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기업리포트 요약(2013.10.14)
기관명/작성자 기업명 투자의견 목표주가 요약
메리츠종합금융증권
윤제민
메리츠화재
[000060]
= Buy = 19,000 ▶ 8월 인보험 신계약은 52억으로 후순위채 발행 이후 정상 수준으로 복귀
▶ 후순위채 발행 이후 RBC 비율이 212.7%까지 상승하며 자본확충 이슈 소멸
▶ 배당성향은 전년보다 상승한 25% 전망, 예상 배당수익률은 2.9%이슈 소멸
▶ 배당성향은 전년보다 상승한 25% 전망, 예상 배당수익률은 2.9%
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
하이트진로
[000080]
= Buy = 32,000 ▶ 3Q 연결 매출은 감소세 지속 예상: 본사 맥주와 해외 실적 감소 지속
▶ 3Q 연결 영업이익은 큰 폭의 감소 예상: 맥주 판매 부진(기저효과 포함)과 비용 이월 영향
▶ 고가 제품 출시와 인력 효율화를 통한 수익성 개선 노력 지속
SK증권
김승
하이트진로
[000080]
= 매수 31,200 ▶ 3Q13, 판매부진 및 비용증가로 인한 실적 부진
▶ 2014년은 재도약의 원년
▶ 투자의견 매수, 목표주가 31,200원으로 하향
메리츠종합금융증권
김현욱
유한양행
[000100]
N Buy N 220,000 ▶ 전분기에 이어 외형성장은 둔화, 수익성은 지속적 향상 예상
▶ 매호조와 비용감소
▶ 투자의견 매수, 목표주가 220,000원 신규 개시
KDB대우증권
류제현
CJ대한통운
[000120]
= 매수 120,000 ▶ 3Q13 실적: 지속되는 실망
▶ 부진한 실적, 역설적으로 긍정적인 실마리를 찾을 수 있어
▶ 장기업황개선을 감안한 저점 매집 관점 유지
한국투자증권
이경자,안형준
대림산업
[000210]
= 매수 = 133,000 ▶ 민간워킹그룹, 원전 비중을 제1차 계획의 목표치였던 41% 대비 낮은 22~29% 권고
▶ 원전비중 축소시 LNG, 특히 민자발전의 성장성이 높아질 가능성
▶ 대용량 민자발전 ‘포천파워’ 가동을 앞둔 대림산업에 긍정적, 포천파워 NPV 2,160억원
유진투자증권
장문수
기아차
[000270]
= BUY = 81,000 ▶ 3Q13 Preview: 영업이익 7,905억원(-% yoy)으로 컨센서스 보다 소폭 하회 전망
▶ 4Q13 이익 개선 속도는 업종 내 가장 높을 전망. 투자의견 BUY, TP 81,000원 유지
삼성증권
황민성,유의형
SK하이닉스
[000660]
= 매수 = 44,000 ▶ 3분기 디램물량은 전분기 대비 유지, 4분기 물량은 15% 하락으로 예상
▶ SK하이닉스의 2분기말 디램재고는 2.5주였고, 킹스톤의 재고는 사고전 450백만개 (1Gb 기준) 수준이었으나, 현재는 이 절반 정도로 하락한 것으로 판단
리딩투자증권
오상우,박성순
SK하이닉스
[000660]
= 매수 45,000 ▶ 적어도 DRAM에서는 기나긴 평화의 시대가 시작됨
▶ 3Q13F 매출액 4.1조원 (+4.3% QoQ), 영업이익 1.2조원 (+9.7% QoQ)
▶ 우시공장 화재 영향은 1Q14F에도 이어지며 경쟁사 재고도 소진될 것
▶ 2013F BPS에서 2014F BPS로 변경하며 목표주가 33,000원 에서 45,000원으로 36.4% 상향
신한금융투자
송인찬,이관희
삼성화재
[000810]
= 매수 315,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 315,000원
▶ 2014년 순이익도 YoY 9.2% 증가 기대
▶ 적극적 주주환원 정책 및 채널 다각화도 가능
메리츠종합금융증권
강성원
대한제분
[001130]
        ▶ 자회사도 안정적인 실적 기록할 것
▶ 자산 가치를 감안한다면 저평가
우리투자증권
김양재
제일모직
[001300]
= Buy = 115,000 ▶ 2014년 전자재료 부문의 성장세가 두드러질 전망
▶ 3분기 Preview: 전자재료 부문의 이익 개선세가 돋보일 전망
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 115,000원 유지
신한금융투자
홍진주
세아베스틸
[001430]
= 매수 34,000 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 34,000원으로 하향
▶ 2014년 전망: 2년 만에 실적 반등 예상
▶ 중장기 전망: 신규 경쟁자 진입은 리스크 요인
메리츠종합금융증권
김현욱
종근당
[001630]
N Buy N 80,000 ▶ 성장성과 수익성 모두 양호하나 전분기 대비 소폭 둔화 예상
▶ 코프로모션(Co-promotion) 품목 판매호조와 비용감소
▶ 투자의견 매수, 목표주가 80,000원 신규 개시
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
오리온
[001800]
= Buy = 1,500,000 ▶ 제과사업: 3Q 국내 부진. 해외는 중국을 중심으로 고성장과 수익성 개선
▶ 자회사: 스포츠토토 이익 감소 부담 완화. 미디어플렉스 소폭의 적자 예상
▶ 3Q 전망: 해외제과 이익 개선 + 스포츠토토 이익 증가 > 국내제과 부진 + 영화 부진
유진투자증권
윤혁진,박종선
삼영무역
[002810]
        ▶ 국내 중저가 렌즈 1위업체로 본사 매출은 화공약품 유통(매출 비중 83%)과 안경렌즈 판매 사업(매출 비중 14%)으로 구성
▶ 관계사인 에실로코리아(지분율 50%)로부터의 지분법 이익이 가치평가의 핵심이며, 에실로 코리아의 자회사인 케미그라스와 개미광학 유한공사가 중국 및 동남아로 중저가 안경렌즈 판매 중
메리츠종합금융증권
김현욱
대원제약
[003220]
N Buy N 14,000 ▶ 전분기에 이어 성장성과 수익성 모두 예상
▶ 신제품의 꾸준한 출시로 약가인하 충격을 극복
▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원 신규 개시
이트레이드증권
전상용
대원제약
[003220]
        ▶ 노인인구 증가에 따른 수혜 전망
▶ 3QE 실적 양호할 듯
▶ 4QE 창립이래 최대 분기 매출 달성 전망
키움증권
조병희,이희재
흥아해운
[003280]
        ▶ 12년도와 13년상반기 흑자 기록하는 해운사
▶ 긍정적인 영업 상황 4가지: 1) STX팬오션이 법정관리 신청을 하면서 컨테이너 영업의 차질이 생기면서 흥아해운이 물량 일부를 확보하는 움직임이 있었고, 2) 아시아 신흥시장 성장세로 물동량 확대가 지속적으로 진행되고 있다. 게다가 3) 소형 선박들의 타이트한 공급 상황이 단기간에 변하지는 않을 것으로 판단되고, 4) 12년도 케미컬 탱커의 선대조정으로 인한 영업의 안정화도 긍정적
▶ 계열사들의 특이사항도 주목
삼성증권
박은경
대한항공
[003490]
= 매수 50,000 ▶ 전년도 하반기부터 1Q13까진 안정적으로 3% y-y씩 성장하던 국제여객 수요가, 2Q13에 inbound 수요 위축으로 3% y-y 감소하였으나 3Q13엔 2% y-y 감소하며 낙폭을 축소 하였을 것으로 예상
신한금융투자
송인찬,이관희
SK
[003600]
= 매수 250,000 ▶ 투자의견 매수. 목표주가 250,000원 상향
▶ 현금흐름은 여전히 뛰어나다
▶ 주요 자회사 2014년 실적은 긍정적
삼성증권
강은표,양지혜
SK
[003600]
= 매수 267,000 ▶ SK E&S의 성장은 지속된다: 1) 발전용량증가가 계통한계가격 하락을 상쇄
▶ 상장자회사 또한 긍정적
▶ 목표주가 267,000원으로 상향조정
현대증권
전용기,곽성환
SK
[003600]
= 매수 300,000 ▶ 2차국가에너지기본계획 초안은 원전비중을 축소하고 다른 발전으로 대체
▶ SKE&S는 9월 문산지역에 830MW LNG 복합화력 두 기를 신규 착공
▶ SK건설이 6차때 허가 받은 2,000MW 석탄화력발전소에 주목할 필요
▶ 투자의견 매수를 유지하고 적정주가 25만원에서 30만원으로 20%상향
신한금융투자
송인찬,이관희
코리안리
[003690]
= 매수 = 15,800 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 15,800원
▶ 2014년 수익도 YoY 10.5% 성장 가능
▶ 합산비율의 개선 그리고 꾸준함에 주목
신한금융투자
홍진주
현대제철
[004020]
= 매수 110,000 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 110,000원으로 상향
▶ 2014년 전망: 매출액 16.0조원(+17.7%YoY), 영업이익 1.1조원(+49.8%YoY)
▶ 중장기 전망: 판재류, 봉형강, 특수강을 모두 생산하는 철강 백화점의 탄생이 기대된다
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
농심
[004370]
= Hold = 270,000 ▶ 내년초 실적 회복 여부 판단 필요
▶ 3Q 전망: 삼다수 매출 감소 부담 지속 및 라면 실적 부진
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
롯데칠성
[005300]
= Buy = 1,800,000 ▶ 본사: 성장보다는 원가 절감과 비용 통제를 통한 수익성 개선 구조
▶ 자회사: 아사히맥주 판매 호조 지속 및 해외법인(필리핀 펩시)의 실적 개선 중
▶ 신규 맥주 사업: 계획대로 내년 5월 자체 브랜드 출시 예정
▶ 3Q 전망: 매출은 정체. 비용 통제를 통한 수익성 개선 예상
한국투자증권
이경주
롯데칠성
[005300]
= 매수 = 2,000,000 ▶ 탄산음료 등 고수익 부문 선전으로 영업이익 두 자릿수 증가 지속
▶ 실적 개선과 자산가치 부각 지속 예상, top pick 유효
유진투자증권
장문수
현대차
[005380]
= BUY = 300,000 ▶ 3Q13 Preview: 영업이익 2.1조원(+7.1% yoy)으로 컨센서스 부합 전망
▶ 이익 개선과 신차 출시로 주가 상승! 투자의견 BUY, 목표주가 300,000원 유지
흥국증권
남성현
현대그린푸드
[005440]
= 매수 = 22,500 ▶ 해외사업에 대한 기대치가 높아지는 이유
▶ 자회사 실적 개선에 따라 기업가치 상승
▶ 3분기도 안정적 실적 성장세 이어갈 전망
신한금융투자
홍진주
POSCO
[005490]
= 매수 420,000 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 420,000원으로 상향
▶ 2014년 전망: 연결 매출액 65.8조원(+6.2%YoY), 영업이익(+19.0%) 전망
▶ 중장기 전망: 해외 철강, 에너지 소재 부문의 성장 기대
IBK투자증권
박애란
매일유업
[005990]
= 매수 = 55,000 ▶ 2012년 큰 폭의 실적향상 예상
▶ 성장성과 수익성 확보하여 기업가치 할인 요인 제거
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향 조정
리딩투자증권
조인욱
매일유업
[005990]
N 매수 N 52,000 ▶ 중국 분유 수출 성장 가속화 전망!
