728x90
| 기업리포트 요약(2013.05.31) | ||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||
| 대우 박형렬 |
대림산업 [000210] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 식상한 논리의 저평가 ▶ 그러나 매력적인 저평가 ▶ 2분기 실적 이후 EPS 상향 가능성 ▶ 1분기 실적 Shock 이전 주가로 회복, 그래도 업종 내 가장 저평가 | ||
| 교보 조주형 |
삼성물산 [000830] |
= | 매수 | = | 76,000 | ▶ 가장 중요한 건 이익 증가 ▶ 2013년 영업이익 5,969억원(+21.7%, yoy) 예상 ▶ 주가 조정은 충분, 이익 모멘텀으로 시가총액 증가 예상 | ||
| 동부 차재헌,손지웅 |
대상 [001680] |
= | Buy | ▲ | 46,000 | ▶ 음식료 중소형주중 가장 양호한 상태 유지중 ▶ 양호한 1Q13 실적, 13년 연결실적 달성 가능성 높다 | ||
| 키움 우원성 |
대상 [001680] |
▶ 1Q13 별도 실적 매출 3,877억원(YoY 6.3%), 영업이익 276억원(YoY 21.8%), 순이익 156억원(YoY -19.2%) | ||||||
| 대신 이선경,박신애 |
대상 [001680] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 1분기 경기부진에도 차별화된 영업실적, 일회성 비용 항목 제외시 전반적으로 기대 부합 ▶ 식품부문 높은 성장과 전분당 사업부 이익 호조 고무적 ▶ 13년 연결 순이익 20% 성장 전망, 투자의견 매수 및 목표주가 5만원 유지 | ||
| 현대 지기창,한지훈 |
대상 [001680] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 1Q13 영업이익: 단독 276억원(YoY +22%), 연결 345억원(+6%) ▶ 핵심 투자포인트는 대상과 베스트코의 시너지, 최상의 비즈니스 모델 구축 ▶ 투자의견 매수, 적정주가 5만원 유지 | ||
| KTB투자 심혜선,이재광 |
세아제강 [003030] |
= | BUY | ▲ | 160,000 | ▶ 별도기준 영업이익 시장 예상치 및 당사추정치 크게 상회 ▶ 연결기준 매출액 5,640억원 (yoy -10.2%), 영업이익 559억원 (yoy +11.8%), OPM 9.9% ▶ 별도기준 매출액 4,424억원 (yoy -7.5%, qoq -9.1%), 영업이익 405억원 (yoy +34.0%, qoq +24.0%), OPM 9.2% | ||
| 하나대투 김정욱,조건희 |
세아제강 [003030] |
= | 매수 | ▲ | 160,000 | ▶ 1분기 깜짝 실적 - 영업이익률 9% 상회, 11분기 만에 최고치 ▶ 2분기 슬로우, 3분기 마진확대 예상 - 6월 이후 원료투입가격 떨어질 것 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 16만원으로 상향 - 과도한 저평가, 높은 upside potential | ||
| 대신 박강호 |
대덕GDS [004130] |
= | 매수 | ▲ | 30,000 | ▶ 13년 1분기 영업이익(190억원 68.1% yoy)은 어닝 서프라이즈를 시현 ▶ 카레라모듈용 R/F PCB 시장에서 기술력 및 생산능력 측면에서 1위, 선점 효과 지속 ▶ 2013년 P/E 6.8배, 기업의 재평가가 진행되는 과정에도 저평가로 판단 | ||
| KTB투자 장우용,이종민 |
대덕GDS [004130] |
= | BUY | ▲ | 28,000 | ▶ 1Q13 영업이익(K-IFRS 별도) 179억원(OPM 13%)으로 당사 및 시장 컨센서스 상회 ▶ 계절적 비수기임에도 FPCB 매출액 QoQ 35.1% 증가 ▶ 올해 연간 순이익 27.7% 상향에 따라 목표가 2.8만원으로 상향 | ||
| 한국투자 이민영 |
삼익THK [004380] |
▶ 국내 1위 LM가이드 제조업체 ▶ 2분기에도 영업이익 개선 지속 전망 ▶ 2013년 업황 개선은 불투명해도 실적은 저점 통과 | ||||||
| 신영 김윤오 |
신라교역 [004970] |
= | 매수(A) | = | 36,000 | ▶ 어획량 급감했지만 금융수익 증가해 지배순이익 예상치 부합 ▶ 신영 장기투자 유망주로 지속 추천 ▶ 해외 합작 노하우 풍부, 이를 위한 자금력도 뒷받침 ▶ 동종업계 대비 주가 매력도 풍부 ▶ 1년 목표주가 36,000원 유지 | ||
| 우리투자 오승준,조수홍 |
에스엘 [005850] |
= | Hold | ▲ | 18,000 | ▶ 목표주가 상향하지만 투자의견 Hold 유지 ▶ 실적개선에 따른 밸류에이션 정상화 기대 | ||
| 현대 김동건,백영찬 |
이수화학 [005950] |
