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| 기업리포트 요약(2013.05.27) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
신한금융투자
송인찬,이관희 |
메리츠화재
[000060] |
= |
Trading BUY |
▲ |
14,200 |
▶ 4Q 당기순이익 261억원 기록, 예상보다는 뛰어난 실적
▶ FY13 순이익은 금년보다 5.4% 증가 예상
▶ 투자의견 Trading BUY, 목표주가 14,200원 상향 |
NH농협
김태현 |
메리츠화재
[000060] |
= |
시장평균 |
|
|
▶ 투자의견 시장평균 유지, 적정 자본확충이 이뤄질 경우 투자의견 상향 가능. 회사는 6월까지 자본확충에 관한 의사결정 마무리 지을 것이라 언급
▶ 4분기 이익 261억원으로 당사 추정치 부합. FY13 경영계획에서 추가상각 이슈 부담으로 동사의 강점인 보장성인보험 신계약은 8.2% 역신장 가정한 반면, 자동차보험은 8.2% 증가 목표 제시. 규모의 경제 추구 의지 피력 |
IBK투자
박애란 |
하이트진로
[000080] |
= |
매수 |
= |
37,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 21,406억원(+5.2%, yoy)과 영업이익 2,113억원(+26.4%, OPM 9.9%)으로 추정
▶ 시장점유율 반등 시 주가 상승속도 가속화될 전망
▶ 투자의견 매수와 목표주가 37,000원 신규 제시 |
하나대투
박성봉 |
CJ대한통운
[000120] |
= |
매수 |
= |
128,000 |
▶ 택배기사 파업 마무리로 합병 시너지 발휘 기대
▶ 대부분의 악재 기반영, 이제는 기대감의 현실화 여부에 주목하자
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 128,000원 유지 |
메리츠종합금융
김형근 |
대림산업
[000210] |
= |
Buy |
= |
133,500 |
▶ 지분법 자회사: 2013년 경영 정상화에 따른 손실축소로 이익증가
▶ 연결 자회사: 2013년 본격적인 성장을 통한 이익확대로 성장국면 진입
|
KB투자
허문욱 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
= |
102,000 |
▶ 차별화된 이익예측신뢰성과 재무안정성으로 엔지니어링형 건설사 중에서 탑픽주 유지
▶ 건설 실적 정체는 해외플랜트 원가상승이 컸다. 유화실적개선은 PB 등 고마진제품 판매비중 확대가 주효
▶ 1분기 별도 실적달성률은 수주액 6.0%로 부진했으나, 매출액 23.0%, 영업이익 20.5%로 우수한 수준 |
키움
박중선 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
= |
117,000 |
▶ 비 건설부문 가치가 2조원 이상
▶ 목표주가 117,000원, 매수 투자의견 |
키움
이현수 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
= |
75,000 |
▶ 신차출시가 집중되는 하반기부터 투자매력 다시 높아질 전망 |
유진투자
장문수 |
기아차
[000270] |
= |
BUY |
= |
74,900 |
▶ 국내공장 특근 거부와 일회성 비용 증가, 악재로 얼룩진 1H13
▶ 움추린 만큼 멀리 뛴다! 하반기 업종 내 가장 높은 이익 개선 기대
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 74,900원 유지 |
한국투자
서성문,진만 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
= |
79,000 |
▶ 4월 원화환산 수출 ASP 3개월 연속 반등
▶ 3가지 호재로 2분기 실적 기대감 증폭 |
KTB투자
진성혜 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
BUY |
▲ |
41,000 |
▶ 메모리 업황 호조가 당초 예상을 상회함에 따라 2분기 및 연간 영업실적 추정치는 각각 8,377억원(QoQ +164%) 및 3.14조원(YoY 흑전)으로 상향
▶ 실적 상향으로 2013년 예상 EPS 및 BPS가 각각 22.9% 및 4.5% 상향 조정됨 |
하나대투
남대종 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 지속되는 어닝 서프라이즈
▶ 주가는 펀더멘털 개선을 본격 반영할 전망
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지 |
아이엠투자
홍성호 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
▲ |
38,000 |
▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 38,000원 상향조정
▶ 영업이익 전망치 재 상향조정: 2분기 8,681억원, 2013년 2조 5,414억원
▶ 공급부족 수혜 및 실적개선 정도는 삼성전자보다 우월할 것 |
유진투자
이정 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
BUY |
= |
35,000 |
▶ 목표주가 `35,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지
▶ 지속되는 실적 호조세와 2Q13 견조한 메모리가격 동향, 강화되고 있는 DRAM시장 지배력 등에 주목
▶ 2013년 매출액 23.1%yoy 증가, 영업이익 2.17조원 예상 |
IBK투자
이승우 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
36,000 |
▶ 중국 로컬 태블릿 수요는 IT 수요 전망의 핵심 변수
▶ 2분기 실적은 매출 3.4조원, 영업이익 8,470억원 추정
▶ 채권단 오버행이 중요한 변수
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 36,000원 |
키움
김성인 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 투자의견 ‘BUY’ 목표주가 42,000원 유지 |
KB투자
허문욱 |
현대건설
[000720] |
= |
매수 |
= |
80,600 |
▶ 현대건설 1분기 영업실적: 컨센서스대비 매출액은 2.7% 하회, 영업이익은 1.0% 하회, 세전이익은 2.7% 상회하는 등 전반적으로 안정된 실적
▶ 대표적으로 펀더멘털이 양호한 기업이나, 수급불균형으로 주가 약세, 외국인지분 확대가 관건
▶ 2011년부터 반영된 영업부문 클린화비용은 축소될 것 |
하나대투
신승현 |
삼성화재
[000810] |
= |
매수 |
= |
277,000 |
▶ FY12 실적: 일회성에 따른 이익 소폭하락 불구 견조한 규모와 이익체력의 성장
▶ EV 발표: 급증한 신계약 규모와 이익가치를 모두 확인해 준 양적/질적 EV 성장
▶ 적극적인 자본효율성 제고 및 채널전략 통한 선도사 위치 공고화. 투자의견 BUY 유지 |
KB투자
허문욱 |
삼성물산
[000830] |
= |
매수 |
= |
76,100 |
▶ 삼성물산 1분기 영업실적: 컨센서스대비 매출액은 2.1% 상회, 영업이익은 48.3% 하회, 세전이익은 48.5% 하회
▶ 2014년부터는 관계사공사의 기성인식이 올해보다 활발해질 전망으로 점진적 실적개선 기대
▶ 1분기 수익둔화가 2분기 개선될지 여부가 관심 |
하나대투
이상우 |
LG상사
[001120] |
= |
매수 |
= |
64,000 |
▶ 유가/석탄가, 안정적 유지될 가능성 높음
▶ 신사업/광구추가, LG상사 주가상승 모멘텀
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 64,000원 유지 |
유진투자
이정 |
제일모직
[001300] |
= |
BUY |
= |
130,000 |
▶ 목표주가 ‘130,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지
▶ 상대적으로 높은 실적 안정성과 원가경쟁력 강화 등에 주목
▶ 2013년 매출액 및 영업이익 각각 13.0%yoy, 31.9%yoy 증가 예상 |
키움
김병기 |
제일모직
[001300] |
= |
매수 |
= |
120,000 |
▶ 전자재료 사업부 체질개선
▶ OLED소재사업 성과 가시화
▶ 목표주가 ‘120,000원’, 투자의견 ‘BUY’ 유지 |
BS투자
윤관철 |
세아베스틸
[001430] |
= |
매수 |
= |
39,000 |
▶ 목표주가 39,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
▶ 업종 커버리지 가운데 2분기 실적 개선의 가시성이 가장 높음 |
하나대투
김정욱 |
세아베스틸
[001430] |
= |
매수 |
= |
43,000 |
▶ 2분기 가파른 수익성 개선 이어질 것 - 판매 호조, 단가인상 겹쳐
▶ 7월 54만톤 규모의 창녕공장 가동 - 시장선점효과 기대
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 43,000원 유지 - 성장잠재력 대비 저평가 |
IBK투자
김현욱 |
종근당
[001630] |
= |
매수 |
= |
65,000 |
▶ 외형과 수익 모두 컨센서스 부합 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 65,000원
▶ 국내 제네릭 비즈니스 모델(GBM)의 최적화 |
IBK투자
박애란 |
대상
[001680] |
= |
매수 |
▲ |
50,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 28,521억원(+15.0%, yoy)과 영업이익 1,593억원(+20.4%, OPM 5.6%)으로 추정
▶ 국내외 성장성 확보, 기업가치 Re-rating 요인
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 50,000원으로 상향 |
IBK투자
박애란 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
= |
1,550,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 동사의 연결 실적은 매출액 27,126억원(+14.6%, yoy)과 영업이익 3,215억원(+21.9%, OPM 11.9%)으로 추정
▶ 장기 성장성 충분, 주가 조정 시 매수 기회 포착
▶ 투자의견 매수와 목표주가 1,550,000원 유지 |
키움
우원성 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
= |
1,350,000 |
▶ 2013년 실적은 “상저하고” 흐름, 하반기 모멘텀 확대 전망
▶ 신제품 출시, 신규공장 가동으로 중국 성장세 탄력받을 전망
▶ 하반기 모멘텀 확대 기대, 목표주가 135만원과 투자의견 Buy 유지 |
IBK투자
박애란 |
롯데푸드
[002270] |
= |
매수 |
= |
930,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 별도 실적은 매출액 17,113억원(+69.9%, yoy)과 영업이익 854억원(+40.8%, OPM 5.0%)으로 추정
▶ 종합식품업체로 발돋움, 장기 성장 가능성 충분
▶ 투자의견 매수와 목표주가 930,000원 신규 제시 |
대신
강승건 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
37,500 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 37,500원 유지
▶ FY12년 당기순이익 전년대비 21.3%감소한 1,644억원, 인담보 신계약은 48.6% 성장
▶ FY12년 EV 3.2조원, RoEV 19.4%, NBV 13.6%성장, 신계약 마진율은 5.0%
▶ FY13년 가이던스: 순이익 2,046억원(yoy+14.0%), 인담보 신계약 9.7% 성장
|
BS투자
성용훈 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
▼ |
26,200 |
▶ 4Q 당기순손익 151억원, 추정치 큰 폭 하회
▶ 쉽지 않은 FY13 가이던스: RBC비율 하락이냐? M/S 하락이냐?
