지 ▶ 수주목표 가장 먼저 초과달성: 연말까지의 수주는 그야말로 성장 및 수익 기여 ▶ FLNG 뉴스 플로우 풍성: 2014년 최대 화두 FLNG에서, 동사 최선호주
한화투자증권 김강오,박혜민	현대하이스코 [010520]	=	매수	=	50,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 50,000원 유지 ▶ 2013년 3분기 별도기준 영업이익 922억원 추정 ▶ 영업이익 증가하면서 변동성 축소될 전망
키움증권 김창호	현대하이스코 [010520]	=	시장수익률 상회	▲	46,000	▶ 4분기에도 자동차용강판이 추가로 늘어나는 구조로 추가 실적 개선 가능성이 높음 ▶ 투자의견 Outperform을 유지하며 목표주가는 46,000원으로 상향 조
동양증권 박기현,이현수	현대하이스코 [010520]	=	Buy	=	52,000	▶ 3Q 영업이익은, 별도기준 2Q11 이후 9분기만에 다시 한번 영업이익 1천억원대(1,009억원)의 진입에 성공할 것으로 예상
LIG투자증권 최광식,김기태	현대미포조선 [010620]	=	BUY	=	180,000	▶ [2Q13 Preview] 소폭 개선을 기대해보는 수준 ▶ 2014년까지 BEP 내외로 회귀하는 정도의 실적 방향성 ▶ 대형사들에 비해, 호재가 조금은 밀려서 조선업내 투자 후순위
한국투자증권 박민,조철희	현대미포조선 [010620]	▲	매수	N	190,000	▶ 공격적인 선가 인상 단행 ▶ 내년 4분기 흑자 전환 가능
교보증권 손영주	S-Oil [010950]	=	적극매수	=	98,400	▶ 투자의견 적극매수 및 목표주가 98,400원 유지 ▶ 3분기 영업이익 2,171억원(QoQ +118.1%), 정유 개선 영향, 기대치는 하회 ▶ 마진 개선 및 배당주 프리미엄 부각 근거, 적극매수 추천
HMC투자증권 김형욱	S-Oil [010950]	=	보유	=	81,000	▶ 3Q13 영업이익 2,023억원(+102.5% QoQ, -61.1% YoY)으로 컨센서스 하회 예상 ▶ 8월부터 휘발유가격의 급락과 함께 정제마진이 빠르게 하락하며 2분기보다 낮은 정제마진 기록 ▶ 특히 정제마진이 가장 우호적이었던 7월에 No.1 CDU 등의 정기보수가 진행되면서 실적개선에 부정적인 요소로 작용 ▶ 4Q13 영업이익 1,830억원(-9.5% QoQ, +452.8% YoY), 2013년 영업이익은 8,120억원(+3.9% YoY) 전망
KDB대우증권 박연주,배영지	S-Oil [010950]	=	매수	=	100,000	▶ 3Q preview: 정제 마진 약세로 컨센서스 하회 전망. 4분기 실적의 핵심도 정제 마진 ▶ PX 증설 영향, 14년 하반기에는 확인 가능-> 이후 리레이팅 전망 ▶ 배당수익률 4%대로 하방 경직성 확보, 투자의견 매수/목표가 100,000원 유지
대신증권 박강호,박기범	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	120,000	▶ 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가는 120,000원으로 하향 ▶ 14년 LED 수익성 개선 및 모바일 부품 매출 증가로 전체 영업이익은 2,722억원(76.3%qoq)으로 추정
유진투자증권 윤혁진	LG이노텍 [011070]	N	BUY	N	108,000	▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 8%qoq, 40%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 4분기 영업이익 yoy 491% 증가 전망, LED사업부의 장기 턴어라운드 유효 ▶ 목표주가 108,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