▶ 내년 상반기까지 국내 제품가격 인상효과 반영
▶ 2014년 PER 14.4배. 중국 성장성 고려 시 밸류에이션 매력 충분
키움증권
김지산,홍정표
LS
[006260]
= 매수 = 130,000 ▶ 업종 대표주로서 동사의 실적 모멘텀과 Valuation 매력이 부각되는 시점
하나대투증권
이상우,김우철
LS
[006260]
= 매수 110,000 ▶ 3Q13 PREVIEW: 매출 2조 8,823억원, 영업이익 1,429억원
▶ 원전납품비리 이슈는 모두 주가에 반영
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 110,000원으로 상향조정
신한금융투자
이관희,송인찬
LS
[006260]
= 매수 97,000 ▶ 일회성 손실 규모는 제한적
▶ LS엠트론 및 LS산전도 관심 필요
▶ 투자의견 매수, 목표주가 97,000원으로 상향
유화증권
최정준
녹십자
[006280]
N BUY N 162,000 ▶ 국내 계절독감백신 공급량 감소로 인한 수익성 개선
▶ 가까워지는 ‘IVIG-SN’ 및 ‘그린진 F’ 임상 3상 완료
▶ Gobal Nichebuster로 성장이 기대되는 ‘헌터라제’
▶ 목표주가 162,000원, 투자의견 BUY로 커버리지 시작
동부증권
권성률
삼성SDI
[006400]
= Hold = 165,000 ▶ 소형 2차전지의 역성장이 지속되는 이유를 면밀히 점검할 필요가 있다. 신규 사업은 우리도 기대하고 있다
▶ 삼성전자 스마트폰이 중저가 위주로 가면서 제품믹스가 악화되고 폴리머전지도 이전만큼 성장성을 보이지 못해 blended ASP는 오르기가 어려워 보인다
한화투자증권
김운호
삼성SDI
[006400]
= 매수 220,000 ▶ 3분기 매출액 1조 3,926억원, 영업이익 430억원으로 예상
▶ 자동차 전지 신규 거래선 확보에 대한 기대감
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 220,000원으로 상향
키움증권
김지산,홍정표
이수페타시스
[007660]
        ▶ 주력인 MLB가 1분기 이후 사상 최대 수주 행진을 이어가며 최대 실적을 이끌고 있다
키움증권
김지산,홍정표
코리아써키트
[007810]
        ▶ 스마트폰 업황 둔화 우려에도 불구하고 하반기에도 이익 성장세를 이어갈 것으로 에상
한화투자증권
김운호
대덕전자
[008060]
시장수익률 9,500 ▶ 2013년 3분기 매출액 1,825억 원, 영업이익 100억 원으로 예상
▶ 4분기 매출액 1,950억 원, 영업이익 96억 원으로 예상
▶ 투자의견 Market perform으로 하향, 목표주가 9,500원으로 하향
키움증권
손윤경
호텔신라
[008770]
= 매수 = 90,000 ▶ 예상보다 가파른 실적 개선, 적극적으로 매수할 것을 추천
▶ 여유법 영향, 단기/중기/장기 영향 모두 미미할 전망
BS투자증권
박세진
호텔신라
[008770]
= 매수 = 85,000 ▶ 본격적인 실적 턴어라운드
신한금융투자
성준원
호텔신라
[008770]
= 매수 = 83,000 ▶ 3Q13 Preview: 영업이익은 405억원(+15.9% YoY) 전망, 예상치 수준
▶ 중국 여유법 시행: 면세점에게는 오히려 기회일 가능성 높다
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 83,000원 유지
동양증권
박성호
호텔신라
[008770]
= Buy = 85,000 ▶ 3Q13E Preview : 면세점 매출, 두자릿수 성장률 회복 주목
▶ 결론 : 여유법 리스크, 주가 기반영 → 중기적으로 주가 회복 기대
한화투자증권
김운호
삼성전기
[009150]
= 매수 120,000 ▶ 3분기 매출액은 2조 1,293억원, 영업이익 1,520억 원으로 예상
▶ 4분기 매출액은 2조 1,311억원, 영업이익 1,383억 원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 120,000원으로 하향
키움증권
김지산,홍정표
삼성전기
[009150]
= 매수 = 120,000 ▶ 신규 사업으로서 터치스트린 모듈과 무선충전 모듈이 조기에 주요 사업으로 정착할 것으로 기대
▶ 기존 사업 중에서는 Rigid/Flex(R/F) 기판과 EMC(Electromagnetic Compatibility) 제품 등을 일류 제품으로 육성
▶ 내년부터 가동되는 베트남 법인이 충분한 양적, 질적 성장의 토대를 제공할 것
동부증권
권성률
삼성전기
[009150]
= Buy = 110,000 ▶ 하반기 실적은 크게 기대할 게 없으나, 제품 다변화 및 Wearable device에 대한 준비는 잘 되어 있다
▶ 삼성전자의 스마트폰 모멘텀 둔화로 삼성전기 실적도 부정적인 영향을 받고 있어서 하반기 실적에 대한 눈높이는 낮추는 게 좋을 듯하다
삼성증권
김승우,최지호
OCI
[010060]
= 매수 = 220,000 ▶ 태양광 관련주 상승
▶ 긍정적인 모멘텀은 지속될 전망
▶ OCI에 대한 장기적 관점 접근 유지
키움증권
김지산,홍정표
LS산전
[010120]
        ▶ 전력시스템과 교통/SOC가 실적 개선을 주도하는 가운데, 자동화 시스템의 회복 조짐이 본격화되고 있으며, 부진했던 중국의 대련 법인과 호개전기도 삼성전자와 LG디스플레이 등을 대상으로 매출 회복이 예정돼 있다
신한금융투자
홍진주
고려아연
[010130]
= 매수 = 400,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 400,000원 유지
▶ 2014년 전망: 외형은 정체되나 수익성 개선 전망
▶ 중장기 전망: 제 2비철단지 증설로 또 하나의 성장 모멘텀 기대
신한금융투자
홍진주
현대하이스코
[010520]
= 매수 = 60,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지
▶ 2014년 전망: 매출액 9.2조원(+14.8%YoY), 영업이익 5,891억원(+24.2%YoY)
▶ 중장기 전망: 2015년 이후 성장 전략이 궁금하다
동부증권
유덕상
S-Oil
[010950]
Hold 90,000 ▶ 고배당 정책 지속, 배당주로서는 매력 높다
▶ 정유사 중 수익지표는 가장 좋다
▶ 삼형제 중 막내, Valuation은 최고
한화투자증권
김운호
LG이노텍
[011070]
시장수익률 90,000 ▶ 3분기 매출액 1조 6,286억원, 영업이익 487억원으로 예상
▶ 4분기 매출액 1조 7,512억원, 영업이익 439억원으로 예상
▶ 투자의견 Marketperform으로 하향, 목표주가 90,000원으로 하향
키움증권
김지산,홍정표
LG이노텍
[011070]
= 매수 = 130,000 ▶ LG전자 및 Apple향 전약 스마트폰 효과에 따라 모바일 부품이 호조를 보이고 있다
동부증권
권성률
LG이노텍
[011070]
= Buy = 115,000 ▶ 모바일 부품의 견조함이 LED의 부진을 이겨냈다. 장기 턴어라운드 지속
▶ 4Q13 영업이익은 411억원으로 19.3%QoQ 감소할 전망
HI투자증권
이희철,이명현
롯데케미칼
[011170]
= 매수 270,000 ▶ 3Q13 실적 Preview: 합성수지 호조 및 타이탄 회복으로 견조할 듯
▶ 4Q13 실적 전망: BD의 본격 회복으로 전체 증익 가능성 높아져
▶ 동사 실적 및 목표주가 상향 조정. 업황 턴어라운드 진행 중
유진투자증권
장문수
현대위아
[011210]
= BUY = 230,000 ▶ 3Q13 Preview: 영업이익 1,295억원(-4.4% yoy)으로 컨센서스 부합 전망
▶ 추가적인 서산부지 활용 발표 기대. 투자의견 BUY, TP 230,000원 유지
유진투자증권
장문수
현대모비스
[012330]
= BUY = 360,000 ▶ 3Q13 Preview: 영업이익 6,534억원(+1.9% yoy)으로 컨센서스 부합 전망
▶ 2014년 이후 핵심부품 증가 + A/S 마진 개선 기대. 투자의견 BUY, TP 360,000원 유지
한국투자증권
서원석
삼성테크윈
[012450]
= 매수 = 80,000 ▶ 반도체 장비 부진으로 3Q 실적 전망 하향
▶ 4Q 실적 개선으로 2013년 3조원 매출 돌파 전망 유지
▶ 반도체 장비: 중속 칩마운터 시장 규모 축소로 부진
▶ 파워시스템 및 시큐리티 솔루션은 점진적인 개선 중
한화투자증권
