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| 기업리포트 요약(2013.05.20) | ||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||
| 대우 백운목 |
하이트진로 [000080] |
= | Trading Buy | ▼ | 34,000 | ▶ 통합 영업의 효과로 맥주 시장점유율의 회복 가능성 ▶ 차입금 감소 ▶ 해외 수출 | ||
| 유진투자 설유진 |
하이트진로 [000080] |
= | BUY | ▼ | 40,000 | ▶ 1Q13 review: 판매량 감소를 가격 인상과 비용 효율화로 방어 ▶ 2Q13 전망: 1Q13을 저점으로 실적 개선 전망 ▶ 목표주가 40,000원으로 하향하나, 연간 실적 개선 유효 → 투자의견 BUY 유지 | ||
| 한국투자 서성문,진만 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 79,000 | ▶ 4월 유럽 산업수요 반등 ▶ 기아에 더 긍정적인 뉴스 | ||
| HI투자 송명섭 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ 2Q13 영업이익은 DRAM, NAND 양 부문에서 출하량의 대폭 증가와 양호한 ASP에 따라 8,500억원으로 전분기 대비 168% 증가할 듯 | ||
| 신한금융투자 김영찬,박형민 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 2분기 영업이익 1.04조원(QoQ +227.1%)으로 컨센서스 상회 예상 ▶ 오버행 우려보다는 가파른 펀더멘털 개선에 투자할 시점 ▶ 2013년 영업이익 3.2조원(YoY 흑전)으로 사상 최대 실적 예상 ▶ 목표주가 40,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||
| KB투자 강태신 |
LS네트웍스 [000680] |
▶ 낮은 PBR: 1Q말 기준 순자산 7,027억원으로 현 주가 대비 PBR 0.53X ▶ 실적 성장: 프로스펙스 지속적 이익창출, 스케쳐스/몽벨의 BEP 전환(+30억 효과), 상사부문 BEP 전환(+29억 효과), 아스테리움 임대 시작 등 감안 시 연간 영업이익 200억원 수준으로 상향 가능성 높음 | ||||||
| 메리츠종합금융 박선호 |
CJ [001040] |
= | Buy | ▲ | 179,000 | ▶ 할인율 차별화는 여전히 유효 ▶ 성장성 선반영을 통한 할인율 축소 ▶ 해외진출을 통한 성장스토리 | ||
| 하나대투 이상우,김우철 |
LG상사 [001120] |
= | 매수 | = | 64,000 | ▶ 유가/석탄가, 안정적 유지될 가능성 높음 ▶ 신사업/광구추가, LG상사 주가상승 모멘텀 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 64,000원 유지 | ||
| 메리츠종합금융 황유식,조영호 |
제일모직 [001300] |
= | Strong Buy | = | 140,000 | ▶ 투자의견 Strong Buy, 목표주가 140,000원 유지 ▶ 반도체 소재 중심의 수익성 확대 + 편광필름 이익 개선 ▶ OLED 재료의 성장성 및 종합 전자재료 기업으로의 기반 구축 | ||
| 신한금융투자 송인찬,이관희 |
현대해상 [001450] |
= | 매수 | = | 37,800 | ▶ 4Q 당기순이익 494억원 기록, YoY 47.2% 감소 ▶ FY13 실적은 YoY 2.1% 증가 예상, 성장성도 둔화될 듯 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 37,800원 유지 | ||
| 대우 백운목 |
대상 [001680] |
= | Trading Buy | = | 43,000 | ▶ 식품(가공식품, 청정원 브랜드 등)은 식품 소비 패턴의 변화로 급성장하고 있는 즉석 편의식을 강화 ▶ 인도네시아(PT. Miwon Indonesia 핵심, 최근 프린팅 사업으로 매출 확대)에서 이익이 상승 중. 향후 조미료에서 벗어나 중국과 동남아 위주로 가공식품 진출을 계획 ▶ 2013년에는 매출액 6천억원, 영업이익 흑자가 예상 | ||
| 대우 백운목 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,300,000 | ▶ 시장 수요의 증가 ▶ 공장 건설이 계획대로 진행 ▶ 유통채널 확대 | ||
| 대우 백운목 |
롯데푸드 [002270] |
= | 매수 | = | 950,000 | ▶ 국내외 분유의 성장성 ▶ FS(Food Service로 즉석식품, HMR, 단체급식, 식자재 등)는 장기 성장성이 높다 ▶ 육가공은 또 다른 기회를 제공할 전망 | ||
| 신영 김윤오 |
롯데푸드 [002270] |
= | 매수(A) | ▼ | 920,000 | ▶ 합병 후 첫 실적은 기대 이하 ▶ 합병 시너지 없었고 행사 등 비용 증가해 합병 이전보다 이익 감소 ▶ 영업이익 연간 추정치 14% 하향, 통합 효과, 그룸 시너지 창출이 더디다 판단하기 때문 ▶ 목표주가 4% 하향조정하나 투자의견 매수 유지 ▶ 롯데푸드는 M&A 기업, 모태그룹이 든든해 장기 성장성 유망 | ||
| 대신 조윤호 |
코오롱글로벌 [003070] |
= | 매수 | = | 4,800 | ▶ IT사업 양도로 부채비율 개선 ▶ 건설부문 원가율 개선과 양도차익 발생으로 2분기 실적 개선 기대 ▶ 1분기 실적 부진했으나, 중장기적인 실적 개선세가 투자포인트 | ||
| HI투자 이상헌,하준영 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ SK E&S 및 SK건설 1분기 실적하락 우려 이미 주가에 반영됨 ▶ 2분기부터 SK E&S 성장성 및 SK건설 실적 개선 가시화 될 듯 ▶ SK텔레콤의 성장성 및 자회사들의 실적 턴어라운드 가능성 증대 | ||
| 토러스투자 양희준 |
쌍용차 [003620] |
= | BUY | ▲ | 11,000 | ▶ 턴어라운드는 주가에 상당 부분 반영 - 이제 그 이후의 성장성에 주목할 시점 ▶ 이제 투자포인트는 턴어라운드가 아니라 그 이후의 성장에 대한 전망 ▶ 이러한 성장 가능성을 선제적으로 반영할 수 있는 밸류에이션은 PER이 아닌 PSR | ||
| 부국 이준규 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 95,000 | ▶ 2분기 이후 계절성, 정책수혜 등에 따라 실적개선 전망 ▶ 9월 3고로, 내년 1월 2후판공장 증설로 판재류 공급능력 강화 ▶ 특수강 사업진출, 고마진 강종 개발 등 중장기적 성장모멘텀도 긍정적 | ||
| 대우 백운목 |
농심 [004370] |
= | 매수 | ▲ | 380,000 | ▶ 라면 시장점유율은 2012년 65%에서 2013년에는 70%까지 상승하여 하얀 국물 라면의 등장 이전(2010년 70.7%)으로 회복할 전망 ▶ 중국, 미국 등 해외 시장의 성장 ▶ 신제품 중 백산수는 적극적인 확대를 계획 중 | ||
| 유진투자 주익찬 |
삼천리 [004690] |