교보증권 손영주	롯데케미칼 [011170]	=	매수	=	216,000	▶ 투자의견 매수 및 목표주가 216,000원 유지 ▶ 3분기 영업이익 1,417억원(QoQ +102.3%), 저가 납사 투입 및 PE/PP 선전 ▶ Valuation부담보다는 중기 업황 회복에 무게를 둬야, 매수 추천
동부증권 임은영	현대위아 [011210]					▶ 매출액 1조8,120억 및 영업이익 1,380억으로 시장추정치에 부합할 것으로 예상
신영증권 이형실	현대위아 [011210]	=	매수(A)	=	220,000	▶ 현대기아차 판매대수는 전년동기대비 2013년 6.4%, 2014년 8.9% 증가할 것으로 예상됨에 따라 동사 외형도 견조한 성장성 유지 ▶ 중국향 엔진 CKD 매출 증가로 점진적 수익성 개선 ▶ 서산부지 터보차저 활용부지가 전체 면적의 1/15로 향후 추가적인 아이템 기대
우리투자증권 조수홍	현대위아 [011210]	=	Buy	=	180,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 180,000원 유지 ▶ 3분기 실적 Preview: 3분기 부진하나 4분기 회복 기대
한국투자증권 서성문,진만	현대위아 [011210]	=	매수	=	220,000	▶ 4분기부터 전년동기대비 영업이익률 개선 재개될 전망 ▶ 3분기 영업이익률 7.6% 예상 ▶ 꾸준한 성장 지속될 전망
SK증권 김용수	현대위아 [011210]	=	매수	=	200,000	▶ 3Q13 매출액 전년수준, 영업이익률 7.9%로 호전 예상 ▶ 2014 년에도 차부품의 고성장세 지속될 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 20만원 유지
교보증권 손영주	SKC [011790]	=	매수	=	37,100	▶ 투자의견 매수 및 목표주가 37,100원 유지 ▶ 3분기 영업이익 388억원(QoQ +26.4%), 자회사 실적 개선 영향 ▶ 필름 차별적 실적 및 자회사 실적 개선이 주가 하방 지지, 매수 추천
신영증권 이형실	현대모비스 [012330]	=	매수(A)	=	380,000	▶ 현대기아차 판매대수는 전년동기대비 2013년 6.4%, 2014년 8.9% 증가할 것으로 예상됨에 따라 동사 외형도 견조한 성장성 유지 ▶ 현대기아차의 2012년 글로벌 UIO는 4천5백만대로 2014년에는 5천만대를 상회하며 부품사업도 안정적 성장 가능
동부증권 임은영	현대모비스 [012330]					▶ 매출액 8조2,200억 및 영업이익 6,620억으로 시장추정치 소폭하회, 4Q13에 수익성 회복 예상 ▶ 환율에 따른 매입단가 조정계약을 통해 환율변동으로 인한 수익성악화 우려 완화
HMC투자증권 이명훈	현대모비스 [012330]	=	매수	=	360,000	▶ 3분기 매출액 8.1조원(+8.6% YoY), 영업이익 6,600억원(+2.3% YoY), 영업이익률 8.1% 예상 ▶ 다소 높은 영업이익 컨센서스(6,912억원, 영업이익률 8.4%) 대비 소폭 하회 추정 ▶ 현대기아차의 파업강도는 전년보다 약했고 3분기 글로벌 공장출고는 173.8만대(+7.7% YoY)로 견고한 성장
교보증권 김동하	현대모비스 [012330]	=	매수	=	350,000	▶ 3Q13 실적 Preview: 3Q13 현대모비스의 연결 실적은 매출액 8.16조원(yoy+9.3%), 영업이익 6,830억원(yoy+6.1%)을 기록하며 시장 기대치에 부합할 것으로 예상 ▶ 4Q13 안정적 성장 지속 ▶ 점진적 Valuation 재평가 기대
키움증권 이현수	현대모비스 [012330]	=	매수	=	370,000	▶ 2013. 3Q Preview: 2013년 3분기 실적은 매출액 8.1조원 (YoY +8.5%), 영업이익 6,561억원 (YoY +2.1%, OPM 8.1%), 당기순이익 8,639억원 (YoY +5.0%)을 기록하며 다소 부진할 전망 ▶ 현대차의 새로운 신차사이클 시작 시점에 다시 보자