김운호
삼성테크윈
[012450]
= 매수 78,000 ▶ 3분기 매출액은 7,885억원, 영업이익은 388억원으로 예상
▶ 4분기 매출액은 8,657억원, 영업이익은 487억원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 78,000원으로 하향
키움증권
김지산,홍정표
삼성테크윈
[012450]
        ▶ 보안카메라와 파워시스템이 예상보다 미흡한데, 보안카메라는 중국 위주의 아날로그 카메라 매출이 부진하고, 파워시스템은 엔진 사업 호조에도 불구하고 에너지 장비가 부진
동부증권
권성률
삼성테크윈
[012450]
= Buy 80,000 ▶ SMT장비의 부진으로 컨센서스 하회할여건이 좋지만 시장은 결과를 전망, 4Q13는 과거보다 예의주시할 것
이트레이드증권
오두균
리홈쿠첸
[014470]
= 매수 = 12,000 ▶ 3분기 중국인 관광객 유입 사상 최대
▶ 경쟁사 쿠쿠전자 상장 준비로 인해 수혜 전망
▶ 중국 소비 수혜주 대비 여전히 저평가된 밸류에이션
하나대투증권
신민석
한국전력
[015760]
= 매수 = 42,000 ▶ 목표주가 42,000원(신규), 투자의견 ‘매수’ 제시
▶ 2014년 순이익 2.1조원 7년만의 흑자전환 전망
▶ 대표적인 방어주(배당성향 30%), 해외 시장 진출 성장 확보
신한금융투자
박희진,이정연
한섬
[020000]
= 매수 = 36,000 ▶ 영업 중단 수입브랜드 영향은 끝! 4분기부터 본격적인 실적 개선 기대
▶ 현대백화점 그룹 내 브랜드 업체로서의 성장 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 36,000원으로 유지
KDB대우증권
함승희
한섬
[020000]
= 매수 35,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 35,000원으로 커버리지 개시
▶ 해외 브랜드 매출 증가로 중장기 성장성 부각될 전망
▶ 2013년 매출 역성장 불가피하지만 2014년 이후 성장 재개 기대
키움증권
조병희,이희재
아시아나항공
[020560]
= 매수 = 6,500 ▶ 3Q 매출 1조5,125억원(-3.5%), 영업익 501억원(-54.0%)
▶ 화물 공급 축소를 통해 비용 절감과 운임 인상 움직임
▶ 일본인 입국자 증가와 미주 행 화물 증가 여부가 관건
삼성증권
박은경
아시아나항공
[020560]
= 매수 = 5,600 ▶ 여객수요는 2Q13에 이어 3Q13에도 5% y-y 증가하였을 것으로 추정
KDB대우증권
류제현
아시아나항공
[020560]
= 매수 = 6,000 ▶ 3Q13 실적: 높아진 유가 수준을 감안하면 기존 전망치와 유사한 실적 예상
▶ 실적 회복 가시화되는 몇 가지 신호
▶ PBR 1.1배 수준의 주가 수준, 점진적 매수 유효
삼성증권
이종욱,허윤수
일진디스플
[020760]
= 매수 20,000 ▶ 3분기 증설 효과 반영 시작
▶ 산업내 경쟁력은 굳건하나…
▶ …태블릿용 터치 시장 대한 우려
▶ BUY 투자의견 유지하나 목표주가 하향
대신증권
정연우,박주희
롯데쇼핑
[023530]
= 매수 455,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 455,000원 상향 조정
▶ 국내 부문 예상대로 턴어라운드 강하게 진행 중
▶ 해외 부문도 절반의 성공이긴 하지만, 변화가 나타나기 시작
리딩투자증권
이화영,이지선
롯데쇼핑
[023530]
= 매수 = 480,000 ▶ 롯데마트의 디지털파크가 하이마트로 전환되며 시너지 지속
▶ 타사대비 높은 아웃렛 출점으로 인해 경쟁력 갖춤 (롯데쇼핑 10개 vs 신세계 3개 vs 현대백 0개)
이트레이드증권
오두균
대한약품
[023910]
= 매수 = 24,500 ▶ 3분기에도 호실적 이어질 전망
▶ 안정적인 성장이 가장 강점인 기업
▶ CAPA증설 효과는 내년부터 본격 반영
유진투자증권
김미연
GS홈쇼핑
[028150]
= BUY = 320,000 ▶ 3Q13 Preview: 컨센서스 부합 전망
▶ 홈쇼핑 1위업체로서 고마진 패션비중 강화, 모바일 채널 경쟁력 돋보이고 있어
삼성증권
장정훈
케이씨텍
[029460]
= 매수 = 6,000 ▶ 3분기 Preview: 3분기 별도기준 매출액은 전분기 대비 18.0%, 전년동기대비로는 98.6% 증가한 608억원
▶ 목표주가 6,000원과 투자의견 BUY 유지
KDB대우증권
함승희
신세계인터내셔날
[031430]
= 매수 = 110,000 ▶ 신세계인터내셔날에 대해 투자의견 매수로 커버리지 개시
▶ Catalysts: 1) 브랜드 조정 이후 기고효과 제거, 2) 신세계 사이먼 확대 모멘텀
▶ Valuation: 적정 P/E 15.5배를 적용, 목표주가 11만원 제시
신한금융투자
송인찬,이관희
삼성생명
[032830]
= 매수 = 132,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 132,000원 유지
▶ 2014년 순이익은 YoY 6.3% 증가 기대
▶ 다양한 고객 확보를 주목해야
이트레이드증권
김지웅
시그네틱스
[033170]
        ▶ 3Q는 기존 흐름이 유지되는 상황, 내년 1Q 비수기 이후 본격 성장 예상
▶ 인터플렉스 지분율 18.9%에서 지속적 장내매도로 현재 110만주 가량 보유 추정
▶ 2Q 매출 745억, 영업이익 58억(OPM 7.8%), 순익 32억
삼성증권
이은재
자화전자
[033240]
= 매수 = 26,000 ▶ 3Q preview / 4Q 전망: 3분기 K-IFRS 연결매출액 1,451억원과 영업이익 166억원을 기대하며, 13MP 액추에이터 납품으로 전년동기 대비 성장하겠으나, 7월 이후 갤럭시S4 물량이 빠르게 감소함에 따라 전분기 대비 매출액은 1.4% 감소할 것으로 예상
▶ 2014년, 카메라 기능강화에 따른 수혜
▶ BUY 투자의견 및 목표주가 26,000원 유지
메리츠종합금융증권
김현욱
유나이티드제약
[033270]
N Buy N 15,000 ▶ 전녕대비 소폭 외형성장 속에서 우수한 수익성 예상
▶ 개량신약의 시장(유통) 안착화가 향후 성장에 중요 요소
▶ 투자의견 매수, 목표주가 15,000원 신규 개시
삼성증권
장정훈
네패스
[033640]
= 중립 12,000 ▶ 3분기 실적 Preview: 3분기 별도기준 매출액은 전분기 대비 0.4% 증가한 615억원을 기록 할 것으로 예상되고 영업이익은 53억원으로 전분기에 비해 소폭 낮아질 것으로 전망
▶ 연간 실적하향조정
▶ 목표주가 12,000원 하향조정, 투자의견 HOLD 유지
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
KT&G
[033780]
= Buy = 90,000 ▶ 담배사업: 3Q 내수 정체와 수출 부진 지속
▶ 홍삼사업: 실적 악화는 마무리
▶ 연말 배당 매력은 부각 가능
▶ 3Q 전망: 부진 예상 = 담배사업 부진 + 신규사업 부진 지속 > 홍삼사업 회복
KDB대우증권
황준호
LG디스플레이
[034220]
= 중립     ▶ 올해 국경절 연휴(10/1~7) 기간 동안 판매된 LCD TV는 260만대로 전년대비 5% 감소
▶ 다만 50인치 이상 대형 TV, UDTV, 스마트 TV 등의 프리미엄 제품 비중은 증가
▶ 가동률 조정에도 패널 가격 하락 지속 → 적극적인 재고 확충은 없을 전망
삼성증권
조성은,허윤수
LG디스플레이
[034220]
= 중립 28,000 ▶ Catalyst 부재에 따른 전략
▶ 3,4분기 이익 하향
동부증권
권성률
LG디스플레이
[034220]
= Buy = 43,000 ▶ 보수론자들이 보는 4Q13 영업이익 반토막, 1Q14 영업적자 전망을 수긍할 수 없다
▶ 4Q13는 TV패널 가격의 베이스가 낮고 중국 TV시장에 대한 기대감도 크지 않고 TV는 추가로 실적이 악화될 것으로 보이나, 모바일용과 Tablet용은 큰 폭의 매출 증가로 수익성이 개선되는 대조적인 모습이 이어질 전망
우리투자증권
김양재
LG디스플레이
[034220]
= Buy 30,000 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 30,000원 제시
▶ 전 세계 LCD Panel 시황, 2014년까지 우호적이지 못할 전망
▶ 고부가가치인 Tablet PC panel로 견뎌낼 수 있다!
