기업리포트 요약(2013.10.04)

기업리포트 요약(2013.10.04)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
우리투자증권 이승호	유한양행 [000100]	=	Buy	=	240,000	▶ 3분기 기저 효과 불구 영업일수 부족에 따라 높은 시장 기대치 하회 전망 ▶ 도입신약 및 원료의약품 수출 기반 추세적 실적 개선 전망 유효
KB투자증권 신정관,정승규	기아차 [000270]	=	매수	=	100,000	▶ 3Q13 글로벌 생산 (중국제외)은 전년과 유사한 수준인 51만대를 기록 ▶ 3Q13 영업이익은 13.6% YoY 증가한 9천1백억원에 달할 것으로 예상 ▶ 3Q13 실적은 소하리 및 미국공장 라인변경으로 볼륨성장이 현대차 대비 낮았다
동양증권 박현	SK하이닉스 [000660]	=	Buy	=	34,000	▶ 3분기 영업이익은 시장기대치 수준인 1.24조원으로 추정 ▶ 4분기 중국공장 화재 여파로 영업이익 0.73조원으로 감소 ▶ 중국공장 생산차질로 M/S 하락 우려 ▶ 여전히 센티멘트가 주가를 지배하는 상황
동양증권 박현	제일모직 [001300]	=	Buy	=	110,000	▶ 3분기 영업이익은 시장기대치 수준인 841억원으로 추정 ▶ 패션 성수기 효과로 4분기 영업이익 975억원으로 개선 ▶ 소재사업 집중을 통해 추가 성장 기대
키움증권 우원성,박종국	대상 [001680]	=	매수	=	41,000	▶ 3Q13 영업이익 10.7% 증가 전망 ▶ 이익변수(옥수수가,마케팅비) 개선 기조 ▶ Valuation 부담 낮은 수준
키움증권 우원성,박종국	오리온 [001800]	=	매수	=	1,270,000	▶ 3Q13 중국 영업이익 증가세 전환 예상 ▶ 중국 제과, 반전 드라마 시작 ▶ 반전 예고편이 매수 타이밍
KDB대우증권 백운목	롯데푸드 [002270]	=	매수	=	860,000	▶ 3Q 영업이익, 악재 속에서도 전년 수준 유지 예상 ▶ 미래 성장 동력이 있다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 860,000원 유지
KB투자증권 신정관,정승규	넥센타이어 [002350]	=	매수	=	22,000	▶ 2Q13 연결매출은 2.8% YoY 증가한 4,630억원 수준이 될 것으로 추정 ▶ 영업이익률은 원화강세와 ASP 하락에도 불구하고, 창녕공장의 영업이익 흑자전환으로 0.9%p QoQ 개선된 11.0%가 될 것으로 추정
한국투자증권 윤희도,이창원	대한항공 [003490]	=	중립			▶ 3분기 영업이익 35% 감소 추정 ▶ 여객수요는 좋지만 경쟁심화가 문제며, 화물수요는 아직 부진 ▶ 비수기 진입, ‘중립’의견 유지
KB투자증권 이지연,윤종민	신세계 [004170]	=	보유	▲	250,000	▶ 3Q13 예상 매출액 및 영업이익은 각각 5,902억원 (+10.2% YoY), 419억원 (+116.4% YoY)으로 컨센서스 대비 각각 1.4%, 6.1% 상회할 전망 ▶ 신세계의 고객 구성상 VIP에 대한 매출 의존도가 높을 것으로 추정되는 가운데, 연초 이후 지속 하락세에 있던 객단가 증감률이 8월부터 회복되고 있다는 점은 주목할 만하다
키움증권 우원성,박종국	농심 [004370]	=	시장수익률 상회	=	300,000	▶ 3Q13 라면 MS 부진 등으로 이익감소 ▶ 4Q에도 실적 개선 어려울 전망 ▶ 판가인상 가능성 상존