대신증권 박강호,박기범	삼성테크윈 [012450]	=	매수	=	80,000	▶ 투자의견 매수(BUY), 목표주가 80,000원으로 하향 ▶ 단기 실적보다는 중장기적인 사업구조 변화에 주목…
키움증권 최원경,라진성	성광벤드 [014620]	=	매수	=	34,000	▶ 3분기 수주는 608억원으로 2분기의 1,244억원 대비 크게 감소 ▶ 3분기 매출액은 950억원(별도), 영업이익률은 20% 중반
한국투자증권 양종인,황인혁	SK텔레콤 [017670]	=	매수	▲	282,000	▶ 목표주가를 282,000원으로 상향 조정 ▶ 3분기 수익성은 시장 예상 수준, ARPU 증가세 회복 ▶ 초고속 LTE 효과로 13년, 14년 ARPU는 각각 4.2%, 4.4% 증가 추정 ▶ ARPU 증가, 자회사 수익 호전으로 순이익은 2년 평균 43.4% 증가 예상
동부증권 임은영	한라비스테온공조 [018880]	▼	Hold	=	39,000	▶ Valuation부담으로 투자의견 Hold로 하향 ▶ 15년까지 M&A효과에 따른 매출 및 이익 성장 지속 ▶ 친환경차 수요확대에 따른 ASP증가 기대 ▶ 그러나, Peer Group대비 30%이상의 Valuation프리미엄 ▶ 유동물량, 총주식수 대비 4%로 부족 ▶ 현대차 그룹의 부품소싱 다변화로 인한 M/S하락 가능성
하나대투증권 신민석	아시아나항공 [020560]					▶ 계절적 성수기 효과는 없다 ▶ 3Q 영업이익 340억원(흑전QoQ, -64.7%YoY) 전망 ▶ 수요는 기저효과로 반등, 공급 조절로 비용 통제
NH농협증권 홍성수,김정욱	롯데쇼핑 [023530]	=	매수	=	460,000	▶ 3Q 영업이익은 3,585억원(+22.7% yoy)으로 예상되고, 하이마트 신규 효과를 빼면 전년동기와 비슷할 전망 ▶ 한편 해외사업의 영업손실은 395억원으로 2Q 385억원과 비슷할 전망
신영증권 한승호	제일기획 [030000]	=	매수(A)	▲	32,000	▶ 사장님의 한 마디 ▶ 목표주가 상향조정 ▶ 연간 실적 상향 ▶ 제품 다변화도 호재
신영증권 김윤오	KT&G [033780]	=	매수(A)	=	95,000	▶ 3분기 매출액은 전년동기와 비슷한 1조 666억원, 영업이익은 소폭 증가한 3,087억원으로 추정된다
신영증권 김윤오	무학 [033920]	=	매수(B)	=	27,000	▶ 3분기 매출액은 전년동기비 12.2% 증가한 572억원, 영업이익은 6.0% 증가한 128억원으로 추정
대신증권 박강호,박기범	심텍 [036710]	=	매수	=	9,500	▶ 투자의견은 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 9,500원 유지 ▶ 13년 4Q 기점으로 수익성 턴어라운드 예상
IBK투자증권 어규진	솔브레인 [036830]	=	매수	▲	65,000	▶ 3분기 실적 기대치 부합할 듯 ▶ 외국인이 계속 사는 이유? ▶ 투자의견 매수, 목표주가 65,000원으로 상향
대신증권 박양주	파세코 [037070]					▶ 리모델링 시장 성장으로 빌트인 주방가전제품 매출 본격화 ▶ 중동 지역을 중심으로 스토브 난로 매출 증가 ▶ 빌트인 주방가전제품 매출 확대로 분기별 실적 계절성은 축소될 것으로 전망 ▶ 3분기 어닝서프라이즈 기록 전망, 2013년 기준 PER 7.1배 수준
하나대투증권 김민정	CJ헬로비전 [037560]	=	매수	▼	23,000	▶ 3분기 영업이익 시장 예상치 하회할 전망 ▶ 가입자 믹스 개선으로 외형성장 지속 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 23,000원으로 하향조정
