| 기업리포트 요약(2013.06.10) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
KTB투자
김선미 |
대림산업
[000210] |
= |
BUY |
= |
110,000 |
▶ 해외수주 연간목표 달성률 35%로 해외수주 부진 우려 해소
▶ 목표주가 11만원, 투자의견 BUY 유지
▶ 6~7월까지 해외수주 2~3조원 추가 확보 기대. 해외수주 부진 우려는 해소 중 |
한국투자
서성문,진만 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
= |
79,000 |
▶ Cadenza 미국 대형차 1위 등극
▶ Cadenza 미국판매 전망 밝게 해 |
IBK투자
안세환 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
= |
68,000 |
▶ 향후 1년(1H13~1H14)은 +16.0% YoY로 높은 성장 예상
▶ 현대차와의 전략 차별화 → 신흥시장 위주의 양적 성장 가능성 |
IBK투자
이승우 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 메모리 평화시대 개막: 메모리 업체들간 절제된 캐팩스 기조 유지
▶ DRAM 수요의 업사이드 포텐셜
▶ 2분기 영업이익 9,000억원대 예상 |
대우
송종호,장준호 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ ‘Big Cycle’에 진입한 글로벌 메모리 반도체 시장
▶ 중장기적으로 SK하이닉스의 실적은 급성장할 전망 |
삼성
황민성,유의형 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
▲ |
44,000 |
▶ 모바일로의 제품전환과 투자부진, 업계 구조조정으로 인한 가격의 인상폭은 예상을 뛰어넘고 있어, 역시 U자보다는 V자 회복에 가까운 회복세를 보이고 있음
▶ 이익전망 상향 |
신한금융투자
박상연 |
현대건설
[000720] |
= |
매수 |
= |
90,000 |
▶ 2분기 및 연간으로 실적 안정성은 지속될 것
▶ 2012년 증명된 수주 경쟁력은 올해도 지속될 전망
▶ 2013년 이익 안정화 작업 마무리, 2014년은 성장성과 안정성 모두 돋보일 전망 |
신한금융투자
박상연 |
삼성물산
[000830] |
= |
매수 |
= |
78,000 |
▶ 상반기 수주 연간 목표 초과 달성 예상
▶ 2분기부터 고마진 계열사 물량 반영 본격화, 실적 개선 가시화 될 전망
▶ 건설이 이끄는 성장 전략 성공적으로 진행 중 |
키움
김병기 |
제일모직
[001300] |
|
|
|
|
▶ 전자재료 부문 수익성 대폭개선: 2분기 opm 12%(560억원)로 1분기 9.2%(357억원) 대비 약진할 전망 |
IBK투자
김현욱 |
종근당
[001630] |
= |
매수 |
= |
65,000 |
▶ 국내 제네릭 비즈니스 모델(GBM)의 최적화
▶ 신제품(개량신약)과 도입품목(로슈 등) 확대로 외형 성장 지속, 확대 전망
▶ 계열사(종근당바이오, 경보제약 등)와의 시너지 극대화 |
IBK투자
박애란 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
= |
1,550,000 |
▶ 장기 성장성 충분, 주가 조정 시 매수 기회 포착
▶ 2012년 상고하저(上高下低)→2013년 상저하고(上低下高) 이미 생각
▶ 시장 성장, 지역 확대, 제품 확장, 생산라인 증설 등 장기 성장성 충분 |
키움
우원성 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
= |
1,350,000 |
▶ 중국 제과의 대표브랜드로 자리매김 중
▶ 하반기 실적 모멘텀 나타날 전망
▶ 상반기 모멘텀 둔화 때가 매수 타이밍 |
토러스투자
양희준 |
피에스텍
[002230] |
|
|
|
|
▶ 피에스텍에 대한 관심 증가할 전망
▶ 엔화 약세 및 증설 모멘텀으로 지분법이익 성장성 부각될 전망
▶ 일반적인 스몰캡 종목과 다르게 봐야 하는 이유 |
키움
우원성 |
롯데푸드
[002270] |
|
|
|
|
▶ 롯데푸드의 해외매출 비중은 매출 대비 1.8%로 낮은 편
▶ 중국 분유소비량 증가의 상승세를 타고 수출이 확대될 여지가 커 보이지만, 수출이슈만으로 전사 실적 규모가 성장하기에는 비중이 아직 낮다는 판단 |
KTB투자
남경문,정다이 |
넥센타이어
[002350] |
= |
BUY |
▲ |
23,000 |
▶ 하반기 주가 상승 모멘텀에 대한 긍정적인 시그널 포착
▶ 2012년 1분기 이후 원재료투입단가는 지속적으로 하락하고 있으나, 신공장 가동 및 판매 비용 증가에 따른 이익률 하락이 지속되고 있음
▶ 창녕공장 생산량 증가에 따라 창녕공장 수익 개선 진행 중 |
한화투자
조동필 |
코오롱글로벌
[003070] |
N |
매수 |
N |
6,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 6,000원 제시
▶ 수입차 시장 확대에 대한 수혜
▶ 건설 부문 실적 개선 전망과 중장기 성장성 회복 |
BS투자
오린아 |
신세계
[004170] |
= |
매수 |
▲ |
260,000 |
▶ 신세계몰의 점진적인 체질 개선
▶ 하반기에 기대를 거는 3가지 이유
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 260,000원으로 상향 |
키움
우원성 |
농심