키움증권 우원성,박종국	빙그레 [005180]	=	시장수익률 상회	=	113,000	▶ 3Q에도 이익감소 기조 이어갔을 전망 ▶ 유제품 가격 인상효과, ’14년 개선요인 ▶ 수출 성장세 회복 확인 필요
키움증권 우원성,박종국	롯데칠성 [005300]	=	매수	=	2,000,000	▶ 3Q에도 이익개선 기조 이어질 전망 ▶ 4Q 이후에도 실적 개선 가시성 높음 ▶ 이익 개선세 전환, 저평가 메리트 보유
한국투자증권 서성문,진만	현대차 [005380]	=	매수	=	320,000	▶ ‘저가매수’ 기회 ▶ 판매 강세로 견고한 3분기 실적 예상 ▶ 1~9월 해외공장 판매비중 62.3%
KB투자증권 신정관,정승규	현대차 [005380]	=	매수	=	330,000	▶ 3Q13 현대차의 국내공장 생산은 조업일수가 전년동기대비 2일 적었음에도 불구하고, 파업 조기타결에 따른 손실규모 감소로 2.6% YoY 증가한 40만대를 기록 ▶ 현대차는 4Q13 이후 1) 제네시스 신차 모멘텀 2) 특근을 통한 파업손실 만회 3) 유럽시장 i10신차 출시 4) 글로벌 완성차 업체 중 가장 낮은 수준의 밸류에이션 매력으로 리레이팅을 지속할 것으로 보인다
동양증권 박현	삼성전자 [005930]	=	Buy	=	1,700,000	▶ 3분기 영업이익 10.10조원으로 잠정 발표 ▶ 4분기 영업이익 10.32조원으로 개선 기대 ▶ 우호적인 시장요인과 실적요인으로 인해 주가상승 여력 높아진 것으로 판단
미래에셋증권 도현우,정용제	삼성전자 [005930]	=	BUY	=	1,800,000	▶ 반도체 및 IM 부문의 실적 호조로 4Q13 실적 예상치 상회 ▶ 4Q13 실적 개선 지속 예상 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 1,800,000원 유지
키움증권 우원성,박종국	매일유업 [005990]	=	매수	=	55,000	▶ 원유가 상승에도 3Q 감익 제한적 전망 ▶ 유제품 가격 인상, 14년 실적개선 요인 ▶ 에코세대 결혼으로 중국분유 호조 지속
우리투자증권 이승호	녹십자 [006280]	=	Buy	=	170,000	▶ 3분기 계절독감백신 성수기 진입에 따라 연간 최대 분기 실적 달성 전망 ▶ 백신 수출 및 혈액제제 미국 개발 순항, 하반기 실적 호전주 부각 전망
동양증권 박현	삼성SDI [006400]	▼	Hold	=	180,000	▶ 3분기 영업이익은 411억원으로 시장기대치를 하회할 전망 ▶ 올해까지 중대형 배터리 부문의 의미 있는 실적개선 어려울 전망 ▶ 장기 성장성 낙관하나 주가는 오버슈팅 구간에 진입한 것으로 판단
KB투자증권 이지연,윤종민	GS리테일 [007070]	=	매수	=	37,000	▶ 3Q13 매출액 및 영업이익은 전년동기대비 각각 8.3%, 10.7% 증가한 1.29조원, 654억원으로 컨센서스에 부합할 전망 ▶ 1) 국내 오프라인 유통 업체 중 출점을 통한 외형성장 기대감이 유효하다는 점, 2) 느리지만 HMR 확대 등 상품믹스 개선이 꾸준하게 진행되고 있다는 점, 3) 올해 내내 부진했던 수퍼 부문의 턴어라운드가 예상된다는 점을 감안하여, GS리테일에 대한 BUY 투자의견과 목표주가 37,000원을 유지
동양증권 박현	삼성전기 [009150]	=	Buy	=	100,000	▶ 3분기 영업이익 1,848억원으로 시장기대치 수준 ▶ 재고부담 해소로 4분기 계절적 실적감소 최소화 ▶ 장기 성장성 낙관. 주가 레벨 업 기대
