'주식/증권사 리포트' 카테고리의 글 목록 (14 Page)

주식/증권사 리포트

기업리포트 요약(2015.02.04)

2015. 2. 4. 12:55

728x90


기업리포트 요약(2015.02.04)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
현대증권 박애란,이창민	하이트진로 [000080]	N	시장수익률					23,450	▶ 구조적인 맥주 점유율 반등, 시간이 더 필요 ▶ 상반기에는 업종 내 실적개선 부각될 전망, 기저효과 때문 ▶ 맥주 점유율에 있어 악재와 호재 공존, 주가 방향성 낙관하기는 이르다고 판단
키움증권 조병희	CJ대한통운 [000120]	=	매수	매수	▲	230,000	195,000	200,000	▶ 4Q 매출 영업이익률 4.8%, 합병 이전 수준 회복 ▶ M&A를 통한 성장, 기대와 우려가 동시 존재 ▶ 수익성이 회복된 가운데 적극적인 M&A 전략은 긍정적
NH투자증권 송재학	CJ대한통운 [000120]	=	Buy	Buy	=	220,000	220,000	200,000	▶ 2014년 4분기 영업이익 592억원(+277.1% y-y), 영업이익률 4.8% 달성 ▶ 본격적인 수익성 개선으로 투자의견 Buy 유지
이트레이드증권 김민지	CJ대한통운 [000120]	=	매수	매수	=	250,000	250,000	200,000	▶ 4분기 호실적은 택배와 글로벌 사업의 합작품 ▶ 영업실적뿐만 아니라 재무상태도 개선 ▶ 택배는 정상수준 회복, 이제 모멘텀은 ‘해외 진출’
KB투자증권 강성진,정현정	CJ대한통운 [000120]	=	매수	매수	=	250,000	250,000	200,000	▶ 4Q14 잠정 영업이익 592억 - 예상을 넘어선 마진 개선으로 실적 서프라이즈 ▶ 택배수송량이 급증하면서 매출과 마진 모두 개선된 것이 실적 서프라이즈의 원인 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 250,000원 유지 - 2015년에는 해외 신사업에 주목할 필요
HMC투자증권 강동진	CJ대한통운 [000120]	=	BUY	BUY	=	250,000	250,000	200,000	▶ 4Q14실적은 컨센서스 및 당사 추정치를 상회하는 서프라이즈 ▶ 4Q14 택배 처리량 사상 최고치. 택배시장 내 시장 지배력 강화 가속화 ▶ 한국, 일본 택배시장 성장세 오히려 강화 추세. 글로벌 택배업체 재평가 추이 지속 ▶ 2015년 Global 사업 역량 강화 원년이 될 것. 당사 운송업종 Top pick 유지
KDB대우증권 류제현,김충현	CJ대한통운 [000120]	=	매수	매수	=	260,000	260,000	200,000	▶ 4Q14 Review: 영업이익 592억원, 어닝 서프라이즈 ▶ 두 마리 토끼를 잡는다: 국내 M/S와 해외 진출 ▶ 목표주가 260,000원 및 매수의견 유지
KTB투자증권 신지윤	CJ대한통운 [000120]	▲	BUY	HOLD	▲	220,000	180,000	200,000	▶ 4Q14 OP 592억원, 컨센서스 14% 상회. 택배단가가 오르지 않더라도 물량증가와 운영효율성 제고로 수익성 향상이 얼마든지 가능하다는 걸 보여준 실적 ▶ 어닝서프라이즈를 시현했고, 택배와 글로벌부문에서 추가적인 실적개선의 여지도 기존 생각보다 커졌음
하나대투증권 신민석,조건희	CJ대한통운 [000120]	=	중립	중립	▲	200,000	170,000	200,000	▶ 목표주가 200,000원(상향), 투자의견 중립 유지 ▶ 14.4Q 영업이익은 592억원으로 당사 추정치 상회 ▶ 중국, 동남아, 미국 등 해외시장 진출 가시권
한국투자증권 윤희도,이창원	CJ대한통운 [000120]	=	매수	매수	=	230,000	230,000	200,000	▶ What’s new : 4분기 영업이익 컨센서스를 16% 상회 ▶ Positives : 택배...올해도 맑음(대형사 관점) ▶ Negatives : 농협의 택배 산업 진출 가능성 ▶ 결론 : 택배부문의 긍정적인 전망이 빠르게 현실로…’매수’ 유지
한국투자증권 윤태호	한화손해보험 [000370]	=	매수	매수	▼	5,000	7,700	4,180	▶ What’s new : 4Q 대규모 일회성 요인으로 부진한 실적 ▶ Positives : 손보사 중 유일하게 위험손해율 하락 ▶ Negatives : 실적 변동성 축소 필요
신한금융투자 김영찬	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	=	65,000	65,000	46,700	▶ 4Q14 매출액 5.15조원(+19.4% QoQ), 영업이익 1.67조원(+28.1% QoQ) 기록 ▶ 1Q15 영업이익 1.50조원(+42.3% YoY)으로 호조, 15년 6.1조원(+19.3% YoY) 전망 ▶ 목표주가 65,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지, 주가 박스권 탈피 예상
현대증권 박애란,이창민	대상 [001680]	N	매수		N	47,000		37,300	▶ 실적개선 예상되는 가운데 Valuation 매력 부각 ▶ 지난해 일회성 비용 제거, 수익성 개선 가시화될 전망 ▶ 실적 안정성과 장기 성장성, 기업가치 Re-rating 예상
하이투자증권 손효주	오리온 [001800]			매수			1,150,000	1,046,000	▶ 4Q14 Preview: 중국 사업 회복 지속 전망 ▶ 2015년 중국이 이끄는 실적 회복
현대증권 박애란,이창민	오리온 [001800]	N	매수		N	1,330,000		1,046,000	▶ 주가 흐름의 Key factor인 중국 사업 재도약 전망, 매수 관점 접근 필요 ▶ 국내외 영업환경 개선 중, 스포츠토토 제외 시 예상 매출성장률 11.9% 및 영업이익증가율 16.7% ▶ 중국 법인, 성장성과 수익성 모두 부각될 전망
현대증권 박애란,이창민	롯데푸드 [002270]	N	매수		N	860,000		630,000	▶ 단기 실적 모멘텀보다는 장기 성장성에 주목 ▶ 수익성 개선 가시화될 전망 ▶ 그룹사 매출확대가 조금씩 가시화될 전망
유안타증권 김미현	아모레G [002790]	=	Hold	Hold	▲	1,320,000	1,200,000	1,244,000	▶ 4분기 실적은 Consensus 소폭 하회 ▶ 에뛰드 매출 7% 감소 ▶ 이니스프리 매출 40% 성장 달성했으나, 해외 고성장 효과는 AmorePacific 몫 ▶ 목표주가 상향하나, AmorePacific 대비 투자 매력도 낮아 투자의견 HOLD
삼성증권 박은경	아모레G [002790]	=	매수	매수	▼	1,300,000	1,355,000	1,244,000	▶ 기대 이하의 4Q 실적 ▶ 2015년에도 부진 계열사의 구조조정 여파가 미칠 것으로 전망 (상고하저)
현대증권 박애란,이창민	농심 [004370]	N	시장수익률					246,000	▶ 라면 점유율 반등에 노력, 하지만 비용 지출 동반 예상 ▶ 외형성장은 가능, 하지만 비용 증가가 수익성 향상 제한할 전망 ▶ 주가 반등에 필요한 조건 ①라면 시장입지 회복 ②‘백산수` 안정화
현대증권 박애란,이창민	롯데제과 [004990]	N	매수		N	2,150,000		1,867,000	▶ 해외 법인 실적개선, 기다렸던 호재 현실화 ▶ 국내외 사업 모두 안정적인 실적 흐름 예상 ▶ 지난해 기점으로 해외 법인 흑자 전환, 이익기여도 확대되면서 주가 상승 견인할 전망
현대증권 박애란,이창민	빙그레 [005180]	N	매수		N	90,000		74,400	▶ 지난해 영업환경 최악, 올해에는 점차 개선될 전망 ▶ 기저효과 큰 가운데 영업환경 개선에 따른 수익성 회복 전망 ▶ 빙과 수익성 개선과 중국 수출 확대에 주목
현대증권 박애란,이창민	롯데칠성 [005300]	N	매수		N	2,100,000		1,736,000	▶ 2015년 수익성 개선과 맥주사업 확대 예상 ▶ 기저효과 큰 가운데 음료와 주류 수익성 모두 개선될 전망 ▶ 주류 성장 기대감 상승, 기업가치 Level-up 견인할 전망
하나대투증권 심은주	롯데칠성 [005300]	=	매수	매수	▼	2,300,000	2,500,000	1,736,000	▶ 4Q14 Preview: 음료 부진으로 시장 기대치 하회 전망 ▶ 주류 업체로의 입지 더욱 견고해 질 것 ▶ 긴 호흡 접근 유효
현대증권 박애란,이창민	크라운제과 [005740]	N	매수		N	285,000		232,000	▶ 신제품 판매호조 긍정적, Valuation 매력도 부각 ▶ 제과사업 안정적인 가운데 빙과 수익성 개선 예상 ▶ 올해 해태제과의 실적개선 가시화될 전망, 신규 Killer Item 확보가 긍정적
하나대투증권 송선재,이기훈	에스엘 [005850]	=	매수	매수	▼	23,000	24,000	17,400	▶ 중국/미국 개선과 고객 다변화 진행 ▶ 4Q14 Preview: 영업이익 54% (YoY) 증가할 전망 ▶ 2015년 전망: 영업이익 6% 증가 예상
신한금융투자 김영찬	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,600,000	1,600,000	1,366,000	▶ 4Q14 매출액 52.7조원(+11.2% QoQ), 영업이익 5.28조원(+30.1% QoQ) 기록 ▶ 15년 반도체와 디스플레이가 실적 견인, 영업이익 23.6조원(-5.5% YoY) 전망 ▶ 목표주가 1,600,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지
현대증권 박애란,이창민	매일유업 [005990]	N	매수		N	45,000		31,800	▶ 2015년 수익성 개선과 중국 수출 확대 예상 ▶ 기저효과 존재, 영업환경 개선에 따른 수익성 회복 가능 ▶ 지난해 문제가 된 잉여원유도 완화될 전망
현대증권 박애란,이창민	오뚜기 [007310]	N	매수		N	690,000		579,000	▶ 업종 내 실적 안정성 부각, Premium 근거 충분 ▶ 안정적인 이익 증가 이어질 전망 ▶ 편의식품 성장 수혜 예상, 기업가치 Re-rating 요인
교보증권 김갑호	코리아써키트 [007810]	N	매수		N	18,000		13,150	▶ 목표주가 18,000원으로 커버리지 개시 ▶ 올해 최대 실적을 기록하는 부품주도 있다 ▶ 불확실성 제거만으로도 매력적인 가격대
이트레이드증권 성종화	호텔신라 [008770]	=	매수	매수	=	128,000	128,000	105,500	▶ 4Q14 예상 대비 부진했으나 창이공항 화장품/향수 매장 투자비용 과도기적 영향 ▶ 싱가포르 창이공항 화장품/향수 매장은 동사 핵심 투자포인트 중 하나 ▶ 동사 핵심포인트는 중국인 입국객 고성장에 따른 시내면세점 고성장 및 해외부문 고성장
HMC투자증권 노근창	삼성전기 [009150]	=	BUY	BUY	▲	85,000	72,000	67,400	▶ 동사의 1분기 매출액과 영업이익은 Apple향 FC-CSP 매출액이 감소하는 ACI 사업부를 제외하고는 QoQ로 증가할 것으로 예상 ▶ Galaxy S6가 대량으로 출하되는 2분기 영업이익은 QoQ로 65.8% 증가한 749억원이 예상되며, 하반기에는 신규 아이폰의 AP Foundry를 삼성전자가 담당할 경우 동사의 FC-CSP 이익 모멘텀은 지속될 가능성까지 열어둘 필요가 있음
키움증권 라진성	현대산업 [012630]	=	매수	매수	=	52,800	52,800	42,250	▶ Point 1. 실적: 기대 이상의 영업이익 ▶ Point 2. 영업현황: 명불허전 ‘주택’+신흥강자 ‘자회사’ ▶ Point 3. 2015년 경영계획: trend에 맞는 경영계획 ▶ Point 4. 투자의견 BUY, TP 52,800원, Top pick 유지
하이투자증권 노기영	현대산업 [012630]	=	매수	매수	▲	50,000	45,000	42,250	▶ 4Q14 Review: 자체사업 마진 개선으로 기대치 상회 ▶ 2015년 저마진 자체사업 비중 추가 감소 및 주택공급 확대 전망 ▶ 2015년 주택 마진 개선으로 이익 성장 지속될 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 50,000원으로 상향 조정
NH투자증권 강승민,권성우	현대산업 [012630]	=	Hold	Hold	=	45,000	45,000	42,250	▶ 4분기 Review : 영업이익, 예상치와 컨센서스 상회 ▶ 추가적인 주가 상승 위해서는 신규 자체사업 또는 디벨로퍼 역량보일 필요
KDB대우증권 박형렬,김예지	현대산업 [012630]	=	매수	매수	▲	49,000	47,000	42,250	▶ 4분기 실적: 자체 주택사업 수익성 회복 ▶ 분양물량 증가와 자체 주택사업 수익성 개선 ▶ 2015년 영업이익 증가율 70% YoY + α 전망
미래에셋증권 이광수,심은솔	현대산업 [012630]	=	BUY	BUY	=	52,000	52,000	42,250	▶ 4분기 실적 정상화의 시작 ▶ 2015년, 이익 증가 → 유동성 개선 → 성장을 위한 투자 ▶ 투자의견 BUY 와 목표주가 유지, 주택분양시장 개선의 최대 수혜주
메리츠종합금융증권 김형근,김재윤	현대산업 [012630]	=	Strong Buy	Strong Buy	=	61,400	61,400	42,250	▶ 4Q14 Review: 신규수주 1.2조원, 매출 1.2조원, OP 763억원, NP 219억원 ▶ 2015년 영업이익 최소 40%이상 성장하며 이익증가율 빠르게 개선될 것 ▶ 주택사업 외 안정적 영업이익 창출을 위한 포트폴리오 구성
KTB투자증권 김선미	현대산업 [012630]	=	BUY	BUY	▲	52,000	48,000	42,250	▶ 동사에 대한 목표주가를 5.2만원으로 상향하며 투자의견은 BUY 유지 ▶ K-IFRS 별도 매출액 9,088억원(YoY -6.7%, QoQ +13.5%) 영업이익 501억원(흑자전환, +28.5%), 순이익 33억원(흑자전환, -82.4%) 기록, 영업이익 기준 컨센서스 상회
유안타증권 이재원	현대산업 [012630]	=	Buy	Buy	=	54,000	54,000	42,250	▶ 14.4Q 실적내용: 자체사업 성장으로 호실적 달성 ▶ 시사점 및 향후전망: 적자현장 하나둘 완공..리스크 줄고, 수익성은 개선 ▶ 결론: 건설업종내 최선호주 유지
동부증권 조윤호	현대산업 [012630]	=	Buy	Buy	=	54,000	54,000	42,250	▶ 기대치 이상의 영업이익 시현 ▶ 잡손실로 세전이익은 기대치 하회 ▶ 건설업종 Top-pick 유지
현대증권 김열매,곽성환	현대산업 [012630]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	42,250	▶ 영업이익 컨센서스 상회 ▶ 국내 주택 자체사업 수익성 개선, 현대EP와 아이파크몰 수익성 개선세 뚜렷 ▶ 해운대 우동 사업 손실로 영업외손익 다소 부진하나 과거 대비 대손충당금 미미 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 50,000원 유지