▶ 목표주가 26,200원으로 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
삼성
장효선,신동오 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
32,000 |
▶ 4Q 순이익 적자전환
▶ 자본적정성 논란 해소가 관건 |
이트레이드
이치영 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
31,000 |
▶ 인보험 성장과 당기 수익성 확보, 두마리 토끼 잡기는 어려울 것
▶ RBC비율을 감안하면 당기 이익 최대확보 전략이 불가피 |
NH농협
김태현 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
28,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 28,000원 유지
▶ 4분기 이익 151억원 적자,당사 추정치 하회. FY13에는 RBC비율 제고 위해 장기보장성 보험 강화하는 목표 설정. 보장성신계약 성장 9.7%, 위험손해율 2.5%p개선이 목표
▶ 수익성 개선 노력이 가시화되고 있는 점은 긍정적. 177%의 낮은 RBC비율은 부담요인 |
한국투자
이철호 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
31,000 |
▶ What’s new : 보수적으로 보아도 FY13의 9개월간 순이익은 FY12 12개월 수준 가능
▶ Positives : 상품믹스의 개선을 통한 신계약가치 증가와 3% 수준의 배당수익률 매력
▶ Negatives : 낮은 RBC 비율로 인한 자본확충 필요성 커 할인율의 보수적 적용 불가피
▶ 결론 : 업종 및 개별 회사의 우려 요인들 있지만, 낮은 수준의 주가임은 틀림없음 |
KTB투자
조성경,임현정 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
BUY |
= |
30,000 |
▶ FY4Q12 경과보험 2조201억원(YoY +6.2%), 당기순이익 -159억원(YoY 적전) 기록
▶ FY13 순익 가이던스 2,046억 발표 (YoY 14.0%, 9개월 기준)
▶ EV는 YoY +18.4%(+5,014억), RoEV YoY +19.4% 기록
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3.0만원 유지 |
하나대투
신승현 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
37,400 |
▶ FY12 실적발표: 회계적 손익 변동성 vs. 펀더멘탈의 견조한 성장
▶ 경쟁사 대비 밸류에이션 디스카운트 원인은 분명치 않음. 선입관에 대한 초과수익 기대 |
우리투자
한승희,장보람 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
Buy |
= |
36,000 |
▶ FY13 경영 전망 Key Takeaways
▶ FY12 내재가치: 상품 믹스 개선으로 신계약가치 14% 증가
▶ RBC비율 방어가 최우선시 될 것 |
현대
이태경,한기현 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
31,000 |
▶ 매출 YoY6% 성장, 순이익은 적자전환
▶ 내재가치(EV) 성장률 18%, 신계약가치 성장률 14%
▶ FY13 12개월 기준 순이익 2,312억원, 41% 증익 예상
▶ Valuation : 투자의견 BUY, 적정주가 31,000원 유지 |
동부
이병건 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
Buy |
= |
35,500 |
▶ 가장 좋은 수준의 경영전망 제시
▶ 철저하게 내실
▶ 가장 좋은 개선세 기대. 올해는 증명하는 한 해 |
한화투자
윤태호 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
32,000 |
▶ FY13 이익정상화 국면
▶ 경쟁사와 gap 축소 가시화된 FY12
▶ 투자의견 매수, 목표주가 32,000원 유지 |
KB투자
유승창 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
▼ |
39,000 |
▶ FY12 순이익 1,644억원(-21.3% YoY)으로 컨센서스 및 예상치 하회
▶ FY12 EV 3.2조원(+18.4% YoY), 신계약가치 3,439억원 (+13.6% YoY) 기록
▶ 상위 4개 손해보험사 대비 자동차보험 및 장기보험 손해율 격차 축소 지속
▶ 목표주가 39,000원으로 하향, 투자의견 BUY 유지 |
하나대투
신승현 |
LG
[003550] |
= |
매수 |
= |
85,000 |
▶ 목표주가 85,000원, 투자의견 ‘BUY’제시. 현 주가대비 상승여력 28% 내외
▶ 주요 자회사들의 개선세가 긍정적. 지속적인 소극적 운용전략은 변화가 필요 |
KB투자
이상원,강선아 |
LG
[003550] |
= |
매수 |
= |
112,000 |
▶ hidden value의 부진
▶ 최근 창조경제 활성화에 따른 4천억 내부거래 개방은 사실상 부정적 영향
▶ 다만 NAV대비 할인율 49.0%와 매년 2,200억원 가량의 현금유입은 긍정적
▶ 단기적인 trading buy 투자전략을 제시 |
이트레이드
김준섭 |
LG
[003550] |
= |
매수 |
= |
90,000 |
▶ 융합산업에 최적화되었다
▶ 단기적인 트레이딩 관점에서 보더라도 매우 저평가된 상태
▶ 수정PBR 현재 0.9배 수준, Target PBR 1.14배 |
하나대투
신승현 |
SK
[003600] |
= |
매수 |
= |
209,000 |
▶ 목표주가 209,000원, 투자의견 ‘BUY’제시. 현 주가대비 상승여력 30% 내외
▶ 본질가치 대비 매력적인 밸류에이션. 건설과 해운에 대한 우려를 반영해도 긍정적 |
하나대투
김정욱 |
현대제철
[004020] |
= |
매수 |
= |
110,000 |
▶ 2분기 본격적인 실적 턴어라운드 기대 - Captive향 수요 증가로 가시성 높아
▶ 하반기 CAPA 확대효과 예상 - 고로투자 완성으로 성장잠재력 확대
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11만원 유지 - 주가 레벨업 시도 예상 |
BS투자
윤관철 |
현대제철
[004020] |
= |
매수 |
= |
110,000 |
▶ 목표주가 110,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
▶ 3고로 가동은 고로 사업의 화룡점정
▶ 2분기 판매량 정상화에 따른 이익 회복 전망 |
키움
김창호 |
현대제철
[004020] |
= |
매수 |
= |
97,000 |
▶ 최소한의 고로사 품격 유지할 것으로 예상
▶ 2014년 톤당 EBITDA 개선 예상
▶ 내수 판매량 비중 증가와 유통향 판매량 감소 예상 |
하나대투
박종대 |
신세계
[004170] |
= |
매수 |
= |
280,000 |
▶ 하반기 실적 턴어라운드 기대
▶ 신세계몰 수익성 개선 지속 긍정적
▶ 2013~14년 투자회수기 진입 |
IBK투자
박애란 |
농심
[004370] |
= |
중립 |
|
|
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 별도 실적은 매출액 20,062억원(+2.4%, yoy)과 영업이익 1,130억원(+11.0%, OPM 5.6%)으로 추정
▶ 해외시장 확대 긍정적, 하지만 Valuation에 이미 반영
▶ 투자의견 중립 유지 |
유진투자
곽진희 |
송원산업
[004430] |
= |
BUY |
= |
20,000 |
▶ 중소형 화학업체 중 최선호 추천
▶ 메이저업체 중 가장 적극적으로 해외 시장 확대하고 있어 중장기 성장성 높음
▶ 1분기 실적 양호했고, 2분기도 안정적 이익 성장 예상 |
유진투자
이정 |
한솔테크닉스
[004710] |
= |
BUY |
= |
40,000 |
▶ 목표주가 ‘40,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지
▶ 2Q13 이후 신규사업 본격화와 LED산업 회복, IT용 사파이어 공급 등에 주목
▶ 2013년 매출액 29.5%yoy 증가, 영업이익 105억원 예상 |
IBK투자
박애란 |
롯데제과
[004990] |
N |
매수 |
N |
2,200,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 동사의 2013년 연결 실적은 매출액 20,145억원(+8.0%, yoy)과 영업이익 1,358억원(+17.7%, OPM 6.7%)으로 추정
▶ 중국 제과사업, 점진적인 실적개선 지속 중
▶ 투자의견 매수와 목표주가 2,200,000원 유지 |
IBK투자
박애란 |
빙그레
[005180] |
= |
매수 |
= |
145,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 별도 실적은 매출액 8,496억원(+7.7%, yoy)과 영업이익 775억원(+16.0%, OPM 9.1%)으로 추정
▶ 장기적으로 중국 수출 확대에 주목
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 145,000원으로 상향 |
IBK투자
박애란 |
롯데칠성
[005300] |
|
|
|
|
▶ 예상 PER은 2013년 20.6배, 2014년 17.4배(Fwd 12개월 19.3배)로 음식료업종 평균치보다 각 10.7%, 11.6% 할증받고 있음 |
키움
이현수 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
= |
280,000 |
▶ 업종 내 Top pick의 입지는 여전히 유효 |
하나대투