한국투자증권 박민,조철희	대우조선해양 [042660]	=	매수	▲	43,000	▶ 2014년 본격 실적 턴어라운드 ▶ 올해 남은 기간 강한 수주 모멘텀
LIG투자증권 최광식,김기태	대우조선해양 [042660]	=	BUY	=	40,000	▶ [3Q13 Preview] 부진한 구간 지나는 중, 영업외에서 시황 회복으로 손상차손 우려 작아짐 ▶ 2013년 경쟁사들보다 약간 느린 수주는, 2012년의 선전 때문: 130억$은 넘긴다 ▶ 조선업종 주가랠리와 함께 가다가, 실적 회복 확인 시 선호주로 올릴 수 있음
현대증권 한익희,김영익	SBS콘텐츠허브 [046140]	=	매수	=	20,500	▶ 지난 2년간 사업구조조정 노력들이 결실을 거두며 영업 효율성이 높아지고, 펀더멘탈이 강화됨 ▶ 여기에 SBS가 매체력을 회복하고, 기저효과가 가미돼 하반기 양호한 실적 호전 시현할 전망임 ▶ 2013년 4분기부터 지상파 VOD 영업정책 변경 효과가 반영되며 실적이 한차원 레벨업될 전망 ▶ 투자의견 BUY와 적정주가 20,500원을 유지함! 밸류에이션 매력 부각될 것으로 예상됨
신영증권 김윤오	동원F&B [049770]	=	매수(A)	=	150,000	▶ 3분기예상 실적도 시장의 예상치에 부합하는 수준
교보증권 손영주	LG화학 [051910]	=	매수	=	328,000	▶ 투자의견 매수 및 목표주가 328,000원 유지 ▶ 3분기 영업이익 5,282억원(QoQ +5.3%), 소형전지 개선 영향 ▶ 소형전지 구조적 업황 개선으로 전지 프리미엄 부활, 매수 추천
동부증권 원형운	스카이라이프 [053210]	=	Buy	▼	34,000	▶ 홈쇼핑 협상지연. 부진한 실적 전망 ▶ 장단기 적으로 쉽지 않은 영업환경 직면 ▶ 구조적 성장 둔화와 일시적 성장통의 갈림길. 목표주가 하향
NH농협증권 홍성수,김정욱	현대홈쇼핑 [057050]	=	매수	=	185,000	▶ 3Q 영업이익은 345억원(+11.5% yoy)으로 예상 ▶ 영업이익은 5개 분기만에 증가세로 전환되고, 상품전략 변화의 후발주자로서 향후 경쟁업체 대비 이익 모멘텀이 부각될 전망
동부증권 임은영	만도 [060980]					▶ 매출액 1조3,610억 및 영업이익 760억으로 시장추정치를 하회할 전망
우리투자증권 조수홍	만도 [060980]	=	Buy	=	140,000	▶ 2015년까지 ROE 지속 개선…4분기 최대실적 기대 ▶ 3분기 실적 Preview: 현대차그룹 파업 및 환율 영향 시장 기대치 하회
교보증권 김동하	만도 [060980]	=	매수	▲	155,000	▶ 3Q13 실적 Preview: 3Q13 만도의 연결 실적은 매출액 1.37조원(yoy+15.5%), 영업이익 759억원(yoy+141.7%)을 기록하며 시장 기대치에 부합할 것으로 예상 ▶ 타 업체 대비 높은 이익 성장세 지속 ▶ 목표주가 155,000원으로 상향
미래에셋증권 변성진,심은솔	현대로템 [064350]					▶ 대표적인 철도차량 및 플랜트 제작업체 ▶ 2013 년 상반기 영업이익 전년 동기 대비 33% 증가 ▶ 2013 년 이후 2 년간 영업이익 연평균 30% 이상 증가 전망 ▶ 10 월 30 일 IPO 예정
동부증권 김승회	브리지텍 [064480]					▶ 국내 통신망의 IP化와 함께 신성장 주기 진입 ▶ 하반기 계절성이 폭발한다 ▶ 주파수 경매 후 통신사向 IMS 수주 증가
대신증권 박강호,박기범	LG전자 [066570]	=	매수	=	95,000	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 95,000원을 유지 ▶ 14년 스마트폰 시장에서 확실한 3위 입지가 강화될 전망. 프리미엄급 스마트폰 비중 확대로 ASP는 상승 예상
