| 기업리포트 요약(2013.06.21) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
동부
유덕상 |
대림산업
[000210] |
= |
Buy |
= |
110,000 |
▶ YNCC는 부진하겠지만, 후방이 좋다
▶ 수주는 신중하게, 원가율은 점차 개선
▶ 원점에서 시작, 저평가 유망 |
유진투자
서보익 |
삼성화재
[000810] |
= |
BUY |
= |
280,000 |
▶ Q1: 출구 전략 가능성이 높아진다면 생명보험주가 대안 아닌가?
▶ Q2: 손해보험주 중에서 왜 삼성화재인가?
▶ 보험주 포트폴리오를 확대할 계획이라면 삼성화재가 우선 순위 |
LIG투자
채상욱 |
삼성물산
[000830] |
= |
BUY |
= |
75,000 |
▶ 2Q13실적은 컨센서스 소폭하회할 전망이지만 OP는 매분기 q-q 증가하며 안정성 높여갈 것
▶ 업황은 선제적 투자의 열매를 따는 시기로 진입했고 수주 먼저 급증 중. 원인 없는 결과 없음
▶ 재무건전성 높은데다 성장성이 반영되지 않은 현 주가는 투자에 적합한 시기 |
NH농협
홍성수 |
LG상사
[001120] |
= |
매수 |
▼ |
46,000 |
▶ 2Q 이익은 전기비 감소하며 부진 예상 → 연간 실적 전망 하향 조정
▶ 장기 성장 플랜에 따라 생산 및 투자계획 진행 중
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 46,000원으로 하향 조정 |
아이엠투자
염동연 |
SK네트웍스
[001740] |
= |
중립 |
= |
9,000 |
▶ PB 0.53 배로 주가는 리먼사태 당시 수준까지 하락한 상태
▶ 종합상사 중 가장 낮은 무역 매출액 비중으로, 부정적 실적환경 노출도 상대적으로 적어
▶ 주요사업의 실적개선 기대-단말기 유통업, 주유소사업이 영업이익의 81%차지 |
HMC투자
박현욱 |
현대제철
[004020] |
= |
매수 |
= |
100,000 |
▶ 현대제철 주가는 PRB 0.5배로 과매도 국면 판단, 실적부진 우려는 주가에 기반영
▶ 3분기 고로 원료투입가격 하락으로 봉형강 비수기 영향 어느 정도 상쇄
▶ 2분기 영업이익은 전분기대비 51% 증가 예상 |
키움
김지산,홍정표 |
코리아써키트
[007810] |
= |
매수 |
= |
29,000 |
▶ 2분기 실적, 예상치 상회하며 사상 최대 실현할 전망
▶ 주고객 내 점유율 상승 추세 주목 |
신한금융투자
김현,박효은 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 2Q13 매출액 3.7조원(+10.5%, YoY), 영업이익률 7.6% 달성 예상
▶ 이미 수주목표 130억 달러의 61% 달성, Drillship과 해양 수주로 목표달성 확실
▶ 수주와 실적 모두 업종 내 No.1, 조선업종 Top Pick 유지
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KTB투자
남경문,정다이 |
현대모비스
[012330] |
= |
BUY |
= |
340,000 |
▶ 최근 현대차 주가 대비 언더퍼폼 지속
▶ 최근 현대모비스의 주가가 현대차 대비 부진한 원인이 2분기 실적불확실성과 외국인 매도에 의한 것으로 판단됨
▶ 1분기 대비 개선 가능한 부분: 완성차 국내공장 생산량 호조(QoQ+9.2%), 원화약세(QoQ-3.0% 하락), AS부품 선적 확대, 신규 공장 가동률 상승(브라질) |
미래에셋
정우창,정윤미 |
성광벤드
[014620] |
= |
BUY |
= |
30,000 |
▶ 견조한 2분기 실적 전망
▶ 신규 수주 모멘텀 하반기에도 유지될 전망
▶ 투자의견 BUY 유지 |
키움
김상구,박종국 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 인상 등 모든 방법을 통한 전력위기 예방이 최선의 선택
▶ 요금인상 시 주가 변화는 이전보다 클 것
▶ 원전, 어렵지만 현실적 대안은 없다 |
LIG투자
강봉우 |
일진디스플
[020760] |
= |
BUY |
= |
22,000 |
▶ 3분기 실적은 전분기 대비 23.4% 가량 증가하면서 하반기 주요 고객사 신제품 런칭 효과가 나타날 전망
▶ 3분기부터 Capa 증설 효과와 삼성전자 신제품 공급과 맞물려 분기 매출 증가
▶ 평택공장 증설과 포토공정 진행으로 주요 고객내 우월적 벤더 지위 유지
▶ ‘13년 추정 EPS 2,246원으로 목표주가 22,000원 유지. 잠재적 상승여력은 목표가보다 높아 |
한국투자
이경자,안형준 |
삼성엔지니어링
[028050] |
= |
중립 |
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▶ 2Q Preview: 영업이익 740억원(-64%YoY) 예상, 컨센서스 하회 전망
▶ 수주는 아직 부진, 올해는 수익성을 위해 무리할 생각이 없음을 분명히 함
▶ Implication & Valuation: 주가 바닥은 가격보다 시기의 문제 |
메리츠종합금융
이세철 |
원익IPS
[030530] |
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▶ 3D NAND(V-NAND) 구조변화로 PE CVD 수요 증대