▼ | 시장수익률 | ▼ | 20,000 | ▶ 1분기 실적 시장기대치 하회 ▶ 2분기 증익 가능하나 개선폭은 제한적 ▶ 투자의견 Marketperform으로 하향, 적정주가 2만원 제시 | ||
| HMC투자 정혜승 |
매일유업 [005990] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 1Q13 Review: 할인점 규제 및 시유 판촉 강화로 예상 대비 부진한 실적 발표 ▶ 13년 연결 Sales 1조 4,061억원(+31.1% YoY), OP 403억원(+51.8% YoY) 예상 ▶ Buy 및 목표주가 50,000원 유지: 국내/해외 이익개선에 대한 긍정적 관점 유지 | ||
| 키움 우원성,박종국 |
매일유업 [005990] |
= | 매수 | ▲ | 60,000 | ▶ 인건비 증가로 1Q OP 기대치 미달, 하지만 수출은 호조 ▶ 중국 분유 등 수출 성장세 예상 상회 ▶ 해외성장성을 반영, 목표주가 상향 조정 | ||
| SK 김승 |
매일유업 [005990] |
= | 매수 | = | 61,800 | ▶ 1Q13, 분유/음료 및 기타 호조세 ▶ 분유 매출 급성장 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 61,800원 유지 | ||
| 이트레이드 김혜미 |
동원산업 [006040] |
▶ 참치 어가 상승과 함께 선박 업그레이드로 어획량 증가 가능 ▶ 1Q에 선박 수리와 관련한 비용 집행되었던 부분 2Q부터 개선 가능 ▶ 2014년 신규선박 2척으로 인한 Capa 확대 효과 ▶ 자회사 Starkist 턴어라운드 지속 | ||||||
| 이트레이드 김준섭 |
LS [006260] |
= | 매수 | = | 105,000 | ▶ JS전선 압수수색에 따라 9.5% 주가 하락한 6만 8,700원 기록 ▶ 이번 악재의 점검포인트: JS전선의 책임 규모, LS의 동반책임여부, 향후 실적 전망 ▶ LS전선은 주주이나, 주주가 회사부채까지 책임지지는 않는 점에 주목 | ||
| 키움 김지산 |
LS [006260] |
▶ 주가는 2009년 이후 최저 수준으로 하락. PER은 8.3배까지 낮아진 상태 | ||||||
| 현대 전용기,백준기 |
AK홀딩스 [006840] |
= | 매수 | ▲ | 45,000 | ▶ 1분기 실적은 당사 예상치를 상회하는 서프라이즈한 수준 ▶ 제주항공 구조적인 턴어라운드 국면에 진입 ▶ 에이케이켐텍은 중국 정부의 도시화, 현대화 정책에 따른 중국 페인트 및 도료 시장 고성장의 수혜를 볼 것 ▶ 로열티, 용역수입, 배당수입의 순현금 유입 강화는 성장재원으로 사용될 전망 ▶ 실적 전망을 상향 조정하고, 투자의견 매수를 유지, 적정주가 기존 37,000원에서 45,000원으로 21% 상향조정 | ||
| 신영 김윤오 |
오뚜기 [007310] |
= | 매수(A) | ▲ | 500,000 | ▶ 1분기 영업이익 전년동기비 10% 증가 ▶ 면류 사업 성장 돋보여. 라면 시장점유율 2% 포인트 상승 ▶ 2013년 EPS추정치 4% 상향하고 목ㄹ주가를 47만원에서 50만원으로 상향 제시 ▶ 투자의견 매수 유지. 불황에도 성장하는 강력함, 제품의 꾸준한 수요가 포인트 | ||
| 교보 정유석 |
태평양물산 [007980] |
▶ 언뜻 보면 1Q13 어닝 쇼크 ▶ 다시 보면 성수기를 기대하게 만드는 좋은 실적 ▶ 1Q13 실적 착시효과로 주가가 하락한다면 매수 기회 | ||||||
| 한국투자 박기흥 |
동아원 [008040] |
▶ 원재료 비중이 높은 제분업체 ▶ 소맥가격 하향 안정은 원가구조에 긍정적 ▶ 원가구조 개선에 따른 수혜는 2Q13부터 | ||||||
| KTB투자 장우용,이종민 |
대덕전자 [008060] |
= | BUY | = | 14,000 | ▶ 1Q13 영업이익(K-IFRS 별도) 64억원(OPM 3.5%)으로 예상치를 대혹 하회함 ▶ 2분기 고객사 전략 스마트폰용 HDI 물량 증가, 반도체 패키지 계절적 수요 회복 전망 ▶ 2013년 연간 매출액 8,596억원(YoY 14.4%), 영업이익 587억원(YoY 4.2%) 예상 | ||
| 한국투자 양정훈,이승혁,홍보화 |
대덕전자 [008060] |
▼ | 중립 | ▶ What’s new : 고마진 제품군 매출 하락으로 인한 영업이익률 급락 ▶ Positives : 2분기부터 신규 전략 모델 공급 시작으로 영업이익률은 다소 회복될 전망 ▶ Negatives : 낮아지는 성장성 대비 높아진 밸류에이션 ▶ 결론 : 본격적인 이익 성장은 2014년부터 가능할 전망, 투자의견 ‘중립’으로 하향 | ||||
| 한맥투자 이준희 |
대덕전자 [008060] |
= | Buy | ▲ | 15,000 | ▶ 신모델 투입의 부재로 원가율 상승에 기인한 1분기 수익성 하락 ▶ 성장성과 수익성이 높은 패키지 기판에 역량 집중 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 15,000원(상향) 제시 | ||