유진투자증권
이정
LG디스플레이
[034220]
= BUY = 40,000 ▶ TV용 패널가격 증가율(yoy) 2013년 12월 ~ 2014년 1월에 저점 → 동사 주가는 4Q13 중 ‘23,000원’ 전후에서 저점 형성할 전망
▶ 애플 iTV는 고객별 맞춤형 서비스를 제공하여 양방향미디어를 추구하는 진정한 스마트TV일 전망 → 55인치 이상의 대형 UHD급인 애플 iTV 2H14 출시로, LG디스플레이가 가장 큰 수혜
아이엠투자증권
이민희
LG디스플레이
[034220]
N 중립 N 27,000 ▶ 과매도 국면, 변화를 기다려 볼 때
▶ 연말 TV sell-through는 세트업체들의 프로모션 정책에 의존
▶ 진퇴양난에 빠진 디스플레이 산업
NH농협증권
정수현
파라다이스
[034230]
= 매수 = 27,000 ▶ 3Q13 예상 매출액은 +1.3%YoY, 영업이익은 -0.2%YoY
▶ 기존의 성장 로드맵에 충실
▶ 매수 투자의견과 목표주가 유지
BS투자증권
박세진
파라다이스
[034230]
= 매수 = 28,000 ▶ 홀드율 하락, 시장 기대치 하회 전망
하나대투증권
김민정
인터파크
[035080]
= 매수 = 11,000 ▶ 3분기 영업이익 사상최대치 이어갈 듯
▶ 투어부문의 눈부신 외형성장과 수익성 개선
▶ 투어 경쟁력 향상 기대
동양증권
박성호
강원랜드
[035250]
= Hold = 35,000 ▶ 3Q13E Preview : 증설효과 본격화 시작
▶ 결론 : 투자의견 Hold 유지, 보수적 관점 투자 필요
이트레이드증권
성종화
NAVER
[035420]
= 매수 730,000 ▶ 3Q13은 매출 QoQ는 견조, 영업이익 QoQ는 부진 전망
▶ 4Q13은 매출 QoQ 다소 강화, 영업이익 QoQ 대폭 (+) 전환 전망
▶ 부문별 매출(성장성) 추정은 추정오차 크지 않을 듯. 정책성 투자비용인 “마케팅비”가 영업이익 추정의 결정변수
HI투자증권
이상헌,하준영
한국가스공사
[036460]
        ▶ 수급에 대한 불확실성 해소될 듯
▶ 제2차 국가에너지기본계획 ⇒ 동사 수혜 가능할 듯
▶ 셰일가스 성장성 및 자원개발 가치가 반영되지 않은 주가 수준
한국투자증권
윤희도,이창원
한국가스공사
[036460]
= 매수 = 110,000 ▶ 3분기 영업손실 785억원으로 추정
▶ LNG판매량 고성장세 지속
▶ 유상증자 이벤트 사실상 마무리 단계, 불확실성 사라져 시장의 관심 커질 것
이트레이드증권
박용희
한국가스공사
[036460]
= 매수 78,000 ▶ 해외 E&P 사업 불확실성 해소 및 정책 수혜주로 부각되는 지금이 매수 찬스
▶ 에너지 정책 변경의 최대 수혜주, 유상증자 및 해외 E&P 사업 불확실성 해소로 매수 구간
▶ 해외 E&P 사업 불확실성 및 유상증자 마무리 구간 진입으로 매수하기에 적기
▶ 3Q13 Preview: 매출 6.5조원(-0.3% YoY, -20% QoQ), 영업이익 -950억원으로 시장 컨센서스 수준
▶ 투자의견 및 목표가: 투자의견 Buy 유지하나, 유상증자 감안 목표주가 78,000원으로 변경함
하나대투증권
신민석
한국가스공사
[036460]
= 매수 = 75,000 ▶ 목표주가 75,000원(신규), 투자의견 ‘매수’ 제시
▶ 2014년 영업이익 1조 3,960억원(-0.8%YoY) 전망
▶ 미수금은 2017년까지 전량 회수, 해외 실적 확대
BS투자증권
박세진
하나투어
[039130]
= 매수 = 85,000 ▶ 영업이익 141 억원, 사상 최대 분기 실적 예상
교보증권
최성환
오로라
[039830]
        ▶ 3Q 사상 최대 분기 실적 전망
▶ 인도네시아 찌안줄(Cianjur) 제 2공장 완공으로 CAPA 확대
▶ Cash-Cow인 완구사업과 성장동력인 콘텐츠 사업 주목
메리츠종합금융증권
강성원
정상제이엘에스
[040420]
        ▶ 결론 : 실적 회복이 기대되는 시점
▶ ‘13년 학원사업 저점 확인 후 ‘14년 턴어라운드 예상
▶ 수익성 높은 교재 매출 성장 가속화 될 전망
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
코스맥스
[044820]
= Buy = 58,000 ▶ 국내외 화장품 호조 지속
▶ 2013년 일시성 비용 부담 → 2014년 해외 신공장 가동 효과 부각 예상
▶ 3Q 전망: 국내외 화장품 사업의 성장 지속
한화투자증권
김운호
서울반도체
[046890]
시장수익률 45,000 ▶ 3분기 매출액 2,528억원, 영업이익 266억원으로 예상
▶ 과장된 영업이익에 대한 오해
▶ 투자의견 Market perform으로 하향. 목표주가 45,000원으로 상향
신한금융투자
하준두
서울반도체
[046890]
= 매수 60,000 ▶ 외국인들은 왜 계속 매수할까? 단순한 이유로 매수 중
▶ LED조명 성장이라는 긍정적인 관점으로 대응
▶ 목표주가 6만원으로 상향 조정
삼성증권
이종욱,허윤수
서울반도체
[046890]
= 매수 = 50,000 ▶ 3분기 이익은 기대를 충족하는 수준
▶ 2014년 이익 전망은 긍정적
▶ 주가 Peak out은 시기상조
▶ BUY 투자의견과 목표주가 유지
BS투자증권
곽민정
한국항공우주
[047810]
= 매수 = 32,000 ▶ 3Q13 Preview: 매출액 489억원(YoY +55.1%), 영업이익률 7.7% 전망
▶ 연간 수주목표 달성 가능할 것으로 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원 유지
한국투자증권
한지형
오스템임플란트
[048260]
= 매수 = 37,000 ▶ 양호한 매출, 아쉬운 이익률
▶ 어려운 시기일수록 부각되는 중국 프리미엄
▶ 목표주가 37,000원 유지
이트레이드증권
전상용
쎌바이오텍
[049960]
        ▶ 프로바이오틱스 국내 1위 업체
▶ 3QE 설비이전으로 인한 조업중단에도 불구하고 실적 양호할 듯
▶ 4QE `증설완료/TV광고시작`으로 창립이래 최대 분기 매출 달성 전망
유진투자증권
윤혁진,박종선
쎌바이오텍
[049960]
        ▶ `프로바이오틱스 유산균` 의 종균 배양 및 이를 이용한 건강기능식품 제조업체
▶ 13년 기준 매출비중 17%가 자체브랜드‘듀오락’B2C매출, 나머지 83%는 암웨이, 현지 제약사 등을 통한 미국과 아시아, 유럽 OEM 매출
▶ 단순한 건강 보조제에서 치료제로서 역할 확대 예상됨
교보증권
최성환
쎌바이오텍
[049960]
        ▶ 동사는 세계 5대 프로바이오틱스(Probiotics) 생산업체로 종균 개발에서 완제품 생산체제를 구축
▶ 금년 4Q 본격적인 TV 광고 시작으로 ‘듀오락’의 B2C 매출 확대 전망
한화투자증권
김운호
인터플렉스
[051370]
= 매수 55,000 ▶ 2013년 3분기 매출액 2,840억 원, 영업이익 250억 원으로 예상
▶ 4분기 매출액 3,320억 원, 영업이익 304억 원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 55,000원 유지
키움증권
김지산,홍정표
인터플렉스
[051370]
        ▶ 주고객의 전략 스마트폰용 부품 출하가 예상보다 부진했고, 해외 고객의 신규 스마트폰 및 Tablet PC용 부품 출하도 일부 지연된 측면이 있다
하나대투증권
신민석
한전KPS
[051600]
= 매수 = 70,000 ▶ 목표주가 70,000원(신규), 투자의견 ‘매수’ 제시
▶ 2014년 영업이익은 1,729억원(9.8%YoY) 전망
▶ 해외 수주 및 매출 본격화로 Valuation 논란 해소
KDB대우증권
김민아
LG생활건강
[051900]
= 매수 = 610,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 610,000원 유지
▶ 3Q13 preview: 안정적 성장 이어감
▶ 악화되는 국내 화장품 시장 환경: LG생활건강의 성장 여력 돋보임
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