동양증권 박현	LG이노텍 [011070]	=	Hold	=	92,000	▶ 3분기 영업이익 471억원으로 시장기대치 소폭 하회 ▶ 4분기 계절적 실적감소 최소화 전망 ▶ 실적개선은 낙관적이나 LED 수익성 개선 지연은 부담
KB투자증권 신정관,정승규	현대위아 [011210]	=	매수	=	193,000	▶ 3Q13 매출은 5.1% YoY 증가한 1조8천억원으로 추정 ▶ 현대위아의 3Q13 영업이익은 7.4% QoQ, 4.4% YoY 증가한 1,410억원으로 추정
유진투자증권 주익찬	현대상사 [011760]	=	BUY	=	33,000	▶ 청도현대조선 매각으로 연간 손실 130억원 축소 효과 예상되어 리스크 감소 판단, 1회성 세전이익은 208억원 발생 추정 ▶ 청도현대조선 지분 매각 개요 ▶ 2014년 이후 예멘사업 배당금 연간 600억원 이상으로, 이를 고려하면 주가는 저평가, 향후 상승 전망
KB투자증권 신정관,정승규	현대모비스 [012330]	=	매수	=	380,000	▶ 현대/기아차의 글로벌 판매가 7.8% YoY 증가함에 따라, 현대/기아차 대부분의 글로벌 공장에 모듈 및 핵심부품을 납품하는 현대모비스의 3Q13 매출액은 9.5% YoY 증가한 8.2조원에 달할 것으로 추정된다 ▶ 모듈부문의 성장이 현대모비스의 매출성장을 견인함에 따라, 3Q13의 영업이익률은 0.2%p YoY 하락한 8.4%로 전분기와 유사한 수준을 유지하게 될 것으로 예상
이트레이드증권 박무현	하이록코리아 [013030]	N	매수	N	28,000	▶ 해양산업의 불확실성이 기계업체 실적에 반영되기 시작 ▶ 그래도 견고한 수익성은 지속 ▶ 목표주가 28,000원, 투자의견 Buy
KB투자증권 최원열	한국전력 [015760]	=	매수	▼	37,000	▶ PER Valuation 적용은 2014년부터 가능할 것으로 예측 ▶ 3분기 영업이익은 전년동기대비 16.3% 감소한 1조 5,309억원 전망 ▶ 2014년 BPS 80,054원 적정 PBR 0.46X 적용 시 적정 목표주가는 36,825원이며 목표주가 40,000원에서 37,000원으로 하향 조정함
현대증권 최민주,강재성	대현 [016090]	=	매수	=	3,200	▶ 양호한 3분기: 매출약 471억원 (+13%YoY), 영업이익 2억원 (BEP) 예상 ▶ 4분기 성장은 듀엘과 신규브랜드 ATPLAY가 주도 ▶ 2014년 이후도 성장동력 이상 무
현대증권 김미송,김혜진	SK텔레콤 [017670]	=	매수	=	300,000	▶ SKT에 대해 투자의견 BUY와 적정주가 30만원을 유지 ▶ LTE-A에서는 3G와 달리 주파수 대역폭이 넓어질수록 데이터 전송속도가 빨라진다
한국투자증권 나은채,나진아	코웨이 [021240]	=	매수	=	73,000	▶ 비용 효율화 지속, 렌탈 부문 수익성 개선 뚜렷
KB투자증권 이지연,윤종민	롯데쇼핑 [023530]	=	매수	▲	450,000	▶ 3Q13 총매출액은 전년동기대비 20.1% 증가한 7.5조원, 영업이익은 전년동기대비 8.2% 증가한 3,466억원을 기록하며, 영업이익 기준으로 컨센서스 대비 3.5% 하회할 전망 ▶ 롯데쇼핑 영업이익의 46.6% (2013년 기준)를 차지하고 있는 백화점 부문의 실적이 예상보다 양호하게 개선되고 있다는 점은 긍정적