| HMC투자 이명훈,김형욱 |
현대위아 [011210] |
= | 매수 | ▲ | 220,000 | ▶ 중국이 이끄는 엔진사업, 이익 기여가 가장 큰 사업부로 급성장 ▶ 서산부지는 현대파워텍과 함께 현대차그룹 파워트레인 생산거점이 될 것 ▶ 기계부문의 회복세 예상보다 빨라, 실적전망 및 목표주가 상향 | ||
| 미래에셋 권해순,심은솔 |
현대상사 [011760] |
= | BUY | = | 28,000 | ▶ 예상치를 하회하는 1Q13 실적 (별도기준) 발표 ▶ 프로젝트성 사업 매출 감소로 상반기 무역부문 이익 감소 예상 ▶ 단기적으로 주가 상승 모멘텀은 약해질 전망 ▶ 중장기적 투자 매력은 여전히 존재, 하반기 주가 상승 모멘텀 부각 예상 | ||
| 키움 민경혁 |
SKC [011790] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 차별화 포인트는 PO(Propylene Oxide), 필름 성장성, 반도체 공정용 소재 사업 진출 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 45,000원, 화학 업종 내 Top pick 제시 | ||
| 현대 이상구,강재성 |
에스원 [012750] |
= | 시장수익률 | = | 70,000 | ▶ 주가는 turnaround 기대감 작용 중 ▶ CEO, 하반기 이후 신사업 정착에 중점 둘 듯 ▶ 2분기부터 영업 개선 조짐 나타나고 있어 | ||
| 신영 김재승 |
성광벤드 [014620] |
= | 매수(A) | = | 32,000 | ▶ 부진했던 1분기 수주, 2분기 큰 폭의 회복 전망 ▶ 수주 증가와 제품 믹스 개선 지속되며 2분기 실적도 양호할 전망 ▶ 지속적인 Capa 증설로 성장에 대한 준비는 완료 ▶ 외형성장과 수익성 유지 가능. 투자의견 매수와 목표주가 32,000원 유지 | ||
| 우리투자 조수홍,오승준 |
성우하이텍 [015750] |
▼ | Hold | = | 19,000 | ▶ 투자의견 Hold 하향, 목표주가 19,000원 유지 ▶ 1분기 실적 Review | ||
| 미래에셋 김윤기,엄은경 |
한라비스테온공조 [018880] |
= | BUY | ▲ | 38,000 | ▶ 1분기 실적을 통하여 VCC 의 영업실적 추이 확인 ▶ 글로벌 부품업체로 진화 ▶ 글로벌 부품사에 합당한 밸류에이션 부여 ▶ 목표주가 38,000원으로 상향, 매수 투자의견 유지 | ||
| 한국투자 이민영 |
와이지-원 [019210] |
▶ 경기불황에도 살아남을 힘은 있다 ▶ 1분기를 저점으로 실적 개선 전망 ▶ 원자재 가격 하락 효과는 하반기부터 | ||||||
| 한국투자 나은채,나진아 |
한섬 [020000] |
= | 중립 | ▶ What’s new : 어려운 시기에 예상치 부합하는 실적 ▶ Positives : 관리의 한섬, 주력 브랜드 로열티 안정적이고 이익 가시성도 높아 ▶ Negatives : 소비 환경 아직 부진, 또한 성장 전략은 불확실성을 수반할 것 ▶ 결론 : 투자의견 중립 유지, 업황 회복과 성장 전략 가시화가 Key | ||||
| 신한금융투자 박희진,이정연 |
한섬 [020000] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 1분기 별도 기준 영업이익은 182억원(-13.1% YoY)으로 예상치 부합 ▶ 자체 실적 개선은 3분기부터 가능하나, 하반기 이후 신규 브랜드 편입 효과 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원 유지 | ||
| 현대 최민주,강재성 |
한섬 [020000] |
= | 매수 | = | 43,000 | ▶ 1분기 실적, 당사 예상치에 부합: 제품매출 견조, 상품매출 부진 ▶ 하반기부터 강화되는 수입브랜드 성장모멘텀 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 43,000원 유지 | ||
| 한국투자 이훈 |
다우기술 [023590] |
= | 매수 | = | 24,200 | ▶ What’s new : 당사의 전망을 충족한 자체 영업이익 ▶ Positives : 1분기 최대 이익 수준 ▶ Negatives : 키움증권의 실적 턴어라운드는 무난할 전망 ▶ 결론 : 기본 사업의 견조한 성장 + 신규 성장 모멘텀 | ||
| LIG투자 곽희상 |
하림홀딩스 [024660] |
▶ 하림홀딩스 1Q13 실적: 매출액 1,977억원, OP 181억원, 지배주주 순이익 41억원 ▶ NS쇼핑: 매출액 859억원(+22% y-y), OP 178억원(5% y-y), OPM 20.7% | ||||||
| 현대 전용기,백준기 |
하림홀딩스 [024660] |