송선재 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
= |
270,000 |
▶ 하반기에는 주가상승 모멘텀이 회복될 전망
▶ 증설과 신차출시를 통해 양적 성장이 강화될 것
▶ 상반기 -9% vs. 하반기 +12% |
유진투자
장문수 |
현대차
[005380] |
= |
BUY |
= |
300,000 |
▶ 환율 영향과 노사 갈등에도 견고한 수익성 유지
▶ 악재 이슈 소멸과 신차 사이클 재개로 2H13 이익 회복 속도 빠를 전망
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 300,000원 유지 |
HI투자
방민진 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
= |
380,000 |
▶ 4분기 가격 모멘텀 가능성을 열어두자
▶ 투자의견 매수 및 목표주가 38만원 유지 |
키움
김창호 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
= |
436,000 |
▶ 한 단계 낮아진 가격 인상 기대감
▶ 품목별 수익성 차별화 예상
▶ 장기적인 View로 접근 |
IBK투자
김현욱 |
삼진제약
[005500] |
|
|
|
|
▶ 국내 최초 플라빅스 원료(API) ‘황산수소클로피도그랠’ 합성 성공으로 해외 수출 진행 중 |
IBK투자
박애란 |
크라운제과
[005740] |
= |
매수 |
= |
370,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 12,259억원(+8.1%, yoy)과 영업이익 920억원(+21.6%, OPM 7.5%)으로 추정
▶ 수출 확대와 재무구조 개선도 긍정적
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 370,000원으로 상향 |
하나대투
신승현 |
동부화재
[005830] |
= |
매수 |
= |
58,300 |
▶ FY12 실적: 유일하게 이익을 보여준 손해보험사
▶ EV 발표: 견조한 성장이 핵심. 상품별 신계약마진율의 하락은 우려할 수준이 아님
▶ TP 58,300원 (FY11 EVPS 55,914원, Target P/EV 1.04배), 보험업종 최선호주 |
아이엠투자
홍성호 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,750,000 |
▶ 대외적 불안에도 불구하고 경쟁력 확보: 2분기 영업이익 10.81조 예상
▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 175만원 유지
▶ 대외적 불안에도 불구하고 경쟁력 확보: 2분기 영업이익 10.81조 예상 |
KTB투자
진성혜 |
삼성전자
[005930] |
= |
BUY |
= |
2,100,000 |
▶ 갤럭시 S4 sell-through 수요 부진에 대한 우려 발생 중
▶ 삼성전자의 브랜드 파워 및 유통 채널 장악력을 감안하는 경우 2분기 sell-through 수요는 당초 당사의 예상 수준이 약 2,000만대 수준으로 견조할 가능성이 높은 것으로 전망 |
유진투자
이정 |
삼성전자
[005930] |
= |
BUY |
= |
1,900,000 |
▶ 목표주가 `1,900,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지
▶ 실적 호조세 지속과 우수한 사업부 포토폴리오, 매력적인 Valuation 등에 주목
▶ 2013년 매출액 및 영업이익 각각 20.4%yoy, 33.9%yoy 증가 예상 |
하나대투
전성훈 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,750,000 |
▶ 향후 갤럭시 S4 판매량에 따른 지속적인 개선 기대, 마케팅 비용 및 R&D 비용 변수
▶ 목표주가 175만원, 투자의견 BUY 유지 |
키움
김성인 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
2,100,000 |
▶ Sys.LSI 事) 회복이 주가 Level-up의 선결조건
▶ 목표주가 ‘2,100,000원’, 투자의견 ‘Buy’ 유지 |
신영
임돌이 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수(A) |
= |
1,800,000 |
▶ DRAM, NAND Flash 부문 공급 조절은 효과적으로 이루어지고 있어
▶ 휴대폰: 피처폰이 스마트폰으로 대체되는 효과 지속, 중국 시장 중요도 지속 상승
▶ 2분기 영업이익 전분기대비 21% 증가한 10.7조 원 예상 |
토러스투자
김영대 |
삼성전자
[005930] |
= |
BUY |
▲ |
1,900,000 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,900,000원으로 커버리지 개시
▶ 투자포인트1: 삼성은 노키아/애플과는 다르다!
▶ 투자포인트2: 애플은 삼성 부품을 외면할 수 없다! |
IBK투자
박애란 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
= |
60,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 11,697억원(+9.1%, yoy)과 영업이익 396억원(+50.1%, OPM 3.4%)으로 추정
▶ 제품 프리미엄화와 조제분유 판매호조, 수익구조 Level-up 요인
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 60,000원으로 상향 |
IBK투자
박애란 |
동원산업
[006040] |
= |
매수 |
= |
490,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 16,432억원(+6.5%, yoy)과 영업이익 1,823억원(+30.5%, OPM 11.1%)으로 예상
▶ 자회사 스타키스트 실적개선에 따라 Valuation 매력 부각
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 490,000원으로 상향 |
KB투자
허문욱 |
GS건설
[006360] |
= |
보유 |
= |
47,000 |
▶ 중장기적으로 2조원대 시가총액 유지가 가능한 기업이나, 센티멘털은 아직까지 불안정 상태
▶ 1분기 실적 악화는 UAE 루와이스 RRE2 3,100억원, RRE7 950억원, 사우디 EVA 810억원, 캐나다 블랙골드 오일센드 130억원, 쿠웨이트 아주르 송수시설 150억원, 바레인 밥코폐수처리시설 150억원, 기타 현장 210억원 원가정산이 원인 |
하나대투
한정태 |
대우증권
[006800] |
= |
매수 |
= |
16,000 |
▶ 자통법 개정안 통과로 최대 자본력의 힘을 발휘할 수 있으려나…
▶ FY12 경상이익 3년 연속 감소세 하지만 금년에는 Turn around 가능
▶ Top picks중 하나 |
키움
손윤경,이소정 |
GS리테일
[007070] |
= |
매수 |
= |
47,000 |
▶ 편의점이 고성장 할 수 밖에 없는 이유
▶ 2013년 출점 경쟁 완화에 따른 이익규모 확대
▶ 편의점 매출 성장률, 하반기로 갈수록 개선될 전망
▶ 자회사, 왓슨스의 출점 확대도 기대 요인 |
IBK투자
박애란 |
오뚜기
[007310] |
N |
매수 |
N |
510,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 별도 실적은 매출액 17,620억원(+6.6%, yoy)과 영업이익 1,064억원(+11.2%, OPM6.0%)으로 추정되며 2012년에 이어 안정적인 성장이 지속될 전망
▶ 편의식품시장 성장에 따른 수혜 예상
▶ 투자의견 매수와 목표주가 510,000원 신규 제시 |
하나대투
박종대 |
호텔신라
[008770] |
= |
매수 |
= |
70,000 |
▶ 상반기 호텔 리뉴얼 비용 부담 해소
▶ 1분기를 저점으로 하반기 가파른 실적모멘텀 회복
▶ 중국인 매출 비중 지속적인 상승은 Re-rating 요소 |
아이엠투자
천영환 |
삼성전기
[009150] |
= |
중립 |
= |
105,000 |
▶ 갤럭시S4 효과가 2분기를 장악하다
▶ 세트 시장의 성장 저하는 부품업체에겐 가장 큰 악재
▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 10만 5천원 |
대신
박강호 |
삼성전기
[009150] |
= |
매수 |
= |
125,000 |
▶ 일본 MLCC 업체, M/S 경쟁보다 수익성 제고에 집중, 제품 차별화에 노력
▶ 고용량 중심으로 MLCC 수요 강함, 일부 제품 중심으로 공급부족 예상
▶ 삼성전기 2Q13 영업이익은 2,041억원으로 전분기대비 80% 증가, 이익모멘텀 높음 |
이트레이드
박무현 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
= |
270,000 |
▶ 늘어나고 있는 수주 실적
▶ 현대중공업 도크가 채워질수록 대형선 선가 상승
▶ 현대중공업 목표주가 270,000원, Buy 유지 |
LIG투자
최광식,김기태 |
삼성중공업
[010140] |
= |
BUY |
= |
55,000 |
▶ [장기] 2014년 FLNG 시대가 시작될 때, 드릴쉽처럼 BIG3 중 가장 앞선 경쟁력을 보일 것
▶ [단기] 2013년 하반기: 드릴쉽 발주 재개될 때 수주/주가 모멘텀 가장 좋을 것
▶ 주가가 강보합인 이유가 있다, 관성을 벗어난 시장에서 상승 시 베타가 작을 거라는 것은 기우 |
이트레이드
박무현 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
43,000 |
▶ 13,000TEU급 Eco-ship 가장 먼저 인도
▶ 해양플랜트 수요 둔화는 리스크 요인
▶ 목표주가 43,000원, 투자의견 Buy |
하나대투