= | BUY | = | 160,000 | ▶ 집단에너지 사업 확대로, 이익 증가와 주가 상승 지속 전망 ▶ 경기연료전지발전소로 삼천리 판매량은 2.3% 증가 효과 예상 ▶ LNG 벙커링 사업으로, 삼천리 판매량은 장기적으로 14.3% 증가 효과 예상 | ||
| 대우 백운목 |
롯데제과 [004990] |
= | 매수 | = | 2,100,000 | ▶ 2013년 상반기에는 껌, 초콜릿, 캔디 품목에서 하반기에는 스낵, 파이, 비스킷 품목에서 가격인상을 계획 ▶ 중국은 집중적인 판촉 확대로 2013년 매출액 15% 이상의 성장을 목표로 하고 있다 ▶ 롯데제과의 해외 목표는 해외는 2012년 매출액 4,800억원, 영업이익률 -1%에서 2013년에는 매출액 5,800억원, 영업이익률 1%이다 | ||
| 미래에셋 임동근 |
삼광글라스 [005090] |
▶ 논산공장 이전 완료로 `13년 마진 정상화 기대 ▶ 해외 매출 지속 증가세 ▶ 특판채널을 활용한 마케팅은 추가 업사이드 요인 | ||||||
| 대우 백운목 |
빙그레 [005180] |
= | Trading Buy | = | 136,000 | ▶ 해외에서의 바나나맛우유와 아이스크림의 성장 가능성 ▶ 수출 비중은 2011년 3.7%에서 2014년에는 14.4%로 상승할 전망 ▶ 바나나맛우유를 포함한 유제품 수출은 2011년 39억원에서 2012년에 140억원으로 증가했고, 2013년에는 280억원이 될 전망 | ||
| 삼성 장효선,신동오 |
동부화재 [005830] |
= | 매수★★★ | = | 60,000 | ▶ 4Q 순이익 YoY 2.6% 증가 ▶ 타2위권사와의 Gap 확대 | ||
| HI투자 송명섭 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,800,000 | ▶ 동사의 2Q 매출과 영업이익은 전분기 대비 각각 14%, 25% 증가하는 60.1조원과 11.0조원에 달하고 연간 영업이익은 46.5조원에 이를 것으로 전망 | ||
| 현대 한병화 |
매일유업 [005990] |
= | 매수 | = | 42,100 | ▶ 중국향 분유 수출 본격화 ▶ 자회사 제로투세븐의 가치 상승도 주요 투자포인트 ▶ 최근 주가 상승이 펀더멘탈 강화속도를 너무 앞서, 속도조절이 필요하다고 판단 | ||
| 대우 백운목 |
동원산업 [006040] |
= | 매수 | ▲ | 460,000 | ▶ 2013년 참치어가(가다랑어=Skipjack의 국제가격)가 사상 최고 수준이 예상된다 ▶ 선박 추가 도입 및 선박 수익성 개선 ▶ 스타키스트의 실적 호조 | ||
| HI투자 정원석 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 170,000 | ▶ 동사의 2Q13 매출액과 영업이익은 각각 1.43조원(QoQ: +18.2%, YoY: -3.3%)과 290억원(QoQ: 흑자전환, YoY: -65.2%)을 기록할 것으로 전망 | ||
| 대우 백운목 |
오뚜기 [007310] |
▼ | 중립 | ▶ 주가가 조정을 받으면 투자의견을 상향할 계획 ▶ 높은 시장점유율을 바탕으로 한 가격 주도권 ▶ 오뚜기는 다품종 소량생산을 하고 있어 상대적으로 가격 인상이 상대적으로 용이 ▶ 해외 시장 진출 | ||||
| 유진투자 주익찬 |
경남에너지 [008020] |
▶ LNG 벙커링 사업으로, 경남에너지 천연가스 판매량이 장기적으로 현재의 2배로 성장 가능할 전망 ▶ 국제기구들의 선박연료 환경규제 강화로, LNG 추진선 증가, LNG 벙커링 사업 활성화 전망 | ||||||
| 흥국 이관수 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 127,000 | ▶ 스마트기기 고사양화 지속되며 경쟁력 부각될 것 ▶ 2분기 신제품 효과 반영 전망 ▶ 목표주가 127,000원, 투자의견 BUY 유지 | ||
| HI투자 송은정 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 2Q13 매출액 2.47조원(QoQ: +21%) 영업이익 2,090억원(QoQ: +84%), 영업이익률 8.5%(QoQ: +3.0%pt) 전망 | ||
| KB투자 윤태빈 |
경동제약 [011040] |
▶ 지속 복용 약품을 통한 성장: 평생 복용 및 전환 어려운 고혈압제제 중심의 매출, 소화기관용제 역시 주력 상품으로 향후 시장 규모 증가 가능성 높음 ▶ API 시장 진출: 2012년 수출액 총850만달러, 전액 일본향으로 이 중 API 매출 300만달러 | ||||||
| HI투자 송은정 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ LED 사업부문 매출액은 전분기 대비 11% 증가한 2,850억원, 영업적자 규모는 축소될 전망. 2Q13 LED 부문의 가동률이 55%를 상회할 것으로 추정되어 전분기 대비 이익 개선 기대 | ||
| 이트레이드 김현용 |
LG이노텍 [011070] |
▶ LED 사업부 적자 ‘13년 -5.2%로 개선 -> ‘14년 5.5% 흑자전환 예상 ▶ LED 감가상각비 감소로 인한 이익률 개선효과 (당사 추정) | ||||||
| 동부 권성률 |
삼성테크윈 [012450] |
= | Buy | = | 90,000 | ▶ 실적 개선 기대 이상 ▶ 실적의 양 축, Security Solution과 SMT장비 ▶ 흐름을 잘 타자 | ||
| 한양 이동헌 |
하이록코리아 [013030] |
= | 매수 | ▲ | 27,500 | ▶ 1Q13 Review 실적 바닥을 지나 ▶ 해양 관련 수주증가 기대 ▶ 재평가 시기 | ||
| 한양 이동헌 |
성광벤드 [014620] |
= | 매수 | = | 31,500 | ▶ 1Q13 Review 성장세 지속 ▶ 아직도 성장 중 ▶ 장기 성장 포석 | ||
| 신영 김재승 |
성광벤드 [014620] |
N | 매수(A) | N | 32,000 | ▶ 외형성장과 수익성 유지, 두마리 토끼 잡는다 ▶ 영업이익 20% 이상 유지 가능할 전망 ▶ 연결 매출액은 4,179억원(+20.2%), 영업이익 880억원(+21.7%) 예상 ▶ 투자의견 매수(A), 목표주가 32,000만원으로 커버리지 개시 | ||
| 메리츠종합금융 황유식,조영호 |
한솔케미칼 [014680] |
= | Buy | = | 37,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 37,000원 유지 ▶ 과산화수소 사업은 Cash Cow로서 성장 지속 ▶ 전자재료 및 Precursor는 또 다른 기회 | ||
| 한국투자 서성문,진만 |
한라비스테온공조 [018880] |
= | 매수 | ▲ | 39,000 | ▶ 주가 상승 지속될 전망 ▶ 1분기 매출액 추정치 상회 ▶ 인수효과 본격화 예상 | ||
| 현대 태윤선,송동헌 |
동일제지 [019300] |
= | 매수 | = | 3,700 | ▶ 원재료 가격 협상력 확보로 스프레드 유지 ▶ 국내 골판지업계 1위 계열 원지업체 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 3,700원 유지 | ||
| 신영 김재승 |
태광 [023160] |