LG생활건강
[051900]
= Buy = 770,000 ▶ 안정적 실적의 흐름 지속
▶ Organic Growth 개선 예상: 고가 직접채널 구축 + 일본 사업의 시너지 창출
▶ Inorganic Growth Momentum 회복: 자금여력 회복에 따른 해외사업 확대 예상
▶ 3Q 전망: 인수효과 포함 화장품/생활용품 성장으로 견조한 실적 흐름
유진투자증권
박종선,윤혁진
우전앤한단
[052270]
        ▶ 3Q13 Preview: 매출액 +116%yoy, 영업이익 +425%yoy 증가
▶ 4Q13 Preview: 매출액 1,465억원, 영업이익 120억원으로 실적 양효 전망
▶ Valuation: ‘13년 PER 8.0배(자사주 제외시 6.5배)로 저평가
삼성증권
범수진
한전기술
[052690]
= 매수 = 91,000 ▶ 13일 민관워킹그룹이 지난 5월부터 논의를 시작했던 제 2차 국가에너지 기본계획 권고안을 발표하면서 2035년 원전설비 목표 비중으로 22~29%를 제시
HMC투자증권
황성진
스카이라이프
[053210]
= 매수 37,000 ▶ 유료방송 시장의 경쟁심화로 3분기 가입자 순증 9.6만명에 그쳐
▶ 3분기 매출액 1,464억원(+5.2% YoY), 영업이익 243억원(+42.0% YoY) 예상
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 37,000원으로 하향, 주가의 추가하락 리스크는 제한적일 것
한화투자증권
김운호,김민기
세코닉스
[053450]
= 매수 = 35,000 ▶ 2013년 3분기 매출은 550억원, 영업이익은 71억원으로 예상
▶ 안정적 제품 다변화와 고객사 다변화로 2차 전성기 도래할 것으로 기대
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 35,000원으로 유지
유진투자증권
박종선,윤혁진
세코닉스
[053450]
        ▶ 3분기 Preview: 매출액 +9.2%yoy, 영업이익 전년동기 수준 예상
▶ 4분기 Preview: 매출액 +50.3%yoy, 영업이익 +159.5%yoy 증가 전망
▶ Valuation: 12개월 Forward 기준 PER 8.0배 수준
유진투자증권
박종선,윤혁진
이랜텍
[054210]
        ▶ 3Q13 Preview: 매출액 +7.6%yoy, 영업이익 +55.6%yoy
▶ 4Q13 Preview: 매출액 +36.6%yoy, 영업이익 +169.4%yoy
▶ Valuation: 13년 PER 4.9배로 저평가
우리투자증권
이승호
제이브이엠
[054950]
= Buy = 80,000 ▶ 3분기 온라인팜 부진, 기대치 하회, 4분기에는 최대 실적 전망
▶ INTIPharm 신제품 2014년 상반기 한국 출시, 2014년 하반기 수출 개시
▶ INTIPharm 신제품 기반 중장기 성장성 주목 시점 판단
메리츠종합금융증권
강성원
케이티스
[058860]
        ▶ 컨택센터사업 맑음, 우선번호안내서비스 흐림
▶ 우수한 재무구조와 꾸준한 배당 성향
한화투자증권
김운호
KH바텍
[060720]
= 매수 = 40,000 ▶ 3분기 매출액 2,692억원, 영업이익 242억원으로 예상
▶ 신제품+신규 고객
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원 유지
유진투자증권
장문수
만도
[060980]
= HOLD = 121,000 ▶ 3Q13 Preview: 영업이익 733억원(+133.4% yoy)으로 컨센서스 부합 전망
▶ 외형 성장 이상의 수익성 개선은 2H14년 이후 전망. 투자의견 Hold, TP 121,000원 유지
HMC투자증권
이명훈
만도
[060980]
= 매수 170,000 ▶ 3분기 수익성은 원화강세 및 신흥국 화폐 약세 영향으로 다소 부진 예상
▶ 수주추이 탁월, 작년 이후 신규설비만 6곳, 그룹 리스크 완화 전망, 목표주가 상향
삼성증권
박재석,오동환
게임빌
[063080]
중립 65,000 ▶ 기존 게임들의 선방으로 매출 증가
▶ 국내 시장 환경 변화로 흥행 성적 부진
▶ 해외 시장 확대에 따른 성장성 유효
▶ 컴투스 인수에 따른 시너지 제한적
▶ 투자의견 및 목표주가 하향
하나대투증권
황승택,장동욱
게임빌
[063080]
        ▶ 매출은 퍼블리싱매출의 증가로 예상을 상회할 것으로 예상되나 로열티 수수료 증가 및 인원 증가에 따른 인건비증가로 영업이익은 2분기 수준 내지는 2분기대비 소폭 하회할 전망
▶ 4분기 라인업에 대한 기대는 상존하나 해외부분에 대해 강한 기대를 갖기 어려울 전망
유진투자증권
박종선,윤혁진
삼영이엔씨
[065570]
        ▶ 3Q13 Preview: 매출액은 전년동기 수준, 영업이익은 전년동기 소폭 감소 전망
▶ 4Q13 Preview: 매출액 +34.2%yoy, 영업이익 77.7%yoy로 큰 폭 중가 전망
▶ Valuation: ‘13년 PER 7.2배 수준으로 저평가
한화투자증권
김운호
LG전자
[066570]
= 매수 100,000 ▶ 2013년 3분기 매출액은 14조 4,341억 원, 영업이익은 2,377억 원으로 예상
▶ 2013년 4분기 매출액은 14조 9,703억 원, 영업이익은 3,394억 원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 100,000원으로 하향
동부증권
권성률
LG전자
[066570]
= Buy 105,000 ▶ 휴대폰 사업 적자로 인해 컨센서스 하회 가능
▶ 4Q13는 투자에 대한 성과가 나오면서 G2 판매량도 늘고 영업이익 달성도 기대돼
키움증권
김지산,홍정표
LG전자
[066570]
= 매수 100,000 ▶ 당초 예상보다 휴대폰이 부진하고, -3%의 영업 적자가 예상되는데, 국내외 Premium급 스마트폰 수요둔화 및 가격 경쟁 심화 등 시장 환경 악화에 따른 영향이 크다
신영증권
임돌이
LG전자
[066570]
= 매수(A) = 105,000 ▶ 전분기대비 감소하는 3분기 영업이익 우려 주가에 선반영
▶ 1) 분기 실적 저점 도달, 2) G2 글로벌 판매 증가 기대감이 반영되어 반등 국면에 돌입
▶ 4분기에는 G2 판매 증가로 분기 영업이익 전분기대비 증가 예상
▶ G2 판매를 위해 3분기에 실시한 대규모 마케팅 투자에 대한 결실의 시기
▶ 옵티머스G 플랫폼에 기반한 후속작의 지속적 성공 여부가 주가에 중요
삼성증권
조성은,허윤수
LG전자
[066570]
= 매수 90,000 ▶ 추가 악재도 제한적이고, 주가 모멘텀을 위한 시나리오도 약함
▶ 3분기 영업이익 전망을 2,184억원으로 보수적인 가정에서 소폭 낮춤
삼성증권
박재석,오동환
조이시티
[067000]
= 매수 = 24,000 ▶ 견조한 모바일게임 매출
▶ 중국 프리스타일 풋볼 출시로 2014년부터 성장
▶ 모바일게임은 장기 성장 동력
▶ BUY 투자의견 유지
LIG투자증권
정대호
웹젠
[069080]
        ▶ 신작(온라인, 모바일) 출시 임박. 단기적 주가 모멘텀이 될 수 있을 전망. 단, 최근 경쟁상황을 감안하면, 실제 성공적인 안착을 확인한 후 투자하는 것이 바람직하다고 판단함
우리투자증권
손세훈,김진성
유아이디
[069330]
        ▶ 삼성과 애플 태블릿 PC에 ITO 코팅을 동시에 납품
▶ 신규 아이템 모니터용 커버글라스, OCA필름 매출 추가
메리츠종합금융증권
김현욱
대웅제약
[069620]
N Buy N 110,000 ▶ 전분기에 이어 외형성장은 둔화, 수익성은 지속적 향상 예상
▶ 코프로모션(Co-promotion) 품목 판매호조와 비용감소
▶ 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 신규 개시
하나대투증권
신민석
지역난방공사
[071320]
= 매수 = 120,000 ▶ 목표주가 120,000원(신규), 투자의견 매수 제시
▶ 2014년 영업이익 2,802억원(7.8%YoY) 전망
▶ 배당성향 30%와 ROE 10%
우리투자증권