이상우 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
49,000 |
▶ 수주는 부진했으나, 안정적 이익기조는 여전하다
▶ LNG선, 삼성중공업의 주요 먹거리
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 49,000원 유지 |
HI투자
방민진 |
현대하이스코
[010520] |
= |
매수 |
= |
44,000 |
▶ 상공정 공급 확대로 마진 스프레드 개선 기대
▶ 당진 냉연공장 완공으로 하반기부터 양적 성장성 반영
▶ 단기 이익의 불확실성으로 완화된 밸류에이션 매력에 주목 |
토러스투자
양형모 |
현대미포조선
[010620] |
= |
BUY |
= |
165,000 |
▶ PC선 선가 상승, 2) 신규 수주 증가, 3) P-Mix를 통한 실적 개선 모멘텀은 주가에 미반영 - 상승 여력은 충분
▶ 세가지 근거를 통해 동사의 실적은 2013년이 바닥일 것으로 추정
▶ 3페이지 에 제시한 PC선 마진 추정은 적정 수준으로 판단
▶ 2분기 동사의 본사 기준 실적은 매출액 9,672억원, OPM 1.3% 예상 - 1분기 대비 개선 기대 |
한국투자
박민,조철희 |
현대미포조선
[010620] |
= |
중립 |
|
|
▶ 하반기 수주전략 선회: 수주량 보다는 선가 상승에 집중
▶ 실적은 3분기 일시 반등할 수 있으나 4분기 이후 저가 수주분 투입되며 다시 악화 |
이트레이드
박무현 |
현대미포조선
[010620] |
= |
매수 |
= |
220,000 |
▶ 가장 밝은 수주전망
▶ 선가 상승속도 더욱 빨라질 전망
▶ 현대미포조선 목표주가 220,000원, Buy유지 |
키움
최원경 |
현대미포조선
[010620] |
= |
매수 |
= |
170,000 |
▶ PC선 매출 비중 상승 + LPG선, PCTC 등 고부가가치선 매출 비중 상승 |
키움
김지산 |
LG이노텍
[011070] |
= |
매수 |
= |
130,000 |
▶ LG전자 스마트폰 호전에 따른 대표적 수혜 업체
▶ 2015년까지 추세적 이익 개선 가능 |
아이엠투자
천영환 |
LG이노텍
[011070] |
= |
매수 |
= |
120,000 |
▶ LG전자의 경쟁력 회복으로 2분기에도 웃는다
▶ 카메라 모듈과 LED 부문의 개선으로 실적 개선세 지속 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 12만원 유지, IT 차선호주 |
KTB투자
장우용 |
LG이노텍
[011070] |
= |
BUY |
= |
120,000 |
▶ 펀더멘털 개선 중
▶ 카메라 모듈 해외 고객의 신제품 하반기 출시
▶ LED 북미 조명 업체로 납품 시작되어 하반기 매출 대폭 증가 기대 |
동부
임은영 |
현대위아
[011210] |
= |
Buy |
= |
185,000 |
▶ 창원공장 방문
▶ 13년 실적에 대한 자신감 표명, 12년을 뛰어넘을 것
▶ 현대차 그룹, 신흥시장Capa 조기증설이 의미하는 것
▶ 서산부지 개발, 1H13내 확정 |
유진투자
장문수 |
현대위아
[011210] |
= |
BUY |
▲ |
230,000 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 230,000원으로 신규 제시
▶ 1Q13, 견조한 부품 사업, 부진한 기계 사업
▶ 2H13, 미래가 밝다: 중국을 시작으로 매출 증가 및 수익성 개선 기대 |
유진투자
곽진희 |
금호석유
[011780] |
= |
BUY |
= |
138,000 |
▶ BD 가격 안정화로 중단기 양호한 스프레드 예상, 장기는 타이어 수요 성장 수혜 예상
▶ BR 가동률 상승에 따라 점진적 실적 개선 예상
▶ 2분기 영업이익은 875억원으로 양호할 전망 |
키움
민경혁 |
SKC
[011790] |
= |
매수 |
= |
45,000 |
▶ 화학의 안정성 + 필름 부문 수익성 개선 + 자회사 적자폭 축소의 3박자
▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 45,000원, 화학 업종 내 Top pick 제시 |
HI투자
이상헌,하준영 |
영흥철강
[012160] |
|
|
|
|
▶ 와이어로프, 마봉강, PC강연선 등을 생산하는 선재 가공 업체
▶ IT와이어 사업영역 확대로 성장성 부각될 듯
▶ 성장성 및 자산가치 상승 가능성 증대 |
부국
안종훈 |
계양전기
[012200] |
|
|
|
|
▶ 전동공구 전방산업 업황 부진에도 무선 전동공구 보급확대로 선방
▶ 전장품 사업은 기타이익의 회계기준 변경 전 기준, 지난해 이미 6억원 흑자전환
▶ 중국법인 영업이익 -33억원에서 -18억원으로 적자폭 감소 예상 |
유진투자
장문수 |
현대모비스
[012330] |
= |
BUY |
▼ |
360,000 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 360,000원으로 신규 제시
▶ 낮아진 실적의 눈높이 만큼 낮아진 주가
▶ 장기 성장 로드맵, 이상 없다! |
하나대투
송선재 |
현대모비스
[012330] |
= |
매수 |
= |
325,000 |
▶ Valuation 매력이 있는 가운데 이익 모멘텀도 회복될 전망
▶ 과도하게 하락한 이익률은 정상화가 가능
▶ 신공장 완공과 R&D 투자, 금융부문 턴어라운드 등 성장 잠재력 확충 중 |
KB투자
허문욱 |
현대산업
[012630] |
= |
보유 |
= |
25,200 |
▶ 자체사업 만으로 성장을 유지하기 어려운 국면에 진입해 발전, 철도 등 사업다긱화성과가 필요한 시점
▶ 현대산업개발 1분기 영업실적: 컨센서스대비 매출액은 11.1% 하회, 영업이익은 30.0% 하회, 세전이익은 56.4% 하회하는 등 전반적으로 부진
▶ 2013년 통영LNG화력발전소, 수도권광역급행철도(GTX) 수주성과 여부가 관건 |
KB투자
허문욱 |
계룡건설
[013580] |
= |
보유 |
= |
9,500 |
▶ 2013년 매출액 증가는 가능하나, 의미있는 외형성장과 수익개선은 2014년부터 점진적으로 기대
▶ 1분기 Preview실적은 KB투자증권 추정실적대비 매출액 8.1% 하회, 영업이익 39.4% 하회, 세전이익 70.6% 하회하는 부진한 수준으로 발표될 것으로 예상
▶ 2013년 매출액 증가는 가능하나, 의미있는 외형성장과 수익개선은 2014년부터 기대 |
HI투자
이상헌,하준영 |
성광벤드
[014620] |
|
|
|
|
▶ 해외 플랜트 수주 고공행진과 해양 플랜트 비중 상승
▶ 공급자 우위 시장 전환으로 수주 증가 지속성 및 수익성 개선 될 듯
▶ 매출증가와 수익성 개선으로 실적 한단계 레벨업 될 듯 |
유진투자
곽진희 |
한솔케미칼
[014680] |
|
|
|
|
▶ 화학 시장 내에서도, 과산화수소 시장 내에서도 차별화되는 이익률 기록하는 화학 업체
▶ 과산화수소는 안정적 이익 증가 예상되고, 핸드폰 도료 매출 성장 예상되어 긍정적
▶ 2013년 이익 성장 이어지며 기업가치 상승 예상 |
유진투자
장문수 |
성우하이텍
[015750] |
|
|
|
|
▶ 중국 매출비중 37%로 중소형 업체 중 돋보이는 이익 성장 기대
▶ 앞에서는 중국이 끌고, 뒤에서는 유럽이 밀고
▶ 현재 주가 수준은 이익 성장성 감안시 매력적 |
IBK투자
이충재 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 2013년 1분기 실적에서 주목할 것은 원가 감소 추세의 현실화
▶ 정부의 전력 요금 정책 변동에 대한 우려는 실적 개선과 함께 사라질 수 있음
▶ 지난 10년간의 에너지 상승 추세 전환에 대한 대비를 위해서도 매력적
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원 |
키움
김상구,박종국 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 요금인상과 연료비용 절감으로 연간 6조원 이상 실적 전망
▶ 7월초 하계전력수급대책 발표 예상, 모멘텀 제공할 전망 |
동양
원재웅 |
삼성증권
[016360] |
▲ |
Buy |
= |
63,000 |
▶ FY4Q12 순이익 545억원(지배주주 기준, +260.0% QoQ, -5.8% YoY)
▶ FY2013에도 자산관리 강자 입지 강화. 잠재성장성이 가장 높은 회사
▶ 투자의견 BUY 로 상향, 목표주가 63,000원 유지 |
현대
이태경,한기현 |
삼성증권
[016360] |
= |
시장수익률 |
= |
58,000 |
▶ 전반적 업황 부진으로 컨센서스 하회하는 실적 기록
▶ FY2013실적은 바닥탈출하며 기저효과 받을 것
▶ 영업의 외형을 축소하지 않고 있다는 점이 긍정적
▶ Valuation : PBR, ROE 동시하락해 저평가 단언하기 어려워 |
우리투자
우다희 |
삼성증권
[016360] |
= |
Buy |
= |
60,000 |
▶ FY4Q 실적: 연결 당기순익 545억원으로 컨센서스 부합
▶ FY2013: 확대된 고객기반을 바탕으로 회전율 상승 기대 |
키움
서영수 |
삼성증권
[016360] |
= |
매수 |
= |
65,000 |
▶ PB시장에 강점을 지닌 대표적인 자산관리형 증권사
▶ 소극적 경영전략으로 PB시장 성장의 수혜는 장기적으로 나타날 듯 |
하나대투
한정태 |
삼성증권
[016360] |
= |
매수 |
= |
70,000 |
▶ 선진사례를 볼 때 저금리 시대에서 살아남는 부분은 자산관리업
▶ 영업이익 FY12에 바닥 찍어
▶ 향후 증권업 방향의 선발주자로 판단. 08년 이후 평균 PBR 참조 |
IBK투자
김장원 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
▲ |
260,000 |
▶ 마케팅 이슈를 선점
▶ LTE 가입자 증가
▶ 투자의견 매수, 목표주가 260,000원(상향) |
IBK투자