[004370] |
|
|
|
|
▶ 해외매출은 아쉬운 성장세
▶ 중국 매출 성장은 전사 평균을 상회하겠으나 시장 성장세를 크게 앞서지는 못할 전망
▶ 해외 실적 성장세로 기업가치를 끌어올리기에는 국내실적 규모가 너무 커 보임 |
유진투자
이정 |
한솔테크닉스
[004710] |
= |
BUY |
= |
40,000 |
▶ 2Q13 Preview: LED부문 회복과 인버터부문 호조로 흑자전환 예상
▶ LED부문 실적 큰 폭 개선과 신규사업 진출에 따른 중장기 성장동력 확보 등에 주목
▶ 2Q13 이후 LED부문 급격한 회복과 3Q13 무선충전기 및 IT용 사파이어기판 공급에 따른 실적 빠른 회복 → 단기 주가조정은 매수 기회인 것으로 판단 |
키움
우원성 |
롯데제과
[004990] |
|
|
|
|
▶ 연결기준 매출대비 해외매출 비중은 14.6%로 적지 않은 편이나 증가세가 높지는 않음
▶ 향후에도 중국에서 큰 성장세를 기대하기는 어려울 전망인데, 동사의 브랜드 정착이 더디고, 중국에서 확대하는 주력제품 품목(초코파이, 빼빼로, 자일리톨껌, 가나초콜릿, 코알라마치)의 차별성이 부족해 보이기 때문 |
키움
우원성 |
빙그레
[005180] |
▲ |
매수 |
= |
142,000 |
▶ 가공유 소비 확대와 제품의 차별성으로 중국수출 고성장세 이어질 전망
▶ ‘메로나’와 ‘아카페라’도 있다
▶ 목표주가 괴리 확대로 투자의견 상향 |
키움
우원성 |
롯데칠성
[005300] |
|
|
|
|
▶ 롯데칠성의 해외매출(해외법인 기준)은 ’12년 4.1% 감소한 1,868억원이며 매출대비 비중은 8.5%
▶ 중국 음료시장에서 롯데칠성의 큰 성장을 기대하기는 어렵다는 판단 |
IBK투자
안세환 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
= |
270,000 |
▶ 향후 1년(1H13~1H14)은 +11.5% YoY로 두 자릿수 성장 예상
▶ 현대차 핵심 전략은 차급 상향을 통한 성장 지속 → 시장평균 ASP와의 괴리 26% 축소된다면 글로벌 판매 100만대 증설 효과 가지게 됨 (2014년 이후 신차사이클에서 진행될 것) |
LIG투자
김경근,박인우 |
에스엘
[005850] |
= |
BUY |
= |
19,000 |
▶ 예상대로의 실적과 일회성 이익
▶ 2Q에는 y-y 큰 폭의 성장 예상되지만 q-q로는 감소 예상 |
키움
김성인,이재윤 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
2,100,000 |
▶ 2013 스마트폰 출하량 3.3억대로 기존 전망치 유지
▶ 2013년 반도체 영업이익 시장 컨센서스 대폭 상회할 전망
▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 210만원 유지 |
메리츠종합금융
이세철 |
삼성전자
[005930] |
= |
Buy |
= |
1,970,000 |
▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 1,970,000원 유지
▶ 하이엔드 스마트폰0 성장 둔화 우려는 기 반영 된 상황
▶ 삼성전자는 Mass customization 전략으로 성장기 이후 국면 극복 |
NH농협
이선태 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,900,000 |
▶ 스마트폰 수익성에 대한 과도한 우려
▶ High-end 스마트폰 판매 호조 예상
▶ 13년에 이어 14년에도 이익 성장 |
삼성
황민성,유의형 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,900,000 |
▶ 갤럭시 S4 부진의 내용
▶ 이익전망 조정 |
신한금융투자
김영찬,박형민 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,900,000 |
▶ 지난 금요일 갤럭시 S4 판매량 및 스마트폰 성장에 대한 우려로 6.2% 급락
▶ 외국인 대규모 매도(순매도 6,300억원)는 해당 종목의 문제로 국한하기에는 무리
▶ 당사 2분기 갤럭시 S4 판매 2,500만대, 연간 7,000만 예상
▶ 당사 2분기 스마트폰 판매 8,000만대, 연간 3.3억대 예상
▶ 수급에 의한 과도한 하락은 저가 매수 기회 (TP 1,900,000원/매수 유지) |
한국투자
서원석 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
2,000,000 |
▶ 삼성전자에 대한 우려는 과도, 목표주가 200만원 유지
▶ 하반기 삼성전자의 경쟁력 및 스마트폰 시장에 대한 우려가 주가에 반영됨
▶ 갤럭시S4 판매 호조 지속, 갤럭시노트3 가세, 중가폰 인기
▶ 진정한 거인: 노키아의 시장지배력과 애플의 혁신성을 겸비 |
현대
김경민,김동원 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,800,000 |
▶ 지수대비 시총비중 21%
▶ 2분기 및 연간실적에 대한 우려는 성급한 판단
▶ 삼성전자만이 지닌 경쟁력에 주목할 필요 |
IBK투자
이승우 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,870,000 |
▶ 과거 10년간 5% 이상 급락 케이스 13건, 22회
▶ 삼성전자 주가 폭락은 대부분 지수 폭락과 반해서 발생 |
신영
임돌이 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수(A) |