N | 매수(A) | N | 29,000 | ▶ 투자의견 매수(A), 목표주가 29,000원으로 커버리지 개시 ▶ 하반기로 갈수록 영업이익률 개선 전망 ▶ 2013년은 성장보다 수익성 개선이 우선 | ||
| 아이엠투자 백운 |
기업은행 [024110] |
= | 중립 | = | 14,500 | ▶ 목표주가 14,500원과 투자의견 Hold를 유지함 ▶ 2013년/2014년/2015년 EPS를 각각 12.4%/12.0%/10.7% 하향조정함 ▶ 1분기 지배주주순이익 2,599억원(-45.4% yoy), 당사 예상치를 25.9% 하회 | ||
| 유진투자 김인,이미래 |
기업은행 [024110] |
= | HOLD | = | 13,000 | ▶ 1Q13 보유유가증권을 통한 배당금 증가를 고려하면 1Q13 실적이 분기 중 가장 높을 전망 ▶ 2013년 이익감소로 배당금도 300원으로 감소 예상 ▶ 투자의견 HOLD 및 목표주가 13,000원으로 유지함 | ||
| KB투자 윤태빈 |
남해화학 [025860] |
▶ 단일 공장으로 국내 최대 규모의 비료 생산설비 보유 45% 수준의 M/S 확보로 확고한 시장지위 보유 ▶ 제품가격은 DAP 가격과 연동되며 원재료 가격 상승 시 제품 가격에 전가 가능함, 최근 DAP&암모니아 가격은 2H12고점 대비 하락 추이 지속 중 | ||||||
| 유진투자 김미연 |
GS홈쇼핑 [028150] |
= | BUY | = | 290,000 | ▶ 목표주가 290,000원, 투자의견 BUY유지 ▶ 저마진 상품에서 고마진상품으로 이동하며 영업이익 개선 뚜렷 ▶ 3Q12 이후 나타나고 있는 본격적인 실적 턴어라운드에 주목해야 | ||
| 대신 강승건 |
삼성생명 [032830] |
= | 시장수익률 | ▼ | 110,000 | ▶ 투자의견 시장수익률 유지, 목표주가는 110,000원으로 8.3% 하향 ▶ 절세 수요증가와 적극적인 마케팅으로 신계약 성장 전략은 우수한 결과 시현 ▶ RoEV 7.2%, VIF 53.1% 감소 등, 저금리로 인한 가치 하락은 막지 못했음 | ||
| NH농협 김태현 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | = | 128,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 128,000원, 생명보험업종 Top Pick의견 유지 ▶ 4분기 이익 3,217억원으로 당사 추정치와 시장 컨센서스 소폭 상회. FY12 APE가 35.7% 성장했으나 저금리 여파로 보유계약가치는 급감 ▶ 409%의 자본비율로 저금리 환경에 대한 대응에 상대적 여유가 있다는 점, VIP시장에서의 경쟁력, 시장지배력 확대 기대가 동사의 투자포인트 | ||
| 신한금융투자 송인찬 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | = | 132,000 | ▶ 4Q 당기순이익은 3, 217억원 기록, YoY 33.4% 감소 ▶ FY13 수익은 전년대비 0.7% 증가 전망, 주주환원 정책을 주목해야 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 132,000원 유지 | ||
| BS투자 성용훈 |
삼성생명 [032830] |
▼ | 보유 | = | 118,000 | ▶ 4/16, FY12 실적발표회 개최 ▶ 투자이익률 가정치 하향, FY12 VIF 2.6조원(-53.1%YoY) ▶ FY13 VIF 우려감 vs 자사주 매입 및 소각 가능성 | ||
| 삼성 장효선,신동오 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수★★★ | = | 140,000 | ▶ 4Q 연결기준 순이익 YoY 33.2% 감소 ▶ BUY★★★ 투자의견 및 목표주가 140,000원 유지 | ||
| 한화투자 윤태호 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | = | 121,000 | ▶ 저금리 여파로 4Q 순이익 부진하지만 보장성 신계약 큰 폭 성장 ▶ 달성 가능성 높은 FY13 가이던스 ▶ 자사주 매입이 견조한 주가 상승 견인 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 121,000원 유지 | ||
| 우리투자 한승희,장보람 |
삼성생명 [032830] |
= | Buy | = | 132,000 | ▶ FY12 EV: RoEV 7.9%이지만 금리 하향 조정으로 전년비 보유계약가치 2.9조 감소 ▶ FY13 경영 목표: APE 10%, 이익은 전년 수준 유지 제시 ▶ 4QFY12: 절세 자금 폭증에도 보장성 성장 꾸준, 역마진 확대도 정체 | ||
| 하나대투 신승현 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | = | 124,700 | ▶ FY12실적 및 EV Review: 부진한 이차마진의 안정화 진행중. 이익체력은 유지수준 ▶ Key-word: ‘과거부담’과 ‘미래성장’사이에서의 투자균형점 찾기가 관건 ▶ TP 124,700원 (FY11 EVPS 115,520원, Target P/EV 1.08배), 투자의견 BUY 유지 | ||
| KB투자 유승창 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | = | 125,000 | ▶ FY12 순이익 9,843억원 (+3.8% YoY)으로 컨센서스 부합하는 실적 기록 ▶ FY12 EV 24.9조원 (+4.7% YoY), 신계약 가치 1조 1,480억원 (+6.3% YoY) 기록 ▶ 2013 중점추진전략, 보장성보험 신계약 APE 증가율에 주목할 필요 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 125,000원 유지 | ||
| 현대 이태경,한기현 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | = | 125,000 | ▶ 보장성APE 37%성장, 1년 신계약 가치 6.3%증가 ▶ 향후 12개월(FY13+1Q14) 5% 증익 예상 ▶ Valuation : 투자의견, 적정주가 유지 | ||
| 이트레이드 이치영 |
삼성생명 [032830] |
= | 시장수익률 | = | 120,000 | ▶ FY12년 EV 24.9조원, RoEV 7.2%, 투자이익률 가정변경으로 VIF 53% 감소 ▶ EV도 손익도 중기적으로는 물량확대보다는 금리 향방에 달렸다 | ||
| 한국투자 이철호 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | ▲ | 120,000 | ▶ What’s new: 금리하락의 여파로 FY13 순이익은 전기 수준 유지가 목표 ▶ Positives: 점유율, 효율성 지표 등 레버리지를 제공할 요인들은 지속 개선 중 ▶ Negatives: 저금리에 따른 투자이익률 하락과 소비자보호법 임박은 공통의 부담 | ||
| 대우 정길원 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | = | 125,000 | ▶ 4Q Review : 순이익 3,217억 원(YoY -33.4%), 부채 구조 개선과 보장성 매출 회복은 Good ▶ FY12 Embedded Value 부진 : 금리 하락의 연쇄 작용 ▶ 주주가치 제고 정책의 안전판 하에서 금리 방향성을 Catch해야…, 매수, TP 125,000원 | ||