한국투자증권 이경자,안형준	현대산업 [012630]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	42,250	▶ What’s new : 영업이익 예상치를 32% 상회 ▶ Positives : 저수익 자체사업 비중 줄기 시작, 연결자회사도 선전 ▶ Negatives : 준공된 ‘해운대 우동’ 프로젝트 계약 해지 손실 반영 ▶ 결론: Cash로 연결되는 진짜 이익을 창출. Top pick 유지
키움증권 김상구	한국전력 [015760]			매수			57,000	42,300	▶ 1월 발전용 LNG가격은 17,735.22원/GJ, MoM -10.4%, YoY -9.6% 하락 ▶ 50% 수준의 유가 하락으로 인한 비용 감소, 수익성 개선이 전혀 반영되지 않은 상황에서 일일 국제유가 변동에 따른 등락은 과민한 반응으로 판단
미래에셋증권 이학무,정윤미	한국전력 [015760]	=	BUY	BUY	=	59,000	59,000	42,300	▶ 2014년 4/4분기 매출 및 영업이익은 각각 14.4조원 및 9,400억원으로 추정 ▶ 전력원가 절감 부분만큼 반영될 것으로 예상되는 전력요금 인하 우려는 중립적으로 판단 ▶ 목표주가 59,000원 및 투자의견 BUY 유지
신한금융투자 박희진	한섬 [020000]	=	매수	매수	=	39,000	39,000	29,950	▶ 4분기 연결 영업이익은 18.4% YoY 증가한 253억원 예상 ▶ 2015년 연간 영업이익 633억원으로 +31.2% YoY 추정 ▶ 상대적 매력도는 충분, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 39,000원 유지
현대증권 박애란,이창민	KT&G [033780]	N	시장수익률					80,800	▶ 펀더멘털 악화 요인에 초점, Marketperform 신규 제시 ▶ 내수 담배 판매량 감소로 부진한 실적 예상 ▶ 기술적 반등 가능성 존재, 하지만 지속성 낮다고 판단
신한금융투자 소현철,박광래	LG디스플레이 [034220]	=	매수	매수	=	45,000	45,000	34,900	▶ 4분기 영업이익은 컨센서스(6,240억원)에 부합 ▶ 1분기 영업이익은 컨센서스를 상회하는 4,030억원 예상 ▶ 목표주가 45,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
교보증권 이성빈	NAVER [035420]			매수			1,130,000	712,000	▶ 2014년 12월 일본 등 해외지역에서 LINE Pay를 출시 ▶ 국내의 경우에는 상반기내에 NAVER pay를 출시 할 예정
교보증권 이성빈	다음카카오 [035720]			매수			200,000	150,000	▶ 국내 시장에서 핀테크 관련 산업 진출에 가장 적극적인 모습 ▶ 결제 시스템인 카카오 페이와 송금 서비스 뱅크월렛 포 카카오 서비스를 제공
동부증권 차재헌	CJ오쇼핑 [035760]	▲	Buy	Hold	▼	285,000	300,000	213,100	▶ 4Q14 실적, 예상치 하회 ▶ 더 빠질 것도 없다 ▶ 가장 큰 호재는 주가가 많이 하락했다는 것
미래에셋증권 이학무,정윤미	한국가스공사 [036460]	=	BUY	BUY	▼	70,000	90,000	46,100	▶ 낮아진 유가 영향으로 수익성 증가 기대를 낮춰야 할 것으로 판단 ▶ 국내 사업 수익 개선 및 미수금 회수 가속화 전망 ▶ 목표주가를 기존 9만원에서 7만원으로 하향하고 투자의견 BUY 유지
이트레이드증권 성종화	하나투어 [039130]	=	매수	매수	▲	115,000	90,000	94,100	▶ 4Q14 실적은 예상에 부합하는 실적. 월별 패키지 송출객수 YoY 9월부터 턴어라운드 ▶ 4Q14 실적은 예상치 부합. 중요한 것은 15년 1월 패키지 송출객수 YoY 및 2-4월 패키지 예약자수 YoY 대호조라는 점. 월별 YoY 강도 지속 상승 중 ▶ 작년 4-8월까지 세월호 영향에 따른 성장 부진 감안 시 최소한 올해 8월까지는 월별 패키지 송출객수 고성장 기조 이어질 듯 ▶ TP 90,000원에서 115,000원으로 28% 상향
하나대투증권 박종대,이화영	하나투어 [039130]	=	매수	매수	▲	108,000	90,000	94,100	▶ 4Q 영업이익 YoY 83.5% 성장 ▶ 당분간 양호한 실적 모멘텀: 국제유가 하락+기저효과 ▶ 목표주가 9만원 → 10.8만원 상향조정
신한금융투자 이지용,배기달	바텍 [043150]	=	매수	매수	=	31,000	31,000	26,550	▶ 4분기 영업이익 108억원(+7.7%, YoY)으로 컨센서스 부합 전망 ▶ 2015년 영업이익 394억원(+30.8%, YoY) 예상 ▶ 목표주가 31,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
현대증권 박애란,이창민	동원F&B [049770]	N	매수		N	430,000		322,000	▶ 구조적 변화 진행 중, Premium 요인 확보 ▶ 원가 하락과 자회사 모멘텀 기반으로 호실적 전망 ▶ 삼조쎌텍과 동원홈푸드의 합병 시너지효과 확대, 새로운 기업가치 상승 근거
신영증권 정규봉	쎌바이오텍 [049960]	=	매수	매수	▲	75,000	61,000	57,900	▶ 광고비 집행에도 불구, 영업이익 전망치를 41% 상회하는 어닝서프리이즈 ▶ 자체 브랜드 ‘듀오락’ 의 고속성장이 호실적의 주요 원인 ▶ 시장을 과점하는 1위 기업으로서의 프리미엄을 누릴 전망 ▶ 목표주가 75,000원으로 상향
LIG투자증권 김인필	예스24 [053280]							8,360	▶ 변화의 시기: 도서정가제 도입과 동아출판 인수로 실적 Level-Up ▶ 동아출판 올해 국정교과서 채택여부에 따라 실적의 추가성장 가능성 제기 ▶ 연결기준 실적으로 보면 Valuation매력 충분
신한금융투자 하준두,송기태	티씨케이 [064760]	=	매수	매수	=	12,000	12,000	9,200	▶ 4분기 실적 양호: 반도체 부품이 턴어라운드를 이끈다 ▶ 2015년 영업이익은 전년 대비 50% 이상 증가가 예상된다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 12,000원 유지
동부증권 차재헌	롯데하이마트 [071840]	=	Buy	Buy	=	95,000	95,000	52,200	▶ 부진한 영업실적, 어긋난 실적 추정 ▶ 대표이사 교체 후 주가하락으로 4Q14 실적 쇼크는 주가에 반영
LIG투자증권 이지영	롯데하이마트 [071840]	=	BUY	BUY	▼	67,000	100,000	52,200	▶ 4Q14, 예상대로 부진한 실적 ▶ 2015년 2분기를 기점으로 실적 돌아설 것 ▶ 오프라인 유통업의 낮아진 밸류에이션 적용하여 목표주가 67,000원으로 33% 하향함
HMC투자증권 박종렬	롯데하이마트 [071840]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	▼	60,000	66,000	52,200	▶ 지난해 4분기 매출액 9,554억원 (YoY 3.6%), 영업이익 297억원 (YoY -0.8%) 기록, 당초 우려했던 것처럼 부진하면서 당사 전망 및 컨센서스 하회 ▶ 수익예상을 하향하며 목표주가도 기존 66,000원에서 60,000으로 하향 조정. 매력적이지 않은 valuation 수준 감안해 기존 투자의견 Marketperform 유지
아이엠투자증권 이달미	롯데하이마트 [071840]	=	매수	매수	▼	65,000	97,000	52,200	▶ 날씨 영향으로 부진한 4분기 실적 시현 ▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 65,000원으로 하향 조정 ▶ 2015년 1분기 실적 Preview
미래에셋증권 박유미	롯데하이마트 [071840]	=	BUY	BUY	=	68,000	68,000	52,200	▶ 부진한 4분기 실적 ▶ 2015 년 실적 전망 ▶ 2015년 1분기 실적 전망
한국투자증권 여영상	롯데하이마트 [071840]	=	매수	매수	=	92,000	92,000	52,200	▶ What’s new : 4분기 영업이익 297억원(-0.8% YoY) ▶ Positives : 시작되는 이익모멘텀 ▶ Negatives : 기대 이하의 영업실적 ▶ 결론 : 투자의견 매수, 목표주가 92,000원 유지
신한금융투자 조현목	가온미디어 [078890]							12,100	▶ 국내 IPTV 가입자 연평균 29.3% 증가에 따른 수혜 ▶ 중남미 지역 디지털TV 전환, 유료방송 가입자 증가 ▶ 2015년 매출액 4,172억원(+22.3% YoY), 영업이익 237억원(+37.2% YoY)
대신증권 김윤진	모두투어 [080160]	=	매수	매수	▲	39,000	33,000	29,350	▶ M/S: 항공권 판매 급증 ▶ 업황: 저유가, 엔저, 유로약세 → 마진개선 ▶ 신사업: 정부 투자활성화 대책으로 호텔 사업환경 최상
SK증권 박형우	켐트로닉스 [089010]							11,250	▶ TG(식각)사업부 올해 매출액, 2013년 수준 경신할 것으로 전망 ▶ SMS(구EMC)사업부는 올해 무선충전 수혜 기대 ▶ 2015년 실적 및 투자판단
하나대투증권 박종대,이화영	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	▲	3,150,000	2,730,000	2,696,000	▶ 4Q14 영업이익 893억원 76% 성장 ▶ 2015년 1분기 높은 실적 모멘텀 전망 ▶ 목표주가 273만원 →315만원, 투자의견 ‘매수’ 유지
동부증권 박현진	아모레퍼시픽 [090430]	=	Buy	Buy	▲	3,300,000	3,000,000	2,696,000	▶ 성과급 제거시 4Q14 OP 100% 이상 성장 추정 ▶ 해외법인 턴어라운드는 시작에 불과 ▶ 목표주가 330만원으로 상향제시
LIG투자증권 이지영	아모레퍼시픽 [090430]	=	BUY	BUY	▲	3,200,000	2,000,000	2,696,000	▶ 4Q14, 성과급 등 일회성 요소 감안시 서프라이즈 ▶ 안팎으로 터지는 화장품 매출 ▶ 실적추정 및 밸류에이션 멀티플 상향 조정하여 목표주가 3,300,000원 상향 제시
KB투자증권 양지혜	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	▲	3,100,000	2,800,000	2,696,000	▶ 4Q14 실적 예상치 매출액 기대 이상, 영업이익 일회성 비용으로 소폭 하회 ▶ 2015년 매출액 4.6조원 (+18.6% YoY), 영업이익 6,836억원 (+21.3% YoY) 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3,100,000원으로 상향
아이엠투자증권 이달미	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	▲	3,200,000	2,800,000	2,696,000	▶ 일회성 비용 발생에도 양호한 4분기 실적 시현 ▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 3,200,000원으로 상향 ▶ 2015년 1분기 실적은 매출액이 전년대비 11.9% 증가한 1조 426억원, 영업이익은 전년대비 13.6% 증가한 1,995억원 시현이 전망됨
유안타증권 김미현	아모레퍼시픽 [090430]	=	Buy	Buy	▲	3,100,000	2,900,000	2,696,000	▶ 인센티브 및 판촉비, 수수료 증가에도 Consensus 수준의 영업이익 ▶ 국내 화장품 매출 30%, 면세점 매출 102%, 디지털 매출 45% 증가 ▶ 이니스프리 효과로 해외 매출 97%, 중국 매출 63% 증가
미래에셋증권 박유미	아모레퍼시픽 [090430]	=	BUY	BUY	▲	3,200,000	2,800,000	2,696,000	▶ 견조한 4 분기 실적 리뷰 ▶ 해외부문의 이익 증가 ▶ 보수적인 2015 년 가이던스 ▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 3,200,000 원으로 상향 조정
대신증권 박신애	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	=	3,000,000	3,000,000	2,696,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 3,000,000원 유지 ▶ 4Q14 실적 리뷰: 해외 법인 매출 서프라이즈, 국내 부문은 성과급 반영
삼성증권 박은경	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	=	3,330,000	3,330,000	2,696,000	▶ 4Q14 review- 해외발 서프라이즈에 주목 ▶ 동사의 2015년 매출액과 영업이익 가이던스는 각각 4.38억원, 6,483억원으로 전년대비 13%, 15% 성장할 것으로 내다보았으며, 영업이익률도 14.8%로 전년대비 0.2%pts 개선시킬 수 있을 것으로 전망
SK증권 이지훈	이엠코리아 [095190]							4,860	▶ 2015년 매출증가율 19.8%예상, 방산과 TBM(Tunnel Boring Machine)이 주도 ▶ 사업부문별 현황
신영증권 오정일	SK이노베이션 [096770]	=	매수	매수	=	140,000	140,000	100,500	▶ ‘14년 4분기, 유가의 추가 하락과 저가법평가손 인식으로 인해 적자폭 확대될 전망 ▶ 유가 하락 및 석유화학 비수기 영향과 함께 일회성 비용도 반영될 것 ▶ 유가 반등을 예상, `14년 재고손실이 클수록 `15년 재고이익도 크게 인식 ▶ 4Q14 실적은 부진하겠으나, 이후 큰 폭의 이익개선 기대감이 주가에 반영될 전망
현대증권 박애란,이창민	CJ제일제당 [097950]	=	매수	매수	▲	460,000	310,000	359,500	▶ 올해에도 실적향상 지속, 업종 대표 대형주로서 입지 강화 ▶ 음식료업종 내 영업이익증가율 상위권 ▶ 바이오 이익 증가 예상, 주요 품목 전반적인 Q 증가와 P 상승 효과 기대
NH투자증권 이승호	코오롱생명과학 [102940]	=	Hold	Hold	▼	50,000	55,000	44,800	▶ 4분기 원엔환율 하락, 제품믹스 악화, 통상임금 비용 반영 어닝쇼크 재현 ▶ 2015 원료의약품 엔화 수출 확대, 티슈진 기술 수출 계약 성과 도출 기대
BS투자증권 최종경,이승은	솔루에타 [154040]							8,700	▶ 2014년 실적 악화와 주가하락, 2015년 실적 개선과 주가 반등 ▶ 2015년 고객사 수요 회복, 신제품 매출 개시로 실적 개선 중
교보증권 이성빈	NHN엔터테인먼트 [181710]			매수			78,000	74,100	▶ 간편결제 브랜드 ‘페이코’를 빠르면 1분기, 늦어도 상반기내에 상용화 시킬 계획을 갖고 있으며, 유상증자금액 중 약 1,500억원을 간편결제 관련 마케팅비용 비용으로 사용할 예정