KB투자증권 이지연,윤종민	GS홈쇼핑 [028150]	=	매수	▲	290,000	▶ 3Q13 매출액 및 영업이익은 각각 2,506억원, 331억원으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상 ▶ 별도기준 취급고 및 영업이익은 전년동기대비 각각 8.9%, 0.4% 증가한 7,658억원, 336억원으로 예상
KB투자증권 최훈	제일기획 [030000]	=	매수	▲	31,000	▶ 갤럭시S4 글로벌 마케팅 개시 통신사간 경쟁적 광고 수혜 발생 ▶ 3Q13 영업수익은 7,320억원 (+20.5% YoY), 영업이익은 320억원으로 컨센서스 충족이 예상 ▶ 목표주가 31,000원 (+10.7%, 상향), 투자의견 BUY 유지
BS투자증권 신건식	제일기획 [030000]	=	매수	=	26,000	▶ 3분기 실적 무난 ▶ 4분기는 성수기, 내년은 동계올림픽과 월드컵 ▶ 투자의견 ‘매수’ 목표주가 26,000원 유지
현대증권 김미송,김혜진	KT [030200]	=	매수	=	60,000	▶ KT에 대해 투자의견 BUY와 적정주가 6만원을 유지 ▶ KT의 이동통신 품질 경쟁력 회복은 주가에 반영되어야 한다고 판단
현대증권 김미송,김혜진	LG유플러스 [032640]	=	시장수익률	=	12,400	▶ 향후 이뤄질 대규모 투자에따른 재무부담이 크고, 투자하더라도 품질에서 우위를 차지하는 것이 아니기 때문
한국투자증권 양종인,황인혁	SK브로드밴드 [033630]	=	중립			▶ 통신주 중 valuation이 가장 높고 수익 개선 속도가 더딤 ▶ 3분기 매출액, 영업이익은 시장 예상치 하회 예상 ▶ 수익보다 성장에 주력 ▶ IPTV 적자폭이 빠르게 감소. 기업사업 호조
현대증권 김미송,김혜진	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	=	7,400	▶ 투자포인트는 IPTV가입자 확대에 따라 이익이 턴어라운드한다는 점
한국투자증권 이경주	KT&G [033780]	=	매수	=	86,000	▶ 홍삼은 낮은 기저 영향으로 이익 증가세로 돌아섬
키움증권 우원성,박종국	KT&G [033780]	=	시장수익률 상회	=	90,000	▶ 3Q13 홍삼실적 감소세 진정 전망 ▶ 아직 실적회복 시점을 가늠하기 어려움 ▶ 배당시즌 진입에 따른 배당메리트 보유
키움증권 우원성,박종국	무학 [033920]	=	매수	=	25,000	▶ 이익증가세 3Q에도 이어질 전망 ▶ ’15년 이후 수도권 진출 성과 기대 ▶ 실적개선 가시성과 가격메리트가 매력
우리투자증권 박진,김혜련	SBS [034120]	=	Buy	▼	56,000	▶ 최근 2013년 PER은 밴드 하단부; 1H14년 시야에 둔 접근 ▶ 3분기, 컨센서스 큰 폭 하회 예상: 광고 부진과 재전송수수료 협상 지연 ▶ 실적 턴어라운드 시점이 3분기에서 4분기로 지연
KB투자증권 최훈	SBS [034120]	=	매수	=	52,000	▶ 지상파재전송수익 지연 인식 영업이익 컨센서스 하회 ▶ 컨텐츠 판매 확대로 이익 성장 중간광고 도입 가능성
동양증권 박현	LG디스플레이 [034220]	=	Buy	=	37,000	▶ 3분기 TV패널 부진으로 영업이익 4,033억원에 그친 것으로 추정 ▶ TV패널 ASP 낮아져 4분기 영업이익 추가 감소 불가피 ▶ 2014년 전망이 그리 나쁘지 않다