손세훈,김진성
엘엠에스
[073110]
        ▶ 태블릿PC 물량 확대로 프리즘 시트 물량 증가
▶ 중국 스마트폰 제조사향 비중 35%까지 증가
교보증권
최지수
덕산하이메탈
[077360]
= 매수 29,000 ▶ 13.3분기 Preview: 시장 기대치 소폭 하회
▶ 점진적인 모멘텀 발생 기대
교보증권
심상규
유비쿼스
[078070]
        ▶ 기존 최대 납품사는 LG유플러스, KT향 매출 늘어나면서 매출액 증가
▶ 테라급스위치 개발 납품 및 대용량 10G OLT 신규 개발 등 고사양 장비군 신규 보유
삼성증권
박재석,오동환
컴투스
[078340]
중립 19,000 ▶ 기존 게임의 매출 하락과 신규 흥행 게임 부재
▶ 어려워진 국내 사업 환경
▶ 해외 진출이 성장성 회복의 열쇠
▶ 투자의견 하향
흥국증권
유승준
컴투스
[078340]
= 매수 36,000 ▶ 3분기 신규게임 출시 지연으로 저조한 실적 전망
▶ 4분기 자체개발 신규게임에 기대
▶ 중장기적으로 게임빌과의 시너지 효과는 긍정적
하나대투증권
황승택,장동욱
컴투스
[078340]
        ▶ 3분기 최악의 실적을 기록할 전망
▶ 해외매출은 2분기대비 증가할 것으로 예상되나, 국내 카카오톡 매출비중이 크게 감소하면서 두자리수 이상의 매출감소도 우려되는 상황
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
에이블씨엔씨
[078520]
= Hold = 43,000 ▶ 2013년 비용 부담 증가로 이익 부진 구조
▶ 매출 성장에 대한 불확실설 증가
▶ 3Q 전망: 매출 역신장. 이익 실현 여부 불확실
키움증권
박나영
에이블씨엔씨
[078520]
        ▶ 4분기 국내 매출 회복 여부 불확실성과 공정위 조사에 대한 영향으로 주가 상승 모멘텀 약할 것
▶ 그러나 공정위의 조사로 인해 원브랜드샵간의 할인 경쟁이 일단락되며 중장기적으로 동사 이익 향상에 기여할 전망
동부증권
유덕상
GS
[078930]
= Buy 75,000 ▶ 비즈니스 포트폴리오 다변화, 상대적으로 안정성 높다
▶ 고도화 설비, 이제는 회수시기
▶ 발전부문, Level Up이후 안정적 수익처
BS투자증권
박세진
모두투어
[080160]
= 매수 = 35,000 ▶ 영업이익 91 억원, 분기 실적 회복세 전망
신한금융투자
박희진,이정연
휠라코리아
[081660]
= 매수 = 88,000 ▶ 2013년은 실적 턴어라운드의 한 해
▶ 2014년, 기존 미국 법인 호실적에 국내 부문 턴어라운드까지 더해진다
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 88,000원 유지
KDB대우증권
함승희
휠라코리아
[081660]
= 매수 93,000 ▶ 휠라코리아에 대해 투자의견 매수로 커버리지 개시
▶ Catalysts: 1) Acushnet 아시아 중심의 고성장, 2) 글로벌 포트폴리오 다변화
▶ Valuation & Risks: SOTP valuation으로 산출한 목표주가 93,000원 제시
HMC투자증권
노근창
크루셜엠스
[082660]
        ▶ 크루셜텍이 삼성전자 휴대폰 Case 업체인 참테크를 2011년에 인수 / 올해부터 외형 급성장세
▶ 텐진 2공장, 대구 공장 Clean Room화를 통해 도장과 증착 공정의 수율 개선에 집중
▶ 중국 텐진을 중심으로 위상 강화 중 / 지문인식 Module 등 모회사인 크루셜텍과의 시너지 2014년부터 본격
HMC투자증권
노근창
엘오티베큠
[083310]
= 매수 10,000 ▶ 삼성전자 반도체 투자 확대로 4분기 사상 최고 실적 경신 예상 / 6개월 목표주가 10,000원으로 상향
▶ 시안 공장 투자 확대와 17라인 투자가 개시되는 2014년에도 실적 모멘텀 지속 / 중국법인 연말에 가동 예상
▶ 3D V –NAND와 14nm FinFet은 진공 펌프 수요를 견인할 전망 / CVD, Etching 시장에서 점유율 지속적으로 상승
대신증권
이지윤,전재천
비에이치아이
[083650]
N 매수 N 27,000 ▶ 2013년 4분기부터 수주 증가 구간 진입. 2014년에 CFB Boiler 첫 수주 예상
▶ 투자의견 매수, 목표주가 27,000원으로 커버리지 개시
메리츠종합금융증권
김현욱
휴온스
[084110]
N Buy N 40,000 ▶ 세 분기 연속 우수한 실적 시현 예상
▶ 전 사업부문에서의 고른 성장으로 성장성 + 수익성 양호 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 신규 개시
신한금융투자
박희진,이정연
베이직하우스
[084870]
= 매수 = 25,000 ▶ 하반기 중국 법인 매출은 전년동기대비 +10.9% 성장 전망
▶ 중국 기존 매장 정상화에 따른 수익성 개선 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 25,000원 유지
KDB대우증권
류제현
현대글로비스
[086280]
= 매수 260,000 ▶ 3Q13 Preview: 영업이익 1,663억원, 성장율 회복 전망
▶ 성장율 회복, 환율을 감안하면 놀라운
▶ 12개월 Forward PER 15배, 꾸준한 매집 전략 유효
메리츠종합금융증권
김현욱
동국제약
[086450]
N Buy N 43,000 ▶ 성장성과 수익성, 모두 양호한 실적 시현 예상
▶ 기저효과 감소에도 불구, 성장성과 수익성 모두 양호 예상
▶ 투자의견 매수, 목표주가 43,000원 신규 개시
유진투자증권
윤혁진,박종선
동국제약
[086450]
        ▶ 투자포인트1) 대표 제품들의 판매 호조와 신규 성장 제품 등장
▶ 투자포인트2) 새로운 시장의 개척: 헬스케어
▶ 3분기 매출액은 yoy +11% 증가한 563억원, 영업이익은 +20% 증가한 104억원으로 전망하며 3분기, 4분기 연속으로 100억원 이상의 영업이익으로 사상 최대 실적 예상
한화투자증권
김운호,김민기
이녹스
[088390]
= 매수 = 37,000 ▶ 2013년 3분기 매출액은 623억원, 영업이익은 118억원으로 예상
▶ 2013년 4분기 매출액은 655억원, 영업이익 123억원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 37,000원으로 유지
우리투자증권
손세훈,김진성
이녹스
[088390]
= Buy 35,000 ▶ 2013년 3분기부터 Digitizer Absorber Film 매출 개시
▶ 3분기 사상 최대 실적 예상
교보증권
김갑호
켐트로닉스
[089010]
= 매수 = 34,000 ▶ 3Q13 실적, 매출액은 증가하나 영업이익은 2Q 수준과 유사
▶ 3Q말 증설라인 수율 개선, 4Q 실적은 예상대로 진행될 것
▶ 증설된 TG라인 온기로 반영. 내년 실적 고성장세 지속
유진투자증권
박종선,윤혁진
나스미디어
[089600]
        ▶ 국내 온라인광고, 모바일광고 및 IPTV광고 1위 업체
▶ 뉴미디어 광고시장 성장속에 시장지배력을 바탕으로 성장 지속 전망
▶ KT그룹 편입(`08년 인수)을 통한 시너지 효과 기대
▶ 신규 뉴미디어 광고비중 확대로 수익성 개선 기대
리딩투자증권
이화영,이지선
아모레퍼시픽
[090430]
= 매수 = 1,050,000 ▶ 매출액 성장 저조는 방판이 지난해 대비 20% 이상의 역성장에 기인
▶ 2013년 해외 부문은 +30%yoy 외형성장은 가능하나 영업이익률은 3%를 하회할 전망
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
아모레퍼시픽
[090430]
= Buy = 1,300,000 ▶ 국내사업: 지속되는 방판 부진을 면세점/전문전/온라인을 통해 보완 중
▶ 해외사업: 중국/미국/아시아의 고성장 지속. 중국은 상반기 대비 성장률 하락
▶ 3Q 전망: 매출 증가에도 이익 감소세 지속
유진투자증권
윤혁진,박종선
아미코젠
[092040]
        ▶ 투자포인트: 1) 중국 항생제 API 생산 고성장, 2) CX 점유율 증가