| 동부 이병건 |
삼성생명 [032830] |
= | Buy | = | 135,000 | ▶ 즉시연금 외 큰 변수는 없었음 ▶ 문제는 금리 ▶ 환경 변화를 기다리며 | ||
| 키움 이재윤,김성인 |
네패스 [033640] |
= | 매수 | = | 28,000 | ▶ 2013년 연결기준 매출액/영업이익 5,485억원(YoY 89%), 653억원(YoY 57%) ▶ 2013년 네패스디스플레이 영업이익 전망 90억원으로 상향 ▶ WLP 가동률 반등, Apple 공급처 전환 우려는 과도 | ||
| 삼성 장정훈 |
네패스 [033640] |
= | 매수★★★ | = | 24,000 | ▶ 1분기 실적은 예상치 하회할 듯 ▶ 2분기 WLP 캐파증설 효과와 자회사 실적 모멘텀 ▶ 목표주가 24,000원과 투자의견 BUY★★★ 유지 | ||
| 대우 백운목 |
KT&G [033780] |
= | 매수 | = | 94,000 | ▶ KT&G의 주가(이익)에 영향을 주는 변수는 세금 인상 시기, 홍삼 회복, 수출 증가, 국내 시장점유율 등 ▶ 홍삼(국내외)의 매출 회복이 무엇보다 중요 ▶ 해외 담배수출은 하반기부터 회복될 전망 | ||
| 하나대투 이상우,김우철 |
두산중공업 [034020] |
= | 매수 | = | 76,500 | ▶ 원전, 진정한 수혜주는 바로 두산중공업 ▶ 자회사이슈, 더 이상은 악재로 작용하지 않을 것 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 76,500원 유지 | ||
| HI투자 정원석 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 매수 | = | 39,000 | ▶ 동사의 2Q13 예상 매출액 및 영업이익은 각각 7.3조원(QoQ: +7.0%, YoY: +5.3%)과 3,590억원(QoQ: +137.5%, YoY: +50.1%)을 기록할 것으로 전망 | ||
| HMC투자 강신우 |
NICE [034310] |
= | 매수 | ▲ | 110,000 | ▶ 1분기 자회사들의 실적 개선은 이어져 ▶ 1분기 전체 매출액 1,728억원(+46.2% YoY), 영업이익 166억원(+9.4% YoY) 기록 ▶ 기존 자회사 CASH COW, 신사업을 통한 성장가능 | ||
| 현대 송동헌 |
인터파크 [035080] |
▶ 2013년 본격 외형 및 이익 성장의 원년 ▶ INT 매출액 10%, 영업이익 41% 성장 예상 ▶ 자회사 실적 개선 추세 유효 ▶ 성장 동력은 여전히 엔터와 투어에서 발생 | ||||||
| 유진투자 박종선 |
백산 [035150] |
▶ 합성피혁 전문제조업체 국내 1위, 세계 2위 ▶ 액세서리 사업 추진 현황: 액세서리 소재를 A와 S사에 공급. 실적 급증 ▶ 자동차내 피혁제품 사용 확대로 매출 증가세 뚜렷 ▶ Valuation: ‘13년 PER은 8.8배로 저평가 | ||||||
| 미래에셋 임동근 |
백산 [035150] |
▶ 전자제품 케이스용 피혁의 높은 성장성 ▶ 자동차용 폴리우레탄 합성피혁 시장 개화는 장기적 촉매 ▶ 영업 외적 일회성 해소 | ||||||
| 신영 한승호,이재일 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수(A) | = | 43,000 | ▶ 최근 주가 강세 ▶ 개장박두(開場迫頭) ▶ 일반관광객도 급증 예상 ▶ 카지노업종 최선호주 | ||
| KTB투자 최찬석,정하성 |
NHN [035420] |
= | BUY | = | 350,000 | ▶ 일본 시장에서 성공 후 중국 시장 진출 준비하는 동사의 전략 및 업황 점검 ▶ 일본 시장에서는 5,500만명의 가입자를 기반으로 전체 일본인 대비 43%, 전체 스마트폰 유저의 대부분이 가입하는 압도적인 점유율 보유 | ||
| 대우 김창권 |
NHN [035420] |
= | 매수 | ▶ 지난 목요일 안드로이드 OS를 보유한 Google과 MMS ‘LINE’을 보유한 NHN, ‘WeChat’의 Tencent 주가가 각각 동시에 급등(Google +3.2%, NHN +7.5%, Tencent +6.5%) ▶ 과거 글로벌 인터넷 Peer Group으로 Google, NHN, Tencent 주가 동조화 현상 관찰 ▶ 주가 급등에 대한 해석; Google의 2013년 12개월 Forward EPS 기준 PER이 20배 후반 수준으로 상승 → NHN과 Tencent 주가 저평가 인식 확산 → NHN에 외국인 매수세 유입 ▶ 미래 모바일 인터넷 비즈니스의 핵심이 될 콘텐츠와 광고 플랫폼, 이들 서비스를 제공하는 3개사에 외국인 투자자들이 관심을 보이기 시작한 것 | ||||
| 우리투자 정재우,전민아 |
NHN [035420] |
= | Buy | ▲ | 400,000 | ▶ LINE 글로벌 가입자는 현재 1.5억명을 돌파했으며, 일평균 가입자 50만명 이상 유입 중 ▶ LINE 가입자와 스티커 매출액은 동반증가 중이며, 일본을 중심으로 게임, 콘텐츠 등의 Monetization 능력을 검증 중 | ||
| 한국투자 홍종길 |
NHN [035420] |
= | 매수 | = | 370,000 | ▶ ‘라인’ 가입자 증가와 게임 흥행으로 글로벌 모바일 게임 시장 성장의 확실한 수혜주 ▶ 라인이 스마트폰 게임 플랫폼으로 성공 ▶ 자체개발 모바일 게임들의 연이은 흥행 ▶ PC 온라인 게임 매출도 성과 개선 중 | ||
| 현대 송동헌 |
KG이니시스 [035600] |
= | 매수 | = | 22,000 | ▶ 국내 1위 신용카드 PG 업체 ▶ 국내 1위 온라인 신용카드 PG 업체 ▶ 2013년 매출액 19.6%, 영업이익 37.7% 성장 전망 | ||
| 우리투자 정재우,전민아 |
다음 [035720] |
= | Hold | = | 100,000 | ▶ 동사는 신규 모바일서비스, 게임 등 다양한 성장동력을 모색하는 과정에 있고, 이와 관련된 다양한 지표들도 나타나고 있음 | ||
| 유진투자 김미연 |
CJ오쇼핑 [035760] |
= | BUY | ▲ | 420,000 | ▶ 목표주가 기존 40만원에서 42만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지 ▶ 영업이익 개선세에 주목해야 ▶ 홈쇼핑 3사중 항상 한 발 앞서나가는 홈쇼핑계의 얼리어답터 | ||
| 유진투자 주익찬 |
한국가스공사 [036460] |
= | BUY | = | 130,000 | ▶ 해외 자원 이익 증가는, 4Q13부터 이라크 바드라와 미얀마 이익 발생 시작으로, 가속화될 전망 ▶ 장기 천연가스 판매량은, LNG 벙커링으로 3.7% 증가하는 효과 ▶ 한국가스공사의 현재 시가총액은 자원가치 8.6조원의 2/3에 불과, 주가 상승 지속 할 전망 | ||
| KB투자 강태신 |
OCI머티리얼즈 [036490] |
▶ 2Q13 디실란(Disilane, Si2H6) 판매 시작 : 글로벌 수요 10톤 중 현 국내 수요 8톤 예상 ▶ 중국 NF3 공장 효과: 현 CAPA 6,500톤, 중국 1,000톤 증가로 7,500톤(+15.4% YoY)으로 확장 ▶ 하반기 이후 신규사업 및 CAPA 증설을 통한 실적 개선 기대 | ||||||