= | 매수 | ▼ | 4,000 | ▶ 1분기 실적은 예상치를 소폭 하회함 ▶ 지분 관계가 없는 선진과 하림에서도 로열티 유입 가능 ▶ 한-미 FTA, 한-EU FTA에 따라 농축산물의 단계적 개방이 2012년부터 시작됨으로써 하림홀딩스 수혜 가능 ▶ 중국발 애그플레이션이 국내 유입될 경우 하림홀딩스 수혜 가능 ▶ 2013년 EPS전망 8%하향에 따라 적정주가 4,000원으로 하향 조정하며, 투자의견 매수 유지 | ||
| KTB투자 남경문,정다이 |
경창산업 [024910] |
▶ 영업이익률은 전년동기 -1.8%에서 5.7%로 +7.5%p 개선 ▶ 현재, 경창산업이 보유하고 있는 자사주는 228만주이며, 총 발행주식수 대비 13.0%임 ▶ 2014년이후에도 자동변속기 사업 성장이 지속될 것으로 전망되어 긍정적임 | ||||||
| 현대 최민주,강재성 |
신세계인터내셔날 [031430] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 1분기 부진한 실적 발표 ▶ 감익은 매출 둔화에 따른 고정비 부담 확대에 기인 ▶ 2분기에도 실적부진 지속되나, 하반기 턴어라운드 강도 높을 전망 | ||
| 한국투자 나은채,나진아 |
신세계인터내셔날 [031430] |
▼ | 중립 | ▶ What’s new: 예상을 크게 하회한 실적 ▶ Positives : 실적 부진은 끝자락, 다양한 성장 DNA 보유 ▶ Negatives : 업황 둔화 영향 예상보다 크고 성장통 대가는 치루어야 ▶ 결론 : 투자의견 ‘중립’ 하향. 아직은 교통 정리 중이고 이익 신뢰도 회복이 급선무 | ||||
| KTB투자 진성혜,이종민 |
네패스 [033640] |
= | BUY | = | 24,000 | ▶ 1분기 실적은 시장 예상을 큰 폭으로 하회 ▶ 목표주가는 기존대로 24,000원 유지 ▶ 2분기에는 네패스디스플레이, 3분기에는 네패스Pte. 및 본사 WLP 부문의 실적 개선이 기대됨 | ||
| 키움 우원성,박종국 |
무학 [033920] |
= | 매수 | ▲ | 25,000 | ▶ 1Q13 실적 전망치 상회, 전년비 28% 증가 ▶ 2분기 이후에도 판매량 증가와 판가인상 효과 이어질 전망 ▶ 소주판가 인상, ELS 수익으로 ’13년 이익 모멘텀 전망 | ||
| 신영 김윤오 |
무학 [033920] |
= | 매수(B) | = | 24,000 | ▶ 1분기 영업이익 전년동기비 30% 증가 ▶ 2013년 EPS 추정치 4% 상향조정 ▶ 양호한 실적 흐름 지속, 자평가 해소 기대 | ||
| 삼성 신정현,이한엽 |
SBS [034120] |
= | 매수 | ▼ | 60,000 | ▶ 예상대로 부진한 1분기 실적 ▶ 2분기까지 실적 부진 지속 ▶ 하반기 제작비 축소로 이익 개선 전망 ▶ 라디오 경쟁력 | ||
| SK 이현정 |
SBS [034120] |
= | 매수 | = | 57,000 | ▶ 13.1Q: 영업적자 73억원으로 시장기대에 근접 ▶ 13.2Q: 바닥을 확인하는 시점 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 57,000원 유지 | ||
| 대우 문지현 |
SBS [034120] |
= | 매수 | = | 58,000 | ▶ What’s New?: 1분기 광고 매출 예상치 하회, 콘텐츠 매출은 고성장세 확인! ▶ Catalyst: 광고로 길러져 ‘콘텐츠’로 스며들다! ▶ Valuation: 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 58,000원 유지 | ||
| 현대 한익희,김영익 |
SBS [034120] |
= | 매수 | = | 56,000 | ▶ 2013년 1분기 실적은 전년 동기 대비 큰 폭의 적자 감소를 시현했음 ▶ 하반기로 갈수록 수익성 개선에 따른 실적 확대 양상 더욱 뚜렷해질 것으로 전망됨 ▶ 향후 미디어 크리에이트의 영업력 강화, 재송신수수료수익 증가, KBS 수신료 인상 효과 기대함 ▶ 투자의견 BUY와 적정주가 56,000원을 유지함 | ||
| 유진투자 이우승 |
SBS [034120] |
= | BUY | ▼ | 56,000 | ▶ 1Q13 review: 예상보다 부진한 광고 경기에 따른 실적 부진 ▶ 2Q13 전망: 광고 경기 둔화 이어지는 동시에 실적 역기저 효과 발생 ▶ 2013년 하반기 실적 개선 가능성에 주목하며, 투자의견 BUY 유지 | ||
| 한화투자 박종수,김기훈 |
SBS [034120] |
= | 매수 | = | 55,800 | ▶ 1분기 적자 감소 ▶ 2분기 영업수익 2,028억원(YoY -5.0%), 영업이익 348억원(YoY -16.5%) 전망 ▶ 사업수익의 견조한 증가와 하반기 시청률 개선을 염두한 투자 필요 | ||
| 메리츠종합금융 김동희,김성은 |
인터파크 [035080] |