= |
1,800,000 |
▶ 갤럭시S4 판매 부진하더라도 영업이익은 전분기대비 증가: 주가 거품은 미형성
▶ 165만원 부근까지 충분히 상승할 여력 갖춰: 이 경우 KOSPI 2,200 근방 도달
▶ 중국 시장 중요도 지속 상승 |
대우
송종호,장준호 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
2,100,000 |
▶ What’s New?: 3분기 이후 갤럭시S4 판매 부진 우려로 주가 급락
▶ Catalyst: 갤럭시S4의 부진을 ‘갤럭시노트3’가 충분히 만회할 전망
▶ Valuation: 주가 급락은 오히려 비중 확대의 기회. 목표주가 2,100,000원 유지
|
KB투자
변한준,이동륜 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,900,000 |
▶ 삼성전자에 대한 우려가 주가에 과도하게 반영 중
▶ 스마트폰 판매량 및 ASP 하향 조정에도 IM부문 실적 하향 조정은 제한적 수준
▶ 부품 부문의 실적 반등이 2014년까지 영업이익 상승세 지지할 것
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,900,000원 유지 |
유진투자
이정 |
삼성전자
[005930] |
= |
BUY |
= |
1,900,000 |
▶ 외국인 대규모 매도는 오해에서 촉발 → 삼성전자는 애플과 분명 다르다
▶ 2Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 18.9%qoq, 20.4%qoq 증가 예상
▶ 2Q13 사상최대 실적과 매력적인 Valuation, 3Q13 갤럭시노트3를 포함한 다양한 신제품 출시를 통한 스마트폰 시장지배력 강화 등에 주목 → 현 시점에서는 적극적 매수 권고 |
키움
우원성 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
= |
60,000 |
▶ 중국 고급 분유시장내 안착 전망
▶ 내수부문 실적 모멘텀 이어질 전망
▶ 해외부문의 이익기여 커질 전망 |
IBK투자
박애란 |
동원산업
[006040] |
= |
매수 |
= |
490,000 |
▶ 스타키스트 실적개선에 따라 Valuation 매력 부각
▶ 2013년 매출액 8,076억원과 영업이익 525억원으로 크게 개선될 전망
▶ 가격 인상 효과, 날개다랑어(Albacore) 어가 약세, 비용 절감 등 때문 |
한양
이동헌 |
신흥기계
[007820] |
|
|
|
|
▶ 실적보다 수주가 중요
▶ 높아지는 수주 모멘텀
▶ 클 수 밖에 없는 구조 |
LIG투자
김경근,박인우 |
한일이화
[007860] |
|
|
|
|
▶ 매출액은 연결대상확대(두양산업, 탑금속)로 인하여 y-y 큰 폭으로 증가
▶ 두양산업 관련 세금이 법인세 계정을 포함하여 자본에서 직접적으로 가감되면서 전반적으로 세금에 대한 부담이 감소했음 |
IBK투자
어규진 |
삼성전기
[009150] |
= |
매수 |
= |
120,000 |
▶ 2분기 분기최대 실적 전망
▶ 여전히 엔화약세가 태클
▶ 단기 주가 부진은 매수 기회 |
미래에셋
조진호,정용제 |
삼성전기
[009150] |
= |
BUY |
= |
125,000 |
▶ 2013년 삼성전자 Galaxy S4 출하량은 64백만대( 2013년 Galaxy S3 판매량 대비 39% 증가)로 출하성장이 유효할 것이며, 3Q Galaxy Note3 부품 신규공급으로 하반기 이익 성장이 두드러질 것으로 삼성전자향 이익 증가세가 두드러질 예상 |
삼성
조성은,허윤수 |
삼성전기
[009150] |
= |
매수 |
▼ |
105,000 |
▶ 부품주 조정
▶ 목표주가 105,000원으로 하향 |
대우
전승훈,이준기 |
고려아연
[010130] |
= |
Trading Buy |
= |
370,000 |
▶ 귀금속 관련 주식에서 경기 민감주로 변화 중
▶ 하락을 지속하는 귀금속 가격, 주가의 지지 요인은 없나?
▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 370,000원 유지: 증설 모멘텀은 2015년 이후부터 주목 |
IBK투자
박병칠 |
현대하이스코
[010520] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 자동차강판 시장 주도
▶ 그룹과 동반 성장
▶ 열연 조달 여건 우호적
▶ 목표주가 42,000원: 14년 예상 조정 EBITDA*6.5배 |
LIG투자
김경근,박인우 |
화신
[010690] |
= |
BUY |
= |
17,000 |
▶ 숫자는 다소 감소했지만 본질은 변하지 않았다
▶ 2Q에는 y-y 큰 폭의 실적 성장 기대. 여전히 현대차그룹 이슈가 가장 민감하다 |
IBK투자
홍진호 |
하이록코리아
[013030] |
= |
매수 |
▼ |
26,000 |
▶ 해양플랜트 발주 시차로 상반기는 부진
▶ 2분기 말 이후 조선/해양 수주 시작되며 하반기 실적개선 전망
▶ 원화의 급격한 절상, 삼성전자 설비투자 지연 가능성 |
한양
이동헌 |
동양기전
[013570] |
|
|
|
|
▶ 1Q13 바닥 지나는 실적
▶ 유압 실린더 사업부 회복이 관건
▶ 안정적 성장 전망 |
IBK투자
홍진호 |
성광벤드
[014620] |
= |
매수 |
= |
34,000 |
▶ 성장성 및 수익성 지속
▶ 북미 Shale 관련 파이프라인 투자 확대 수혜