김장원 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
▲ |
260,000 |
▶ 음성통화 무제한, 선택형 요금제 등 마케팅 변화를 선도
▶ LTE 가입자가 1천만명을 넘어
▶ 2분기 실적은 좋을 전망
|
키움
안재민 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
▲ |
270,000 |
▶ 2013년 매출액 17.3조(5.9% y-y), 영업이익 2.13조원(20.6% y-y) 전망
▶ 통신 산업을 둘러싼 우호적인 환경 지속
▶ 서비스 경쟁을 통한 가입자 지키기 전략은 현재 50% MS를 더욱 공고히 할 것 |
하나대투
박종대 |
한섬
[020000] |
= |
매수 |
= |
38,000 |
▶ 하반기 수입브랜드 10개 이상 전개
▶ 1분기 부진하지만 2분기 회복 중
▶ 의류 소비경기 회복과 그룹시너지 본격화 대비한 저가 매수 유효 |
하나대투
박성봉 |
아시아나항공
[020560] |
= |
매수 |
= |
7,300 |
▶ 2분기까지는 부진한 실적 지속될 것
▶ 하반기 실적개선에 대한 기대감 유효
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 7,300원 유지 |
키움
조병희 |
아시아나항공
[020560] |
= |
매수 |
= |
7,500 |
▶ 유가 상승과 일본인 입국객 감소로 1Q 부진한 실적을 기록했지만 최근 제트유 가격 하락으로 유류비 부담을 덜 것으로 기대함 |
IBK투자
안지영 |
코웨이
[021240] |
= |
매수 |
= |
69,000 |
▶ 수익성 개선 확인
▶ 13년 영업외 개선으로 순이익 전망치 6% 상향
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 69,000원 |
IBK투자
안지영 |
롯데쇼핑
[023530] |
= |
매수 |
= |
470,000 |
▶ 경기와 규제의 굴레, 시장 예상 보다 크게 부진한 1분기
▶ 마트를 중심으로 규제 사업과 해외 부진은 당분간 지속
▶ 아울렛 고성장 등 백화점은 경쟁 우위 부각
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 470,000원 |
키움
손윤경,이소정 |
롯데쇼핑
[023530] |
= |
매수 |
= |
480,000 |
▶ 저성장 국면에 적합한 아울렛을 성공적으로 확장
▶ 아울렛 확장을 통한 실적 차별화
▶ 장기적으로 합리적/보수적 소비 수요를 흡수하기 위한 비즈니스 모델 확보 |
키움
서영수 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
= |
18,000 |
▶ 민영화 보류로 경영 전략 수정함에 따라 수익성 개선 예상
▶ 은행업종 Top-Pick으로 목표주가 18,000원 유지 |
우리투자
최진석,최애린 |
기업은행
[024110] |
= |
Buy |
= |
15,500 |
▶ 투자포인트 : 국책은행 리스크 이미 주가에 반영
▶ 기재부 지분매각 가능성으로 인한 오버행 리스크는 주당 16,000원 이하 저가에서는 우려할 필요가 적어 보임 |
KB투자
허문욱 |
삼성엔지니어링
[028050] |
= |
보유 |
= |
130,000 |
▶ 장기적인 성장지속 전략이 유지된다는 전제하에서 10만원 하향이탈은 매력적인 가격권
▶ 2013년 1분기 적자원인은 미국 다우케미칼 1,600억원, 사우디 마덴 알루미늄 900억원, 사우디 CO2압축공정 190억원 초과원가 정산, 사우디 Wasit 열병합발전소 설계변경불발에 따른 350억원 공사손실충당금 계상 등 3,040억원에 대한 원가정산 |
하나대투
박종대 |
GS홈쇼핑
[028150] |
= |
매수 |
= |
284,000 |
▶ 모바일, 홈쇼핑 업종 Re-rating의 핵심 될 것
▶ TV 취급고 10% 신장 회복, 2분기 OP YoY 40% 예상
▶ Re-rating 국면, 홈쇼핑 업종 Top Pick 유지 |
HMC투자
이창욱 |
삼성카드
[029780] |
N |
매수 |
N |
47,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 47,000원으로 커버리지 개시
▶ 이익 사이클 추세전환과 은행센터 업황 대비 상대적 우위가 투자 포인트
▶ FY13 순익 2,831억원 예상. 당초 전망보다는 양호한 이익방어력 보일 전망 |
키움
김병기 |
원익IPS
[030530] |
= |
매수 |
= |
9,500 |
▶ 2분기부터 실적 턴어라운드
▶ 하반기 반도체 설비투자 확대의 수혜
▶ 13~14년 대폭적 이익개선 가능할 것 |
한국투자
여영상,박준식 |
신세계푸드
[031440] |
N |
매수 |
N |
140,000 |
▶ 투자의견 매수와 목표주가 140,000원으로 분석 개시
▶ 생산설비 확대에 따른 외형 성장
▶ 이마트 내 신세계푸드의 역할이 늘어날 것 |
하나대투
황승택 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
= |
14,900 |
▶ LTE 시장의 수혜 하반기에도 지속된다
▶ 하반기 실적개선 두드러질 듯
▶ 주가상승에 따른 배당매력감소도 LG유플러스에는 긍정적 이슈 |
IBK투자
김장원 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
▲ |
14,000 |
▶ LTE 가입자가 전체의 절반이상
▶ 여유가 생기니까 자신감이 커져
▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원(상향) |
키움
이재윤 |
자화전자
[033240] |
= |
매수 |
▲ |
35,000 |
▶ 투자의견 `BUY` , 목표주가 35,000원으로 상향
▶ 2013년 8M+13M 침투율 40%에 육박 |
IBK투자
김현욱 |
유나이티드제약
[033270] |
|
|
|
|
▶ 실제 약가인하가 12.2Q에 실시된 점을 본다면, 13.1Q가 약가인하 후 적용된 첫 1분기 |
IBK투자
박애란 |
KT&G
[033780] |
▼ |
중립 |
|
|
▶ 2013년 실적 전망: 올해 동사의 연결 실적은 매출액 40,250억원(+1.0%, yoy)과 영업이익 10,740억원(+3.7%, OPM 26.7%)으로 추정
▶ 홍삼 실적회복이 주가 상승의 핵심
▶ 주가 상승 모멘텀 부족, 투자의견 중립으로 하향 |
하나대투
이상우 |
두산중공업
[034020] |
= |
매수 |
= |
76,500 |
▶ 원전, 진정한 수혜주는 바로 두산중공업
▶ 자회사이슈, 더 이상은 걱정할 필요 없다
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 76,500원 유지 |
KB투자
허문욱 |
두산중공업
[034020] |
= |
보유 |
= |
57,000 |
▶ 두산건설에 대한 지원 완료로 이제는 두산중공업의 수주성과 등 펀더멘털에만 집중할 필요
▶ 2013년 1분기 관리연결기준(두산중공업, 해외법인) 수주액 9,722억원(+33.0% YoY), 매출액 1조 9,617억원(-2.9% YoY), 영업이익 1,194억원(+2.7% YoY, 영업이익률 6.1%), 순이익 519억원(-38.4% YoY)
▶ 두산건설 지원이 8,694억원으로 마무리 됐다(현금증자 2,978억원, HRSG 출자 5,716억원) |
키움
김병기 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ LCD패널 산업, 2013년 하반기부터 공급부족 전환
▶ 가파른 실적 개선세에 주목
▶ 목표주가 `48,000원’, 투자의견 ‘BUY’ 유지 |
IBK투자
어규진 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 2분기는 TV와 감가상각비 종료
▶ 하반기 고부가가치 모멘텀 부활
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원 |
하나대투
남대종 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
41,000 |
▶ 분기 실적 개선은 지속
▶ 높아진 TV 업황 개선 가능성
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 41,000원 유지 |
KTB투자
박상현 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
BUY |
= |
41,000 |
▶ LCD 업황은 하반기로 갈수록 개선될 전망임
▶ 하반기 실적은 패널 수급 개선 및 Apple향 매출 증가로 큰 폭의 개선이 전망됨 |
유진투자
이정 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
BUY |
= |
48,000 |
▶ 목표주가 ‘48,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지
▶ 매력적인 Valuation과 2Q13 이후 빠른 실적 회복, 2013년 TFT-LCD산업 회복에 주목
▶ 2013년 매출액 및 영업이익 각각 3.3%yoy, 70.0%yoy 증가 예상 |
IBK투자
이선애 |
파라다이스
[034230] |
= |
매수 |
▲ |
29,000 |
▶ 파라다이스 세가사미 유상증자 + 인천 영업장 양수 결정
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 29,000원으로 상향 |
하나대투
박종대 |
파라다이스
[034230] |
= |
매수 |
= |
29,000 |
▶ 제주점 효율성 제고, 하반기 실적모멘텀 확대 예상
▶ 인천카지노 사업부 양수, 중장기 로드맵 가시화
▶ 중장기 높은 성장 여력으로 투자가치 제고 |
IBK투자
이선애 |
강원랜드
[035250] |
= |
매수 |
▲ |
40,000 |
▶ 6월 그랜드 오픈, 가동률 한계인 상태에서 테이블이 증설되면?