신영증권 이승철	LG디스플레이 [034220]	▼	중립			▶ 3분기까지는 OK. 문제는 4분기 이후 ▶ 2014년 수요는 플랫, 공급은 증가 ▶ 희망은 초대형 태블릿과 대면적 스마트폰 ▶ 투자의견 중립으로 하향
신한금융투자 소현철	LG디스플레이 [034220]	=	매수	▼	32,000	▶ 선진국 TV 수요감소로 1분기까지 영업이익 감소 예상 ▶ 2014년 UHD TV와 LTPS LCD 탑재 태블릿 PC 대중화 전망 ▶ 목표주가 32,000원으로 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지
이트레이드증권 성종화	다음 [035720]	▲	매수	▲	115,000	▶ 3Q13, 당사 전망치 초과하는 무난한 실적 예상 ▶ 4Q13, OP YoY (+) 전환 전망. 종전 전망치 상향 ▶ 13년 실적 부진? 투자의 한해. OP 부진보단 매출 성장성 제고 주목 ▶ 투자의 한해 거의 마무리. 이젠 내년을 봐야 할 때. 내년은 안정적 ▶ NIS 가능성(개방성, 확장성) 주목. 내년 몇 가지 PC게임 가능성 주목
KB투자증권 이지연,윤종민	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	=	410,000	▶ 3Q13 연결기준 매출액 및 영업이익은 각각 5,915억원, 675억원으로 컨센서스에 부합할 전망 ▶ 3분기 별도기준 취급고는 전년동기대비 5.4% 증가한 7,264억원으로 예상대비 소폭 둔화될 전망이나, 1) 적극적인 PB 브랜드 확대에 따른 매출총이익률 개선, 2) 연초 약 +20% YoY로 반영했던 송출수수료 증가율 수치가 계약 진행에 따라 연초 이후 누적으로 약 +17% YoY 수준으로 조정되며, 별도기준 영업이익은 전년동기대비 15.4% 증가한 331억원으로 예상
KB투자증권 최원열	한국가스공사 [036460]	=	보유	▲	61,000	▶ 2013년 BPS 109,631원 기준 현재주가는 PBR 0.51X 수준이며, 2014년 유상증자 제외한 현재 주식수 기준 BPS는 114,836원 PBR은 0.48X 수준 ▶ 3분기 영업이익은 적자지속된 -286억원 전망. 이는 2분기 실적 발표를 통해 전달 된 투자보수율 하락에 따른 공급마진단가 하락에 기인 ▶ 현재 컨센서스 2013년 순이익은 2,235억원, 2014년 순이익은 5,506억원으로 제시
한국투자증권 홍종길	엔씨소프트 [036570]	=	매수	=	232,000	▶ 2014년 고성장 전망, ‘매수’ 의견 유지 ▶ 3분기 실적은 컨센서스 소폭 하회 추정 ▶ 리니지1 매출은 4분기에 다시 늘어날 전망 ▶ 블레이드앤소울 중국 대규모 CBT 임박
키움증권 안재민,김한결	엔씨소프트 [036570]	=	매수	▲	245,000	▶ 무난한 3분기 실적 예상 ▶ 중국 시장 도전에 따른 기대감은 점차 고조될 것 ▶ 2014년은 의미있는 실적 성장이 가능할 것
아이엠투자증권 김현주	CJ헬로비전 [037560]	=	매수	=	22,000	▶ 홈쇼핑 수수료 협상 4분기로 이연, 연말 MVNO 가입자 57만명 예상 ▶ 3Q13 예상 영업이익 356억원(YoY -17.8%, OPM 11.3%)으로 컨센서스 하회 전망
KB투자증권 최원열	한전기술 [052690]	=	매수	▼	90,000	▶ 2013년 BPS 11,549원 기준, 현재주가는 PBR 6.23X 수준, 2014년 BPS는 12,967원으로 PBR은 5.55X 수준 전망 ▶ 3분기 영업이익은 전년동기대비 25.8% 감소한 239억원 전망 ▶ 일본 원전 사고 이후 건설/계획 기수의 감소세가 유지 되었으나 현재 2013년 6월을 저점으로 10월까지 총 13기의 신규 건설/계획건 추가 예정