동부증권 김승회	엔텔스 [069410]					▶ 데이터 트래픽 확대가 역대 최대 수주로 연결 ▶ 다양한 고객의 니즈를 충족시키는 부가서비스 확대 ▶ 3Q13 실적 호조 예상, 최근 조정은 좋은 기회
교보증권 양지혜	현대백화점 [069960]	=	매수	=	190,000	▶ 3Q 총매출액 1조 139억원(+2.1%yoy), 영업이익 699억원(-1.8%yoy) 전망 ▶ 하반기 회복세 기조 변함없어, 중장기 신규 출점으로 성장 모멘텀 강화 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 190,000원 유지
NH농협증권 홍성수,김정욱	현대백화점 [069960]	=	매수	=	180,000	▶ 3Q 영업이익은 701억원(-1.6% yoy)으로 전망된다. 기존 예상을 9.5% 하향하였고 컨센서스를 8.5% 하회할 전망
NH농협증권 홍성수,김정욱	롯데하이마트 [071840]	=	매수	=	100,000	▶ 3Q 영업이익 659억원(-3.2% yoy), 세전이익 600억(+16.4% yoy)이 예상된다. 영업이익의 전년비 감소는 매출 증가 둔화, 비용 부담 증가 때문
HI투자증권 민영상,황용주	롯데하이마트 [071840]	=	매수	=	90,000	▶ 에어컨 선판매 효과로 3분기 실적 시장기대치보다 낮을 듯 ▶ 4Q부터 주택거래량 회복과 디지털파크 운영 효과 본격적 반영 기대 ▶ 가전양판시장의 압도적 지배력과 롯데쇼핑과의 시너지 효과 기대 유효
동부증권 임은영	금호타이어 [073240]					▶ 매출액 9,320억 및 영업이익 890억으로 시장추정치 하회전망, 오버행 이슈 해소
동부증권 김승회	텔코웨어 [078000]					▶ LTE망 구축 이후 무선 데이터 솔루션이 성장 견인 ▶ 주파수 경매 이후 IMS투자 확대 ▶ 높은 자산가치에 실적 개선까지
KDB대우증권 박연주,배영지	GS [078930]	=	매수	▲	70,000	▶ 3Q preview: GS칼텍스 외환 관련 이익 등으로 컨센서스 부합할 전망 ▶ EPS 증설 효과, 정제 마진 반등으로 4분기 실적 호조 지속 전망 ▶ 목표가 산정 기준 14년으로 변경, 70,000원으로 8% 상향
동양증권 오경택	EMW [079190]					▶ 휴대폰 안테나 전문업체 ▶ 안테나 적용 확대로 한단계 레벨업 ▶ 제품 다변화와 매출처 확대로 추가 성장
아이엠투자증권 이달미	리바트 [079430]					▶ 국내 가구시장 규모는 약 10.3조원 수준이며 가정용 가구시장에서는 1위가 한샘, 2위는 리바트가 차지하고 있음 ▶ 동사의 매출구조는 가정용, 사무용, 아파트 특판용, 기자재로 나뉘고 그 중 가장 마진이 높은 부문은 가정용 가구임 ▶ 현대백화점 그룹 편입으로 인해 1) 효율적인 매장운영, 2) 비용축소, 3) 유통망확대가 전망됨 ▶ 아파트용 특판가구도 현대그룹사 수주물량 지속적으로 확대 중
교보증권 김동하	현대글로비스 [086280]	=	매수	=	230,000	▶ 3Q13 실적 Preview: 3Q13 현대글로비스의 연결 실적은 매출액 3.32조원(yoy+12.0%), 영업이익 1,733억원(yoy+16.4%), 영업이익률 5.2%로 시장 기대치에 부합할 것으로 예상 ▶ 4Q13 실적 모멘텀 기대 ▶ 목표주가 260,000원으로 상향
동부증권 임은영	현대글로비스 [086280]					▶ 매출액 3조680억원 및 영업이익 1,720억원으로 시장추정치를 상회할 전망
신영증권 임일성,전배승	하나금융지주 [086790]	=	매수(A)	=	49,500	▶ 3분기 순이익 경상이익력 수준으로 회복 전망 ▶ 그룹 NIM 4분기초를 저점으로 안정될 전망 ▶ 3분기 이자이익 소폭 하락할 전망이지만 비이자이익은 증가 예상 ▶ 하반기 이익 안정화 예상. 연간 순이익 1.2조원 가능 ▶ 목표주가 49,500원, 최선호주 유지