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

저작자표시 비영리 변경금지

'주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글

기업리포트 요약(2015.02.09) (0)	2015.02.09
기업리포트 요약(2015.02.06) (0)	2015.02.06
기업리포트 요약(2015.02.03) (0)	2015.02.03
기업리포트 요약(2015.02.02) (0)	2015.02.02
기업리포트 요약(2015.01.30) (0)	2015.01.30

기업리포트 요약(2015.02.03)

2015. 2. 3. 12:53

728x90


기업리포트 요약(2015.02.03)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
아이엠투자증권 류연화	기아차 [000270]			매수			60,000	46,550	▶ 국내는 신차 효과로 견조한 성장 ▶ 해외는 유럽과 중국이 부진, 미국 공장은 라인 조정이 끝나고 신형 쏘렌토가 양산 시작
현대증권 채희근	기아차 [000270]			매수			57,000	46,550	▶ 1월 기아차 글로벌 총출고는 전년동월대비 1.7% 감소한 25.3만대를 기록 (전월대비로는 10.5% 감소) ▶ 예상대로 11~12월 생산 급증의 역기저효과로 예상대로 1월 출고 둔화
메리츠종합금융증권 김준성	기아차 [000270]	=	Buy	Buy	=	59,000	59,000	46,550	▶ 국내공장 14만대 (+2% y-y)를 기록했으며, 신차효과 (쏘렌토 +211% y-y, 카니발 +244% y-y)가 지속되고 있는 내수판매에 집중 (내수 +8% y-y, 수출 -1% y-y)
유진투자증권 방민진	세아베스틸 [001430]	N	BUY		N	38,000		32,250	▶ 투자의견 매수 및 목표주가 3.8만원 제시 ▶ 경쟁사 진입에 따른 밸류에이션 디스카운트 해소 가능성 ▶ 포스코특수강 인수대금에 대한 불확실성 해소
동부증권 차재헌	대상 [001680]	=	Buy	Buy	▲	50,000	47,000	37,800	▶ 매력적인 저평가 기업 ▶ 실적쇼크에서 탈출하는 4Q14 실적, 회복되는 2015년 실적 ▶ 목표주가 상향, BUY유지
KB투자증권 강선아	LG [003550]			매수			90,000	62,800	▶ 4Q14 연결기준 매출액 2조 9,660억원, 영업이익 2,700억원으로 시장 컨센서스를 각각 1.2%, 26.9% 하회 ▶ 4Q14 지분법이익 감소로 LG 순이익 역시 시장 기대치를 37.4% 하회 ▶ 배당금은 과거 5년 DPS와 동일한 보통주 1,000원, 우선주 1,050원으로 결
유진투자증권 방민진	현대제철 [004020]	▲	BUY	HOLD	▲	83,500	76,000	67,100	▶ 투자의견 매수 및 목표주가 83,500원 제시 ▶ 신규 투자를 통한 지속 성장 추구 ▶ 봉형강 부문 수익성 개선 가능성 ▶ 2016년부터 본격화될 재무구조 개선
유안타증권 이재윤	한솔테크닉스 [004710]							13,300	▶ 4Q14 영업이익 28억원 전망 ▶ 2015년 베트남 법인 매출액, 영업이익 각각 6,156억원, 246억원(OPM 4%) 전망 ▶ 2015년 연결 기준 매출액, 영업이익 각각 6,286억원(YoY 12%), 135억원(YoY 41%) 전망
한국투자증권 이경주	롯데제과 [004990]	=	매수	매수	=	2,500,000	2,500,000	1,860,000	▶ 4분기 실적 예상치 하회 ▶ 러시아법인 관련 추가 손실 작을 듯
미래에셋증권 김태성	삼광글라스 [005090]	=	BUY	BUY	=	120,000	120,000	75,600	▶ 알리바바 산하 B2C 쇼핑몰인 T 몰 리뉴얼과 중국 B2B 사업의 성장 ▶ 이테크건설 주가는 군장에너지에 대한 기대로 200% 급등, 삼광글라스 역시 수혜주 ▶ 매각 예정인 인천 토지 시가는 1,000억원 이상으로 동사 시가총액의 1/3
이트레이드증권 송치호	롯데칠성 [005300]	N	매수		N	2,550,000		1,685,000	▶ 롯데칠성 주가 상승/하락의 배경 이해하기 ▶ 롯데칠성 주가 Key Driver 이해하기 ▶ 롯데칠성 향후 관전 포인트 이해하기
아이엠투자증권 류연화	현대차 [005380]			중립			195,000	171,000	▶ 국내는 수출 감소로 부진 ▶ 해외는 러시아 공장과 중국 공장의 부진으로 역성장
현대증권 채희근	현대차 [005380]			매수			210,000	171,000	▶ 1월 현대차 글로벌 총출고는 전년동월대비 6.7% 감소한 38.6만대를 기록 (전월대비로는 18.9% 감소) ▶ 예상대로 11~12월 생산 급증의 역기저효과로 예상대로 1월 출고 둔화
메리츠종합금융증권 김준성	현대차 [005380]	=	Buy	Buy	=	225,000	225,000	171,000	▶ 국내공장 14만대 (-6% y-y)로 전년동기 대비 영업일수가 증가 (+1일 y-y, 20일)했음에도 불구, 판매감소를 기록
유진투자증권 방민진	POSCO [005490]	=	BUY	BUY	▼	340,000	385,000	254,500	▶ 투자의견 매수 및 TP 34만원 제시 ▶ 고부가 가치재 중심의 제품믹스와 다각화된 글로벌 수요처 ▶ 재무구조 개선 등 체질개선 강화
이트레이드증권 송치호	삼립식품 [005610]	N	매수		N	260,000		191,000	▶ 삼립식품 주가 상승의 배경 이해하기 ▶ 삼립식품 주가 Key Driver 이해하기 ▶ 삼립식품 향후 관전 포인트 이해하기
아이엠투자증권 노경철	녹십자 [006280]	=	매수	매수	=	185,000	185,000	138,500	▶ 4Q14: 수출 확대로 외형 및 이익 증가 ▶ 2015년, 각 사업부의 고른 성장으로 외형 성장 이어질 전망 ▶ 동사의 성장성이 부각되는 주요 시기들
KB투자증권 박재철	녹십자 [006280]	=	매수	매수	=	160,000	160,000	138,500	▶ 4Q14 매출액 2,580억원, 영업이익 121억원 ▶ 1Q15 매출액 2,126억원, 영업이익 156억원 전망 ▶ 수출 중심의 성장 전략 유효 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원 유지
SK증권 하태기	녹십자 [006280]	=	매수	매수	=	161,000	161,000	138,500	▶ 4Q14: 매출액 6.4%, 영업이익 120% 증가 ▶ 대상포진백신, 헌터라제, 수두백신 등 성장 품목 증가에 주목 ▶ 지속적 성장 가능한 구조, 점진적 주가 상승 기대
NH투자증권 이승호	녹십자 [006280]	=	Buy	Buy	▲	190,000	170,000	138,500	▶ 4분기 태국플랜트, 계절독감백신, 수두백신 수출 호조, 어닝서프라이즈 달성 ▶ 2015년 수두백신 후속 계절독감백신 및 인도네시아 혈액플랜트수출 계약 기대
신한금융투자 배기달,이지용	녹십자 [006280]	=	매수	매수	=	165,000	165,000	138,500	▶ 4분기 영업이익 121억원(+120.0%, YoY)으로 컨센서스 상회 ▶ 올해 영업이익 1,048억원(+8.0%, YoY)으로 안정적 성장 예상 ▶ 목표주가 165,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
KTB투자증권 이혜린	녹십자 [006280]	=	BUY	BUY	=	160,000	160,000	138,500	▶ 4Q 일회성 비용 반영으로 당기순이익 소폭 적자전환했으나, 영업이익은 컨센서스 상회하는 양호한 실적 시현 ▶ 잠정실적 반영으로 `15~18년 영업이익 평균 4% 상향조정, DCF 목표가는 기존 16만원 유지
유안타증권 김미현	녹십자 [006280]	=	Buy	Buy	▲	150,000	148,000	138,500	▶ 4분기 영업이익 컨센서스 상회 ▶ 4분기 태국 플랜트 수출 매출 및 영업이익 기여도 높아 ▶ 올해도 독감백신 내수시장 방향성과 수출이 관건일 듯 ▶ 태국 플랜트 수출 완료로 2015년 목표는 다소 보수적
하나대투증권 이알음,유재선	녹십자 [006280]	=	매수	매수	▲	200,000	163,000	138,500	▶ 2014년 매출액 9.8%YoY, 영업이익 23.1%YoY 성장 ▶ 2015년 수출 포텐셜 폭발, 성장은 지속된다 ▶ 목표주가 20만원으로 상향, 제약업종 최선호주 제시
유진투자증권 방민진	고려아연 [010130]	▼	HOLD	BUY	▼	463,000	520,000	436,000	▶ 투자의견 중립 및 목표주가 46.3만원 제시 ▶ 16년 대규모 양적 성장성 ▶ 누적되는 현금성자산이 주주가치 제고에 활용될 가능성 ▶ 메탈 가격과 달리 제한적 이익 변동성
KB투자증권 김현태	고려아연 [010130]	=	매수	매수	=	500,000	500,000	436,000	▶ 해외 계열사 손익이 개선되며, 4Q 실적 시장 예상치에 부합 ▶ 1Q에는 ASP 하락, 영업일수 감소가 맞물려 영업이익 1,712억원 기록할 전망 ▶ 2015년에도 보수적인 가이던스 제시. 실제 결과는 이를 상회할 전망 ▶ 긴 흐름에서 중장기 성장성 계속 반영될 전망. BUY, 목표주가 500,000원 유지
HMC투자증권 박현욱	고려아연 [010130]	=	BUY	BUY	=	520,000	520,000	436,000	▶ 동사 4분기 별도 영업이익 1,723억원으로 당사 1,856억원에는 하회하였으나 컨센서스 1,691억원에는 부합. 4분기 판매량이 당사 예상에 못 미치는 것으로 추정되면서 당사 예상치를 하회 ▶ 비철금속 가격은 횡보하고 있으나 아연은 올해 수급이 타이트하여 비교적 견조할 것으로 예상되고, 2016년 생산능력 확대의 장기성장성에 초점을 맞춘 투자전략 필요 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 520,000원 유지
신영증권 조강운	고려아연 [010130]	=	매수	매수	=	500,000	500,000	436,000	▶ ‘14년 4분기는 컨센서스 부합하는 견조한 실적 달성 ▶ 금속가격 부진에도 원/$ 환율상승이 호실적의 원인 ▶ 2015년 회사 전망치는 보수적으로 보임 ▶ 투자의견 매수, 목표주가는 50만원 유지
교보증권 남광훈	고려아연 [010130]	=	매수	매수	=	460,000	460,000	436,000	▶ 증설 기대감 점진적 반영으로 안정적 주가 흐름 예상, 업종 Top-pick 유지 ▶ 4분기 연결 영업이익 1,940억원(QoQ +7.7%), 환율 상승 및 자회사 개선 영향 ▶ ‘15년 연결 영업이익 6,574억원(YoY -3.7%), 메탈 가격 하락 불구 증설 기대감 주목
NH투자증권 변종만	고려아연 [010130]	=	Buy	Buy	=	500,000	500,000	436,000	▶ 상품시장 약세에 따른 금속 가격 변동성이 매수 기회 ▶ 2014년 4분기 연결 영업이익은 시장 기대치 상회, 2015년 1분기는 감익 예상
KDB대우증권 전승훈	고려아연 [010130]	=	중립	중립			410,000	436,000	▶ 4Q14 Review: 영업이익은 시장 기대치 상회했으나 세전이익은 부진 ▶ 낙관적인 시장 vs 보수적인 가이던스. ▶ 투자의견 중립 유지
미래에셋증권 이재광,심은솔	고려아연 [010130]	=	HOLD	HOLD	=	410,000	410,000	436,000	▶ 4Q14 실적, 예상치 부합 ▶ 2015년 영업이익, 금속 가격 하락으로 소폭 감익될 전망 ▶ 제품가격 상승에 비우호적인 매크로환경 지속 중
BS투자증권 윤관철	고려아연 [010130]	=	매수	매수	=	500,000	500,000	436,000	▶ 4Q14 영업이익 별도 1,724억원, 연결 1,940억원으로 기대치 부합 ▶ 2015년에도 내실있는 실적을 유지해 2016년 증설을 준비 ▶ 목표주가 50만원, 투자의견 ‘매수’ 유지
한국투자증권 최문선	고려아연 [010130]	=	매수	매수	=	485,000	485,000	436,000	▶ What’s new : 연결 영업이익 1,940억원, 컨센서스 부합 ▶ Positives : 이미 시작된 증설 효과 ▶ Negatives : 보수적인 가이던스 ▶ 결론 : 증설이 가까워질수록 기업 가치 상승할 전망, 지속적인 매수 권고
하나대투증권 박성봉,박준형	고려아연 [010130]	▼	중립	매수	=	490,000	490,000	436,000	▶ 4Q14, 시장컨센서스 상회한 양호한 실적 기록 ▶ 아연, 연가격 약세, 귀금속가격 또한 약세 전환 예상 ▶ 목표주가 490,000원 유지, 투자의견은 ‘Neutral’로 하향
유안타증권 이현수	고려아연 [010130]	=	Buy	Buy	=	490,000	490,000	436,000	▶ 4Q14 잠정실적: 상품가격 약세를 환율이 만회하다 ▶ 2015년 회사측 가이던스, 보수적 접근에서 이뤄진 것으로 판단
대신증권 이종형	고려아연 [010130]	=	매수	매수	=	500,000	500,000	436,000	▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 500,000원(유지) ▶ 4Q14 연결 영업이익은 자회사 실적호조로 컨센서스 7% 상회 ▶ 2015년 가이던스는 -7%YoY의 영업이익보다 +10%YoY의 아연판매량에 주목 ▶ 올해 말 아연/연 증설 완료로 16년부터 가파른 실적개선 전망. 15년은 비중확대 시점!
유진투자증권 방민진	현대하이스코 [010520]	=	BUY	BUY	▼	100,000	110,000	77,800	▶ 투자의견 매수 및 TP 10만원 제시 ▶ 현기차 그룹의 차량 경량화 비전 수혜 ▶ 해외코일센터 확장에 따른 이익 성장성
이트레이드증권 송치호	풀무원 [017810]	N	매수		N	195,000		139,500	▶ 풀무원 주가 상승의 배경 이해하기 ▶ 풀무원 주가 Key Driver 및 향후 관전 포인트 이해하기 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 19.5만원으로 커버리지 개시함
KDB대우증권 박승현	한국카본 [017960]	=	매수	매수	=	9,600	9,600	5,600	▶ Snapshot: LNG보냉재 전세계 과점업체 ▶ 4Q Preview: 실적 회복세 지속, 사상 최대 수주잔고 확보 ▶ Valuation: 유가 하락 영향으로 과도한 주가 하락, 밸류에이션 매력 풍부
HMC투자증권 이신영	기업은행 [024110]			BUY			20,000	13,250	▶ 금융위는 핀테크산업 육성을 위해, 기업은행/산업은행에 2,000억 규모의(각 1,000억) 대출 및 직접투자 실행할 방침
HMC투자증권 황성진	한국정보통신 [025770]							8,700	▶ 금융 VAN산업업체로 신용카드 발행회사와 가맹점을 온라인으로 연결하여 신용카드 거래를 중계하고 일정한 수료는 받는 서비스를 제공
이트레이드증권 송치호	신세계푸드 [031440]	=	매수	매수	▲	170,000	120,000	117,000	▶ 신세계푸드 주가 박스권 움직임 배경 이해하기 ▶ 신세계푸드 주가 Key Driver 이해하기 ▶ 신세계푸드 향후 관전 포인트 이해하기
HMC투자증권 황성진	LG유플러스 [032640]	=	BUY	BUY	=	16,000	16,000	11,700	▶ 통신사로서 유일하게 PG 사업을 본격적으로 영위, 온라인 PG 영역에서 성과 두드러짐
이트레이드증권 박용희	신세계건설 [034300]	N	매수		N	58,000		40,850	▶ 구시대에는 낯설었는데, 신세계에는 익숙해질 것이다! ▶ 4Q14 Review: 매출 2,840억원, 영업이익 127억원, 세전이익 8억원 ▶ 관계사 투자는 2015년~2017년이 정점 ▶ 업태의 변화: 부동산 디벨로퍼는 유통회사가 더 유리하다는 판단 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 58,000원 제시