KB투자증권 최훈	스카이라이프 [053210]	=	매수	=	43,000	▶ 리스크 요인 주가에 기반영 DCS를 통한 영업력 확대 ▶ 규제리스크가 가입자 추정치에 미치는 영향 없음
KB투자증권 이지연,윤종민	현대홈쇼핑 [057050]	=	매수	=	200,000	▶ 3Q13 취급고는 전년동기대비 13.5% 증가한 6,610억원으로 컨센서스에 부합할 전망이나, 영업이익은 전년동기대비 6.0% 증가한 328억원으로 기대치 대비 5.0% 하회할 전망 ▶ 작년 3분기 매우 부진했던 TV 취급고 성장률이 주방용품, 생활용품 등 대부분의 카테고리에서 회복되며 올해 3분기에는 전년동기대비 14.8% 증가한 4,006억원으로 예상
하나대투증권 송선재	만도 [060980]	=	매수	=	140,000	▶ 고성장 지속 ▶ 3Q13 Preview: 영업이익률 5.6% 예상 ▶ 만도의 중국사업 점검
KB투자증권 신정관,정승규	만도 [060980]	=	매수	=	150,000	▶ 3Q13 실적은 매출액 1조3,550억원 (+14.6% YoY), 영업이익 760억원 (+141.8% YoY)으로 영업이익률 5.6% (+2.9%p YoY)를 기록할 것으로 추정 ▶ 고부가가치 지능형 부품인 ADAS 기술력을 통한 장기 성장성을 보유한 가운데, 4Q13 이후 1) 현대/기아차, GM, 중국로컬 등 고객사 판매 호조 2) 한라건설 이슈에 대한 시장 신뢰감 회복 등으로 견조한 주가 추이를 보일 것으로 예상
아이엠투자증권 이종원	게임빌 [063080]					▶ 상반기 카톡 위주의 플랫폼 대응 부진 ▶ 2분기 기점으로 마진율 하락 부각되고 있음에 유의 ▶ 주가는 4분기 모멘텀 실현 여부 확인하며 천천히 반응 할 전망
우리투자증권 김혜용,조민지	LG전자 [066570]	=	Buy	=	95,000	▶ 3Q Preview: 스마트폰, TV 수요 둔화로 영업이익이 예상치를 하회할 전망 ▶ 선진시장의 경기 회복세에도 불구하고, 스마트폰과 TV 수요는 예상대비 부진 ▶ 내년 상반기 가전 성수기 도래, 실적 모멘텀 회복 전망
대신증권 박강호,박기범	LG전자 [066570]	=	매수	▼	95,000	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가 95,000원으로 하향 ▶ G2의 매출 증가 및 이익 기여도는 4Q13에 반영될 전망 ▶ 영업이익은 13년 3분기 2,572억원으로 전년동기대비 50% 증가할 전망
동양증권 최남곤	LG전자 [066570]	=	Buy	=	100,000	▶ 3Q 영업이익 2,529억원 추정 ▶ 스마트폰 시장에서 입지 구축 중 ▶ 투자의견 BUY & 목표주가 10만원 유지
현대증권 한병화,태윤선	AJ렌터카 [068400]	=	매수	=	20,000	▶ 렌탈업체로써의 프리미엄은 커녕 자산주의 영역으로 추락 ▶ 2014년 기준 PER 9배, 글로벌 렌탈업체 중 가장 저평가
우리투자증권 이승호	LG생명과학 [068870]	=	Buy	=	70,000	▶ 3분기 R&D 투자비용 부담 완화 불구 시장 기대치 하회 전망 ▶ 단기 실적모멘텀 부재 불구 당뇨치료제 및 백신 기반 중장기 성장성 유망