= | Buy | ▲ | 11,000 | ▶ 결론: 번아웃 시대에 최적의 투자안 ▶ 글로벌 엔터업종의 부흥기 도래, 그 의미는? ▶ 인터파크, 엔터테인먼트 업체로 재정의 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 11,000원 제시 | ||
| 삼성 박재석,오동환 |
NHN [035420] |
= | 매수 | = | 400,000 | ▶ 라인의 대한 2가지 의구심 ▶ 초기 전략 성공적 ▶ 트래픽이 성공의 보증 수표 ▶ BUY 투자의견 유지 | ||
| 현대 송동헌 |
KG이니시스 [035600] |
= | 매수 | ▲ | 27,000 | ▶ 1분기 실적 기대치 상회 ▶ 2013년 연결 매출액 25%, 지배주주순이익 44% 성장 전망 ▶ 적정주가 상향. 주가 저평가 받을 이유 없어 | ||
| 대우 김나연 |
이지바이오 [035810] |
= | 매수 | = | 9,000 | ▶ 1Q13 Review: 영업이익, 순이익 시장 컨센서스 상회 ▶ 마진 30%의 제품 개발 누구나 하는 건 아니다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 9,000원 유지 | ||
| 유진투자 이정 |
솔브레인 [036830] |
= | BUY | = | 63,000 | ▶ 1Q13 Review: 매출액 및 영업이익 각각 8.8%yoy, 3.7%yoy 증가 ▶ 2Q13 전망: 매출액 및 영업이익 각각 10.6%qoq, 17.3%qoq 증가 예상 ▶ 2Q13 빠른 실적 개선과 매력적인 Valuation 등에 주목 → 중장기적인 관점에서 매수 권고 | ||
| 아이엠투자 홍성호 |
솔브레인 [036830] |
= | 매수 | ▲ | 63,000 | ▶ 1분기 매출 1,587억(8.8% yoy), 영업이익 237억(영업이익률 14.9%) 시현 ▶ 2분기부터 TG, 반도체 식각액 및 이온수 장비, 2차전지 전해액 매출 증가 기대 ▶ 기존 아이템에서 추가 상승 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 63,000원 상향 | ||
| IBK투자 어규진 |
솔브레인 [036830] |
= | 매수 | = | 60,000 | ▶ 1분기 다소 부진한 실적 기록 ▶ 2분기 반등, 하반기 다시 성장 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지 | ||
| 교보 최지수 |
솔브레인 [036830] |
= | 매수 | = | 55,000 | ▶ 13.1분기 실적 Review: 컨센서스 대비 부진 ▶ 하반기 실적 개선 및 주요 모멘텀 가시화 예상 | ||
| 한국투자 박민,조철희 |
진성티이씨 [036890] |
= | 매수 | ▼ | 8,000 | ▶ What’s new: 부진한 1분기 실적 ▶ Positives: 영업실적은 1분기를 바닥으로 점진적 회복 예상 ▶ Negatives: 중국 굴삭기 시장 더딘 회복 ▶ 결론: 주가 추가 하락 가능성 낮아 매수 유지 | ||
| KTB투자 조성경,김경훈 |
미래에셋증권 [037620] |
= | HOLD | ▲ | 48,000 | ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 4.8만원 상향 ▶ FY13 ROE는 8.2%, P/B 0.9x로 밸류에이션 매력은 낮은 상황 ▶ 핵심성장동력으로 제시한 사업전략은 중장기 기대요인 | ||
| 현대 이태경,한기현 |
미래에셋증권 [037620] |
= | 매수 | ▲ | 58,000 | ▶ 판관비 감축으로 컨센서스 57% 상회하는 실적 기록 ▶ FY2013실적은 기고효과로 제한적 증익 예상 ▶ 판관비 감축은 성공, 그 이후는? ▶ Valuation : PBR, ROE 동시하락해 저평가 단언하기 어려워 | ||
| 미래에셋 조진호,정용제 |
인프라웨어 [041020] |
▶ 주가 랠리에 대한 부담감과 맞물려 전일 주가 급락 ▶ 향후 주가는 이익 추정치를 충분히 반영할 것으로 판단함 | ||||||
| 한국투자 김시우,한상웅 |
에스엠 [041510] |
= | 매수 | ▼ | 60,000 | ▶ What’s new: 매출액 자체가 작았던 1분기 ▶ Negatives: 연결 실적, 별도보다 부진 ▶ Positives: 아티스트 모멘텀은 개선되고 있음 ▶ 목표주가 하향, 다만 상반기보다 하반기 실적에 주목 | ||
| 대우 김창권 |
에스엠 [041510] |
= | 매수 | ▼ | 58,000 | ▶ 2013년 확정된 일본 공연 관람객은 154만명, 이미 2012년의 2배 가까운 수준 ▶ 2012년 일본 마지막 대형 공연은 8월, 2013년 공연은 2월부터 시작, 1분기는 실적 공백기 ▶ 엔화 변동성 확대로 보수적인 목표주가 산출 방식 적용, 58,000원이 새로운 목표주가 | ||
| 신한금융투자 박현명 |
에스엠 [041510] |