| 우리투자 정재우,전민아 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | = | 190,000 | ▶ 블레이드앤소울과 길드워2의 중국을 포함한 해외진출 모멘텀은 올해 하반기에 본격적으로 가시화될 전망이며, 이는 2014년 동사 영업이익에 크게 기여할 것 | ||
| HI투자 이상헌,하준영 |
엔씨소프트 [036570] |
▶ MMORPG 등 온라인 게임 개발 전문업체 ▶ 저성장시대 및 유동성 장세하에서 동사 중국 진출 등 성장성 주목 받을 듯 ▶ 이제 모멘텀으로 주가 상승할 시점 | ||||||
| KTB투자 최찬석,정하성 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | = | 180,000 | ▶ 하반기 중국 시장에서 동사 신작들의 성공 가능성 점검 ▶ 2013년 17173.COM이 주최한 WGGC 2013에서 블레이드앤소울, 길드워2, 리니지 이터널을 가장 기대되는 10개 게임으로 선정 | ||
| 우리투자 우다희 |
키움증권 [039490] |
= | Buy | = | 80,000 | ▶ FY4Q 실적: 연결 당기순익 144억원으로 당사 예상치 부합 ▶ 신용잔고 확대 및 코스닥 활성화에 따른 실적 모멘텀 부각될 전망 | ||
| 삼성 장효선,신동오 |
키움증권 [039490] |
= | 매수 | ▲ | 85,000 | ▶ 부진한 4QFY12 연결기준 순이익 발표 ▶ 코스닥 강세에 따른 목표주가 상향 | ||
| 동양 원재웅 |
키움증권 [039490] |
= | Buy | = | 83,000 | ▶ FY4Q12 순이익 144억원(지배주주 기준, +166.7% QoQ, -47.2% YoY) ▶ FY2013 순익은 1,020억원으로 전년보다 97.8% 증가할 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 83,000원 유지. Top pick 유지 | ||
| 아이엠투자 김고은 |
키움증권 [039490] |
= | 매수 | ▲ | 84,000 | ▶ 4Q FY12 당기순이익 지배주주지분 144억원(QoQ 166.7% YoY -48.3%) ▶ 악화된 시장상황에도 주요 수익원 증가하여 고객충성도 견고 ▶ 목표주가 84,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지 | ||
| 하나대투 전성훈,최재형 |
인프라웨어 [041020] |
N | 매수 | N | 17,000 | ▶ 1분기 매출액 115.5억원, 영업이익 40억원 ▶ 사업 다각화 지속중, 미래를 준비하는 시기 | ||
| 우리투자 유재훈 |
대우조선해양 [042660] |
= | Buy | = | 35,000 | ▶ 펀더멘털 수익성은 이미 저점 통과 중 ▶ 학습비용이 기업가치를 훼손시키지 않는다 ▶ 수주모멘텀에 주목, 수주수익성도 수주잔량 수익성보다 높아 | ||
| 키움 김지현,박나영 |
코스맥스 [044820] |
N | 매수 | N | 63,500 | ▶ 코스맥스 본사의 멈추지 않는 외형 성장 ▶ 코스맥스바이오의 이익 기여 시작 ▶ 진출 국가 수 확대로 성장성 다시 강조 | ||
| 리딩투자 이화영,이지선 |
코스맥스 [044820] |
= | 매수 | ▲ | 62,000 | ▶ 2013년 1분기 잠정실적: 매출 +20.2%yoy, 영업이익 +2.4%yoy ▶ 국내와 해외 고객사 균형을 맞추며 안정적인 실적 성장 유지 ▶ 목표주가 62,000원(TP 상향), 업종 최우선 선호주 | ||
| KB투자 윤태빈 |
우리로광통신 [046970] |
▶ 광분배기의 경우 Wafer 가공 원천기술을 보유, 지속적인 공급을 진행하고 있는 업체는 글로벌 10개 수준 추산, 동사의 M/S 증가 추이 지속될 전망 ▶ 2Q13~3Q13 수주멘텀 기대 및 실적 턴어라운드 부각 예상 | ||||||
| 현대 한병화 |
오스템임플란트 [048260] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 고속성장하는 중국 임플란트 시장의 최강자 ▶ 교육시스템을 통한 고객확보 전략이 적중, 중장기 성장 가능할 것 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 40,000원 유지 | ||
| 유진투자 박종선 |
유아이엘 [049520] |
▶ 휴대폰 키패드 제조업에서 부자재 및 액세서리 사업 진출 ▶ 액세서리 사업 추진 현황: ‘13년 플립커버시장 진출로 본격적인 성장 진입 ▶ 휴대폰 부자재 사업 진출 성공. 국내 주요 휴대폰업체를 고객으로 확보 ▶ 베트남법인 2공장 6월말 증설로 본격적인 실적 성장 전망 ▶ Valuation: ‘13년 PER 7.9배로 저평가 | ||||||
| 대우 백운목 |
동원F&B [049770] |
▼ | 중립 | ▶ 주가가 조정을 받으면 투자의견을 상향할 계획 ▶ 국내 참치캔 시장은 국제 참치원어가격이 상승하면 시차를 투고 참치캔 가격이 인상되는 구조. 현재 동원F&B, 오뚜기, 사조 등 3사의 과점체제에 변동이 없으면 이러한 원가와 가격 구조는 지속될 전망 ▶ 향후 동원F&B는 최고위층 인사 발령(이동)을 고려하면 추가적인 제품 구조조정이 예고 | ||||
| 신한금융투자 민정규,소현철 |
인터플렉스 [051370] |
= | 매수 | ▲ | 58,000 | ▶ 2분기 흑자전환 전망 ▶ 하반기 전망은 더욱더 좋다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 58,000원으로 상향 | ||
| 미래에셋 이학무,정윤미 |
한전KPS [051600] |
N | BUY | N | 78,000 | ▶ 한전 KPS를 목표주가 78,000원에 투자의견 BUY로 커버리지 개시 ▶ 전력설비 증가율 7.8%를 기반으로 국내에서의 안정적인 성장 기대 유효 ▶ 국내에서 쌓은 경쟁력을 기반으로 해외 진출을 통한 성장 기대 | ||
| 키움 김지현,박나영 |
LG생활건강 [051900] |
N | 매수 | N | 800,000 | ▶ 성장 모멘텀은 기존 사업부와 인수된 사업부의 시너지로부터 ▶ 해외 사업은 M&A 이후 더욱 활발 ▶ 금년 수익성 개선 요인 뚜렷 | ||
| 메리츠종합금융 황유식,조영호 |
LG화학 [051910] |
= | Buy | = | 360,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 360,000원 유지 ▶ 편광필름 등 IT용 소재 cash cow + 신사업 성장동력 ▶ 석유화학 산업은 생산기지 다변화로 고부가화 전략 | ||
| 유진투자 박종선 |
우전앤한단 [052270] |
▶ 휴대폰 케이스 및 금형 제작 전문업체 ▶ 액세서리 추진 황: 자회사 ‘경진앤우전’통해본격 사업 진출 ▶ 고가의 방수폰 케이스 납품 증가로 수익성 개선 기대 ▶ 국내 3위 주방용품업체 ‘네오플램’ 지분 인수, 주방용품 시장 진입 준비 ▶ Valuation: ‘13년 PER 11.0배 | ||||||
| KB투자 윤태빈 |
코나아이 [052400] |