HMC투자증권 황성진	NAVER [035420]	=	BUY	BUY	=	1,050,000	1,050,000	711,000	▶ 국내 검색시장에서의 압도적인 경쟁력을 바탕으로 LINE의 해외 성장세가 꾸준히 이어지고 있음 ▶ LINE의 누적 가입자는 현재 6.0억명을 돌파한 것으로 추정 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 105만원 유지
HMC투자증권 황성진	KG이니시스 [035600]							26,750	▶ 인터넷상의 지불결제가 필요한 업체에게 지불결제시스템을 구축해주고, 지불승인과 매입, 대금정산 등의 업무를 지원, 모빌리언스를 자회사로 보유
HMC투자증권 황성진	다음카카오 [035720]	=	BUY	BUY	=	200,000	200,000	148,900	▶ 국내 모바일 메신저 시장에서의 압도적인 경쟁력을 바탕으로 Monetization에 성공한 경험을 타영역으로까지 확장시킬 수 있다는 가능성에 주목 ▶ 14년 런칭한 카카오페이는 현재 약 200만의 가입자를 보유하고 있으며, 대부분의 카드사와 제휴를 완료한 상황 ▶ 투자의견 BUY 목표주가 200,000원 유지
아이엠투자증권 이달미	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	매수	▼	310,000	460,000	222,800	▶ 부진한 2014년 4분기 실적 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 310,000원으로 하향조정 ▶ 2015년 수익성 개선세에 집중
이트레이드증권 오린아	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	매수	▼	300,000	440,000	222,800	▶ 4분기 영업이익 YoY 23.3% 감소한 363억원 기록 ▶ 2015년 전략은 수익성 집중 ▶ 투자의견 Buy 유지하나, 목표주가 300,000원으로 하향
HMC투자증권 박종렬	CJ오쇼핑 [035760]	=	BUY	BUY	▼	277,000	380,000	222,800	▶ 지난해 4분기 취급고 8,460억원(YoY 1.0%), 영업이익 363억원 (YoY -23.3%) 기록, 당초 당사 전망 및 시장 컨센서스 하회 ▶ 수익예상 하향과 함께 목표주가를 277,000원으로 하향하나, 기존 매수의견 유지 ▶ 외형 보다는 수익성 중심의 경영전략으로의 수정
SK증권 김기영	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	매수	▼	350,000	380,000	222,800	▶ 4Q 총 취급고 8,460억원(+1.0%), 영업이익 363억원(-23.3%) ▶ TV 비중 감소로 SO 수수료 부담 완화 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 350,000원으로 하향
NH투자증권 홍성수,김혜련	CJ오쇼핑 [035760]	=	Buy	Buy	▼	267,000	277,000	222,800	▶ 4Q14 별도 영업이익 363억원(-23% y-y)으로 기대 하회 ▶ 2015년 연결 영업이익 기존 대비 3% 하향 조정 ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 267,000원으로 하향
메리츠종합금융증권 유주연	CJ오쇼핑 [035760]	=	Buy	Buy	▼	300,000	330,000	222,800	▶ 4Q 실적은 기대치를 하회 ▶ 15년 실적, 큰 그림을 보자: 매출과 영업이익 모두 14년 대비 증가 계획 ▶ 해외법인의 이익 기여 확대: 4 년내 각 지역에서 턴어라운드 계획
미래에셋증권 박유미	CJ오쇼핑 [035760]	=	BUY	BUY	=	300,000	300,000	222,800	▶ 기대를 하회하는 4분기 실적 ▶ 타 채널 비용을 수반한 모바일 채널 성장 ▶ CJ 오쇼핑의 앞으로의 계획
신한금융투자 박희진	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	매수	▼	290,000	310,000	222,800	▶ 4Q14 별도 기준 영업이익은 23.3% YoY 감소한 363억원으로 예상치 하회 ▶ 2015년 취급고는 6.3% YoY 증가 전망, 이익 개선은 3분기 이후 예상 ▶ 연결 대상 법인 추정치 조정으로 목표주가는 290,000원으로 하향
KTB투자증권 이혜린	CJ오쇼핑 [035760]	=	BUY	BUY	▼	310,000	360,000	222,800	▶ 4Q 실적도 큰 폭 부진. 지난해 하반기 직매입 상품 재고조정 예상보다 강화, 올해 실적에 대한 부담은 완화되었으나 상반기까지는 어닝 모멘텀 제한적일 전망 ▶ 4Q 잠정실적 반영으로 15년 EPS 기존 대비 7% 하향, 목표가 36만원에서 31만원으로 14% 하향
하나대투증권 박종대,이찬휘	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	222,800	▶ 4Q 별도 영업이익 362억원(YoY -23.3%) 기대치 하회 ▶ 1분기 이후 구조적 변화에 주목 필요 ▶ 구조적 변화 대비한 저점 매수 유효
한국투자증권 여영상	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	매수	▼	270,000	360,000	222,800	▶ What’s new : 4분기 영업이익 363억원(-23.3% YoY) ▶ Positives : 높아진 valuation 매력, 해외사업 손익 개선 추정 ▶ Negatives : 외형 부진에 더해 수익성 하락까지 ▶ 결론 : 목표주가 270,000원으로 25% 하향, 투자의견 매수 유지
IBK투자증권 안지영	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	매수	▼	280,000	340,000	222,800	▶ 14.4Q 취급고(yoy) +1.0%, 영업이익 -23.3%, 순이익 -2.0% ▶ 업황 부진 속 4분기 의류와 모바일의 베이스 부담으로 성장성 둔화, 다만 TV상품은 +5% ▶ 특히 4분기 계절 상품인 아웃도어 판매 부진으로 아웃도어와 관련 광고비 28억원의 고정비 가중 ▶ 저성장 상황에서도, 효율적인 상품구성 전략 강화- 온니원 상품과 국내외 옴니채널간 연계 전망 ▶ 2015년 추정치 적용 TP 280,000원 하향 하지만 연간 해외법인 흑자전환, 독보적 역직구 전략 부각
교보증권 정성훈	팜스코 [036580]	=	매수	매수	=	20,000	20,000	13,350	▶ 사상 최대 연간실적 달성 예상. 사료 최대 판매량 기록 ▶ 2015년에도 고성장세 지속, 구제역은 또 다른 기회요인 ▶ 주가조정 마무리 판단, 상승국면 2라운드 진입 전망
키움증권 조병희	하나투어 [039130]	=	매수	매수	▲	100,000	88,000	86,800	▶ 4Q 매출액 970억원, 영업이익 111억원, 사업 정상화 ▶ M/S 21.0% 달성 ▶ 항공사 공급 증가와 엔화 및 유로화 가치 하락
NH투자증권 김진성	하나투어 [039130]	=	Buy	Buy	▲	100,000	80,000	86,800	▶ 해외 자회사 실적 개선, 사업 다각화 가시화로 우호적인 환경 지속 가능 ▶ 4분기 Review: 해외 자회사의 이익 기여도 확대
KDB대우증권 함승희	하나투어 [039130]	=	매수	매수	▲	106,000	85,000	86,800	▶ 4Q14 Review: 연결 영업이익 111억원(+83.5% YoY), 컨센서스 20% 상회 ▶ 2015년 펀더멘털 회복과 신규 성장 모멘텀 기대 ▶ 2년만에 프리미엄 구간 재진입, 목표주가 106,000원으로 상향
메리츠종합금융증권 김승철,남은영	하나투어 [039130]	=	Buy	Buy	▲	105,000	95,000	86,800	▶ 4분기 영업이익 전년대비 83.4% 증가한 111 억원, 시장예상치 상회 ▶ 15년 1월 사상 최대 송객 실적에 주목 ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 105,000원으로 상향
미래에셋증권 정우창	하나투어 [039130]	=	BUY	BUY	=	98,500	98,500	86,800	▶ 예상을 상회하는 4분기 실적 ▶ 1월 패키지 여행객 수 전년동기 대비 28% 증가 ▶ 면세점 사업 진출 계획은 긍정적 요소 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 98,500원 유지
한국투자증권 최민하	하나투어 [039130]	=	매수	매수	▲	98,000	87,500	86,800	▶ What’s new: 4분기 영업이익은 예상치 상회 ▶ Positives: 송출객수 및 MS 성장 지속 ▶ Negatives: ASP 하락세 지속 ▶ 결론: 이익 개선세 지속될 전망으로 목표주가 98,000원으로 상향
유안타증권 박성호	하나투어 [039130]	=	Hold	Hold	▲	92,000	88,000	86,800	▶ 4Q14 어닝 서프라이즈의 이유가 연결 자회사 실적 개선에 기인하는 것으로 판단 ▶ 최소 3Q15까지 실적모멘텀 지속
대신증권 김윤진	하나투어 [039130]	=	매수	매수	▲	110,000	96,000	86,800	▶ 4분기 실적 컨센서스 상회 ▶ (FIT) FIT시장 위기가 아닌 기회 ▶ (실적) 2015년: 엔저, 저유가, 동남아 회복 ▶ (연결회사) 숨겨진 M/S 2.7%P ▶ 신사업) 호텔, 면세점, 중국 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 110,000원(+15% 상향, upside +27%)
HMC투자증권 이신영	키움증권 [039490]			MARKETPERFORM			63,000	59,500	▶ 이미 온라인디스카운트 브로커리지로 성공적인 모델을 런칭한 경험 있음 ▶ 저축은행을 운영해 본 경험이 있어, 은행업에 대한 이해가 높음
하나대투증권 송선재,이기훈	상신브레이크 [041650]							6,890	▶ 2015년 10% 성장 전망 ▶ 수출 AS와 중국의 성장, 그리고 인도의 개선 ▶ RE 비중이 크고 성장성 높아 프리미엄 가능
교보증권 이강록	두산인프라코어 [042670]	=	매수	매수	=	14,000	14,000	10,600	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 14,000원 유지. 기계업종 내 Top Pick ▶ 2015년 꾸준한 실적 증가 예상 ▶ 차입금 상환, 선순환 구조의 시작
KDB대우증권 문지현	SBS콘텐츠허브 [046140]	=	매수	매수	=	20,000	20,000	14,250	▶ What’s New?: 중국은 순항 중 - Baidu와 협의 체결, 런닝맨 영화판 개봉 1위 ▶ Renewal: Alibaba 통한 동영상 (Youku Todou) 계약 갱신 및 커머스 사업 활성화 ▶ SBS콘텐츠허브 주가는 구조적인 모멘텀에 민감
HMC투자증권 황성진	KG모빌리언스 [046440]							15,300	▶ 제1고객은 결제서비스를 이용하는 사용자에게 컨텐츠를 제공하는 컨텐츠제공사업자, 제2고객은 결제서비스를 이용하는 사용자
이트레이드증권 송치호	CJ프레시웨이 [051500]	N	매수		N	67,000		45,700	▶ CJ프레시웨이 주가 상승의 배경 이해하기 ▶ CJ프레시웨이 주가 Key Driver 이해하기 ▶ CJ프레시웨이 향후 관전 포인트 이해하기
HMC투자증권 황성진	한국사이버결제 [060250]							35,200	▶ 신규사업으로 정기과금서비스, 휴대폰결제서비스, Mr.Tong 서비스, 스마트 결제 등을 진행 중
HMC투자증권 황성진	다날 [064260]							10,150	▶ 페이먼트 사업부문은 현재 대만과 중국, 미국에 진출해 있음, 특히 미국법인은 4대 메이저 이동통신사에 모두 서비스를 제공하는 유일한 결제 업체
이트레이드증권 송치호	MPK [065150]	N	매수		N	5,000		3,920	▶ MPK 주가 상승의 배경 이해하기 ▶ MPK 주가 Key Driver 및 향후 관전포인트 이해하기 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 5,000원으로 커버리지 개시
유안타증권 김남국	휴비츠 [065510]							15,950	▶ 국내 최고의 안광학 전문 강소기업 ▶ 자회사 상해휴비츠의 성장 주목 ▶ 광학 현미경 사업의 축소는 긍정적 ▶ 성장 궤도에 재진입하는 원년
유안타증권 원상필	세이브존I&C [067830]							6,100	▶ 14년 영업이익 +11.3% 증가 ▶ 합리적 소비에 편승하여 성장 지속 ▶ 영업 레버리지 효과 + 신규출점 모멘텀
한국투자증권 윤희도,이창원	지역난방공사 [071320]	=	중립	중립				52,800	▶ 4분기 영업이익 전년동기대비 39% 감소 추정 ▶ 판매량 부진으로 이익 감소 ▶ 이익정체로 큰 폭의 주가상승 어려워… ‘중립’ 유지
교보증권 이성빈	컴투스 [078340]	=	매수	매수	=	240,000	240,000	180,200	▶ 서머너즈워, 아직도 보여줄게 많다 ▶ 신작 모멘텀 지속 예정 ▶ 매력적인 밸류에이션
메리츠종합금융증권 김승철,남은영	모두투어 [080160]	=	Buy	Buy	=	35,000	35,000	28,050	▶ 모두투어 1월 전체 송출객 수는 전년대비 43.3% 증가한 19.4만 명을 기록 ▶ 패키지 송출객수는 전년대비 약 31.0% 증가한 13.3만 명
신한금융투자 이주영	오킨스전자 [080580]							13,150	▶ 미세피치 소켓 강점 보유, 고부가 소켓 시장 확대 수혜 ▶ 2015년 매출액 595억원(+30% YoY), 영업이익 102억원(+60% YoY) 전망 ▶ 2015년 예상 실적 기준 P/E 9.8배, 동종 업체 대비 저평가
교보증권 최도연	유니테스트 [086390]							11,550	▶ 최근 Nanya향 대규모 수주 이후 주가 변동성 확대 ▶ 주가 숨고르기 기간 길지 않을 전망. 강한 모멘텀 여전히 유효 ▶ DDR4 모멘텀에도 불구, 올해 실적 기준 PER 7.1배에 불과
NH투자증권 이승호	아이센스 [099190]	=	Buy	Buy	=	70,000	70,000	61,900	▶ 4분기 외형 성장 둔화, 매출원가율 개선 영향 역대 최대 분기 영업이익률 달성 ▶ 2015년 보수적 가이던스 상향 가능성 및 5가지 투자포인트 유효판단
유진투자증권 방민진	풍산 [103140]	=	HOLD	HOLD	▼	25,000	32,000	22,850	▶ 투자의견 중립 및 목표주가 2.5만원 제시 ▶ 방산부문의 성장 재개 가능성 ▶ PMX 이익 개선세
교보증권 김동하	현대공업 [170030]	=	매수	매수	=	15,000	15,000	8,490	▶ 기존 투자의견과 목표주가 유지 ▶ 4Q14 및 2015년 실적 전망 ▶ 안정적 성장과 Valuation 매력 부각될 것
HMC투자증권 이신영	JB금융지주 [175330]	=	BUY	BUY	▲	8,000	7,200	5,810	▶ JB금융지주의 김한회장은 비대면 채널이 늘어나고 있는 패러다임을 이미 인식하고 2013년 초 JBbank 2.0 (비대면채널 전략 육성)을 새로운 경영전략으로 삼고 적극적으로 상품출시/지점구조 변경 시행중 ▶ 4분기 경상순이익은 광주은행 자산건전화 관련 대손비용 등으로 인해 당사 예상치 214억원보다 낮을 것으로 보이나 최종 순이익은 염가매수차익(3-4천억원) 규모에 따라 다를 것
HMC투자증권 황성진	NHN엔터테인먼트 [181710]							73,300	▶ 온라인 게임 포털 전문 브랜드인 한게임(한국, 일본)과 모바일 게임 사업의 글로벌 확장을 위해 새로 출시한 브랜드 TOAST가 있음 ▶ 한국사이버결제 지분 30% 취득 (최대주주)
교보증권 박광식	엑세스바이오KDR [950130]	N	매수		N	18,000		13,350	▶ 말라리아 RDT 정상화 국면 돌입 ▶ 신제품 드디어 반영되기 시작 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 18,000원으로 커버리지 개시