▶ 원화의 급격한 절상 및 고객사인 국내 EPC 업체들의 부실 가능성 |
LIG투자
김경근,박인우 |
성우하이텍
[015750] |
|
|
|
|
▶ 체코 법인 당기순이익 기준 적자전환과 중국법인들의 예상에 못미치는 순이익으로 1Q13 실적은 기존 시장 예상치를 하회 |
IBK투자
이충재 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 전력 수요 증가율 정체
▶ 국내 수입 LNG, 석탄 가격이 전년 동기 대비 하락세
▶ 정부의 에너지 공기업 재무 구조 개선 등의 이슈 |
IBK투자
김장원 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
= |
260,000 |
▶ 통신사업의 환경 변화를 주도
▶ LTE 전환 잠재 고객이 아직도 1천만명을 넘어
▶ 마케팅 전략이 ‘Retention(유지)’에 초점
▶ 수익 개선 기대 |
IBK투자
손주리 |
대교
[019680] |
= |
매수 |
= |
8,500 |
▶ 시장환경의 우호적인 흐름 전환
▶ 내적 체질개선 강화 |
HI투자
이상헌,하준영 |
일진머티리얼즈
[020150] |
|
|
|
|
▶ 2차전지용 및 IT제품에 핵심 부품소재로 사용되는 일렉포일 제조업체
▶ 전기차, ESS 시장 성장이 가시화 되고 있음 ⇒ 동사 최대 수혜
▶ 올해부터 실적 턴어라운드 가속화 될 듯 |
IBK투자
안지영 |
코웨이
[021240] |
= |
매수 |
= |
69,000 |
▶ 4, 5월 가격인상으로 인한 1분기 말 선수요 발생에도 2분기 성장성엔 무리 없으며 연간 전략 시현 유효 전망
▶ 가격인상 현황: 4월 신규 5.1% 인상, 5월 기존멤버십 4.4% 인상(재렌탈 이동 증가) |
IBK투자
홍진호 |
태광
[023160] |
= |
매수 |
= |
30,000 |
▶ 상반기 부진, 하반기에 만회할 것
▶ 생산 정상화에 따른 단납기 수주 재개로 하반기 실적 개선전망
▶ 원화의 급격한 절상 및 고객사인 국내 EPC 업체들의 부실 가능성 |
IBK투자
안지영 |
롯데쇼핑
[023530] |
= |
매수 |
= |
470,000 |
▶ 2013년 1분기는 기대 이하의 실적으로 주가 조정 완료, 2분기는 백화점의 성장성 차별화, 아울렛 효과 부각 전망
▶ 2013년 2분기 이후부터는 백화점의 기저효과 및 동향 개선, 아울렛의 성장성 강화 |
동부
임은영 |
경창산업
[024910] |
|
|
|
|
▶ 투자회수기 진입 및 중국시장 자동변속기 수요확대에 따른 실적증가 전망
▶ 영업현금흐름 개선으로 14년 이후 차입금 축소 전망
▶ 저평가 매력 유효 및 향후 투자는 빠른이익증가로 이어질 것 |
신한금융투자
박현명 |
로만손
[026040] |
= |
매수 |
= |
13,000 |
▶ 개성공단 폐쇄 및 정상화가 생산에 미치는 영향은 크지 않아
▶ 생산보다는 매출 성장이 관건
▶ 투자의견 매수, 목표주가 13,000원 유지 |
SK
이현정 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
= |
30,000 |
▶ 중장기 해외성장 지속
▶ 하반기 삼성전자 전략제품 출시 집중
▶ 투자의견 매수, 목표주가 30,000원 |
이트레이드
김지웅 |
시그네틱스
[033170] |
|
|
|
|
▶ 앞을 내다보기 어려운 eMMC(embedded Multi Media Card, 모바일 기기용 낸드+콘트롤러)
▶ 1Q 매출 647억, 영업이익 31억(OPM 4.8%), 순익 23억-> 2Q 및 하반기 불확실성이 커지는 상황 |
삼성
이은재 |
자화전자
[033240] |
= |
매수 |
= |
26,000 |
▶ 삼성전자의 베트남 13MP 카메라 생산이 중국의 삼성전기 대비 크게 증가하고 있어, 베트남에서 액추에이터를 생산하는 자화전자는 7월까지 월 capa 약 700만개 수준으로 확대중
|
대신
김회재 |
SK브로드밴드
[033630] |
= |
매수 |
= |
5,700 |
▶ IPTV 가입자 2008년 이후 최대 순증
▶ IPTV는 차기 성장동력
▶ 5월 기업사업 가입자 모집실적도 우수
▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 5,700원 유지 |
삼성
장정훈 |
네패스
[033640] |
▼ |
매수 |
▼ |
20,000 |
▶ 1Q 실적은 기대 이하
▶ 네패스PTE 회복 여부 관건 - 2분기 및 연간 실적은 하향
▶ 목표주가 20,000원으로 하향, 투자의견 BUY로 낮춤 |
키움
우원성 |
KT&G
[033780] |
|
|
|
|
▶ 중국 등지에 대한 홍삼 수출 ’12년에 급감
▶ 홍삼은 차별성 있는 유망 아이템, 다만 수출 반등세 확인 필요 |
SK
이현정 |
SBS
[034120] |
= |
매수 |
= |
57,000 |
▶ 중장기 미디어산업 밸류체인 내 방송콘텐츠 수요증가 지속
▶ 2분기 콘텐츠 경쟁력과 광고경기의 저점
▶ 투자의견 매수, 목표주가 57,000원 유지 |
HI투자
정원석 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
39,000 |
▶ 분위기 좋은 2분기, 양호한 실적 예상
▶ 목표주가 39,000원 및 매수 투자의견 유지 |
IBK투자
어규진 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 2분기는 TV와 감가상각비 종료
▶ 하반기 고부가가치 모멘텀 부활
▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지 |
IBK투자
이선애 |
파라다이스
[034230] |
= |
매수 |
= |
29,000 |
▶ 파라다이스 세가사미 유상증자 + 인천 영업장 양수 결정
▶ 파라다이스 부산과 제주 두성 인수만 하면 계열사 통합은 완료
▶ 영종도 리조트 연내 착공 |
이트레이드
성종화 |
파라다이스
[034230] |
= |
시장수익률 |
= |
24,000 |
▶ 워커힐점, 중국 VIP 꾸준한 증가세로 연간 10% 내외 안정적 성장 유지 전망
▶ 나머지 4개 카지노 영업점, 중장기적으로 연간 10% 내외 안정적 성장 유지 전망
▶ 현재가는 영업점 통합, 워커힐점 테이블 증설 기대감 선반영 상태
▶ TP 24,000원. Marketperform. 현시점 모든 가치포인트 합산한 적정가 24,000원 |
이트레이드
성종화 |
강원랜드
[035250] |
= |
시장수익률 |
▲ |
33,000 |
▶ 일반테이블 60.7%, 머신 41.7% 증설. 6월부터 서비스 오픈
▶ 3Q13부터 증설효과 본격화 전망
▶ 3Q13부터 성장성 Lift Up. 13-14년 고성장, 15년 성장 둔화, 16년 성장정체 회귀
▶ TP 33,000원, 투자의견 Marketperform. 향후 TP 상향 가능성은? 근거는? |
SK
최관순 |
NHN
[035420] |
= |
매수 |
= |
350,000 |
▶ LINE, 성장에 탄력이 붙다
▶ 하반기 LINE 가입자 확대로 가시적인 매출증가 확인
▶ 투자의견 매수, 목표주가 350,000원 |
IBK투자
이선애 |
NHN
[035420] |
= |
매수 |
= |
355,000 |
▶ 구글 I/O 2013에서 행아웃과 구글 플레이 게임 서비스 출시
▶ 라인 가치가 NHN 밸류에이션의 핵심
▶ 포털 + 기타 부문(네이버) 영업 가치 8조 3천억원 |
IBK투자
안지영 |
CJ오쇼핑
[035760] |
= |
매수 |
= |
372,000 |
▶ 해외 브랜드 라이센스 계약을 통한 PB 상품 판매로 고마진 상품 확대배경, 홈쇼핑 전성기를 주도
▶ 유통 산업 내 MD혁신으로 불황 속 외형성장과 수익성 개선 유효
▶ SO 경쟁우위 강화, 효율적 채널운영으로 수수료 증가율 관리 |
SK
최관순 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
= |
200,000 |
▶ 중국 진출의 가시적 성과 기대
▶ 하반기 해외매출 급증 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 200,000원 |
삼성
장정훈,이상경 |
솔브레인
[036830] |
= |
매수★★★ |
= |
60,000 |
▶ 재료업체인 솔브레인은 갤럭시S4에 대한 주가 의존도가 부품업체만큼 크지 않다고 보고 있으며 삼성전자, 하이닉스 등 반도체 고객사와 LG디스플레이, 삼성디스플레이 가동률 증대 효과를 고스란히 누릴 것으로 판단됨
|
SK
이현정,이동섭 |
CJ헬로비전
[037560] |
= |
매수 |
▲ |
22,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 22,000원으로 상향조정
▶ 올해 유료방송시장은 M/S 확대 > 수익성 확보
▶ MVNO에 의한 수익성 둔화보다 가입자 수성효과에 주목 |
IBK투자
이선애 |
하나투어
[039130] |
= |
매수 |
= |
81,000 |
▶ 상반기 수요 확인 수준, 본 게임은 하반기
▶ 9월 긴 추석 연휴와 10월 개천절 징검다리 연휴
▶ 현지 법인이 연결 실적에 기여 |
신한금융투자
손미지,황윤정 |
키움증권
[039490] |
= |
매수 |
▼ |
77,000 |
▶ 1Q13 순이익 209억원(+45.1% QoQ, +148.9% YoY) 전망
▶ 금리 리스크에서 상대적으로 자유롭다는 강점 부각 가능
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 77,000원으로 하향, 업종내 Top pick 제시 |
LIG투자
김경근,박인우 |
평화정공
[043370] |
= |
BUY |
▲ |
23,000 |
▶ 해외법인의 생각보다 빠른 실적 성장
▶ 2Q에는 실적의 증가율은 둔화되겠지만 실적의 전반적인 q-q, y-y 플러스 성장 유효 |
동부
임은영 |
평화정공
[043370] |
|
|
|
|
▶ 13년 연결매출, 1조원 돌파 전망
▶ 중국 및 인도법인 중심의 매출처 다변화 진행
▶ 액티브 후드시스템, 충돌테스트 포함으로 적용 가속화 전망 |
부국
이준규 |
태웅
[044490] |
|
|
|
|
▶ 풍력수주량 증가로 2분기 이후 실적회복 전망
▶ 미국의 풍력시장 지원법안(PTC/ ITC)통과로 수혜 기대
▶ 타워플랜지 경쟁업체 퇴출로 영업환경도 우호적으로 전환 중 |
흥국
이관수 |
서울반도체
[046890] |
= |
매수 |
= |
41,000 |
▶ LED 조명 시장이 성장할수록 동사의 경쟁력 부각될 전망
▶ 조명 부문 매출 증가 지속 전망 |
IBK투자
김현욱 |
오스템임플란트
[048260] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 실적회복 : 13.1Q 실적부진은 지난해 유통재고 정리 작업 후유증 3월부터 사실상 지난해 수준으로 회복, 하반기 국내외 실적 회복 전망
▶ 13.2H 전망 : 하반기 실적 개선과 임플란트에 대한 정부정책에 주목
|
키움