▶ 2013년 매출 3,000억원, 영업이익 200억원 예상
▶ 디스플레이 부문도 OLED 투자시 매출 증가 예상 |
신한금융투자
성준원 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
▲ |
15,000 |
▶ 2Q13 영업이익은 1,557억원(흑자전환) 예상
▶ 2013년 영업이익은 +364.7% YoY, 2014년 영업이익은 +29.0% YoY 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 15,000원으로 상향 |
키움
박나영 |
LG생활건강
[051900] |
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▶ 인수 이후 F&P의 턴어라운드 계획
▶ 북미 시장 본격 공략하며 해외 사업 강화
▶ 해외 M&A를 통한 동사의 성장 스토리 계속될 것 |
메리츠종합금융
황유식 |
LG화학
[051910] |
= |
Buy |
= |
360,000 |
▶ 2분기 영업이익 5,026억원(qoq+23%, yoy+0.7%)으로 분기실적 증가 전망
▶ 하반기 본격화되는 전지부문의 성장 모멘텀 |
우리투자
김선우 |
LG화학
[051910] |
= |
Buy |
= |
330,000 |
▶ 2분기 주요 원재료 가격 하락. LG화학의 이익 방어력 긍정적
▶ 석유화학 다운턴 상황에서 LG화학의 전략적 대응 긍정적 |
현대
한병화,태윤선 |
AJ렌터카
[068400] |
= |
매수 |
= |
20,000 |
▶ 오버행 이슈 해소
▶ 중고차 경매장 사업 진입, 밸류체인의 완성으로 기존 사업과의 시너지 클 전망
▶ 최근 시중 금리의 상승에도 불구하고 동사 평균 조달금리의 하락세는 유지될 것
▶ 적정주가 2만원 유지 |
대우
정길원 |
한국금융지주
[071050] |
= |
매수 |
= |
58,000 |
▶ 1Q 실적은 일회성요인이 서로 상쇄 + 영업실적은 평이
▶ 운용자회사 성과호조와 상품이익의 버퍼 잔존하여 FY13 이익 방어
▶ 대형사 중 가장 진전된 비용효율성과 수수료중심의 수익구조로 불황기의 대안
▶ 최근 20% 가까운 단기 조정으로 Valuation 매력 부상, PBR 0.85는 08년 제외 최저 수준
▶ 투자의견 매수, TP 58,000원, Top picks 유지
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한화투자
김운호 |
이녹스
[088390] |
= |
매수 |
= |
37,000 |
▶ 유상증자는 미래 성장을 위한 선제적 대응
▶ Smart Flex 시장 진입은 3분기부터 본격화
▶ 2013년 실적 가이던스 상향
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대신
김용식 |
씨큐브
[101240] |
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▶ 이익률이 높은 합성운모펄의 매출비중 증대로 높은 수익성 지속 유지
▶ 2013년 2분기 생산량 최대치 갱신하며 시장점유율 점진적 확대 중
▶ 신성장 동력: ECP(Electronic Ceramic Powder) + 판상 알루미나펄
▶ 예상 실적 : 연간 20% 이상 안정적 성장 체제 구축 판단 |
흥국
유승준 |
조이맥스
[101730] |
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▶ 윈드러너 중국 진출
▶ 윈드러너 국내 매출 감소는 일본에서 상쇄
▶ 하반기 신규게임 출시 예정 |
한화투자
김강오,박혜민 |
풍산
[103140] |
= |
매수 |
▼ |
30,000 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 30,000원으로 하향조정
▶ 2013년 2분기 영업이익 219억원으로 예상
▶ 헷지와 방산매출 비중 상승으로 구리가격 변동 영향 축소되는 점은 긍정적
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우리투자
오승준 |
디젠스
[113810] |
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▶ 한국GM 머플러 공급 업체
▶ 매출처 다변화를 위한 노력 진행 중
▶ 한국GM 성장률 둔화에 따라 단기 실적 정체 가능성 |
한국투자
박혜진 |
사파이어테크놀로지
[123260] |
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▶ 사파이어잉곳 제조회사로 기존 전방산업은 LED TV
▶ 기존 전방산업의 부진으로 지난해와 올해 1분기 큰 폭의 적자 시현
▶ 모바일 디바이스로 전방산업이 변하고 있음 |
우리투자
김양재 |
엘티에스
[138690] |
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▶ 레이저 응용 장비 업체
▶ 매출원 다각화로 실적 개선 기대
▶ 2013년 실적 가이던스: 매출액 800억원, 영업이익 80억원 |
우리투자
김동양,김혜련 |
코라오홀딩스
[900140] |
= |
Buy |
= |
34,000 |
▶ 2Q13 preview: 중고차 사업 중단으로 하반기 마진개선 기대
▶ 인접국인 미얀마 자동차 유통시장으로의 진출 점차 가시화 |