▶ Valuation: 현 주가는 ‘14년 예상실적 기준 PER 20배로 고성장성 반영 중
키움증권
김지현
아미코젠
[092040]
        ▶ 페니실린계 항생제 원료의약품 특수효소인 SP1: 중국의 로컬업체 2~3군데 테스트용으로 이미 나감
▶ 금년 예상실적 기준 PE는 36.0배로 높지만 2014년, 2015년 PE가 각각 20.5배로 급속하게 떨어짐
▶ 유전자 진화기반 특수효소의 확장성과 높은 영업이익률을 고려시 장기 성장 전망 밝아
KDB대우증권
함승희
LG패션
[093050]
중립     ▶ LG패션에 대해 투자의견 중립 제시
▶ 길고 긴 재고 조정은 상당 부분 마무리 되었으나 여전히 제한적인 성장성
▶ 3분기 영업이익 턴어라운드 예상, 매출 성장은 +1.1%로 미진할 전망
KTB투자증권
이강록
이엠코리아
[095190]
        ▶ 국내 상장사 중 BWTS(선박평형수처리 장치 시스템: Ballast Water Treatment System)를 만드는 업체는 대형 조선소를 제외하고 엔케이와 이엠코리아 뿐
▶ 동사는 현대중공업그룹에 전량 납품하는 업체로 BWTS 시장 개방에 직접적인 수혜가 될 것
메리츠종합금융증권
강성원
청담러닝
[096240]
        ▶ 신규 수학 학원 사업을 통해 영어사업의 부진을 만회
▶ 클루빌 사업을 통한 신성장 동력 확보 노력
삼성증권
이종욱,허윤수
멜파스
[096640]
= 중립 13,000 ▶ 3분기 최대 실적 전망
▶ 4분기 재고조정과 터치칩 신제품 효과 사이의 공백 우려
▶ HOLD 투자의견 유지하고 목표주가 하향
동부증권
유덕상
SK이노베이션
[096770]
= Buy 200,000 ▶ 바닥으로부터 탈피한 수익성, 업종 Top pick
▶ 정유부문의 체질 개선, SK인천종합화학으로부터
▶ 비정유부문, 견고한 성장 가능
유진투자증권
박종선,윤혁진
엠씨넥스
[097520]
        ▶ 3Q13 Preview: 매출액 +25.4%qoq, 영업이익 +37.5% 증가 예상
▶ 4Q13 Preview: 전년동기대비 성장 추세은 이어질 전망
▶ Valuation: ‘13년 예상실적 기준 PER 7.3배로 저평가
삼성증권
이종욱,허윤수
에스맥
[097780]
= 매수 16,000 ▶ 3분기 기대를 상회하는 이익
▶ ITO 내재화 안정적 정착
▶ 중저가 스마트폰 수혜
▶ BUY 투자의견 유지하고 목표주가 상향 조정
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
CJ제일제당
[097950]
= Buy = 440,000 ▶ 바이오 사업: ASP 회복 지연으로 이익 기여도 하락한 현 추세 당분간 지속 가능
▶ 3Q 전망: 부진 지속 전망 = 식품 이익 개선 < 바이오 + 물류 사업 이익 감소
KTB투자증권
이강록
삼강엠앤티
[100090]
        ▶ 국내 조선소들의 해양플랜트 수주 증가로 동사의 2014년 해양관련 제품 매출 증가
▶ 올해부터 시작된 선박 발주 증가로 2015년부터는 상선 매출도 증가할 전망
▶ 실적 기준 2013년이 바닥
▶ 재무구조 개선과 생산성 향상이 관전 포인트
대신증권
박양주
S&TC
[100840]
        ▶ 발전 플랜트 업체중 수익 개선세가 가장 빨리 나타나
▶ 복합화력 발전소 건설 증가로 HRSG(배열회수보일러), 복수기 매출증가
▶ 사우디 현지 공장 상업생산은 2014년 하반기부터
▶ 동남아시장 발전플랜트 시장 성장에 따른 수혜
현대증권
한병화,태윤선
우림기계
[101170]
N 매수 N 11,000 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 11,000원 제시
▶ 관련 매출증가로 2013~2016년 영업이익 연평균 51% 증가 예상
▶ 대규모 투자 지난해 종료되어 현금이 쌓이는 재무구조로 변신
KTB투자증권
이강록
한국정밀기계
[101680]
        ▶ 공작기계는 기계/부품을 가공하기 위한 재화로 일반적인 부품 산업에 선행하는 경향을 보임
▶ 중간재적인 성격으로 인하여 올해 선박 발주 증가에 대해 다른
조선 기자재 업체보다 선행하여 실적이 돌아설 것으로 전망
▶ 다만, 최근 가파른 주가 상승으로 인하여 단기적 관점보다 중장기적 관점의 매매 전략 추천
교보증권
정유석
우양에이치씨
[101970]
        ▶ 2,000억원-> 7,000억원으로 지속적인 Capa 확장
▶ 해외에서 기술력 인정 받으며 수주 증가 중
▶ 2013년 매출액 2,400억원, 2014년 3,000억원 이상 가능
신한금융투자
홍진주
풍산
[103140]
= 매수 = 33,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 33,000원 유지
▶ 2014년 전망: 구리 가격 약세로 외형 정체 불가피
▶ 중장기 전망: 방산 사업 확대로 수익성은 늘리고, 수익의 변동성은 축소할 전망
신한금융투자
박희진,이정연
한세실업
[105630]
= 매수 20,000 ▶ 2013년, 외형성장은 계속되나 수익성은 악화
▶ 2014년 베트남 제 3법인 정상화에 따라 영업이익 전년대비 32.7% 증가
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 20,000원으로 상향
HI투자증권
손효주
한세실업
[105630]
= 매수 = 21,000 ▶ 10월 9일~12일 베트남 현지 법인 탐방
▶ 실적 성장 가이던스
▶ 중장기 실적 성장 목표
현대증권
최민주,강재성
한세실업
[105630]
= 매수 21,000 ▶ 2014년 영업이익 고성장 예상
▶ 키팩터① 베트남 생산 비중 60%
▶ 키팩터② SPA향 매출 비중 10%
▶ 키팩터③ 우븐의류 20%
신영증권
서정연,박세라
한세실업
[105630]
= 매수(B) = 23,000 ▶ 한세실업 2014년 실적 전망공시, 영업이익률 예년 수준으로 회복 예상
▶ 당사 전망치는 회사보다 더 낙관적, 주요 근거
▶ 목표주가 23,000원, 업종 최선호주 유지
KDB대우증권
함승희
한세실업
[105630]
= 매수 = 20,000 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 20,000원 제시
▶ Catalysts: 1) TPP 발효, 2) 베트남 생산능력 확대와 수익성 개선, 3) 고객 다변화
▶ 3분기 실적은 비용 증가로 인한 수익성 하락으로 영업이익 -6% YoY 감소 예상
한화투자증권
김운호,김민기
디지탈옵틱
[106520]
= 매수 = 30,000 ▶ 2013년 3분기 매출은 420억원, 영업이익은 59억원으로 예상
▶ 표준화 모델 선정 이후 성장 구체화 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 30,000원 유지
HMC투자증권
강신우
미원에스씨
[107590]
= 매수 = 450,000 ▶ 3분기 매출액 643억원(+16.9% YoY), 영업이익 105억원(+15.7% YoY) 기록
▶ 2013년 별도기준 예상 실적 매출액 2,559억원(+9.1% YoY), 영업이익 395억원(+14.5% YoY) 전망
▶ 큰 변화없이 CAPA 확장에 따른 실적개선은 내년에도 이어질 것으로 전망
KDB대우증권
함승희
영원무역
[111770]
중립     ▶ 영원무역에 대해 투자의견 중립 제시
▶ 아웃도어 시장, 영원한 독주란 없다
▶ Capex 부담과 주요 바이어 오더 부진으로 마진율 하락 예상
하나대투증권
황승택,장동욱
위메이드
[112040]
= 매수 = 67,000 ▶ 전반적으로 실적은 전분기대비 부진하여 1분기 수준에도 못 미칠 가능성이 커 보임
▶ 10월 중순 이후 시작되는 해외 모멘텀과, ˝아크스피어˝, ˝블레이즈본˝ 등 주력게임들의 흥행여부가 4분기 이후 투자심리개선여부를 결정지을 전망
HI투자증권
이상헌,하준영
위메이드
[112040]
        ▶ 페이스북, 라인 등 해외진출 모멘텀 강화될 듯
▶ 국내 모바일게임 라인업 확충될 듯