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

저작자표시 비영리 변경금지

'주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글

기업리포트 요약(2015.02.06) (0)	2015.02.06
기업리포트 요약(2015.02.04) (0)	2015.02.04
기업리포트 요약(2015.02.02) (0)	2015.02.02
기업리포트 요약(2015.01.30) (0)	2015.01.30
기업리포트 요약(2015.01.22) (0)	2015.01.22

기업리포트 요약(2015.02.02)

2015. 2. 2. 17:04

728x90


기업리포트 요약(2015.02.02)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
미래에셋증권 강혜승	우리은행 [000030]	=	BUY	BUY	▼	12,000	17,000	8,800	▶ 4Q14 preview - 순손실 856억원 기록한 것으로 추정 ▶ 경영권 지분 매각 무산, 경영 효율성 개선 가능성 소멸로 실망스러우나, 배당매력은 존재
삼성증권 임은영	한국타이어월드와이드 [000240]	=	매수	매수	=	30,000	30,000	25,200	▶ 4Q14실적, 예상대비 부진 ▶ 그룹의 성장전략 변화 ▶ 쌓이는 현금
KDB대우증권 황준호,장준호	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	=	64,000	64,000	47,650	▶ What’s new: 4Q14 실적 예상치 부합. 1Q14 매출액 4.7조원(+26% YoY), 영업이익 1.4조원(+36% YoY) 예상 ▶ Catalyst: 1) DRAM은 안정화, NAND는 개선 기대, 2) 순현금 전환으로 재무구조 개선 가속화 ▶ Valuation: 투자의견 매수, 목표주가 64,000원 유지
리딩투자증권 오상우	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	=	65,000	65,000	47,650	▶ 4Q14 사상 최대 매출액과 영업이익 기록 ▶ 2015년은 M14 증설이 예고된 한 해, NAND 경쟁력 강화 전망 ▶ 이제는 장기 안정화 그림을 믿고 투자할 때
하나대투증권 남대종,이원식	동부하이텍 [000990]							4,975	▶ 4분기 실적도 기대 이상 ▶ 디스플레이의 고해상도는 드라이버 IC 수요 확대를 견인 ▶ 재무 구조 개선 동시 추진
하나대투증권 박성봉,박준형	세아베스틸 [001430]	=	매수	매수	=	39,000	39,000	31,850	▶ 4Q14, 시장기대치 크게 상회한 어닝서프라이즈 기록 ▶ 2015년에도 실적개선은 지속된다 ▶ 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 39,000원 유지
LIG투자증권 서영화	오리온 [001800]	▼	HOLD	BUY	=	1,120,000	1,120,000	1,050,000	▶ 중국, 2014년의 이익 성장세를 이어나갈 전망 ▶ 국내, 2015년 비용 감소에 따른 이익 개선에 주목 ▶ 여전히 국내 음식료 업체 중 가장 높은 성장성을 확보하고 있는 오리온
한국투자증권 이경자,안형준	한일시멘트 [003300]	=	매수	매수	▲	210,000	155,000	165,500	▶ 시멘트 업계의 수익성 결정 요소는 C(원가) ▶ 주택 대량 공급 종언의 시기, 그러나 재건축과 임대주택이 남았다 ▶ 2015년 영업이익 18% 증가 전망
SK증권 하태기	보령제약 [003850]	=	매수	매수	▲	60,000	53,000	44,500	▶ 2Q14 실적: 주요 제품 호조로 매출액 4.4%, 영업이익 15.3% 성장 ▶ 2015년 매출액 10.0% 성장 가능 전망
하나대투증권 이알음,유재선	보령제약 [003850]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	44,500	▶ 2014년 매출액 +10%YoY, 영업이익률 6.8% 기록 ▶ 2015년 카나브 해외 허가 집중 ▶ 목표주가 5만원, 안정적 실적과 모멘텀
KDB대우증권 전승훈	현대제철 [004020]	=	매수	매수	=	91,000	91,000	65,900	▶ 3분기 연속 시장추정치를 상회하는 실적으로 높은 수익성 증명 ▶ 실적 불확실성 해소, 주주 친화정책 확인, 중국의 부양 움직임이 2월의 주가 견인 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 91,000원
HMC투자증권 박현욱	현대제철 [004020]	=	BUY	BUY	=	95,000	95,000	65,900	▶ 동사의 주가는 최근 한달 4% 상승하여 KOSPI 수익률 대비 2%pt 상회하였음 ▶ 올해에도 낮은 원료가격으로 판재부문의 실적은 견조할 것으로 예상되고 봉형강 부문의 실적 개선은 주가의 상승 모멘텀으로 작용할 전망 ▶ 동사의 PBR은 0.6배로 valuation 매력이 충분하고 순차입금은 내년부터 1조원 이상 감소하면서 주주가치 제고에도 긍정적
하나대투증권 박종대	신세계 [004170]	=	매수	매수	=	250,000	250,000	161,000	▶ 소비심리 부진, 설 시기차 영향 당분간 기존점 성장률 역신장 지속 전망 ▶ 2015년 연간 영업이익 0.4% 증가 전망
LIG투자증권 서영화	농심 [004370]	=	BUY	BUY	▼	270,000	310,000	231,500	▶ 2014년 라면시장의 역성장과 경쟁심화 ▶ 2015년 라면시장의 회복세를 전망 ▶ 투자의견 Buy 유지하나, 목표주가는 기존 31만원에서 27만원으로 하향
한국투자증권 이경주	농심 [004370]	=	매수	매수	=	310,000	310,000	231,500	▶ 라면 점유율 하락으로 4분기 실적 부진 ▶ 2015년에는 라면가격 인상 지켜볼 만 ▶ 낮은 valuation과 점유율 바닥 확인이 주가 버팀목
키움증권 한상준,장영수	송원산업 [004430]	=	매수	매수	=	14,300	14,300	8,670	▶ 부진한 14.4Q 실적, 보수적인 회계 처리에 기인 ▶ 기존 투자의견 BUY, 목표주가 14,300원 유지
LIG투자증권 서영화	빙그레 [005180]	=	HOLD	HOLD	=	84,000	84,000	74,400	▶ 2015년 기저효과를 기대해 볼 만 하다 ▶ 수출의 더딘 회복이 아쉽지만, 이 역시도 2014년 바닥을 찍었다고 판단한다 ▶ 투자의견 Hold, 목표주가 84,000원 유지
LIG투자증권 서영화	롯데칠성 [005300]	=	BUY	BUY	=	2,100,000	2,100,000	1,666,000	▶ 음료가 이끄는 수익성 개선 ▶ 주류가 이끄는 외형 성장 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 210만원 유지
BS투자증권 윤관철	POSCO [005490]	=	매수	매수	=	400,000	400,000	252,500	▶ POSCO 4Q14 잠정실적 발표와 주가 급락(-7.7%) ▶ 상장 계열사 영업실적은 양호하나 지분법손실과 법인세 부담 확대 ▶ 인내심을 갖고 기다리자
교보증권 정유석	대한해운 [005880]	N	매수		N	31,000		22,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 31,000원을 제시 ▶ 장기 계약으로 안정적 매출 확보, 2016년부터 성장 가능 ▶ 2015년 매출액 5,560억원, 영업이익 980억원 전망
KDB대우증권 황준호,박원재,장준호	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,800,000	1,800,000	1,365,000	▶ What’s new: 4Q14 실적 예상치 상회. 1Q14 매출액 49조원(-9% YoY), 영업이익 5.1조원(-40% YoY) 예상 ▶ Catalyst: 1) 올해 OLED와 System LSI 부문의 턴어라운드 예상, 2) 기업 분할 시 기업가치 증대 가능 ▶ Valuation: 투자의견 매수, 목표주가 1,800,000원 유지
리딩투자증권 오상우	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	▲	1,700,000	1,300,000	1,365,000	▶ 4분기 실적은 시장 기대치 소폭 상회 하는 영업이익 5.3조원 (+1.23% qoq) ▶ 2015년 SysLSI의 가동률 상승으로 반도체 부문의 성장세 나타날 것 ▶ IM부문은 우려감이 남아있으나 한 자리 수 중후반 수준의 이익률 유지 전망 ▶ 주주환원정책 강화로 인한 디스카운트 해소와 반도체 실적 강화로 목표주가 170만원으로 상향
LIG투자증권 서영화	매일유업 [005990]	=	BUY	BUY	▼	39,000	47,500	32,200	▶ 2015년, 중국 분유 수출 성장은 지속된다 ▶ 2015년, 폴바셋이 또다른 성장 축이 될 전망이다 ▶ 투자의견 Buy 유지, 하향 조정된 2015년 실적 전망치 반영하여 목표주가는 39,000원으로 하향
하나대투증권 채상욱,박준형	GS건설 [006360]	=	매수	매수	=	33,000	33,000	25,050	▶ 4Q14 Review: 가이던스 부합했다는 게 중요 ▶ 해외 리스크 진행중, 국내는 주택부문 우려 잔존 ▶ 기존 TP 3.3만원 유지, 투자의견은 기술적으로 BUY 상향
KDB대우증권 류영호	삼성SDI [006400]	=	매수	매수	▲	163,000	150,000	129,000	▶ What’s new: 4분기 매출액 1.91조원(+1% YoY), 영업이익 372억원(흑자전환 YoY) 기록 ▶ Catalyst: 소재의 안정성 + 2차전지의 중장기 성장성 ▶ Valuation: 투자의견 매수. 목표주가 16.3만원으로 상향
흥국증권 이동욱	국도화학 [007690]	N	매수		N	65,000		46,700	▶ Company Overview: 43년 이상 흑자 기조 유지 ▶ 에폭시, 지속적 증설로 장기 성장성 유지
하나대투증권 박종대	호텔신라 [008770]	=	매수	매수	=	145,000	145,000	102,000	▶ 국내 부문 견조한 중국 인바운드 영향 지속적인 실적 모멘텀 확대 고무적 ▶ 창이공항 손실은 리뉴얼에 따른 영업면적 축소 영향 일시적 부진으로 판단
키움증권 김지산	삼성전기 [009150]	▼	시장수익률 상회	매수	=	74,000	74,000	67,000	▶ 4분기 실적, 시장 기대치 충족, 카메라 모듈 선전 ▶ 상반기 실적 개선 추세 지속, 갤럭시 S6 모멘텀 현실화
KDB대우증권 박원재	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	=	85,000	85,000	67,000	▶ 4Q14 Review: 영업이익 344억원(흑자전환 YoY, QoQ) ▶ 향후 실적도 시장 기대보다 양호할 듯: 매출처 다변화, 적극적인 비용 기 반영 ▶ 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 85,000원 유지
NH투자증권 김혜용,최준영	삼성전기 [009150]	=	Buy	Buy	▲	80,000	70,000	67,000	▶ 4Q14 Review: 갤럭시노트4 효과로 전분기대비 흑자전환 ▶ 주력거래선의 신모델 효과로 2분기까지 단기적 실적 모멘텀이 이어질 전망 ▶ 이를 반영하여 목표주가를 상향하나, 하반기 이후에는 위험관리가 필요할 것
토러스투자증권 이준희	삼성전기 [009150]	=	TRADING BUY	TRADING BUY	▲	77,000	68,000	67,000	▶ 기대치에 부합하는 실적 시현, 흑자 전환 이상의 의미 부여 가능 ▶ 전반기에는 실적 개선 추세 유지, 비정상의 정상화 ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 77,000원(상향) 제시
메리츠종합금융증권 지목현	삼성전기 [009150]	▼	Hold	Buy	=	75,000	75,000	67,000	▶ 4Q 영업이익 344억원으로 QoQ/YoY 흑자 전환 ▶ 2015년 FC-CSP & 카메라모듈 실적 개선 주도. 15F 영업이익 1,758억원 예상 ▶ 현시점은 갤럭시 S6의 혁신성에 대한 점검과 확인 필요
동부증권 권성률	삼성전기 [009150]	=	Hold	Hold	▲	70,000	60,000	67,000	▶ 예상수준의 4Q14, 무난한 1Q15 ▶ 바뀐게 무엇인가 ▶ 과도한 기대가 최대의 적
LIG투자증권 강봉우	삼성전기 [009150]	=	BUY	BUY	▲	82,000	76,000	67,000	▶ 영업이익 344억원으로 흑자전환. 시장 컨센서스 20% 초과 달성 ▶ 2015년 1분기 실적은 전사업부문에 걸쳐 개선세 이어갈 것 ▶ 2015년 이익 추정치 16% 상향. 목표주가 82,000원으로 8% 상향
KB투자증권 김상표	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	=	75,000	75,000	67,000	▶ 4분기 영업이익 344억원으로 컨센서스 상회, 2014년 연간 수익성은 BEP ▶ 2015년 연간 실적은 매출액 7.7조원 (+7.5% YoY), 영업이익률 2.6%로 개선 전망 ▶ 2015년 실적 개선의 핵심은 전략 거래선의 시장점유율 회복과 베트남 공장 본격 가동 ▶ 밸류에이션 부담을 뛰어 넘을 수 있는 실적 개선이 필요한 시점
아이엠투자증권 김운호	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	▲	90,000	80,000	67,000	▶ 2014년 4분기 매출액 1조 8,325억원, 영업이익 344억원 ▶ 2015년 1분기 매출액 1조 8,742억원, 영업이익 361억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 90,000원으로 상향
미래에셋증권 조진호,정용제	삼성전기 [009150]	=	BUY	BUY	▲	91,000	71,000	67,000	▶ 4Q14 review: 실적 개선 ▶ 1Q15 실적 회복세 지속될 전망 ▶ 연간 실적 추정치 상향
하이투자증권 송은정	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	=	80,000	80,000	67,000	▶ 투자의견 매수 목표주가 80,000원 유지 ▶ 2015년 영업이익 2,020억원(opm 2%)예상 ▶ 2015년 하반기, 수익구조의 안정화에 이어 거래선 확장이 가장 중요
대신증권 박강호,박기범	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	▲	85,000	78,000	67,000	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가 85,000원으로 상향(8.9%) ▶ 15년 영업이익 증가 주목 : 원가개선으로 수익구조 호전, 거래선 다변화 및 갤럭시S6 효과로 추가적인 이익 증가 기대
신한금융투자 하준두,송기태	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	▲	80,000	65,000	67,000	▶ 4분기 실적 서프라이즈는 없었지만, 무난했다 ▶ 4Q14 < 1Q15 < 2Q15 실적 우상향 예상됨 ▶ 목표주가 80,000원으로 상향 조정
유안타증권 이재윤	삼성전기 [009150]	=	Buy	Buy	▲	73,000	69,000	67,000	▶ 4Q14 영업이익 344억원으로 예상치 부합 ▶ 1Q15 영업이익 422억원 기록하며 완만한 실적 개선 전망 ▶ 2015년 영업이익 2,104억원 전망, 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 73,000원으로 상향
한국투자증권 이승혁,최재훈	삼성전기 [009150]	=	중립	중립				67,000	▶ What’s new : 4Q14 실적은 컨센서스를 충족, 원/달러 환율의 상승이 호재로 작용 ▶ Positives : 주주환원정책의 강화, 중화권 매출 비중 상승, 무선충전모듈의 가시화 ▶ Negatives : ESL의 성장속도가 부진, 일부 부품은 여전히 적자를 시현 중
하나대투증권 김록호,양윤석	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	▲	78,000	68,000	67,000	▶ 4Q14 Review: 영업이익은 컨센서스를 상회 ▶ 1Q15 Preview: 분기 실적 개선세는 지속될 것으로 전망 ▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 78,000원으로 상향
현대증권 김동원,임민규	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	▲	78,000	70,000	67,000	▶ 4분기 영업이익 344억원, 예상부합 ▶ 1분기부터 실적개선 폭 확대 ▶ 목표주가 78,000원으로 11% 상향조정
삼성증권 조성은	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	=	75,000	75,000	67,000	▶ 여전히 단기 모멘텀 존재 ▶ 4분기 기대치 부합 ▶ 1분기 영업이익 626억원으로 상향
한국투자증권 이경자,안형준	한샘 [009240]	=	매수	매수	▲	193,000	161,000	155,000	▶ 예상보다 빨리 식은 이케아 열풍 ▶ 한샘의 역습 ▶ 건자재 시장 진출 시 2020년 매출 4.7조원으로 현재의 4배 수준
현대증권 정동익,곽성환	현대중공업 [009540]	=	시장수익률	시장수익률			220,000	113,000	▶ 내우외환(內憂外患)에 휩싸인 2014년 ▶ 6개월 투자의견 Marketperform 제시 ▶ 4Q14실적은 컨센서스 하회 할 전망 ▶ 정유부문 10분기 연속 영업 흑자 기록한 것으로 파악
신한금융투자 홍진주	고려아연 [010130]	=	매수	매수	▲	520,000	510,000	429,500	▶ 4Q14P 영업이익 1,940억원(+7.7% QoQ, +39.0% YoY) 기록, 예상치 상회 ▶ 상품 가격 약세보다는 회사의 구조적인 경쟁력에 주목 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 520,000원 상향. 비철금속 업종 내 Top-pick
현대증권 정동익,곽성환	삼성중공업 [010140]	▼	시장수익률	매수			33,600	17,900	▶ 2014년 신규수주는 목표치의 절반에 그쳐... ▶ 6개월 투자의견 Marketperform 제시 ▶ 4Q14 실적은 컨센서스 크게 하회
SK증권 이지훈	삼성중공업 [010140]	▼	중립	매수	▼	21,000	34,000	17,900	▶ 4분기 실적, 시장기대치를 하회 ▶ 2015년 예상영업이익률 3.3% ▶ 투자의견 중립, 목표주가 21,000원으로 하향
현대증권 정동익,곽성환	현대미포조선 [010620]	=	시장수익률	시장수익률			160,000	77,200	▶ 2014년 수주는 18억 달러에 그쳐... ▶ 6개월 투자의견 Marketperform 제시 ▶ 4Q14실적은 컨센서스 상회 할 전망
SK증권 손지우	S-Oil [010950]	=	매수	매수	▲	65,000	55,000	60,500	▶ 4Q14 영업손실 - 2,132 억원(QoQ 적지 / YoY 적지) ▶ 1Q15 영업손실 - 600 억원(QoQ 적지 / YoY 적전) 추정함 ▶ 목표주가 55,000 원 → 65,000 원 상향 / 투자의견 매수 유지
키움증권 박중선	S-Oil [010950]	▲	시장수익률	시장수익률 하회	▲	57,150	33,000	60,500	▶ 정유부문 : 1H15에 대폭 흑자 전환 기대 ▶ 화학부문 : 1H15 회복 기대 ▶ 윤활유부문 : 1H15 증가 기대 ▶ 목표주가 57,150원, Marketperform으로 상향
KDB대우증권 박연주,배영지	S-Oil [010950]	▼	중립	매수			50,000	60,500	▶ 긍정적 모멘텀 예상되나 주가에 선반영, 중립으로 하향 ▶ 4Q review: 예상 수준의 부진한 실적 기록, 긍정적 가이던스 제시 ▶ 핵심은 정제 마진 강세 지속 여부
IBK투자증권 이지연	S-Oil [010950]	▲	매수	중립	▲	65,000	60,000	60,500	▶ 4Q14 Review 정유부문 대규모 손실 기록 ▶ 2015년 유가 하방 경직성과 정유제품 수요 개선 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’ 상향, 목표주가 6.5만원 제시