▶ 1Q13 Review: 1Q13 개별기준 매출액 399억원(+42.7% YoY), 영업이익 75억원(+40.4% YoY), 세전이익 95억원(+61.4% YoY), 순이익 77억원(+64.0% YoY) 시현을 통한 성장가능성 확인 ▶ 글로벌 스마트카드 시장 2020년까지 연간 +15% 이상 성장 전망 | ||||||
| KB투자 윤태빈 |
액토즈소프트 [052790] |
▶ 모바일게임 사업부 현황: 12년 12월 밀리언아서 (日스퀘어에닉스 개발)국내 런칭 후 꾸준한 실적 발생 중 (60억원/월 수준의 매출액이 지속적으로 발생하고 있으며 최근 국내 모바일게임 히트작 게임수명이 길어지는 추이는 동사 실적 유지에 긍정적) ▶ 2013년 가이던스 미제시. 현 주가는 2013 컨센서스 기준 PER 15X 수준 | ||||||
| 유진투자 김인,이미래 |
우리금융 [053000] |
= | BUY | = | 14,000 | ▶ 건설, 해운, 조선업종에 대한 리스크가 지속 중인 상황이어서 자산건전성 우려에 따른 충당금 부담 존재 ▶ 2013년 실적모멘텀은 크지 않은 상황 ▶ 민영화 관련 이슈로 주가상승 가능할 것으로 판단 | ||
| 현대 진홍국 |
삼진엘앤디 [054090] |
▶ Valuation 매력도 높다 ▶ BW발행, 긍정적으로 판단 ▶ LCD: 삼성 Tablet PC 수혜 | ||||||
| 유진투자 김인,이미래 |
신한지주 [055550] |
= | HOLD | = | 40,000 | ▶ NIM 하락에 따른 이자이익 감소를 반영하여 2013년 순이익 2.3조원에서 2.0조원으로 하향 조정 ▶ 투자의견 HOLD 및 목표주가 40,000원 유지함 | ||
| 키움 김병기 |
에스에프에이 [056190] |
▶ 2분기에는 SDC A2 P5(5.5G OLED), SSL(중국 8G LCD) 발주 진행돼 수주 및 실적 우상향 추세 예상 | ||||||
| 현대 김동원,김경민 |
에스에프에이 [056190] |
= | 매수 | ▲ | 90,000 | ▶ 1분기 영업이익 171억원, OPM 16%, 예상상회 ▶ 중간 배당 위해 6/27 임시주총 예정 ▶ 4분기까지 분기실적 우상향 전망 ▶ 삼성그룹 대표 장비업체 프리미엄 필요 | ||
| 유진투자 이정 |
에스에프에이 [056190] |
= | BUY | = | 75,000 | ▶ 1Q13 Review: 매출액 및 영업이익 각각 39.0%qoq, 46.4%qoq 감소 ▶ 2Q13 전망: 매출액 및 영업이익 각각 33.6%qoq, 26.7%qoq 증가 예상 ▶ 디스플레이장비시장에서 강화되고 있는 동사의 경쟁력과 AMOLED산업의 성장성에 주목 | ||
| SK 정한섭 |
에스에프에이 [056190] |
= | 매수 | ▲ | 75,000 | ▶ 1Q13 매출액 1,079억원 영업이익 171억원 기록 ▶ 2Q13 매출액 1,292억원 영업이익 186억원 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 75,000원 상향 | ||
| 대우 황준호,오세범 |
에스에프에이 [056190] |
= | 매수 | ▲ | 80,000 | ▶ 1Q13 실적: 매출액 1,157억원(+10% YoY), 영업이익 183억원(+266% YoY) ▶ 3년 만에 돌아온 장비 Big Cycle → 아직 고점을 논하긴 이르다! ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 80,000원으로 7% 상향 조정 | ||
| 한국투자 유종우 |
에스에프에이 [056190] |
= | 매수 | ▲ | 84,000 | ▶ What’s new : 영업이익률 15.8%로 1분기 기준 역사상 가장 높은 수익성 달성 ▶ Positives : 2분기 삼성 A2 P5라인과 중국LCD 라인 장비수주 예상 ▶ Negatives : 8세대 OLED증착공정 기술 여전히 불확실 ▶ 결론 : 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 84,000원으로 12% 상향 | ||
| 유화 최성환 |
한국사이버결제 [060250] |
= | STRONG BUY | ▲ | 20,000 | ▶ 투자의견 Strong BUY(유지), 목표주가 20,000원(상향) ▶ 올 1분기, 영업이익률 7%대 기록하며 실적 회복 예상 ▶ 2분기, 70조원에 달하는 B2B 시장 진출 가시화로 고속성장 기대 ▶ 5월말, 삼성전자의 전자지갑 서비스 ‘삼성월렛’ 출시, 협력확대 전망 | ||
| 우리투자 정재우,전민아 |
게임빌 [063080] |
= | Buy | = | 130,000 | ▶ 이사만루, 다크어벤저 등의 높은 퀄리티 게임들은 높아지고 있는 시장의 눈높이를 충족시켜주고 있으며, 특히 다크어벤저가 최근 중화권 지역에서 인기를 누리고 있다는 점이 커다란 잠재력을가지고 있는 중국시장에 대한 기대감으로 이어질 전망 | ||
| 한국투자 홍종길 |
게임빌 [063080] |
N | 매수 | N | 128,000 | ▶ 차별화된 게임을 출시할 수 있는 개발력과 선구안을 보유 ▶ 높은 게임성으로 승부 ▶ 퍼블리셔로서도 인정 ▶ 해외 시장에서의 높은 인지도 보유해 성과 확대 예상 | ||
| KTB투자 최찬석,정하성 |
게임빌 [063080] |
= | BUY | = | 120,000 | ▶ 일본 시장과 중국 시장에서의 동사 경쟁력 재점검 ▶ 동사의 제노니아는 QQ메신저의 모바일 게임 서비스 채널인 모바일 QQ게임에서 서비스가 되고 있는데 100% 중국어 지원 등 철저한 현지화 과정을 경험 | ||
| HI투자 송은정 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 115,000 | ▶ HE(TV)사업 매출과 영업이익 모두 전분기 대비 호전될 전망. 2Q13 매출액은 6.3조원(QoQ: +21.3%), 영업이익은 1,460억원(QoQ: +386%)으로 전망 | ||
| 현대 진홍국 |
디스플레이텍 [066670] |
= | 매수 | = | 15,000 | ▶ 스마트폰 시장 성숙기 진입으로 보급형 스마트폰 확대 전망 ▶ 올해 사상최대 실적 전망, 2분기부터 본격적 성장 나타날 것 ▶ 중소형LCD 부품주에 대한 Re-Rating이 필요한 시점 ▶ 중소형LCD 모듈 ODM 전문업체 | ||
| 신영 이형실 |
도이치모터스 [067990] |
N | 매수(C) | N | 10,000 | ▶ 지캐피탈(가칭) 설립으로 새로운 성장동력원 확보 ▶ 국내 BMW와 MINI 판매는 2013년에도 고성장기조 유지 ▶ 2014년을 보면 지금이 투자 적기, 투자의견 매수C와 목표주가 10,000원 제시 | ||
| 현대 한병화,태윤선,송동헌 |
AJ렌터카 [068400] |
= | 매수 | = | 20,000 | ▶ 저금리, 저성장 시대의 최선호주로 평가 받을 것 ▶ 국내 완성차업체들의 품질 경쟁력 강화와 함께 리레이팅 지속될 것 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 20,000원 유지 | ||
| 현대 한병화 |
AJ렌터카 [068400] |