KB투자증권 이지연,윤종민	현대백화점 [069960]	=	보유	▲	185,000	▶ 3Q13 총매출액은 전년동기대비 5.3% 증가한 1.09조원, 영업이익은 전년동기대비 0.8% 감소한 706억원을 기록하며, 영업이익 기준으로 컨센서스 대비 8.3% 하회할 전망 ▶ 3분기 실적은 기대치에 다소 못 미칠 전망이나, 8월 이후 백화점 업태의 기존점 신장률이 예상보다 양호하게 회복되고 있음을 감안하여 현대백화점의 2014년 총매출액 및 영업이익을 각각 1.2%, 0.2% 상향 조정하며, 목표주가 또한 기존 170,000원에서 185,000원으로 상향 조정
KB투자증권 최원열	지역난방공사 [071320]	=	매수	=	120,000	▶ 2013년 BPS 142,543원 기준, 현재주가는 PBR 0.69X 수준, 2014년 BPS는 159,274원으로 PBR은 0.62X 수준 전망 ▶ 3분기 영업이익은 전년동기대비 337.4% 증가한 367억원 전망 ▶ 지역난방공사 월평균 주가는 98,350원으로 전월대비 5.6% 증가 했으며, 관세청 기준 LNG 도입단가는 전월대비 6.9% 하락한 수준
KB투자증권 이지연,윤종민	롯데하이마트 [071840]	=	매수	=	105,000	▶ 3Q13 매출액은 9,587억원 (+3.3% YoY), 영업이익은 656억원 (-3.7% YoY)으로 컨센서스 대비 각각 3.5%, 8.1% 하회할 전망 ▶ 예상 대비 부진한 3분기 실적에도 불구하고 롯데하이마트에 대한 BUY 투자의견 및 목표주가 105,000원을 유지
유진투자증권 이정	원익QnC [074600]	=	BUY	=	12,000	▶ 삼성전자 시안라인 가동효과가 4Q13부터 본격적으로 반영 → 4Q13 영업이익 18.1%qoq 증가한 46억원 예상 ▶ 이제는 삼성전자 시안라인 가동효과에 의한 3Q13 이후 큰 폭 실적 개선과 중장기적인 실적 안정성 등이 부각될 시점 → 특히, 2014년 세라믹부문 사업경쟁력 강화에 주목!!
NH농협증권 정수현	CJ CGV [079160]	=	매수	▲	65,000	▶ 중국 영화 시장 향후 3년간 연평균 26.9% 성장 예상 ▶ 2015년부터 CJ CGV의 중국 사업 가시적 성과 기대 ▶ 목표주가 65,000원으로 상향 조정하고 매수 투자의견 유지
KB투자증권 신정관,정승규	현대글로비스 [086280]	=	매수	=	270,000	▶ 3Q13 매출액은 11.1% YoY 증가한 3조3천억에 달할 것으로 전망 ▶ 4Q13 이후 1) 터키 공장 증설 2) 브라질 공장 3교대 가동 3) 사천 상용차 공장완공 등의 효과가 본격화되면서 CKD 부문의 성장이 외형성장을 견인하게 될 것으로 보인다
동부증권 권윤구	엠씨넥스 [097520]					▶ 가동률 상승에 주목 ▶ 다변화된 고객사는 또 하나의 장점
키움증권 우원성,박종국	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	340,000	▶ 3Q에도 바이오發 실적부진 전망 ▶ 바이오 본격적 반등은 내년 이후 예상 ▶ 하반기 매수 관점 유지
HMC투자증권 박현욱	풍산 [103140]	=	매수	=	33,000	▶ 3분기 별도 영업이익 372억원, 메탈로스 감소로 전분기대비 증가 ▶ 방산매출 집중되어 4분기 영업이익 증가 ▶ 방산 실적 안정성 돋보여, PBR 0.8배로 valuation 매력 유효