NH투자증권 최지환,권성우	S-Oil [010950]	=	Hold	Hold	▲	56,000	43,000	60,500	▶ 4분기 Review : 영업실적 예상치에 부합 ▶ 15년 정유 개선으로 영업이익 흑자 전환 기대, 하지만 밸류에이션은 여전히 부담
하이투자증권 이희철	S-Oil [010950]	=	매수	매수	▲	80,000	65,000	60,500	▶ 4Q14 Review: 유가 급락에 따른 래깅 및 재고 손실로 적자 확대 ▶ 금년 상반기 실적은 정제마진 및 OSP 효과로 빠르게 호전될 전망 ▶ 올해 실적 턴어라운드 예상되는 대표 기업으로 판단. 목표가 상향
아이엠투자증권 박건태	S-Oil [010950]	=	중립	중립	▲	67,000	48,000	60,500	▶ 시장 컨센 대비 적자폭 소폭 축소 ▶ 2015년 흑자전환 기대되지만, 수익성 개선 더딜 듯 ▶ 투자의견 중립 유지 및 트레이딩 관점 유효
신영증권 오정일	S-Oil [010950]	=	매수	매수	▲	82,000	63,000	60,500	▶ ‘14년 4분기, 적자규모 확대되어 부진한 실적 시현 ▶ 재고손실 3,100억원을 포함, 약 5천억원의 유가 하락 영향이 반영된 것으로 추정 ▶ ‘15년 흑자마진 지속되고 유가 상승에 따른 ‘+’ 재고 효과가 추가될 전망 ▶ 목표주가 30% 상향한 8.2만원 제시, 흑자 전환 기대감이 주가에 추가 반영될 전망
교보증권 손영주	S-Oil [010950]	=	매수	매수	▲	70,000	59,000	60,500	▶ 정제마진 개선 지속 근거, 매수 유지. 이익 전망치 상향 통해 TP 70,000원으로 상향 ▶ 4분기 영업이익 -2,132억원(QoQ -1,749억원), 재고관련 손실로 급감. 하지만 기대치 상회 ▶ 1분기 영업이익 349억원(QoQ +2,481억원), 정제마진 구조적 개선 및 재무건전성 부각, Top-pick 유지
유진투자증권 곽진희	S-Oil [010950]	=	BUY	BUY	▲	73,000	60,000	60,500	▶ 4Q14 review: 유가 급락에도 OSP 하락으로 정유부문 손실폭 예상보다 적었음 ▶ 2015년 1분기부터 영업이익 턴어라운드 예상
KTB투자증권 이충재	S-Oil [010950]	▼	BUY	STRONG BUY	=	75,000	75,000	60,500	▶ 시장에서 우려했던 것보다 4분기 영업손실 규모가 작았다는 점에주목할 필요가 있음 ▶ 최근 석유 가격은 그동안의 하락 추세에서 벗어나 안정세를 찾고있음
하나대투증권 이한얼	S-Oil [010950]	=	중립	중립	▲	65,000	48,000	60,500	▶ 4Q14 Review: 유가 하락에 따른 영업적자 2,132억원 ▶ 1QFY15E 영업이익 흑자 전환, FY15E 5,665억원 전망 ▶ 유가 방향성에 따른 이익의 개선 전망. 목표주가 상향 조정
신한금융투자 이응주,정용진	S-Oil [010950]	=	Trading BUY	Trading BUY	▲	62,000	61,000	60,500	▶ 대규모 재고손실로 4Q14 영업이익 -2,123억원(QoQ 적자 확대) 기록 ▶ 정유 부문 안정되면서 1Q15 영업이익은 +357억원 예상(4분기만에 흑전) ▶ 투자의견 Trading BUY 유지, 목표주가 62,000원 제시
현대증권 백영찬,김한준	S-Oil [010950]	▲	매수	시장수익률	▲	70,000	55,000	60,500	▶ 4Q14 실적은 컨센서스에 부합 ▶ 1Q15부터 점진적인 실적개선 ▶ 국제유가는 상반기내 저점 예상 ▶ 투자의견 BUY로 상향
대신증권 윤재성	S-Oil [010950]	=	매수	매수	▲	70,000	60,000	60,500	▶ 최악의 상황을 통과. 유가 상승 전환 시 높은 레버리지 발생. OSP 인하 효과도 높음 ▶ 4Q14 영업이익 큰 폭 적자시현 했으나, 시장 컨센서스에는 부합 ▶ 1Q15 영업이익 흑자전환을 기대. 유가상승 시 이익추정치 상향 가능
KDB대우증권 박원재,윤성국	LG이노텍 [011070]	=	매수	매수	=	140,000	140,000	97,900	▶ What’s new: 4Q14 실적: 매출액 1조 8,150억원, 영업이익 580억원 기록 ▶ Catalyst: 저력을 보여준 2014년. 외형 성장의 숙제를 풀어야 하는 2015년 ▶ Valuation: 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 140,000원 유지
KDB대우증권 박연주,배영지	롯데케미칼 [011170]	=	매수	매수	=	220,000	220,000	174,500	▶ 유가 하락에 따른 부정적 래깅 효과 마무리 국면, 진짜 실적을 확인할 때 ▶ 4분기 실적 부진 예상되나 1~2분기 실적 개선 폭 빠를 전망 ▶ 중장기 디레이팅 요인도 완화, 에틸렌 사이클 길어질 전망
유화증권 이재원	금호석유 [011780]	=	BUY	BUY	▲	107,000	100,000	89,700	▶ 주요사업부문 실적개선에 따라 재무구조도 개선되고 있는 것으로 분석됨 ▶ 전방산업 중 타이어산업 영업이익률 양호 → 동사의 안정적인 성장 토대로 작용 전망 ▶ 적정주가 107,000원(상향), 투자의견 BUY(유지)
KDB대우증권 박원재,윤성국	삼성테크윈 [012450]	=	매수	매수	=	31,000	31,000	22,950	▶ What’s new: 4Q14 실적: 매출액 6,833억원, 영업적자 234억원 기록 ▶ Catalyst: 삼성에서 한화로 넘어가는 불확실한 상태 ▶ Valuation: 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 31,000원 유지
IBK투자증권 이승우,이양중	삼성테크윈 [012450]	=	중립	중립			72,000	22,950	▶ 이번에도 컨센서스 하회하며 적자 전환 ▶ 빠르면 연말 즈음 정상화 될 수 있지만, 상반기는 불확실성 계속 부담 ▶ 보수적 시각 및 투자의견 중립 유지
한국투자증권 이경자,안형준	현대산업 [012630]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	43,150	▶ 2014년 성공적인 턴어라운드 ▶ 2015년은 성장으로, 자체사업 용지 투자 확대 ▶ 2015년 top line 성장의 key는 재건축, 자체사업으로 ROE 제고 ▶ 수원 2차 할인 분양으로 2015년 영업이익 upside
LIG투자증권 서영화	한섬 [020000]	=	BUY	BUY	=	41,000	41,000	30,600	▶ 정체되는 백화점 매출 성장과 대조되는 한섬의 외형 성장 ▶ 성장성에 의심의 여지가 없기에 투자의견 Buy, 목표주가 41,000원을 유지
미래에셋증권 강혜승	기업은행 [024110]	=	BUY	BUY	▼	16,500	19,500	12,950	▶ 4Q14 preview - 순이익 1,608억원(-4.2% YoY, -30.7% QoQ) ▶ 2014년에 이어 2015-16년에도 순이익 성장할 전망, NIM 하락 방어에 상대적 강점
KB투자증권 양지혜	한국콜마홀딩스 [024720]							55,000	▶ 콜마파마는 보다 까다로운 기준을 요구하는 미국과 유럽 지역의 CMO 유치를 목표로 하고 있음
KTB투자증권 김형민	한국단자 [025540]	N	BUY		N	82,000		64,700	▶ 한국단자에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 82,000원으로 커버리지 게시 ▶ 목표주가는 2015년 예상 EPS에 Target PER 14.8배를 적용하여산출
하나대투증권 박종대	GS홈쇼핑 [028150]	=	중립	중립	=	220,000	220,000	210,800	▶ 모바일 부문 견인 양호한 외형성장 고무적 ▶ 다만, 지속적인 마케팅비 확대로 당분간 감익 불가피 ▶ 높은 시가배당 수익률(3.8%)는 주가 하방경직성으로 작용할 전망 ▶ 12MF PER 11배로 상대적으로 높은 밸류에이션, 주가 모멘텀 제한적
HMC투자증권 김영우	제일모직 [028260]	=	BUY	BUY	▲	174,000	100,000	136,000	▶ 패션부문 인수로 계열사 의존도 낮아, 건설 및 급식/식자재 부문의 그룹내 매출 급증 ▶ 실적 측면에서는 그룹과 무관한 판매역량이 필요한 패션부문의 수익성 개선이 시급 ▶ 삼성그룹 지주회사 전환 시점은 정확히 알기 어려움, 과도한 Trading 전략은 Risk 높음
현대증권 전용기,김다은	제일모직 [028260]	=	매수	매수	▲	210,000	200,000	136,000	▶ 영업이익은 785억원으로 시장기대치에 부합하였고, 매출과 순이익은 시장 예상치를 상회 ▶ 2015년 각 사업부문의 고른 성장이 기대됨 ▶ 고 PER에 대한 논란은 제일모직 투자에 있어서 중요한 이슈는 아닌 것으로 판단됨 ▶ 2015년, 2016년 EPS 전망을 8% 상향. 투자의견 `매수` 를 유지하고. 목표주가 21만원으로 상향
KB투자증권 유승창	삼성카드 [029780]							38,200	▶ 4Q14 순이익 2,778억원 (+419.9% YoY), 제일모직 주식매각이익을 제외한 경상적 순이익은 812억원 (+13.7% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합 ▶ 주당배당금 1,000원으로 배당성향 17.6%, 경상적 이익 기준으로는 37.9% 기록 ▶ 업황 관련 불확실성 증가하는 가운데, 향후 계열사 보유지분 활용 및 ROE 제고 방안에 주목할 필요
아이엠투자증권 백운	삼성카드 [029780]							38,200	▶ 4분기 세전이익 일회성 항목 제외 시 -6.8% yoy. 핵심이익 증가 불구 판관비가 더 크게 증가 ▶ 실질 순영업수익 +10.4% yoy, 실질 판관비 +15.4%, 실질 충당금적립전이익 -3.3% ▶ 총 취급액 +9,8%, 신용판매수익 단가(수익/취급고) -2.6%, 금융수익 단가 +0.5%
동부증권 이병건	삼성카드 [029780]	=	Hold	Hold	=	40,000	40,000	38,200	▶ 기대치에 부합한 무난한 수준의 실적 시현 ▶ 경상적 이익에 대한 배당성향 38~40% 유지 천명 ▶ Hold 의견 유지
현대증권 구경회,박정은	삼성카드 [029780]	=	시장수익률	시장수익률			37,000	38,200	▶ 삼성카드의 4Q14 지배기업순이익은 2,778억원으로 시장컨센서스(2,800억원)와 비슷했음 ▶ 상품자산 수익률의 하락은 법인 신판의 증가 때문이며, 펀딩코스트의 하락으로 이를 상쇄 중 ▶ 실적은 꾸준한 편이나, 주주 환원정책에 대한 시장의 기대감과 회사측 입장에 차이가 다소 존재 ▶ 현재 2015년 예상 PER 14.3배, `중립` 의견 유지
신한금융투자 김수현	삼성카드 [029780]	=	매수	매수	▼	53,000	56,000	38,200	▶ 4분기 지배주주 순이익 2,780억원(+254% QoQ)으로 예상치 부합 ▶ FY15F 경상적 지배주주 순이익 성장률은 9.5% 예상 ▶ FY15F 자기자본 이익률(ROE) 조정으로 목표주가 53,000원으로 하향
대신증권 최정욱,박찬주	삼성카드 [029780]	=	매수	매수	=	48,000	48,000	38,200	▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 유지 ▶ 1분기 추정 순익 820억원. IT센터 화재 피해구상권 배상금액에 따라 상향 여지 높은 편
SK증권 최관순	KT [030200]	=	매수	매수	=	38,500	38,500	29,950	▶ 4Q14: 시장기대치 하회하는 실적 ▶ 2015년 체질 개선의 효과 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 38,500 원
키움증권 안재민	KT [030200]	=	매수	매수	=	41,000	41,000	29,950	▶ 부진한 4분기 실적 기록 ▶ 2년에 걸친 Big Bath → 2015년 좋아질 것 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 41,000원 유지
KDB대우증권 문지현	KT [030200]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	29,950	▶ What’s New?: 4분기 예상보다 부진, 대규모 일회성 비용 발생 ▶ Catalyst: 실적 정상화 모습, 배당 재개 가능성 ▶ Valuation: 하반기 정상화 기대 반영하여 ‘매수’ 의견 유지
IBK투자증권 김장원	KT [030200]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	29,950	▶ 2014년은 구조조정으로 얼룩진 한 해 ▶ 경쟁력이 제고된 모습을 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 43,000원(유지)
삼성증권 양승우	KT [030200]	=	중립	중립	=	34,000	34,000	29,950	▶ 일회성 비용으로 컨센서스 하회 ▶ 비용구조는 아직 비효율적 ▶ 마케팅비용 절감 수준이 변수
아이엠투자증권 이종원	KT [030200]	=	매수	매수	=	37,000	37,000	29,950	▶ 전분기 대비 좋지 않은 성적표 ▶ 마케팅 비용 감소 효과 감소 ▶ 투자의견 buy, 목표주가 37,000원 유지
HMC투자증권 황성진	KT [030200]	=	BUY	BUY	▼	40,000	44,000	29,950	▶ 4분기 예상을 하회하는 실적. 단통법 이후 마케팅비가 오히려 상승했으며, 전통적인 계절성으로 비용증가 요인이 있었던 것이 원인 ▶ 무선부문 경쟁력 회복의 시그널이 나타나고 있는 점은 긍정적. 가입자 회복세, ARPU 상승세 등 무선 관련 펀더멘털 지표들은 호조세를 보이고 있음
대신증권 김회재	KT [030200]	=	매수	매수	=	46,000	46,000	29,950	▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 46,000원 유지 ▶ 4Q14 Review: 일회성을 제외하면, 3천억원대 영업이익 체력 확보
미래에셋증권 이학무,정윤미	KT [030200]	=	BUY	BUY	=	46,000	46,000	29,950	▶ 4/4분기 일회성 비용 등으로 기대 이하 영업이익 시현 ▶ 주력 사업의 경쟁력 회복은 긍정적
신한금융투자 성준원,홍세종	KT [030200]	=	매수	매수	=	44,000	44,000	29,950	▶ 4Q14 연결 영업이익은 341억원(-89.8% QoQ, 흑자전환 YoY) 기록 ▶ 2015년 실적은 턴어라운드 전망: 연결 영업이익 1.15조원(흑자전환 YoY) ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 44,000원 유지
유안타증권 최남곤	KT [030200]	=	Buy	Buy	▼	40,000	45,000	29,950	▶ 빅배스로 인해 4분기 어닝 쇼크 ▶ 좀 더 뚜렷한 투자 포인트가 담보되어야…
하나대투증권 김홍식,양윤석	KT [030200]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	29,950	▶ 매수 의견 및 TP 40,000원 유지, 곧 주가 반등 시도 예상 ▶ 일회성비용 제거 후 4Q 영업이익 2천억원, 내용상으론 양호 ▶ 방송/통신 결합 상품 규제, 렌탈 매각 가격에 주목할 시점
한국투자증권 양종인,황인혁	KT [030200]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	29,950	▶ What’s new : 4분기 수익은 일회적 비용으로 예상치 하회 ▶ Positives : 15년 영업이익은 인건비 및 마케팅비용 감소로 57.4% 증가 예상 ▶ Negatives : 과열 마케팅 우려 상존 ▶ 결론 : 매수의견과 목표주가 43,000원 유지
하나대투증권 박종대	신세계인터내셔날 [031430]	=	매수	매수	=	145,000	145,000	90,000	▶ 2015년 비용 부담 완화: 비디비치 적자폭 축소+살로몬 비용 증가 제한적 ▶ 1분기부터 전년도 기저효과+톰보이연결 효과로 실적모멘텀 회복 가능성
LIG투자증권 서영화	신세계인터내셔날 [031430]	=	BUY	BUY	=	142,000	142,000	90,000	▶ 2014년 수익성 악화의 주범은 ‘살로몬’과 ‘비디비치’ ▶ 프리미엄의 근거들이 여전하기에 투자의견 Buy, 목표주가 142,000원 유지
SK증권 최관순	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	매수	=	6,000	6,000	4,245	▶ 4Q14: 기대치 소폭하회했으나 분기별 개선추세 확인 ▶ IPTV 가입자 증가세는 2015 년에도 지속될 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 6,000원
키움증권 안재민	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	매수	=	6,000	6,000	4,245	▶ 무난한 4분기 실적 기록 ▶ 2015년에도 IPTV의 공격적인 가입자 모집 기대 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 6,000원 유지
KDB대우증권 문지현	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	매수	▼	5,400	5,500	4,245	▶ What’s New?: 4분기 실적 컨센서스 하회. B2C는 부합, B2B는 부진 ▶ Catalyst: 주가 프리미엄과 이익은 모두 IPTV에 달려있다 ▶ Valuation: 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 5,400원으로 소폭 조정
HMC투자증권 황성진	SK브로드밴드 [033630]	=	BUY	BUY	=	5,500	5,500	4,245	▶ 4분기 실적은 예상치를 소폭 하회. 4분기 IPTV 부문 가입자 순증 ▶ 미래수익 창출의 기반이 되는 TV부문의 빠른 성장세에 주목. 15년 하반기 이후 수익성은 개선될 것으로 전망. 투자의견 BUY와 목표주가 5,500원 유지
미래에셋증권 정윤미	SK브로드밴드 [033630]	=	BUY	BUY	=	6,000	6,000	4,245	▶ 4Q14 review : IPTV 부문 중심의 매출 성장세 확인 ▶ 2015년은 SK 텔레콤과의 결합상품 경쟁력 강화 본격화 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 6,000원 유지
유안타증권 최남곤	SK브로드밴드 [033630]	=	Buy	Buy	=	5,000	5,000	4,245	▶ 실적은 예상 수준. 투자비 증가는 부정적 ▶ 4천원 초반대에서의 트레이딩 바이 전략
한국투자증권 양종인,황인혁	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	매수	=	6,000	6,000	4,245	▶ What’s new : 4분기 영업실적은 예상 수준 ▶ Positives : IPTV 가입자 급증세 지속 예상 ▶ Negatives : 15년까지는 성장에 중점, 16년에나 수익성이 호전될 것 ▶ 결론 : 매수의견과 목표주가 6,000원 유지
LIG투자증권 서영화	KT&G [033780]	=	BUY	BUY	▼	96,000	110,000	80,200	▶ 담배부문, 쉽지 않은 상황이 전개되고 있는 1분기 ▶ 눈에 띄는 홍삼부문의 수익성 회복세 ▶ 투자의견 Buy 유지, 그러나 하향 조정된 실적 추정치 반영하여 목표주가 96,000원으로 하향
LIG투자증권 서영화	무학 [033920]	=	BUY	BUY	▲	45,000	40,131	37,050	▶ 기존 영업지역에서의 지배력, 이상무 ▶ 새로운 영업지역에서의 시장확대, 이상무 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 45,000원 유지
KDB대우증권 류영호	LG디스플레이 [034220]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	36,050	▶ What’s new: 4분기 매출액 8.34조원(+17.8% YoY), OP 6,258억원(+143.5% YoY) 기록 ▶ Catalyst: 계절 변동성은 완환 될 것으로 기대 ▶ Valuation: 투자의견 매수, 목표주가 43,000원 유지