▶ 이제 숲(=성장)보다는 나무(=차별화 기업)를 보아야 할 시기로 동사 부각 가능
▶ 네이버, 페이스북 등 Peer그룹 주가상승으로 동사 카카오 가치 레벌업 될 듯
▶ 해외진출, 라인업 강화, 카카오 가치 등의 모멘텀 → 동사 주가 부진 탈피시킬 듯
삼성증권
박재석,오동환
위메이드
[112040]
= 매수 58,000 ▶ 3분기 국내 모바일게임 매출 감소
▶ 온라인게임 매출 내년부터 반등 전망
▶ 4분기부터 모바일게임 해외 진출 성과 가시화
▶ 목표주가 하향
NH농협증권
정수현
GKL
[114090]
= 매수 = 40,000 ▶ 3Q13 예상 매출액은 +25.5%YoY, 영업이익은 +59.8%YoY+
▶ 대중국 마케팅 강화 지속
▶ 매수 투자의견과 목표주가 40,000원 유지
SK증권
이현정
GKL
[114090]
= 매수 = 41,000 ▶ 3Q13 Preview: 여전한 중국효과로 호실적
▶ 신규사업 구체화가 본격적인 모멘텀
▶ 투자의견 매수, 목표주가 41,000원 유지
BS투자증권
박세진
GKL
[114090]
= 매수 = 43,000 ▶ 홀드율 호조, 실적 성장세 지속
하나대투증권
박종대,이화영
GKL
[114090]
= 매수 44,000 ▶ 3Q 영업이익 525억원(YoY 42.3%) 예상
▶ 중국 여유법 영향 제한적
▶ 불확실성 요인 해소로 Re-rating 가능할 전망
HMC투자증권
노근창
크루셜텍
[114120]
        ▶ Blackberry와 HTC향 OTP 전문 업체에서 지문 인식 BTP 전문 업체로 성공적으로 변신 중
▶ Apple의 iPhone 5S에 Authentec의 지문인식 탑재로 삼성전자 등 타 스마트폰 업체의 지문인식 탑재 확대 예상
▶ 2014년에는 BTP 비중 확대를 통해 Turn Around에 성공할 전망 / 크루셜엠스, 크루셜칩스와의 시너지 확대 예상
한화투자증권
김운호
휴맥스
[115160]
= 매수 = 17,000 ▶ 3분기 매출액 3,096억원, 영업이익 124억원으로 예상
▶ 4분기 매출액 3,481억원, 영업이익 169억원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지. 목표주가 17,000원 유지
삼성증권
박은경
한진해운
[117930]
= 중립 = 8,000 ▶ Tier 1 선사들의 원가경쟁력 개선 (대형선 비중 증가 효과)에 따른 공조체제 약화 가능성을 반영하여 운임 전망 하향조정
KDB대우증권
함승희
코오롱인더
[120110]
N Trading Buy N 65,000 ▶ 원재료가 하향안정화 국면의 대표 수혜주, 투자의견 Trading Buy
▶ 패션부문의 포트폴리오는 성장성 높은 복종 중심의 이상적인 구성
▶ 듀폰 소송은 여전히 큰 잠재적 리스크지만 본사업 실적 개선에 관심 가질만한 시점
유진투자증권
윤혁진,박종선
KMH
[122450]
= BUY = 17,000 ▶ 3Q13 전망: 매출액 qoq +16%yoy, 영업이익 +23% 증가 전망
▶ 안정적인 사업구조와 M&A를 바탕으로 한 성장성은 시장대비 할증요인이며, 목표주가 17,000원은 ‘14년 EPS 1,127원 기준 `15배로 투자의견 매수를 유지함
교보증권
양지혜
아이마켓코리아
[122900]
= 매수 = 32,000 ▶ 3Q 매출액 6,234억원(+20.4%yoy), 영업이익 122억원(+16.6%yoy) 전망
▶ 우호적인 영업 환경(비삼성), 해외법인(중국 시안)확대, 전문품목(유통) 증가
▶ 투자의견 매수, 목표주가 32,000원 유지
부국증권
엄태웅
사파이어테크놀로지
[123260]
N 매수 N 55,000 ▶ 급격한 실적 개선에 힘입어 4분기 흑자전환 예상
▶ 2014년 전년대비 99% 매출 성장 및 20%대의 영업이익률 전망
▶ 사파이어 단결정 제조 글로벌 M/S 1위 업체로 도약
메리츠종합금융증권
송광수,박지은
제닉
[123330]
= Buy = 30,000 ▶ 하반기는 실적 정상화 → 내년은 국내 정상 실적 + α(해외사업 실적)
▶ 국내사업은 정상화 예상
▶ 해외사업은 growth driver
▶ 3Q 전망: 홈쇼핑 정상화와 해외 매출 발생 예상
메리츠종합금융증권
강성원
코리아에프티
[123410]
        ▶ 14년 이후 카본 캐니스터 고성장 예상
▶ 3Q13E 실적도 양호할 것
이트레이드증권
전상용
피앤이솔루션
[131390]
        ▶ 2차전지 중대형 EV/ESS시장 급성장 전망
▶ 2차전지 중대형 충방전 장비 1위 업체
▶ 국내 최고 수준의 EV 충전 인프라 기술 보유
▶ 내년부터 본격 성장 기대
유진투자증권
박종선,윤혁진
테스나
[131970]
        ▶ 기관공모 청약 경쟁 중(~10/11), 공모가 13,500원
▶ 시스템반도체 시장 성장과 함께 수혜 확대
▶ 시스템반도체 외주 비중확대로 국내 테스트시장 확대
▶ 안정된 포트폴리오 구축으로 꾸준한 성장 지속
키움증권
손윤경
이마트
[139480]
매수 300,000 ▶ 목표주가 30만원으로 상향하고 투자의견도 BUY로 상향
▶ ‘식품전문 온라인몰’로 장기 성장을 추구
▶ 장기 성장: 온라인 식품 구매 시장 선점을 통해 성장할 듯
▶ 중/단기 실적: 수익성 개선을 통한 이익 성장 추구
삼성증권
남옥진,이상경
이마트
[139480]
= 매수 = 290,000 ▶ 9월 기존점 매출, 영업이익 성장률 각각 -3.2%, +3.0% 기록해 선방
▶ 3분기 review-1,2분기 대비 추세적인 실적 회복
▶ 4분기, 2014년 실적 모멘텀 강화 예상
▶ 주가 상승추세 유지될 것으로 판단
메리츠종합금융증권
강성원
코오롱머티리얼
[144620]
        ▶ 결론 : 실적 턴어라운드 + 장기성장 가시성
▶ 선진경제 경기 회복에 따른 실적 개선 지속될 전망
우리투자증권
김양재
아바텍
[149950]
= Buy 15,000 ▶ 광범위하고 현실적인 사업 다각화 주목
▶ 3분기, 큰 폭의 실적 개선세 전망
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 15,000원으로 하향 조정
유진투자증권
박종선,윤혁진
파수닷컴
[150900]
        ▶ 기관공모 청약 경쟁률 449.7:1, 공모가 5,800원
▶ 데이터보안 시장의 확대와 함께 동반성장
▶ 지속적인 고객기반 확대로 성장 지속
▶ 유지보수 요율 지속 상승으로 실적 개선
우리투자증권
김양재
지디
[155960]
= Buy 28,000 ▶ 삼성디스플레이 Glass slimming업체
▶ 본격적인 실적 개선세는 4분기부터
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 28,000원으로 하향
SK증권
하태기
내츄럴엔도텍
[168330]
        ▶ 동사는 여성호르몬과 관련한 증상을 치료하는 업체로서 건강기능식품 백수오 여성호르몬제에 대해 특허를 확보하고 독점적으로 생산 판매는 기업
유진투자증권
박종선,윤혁진
파이오링크
[170790]
        ▶ 데이터 트래픽 증가에 따른 ADC 장비 확대 수혜
▶ 보안스위치 시장 확대 기대
▶ Valuation: 2013년 PER 9.0배로 저평가
메리츠종합금융증권
김현욱
동아에스티
[170900]
N Buy N 145,000 ▶ 전분기를 바닥으로 지속적적인 실적 정상화 진행 예상
▶ 실적부진 이어지나 수출호조와 수익성 개선 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 145,000원 신규 개시
유진투자증권
박종선,윤혁진
엘티씨
[170920]
        ▶ 기관공모 청약 경쟁률 702.5:1, 공모가 20,500원
▶ SDC에 박리액 공급 세계 1위업체
▶ SDC LCD 양산라인 확대와 동반성장
▶ 박리액 재활용으로 고수익성 시현
▶ 매출처 다변화 및 사업 다각화 추진으로 지속 성장 전망

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

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