= | 매수 | = | 20,000 | ▶ 지난주 600억원 회사채 롤오버, 발행금리 대폭 낮아져, 평균 조달금리 지속 하락할 것 ▶ EV/EBITDA 3.3배로 글로벌 랜터카 업체 중 가장 저평가, 적정주가 2만원 유지 | ||
| 유진투자 김미연 |
롯데하이마트 [071840] |
= | BUY | ▲ | 110,000 | ▶ 목표주가 기존 9만5천원에서 11만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지 ▶ 유통업종 내 2분기 가장 큰 폭의 실적개선이 기대되는 점에 주목 ▶ 2013년 턴어라운드의 원년, 2013년 유통주 내에서 가장 높은 EPS Growth 전망 | ||
| 아이엠투자 류연화 |
금호타이어 [073240] |
= | 매수 | = | 15,000 | ▶ 1분기 실적 : 매출액 8,800억원(-17%), 영업이익 720억원(-14%, OPM 8.2%) ▶ 글로벌 타이어 업황 부진으로 전지역에서 매출액이 급감: 워크아웃 기간에 신규 투자 감소로 영향을 더 받은 것으로 판단됨 ▶ 매출원가 하락으로 마진 악화는 방어되었고 이자 비용 감소로 순이익은 증가함 | ||
| 한화투자 김희성 |
웰크론한텍 [076080] |
▶ 경기방어적인 플랜트기업으로 수주 큰 폭 확대 ▶ IFRS 연결기준 도입 시 자회사 실적 호전 부각 전망 ▶ Valuation 매력 보유 | ||||||
| 미래에셋 임동근 |
유비쿼스 [078070] |
▶ 해외시장 진출: 미국 네트워크 장비 업체 납품 가시화 ▶ 자회사 실적 정상화, 보수적으로 `13년 순이익 +10억원 수준 기여 예상 ▶ 국내 공공기관 필두 기업내부 인프라구축 사업 진행 가능성 ▶ 12년말 기준 순현금 670억원, 유동비율 393%,부채비율 17.8% 수준 | ||||||
| 미래에셋 임동근 |
대봉엘에스 [078140] |
▶ `13년 오리지널 약품(혈압관련) 4개 품목 특허만료로 올메살탄, 발사르탄 등 관련 API시장 개화 예정 ▶ 제주 광역 경제권 선도산업 육성사업 참여(유기농 소재 활용 천연 화장품 개발) ▶ 관계사 대봉엘에프의 어사료 사업은 추가 모멘텀(지분율 35.7%) ▶ `12년 화장품 원료 및 API 사업 영위 불구, `13F PER 14배 수준 매력적 | ||||||
| KTB투자 최찬석,정하성 |
컴투스 [078340] |
= | BUY | = | 58,000 | ▶ 일본 시장과 중국 시장에서의 동사 경쟁력 재점검 ▶ 동사는 중국 QQ게임센터에 타워디펜스, 삼국지디펜스, 몽키배틀 등을 런칭 한 바 있고 iOS에서는 이스케이프더에이프, 타워디펜스 등이 중국 다운로드 1위를 차지한 적도 있으며, MM마켓에도 대응하고 있는 중 | ||
| 한국투자 홍종길 |
컴투스 [078340] |
N | 매수 | N | 60,000 | ▶ 풍부한 라인업과 자체 소셜 플랫폼으로 성장 지속 ▶ 자체 개발에 퍼블리싱 늘려 금년 출시 게임 수 두 배로 확대 ▶ 컴투스 허브, 라인 등 다각적인 해외 진출로 성과 확대 예상 ▶ 지분 투자도 성공적 | ||
| 우리투자 정재우,전민아 |
컴투스 [078340] |
= | Buy | = | 60,000 | ▶ 게임흥행 여부를 예측하는 것은 분명 어려우나, ‘타이니팜’, ‘홈런왕’, ‘히어로즈워’ 등 동사의 개발력에 대한 검증 은 지속해서 이루어져 왔다고 판단하며, 향후 출시될 게임들에 대한 기대감은 유효하다고 판단 | ||
| KB투자 윤태빈 |
가비아 [079940] |
▶ 신규사업: 가정용 보안서비스 “Everview” 기대감 유효 - 고령사회, 1인 가구 증가에 따른 가정용 보안 수요가 증가할 것으로 예상 ▶ 안정적인 자회사: IDC 운영 사업을 하는 업체 중 Internet eXchange시스템을 보유한 국내 유일 업체 KINX(지분 37%)의 실적 모멘텀 유효 | ||||||
| KB투자 윤태빈 |
오디텍 [080520] |
▶ 센서부문매출비중확대예상 (10년 19% → 12년 40%)에따른믹스및마진개선가시성 高 ▶ CAPA: 완주반도체공장 5인치웨이퍼 6만매/월+중국법인 5인치웨이퍼 5만매/월=11만매/월 ▶ 2013년가이던스매출액 1,000억원(반도체 600억원/센서 400억원, +21% YoY), 영업이익 130억원(+24% YoY), 타겟 OPM 13% | ||||||
| 하나대투 신승현 |
동양생명 [082640] |
= | 매수 | = | 14,000 | ▶ FY12 실적: 예상을 상회하는 이익실현, 분기 400억 경상이익체력 확인 ▶ 동사 펀더멘털 정상화의 핵심 필요충분조건 = ‘신계약유입강도 반등’ 확인 ▶ TP 14,000 (FY11 EVPS 17,922원, Target P/EV 0.78배), 투자의견 BUY 유지 | ||
| 한양 이동헌 |
비에이치아이 [083650] |
▶ 1Q13 무난한 성적표 ▶ 수주가 목마르다 ▶ 주력 사업 변화를 위한 과도기 | ||||||
| 신영 임일성,전배승 |
하나금융지주 [086790] |
= | 매수(A) | = | 53,500 | ▶ 안정된 지표를 보여준 1분기 ▶ 2013년 2분기 이후 전망 ▶ 2013년 실질 이익의 성장이 가능 | ||
| 유진투자 김인,이미래 |
하나금융지주 [086790] |
▼ | HOLD | ▼ | 40,000 | ▶ 외환은행 인수에 따른 시너지 효과를 기대하였으나, 외환은행 노조 및 소액주주들의 반발 등 시너지를 위해서는 시간이 필요한 상황 ▶ 단기적으로도 6월말까지 주식매수청구권 행사로 인해 발생한 자사주 물량부담 존재하여 주가상승 여력은 크지 않다고 판단 | ||
| KB투자 강태신 |
켐트로닉스 [089010] |
▶ TG 서프라이즈 지속: 1Q 영업이익 64억원(+216.4% YoY) 시현 ▶ 하반기 CAPA 증설 완료 ▶ 밸류에이션 메리트: 현 주가 가이던스 기준 2013 PER 8.8X 수준 | ||||||
| 미래에셋 임동근 |
아이테스트 [089530] |
▶ 메모리 테스트 커버리지 범위 및 캐파 측면 국내 1위 독보적 ▶ 국내 유일 시스템반도체 + 메모리 복합칩(MCP) 테스트 가능 ▶ 디램 가격 상승 + 출하증가로 2Q 이후 실적 정상화 기대 | ||||||
| 미래에셋 임동근 |
상아프론테크 [089980] |
▶ 기존부문의 회복 + 안정적 성장: 디스플레이 부문의 회복, 휴대폰 2차전지 및 PCB소모품 해외공장 설립 ▶ 자동차 2차전지용 부품 시장 진출 ▶ 의료기기 시장 진출 | ||||||
| 현대 한병화 |
상아프론테크 [089980] |
▶ 특수 영역의 소재/부품업체로 글로벌 최고 수준의 기술력 보유 ▶ 신제품 효과로 올해부터 턴어라운드 본격화 예상 ▶ 해외 동종업체 대비 저평가, 향후 성장잠재력 감안 시 리레이팅 지속될 것 ▶ 슈퍼엔지니어링 플라스틱 소재/부품업체로 다양한 사업에서 독과점 영역 구축 | ||||||
| 키움 김지현,박나영 |
아모레퍼시픽 [090430] |
N | 매수 | N | 1,200,000 | ▶ 주가는 바닥을 찍고 반등 중 ▶ 방문판매 채널 위축에 대한 대비 중 ▶ 중국 중심의 해외 시장 성장 가속 | ||
| KB투자 윤태빈 |
남화토건 [091590] |
▶ 13년 미군공사 평택기지이전 발주 예상에 따라 +30% YoY 성장,국내 SOC 시장 +10% YoY에 따른 안정적 성장 지속 될 전망 ▶ 안정적 수주 확보: 1Q13누적 1,000억원(1Q 365억원 확보) ▶ 우량한 종속회사: 자산가치 부각 될 전망 | ||||||