우원성 |
동원F&B
[049770] |
|
|
|
|
▶ 해외매출 비중(연결실적 기준)은 4.2%인데, 비중이 별로 변화하고 있지 않음
▶ 중국 사업 기대감을 Valuation에 크게 반영하기는 이르지만, 홈쇼핑 채널을 통해 예상 외의 판매 호조를 보였던 만큼 장기적으로 관심을 갖고 지켜볼 만 하다는 판단 |
삼성
이종욱,이상경 |
인터플렉스
[051370] |
= |
중립 |
= |
40,000 |
▶ 전방 산업 구도의 변화
▶ 3분기 이후 경쟁 격화
▶ 이익률의 하향 조정
▶ 하반기 이후 동사의 생산능력 부각 기대
▶ 이익전망 하향 조정하나 목표주가 유지 |
HMC투자
김상표 |
인터플렉스
[051370] |
= |
매수 |
= |
58,000 |
▶ 2분기 매출액 2,923억원 (YoY +131.8%), 영업이익 144억원 (YoY +22.5%)으로 흑자전환 예상
▶ 스마트폰 고기능화에 따른 FPCB 고사양화로 인하여 동사의 우수한 대응 능력 부각
▶ 제품 믹스 개선, 해외 고객사 신제품 출시, TSP 사업 안정화로 하반기에도 실적 개선 지속 예상 |
BS투자
최석원 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
= |
330,000 |
▶ 실적의 안정성이 돋보인다
▶ 증설을 통한 성장성 확보에도 주목
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 ‘33만원’ 유지 |
삼성
범수진 |
한전기술
[052690] |
= |
매수 |
▼ |
94,000 |
▶ 베트남 원전, 예비타당성 조사 시작
▶ 목표주가 94,000원으로 하향조정하나 BUY투자의견을 유지 |
키움
서영수 |
우리금융
[053000] |
|
|
|
|
▶ 4월 대기업 부실에 따른 충당금 증가로 월간 순이익이 110억 기록 |
HI투자
정원석 |
AP시스템
[054620] |
N |
매수 |
N |
14,500 |
▶ LCD에서 OLED 분야로의 성공적인 변화
▶ 삼성디스플레이 신규 설비 투자의 최대 수혜
▶ 목표주가 14,500원 및 매수 투자의견 제시 |
IBK투자
박진형 |
신한지주
[055550] |
= |
매수 |
= |
47,000 |
▶ 일회성 소진으로 13.2Q 이후 이익 정상화
▶ 신용카드 우려 크지 않으며 잔존 유가증권 추가적 이익 확대 기반 |
HI투자
정원석 |
에스에프에이
[056190] |
= |
매수 |
= |
68,000 |
▶ 하반기 신규 설비 투자 모멘텀 강화에 따른 실적 증가세 지속 전망
▶ 목표주가 68,000원 및 매수 투자의견 유지 |
BS투자
오린아 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
매수 |
▲ |
180,000 |
▶ 이제부터 턴어라운드 시작이다
▶ 2분기부터 턴어라운드 기대
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 180,000원으로 상향 |
교보
최성환 |
씨티씨바이오
[060590] |
|
|
|
|
▶ 개량신약은 창조융합의 결정체
▶ 핵심 기술 3가지. 의약품 포트폴리오 다양화
▶ 2013년 주목해야 할 투자포인트 3가지 |
SK
최관순 |
게임빌
[063080] |
= |
매수 |
= |
150,000 |
▶ 확인되고 있는 해외성과
▶ 하반기 가시적인 실적개선 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 150,000원 |
삼성
조성은,허윤수 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
▼ |
110,000 |
▶ 2Q 영업이익 하향
▶ 목표주가 11만원으로 하향 |
미래에셋
조진호,정용제 |
LG전자
[066570] |
= |
BUY |
= |
100,000 |
▶ 남미, 유럽지역의 보급형 스마트폰(Optimus L, F) 판매 호조가 지속되고 있어 하반기 MC 사업부 흑자기조는 유지될 것
▶ 8월 공개 예정중인 신규 플래그쉽 스마트폰 Optimus G2 에 대한 판매 기대감이 유효할 것으로 3Q 믹스 개선효과를 예상 |
신한금융투자
소현철,민정규 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
= |
115,000 |
▶ 스마트폰 범용화 시대에 성공은 부품수직계열화에 달려있다
▶ 1분기 엔화약세 속에서도 스마트폰과 LCD TV 시장점유율 확대
▶ 목표주가 115,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
유화
최성환 |
아프리카TV
[067160] |
= |
BUY |
= |
18,000 |
▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 18,000원(유지)
▶ 2013년 아프리카TV 성장세를 바탕으로 수익성 큰 폭 개선 전망
▶ 現 아프리카TV 시청자수는 케이블TV 채널 동시시청자수의 3배에 달함
▶ 베타테스트 진행 중인 영어버전의 아프리카TV 하반기 런칭 계획 |
BS투자
오린아 |
세이브존I&C
[067830] |
|
|
|
|
▶ 경기 부진에 가장 강하게 방어 가능
▶ 안정적인 실적, 규제에서도 자유롭다
▶ 절대적 저평가, 지금은 바겐세일 중 |
동양
황규원 |
휴켐스
[069260] |
= |
Hold |
= |
27,000 |
▶ 휴켐스㈜의 2013년 2분기 실적은 회복되는가?
▶ 해외진출 진행상황은 어떠한가?