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향 |
신영
한승호,이재일 |
강원랜드
[035250] |
= |
매수(A) |
▲ |
50,000 |
▶ 百聞이 不如一見
▶ 목표주가 상향조정
▶ Grand Open 흥행 예감 |
키움
안재민 |
NHN
[035420] |
= |
매수 |
▲ |
410,000 |
▶ 2013년 매출액 3.05조원(27.5% y-y), 영업이익 8,401억원(19.6% y-y)전망
▶ 라인의 가입자 확대가 이어지는 동안은 NHN의 가치에 지속 주목 필요
▶ 분할 이후 한게임의 discount 가능성에도 불구하고, 여전히 매력적 |
하나대투
황승택 |
NHN
[035420] |
= |
매수 |
= |
390,000 |
▶ `라인`은 아직 Early-Stage !
▶ 보수적인 추정에도 `라인` 매출은 4천억을 상회할 것
▶ 모바일 검색광고와 한게임 턴어라운드도 |
IBK투자
김현욱 |
인포피아
[036220] |
|
|
|
|
▶ 2013년 매출액 650~700억원, 영업이익률 13~15% 전후를 달성할 것으로 전망 |
하나대투
남대종 |
솔브레인
[036830] |
= |
매수 |
= |
60,000 |
▶ 반도체 부문은 중장기 성장의 발판
▶ 디스플레이 부문도 안정적인 성장세 유지
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 유지 |
키움
서영수 |
미래에셋증권
[037620] |
= |
매수 |
= |
63,000 |
▶ 높은 이익 성장성과 안정성에도 밸류에이션 관점에서 투자 매력도 높음
▶ 가장 경쟁력 있는 Private Bank |
키움
조병희 |
하나투어
[039130] |
= |
매수 |
= |
92,500 |
▶ 내국인 출국 수요는 계절적 특징이 높아 여름과 겨울철 수요가 집중되는 경향이 있음 |
IBK투자
이선애 |
하나투어
[039130] |
= |
매수 |
= |
81,000 |
▶ 상반기는 수요 확인 수준, 본 게임은 하반기에
▶ 투자의견 매수, 목표주가 81,000원 유지 |
한양
김현석 |
인프라웨어
[041020] |
|
|
|
|
▶ 1Q 고성장 추세 확인
▶ 13년 Polaris 실적이 12년 연간 매출 상회할 전망
▶ 자회사 실적도 하반기 긍정적 |
하나대투
전성훈 |
인프라웨어
[041020] |
= |
매수 |
= |
17,000 |
▶ 1분기 매출액 115.5억원, 영업이익 40억원
▶ 사업 다각화 지속중, 미래를 준비하는 시기 |
LIG투자
지인해 |
에스엠
[041510] |
|
|
|
|
▶ 1Q13 별도기준 매출액 328억원(-4.7% y-y), 영업이익 75억원(-36.2% y-y), OPM 22.8% 추정
▶ 원/엔 직격탄의 첫 분기, 일본 콘서트 반영 ‘제로’가 관건 |
이트레이드
박무현 |
대우조선해양
[042660] |
= |
매수 |
= |
45,000 |
▶ 대형 Eco-ship, Triple – E 인도 임박
▶ ME-GI엔진 선점 효과는 대우조선해양의 또 다른 연비 경쟁력
▶ 대우조선해양 목표주가 45,000원, 투자의견 Buy유지 |
LIG투자
최광식,김기태 |
대우조선해양
[042660] |
= |
BUY |
= |
40,000 |
▶ 1Q13 실적 내용은, 2014년을 바라보는 투자포인트를 조금 멀게 만들어버린 느낌
▶ 2014년 Top-Growth, 수익성 개선 모멘텀은 연말까지 더더더 강해질 것이기 때문에 매수관점 유효
▶ FLNG에서도 소형 PFLNG1 세계 최초 가동과 이스라엘/북미 등 PangeqLNG와의 시너지 효과 좋음 |
하나대투
이상우 |
대우조선해양
[042660] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 2013년에도 신규수주 130억 달러 이상 기록할 것
▶ 실적 개선은 시간이 필요하다
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 42,000원 유지 |
키움
최원경 |
대우조선해양
[042660] |
= |
매수 |
= |
36,000 |
▶ 1Q13 실적을 통해 상선뿐만 아니라 2010년 동사가 수주한 해양 PJ 또한 저선가라는 것이 입증 |
유진투자
장문수 |
평화정공
[043370] |
|
|
|
|
▶ 중국 매출비중 33%로 현대기아차 중국 증설에 따른 수혜 기대
▶ 중국을 비롯한 해외 법인의 성장 지속과 세전이익 안정성 강화로 이익 성장 기대
▶ 국내 및 해외의 수익성 회복 감안시 추가적인 주가 상승 가능 |
하나대투
박종대 |
코스맥스
[044820] |
= |
매수 |
= |
57,000 |
▶ 해외모멘텀에 비중 두어야 할 때, 1분기 실적은 양호한 수준
▶ 2013년은 글로벌 ODM기업으로 거듭나는 시기
▶ 국내 브랜드샵 위축 영향 제한적 |
키움
박나영 |
코스맥스
[044820] |
= |
매수 |
= |
63,500 |
▶ 코스맥스 본사는 원브랜드샵의 경쟁 심화와 고객사 다변화로 금년 19.9% 성장할 것
▶ 코스맥스바이오, 턴어라운드 이후 매출 성장세 본격화
▶ 진출 국가 수 확대로 중장기적 성장성 확보…2015년 해외 매출 비중 33.3%까지 증가 전망 |
KB투자
허문욱 |
대우건설
[047040] |
= |
매수 |
= |
10,800 |
▶ 대우건설 1분기 영업실적: 컨센서스대비 매출액은 17.1% 상회, 영업이익은 36.9% 상회, 세전이익은 6.5% 상회하는 등 전반적으로 안정된 실적
▶ 미착공PF의 착공진행시 발생되는 우발비용 클린화로 영업외수지가 불안하나, 자산매각으로 대응계획
▶ UAE RRE 기성액 1조원에서 추정되는 500~900억원의 손실충당금 반영 |
IBK투자
박애란 |
동원F&B
[049770] |
N |
매수 |
N |
148,000 |
▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 17,810억원(+7.1%, yoy)과 영업이익 427억원(+24.2%, OPM 2.4%)으로 추정
▶ 중국 참치캔 수출 확대 긍정적, 다만 조심스럽게 접근할 필요
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 148,000원으로 상향 |
신한금융투자
신민석 |
한전KPS
[051600] |
= |
매수 |
= |
70,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 70,000원 유지
▶ 2Q13 매출액 3,317억원(17.1% YoY), 영업이익 555억원(24.8% YoY) 예상
▶ 2분기 실적 증가는 원자력발전 계획예방 정비가 집중되기 때문 |
KB투자
허문욱 |
한전KPS
[051600] |
= |
매수 |
= |
66,000 |
▶ 2%대 배당수익률을 고려할 때 일시적인 실적악화와 수급교란 요인 발생을 매수 기회로 활용
▶ 1분기 실적 예상보다 부진하나, 2분기부터 빠른 정상화가 예상
|
키움
박나영 |
LG생활건강
[051900] |
= |
매수 |
= |
800,000 |
▶ 지속적인 외형 및 영업이익 성장에 대한 프리미엄 부여 필요
▶ M&A 이후 피인수된 회사 실적을 개선시키는 능력
▶ 화장품 사업부를 중심으로 해외 사업 빠르게 성장 |
하나대투
박종대 |
LG생활건강
[051900] |
= |
매수 |
▲ |
740,000 |
▶ 화장품 해외모멘텀 확대 전망
▶ 생활용품 ASP 인상 효과, 음료부문 영업망 확대 긍정적
▶ 목표주가 72만원에서 74만원으로 상향 조 |
하나대투
원용진 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
= |
315,000 |
▶ 정보전자소재의 지속적인 실적확대 전망
▶ 석유화학 부문 실적도 개선될 여지 높음
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 31만5천원 유지 |
키움
민경혁 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
= |
350,000 |
▶ 중국 석탄화학 설비, 북미 에탄크래커 증설에 따른 영향이 적은 제품 구성
▶ 하반기 중대형 전지, LCD 글라스, ITO 필름등 신사업 부문 성과 개선 기대
▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 350,000원, 화학 업종 내 Top pick 제시 |
키움
김상구,박종국 |
한전기술
[052690] |
= |
매수 |
= |
110,000 |
▶ 신규 석탄발전 확대 및 원전 건설 재개, 신규 수주 확대 전망
▶ 한일 양국 원전확대가 불가피, 긍정적 요인 |
키움
이재윤 |
아모텍
[052710] |
= |
매수 |
▲ |
28,000 |
▶ NFC 안테나의 성장은 2H13부터 본격화
▶ CMF(노이즈 방지)칩의 소요원수 증가추세
▶ 2013년 영업이익 324억원(YoY 17%) 달성할 전망 |
키움
서영수 |
우리금융
[053000] |
|
|
|
|
▶ 매수주체가 있는 경남은행 등 분리매각 후 예보지분 매입 등 추진 |
하나대투
한정태 |
우리금융
[053000] |
= |
매수 |
= |
16,800 |
▶ 1분기 순이익은 저조했지만 2분기부터는 더 나을 듯
▶ 실적보다는 민영화 이슈에 주목
▶ 목표주가 16,800원과 BUY 유지, PBR 0.48배는 매수영역으로 판단 |
키움
안재민 |
스카이라이프
[053210] |
= |
매수 |
= |
52,000 |
▶ 2013년 매출액 6,511억원(18.1% y-y), 영업이익 1,483억원(112.3%)전망
▶ 전반적인 경쟁 증가에도 불구하고, CATV에 비해 높은 경쟁 우위 지속될 것