키움증권 김지현	메디톡스 [086900]					▶ LCD용 관련장비, 시스템의 제조 및 판매업과 바이오사업 및 제약사업 영위 ▶ 상반기 매출 40% 증가, 영업이익 9억원 흑자전환
대신증권 박강호,박기범	파트론 [091700]	=	매수	=	24,000	▶ 투자의견 매수(BUY), 목표주가 24,000원 유지 ▶ 후면용 카메라모듈 및 안테나의 ASP 상승으로 14년 전체 매출은 17.6% 이상 증가할 전망
우리투자증권 이세철,김수형	디엔에프 [092070]					▶ 반도체 소재 경쟁력 보유로 반도체 업체 밸류체인 강화 수혜 업체 ▶ High-K 물질 수요 증대 전망 ▶ DPT 및 SOD 소재 수요 증가 예상
우리투자증권 유철환	알에프세미 [096610]					▶ LED Driver IC 기대감 외에도 기존 사업부문의 성장기반 역시 강화 ▶ 기존 사업부의 이익 체력 강화로 안정적인 이익 기반 확보 ▶ LED Driver IC 더디지만 가야 할 길을 꾸준히 걸어가고 있다
교보증권 손영주	SK이노베이션 [096770]	=	적극매수	=	184,000	▶ 투자의견 적극매수 및 목표주가 184,000원 유지 ▶ 3분기 영업이익 4,642억원(QoQ +17.4%), 정유 개선 영향, 기대치는 하회 ▶ 마진 개선 및 저평가 Merti부각 근거, 적극매수 추천
메리츠종합금융증권 황유식	SK이노베이션 [096770]	=	Buy	=	200,000	▶ 석유화학(SK 종합화학)의 글로벌화로 외형 확대, 수익성 강화 전망 ▶ 정유부문 정제마진은 3분기 저점으로 회복 중 ▶ 3분기 영업이익 4,132억원(qoq+5%), 세전이익 3,928억원(qoq+18%) 추정
HMC투자증권 김형욱	SK이노베이션 [096770]	=	매수	=	190,000	▶ 3Q13 영업이익 4,639억원(+17.5% QoQ, -47.5% YoY)으로 컨센서스 소폭 하회 예상 ▶ 8월부터 휘발유가격의 급락과 함께 정제마진이 빠르게 하락하며 2분기보다 낮은 정제마진 기록 ▶ PE, PP를 중심으로 스프레드 강세 지속되면서 석유화학부문 영업이익은 2,420억원 예상 ▶ 4Q13 영업이익 3,946억원(-14.9% QoQ, +87.6% YoY), 2013년 영업이익은 1조 9,493억원(+14.7% YoY) 전망
SK증권 김승	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	305,000	▶ 바이오 부문 부진, 식품 부문 실적 개선 ▶ 라이신 가격 완만한 회복세 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 305,000 원 유지
신영증권 김윤오	CJ제일제당 [097950]	=	매수(A)	=	340,000	▶ 3분기 매출액은 전년동기비 15.2% 증가한 3조 466억원, 영업이익은 18.2% 감소한 1,430억원을 예상
동양증권 박기현,이현수	풍산 [103140]	=	Buy	▲	33,000	▶ 6월~8월 LME 전기동 평균가격이 7,031달러/톤으로 전분기(3월~5월) 7,374달러/톤 대비 하락하여 일부 멘탈관련 손실이 발생할 것으로 관측되나, 그 폭이 2Q보다는 작을 것으로 전망
키움증권 김창호	풍산 [103140]	=	매수	=	32,000	▶ IFRS 별도 기준 4분기 풍산 영업이익은 330억원으로 전분기대비 둔화될 것으로 예상됨 ▶ 전기동 가격이 현재 수준을 유지하더라도 MetalLoss 발생은 3분기가 마지막이 될 가능성이 높음
동양증권 박기현,이현수	한국철강 [104700]	=	Buy	=	40,000	▶ 3Q(7월~9월) 철근가격 협상이 마무리되지 않은 상황에서 추후 3Q 제품가격 변동사항은 4Q에 적용될 것으로 예상