한국투자증권 이경자,안형준	한국토지신탁 [034830]	=	매수	매수	=	4,800	4,800	3,625	▶ 4Q14 preview: 4분기 영업수익은 510억원(10.9%YoY), 영업이익은 160억원(22.1%YoY), 순이익은 120억원(16.3%YoY)로 추정, 양호한 실적을 이어갈 전망 ▶ 중수익 중위험 구조의 안정된 모델 ▶ 참여시장은 수도권 정비사업으로 확대
KDB대우증권 김창권,박정엽	NAVER [035420]	=	매수	매수	=	1,050,000	1,050,000	716,000	▶ 4분기 LINE 결제액은 QoQ 16.9% 성장, 성장세 확인 ▶ Naver는 매출액 근간을 PC 인터넷에서 모바일로 전환 중 ▶ LINE의 잠재적 빅딜 가치는? ‘매수’ 투자의견과 목표주가 105만원 유지
부국증권 이준규	NAVER [035420]	=	매수	매수	=	900,000	900,000	716,000	▶ 1분기 라인의 게임/모바일광고를 중심으로 매출 증가 기대 ▶ 라인 트래픽 성장세는 지속될 전망 ▶ 투자의견 Buy (유지) 목표주가 900,000원
하나대투증권 신민석,조건희	한국가스공사 [036460]	=	매수	매수	=	75,000	75,000	45,200	▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 75,000원 ▶ 2014년 실적 부진은 반영, 2015년 실적 정상화 배팅 ▶ 해외사업부 실적은 2014년보다 개선될 전망
KDB대우증권 류영호	OCI머티리얼즈 [036490]	=	매수	매수	=	78,000	78,000	64,600	▶ What’s new: 2015년 매출액 2,564억원(+21.9% YoY), OP 570억원(+129.5% YoY) 전망 ▶ Catalyst: 2015년도 타이트한 NF3(삼불화질소)수급에 따른 구조적 성장기 ▶ Valuation: 투자의견 매수, 목표주가 78,000원 유지
토러스투자증권 유승준	엔씨소프트 [036570]	=	BUY	BUY	▲	220,000	190,000	202,000	▶ 주력게임인 리니지는 10월 아이템판매 이벤트 11월 판도라의 상자 오픈 및 요금제 개편에 따라 양호한 실적을 기록할 것으로 예상 ▶ 중국 블소는 1주년 이벤트 효과로 전 분기 대비 소폭 반등했을 것으로 예상
교보증권 정성훈	팜스코 [036580]	=	매수	매수	=	20,000	20,000	13,300	▶ 2014년 최대 영업실적 달성 예상. 사료 최대 판매량 기록, 계열화 및 신선육 흑자전환 전망 ▶ 2015년 고성장세 지속 전망. 수급불안에 따른 주가조정 마무리 판단, 상승국면 2라운드 진입 예상
신한금융투자 박광래	이라이콤 [041520]	=	매수	Trading BUY	▲	19,000	14,500	15,000	▶ 4분기 매출액 2,053억원(+59.1% QoQ), 영업이익 160억원(+61.4% QoQ) 전망 ▶ 2015년 매출액 6,933억원(+10.5% YoY), 영업이익 463억원(+6.9% YoY) 전망 ▶ 투자의견 `매수`로 상향, 목표주가도 19,000원으로 상향
신한금융투자 김현	대우조선해양 [042660]	=	매수	매수	=	26,000	26,000	19,500	▶ 4Q14 매출액 4.25조원(-1.1% YoY), 영업이익률 3.3%으로 기대치 충족 예상 ▶ 14년 149억달러 수주 - 15년 매출 16.9조원(+2.7% YoY), 영업이익 5,905억원 ▶ 업종 Top pick 유지 - 14년 LNG No.1 재확인, 15년 실적 차별성 부각 전망
신영증권 엄경아	KSS해운 [044450]	=	매수	매수	=	18,000	18,000	13,000	▶ 38k cbm급 암모니아 운반선 신규투자 ▶ 신규시설투자로 장기성장 모멘텀 확보 ▶ 일회성 비용 제외하면 4분기 실적은 기대충족, 15년에는 유가 하락 수혜 기대 ▶ 매수의견과 목표주가 18,000원 유지
KDB대우증권 박원재,윤성국	서울반도체 [046890]	=	매수	매수	=	25,000	25,000	19,500	▶ What’s new: 4Q14 계절적 비수기와 가이던스에 대한 신뢰 우려 ▶ Catalyst: LED 조명 시장 성장과 특허 문제 à 장기적인 LED 시장 상황은 긍정적 ▶ Valuation: 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 25,000원 유지
하나대투증권 채상욱,박준형	대우건설 [047040]	=	매수	매수	=	8,500	8,500	6,780	▶ 4Q14 Review: 해외부실을 정리한 4Q14 실적 ▶ 국내 부문 OP 5,000억 이상, 해외 안정화를 기대 ▶ TP 유지, 결국 주택시장은 ‘분양수’가 관건이 될 것
SK증권 손지우	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	38,000	38,000	27,500	▶ 4Q14 영업이익 1,254억원(QoQ +39.9% / YoY +171.1%) ▶ 1Q15 영업이익 1,098억원(QoQ -12.4% / YoY +70.5%) 추정 ▶ 목표주가 38,000원 / 투자의견 매수 유지
키움증권 김상구	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	▼	41,000	45,000	27,500	▶ 원자재 하락 불구, 돋보이는 실적 시현 ▶ 자원개발 부문 호조에 반한 과도한 주가 하락 ▶ 목표주가 41,000원으로 조정, 투자의견 BUY 유지
KDB대우증권 류제현,김충현	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	27,500	▶ 4Q14 Review: 예상을 뛰어넘는 사상 최고의 실적 ▶ 유가하락에도 꾸준한 실적과 매력적인 배당 수익률 ▶ 목표주가 43,000원과 매수의견 유지: 확실한 하방 경직성
NH투자증권 김동양,이민재	대우인터내셔널 [047050]	=	Buy	Buy	▼	41,000	53,000	27,500	▶ 4Q14 Review: 시장 컨센서스에 부합 ▶ 유가 하락리스크 확대로 인한 투자심리와 실적의 괴리
KB투자증권 김현태	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	42,000	42,000	27,500	▶ 미얀마 4Q 영업이익 912억원 (+46.2% QoQ)으로 큰 폭 증가 ▶ 미얀마 가동률 상승으로 1Q15 영업이익 1,355억원으로 추가 증가할 전망 ▶ BUY 유지. ① 유가 하락 부담 기반영, ② 예상 배당수익률 3.6%가 투자포인트
HMC투자증권 박종렬	대우인터내셔널 [047050]	=	BUY	BUY	=	40,000	40,000	27,500	▶ 주당배당금 500원으로 결정. 배당성향 30% 정책을 감안하면 올해 실적기준 주당배당금은 최소 700원 이상 가능해 배당수익률은 2.5%로 추정 ▶ 최근 3개월간 절대주가와 상대주가는 각각 20.3%, 19.9%p 하락하면서 국제유가 급락의 부정적 요인을 상당부분 반영한 것으로 판단. 향후 추가적인 탐사 성공 가능성을 감안해 매수의견과 목표주가 40,000원 유지
신한금융투자 허민호	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	27,500	▶ 4분기 영업이익 1,254억원(+171.4% YoY)으로 컨센서스에 부합 ▶ 2015년 영업이익 4,366억원(+16.1%) 전망 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 40,000원 유지, 주가 트리거는 유가 반등과 가스 발견
현대증권 전용기	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	▼	45,000	54,000	27,500	▶ 영업이익은 기대치에 부합했으나 순이익은 예상치를 크게 하회 ▶ 미얀마 가스전에서 912억원의 영업이익을 달성하여 예상치를 상회함 ▶ 가스전 가동율 올해 3분기까지 지속적으로 상승함에 따라 실적 성장을 견인 ▶ 영업외 비용 증가를 반영하여 EPS 전망을 하향함에 따라 목표주가 45,000원으로 15% 하향, 투자의견 `매수` 유지
한국투자증권 여영상	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	45,000	45,000	27,500	▶ What’s new : 4Q14 영업이익 1,254억원(171% YoY) ▶ Positives : 미얀마 가스전 정상 궤도 진입, 안정적 이익 유지될 전망 ▶ Negatives : 자원개발 사업 확대 여력은 낮아진 상황 ▶ 결론 : 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 유지
신영증권 황창석	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	27,500	▶ 대우인터내셔널 4분기 실적은 예상치 상회 ▶ 유가 급락에도 미얀마 사업 단기 실적에 영향 없음을 확인 ▶ 2015년, 미얀마 사업 이익 온기반영과 신규 탐사정에 대한 기대감 ▶ 하향 안정화된 유가와 높아진 배당수익률 고려시 적절한 투자시기라는 판단
KDB대우증권 김현태	오스템임플란트 [048260]	=	매수	매수	▲	61,000	54,000	44,300	▶ 4분기 순이익 상당히 개선 ▶ 2015년 이익 개선 본격화 전망 ▶ 목표주가 61,000원 상향, 바이오 최선호주 추천
하나대투증권 이한얼	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	250,000	250,000	198,500	▶ 4Q14 Review:컨센서스 하회. 유가 하락 부담과 일회성 비용 ▶ FY15E 영업이익 1.47조원(+12.0%). 석유화학 스프레드 개선 ▶ 석유화학 중심 FY15실적 개선 기대감 및 밸류에이션 메리트
부국증권 엄태웅	코텍 [052330]	=	매수	매수	▲	16,000	14,000	11,700	▶ 2015년 본격적인 실적 개선 ▶ IGT의 영업정상화, Aristocrat의 Curved 모니터 매출확대 기대 ▶ 올해 전자칠판 신제품들의 빠른 매출성장 예상 ▶ 목표주가 16,000원 투자의견 Buy
신영증권 곽찬	아모텍 [052710]							17,450	▶ 무선충전 모듈을 생산하기 위해서 필요한 부품은 코일, 페라이트시트(NFC 원재료) 등이며 경제성 확보를 위한 생산 Capa가 필요함
하나대투증권 한정태	신한지주 [055550]	=	매수	매수	=	56,000	56,000	45,000	▶ 4Q Preview 및 14년 전망: 가장 안정적이고 깔끔한 실적 ▶ 2015년에도 이익은 알차고 가장 클 것이다 ▶ 수익포트폴리오 우수성과 안정성으로 프리미엄은 지속된다
미래에셋증권 강혜승	신한지주 [055550]	=	BUY	BUY	▼	55,500	58,500	45,000	▶ 4Q14 preview - 순이익 3,380억원(-1.6% YoY, -46.5% QoQ) 추정 ▶ 2015년 2조 2,880억원, 2016년 2조 5,040억원으로 순이익 안정적으로 성장할 전망
KDB대우증권 황준호,장준호	에스에프에이 [056190]	=	매수	매수	=	60,000	60,000	46,150	▶ What’s new: 중국 Truly Smart Display로 부터 OLED 증착 장비 519억원 수주 ▶ Catalyst: 4분기 신규수주 급증. 매출액 1,891억원(+99% YoY), 영업이익 230억원(+226% YoY) 예상 ▶ Valuation: 투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지
신영증권 곽찬	알에프텍 [061040]	=	매수	매수	=	11,500	11,500	9,010	▶ 알에프텍은 오랜 기간 주요 고객사인 삼성전자에 충전기(유선)를 공급해온 1차 공급벤더로써 충전 프로세스 설계에 기술력을 보유하고 있음
토러스투자증권 유승준	게임빌 [063080]	=	BUY	BUY	▲	240,000	157,000	183,500	▶ 외형성장 추세는 올해에도 지속될 전망 ▶ 자체플랫폼 하이브의 가입자가 증가하며 양질의 게임소싱이 유리해진점도 외형성장에 긍정적으로 작용할 전망
KDB대우증권 성기종,이호승	현대로템 [064350]	=	Trading BUY	매수	▼	20,000	27,100	16,700	▶ 4Q Review: 방산 부문만 양호 ▶ 수주 양호 → 2015년 턴어라운드 기대 ▶ 수익성 개선이 관건
HMC투자증권 이명훈	현대로템 [064350]	=	BUY	BUY	▼	22,000	30,000	16,700	▶ 4분기 적자폭이 크게 나타나 단기적으로는 주가 조정 예상되나 이미 주가가 올 해 들어 16.3% 하락한 상황이고 PBR은 2014년말 기준으로도 0.85배까지 하락 ▶ 2014년 연간 순이익이 적자를 기록했고 2015년에도 의미있는 실적 개선은 하반기에 나타날 전망이어서 PER valuation은 높은 상황
대신증권 이지윤	현대로템 [064350]	=	시장수익률	시장수익률	▼	18,000	23,000	16,700	▶ 투자의견 시장수익률 유지, 목표주가 18,000원(-21.7%)으로 하향 ▶ 14.4Q: 4분기 충당금 및 철도사업부 부진으로 사상최대 어닝쇼크 기록 ▶ 2015년 경영계획 발표: 매출액 3.47조원(YoY +8.8%). 신규수주 4.9조원(YoY +19.0%)
신한금융투자 김현	현대로템 [064350]	=	매수	매수	▼	22,000	33,000	16,700	▶ 4Q14 매출액 9,414억원(-4.3% YoY), 영업손실 324억원의 어닝 쇼크 기록 ▶ 14년 4조 1,180억원(+38.0% YoY) 수주 – 철도부문 부진이 넘어야 할 허들 ▶ 목표주가 22,000원 하향 – 수주 개선이 실적으로 반영될 시점은 2분기로 예상
유안타증권 이재원	현대로템 [064350]	=	Buy	Buy	▼	20,000	23,000	16,700	▶ 14.4Q 실적내용: 일회성 손실, 어닝쇼크 기록 ▶ 결론: 당분간 부진한 흐름 이어갈 듯
KDB대우증권 박원재,윤성국	LG전자 [066570]	=	매수	매수	=	87,000	87,000	60,800	▶ What’s new: 4Q14 실적: 영업이익 2,171억원 (+17.1% YoY, -40.0% QoQ) ▶ Catalyst: 1Q15 추정 영업이익 2,977억원, 계절적 성수기 진입 ▶ Valuation: 투자의견 ‘매수’ , 12개월 목표주가는 87,000원으로 유지
IBK투자증권 이승우,이양중	LG전자 [066570]	▼	중립	매수			75,000	60,800	▶ 주력사업부 실적은 기대 이하, 5년 연속 4분기 마다 당기순손실 ▶ 투자의견 중립으로 하향
흥국증권 김학준	조이시티 [067000]	=	매수	매수	▼	33,000	34,000	25,100	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 33,000원 신규 제시 ▶ 프리스타일 시리즈의 안정적 Cash Cow와 모바일의 진격
KDB대우증권 정길원,김주현	한국금융지주 [071050]	=	매수	매수	=	70,000	70,000	52,000	▶ 1Q부터 업종 전반의 실적 회복이 재개되는 중 ▶ 이자비용 감소 본격화 ▶ 작은 자본 + 판관비 통제 → ROIC 관점에서 가장 유리
토러스투자증권 유승준	컴투스 [078340]	=	STRONG BUY	STRONG BUY	▲	300,000	240,000	177,500	▶ 올해에도 서머너즈워의 매출액은 견조하게 유질될 것으로 보임 ▶ 목표주가를 300,000원으로 상향하고 투자의견은 STRONG BUY를 유지
대신증권 박양주	가온미디어 [078890]							12,300	▶ 국내 셋톱박스 시장은 IP셋톱박스로 재편 ▶ 4Q14년 어닝서프라이즈 기록 ▶ 신규시장 개척과 게이트웨이 매출성장에 주목
하나대투증권 이정기,안주원,박진영,김두현,오문영	가온미디어 [078890]							12,300	▶ “국내 셋톱박스 메이커,” 디지털 TV전환 확대에 따른 수혜! ▶ 대형 방송통신사업자向 매출 증가로 실적 확대! ▶ 올해 매출액과 영업이익 각각 +24.5%, +38.0% 성장 예상
미래에셋증권 정우창	모두투어 [080160]	=	BUY	BUY	=	34,600	34,600	27,700	▶ 4분기 실적은 예상에 부합할 전망 ▶ 2015년 성장 모멘텀 가속화 예상
LIG투자증권 서영화	휠라코리아 [081660]	=	BUY	BUY	▲	128,500	128,000	109,500	▶ 지금 기댈 곳은 휠라USA와 로열티 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 128,500원 유지
하나대투증권 박종대	베이직하우스 [084870]	=	매수	매수	=	20,000	20,000	16,500	▶ 2015년 국내부문 불확실성 불구, 중국부문 기저효과/신규브랜드 매장확대 효과 기대 ▶ 12MF PER 13배, 조정시마다 매수 유효
키움증권 조병희	현대글로비스 [086280]	=	매수	매수	=	310,000	310,000	244,500	▶ 매출액 3조5,683억원, 영업이익 1,652억원, 기대치 수준 ▶ 블록딜 무산 이후 과도한 우려, 펀더멘탈은 변함 없다 ▶ 늘어나는 PCC 활용과 국내외 M&A 가능성 주목
KDB대우증권 류제현,김충현	현대글로비스 [086280]	=	중립	중립			270,000	244,500	▶ 4Q14 Review: 대체로 예상에 부합하나 순익은 하회 ▶ 지분 이동과 성장성에 대한 고민은 지속 ▶ 중립의견 유지: 지분 구조 변화시 매수의 기회 올 것
NH투자증권 송재학	현대글로비스 [086280]	=	Buy	Buy	=	350,000	350,000	244,500	▶ 투자의견 Buy 유지, 주가 급락 충격에서 벗어나 안정화 과정 ▶ 4분기 영업이익 1,652억원(+11.8% y-y), 영업이익률 4.6% 달성
메리츠종합금융증권 김승철,남은영	현대글로비스 [086280]	=	Hold	Hold	=	265,000	265,000	244,500	▶ 4Q14 연결 영업이익 1,652억원(YoY 11.8%) 기록, 시장예상치 부합 ▶ 15년 사업계획: 14년 매출액 대비 4.3% 증가한 14조 5,153억원 제시 ▶ 투자의견 Hold 유지
하이투자증권 하준영	현대글로비스 [086280]			매수			265,000	244,500	▶ 시장기대치에 부합하는 4분기 실적 발표 ▶ 2015년은 수익성 개선에 집중하는 한 해가 될 것
삼성증권 박은경	현대글로비스 [086280]	=	중립	중립	=	300,000	300,000	244,500	▶ 해운업 확대의 긍정적인 면 발현 ▶ 2015년 가이던스
이트레이드증권 김민지	현대글로비스 [086280]	=	매수	매수	=	330,000	330,000	244,500	▶ 2014년, 만족스러운 외형성장에 비해 아쉬운 수익성 ▶ 해외물류와 기타유통, 매출 성장을 이끌다 ▶ 매출은 증가했으나 원가상승으로 영업이익률 0.4%p 하락 ▶ 다소 아쉬운 2015년 가이던스 ▶ 2015년, 앞으로의 성장을 위한 내실 다지기 시간
LIG투자증권 김기태	현대글로비스 [086280]	=	BUY	BUY	=	370,000	370,000	244,500	▶ 매출액, 영업이익 컨센서스 부합 ▶ 2015년 가이던스는 보수적, 2016년 성장 가시성 높음
KB투자증권 신정관	현대글로비스 [086280]	=	매수	매수	=	360,000	360,000	244,500	▶ 4Q14 견조한 성장과 수익성 확인 ▶ 2015년 4.3% YoY 성장하는 사업계획 제시 ▶ M&A와 3자 물류 통한 성장전략 강화될 것 ▶ 주주친화적 스탠스와 배당확대 계획 긍정적, BUY 투자의견 유지
BS투자증권 박세진	현대글로비스 [086280]	=	매수	매수	▼	290,000	350,000	244,500	▶ 4Q14 Review: 영업이익 1,652억원으로 시장 기대치 부합 ▶ 유기적/비유기적 성장 지속 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 290,000원으로 하향
KTB투자증권 신지윤	현대글로비스 [086280]	=	BUY	BUY	=	300,000	300,000	244,500	▶ 4Q 실적은 당기순이익이 예상을 하회한 정도가 특징. 15년 사업계획은 서프라이즈도 실망요인도 없어 보임 ▶ 최대주주 지분매각을 재추진 할 가능성이 남아있는 것은 사실
신영증권 엄경아	현대글로비스 [086280]	▼	중립	매수			300,000	244,500	▶ 현대글로비스 단기적인 주가 방향성을 잃다 ▶ 영업가치만 보면서 접근할 수 있는 강한 모멘텀이 필요 ▶ 2015년 매출과 영업이익 각각 5.6%, 9.9% 증가 예상 ▶ 중립의견 제시하며 커버리지 개시