▶ 정책적인 변화에 따른 우호적인 환경 기대 |
우리투자
최진석,최애린 |
신한지주
[055550] |
= |
Buy |
= |
49,000 |
▶ 투자포인트 : 업종대표주에 대한 시장 신뢰도 강함
▶ 이미 신용카드 가맹점수수료율 인하됐고, 대손상각채권 회수금액 감소한 데 이어 카드론 및 현금서비스 이자율도 하향 조정 압박 |
신한금융투자
최준근 |
한국사이버결제
[060250] |
= |
매수 |
▲ |
18,000 |
▶ 1분기 매출액 334억원(+2.3% YoY), 영업이익 27억원(+45.9% YoY) 기록
▶ 2013년 결제 금액 4조원, 매출액 및 영업이익 전년대비 28%, 132% 증가 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 18,000원으로 상향 |
하나대투
김민정 |
한국사이버결제
[060250] |
= |
매수 |
= |
19,000 |
▶ 1Q13 실적 Review: 매출 336억원(+2.3%, YoY), 영업이익 26억원(+45.9%, YoY)
▶ 2분기 B2B 시장 진출 가시화
▶ 신규 서비스의 기지개가 시작된다 |
유진투자
장문수 |
만도
[060980] |
N |
HOLD |
N |
105,000 |
▶ 투자의견 Hold, 목표주가 105,000원으로 신규 제시
▶ 수익성 하락과 계열사 리스크는 주가 상승 방해 요인
▶ 중국 이익 희석 감안 시 현 주가는 적정 수준으로 판단 |
동부
임은영 |
만도
[060980] |
= |
Buy |
= |
140,000 |
▶ 중국홀딩스 IPO연기
▶ 지배구조 이슈에 대한 해외투자자의 시각
▶ 중국이익을 100%보유 |
하나대투
송선재 |
만도
[060980] |
= |
매수 |
= |
114,000 |
▶ 만도차이나홀딩스 홍콩 상장 보류 결정
▶ 만도차이나홀딩스는 만도 전체 이익의 46% 비중
▶ 만도에 미치는 영향은 중립적 |
키움
안재민 |
게임빌
[063080] |
= |
매수 |
▲ |
145,000 |
▶ 2013년 매출액 979억원(39.3% y-y), 영업이익 308억원(27.8% y-y)전망
▶ 하반기에는 신규 라인업 확대에 따른 실적 성장세 나타날 것
▶ 2분기 이후 출시된 게임의 성과로 하반기 실적 성장 기대 |
키움
김지산,홍정표 |
플렉스컴
[065270] |
= |
매수 |
= |
29,000 |
▶ 2분기 개선 속도 기대 이상
▶ 하반기 생산능력 증설 효과와 함께 디지타이저 매출 확대 |
삼성
조성은,허윤수 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
= |
130,000 |
▶ 서프라이즈 1Q 실적 발표 후, 단기 catalyst 부재에 이어 내수 전략 모델 옵티머스 G프로의 재고 증가 우려
▶ 2Q 이익 전망
|
아이엠투자
천영환 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
= |
105,000 |
▶ 높아진 스마트폰 경쟁력, 이제는 숫자로 보여줄 때
▶ 하반기에도 휴대폰 중심의 실적 개선은 지속된다
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 10만 5천원 유지, IT 최선호주 |
키움
김지산 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
= |
120,000 |
▶ 이익의 세 축 복원
▶ 달라진 스마트폰 경쟁력 |
HI투자
이상헌,하준영 |
도이치모터스
[067990] |
|
|
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▶ BMW자동차의 국내 공식 딜러업체
▶ 수입차 시장 및 BMW 성장으로 동사 지속적인 매출 증가
▶ 자동차 금융社 설립으로 수익성 개선될 듯
▶ 올해부터 수익성 개선 본격화 될 듯 |
교보
심상규 |
디지털대성
[068930] |
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▶ 온라인 교육사업 강화로 성장중
▶ 1/4분기 호실적에서 금년도 실적 전망 밝게 예고 |
HI투자
민영상,황용주 |
현대백화점
[069960] |
= |
매수 |
= |
190,000 |
▶ 기존점 성장률 부진으로 2분기 실적개선폭 높지 않을 듯
▶ 하반기 소비개선 효과 기대. 다만 무역점 리뉴얼 효과 기대감 낮춰야
▶ 2분기 실적모멘텀 부각은 제한적. 하반기 실적개선폭 상승 기대 |
키움
손윤경,이소정 |
현대백화점
[069960] |
= |
매수 |
= |
200,000 |
▶ 완만한 경기 회복과 함께 탄력적인 실적 회복 기대
▶ 2013년 COEX점의 리뉴얼 오픈 & 2014년 김포아울렛, 2015년 판교 & 광교
▶ 장기적으로 건전한 재무구조를 바탕으로 지속적인 출점 가능, 출점에 의한 성장 스토리 유효 |
흥국
남성현 |
현대백화점
[069960] |
N |
매수 |
N |
196,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 196,000원으로 커버리지 개시
▶ 2분기 기존점 신장률을 긍정적으로 해석해야 하는 이유
▶ 3분기 리뉴얼 효과 본격화
▶ 2분기보다 3분기에 대한 기대치를 높여야 할 시점 |
한양
김현석 |
플랜티넷
[075130] |
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▶ 1Q 양호한 실적 달성
▶ 유해 차단솔루션 적용 확대로 장기 성장성 확보
▶ 13년 자회사 실적은 긍정적 |
유진투자
장문수 |
새론오토모티브
[075180] |
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▶ 중국 매출비중 40%로 중국 생산 능력 확대 효과가 클 것으로 기대
▶ 중국이 성장하면 새론도 성장하고, 원화가 강해지면 새론도 강해진다
▶ 이익 성장에 따른 주가 상승은 지속될 것으로 전망 |
하나대투
남대종 |
덕산하이메탈
[077360] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 분기 실적 턴어라운드
▶ 주요 제품의 시장 확대는 명확하다
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지 |
유진투자
곽진희 |
GS
[078930] |
= |
BUY |
= |
92,000 |
▶ 매력 3종 세트: GS칼텍스 RFCC 증설효과 + GS EPS 성장 + 밸류에이션 매력
▶ RFCC 증설 효과는 정제마진 개선에 따라 3Q부터 실적에 의미있게 반영될 전망
▶ LNG터미널 투자로 미국 셰일가스 수출에 따른 수혜 예상되고 성장성 마련되어 긍정적 |
IBK투자
이선애 |
CJ CGV
[079160] |
= |
매수 |
= |
66,000 |
▶ 콘텐츠가 있으면 관객은 언제든 즐길 준비가 되어 있다
▶ 투자의견 매수, 목표주가 66,000원 유지 |
하나대투
김민정 |
CJ CGV
[079160] |
= |
매수 |
= |
72,000 |
▶ 국내 사업 레버리지 효과 기대
▶ 중국 관련 자회사 적자폭 개선
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 72,000원으로 상향 |
현대
한익희,김영익 |
모두투어
[080160] |
= |
매수 |
▲ |
38,000 |
▶ 투자의견 BUY를 유지하고, 적정주가는 38,000원으로 종전 대비 8.6% 상향 조정함
▶ 국내 아웃바운드 여행 시장의 성장세가 지지되는 가운데 시장점유율 지속적으로 상승할 전망임
▶ 모두투어인터내셔널을 통한 인바운드 여행 사업은 견실한 기조 속에 진행되고 있음
▶ 1분기 하드블럭 실패로 영업에 어려움을 겪었으나 2분기에는 완연한 회복 국면 시현할 전망임 |
IBK투자
이선애 |
모두투어
[080160] |
= |
매수 |
= |
36,000 |
▶ 하반기 출국 수요는 뭘로 보나 좋을 수밖에 없는 환경
▶ 투자의견 매수, 목표주가 36,000원 유지 |
IBK투자
김현욱 |
휴온스
[084110] |
|
|
|
|
▶ 신규 성장동력 확보
▶ 인공눈물 생산 및 판매 법인 JV의 중국 설립
▶ cGMP급 우수 생산라인을 통한 수출 |
신한금융투자
김영찬,박형민 |
유진테크
[084370] |
= |
매수 |
▲ |
31,000 |
▶ 1Q13 영업이익 68억원으로 컨센서스 상회, 상반기 영업이익 165억원 예상
▶ 하반기 영업이익 상반기 대비 142.7% 증가한 400억원 예상 → 삼성전자 25nm DRAM 투자 및 중국 시안 공장 장비 발주 본격화 → SK하이닉스 29nm DRAM 투자 및 NAND Capa. 상향 투자
▶ 목표주가 31,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
HI투자
이알음 |
바이오톡스텍
[086040] |
= |
매수 |
= |
15,500 |
▶ 1Q13 잠정실적, 매출액 +7.4%YoY, 영업이익 -25.7%YoY 기록
▶ 신규 수주는 기대 이상으로 성장 중 – 국내 수주 +64%YoY 성장
▶ 2분기부터 강한 성장 추세 유효, 투자의견 매수 유지 |
우리투자
최진석,최애린 |
하나금융지주
[086790] |
= |
Buy |
= |
51,000 |
▶ 투자포인트 : Deep discount story 및 시너지 기대
▶ 주식교환 가격 이하에서 자사주처리(법적 처리기한 3년) 오버행 리스크는 매우 낮아 보이며 오히려 블록딜은 저가 할인 매수 기회 |
키움
김지현 |
메디톡스
[086900] |
= |
매수 |
= |
155,000 |
▶ 적응증 확대와 등록국가수 확대로 2012년 이후 외형과 이익 급증 예상
▶ 차세대 메디톡신의 해외 파트너 선정 작업 추진중이며 신공장 착공 |