| 유진투자 박종선 |
서원인텍 [093920] |
▶ 삼성전자향 휴대폰 부자재 납품 1위 업체 ▶ 액세서리 사업 추진 현황: 2분기부터 본격적인 플립커버 생산으로 사업 진출 ▶ 휴대폰 부자재 매출 증가세도 지속 ▶ Valuation: ‘13년 PER 8.8배로 저평가 | ||||||
| KB투자 강태신 |
ISC [095340] |
▶ 우수한 기술력 : 실리콘 러버 소켓 전세계 최초 생산, 관련비 모두 내재화 하여 강한 진입장벽 형성 ▶ 다양한 고객사 보유 : 삼성전자, 하이닉스, Intel, SanDisk등 메모리 및 비메모리(CPU 포함) 업체 전부 대응 가능 | ||||||
| 현대 태윤선 |
웅진씽크빅 [095720] |
= | 매수 | = | 13,300 | ▶ 출산율 확대 정책 최대 수혜주 ▶ 구조조정 및 기존사업 내실화로 2013년 실적 턴어라운드 전망 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 13,300원 유지 | ||
| KB투자 윤태빈 |
알에프세미 [096610] |
▶ 신규사업: ECM의 안정적 수입 기반에 TVS Diode, LED Driver IC의 신규 성장동력으로 외형성장 지속 예상 ▶ 2013 가이던스 매출액 600억원 (+41% YoY), 영업이익 130억원 (+120% YoY) | ||||||
| 현대 박종운,김근종 |
멜파스 [096640] |
▼ | 시장수익률 | ▼ | 20,000 | ▶ 1분기 실적, 적자전환하며 예상 하회 ▶ 2분기 수익성 회복 확인이 필요 ▶ 투자의견 하향, 수익성 회복은 기다림이 필요하다 | ||
| 대우 백운목 |
CJ제일제당 [097950] |
= | 매수 | = | 420,000 | ▶ CJ제일제당은 가공식품에 대해 구조조정(손익 중시, 품목(SKU) 축소, 비용 축소)을 진행 중 ▶ 가장 중요한 변수는 라이신 가격 ▶ 리스크는 CJ제일제당이 환율, 국제곡물가격, 라이신가격 등 핵심 이익결정변수를 통제할 수 없어 이익의 예측 가능성이 낮다 | ||
| 한양 이동헌 |
한솔신텍 [099660] |
▶ 1Q13 탄력받은 회복세 ▶ 이제 주가 키는 수주로 ▶ 중장기 성장성 기대 | ||||||
| KTB투자 최찬석,정하성 |
조이맥스 [101730] |
▶ 일본 시장과 중국 시장에서의 동사 경쟁력 점검 ▶ 2013년 1분기 매출액은 129억원, 영업이익 45억원으로 턴어라운드 시작 | ||||||
| 유진투자 김인,이미래 |
KB금융 [105560] |
= | HOLD | = | 40,000 | ▶ 성장에 대한 전략이 부재한 상황이어서 투자모멘텀은 크지 않은 상황 ▶ Over Capital로 인해 업종 내 ROE 최하위 수준 ▶ 투자의견 HOLD 및 목표주가 40,000원 유지함 | ||
| 현대 한병화 |
우진 [105840] |
= | 매수 | = | 12,500 | ▶ 한국형 원전용 계측기 독점공급업체 ▶ 한수원 정상화와 정비업체 인수로 턴어라운드 본격화 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 12,500원 유지 | ||
| 한국투자 홍종길 |
위메이드 [112040] |
N | 매수 | N | 73,000 | ▶ 온라인 게임 개발사에서 모바일 게임 대표업체로 변신에 성공 ▶ 윈드러너 일본 흥행으로 글로벌 경쟁력 입증 ▶ 자회사 등 포함 모바일 게임 개발 인력 최다 보유로 시장 환경변화에 신속하게 대응 가능 | ||
| 현대 송동헌 |
락앤락 [115390] |
= | 매수 | = | 32,000 | ▶ 1분기 실적, 숫자보다 내용이 안 좋았다 ▶ 중국 성장 기대감 다소 낮추며 실적 변경 ▶ 2분기 및 하반기 실적 모멘텀 유효 ▶ 투자의견 ‘BUY’ 유지 | ||
| 신한금융투자 최준근 |
인터로조 [119610] |
= | 매수 | ▲ | 18,500 | ▶ 1분기 매출액 82억원(+6.7% YoY), 사상 최대 분기 매출액 달성 ▶ 원데이렌즈 성장 모멘텀 본격화, 원데이렌즈 매출 비중 48% 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 18,500원으로 상향 | ||
| 메리츠종합금융 지목현,김성은 |
사파이어테크놀로지 [123260] |
▶ LED조명과 모바일의 동반 수요 강세로 2Q 가동률 급상승 추세. 사파이어 가격 반등 시작 ▶ 투자포인트: 가동률 급상승과 가격 반등 시작 + 스마트폰에서 적용 분야 확대 | ||||||
| 미래에셋 임동근 |
하이비젼시스템 [126700] |
▶ 모바일 기기 수명주기(PLC) 단축되며 관련 부품의 생산 속도, 수율 중요성 증대 ▶ 고객 다변화 통한 외형확대 본격화 ▶ BW 오버행 이슈: 잔여 물량은 `15년까지 단계적으로 행사, 주가부담 제한적 | ||||||
| 현대 한병화 |
화진 [134780] |
= | 매수 | = | 9,600 | ▶ 일본 완성차향 매출과 이익비 급증 ▶ 자동차 내장재 부품 표면처리 독과점업체 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 9,600원 유지 | ||
| 유진투자 김인,이미래 |
BS금융지주 [138930] |
= | BUY | ▲ | 18,000 | ▶ 2011년 및 2012년 원화대출성장 각각 +14.2%yoy 및 +13.5%yoy로 업종평균(+7.8%yoy 및 +3.5%)을 큰 폭 상회 ▶ 1Q13 원화대출성장도 +4.5%qoq 실현하여 은행주 평균 +0.9%qoq를 큰 폭 상회 | ||
| 유진투자 김인,이미래 |
DGB금융지주 [139130] |
▲ | BUY | ▲ | 19,000 | ▶ 2013년 은행주 순이익 감소가 불가피한 상황에서 동행의 2013년 순이익은 전년대비 5.7% 증가할 전망 ▶ 투자의견 HOLD에서 BUY로 상향하며, 목표 PBR 0.9배를 적용하여 목표주가 16,000원에서 19,000원으로 상향 조정함 | ||
| KB투자 강태신 |
네이블 [153460] |
▶ RCS 시장 확대 ▶ SBC/SG : 통신장비 인프라에 대한 외부의 보안 위협 대비 장비. 통신사간 및 통신사와 고객 간의 보안 역시 담당. 국내 최초 개발, 현 국내 시장 점유율 1위 ▶ 해외 진출 예상 : 일본(NTT East), 홍콩(M800), 인도(Infotel)수주를 통한 시장 확대 진행중 | ||||||
| 한국투자 김진우,서성문 |
한국타이어 [161390] |
= | 매수 | ▲ | 68,000 | ▶ 조금씩 살아나는 유럽시장 ▶ 유럽으로 유입되던 중국산 타이어가 다시 미국으로 ▶ 마침내 줄기 시작한 중국 내 재고 ▶ 예상치도 않았던 유럽의 반등과 예상보다 빠른 중국의 회복, TP 68,000원으로 상향 | ||
| 키움 김지현,박나영 |
한국콜마 [161890] |
N | 매수 | N | 40,500 | ▶ P, Q가 동시에 성장하는 화장품 사업부 ▶ 제약업계의 변화는 제약사업부의 기회 ▶ 북경콜마, 2013년부터 성장세 본격화 | ||
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