= | 매수 | ▼ | 45,000 | ▶ 1분기 매출액 332억원(-14% YoY), 영업이익 77억원(-35% YoY) 기록 ▶ 하반기로 갈수록 실적 개선 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 45,000원으로 하향 | ||
| 아이엠투자 김현주 |
에스엠 [041510] |
N | 매수 | N | 56,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 56,000원으로 커버리지 개시 ▶ 1분기 실적 부진 이유는 1)환율하락, 2)계절적인 일본매출 감소, 3)일본 자회사 이익 감소 영향 ▶ 실적은 하반기부터 회복 가능 | ||
| 신한금융투자 김현 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 33,000 | ▶ 연간 수주목표 130억 달러로 순항 중, 6월 신규 수주로 확인될 전망 ▶ 계단식 매출/어닝 회복, 2분기 쇼크는 없다 - 매출액 4.07조원으로 Level-up ▶ 조선업종 Top Pick, 목표주가 33,000원 유지 | ||
| 우리투자 오승준,조수홍 |
평화정공 [043370] |
= | Buy | ▲ | 23,000 | ▶ 목표주가 상향, 투자의견 Buy 유지 ▶ 기대치를 상회한 1분기 실적 | ||
| 한국투자 김시우,한상웅 |
SBS콘텐츠허브 [046140] |
= | 매수 | = | 18,500 | ▶ What’s new: 매출 증가율 둔화로 이익 레버리지 어려웠던 1분기 ▶ Positives: VoD 수요 증가 ▶ Negatives: 컨텐츠 사용료 증가 ▶ VoD 시장 확대 & Valuation 매력, 투자의견 매수 유지 | ||
| BS투자 신건식 |
SBS콘텐츠허브 [046140] |
= | 매수 | = | 18,000 | ▶ SBS와의 요율조정 불확실성 제거 ▶ VOD 사업부 40% 대 성장 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 18,000원 유지 | ||
| SK 이현정 |
SBS콘텐츠허브 [046140] |
= | 매수 | = | 19,000 | ▶ 13.1Q: 영업이익 64억원으로 당사전망 하회 ▶ 2013년 영업이익률 하락 불가피 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 19,000원 유지 | ||
| 한화투자 박종수,김기훈 |
SBS콘텐츠허브 [046140] |
= | 매수 | = | 19,000 | ▶ 부진한 1분기 실적 달성 ▶ 2013년 매출액 2,086억원, 영업이익 293억원 달성 전망 ▶ 목표주가 19,000원, 투자의견 Buy 유지 | ||
| 교보 심상규 |
KG모빌리언스 [046440] |
▶ 1/4분기 실적, 알고보면 어닝서프라이즈 ▶ 실물거래대금 증가 및 모바일 쇼핑 증가추세 이어질 것 | ||||||
| 우리투자 김동양,김혜련 |
대우인터내셔널 [047050] |
N | Buy | N | 53,000 | ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 53,000원으로 신규 제시 ▶ 미얀마 가스전 생산과 함께 불확실성 해소 및 이익모멘텀 상승 기대 ▶ 무역부문은 POSCO 시너지로 견조한 성장 전망 | ||
| 현대 한병화,태윤선 |
오스템임플란트 [048260] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 1분기 중국 매출 전년동기 대비 50% 급증 ▶ 선행지표인 계약액 사상 최고치 경신해 향후 중국 매출 전망도 밝아 ▶ 중국 매출비중 2013년 17%, 2015년 23%, 2020년 58%로 급증 예상 ▶ 적정주가 4만원 유지 | ||
| HI투자 이희철,이명현 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | ▲ | 335,000 | ▶ 석유화학, 2~3Q에는 제품 차별화와 원가절감 효과를 기대해 보자 ▶ 정보전자소재, 엔저에 따른 역기능보다는 순기능이 더욱 크다 ▶ 배터리, 하반기로 갈수록 Apple Effect 및 중대형 모멘텀 예상된다 ▶ Specialty 제품군 경쟁력과 업황 회복세 감안하면 매수 대응 유효 | ||
| 키움 민경혁 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | = | 350,000 | ▶ 중국 석탄화학 설비, 북미 에탄크래커 증설에 따른 영향이 적은 제품 구성 ▶ 정보전자, 전지 부문도 고부가가치화 진행 중 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 350,000원, 화학 업종 내 Top pick 제시 | ||
| 한국투자 박기흥 |
엘비세미콘 [061970] |
▶ 금을 사용하는 디스플레이용 후공정 업체 ▶ 금값 하락은 원재료 부담을 줄여주는 구조 ▶ 감가상각비 상쇄 가능한 매출 증대 필요 | ||||||