▶ 주가모멘텀 약세 국면 지속 |
한화투자
김희성 |
유아이디
[069330] |
|
|
|
|
▶ 2분기 G1F ITO코팅 가시화되며 실적 호조 예상
▶ 하반기 삼성전자 태블릿 PC 물량 확대에 따른 수혜 기대
▶ 기존 스마트폰 업체와 달리 중장기 성장성 보유 |
미래에셋
임동근 |
엔텔스
[069410] |
|
|
|
|
▶ LTE 보급 확대와 데이터 사용량 증가에 따른 구조적 수혜 기대
▶ 수주기반 비즈니스의 성장률 정체 우려는 사업영역 확대를 통해 극복
▶ M2M(사물지능 통신) 및 U-헬스케어 등은 동사의 추가적인 수익원이 될 것 |
IBK투자
김현욱 |
대웅제약
[069620] |
= |
매수 |
= |
77,000 |
▶ 국내 오리지널 비즈니스 모델(OBM)의 최적화
▶ 내년 3분기 출시 예정인 신제품(보톡스)에 대한 기대감 확대
▶ 원개발사와의 성공적인 원료단가 협상과 특허만료 품목 대체 확대, 오리지널 의약품 처방의 자연 증가율로 외형과 수익성 모두 긍정적인 전망
▶ 13,2H 전망 : 신제품(오리지널 도입,보톡스)출시와 수익 개선 기대 |
동양
한상화 |
현대백화점
[069960] |
= |
Buy |
= |
180,000 |
▶ 의류 매출 회복이 지연되고 있는 반면 식품, 잡화 매출 견조
▶ 점포별 기존점 신장율 현황; 중동점, 일산킨덱스점, 대구점만 +기록
▶ 대구점 영업 호조 및 무역센터점 증축 완료로 하반기 부담 완화
▶ 13~14년 연간 4,000억원 수준의 신규점 투자있으나 영업창출현금으로 충당 |
동부
임은영 |
금호타이어
[073240] |
= |
Buy |
= |
16,000 |
▶ 채권은행, CB(전환사채)전환 및 지분10%매각 결정
▶ 오버행 이슈발생, 주가 부담
▶ 느린 실적개선 속도도 부담 |
KTB투자
남경문,정다이 |
금호타이어
[073240] |
= |
BUY |
▼ |
15,000 |
▶ 금호타이어 주가 부진 원인은 지난 3분기 이후 진행되고 있는 실적 악화임
▶ 원재료 투입단가는 지속적으로 하락하고 있으나, 북미 및 유럽 수요 부진과 미국 중국산 타이어 수입 재개에 따른 판매 부진이 지속되며, 매출액 및 영업이익이 부진한 상태임
▶ 하반기 실적 개선 가능성에 무게 |
유진투자
이정 |
원익QnC
[074600] |
N |
BUY |
N |
12,000 |
▶ 목표주가 ‘12,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 신규 제시
▶ 2013년 DRAM산업의 강한 회복에 따른 수혜와 삼성전자 반도체 신규라인 가동에 따른 2014년 실적 성장, 2014년 삼성디스플레이 신규 CAPA 증설효과 등에 주목
▶ 2013년 매출액 및 영업이익 각각 12.6%yoy, 37.3%yoy 증가 예상 |
삼성
장정훈,이준희 |
덕산하이메탈
[077360] |
= |
매수 |
= |
28,000 |
▶ 2분기 전망
▶ 3분기 실적 최고치 예상 - 고객사 OLED TV양산 실행여부는 콜옵션 밸류
▶ 목표주가 28,000원, BUY투자의견 유지 |
HI투자
정원석 |
덕산하이메탈
[077360] |
= |
매수 |
= |
35,000 |
▶ 신규 라인 가동하면 바로 뜬다
▶ 목표주가 35,000원 및 매수 투자의견 유지 |
SK
이현정 |
CJ CGV
[079160] |
= |
매수 |
= |
67,000 |
▶ 중장기 아시아 영화산업 성장 수혜 전망
▶ 단, 2분기 이익부진 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 67,000원 유지 |
IBK투자
김현욱 |
휴온스
[084110] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 실적 안정성 : 비급여 의약품의 높은 비중과, 다양한 사업구성(주사제, 수탁매출, 수출, 의료기기 등)으로 정부정책 이슈에 민감도가 낮은 TBM 업체
▶ 히알우론산 제품 라인업(점안제, 필러, 관절염, 화장품, 유착방지제) 확보 |
IBK투자
박진형 |
하나금융지주
[086790] |
= |
매수 |
= |
47,000 |
▶ 12.2Q 이후 이어졌던 일회성 손실 및 비용 요인 축소
▶ 외환은행과의 주식교환 마무리 |
BS투자
최석원 |
현대EP
[089470] |
|
|
|
|
▶ 유가 안정화는 우리에게 기회
▶ 해외 자회사 성장에 따른 외형 성장
▶ 경쟁사 대비 높은 벨류에이션 매력도 |
한국투자
이민영 |
비에이치
[090460] |
= |
매수 |
= |
19,000 |
▶ 연초에 계획한 수준 이상의 캐파 증설
▶ 2분기 스마트폰 물량 확대로 외형 및 수익성 개선 지속
▶ 2013년 기존의 추정치를 크게 상회하는 실적 달성 전망 |
동양
한상화 |
LG패션
[093050] |
= |
Buy |
= |
35,000 |
▶ 4~5월 매출액 전년 동기대비 낮은 한자리수 역신장율 기록
▶ 재고자산 축소로 인해 매출총이익률 개선 예상
▶ 상반기까지 보수적 영업전략, 하반기 생산물량 증가 계획
▶ 그러나 급격한 실적 턴어라운드는 어려울 것 |
HMC투자
김상표 |
이엘케이
[094190] |
= |
매수 |
= |
22,000 |
▶ 동사 주력 TSP 제품 공급업체 다원화로 2분기 매출 감소 / 신규 제품 라인업 확대 전망
▶ 해외 거래선 향 본격적인 매출 증가는 하반기부터 예상 / 신규 거래선 확보 지속
▶ 구미공장에 G2(OGS) 양산을 위해 250억 투자완료 / Sheet Type의 중대형 TSP 생산 예정 |