우리투자증권 이승호	한미약품 [128940]	=	Buy	=	240,000	▶ 3분기 북경한미 전분기 대비 성장성 및 수익성 회복 전망 ▶ 4분기 미국 파트너 암닐 대상 에소메졸 수출 개시 예상
유진투자증권 이우승	CJ E&M [130960]	=	BUY	▲	52,000	▶ 3Q13 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망 ▶ 부문별 실적 전망: 방송 부진, 게임 호조, 영화/음악/공연/온라인 평타 ▶ CJ E&M 목표주가 52,000원으로 8.3% 상향 조정, 투자의견 BUY 유지
우리투자증권 박진,김혜련	CJ E&M [130960]	=	Buy	=	56,000	▶ 실적모멘텀과 글로벌 스토리, 긍정적 수급 여건도 주목 ▶ 3분기, 컨센서스 다소 하회 예상: 게임 호실적 불구, 방송 광고 부진 ▶ 눈높이를 낮추어도 실적모멘텀은 매우 양호
KB투자증권 최훈	CJ E&M [130960]	=	매수	=	49,000	▶ 모비일게임 매출액 820억원 게임부문 영업이익 큰 폭 증가 ▶ 향후 ROE 개선 속도 주목
유진투자증권 김인,이미래	BS금융지주 [138930]	=	BUY	=	20,000	▶ 3Q13 Preview: 순이익 +6.3%QoQ인 986억원으로 시장컨센서스와 유사할 전망 ▶ 높은 성장성 및 수익성 보유 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 20,000원 유지함
KB투자증권 이지연,윤종민	이마트 [139480]	=	보유	▲	265,000	▶ 3Q13 매출액 및 영업이익은 각각 3.4조원 (+1.3% YoY), 2,139억원 (-1.0% YoY)으로 컨센서스에 부합할 전망 ▶ 작년동분기 대비 의무휴업일수의 증가로 기존점 신장률이 -5.0% YoY를 기록할 것으로 예상했던 것과 달리, 소비자들의 의무휴업일에 대한 학습효과 등으로 3분기 기존점 신장률은 약 -3.0% YoY 수준으로 추정치 대비 양호했던 것으로 보인다
이트레이드증권 전병기	와이엠씨 [155650]					▶ 올해 고객사 라인가동률 회복 불투명 ▶ 침체된 LCD업황 ▶ 국내 유일 원통형 구리 타겟 양산 업체 ▶ 원통형 구리 타겟 확대 및 신규 고객(중국) 확대가 기대되는 2014년에 실적 개선 전망
KB투자증권 신정관,정승규	한국타이어 [161390]	=	매수	=	72,000	▶ 3Q13 생산은 6.5% YoY 증가한 2,260만본에 달할 것으로 추정되며, 연결매출액은 3Q12와 비슷한 수준인 1조7,800억원이 될 것으로 전망 ▶ 영업이익은 10.1% YoY 증가하는 2,440억원을 달성하여 영업이익률이 1.3%p YoY 개선된 13.7%를 기록할 것으로 추정
우리투자증권 이승호	동아에스티 [170900]					▶ 3분기 수출 성장 불구 ETC 부진에 따른 외형 정체 지속 ▶ 주요 신약 역성장, 영업 활동 재개 불구 ETC 회복 가능 여부 확인 필요
우리투자증권 김동양,이민재	코라오홀딩스 [900140]	=	Buy	=	41,000	▶ 2014년 상반기까지 자체신차‘DAEHAN’ 차종 6개로 확대 계획 ▶ 3Q13 preview: 중고차사업 중단영향 완전해소, 더 기대되는 4분기 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 41,000원 유지

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스