| 신영 최윤미 |
게임빌 [063080] |
= | 매수(B) | ▲ | 155,000 | ▶ 2분기 신작 호조에 주목 ▶ 3분기 중국 진출 본격화 ▶ 목표주가 155,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 | ||
| 현대 한병화,태윤선 |
AJ렌터카 [068400] |
= | 매수 | = | 20,000 | ▶ 신차 감가상각비율 하향으로 이익추정치 상향 ▶ PER보다 EV/EBITDA가 렌터카업체 평가기준이 되는 이유를 보여주는 사례 ▶ 글로벌 업체 중 EBITDA마진율 가장 높고 EV/EBITDA는 낮은 저평가 상태 ▶ 1분기 실적, 이자비용 감소로 순익 당사 추정치 상회 ▶ 중소기업 적합업종 지정 논란 동사에 영향 없어, 적정주가 2만원 유지 | ||
| 한화투자 박유악 |
태양기전 [072520] |
▶ 2Q13 영업 흑자전환 예상 - 턴어라운드! ▶ 하반기 “테블릿PC 벤더 진입 + 강화유리 국산화 수혜” 본격화 ▶ 3Q13 Capa증설 - 향후 실적에 대한 눈높이를 더 높게! ▶ 실적 모멘텀에 의한 주가 상승 가능할 전망 - 12개월 Forward P/E 7.4배 | ||||||
| HMC투자 강동진 |
현대글로비스 [086280] |
= | 매수 | = | 260,000 | ▶ 목표주가 260,000원, 운송업종 내 Top Pick 유지 ▶ 완성차 해상운송 사업 중심의 TPL 경쟁력 강화가 장기 성장성을 담보 ▶ 3고로 가동과 PCC L/F 상승으로 하반기 이익 모멘텀 강화 ▶ 일감몰아주기 관련 Risk는 정점을 지나고 있어 | ||
| 한화투자 김운호,김민기 |
이녹스 [088390] |
= | 매수 | ▲ | 42,000 | ▶ 2013년 2분기 매출액은 473억원, 영업이익은 92억원으로 예상 ▶ 2013년 매출액은 2,242억원, 영업이익은 400억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 42,000원으로 상향 | ||
| HMC투자 박한우 |
유비벨록스 [089850] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 1분기 매출 유사, 영업이익 감소(YoY) ▶ 스마트카드 부문은 중국 등 해외에서 매출 증가 예상 ▶ NFC관련 사업은 전자지갑(e-wallet) 호조 예상 | ||
| HMC투자 박종렬 |
아비스타 [090370] |
= | 보유 | = | 10,000 | ▶ 1분기 실적, 중국사업의 양호한 성장에도 불구하고 국내 부진으로 예상치 하회 ▶ 하반기로 갈수록 실적 개선 가능할 전망 ▶ 디샹그룹과의 시너지 창출을 통한 실적기여는 내년부터 ▶ 중장기적 관점에서는 긍정적인 접근 유효 | ||
| 대우 박원재,류영호 |
파트론 [091700] |
= | 매수 | ▲ | 31,500 | ▶ 1Q13 Review: 매출액 2,537억원, 영업이익 299억원. 비수기 고려하면 놀라운 실적 ▶ 스마트폰 시장 확대의 최대 수혜: 카메라 모듈과 LDS 안테나 a 지속적인 개선과 재평가 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 31,500원으로 상향 | ||
| KTB투자 장우용,이종민 |
파트론 [091700] |
= | BUY | ▲ | 30,000 | ▶ 1Q13 영업이익(K-IFRS 별도) 267억원(OPM 11.8%)으로 당사 및 시장 예상치 부합 ▶ 고객사 스마트폰 판매 견조한 것으로 추정 ▶ 올해 연간 순이익 18.4% 상향에 따라 목표가 3만원으로 상향 | ||
| 한국투자 양정훈,이승혁,홍보화 |
파트론 [091700] |
▼ | 중립 | ▶ What’s new : 당사 추정치와 시장 컨센서스를 충족하는 실적 달성 ▶ Positives : 2분기부터 갤럭시S4의 본격적인 공급 시작 ▶ Negatives : 단일 제품 매출 비중이 72.7%로 부담스러운 수준 ▶ 결론 : 높아진 밸류에이션 부담, 투자의견 ‘중립’으로 하향 | ||||
| HMC투자 김상표,노근창 |
이엘케이 [094190] |
= | 매수 | ▼ | 22,000 | ▶ 1분기 매출액 호조에도 불구 수익성 하락 / 목표주가 22,000원으로 하향, 투자의견 `BUY` 유지 ▶ 2분기 매출액 995억원(YoY +238.5%, QoQ +2.3%), 영업이익 45억원(YoY 흑전, QoQ +108.6) 예상 ▶ 신공장 증설은 장기적 관점에서 긍정적 / 하반기 신규 수주 모델의 수익성 상승과 신기술 투자의 성공 여부에 주목 | ||
| 신한금융투자 이응주,박상민 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 210,000 | ▶ 유가 하락, 정기보수로 2Q13 영업이익은 3,558억원 예상(QoQ -48.9%) ▶ 유가 약세로 인한 실적 둔화 우려보다 2014년 설비 확장에 따른 성장성 주목 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 210,000원 유지 | ||