미래에셋
임동근 |
테스
[095610] |
|
|
|
|
▶ New PECVD장비 개발, VNAND(3D-NAND)向 매출 신규 발생 기대
▶ 공정 미세화에 따른 가스 에칭방식(GPE) 도입 확대 기대
▶ 천수답 장비업체의 한계를 신기술 장비로 극복중 |
BS투자
최석원 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
매수 |
= |
230,000 |
▶ 2분기를 저점으로 정제마진 개선될 것
▶ 중장기적 성장성이 돋보이는 다각화된 사업포트폴리오
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 ‘23만원’ 유지 |
우리투자
유진호 |
엠씨넥스
[097520] |
|
|
|
|
▶ 중국 스마트폰 시장성장의 수혜 예상
▶ 2014년 베트남 진출로 성장 기대 |
키움
우원성 |
CJ제일제당
[097950] |
= |
매수 |
= |
440,000 |
▶ 식품, 사료부문 하반기 모멘텀 전망
▶ 라이신 업황 부진국면 마무리 전망
▶ 업황반등 확인 후 주가흐름 견조 전망 |
IBK투자
손주리 |
비상교육
[100220] |
= |
매수 |
= |
19,000 |
▶ 스마트 교육 패러다임 변화로 교과서 시장 환경 개선
▶ 교과서 사업부 매출 증가
▶ 디지털 교과서의 안정적인 진행일정에 따라 추가매출 기대가능 |
한화투자
정보라 |
코오롱생명과학
[102940] |
= |
매수 |
= |
93,000 |
▶ 일본향 API 비즈니스 성장성은 여전히 유효하다
▶ 연말 신공장 가동, 내년 성장스토리가 더 기대된다
▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 93,000원 유지 |
IBK투자
박병칠 |
풍산
[103140] |
= |
매수 |
= |
36,000 |
▶ 판/대 신증설 효과: 박판재 중심 증설 투자 완료후 IT/자동차 부품용 출하 비중 증대
▶ 방산 성장: 방산 능력 증강으로 성장 주도, 전사 수익 안정화 제고(13년 매출 7,200억원, OPM 15%) |
삼성
이종욱,이상경 |
실리콘웍스
[108320] |
= |
매수 |
= |
30,000 |
▶ 상반기 아이패드 판매 부진이 주가에 충분히 반영되었으며 2014년 P/E는 아직 7.9배로 peer(13.9배) 대비 여전히 낮기 때문에, 3분기 턴어라운드가 주가에 추가적으로 반영되기에는 충분
|
SK
최관순 |
위메이드
[112040] |
= |
매수 |
▲ |
74,000 |
▶ 국내 최대 모바일게임 개발 인력
▶ 하반기 두 자릿수 영업이익률 유지
▶ 투자의견 매수, 목표주가 74,000원(상향) |
이트레이드
성종화 |
GKL
[114090] |
= |
시장수익률 |
= |
38,000 |
▶ 중국 VIP 꾸준한 유입을 바탕으로 연간 10% 내외의 안정적 성장 지속 전망
▶ TP 38,000원. Marketperform. 미래 잠재력 일부 선반영한 공격적 목표가
▶ 현재주가는 선상카지노, 제주도 복합리조트 기대감 선반영 상태 |
IBK투자
이선애 |
GKL
[114090] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 최대 고객 중국으로 완전히 전환
▶ 제주도 사업 계획 발표된다면 투자 매력 증대 |
키움
김병기 |
아이원스
[114810] |
|
|
|
|
▶ 디스플레이/반도체 업체들의 신규라인 증설, 기존라인 가동률 상승시 수혜 |
한양
이동헌 |
KC코트렐
[119650] |
|
|
|
|
▶ 1Q13 무난한 실적
▶ 환경플랜트 사업역량 강화
▶ 올해보다 내년 |
동양
황규원 |
코오롱인더
[120110] |
= |
Hold |
= |
65,000 |
▶ 코오롱인더㈜의 2013년 2분기 실적은 회복되는가?
▶ Dupont㈜ 소송 진행상황은 어떠한가?
▶ 주가 2분기 반등 후, 3분기 다시 조정 |
미래에셋
임동근 |
쎄미시스코
[136510] |
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▶ 업황 개선 및 패널 대형화로 자동화 검사 장비 수혜 기대
▶ ‘13년 5월 말 현재 BOE, 삼성디스플레이, 일본전기초자 向 수주 38억원 vs. `’12년 총매출 45억
▶ 업황 부진기의 적극적인 신사업 투자, ‘15년 이후 성장동력 |
미래에셋
임동근 |
신진에스엠
[138070] |
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▶ 2013년은 태국 시장 진출, 해외 시장개척의 원년
▶ 국내시장 영업기반 확대중
▶ 기계업종에 속해있으나, B2C에 가까운 사업 안정성 |
미래에셋
임동근 |
지디
[155960] |
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▶ 울트라북의 비중 확대와 태블릿향 패널 수요의 증가 기대
▶ 정전기 방지용 ITO코팅 공정 일관화로 원가절감, 납기 등 효율성 증대 기대
▶ 환경이슈는 슬리밍 업체에겐 진입장벽으로 작용할 것 |
KTB투자
남경문,정다이 |
한국타이어
[161390] |
= |
BUY |
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65,000 |
▶ 하반기 주가 상승 모멘텀에 대한 긍정적인 시그널 포착
▶ 상반기 주가 상승이 제한적으로 이루어진 원인은 글로벌 교체용 타이어 시장의 수요 부진임
▶ 하반기 실적 개선 가능성 확대 중 |