현대증권 구경회,김형동	KB금융 [105560]	=	매수	=	43,000	▶ 3Q13 실적은 1회성 요인이 별로 없어 시장 기대치와 비슷할 듯(순이익 컨센서스 4,235억원) ▶ 3Q 들어서도 대출증가율은 양호했으나, NIM이 하락(5~6bps)해 이자이익은 전분기와 비슷 ▶ 비이자이익이 정상화된 것이 3Q 실적 회복에 크게 기여 ▶ 기존 43,000원의 적정주가를 그대로 유지, 아직은 상향조정할 모멘텀이 약간 부족
교보증권 손영주	코오롱인더 [120110]	=	매수	=	66,200	▶ 투자의견 매수 및 목표주가 66,200원 유지 ▶ 3분기 영업이익 585억원(QoQ -23.7%), 패션 실적 감소 영향 ▶ 듀폰 소송금액 감액 및 4분기 패션 사상최대 실적 기대, 매수 추천
HMC투자증권 황성진	CJ E&M [130960]	=	매수	▲	51,000	▶ 3분기 영업이익 215억원(+99.9% YoY) 기록할 것으로 추정 ▶ 모바일 게임의 약진이 전체 실적 상승을 견인, 방송 부문의 컨텐츠 경쟁력은 높아지고 있으나 광고경기 부진이 발목 ▶ 모바일 게임의 안정적 성장과 방송 부문의 경쟁력 강화는 당분간 지속될 전망. 목표주가 51,000원으로 상향
동부증권 이채호	윈스테크넷 [136540]	=	Buy	▲	28,000	▶ 정부가 받치고 통신이 이끄는 성장 ▶ 14년 일본向 수출 193억원(+48.2%YoY) 예상 ▶ 목표주가 상향 조정, 현재주가는 Rock Bottom
현대증권 구경회,김형동	DGB금융지주 [139130]	=	매수	=	21,000	▶ 3Q13 순이익 770억원으로 컨센서스(758억원) 소폭 상회할 전망 ▶ 실적 회복의 주 요인은 대손비용의 정상화(2Q 383억원 -> 3Q 250억원) ▶ NIM이 부진해, 이자부문 보다는 비이자이익의 정상화가 실적 회복에 중요한 역할을 함 ▶ 10%의 ROE에 비해 0.8배의 PBR은 너무 낮아, 적정주가 21,000원 유지
유진투자증권 김인,이미래	DGB금융지주 [139130]	=	BUY	=	20,000	▶ 3Q13 Preview: 순이익 +49%QoQ인 804억원으로 시장컨센서스 6% 상회 예상 ▶ 높은 성장성은 지속되고 있으며 자산건전성 우려도 완화될 전망 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 20,000원 유지함
미래에셋증권 박유미,최승환	이마트 [139480]	=	BUY	=	300,000	▶ 공정위, 대형마트 판매장려금 일부 금지 방침 발표 ▶ 판매장려금 심사지침 개요 ▶ 이번 규제가 이마트에 미치는 영향 ▶ 투자의견 BUY 유지
한국투자증권 여영상,박준식	이마트 [139480]	=	매수	=	300,000	▶ 공정거래위원회, 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침 발표 ▶ 대형유통업체, 특히 대형마트 반발 ▶ 심사지침의 취지에 대한 해석
교보증권 김동하	한국타이어 [161390]	=	매수	=	73,000	▶ 3Q13 실적 Preview: 3Q13 한국타이어의 연결 실적은 매출액 1.80조원(yoy+0.9%), 영업이익 2,561억원(yoy+15.3%)로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 예상 ▶ 4Q13 高 수익성 유지 ▶ 투자의견 ‘Buy’와 목표주가 유지
동부증권 임은영	한국타이어 [161390]					▶ 매출액 1조8,340억 및 영업이익 2,550억 예상, 3사중 가장 빠른 회복세를 보일 것으로 전망
KDB대우증권 이대우	엘티씨 [170920]					▶ 디스플레이용 공정소재 전문업체 ▶ 수계 박리액의 친환경 + 범용성 강점을 바탕으로 M/S 확대 낙관적 ▶ 나노소재 등 신규 아이템 기대감

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스