| 키움 민경혁 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ BTX 중심의 석유화학 부문 증설로 돋보이는 중장기 성장성 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 200,000원, 정유 업종 내 Top pick 제시 | ||
| 대우 전승훈,이준기 |
풍산 [103140] |
= | Trading Buy | ▼ | 32,500 | ▶ 투자의견 Trading Buy유지, 목표주가는 32,500원으로 4.4% 하향 조정 ▶ 가지 긍정적 포인트와 한 가지 아쉬운 점 ▶ 장기적 관점에서 점진적 Re-rating 가능성은 유효 | ||
| 현대 최민주,강재성 |
한세실업 [105630] |
= | 매수 | = | 24,000 | ▶ 1분기 당사 예상치를 상회 ▶ 영업이익 `별도 - 연결` 차 20억원 발생 ▶ 하반기, 이익 턴어라운드 전망 | ||
| 신한금융투자 박희진,이정연 |
한세실업 [105630] |
= | 매수 | = | 21,500 | ▶ 별도 기준 1분기 영업이익은 142억원으로 예상치 상회 ▶ 납품 단가 하락에 대한 우려는 해소 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 21,500원 유지 | ||
| 우리투자 오세범 |
한세실업 [105630] |
= | Buy | ▲ | 21,500 | ▶ 투자의견 Buy유지, 목표주가는 21,500원으로 상향 ▶ 매출총이익률 개선으로 1분기 실적 컨센서스 크게 상회 ▶ 2분기 높은 매출 성장세 지속; 우븐의류 매출 확대로 인한 수익성 개선 기대 | ||
| 현대 한병화,태윤선 |
우진 [105840] |
= | 매수 | = | 12,500 | ▶ 납품비리로 미검증된 업체들 구조조정되면 동사에게 오히려 사업기회 확대될 것 ▶ 해외 업체들과의 사업확대 진행 중 ▶ 원전계측기 매출확대와 정비업체 인수 효과로 하반기로 갈수록 실적 증가 예상 ▶ 2014년부터 원전계측기 교체주기와 신설 원전용 납품 주기 겹쳐 실적증가 폭 커질 것 | ||
| 현대 김동원,김경민 |
실리콘웍스 [108320] |
= | 매수 | ▲ | 27,000 | ▶ 1분기 실적, 예상하회 ▶ 하반기 실적개선 뚜렷 ▶ 2014년부터 스마트폰칩으로 제품믹스 개선 기대 ▶ 신제품 모멘텀 반영해 적정주가 27,000원으로 상향 | ||
| SK 전상용,김승,고봉종 |
대양전기공업 [108380] |
▶ 1Q13, 방산부문이 분기 최대실적 견인 ▶ 차량용 센서 매출 기대감 유효 ▶ 밸류에이션 저평가 매력 부각 | ||||||
| 우리투자 김양재 |
와이엠씨 [155650] |
▶ 디스플레이 공정 핵심 소재 업체 ▶ 주요 사업 아이템은 Target, Backing plate 등 ▶ 디스플레이 대면적화, 고해상도화에 따른 점진적인 실적 개선세 기대 | ||||||
| 신영 이형실 |
한국타이어 [161390] |
= | 매수(A) | = | 67,000 | ▶ 29일 헝가리공장 연간 생산량 1,700만본 수준으로 증설 결정 ▶ 헝가리공장 투자는 2015년까지 4,500억원 집행 ▶ 7월부터 증설 시작 2014년 하반기부터 초회생산 가능 ▶ 2015년 말 기준으로 500만본 증설 완료, 글로벌 총 생산능력 1억 1,400만본 ▶ 투자의견 매수A 및 목표주가 67,000원 유지 | ||
| 키움 박나영 |
한국콜마 [161890] |
▶ 세종시에 기초 화장품 생산 공장 설립하여 2014년 5월 완공 예정 ▶ 연간 감가상각비 15억원과 이자비용 5억원 내외 | ||||||
| 신영 김현태,박세라 |
엑세스바이오KDR [950130] |
▶ 말라리아 래피드 키트 글로벌 1위 기업 ▶ 2013년 영업이익 전년비 52% 증가 ▶ G6PD 결핍 진단 키트는 중장기 실적 개선을 견인할 전망 ▶ 밸류에이션 프리미엄 예상 ▶ 실질적 리스크 요인은 오버행 이슈 | ||||||
'주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글
| 베스트애널리스트 리포트(2013-06-03) (0) | 2013.06.03 |
|---|---|
| 최근 5일 기관+외국인 순매수 비중 상위 종목 리포트(2013-06-03) (0) | 2013.06.03 |
| 베스트애널리스트 리포트(2013-05-31) (0) | 2013.05.31 |
| 최근 5일 기관+외국인 순매수 비중 상위 종목 리포트(2013-05-31) (0) | 2013.05.31 |
| 투자의견 상하향 리포트(2013-05-31) (0) | 2013.05.31 |