하나대투증권 신민석,조건희	현대글로비스 [086280]	=	매수	매수	=	380,000	380,000	244,500	▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 380,000원 유지 ▶ 14.4Q 영업이익 1,652억원(11.8%YoY) 달성 ▶ 2015년 매출액 14조 5,153억원 보수적인 가이던스 제시
미래에셋증권 강혜승	하나금융지주 [086790]	=	BUY	BUY	▼	44,000	51,000	32,300	▶ 4Q14 preview - 순이익 1,063억원(+88% YoY, -61% QoQ) 추정 ▶ 2015년 순이익 1조 1,800억원으로 회복 전망, 속도는 더디나 올바른 방향으로 전진 중
KDB대우증권 함승희	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	=	3,100,000	3,100,000	2,651,000	▶ 한국 화장품에 대한 근원적인 소비 성향 변화의 시작 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 310만원 유지
LIG투자증권 서영화	LF [093050]	=	BUY	BUY	=	42,000	42,000	31,500	▶ 정체된 외형 성장 속에서 지속되는 이익 성장 ▶ 현재는 벨류에이션 매력이 돋보이는 구간, 투자의견 Buy, 목표주가 42,000원 유지
LIG투자증권 서영화	CJ제일제당 [097950]	=	BUY	BUY	=	415,000	415,000	352,000	▶ 2015년, 모든 부문이 좋다 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 415,000원 유지
하나대투증권 한정태	KB금융 [105560]	=	매수	매수	=	53,000	53,000	36,800	▶ 4Q Preview 및 15년 전망: 완만한 회복 중 ▶ 2015년은 안정에 무게 + 추가 비은행 확대는 ? ▶ PBR 0.51배로 싸다. 안정되면서 프리미엄에 도전한다
미래에셋증권 강혜승	KB금융 [105560]	=	BUY	BUY	▼	46,000	46,500	36,800	▶ 4Q14 preview - 순이익 2,523억원(-3% YoY, -45% QoQ) 추정 ▶ 2014년에 이어 2015-16년에도 순이익 회복세 지속할 전망
LIG투자증권 서영화	한세실업 [105630]	▼	HOLD	BUY	=	43,500	43,500	38,150	▶ 4Q14E 매출 성장세의 둔화는 수익성 위주의 오더물량 때문으로 판단한다 ▶ 2015년, 수익성 개선 또한 지속된다 ▶ 동사에 긍정적 시각을 가지고 있으나, 주가 상승여력 제한적이어서 투자의견 Hold로 하향
하나대투증권 남대종,이원식	실리콘웍스 [108320]	=	매수	매수	=	41,000	41,000	29,000	▶ 고해상도 패널 수요 확대는 추세적인 변화 ▶ 15년 1분기 비수기 영향보다는 변화에 주목 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 41,000원으로 유지
키움증권 박중선	LG하우시스 [108670]			매수			217,500	179,500	▶ 4분기 영업이익 275억원으로 1회성 손실 없이 양호하게 발표 ▶ 2015년 상반기 실적 역성장 우려와 순차입금 급증은 부담 요인
NH투자증권 최지환,권성우	LG하우시스 [108670]	=	Buy	Buy	▲	240,000	220,000	179,500	▶ 4분기 Review : 영업이익, 당사 예상치에 부합 ▶ 15년 건자재 출하량 증가, 화학 원재료 하락 효과
하이투자증권 이희철	LG하우시스 [108670]	=	매수	매수	=	235,000	235,000	179,500	▶ 4Q14 Review: 저원가 효과로 예상보다 실적 호전. 세금 추징 반영 ▶ 저원가 효과와 고기능제품 판매 확대로 올해도 성장세 지속될 전망
하나대투증권 채상욱,박준형	LG하우시스 [108670]	=	매수	매수	=	236,000	236,000	179,500	▶ 4Q14 Review: 연간 최대 영업이익 달성과 남았던 부담들 ▶ 영업이익 트렌드 및 전망 ▶ 유형자산 증가로 제2의 성장기를 기대. TP유지, BUY 유지
한국투자증권 이경자,안형준	LG하우시스 [108670]	=	매수	매수	▲	240,000	210,000	179,500	▶ What’s new : 영업이익 275억원으로 예상을 크게 상회 ▶ Positives : 친환경/에너지 세이빙 제품 비중 확대, 자동차 조업일수 회복 ▶ Negatives : IT 소재 부진 1년 반째 이어져 ▶ 결론: 목표주가 240,000원으로 상향, 기술력 기반으로 부침 없는 성장 예상
삼성증권 최지호	LG하우시스 [108670]	=	매수	매수	=	220,000	220,000	179,500	▶ 4분기 영업이익 275억원으로 컨센서스 상회 ▶ 원가율 감소 및 고부가가치 매출 비중 증가로 건축자재 부문의 수익성 유지될 전망 ▶ BUY투자의견과 목표주가 220,000원 유지
하나대투증권 박종대	영원무역 [111770]	=	중립	중립	=	58,000	58,000	56,400	▶ 1H15 전년도 기고 효과 및 바이어 판매 부진 영향으로 실적 둔화 예상 ▶ 12MF PER 15.6배, 주가 상승 여력 제한적
토러스투자증권 유승준	위메이드 [112040]	=	TRADING BUY	TRADING BUY	=	50,000	50,000	47,300	▶ 온라인게임은 미르의 전설2에서 안정적인 매출이 지속되는 가운데 2분기에 출시한 이카루스에서도 안정된 매출이 발생
키움증권 조병희	한진해운 [117930]	=	매수	매수	▲	7,000	6,600	5,950	▶ 4Q 매출액 2조2,065억원, 영업이익 546억원, 흑자전환 ▶ 유류 구입 시차를 고려하면 유가 하락 효과는 이제 시작 ▶ 유가 하락과 달리 미주 서안 노선 공급 부족
KDB대우증권 류제현,김충현	한진해운 [117930]	=	매수	매수	=	7,000	7,000	5,950	▶ 4Q14 Review: 예상을 상회하는 호실적 ▶ 급락한 유가에 비해 견조한 운임: 실적 추가 개선 본격화 ▶ 목표주가 7,000원 및 매수의견 유지
메리츠종합금융증권 김승철,남은영	한진해운 [117930]	=	Hold	Hold	=	6,000	6,000	5,950	▶ 4분기 영업이익 전년대비 흑자전환한 546억원 기록 ▶ 15년 선박유 하락 효과로 이익 개선 폭 커질 전망 ▶ 투자의견 Hold 유지
KB투자증권 강성진,정현정	한진해운 [117930]	=	보유	보유	=	5,800	5,800	5,950	▶ 4Q14 잠정 영업이익 547억원으로 전년동기대비 흑자전환 - 비용절감의 성과 ▶ 유가하락 보다는 선대 축소에 따른 비용절감이 실적 턴어라운드의 원인 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 5,800원 유지 - 재무안전성은 개선. Valuation 매력은 낮음
아이엠투자증권 주익찬	한진해운 [117930]	=	매수	매수	=	9,000	9,000	5,950	▶ 4Q14 Review: 영업이익은 126.2%yoy 증가, 컨센서스와는 비슷 ▶ 1Q15Preview: 영업이익은 전년동기대비 흑자전환, 4Q14의 3배로 증가하여, 컨센서스 상회 예상 ▶ 컨테이너 운임 하락 제한적일 전망, 이유는, 유가하락으로 인한 Maersk 자원 영업이익 감소로, 컨테이너 저운임 정책 지속 가능성이 낮기 때문 ▶ NOL, Evergreen, OOIL 등 세계 컨테이너선사들의 주가 상승 중, 한진해운의 주가도 상승 전망
HMC투자증권 강동진	한진해운 [117930]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	▲	6,000	5,500	5,950	▶ 4Q14 영업이익 주로 연료비 감소와 적자노선 축소 등 비용 영향으로 흑자 지속 ▶ 자산매각, 회사채 신속인수제, 유상증자 등으로 재무 위험은 크게 감소 ▶ 2015년 영업이익은 수익성 위주 노선 재편 및 유류비 절감 등으로 턴어라운드 가능할 것
미래에셋증권 김태성	한진해운 [117930]	=	HOLD	Hold	=	6,000	6,000	5,950	▶ 4분기 영업이익은 개선되었지만, 순손실은 예측치를 하회 ▶ 2015년 성수기 턴어라운드 기대는 유효
KTB투자증권 신지윤	한진해운 [117930]	=	HOLD	HOLD	=	6,000	6,000	5,950	▶ 유류비의 감소로 영업이익 546억원(YoY 흑자전환) 시현, 벌크부문 손상차손 인식으로 순손실 389억원을 기록하여 bottom-line은 적자 기록 ▶ 15년 선박유가 가정을 $332/t로 하향 조정함에 따라 영업이익 추정치를 6,503억원으로 상향조정
하나대투증권 신민석,조건희	한진해운 [117930]	=	중립	중립	▲	7,000	6,000	5,950	▶ 목표주가 7,000원(상향), 투자의견 중립(유지) ▶ 14.4Q 영업이익 546억원(흑자전환) 달성, 1Q 833억원 전망 ▶ 재무구조 개선 이행 97%, 유럽 터미널 매각은 진행 중
신한금융투자 최준근	인터로조 [119610]	=	매수	매수	=	24,500	24,500	19,250	▶ 4분기 매출액 132억원(+18% YoY), 영업이익 30억원(+12% YoY) 전망 ▶ 2015년 매출액 573억원(+26% YoY), 영업이익 138억원(+50% YoY) 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 24,500원 유지
하나대투증권 박종대	제닉 [123330]							25,600	▶ 매출 750억원(OPM 4% 이상): 홈쇼핑 250억+OEM 400억+수출 100억
토러스투자증권 유승준	선데이토즈 [123420]							17,800	▶ 비중이 가장 높은 애니팡2의 매출액이 3분기 이후 소폭 감소
하나대투증권 한정태	BS금융지주 [138930]	=	매수	매수	=	22,000	22,000	13,850	▶ 2015년 전망: 순이익 25.4% 성장 전망 ▶ 경남은행의 2015년 이익 기여는 807억원 전망 ▶ 2015년 은행업종 선도 가능성에 무게
미래에셋증권 강혜승	BS금융지주 [138930]	=	BUY	BUY	=	21,000	21,000	13,850	▶ 4Q14 preview - 순이익 3,673억원 추정 ▶ 2015 년, 자체 성장에 더해진 인수 효과로, 업종 내 돋보이는 순이익 성장 예상
미래에셋증권 강혜승	DGB금융지주 [139130]	=	BUY	BUY	▼	14,500	15,500	10,600	▶ 유상증자로 3,154억원 자금 조달 완료 ▶ 4Q14 preview - 순이익 339억원(+38% YoY, -55% QoQ) 추정
하나대투증권 박종대	이마트 [139480]	=	매수	매수	=	235,000	235,000	208,000	▶ 중장기 실적 턴어라운드 국면 진입 ▶ 12MF PER 12.7배, 단기 주가 상승 여력은 제한적, 조정시마다 매수 유효
키움증권 최원경	한국타이어 [161390]	=	매수	매수	=	63,500	63,500	52,700	▶ 4Q14 실적 Review - 시장 기대치 하회 ▶ 15년 가이던스: 매출 72,500억원(+8.5%YoY), 영업이익 10,350억원(+0.4%YoY) ▶ 상반기까지는 다소 어려운 상황 이어질 전망
동부증권 김평모	한국타이어 [161390]	=	Buy	Buy	=	66,000	66,000	52,700	▶ 4Q14 Review, 시장기대치 하회 ▶ 15년 키워드 비타이어부문 성장 ▶ 실적보다는 성장성에 주목
아이엠투자증권 류연화	한국타이어 [161390]	=	중립	중립	=	60,000	60,000	52,700	▶ 매출액 역성장 지속 ▶ 가격 경쟁이 치열한 환경에서 전분기 판촉비 이연 ▶ 추세적 실적 개선에 대한 의문
KB투자증권 신정관	한국타이어 [161390]	=	매수	매수	▼	63,000	70,000	52,700	▶ 외부 요인으로 매출액 하락 ▶ 글로벌 공장 물량 확대 순조롭게 진행 중 ▶ 투자 확대 대비 소극적 배당정책 예상 ▶ 4Q14 실적부진 고려하여 목표가 하향
HMC투자증권 이명훈	한국타이어 [161390]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	=	60,000	60,000	52,700	▶ 4분기 영업이익이 당사 추정치에는 부합했지만 시장 컨센서스 대비 6.8% 하회 ▶ 4분기 글로벌 생산수량은 2,339만본(-3.1% YoY)으로 두 분기 연속 YoY 감소 ▶ ASP 역시 하락 추세 지속(글로벌 -7.0%, 한국 -4.6%, 중국 -6.3% YoY)
KDB대우증권 박영호,윤태식,강영석	한국타이어 [161390]	=	Trading BUY	매수	▼	60,000	66,000	52,700	▶ 4Q14 Review: 매출 부진에 기인한 손익 부진 ▶ 2015년 어려운 한 해, 상반기 시황 저점에 따른 뚜렷한 부진 예상 ▶ 목표주가 60,000원, 투자의견 Trading Buy로 각각 하향조정
미래에셋증권 박인우	한국타이어 [161390]	=	BUY	BUY	▼	65,000	68,000	52,700	▶ [4Q14 Review] 기대 이하의 매출 ▶ 올해 사업계획 매출액 7.25조원(+8.5% YoY), 영업이익 1.04조원(+0.4% YoY) 제시
유진투자증권 장문수	한국타이어 [161390]	=	BUY	BUY	=	65,000	65,000	52,700	▶ 4Q14 Review: 영업이익 2,438억원(-4.3% yoy) 기록해 컨센서스 6.7% 하회 ▶ 1Q15 전망: 영업이익은 2,643억원을 기록해 전년동기비 1.6% 증가할 전망 ▶ 여전히 높은 이익 안정성. 저가 원재료 반영 지연과 유로약세로 수익성 개선 기대는 낮출 필요
하이투자증권 고태봉,권순우	한국타이어 [161390]	=	매수	매수	=	68,000	68,000	52,700	▶ 4분기, 매출총이익률 개선에도 불구 매출, 영업이익 규모 감소 ▶ 15년 경영목표 - 공격적인 외형증가 목표에도 수익성은 후퇴 ▶ 투자전략 - 시장의 관심은 실적 외 부문에 집중될 수 밖에 없어
하나대투증권 송선재,이기훈	한국타이어 [161390]	=	매수	매수	=	62,000	62,000	52,700	▶ 성장성은 낮지만 안정성은 우수 ▶ 4Q14 리뷰: 영업이익률 15.0% 기록 ▶ 실적 발표 IR의 주요 내용: 매출액/영업이익 +8.5%/+0.4% 가이던스 제시
한국투자증권 김진우,최원준	한국타이어 [161390]	=	매수	매수	=	65,000	65,000	52,700	▶ What’s new: 경쟁 심화로 컨센서스 하회 ▶ Positives: 미국 매출 회복 지속 ▶ Negatives: 마냥 기뻐할 수 없는 중국 내 UHPT 비중 상승 ▶ 결론: 길게 보면 싸고 매력적이다
현대증권 채희근	한국타이어 [161390]	=	매수	매수	▼	60,000	63,000	52,700	▶ 4분기 판매와 판매가격 기대 이하. 생각보다 더 가격 경쟁 치열한 듯 ▶ 원재료비는 하향 안정세이나, 계약 가격은 스팟 가격만큼은 안 떨어져 ▶ 15년 영업이익 성장은 쉽지 않을 듯. 단기 모멘텀은 제한적
삼성증권 임은영	한국타이어 [161390]	=	매수	매수	▲	70,000	65,000	52,700	▶ 4Q14실적, 시장추정치 하회 ▶ 2015년 사업계획
대신증권 전재천,문용권	한국타이어 [161390]	=	매수	매수	▼	65,000	70,000	52,700	▶ 4Q 영업이익, 기대치 소폭 하회. 원재료 하락은 있었으나 유럽 부진 효과 커 ▶ 2015년 상반기 보다 하반기에 투자 환경 개선
하나대투증권 박종대	한국콜마 [161890]	=	매수	매수	=	67,000	67,000	57,700	▶ 국내외 Capa 증설/사업 환경 개선으로 2015년 사업규모 레벨업 본격화 전망 ▶ 12MF PER 26.5배, 실적 추정치 상향 조정으로 밸류에이션 부담 완화, 비중 확대 유효
부국증권 김주용	동아에스티 [170900]	=	매수	매수	=	120,000	120,000	88,600	▶ 항생제 과다사용에 따른 내성균 증가, 큐비신 특허만료를 시벡스 트로가 대체할 가능성 높아 ▶ 최근 유럽 의약품청의 승인권고 획득, 유럽내 상업화 가시화 ▶ 목표주가: 120,000원 투자의견: Buy
하나대투증권 한정태	JB금융지주 [175330]	=	매수	매수	=	10,800	10,800	5,830	▶ 2015년 전망: 이익 성장 본격화 된다 ▶ 광주은행 편입의 부의 영업권이 대규모로 발생할 전망 ▶ 성장성 부각과 저평가 매력 발산으로 은행 Top Pick
미래에셋증권 강혜승	JB금융지주 [175330]	=	BUY	BUY	=	8,500	8,500	5,830	▶ 4Q14 preview - 염가매수차익을 버퍼로 활용해 자산 클린화 및 적극적 비용 인식 ▶ 2015년 순이익 1,190억원(+96% YoY, 14년 염가매수차익 제외 기준)으로 고성장 전망
한양증권 김연우,최서연	SKC코오롱PI [178920]							10,300	▶ 국내 유일 PI필름 전문기업 ▶ 방열시트용 PI필름 매출 확대 ▶ 중국 스마트폰 시장 확대 수혜 예상
하나대투증권 이정기,안주원,박진영,김두현,오문영	SKC코오롱PI [178920]							10,300	▶ 폴리미드 필름 부문 글로벌 1위 기업 ▶ 해외 시장 확대와 방열시트의 매출비중 증가 ▶ 올해 CAPA증설에 따라 2016년 이후 매출성장세 뚜렷할 전망
토러스투자증권 유승준	NHN엔터테인먼트 [181710]	=	TRADING BUY	BUY	▼	80,000	105,000	74,500	▶ 웹보드게임은 땡값 관련 재미요소 저해로 매출액의 추가 하락의 가능성이 있어 보임 ▶ 사업부문 중 가장 기대되는 모바일게임 부문은 LINE 디즈니 쯔무쯔무의 양호한 실적이 유지되어 호실적을 이어갈 것으로 추정
키움증권 김지산	쿠쿠전자 [192400]			매수			270,000	182,000	▶ 15년 매출 성장률 더욱 확대될 전망 ▶ 전기레인지 사업 안정화 및 렌탈 사업 포트폴리오 확대 추진
미래에셋증권 강혜승	경남은행 [192520]	=	BUY	BUY	▼	14,000	16,500	10,900	▶ 4Q14 preview - 순이익 49억원(-113% YoY, -87% QoQ) 추정 ▶ 2015년 이익 회복 첫 해 - 순이익 1,347억원(+50% YoY) 전망
미래에셋증권 강혜승	광주은행 [192530]	=	BUY	BUY	▼	12,000	14,500	8,930	▶ 4Q14 preview - 순손실 108억원 추정 ▶ 2015년 순이익 730억원(+73% YoY), 2016년 순이익903억원(+24% YoY) 예상
KB투자증권 양지혜	미래에셋제2호스팩 [200130]							15,600	▶ 건강기능식품: 핵심 원료를 바탕으로 강력한 브랜드 구축 ▶ 화장품: 매스티지 방판 성장을 주도, 애터미의 해외 진출로 수출 확대 전망 ▶ 강력한 실적 모멘텀 및 중장기 성장성 높아 관심종목으로 제시
하이투자증권 이상헌,김종관	한솔제지 [213500]	N	매수		N	27,000		19,550	▶ 인쇄용지, 산업용지, 특수지 등의 사업을 영위하는 한솔그룹의 주력회사 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 27,000원 제시 ⇒ 실적 턴어라운드 및 지주회사 전환 효과에 주목할 시기

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

저작자표시 비영리 변경금지

'주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글

기업리포트 요약(2015.02.04) (0)	2015.02.04
기업리포트 요약(2015.02.03) (0)	2015.02.03
기업리포트 요약(2015.01.30) (0)	2015.01.30
기업리포트 요약(2015.01.22) (0)	2015.01.22
기업리포트 요약(2015.01.14) (0)	2015.01.14

PREV 1 ···11 12 13 14 15 16 17 ···244 NEXT

컴퓨토피아

주식/증권사 리포트

기업리포트 요약(2015.02.04)

'주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글

기업리포트 요약(2015.02.03)

'주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글

기업리포트 요약(2015.02.02)

'주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글

+ Recent posts

티스토리툴바