한양
김현석 |
MDS테크
[086960] |
= |
매수 |
= |
19,700 |
▶ 1Q 무난한 실적 달성
▶ 자동차 부문 성장성 유효
▶ 국방 부문 사업 확대로 장기 성장동력 확보 |
키움
김지현 |
씨젠
[096530] |
= |
매수 |
= |
90,000 |
▶ TOCE 기반 정량분석 신기술로 글로벌 분자진단 업계 큰 틀 바꿀 듯
▶ 기술의 진화로 유수의 다국적기업과의 전략적 제휴 활발
▶ 미국 헬스케어 유통업체와의 공급 계약, 국제기구와의 진단 제품 공동개발, 대형 임상검진 센터로의 신규 공급 등도 추진하며 중장기적 외형 성장 긍정적 |
키움
민경혁 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
매수 |
▼ |
200,000 |
▶ 제한적인 신규 정제설비 증설로 하반기 정제마진 점진적 개선 예상
▶ BTX 중심의 석유화학 부문 증설로 돋보이는 중장기 성장성
▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 200,000원, 정유 업종 내 Top pick 제시 |
유진투자
곽진희 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
BUY |
= |
203,000 |
▶ 정유~화학 포트폴리오 보유해 아시아 업체 내 중장기적으로 수익성 우위 예상
▶ 2Q 실적 부진은 이미 주가에 반영, 정제마진 개선되고 있어 3Q 이익 개선 예상
▶ 중국 우한 NCC 가동에 따라 신규 사업의 실적 가시화 긍정적 |
하나대투
원용진 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
매수 |
= |
215,000 |
▶ 수익사업 규모확대로 인한 EPS 증가 기대
▶ 하반기 정유부문 실적 추가 개선 여지 높음
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 21만5천원 유지 |
키움
최원경 |
한진중공업
[097230] |
= |
매수 |
= |
11,000 |
▶ 2013년이 실적의 바닥이 될 전망
▶ 집단에너지 사업 주목 |
키움
우원성 |
CJ제일제당
[097950] |
= |
매수 |
= |
440,000 |
▶ 바이오사업을 제외한 나머지 부문은 하반기부터 이익 회복 가시성 높음
▶ 관건은 라이신 업황, 2Q말 전후로 판가반등 가능성 부각
▶ 실적변동성 감안하더라도 업종평균대비 저평가, 라이신 업황개선 확인시 반등세 클 전망 |
IBK투자
박애란 |
CJ제일제당
[097950] |
= |
매수 |
▲ |
400,000 |
▶ 2013년 실적 전망: K-IFRS 연결 기준 동사의 2013년 실적은 매출액 10조 3,195억원(+4.5%, yoy)과 영업이익 5,946억원(-3.4%, OPM 5.8%)으로 추정
▶ 투자심리 위축에 따른 주가 조정 시 매수 기회 포착
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 400,000원으로 상향 |
BS투자
윤관철 |
풍산
[103140] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 목표주가 4만원, 투자의견 ‘매수’ 유지
▶ 차(신동)떼도 포(방산)만으로 충분하다
▶ 2분기 부진, 하반기 개선 예상 |
우리투자
최진석,최애린 |
KB금융
[105560] |
= |
Buy |
= |
48,000 |
▶ 투자포인트 : 신임 CEO 기대감 및 부동산경기 회복의 최대 수혜주
▶ 배당 후 ROE를 감안하여 대출성장률이 하반기 일정 수준 이상 회복되지 못하면 레버리지 추가 하락 가능성 배제하기 어려움 |
키움
이재윤 |
디지탈옵틱
[106520] |
= |
매수 |
= |
34,000 |
▶ 투자의견 `BUY` , 목표주가 34,000원 유지
▶ 글로벌 고화소 렌즈 점유율 상승 추세 지속 |
하나대투
원용진 |
LG하우시스
[108670] |
= |
매수 |
= |
115,000 |
▶ 고기능소재에서 큰 폭의 수익증가로 1분기 어닝서프라이즈 기록
▶ 고기능소재 수익성장성 지속/ 건축자재 부문의 점진적인 수익성 개선 기대
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11만5천원 유지 |
IBK투자
이선애 |
GKL
[114090] |
= |
매수 |
▲ |
40,000 |
▶ 최대 고객 일본에서 중국으로, 그러나 일본도 나쁘지는 않은 상황
▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원으로 상향 |
IBK투자
이선애 |
GKL
[114090] |
= |
매수 |
▲ |
40,000 |
▶ 중극 비중 증가 수혜, 그러나 일본도 나쁘지는 않다
▶ 하반기에는 신사업 비전 제시될 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원
|
리딩투자
김지나,이지선 |
KMH
[122450] |
= |
매수 |
▲ |
13,000 |
▶ 기존 사업 - GOOD
▶ M&A 를 통한 시너지 효과 창출과 중장기 성장 동력 확보 - BETTER
▶ 통합아시아경제 상장 (2015’) 그리고 또 다른 M&A - The BEST |
IBK투자
김종우 |
KMH
[122450] |
|
|
|
|
▶ 방송 송출 및 전문 채널 사업자
▶ 아시아경제, 팍스넷 인수를 통한 성장동력 확보 |
하나대투
김민정 |
와이지엔터테인먼트
[122870] |
= |
매수 |
= |
85,000 |
▶ 다양한 아티스트 라인업을 기반으로 한 브랜드파워 강화
▶ 일본 외 해외 매출 증가
▶ 360도 사업 강화 |
한국투자
김시우,한상웅 |
와이지엔터테인먼트
[122870] |
= |
매수 |
= |
85,000 |
▶ 최근 와이지의 신규 아티스트 라인업 현황
▶ 와이지 신규 사업 진행 현황 |
유진투자
이정 |
사파이어테크놀로지
[123260] |
= |
BUY |
= |
50,000 |
▶ 목표주가 ‘50,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지
▶ 2013년 이후 IT 및 LED향 수요 증가로 큰 폭의 실적 개선 예상
▶ 2013년 매출액 168.0%yoy 증가, 영업이익 76억원 예상 |
키움
김지현 |
한미약품
[128940] |
= |
매수 |
= |
225,000 |
▶ 개량 신약 개발을 강점으로 최근 3~4년간 준비해왔던 글로벌 B2B 사업 가시화
▶ 자체 개발 기술(LAPSCOVERY, ORASCOVERY) 기반의 파이프라인 기술 수출 가시화
▶ 중국 의료개혁과 활발한 신제품 출시로 북경한미약품 초고성장 지속 |
키움
서영수 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
= |
18,000 |
▶ 여신관리능력이 뛰어난 대표적인 지방은행
▶ 은행업종 Top-Pick으로 목표주가 18,000원 유지 |
우리투자
최진석,최애린 |
BS금융지주
[138930] |
= |
Buy |
▲ |
20,000 |
▶ 투자포인트 : 지속 가능 수익성과 성장성의 균형 수준 탁월
▶ 경남은행이 분리 매각될 경우 BS금융이 경남은행을 인수할 가능성과 인수하지 못할 가능성 둘 다 열어둘 필요 → 지방은행 경쟁구도 변화 가능성 |
하나대투
한정태 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
= |
18,000 |
▶ 분기별 순이익 1,000억원 내외는 가능, 은행 중 실적은 가장 좋을 듯
▶ 이 환경에 자체성장과 비은행 부분 자회사를 통해 기업가치 상승을 보여주는 은행지주
▶ Top pick: 시중은행과 차별화 지속 가능 |
우리투자
최진석,최애린 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
Buy |
▲ |
21,500 |
▶ 투자포인트 : 보수적 경영지표 관리 능력 돋보임
▶ 경남은행이 분리 매각될 경우 DGB금융이 경남은행을 인수할 가능성과 인수하지 못할 가능성 둘 다 열어둘 필요 → 지방은행 경쟁구도 변화 가능성 |
키움
서영수 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
= |
20,000 |
▶ 제반 여건 악화에도 적극적 마진관리로 양호한 실적 지속할 듯
▶ 은행업종 Top-Pick으로 목표주가 20,000원 유지 |
유화
이성호 |
지디
[155960] |
N |
BUY |
N |
30,000 |
▶ Tablet 시장 확대에 따른 동반성장 예상
▶ 시장의 Trend는 more slim & light
▶ ITO코팅까지 일관화 공정 설비로 경쟁력 확보 |
IBK투자
안세환 |
한국타이어
[161390] |
= |
매수 |
= |
65,000 |
▶ 향후 타이어 투자포인트는 판매성장과 이익 안정성
▶ 고무가격 하향 안정기, 이익 창출능력은 글로벌 업체 최고 수준
▶ 1분기는 안정적 판매증가와 높은 수익성 기록
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 65,000원 |
한국투자
이정인,이상은 |
한국콜마
[161890] |
= |
매수 |
= |
41,000 |
▶ 중국사업: 2012년 손익분기 돌파, 2013년부터 수익 발생 기대
▶ 5월 NDR 투자자 주요 feedback |
NH농협
김태희 |
엑세스바이오KDR
[950130] |
|
|
|
|
▶ 말라리아 진단키트 글로벌 M/S 1위 업체
▶ 시장성장과 정책변화, 가격경쟁력으로 높은 매출액증가율 지속될 것
▶ 다수의 신제품으로 포트폴리오 다변화 예상
▶ 13~14년 평균 순이익 기준 PER 12.7배로 밸류에이션 매력 높아 |