기업리포트 요약(2013.06.04)

 

기업리포트 요약(2013.06.04)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
우리투자 한승희,장보람	메리츠화재 [000060]	=	Buy	=	16,000	▶ 4월 실적: 인보험 매출 저조하였으나, 이익은 상위5사 중 최고 수준 ▶ 상위5사 중 이익이 가장 가파르게 반등할 회사
NH농협 김태희	유한양행 [000100]	=	매수	=	250,000	▶ 종근당과 함께 Top picks 의견 유지 ▶ 도입품목의 고성장세로 상위 제약사 중 가장 높은 증가율 전망 ▶ 하반기로 갈수록 수익성 개선될 것
HI투자 노기영	대림산업 [000210]	=	매수	=	120,000	▶ 건설 자회사 실적 개선 지속될 전망 ▶ 2분기 이후 해외수주 빠르게 회복 중 ▶ 연결 종속기업 실적 상승 기대
한국투자 서성문,진만	기아차 [000270]	=	매수	=	79,000	▶ 5월 판매강세 지속 ▶ 미국판매 증가 가속될 전망
동양 안상준	기아차 [000270]					▶ 기아차 국내공장 판매 14.5만대 (+3.4% YoY) 해외공장 판매 10.9만대 (+9.5% YoY) ▶ 내수판매 4.0만대 (-2.8% YoY)
SK 고봉종	현대건설 [000720]	=	매수	▼	86,600	▶ 투자의견 매수, 목표주가 86,600원 ▶ 발전플랜트 시공능력 업계 최고 ▶ 현대차그룹 편입 이후 선제적 대손반영으로 실적안정성 확보 ▶ 현대엔지니어링 시너지 효과
HI투자 노기영	현대건설 [000720]	=	매수	=	90,000	▶ 미착공 PF 프로젝트 점진적 해결 기대 ▶ 2년 연속 해외수주 10조원 초과 달성 기대 ▶ 현대엔지니어링 수주 회복 진행 중
SK 고봉종	삼성물산 [000830]	=	매수	=	84,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 84,000원 ▶ 신규수주 목표 달성율 76.5% 독보적 ▶ 차별화된 IPP 발전 경쟁력 ▶ LNG 수주 경쟁력 제고로 장기 성장성 확보
교보 조주형	삼성물산 [000830]	=	매수	=	76,000	▶ 투자유가증권 가치 11.4조원 >> 시가총액 9.7조원 ▶ 삼성전자 지분 등 순투자자산의 주당 가치 37,285원 ▶ 주요 투자자산 가치, 이익 증가로 점진적인 상승 예상
메리츠종합금융 김형근	삼성물산 [000830]	=	Buy	=	84,600	▶ 높은 마진 삼성그룹공사(Captive)+낮은 마진 해외 Infra공사= 마진 11%이상 예상 ▶ 호주 Roy Hill Project 6.4조원 우려는 과도함→ 해외 자원개발 및 토목공사 확대 ▶ 2013년 상반기 사상최대 신규수주 실적에 따른 가이던스 조정 예상
HI투자 노기영	삼성물산 [000830]	=	매수	=	76,000	▶ 대형 건설사 중 가장 낮은 주택 risk 보유 ▶ 해외잔고 급중에 따른 성장성 확보 ▶ 2분기 이후 실적 안정화 기대
유진투자 김인	CJ [001040]	N	BUY	N	160,000	▶ 2013년 성장성 지속과 2014년 수익성 개선 기대 ▶ 중국 및 동남아 성장의 수혜주 ▶ 주가도 싸다 ▶ 대주주 관련 리스크 제한적 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 160,000원으로 커버리지 개시
NH농협 김태희	종근당 [001630]	=	매수	=	75,000	▶ 유한양행과 함께 Top picks 의견 유지 ▶ 강한 영업력으로 제네릭 M/S 1위 차지 ▶ 2Q13 사상 최대 분기매출 기대
한화투자 오주식	삼영무역 [002810]					▶ 실적으로 확인된다! 변함없는 성장 ▶ 중국에서 자체 브랜드로 성장 ▶ 2013년 생산능력 확대로 연간 33%의 외형성장
HMC투자 강동진	대한항공 [003490]	=	매수	=	50,000	▶ 2Q13 IFRS 연결기준 영업이익 -81억원(적전, yoy) 전망 ▶ 내국인 출국자 견조한 성장세 지속하고 있으나, 이로 인한 실적 개선은 제한적 ▶ 당분간 보수적 시각 유지. 점진적 실적 회복은 4Q13 부터
키움 김병기	한솔테크닉스 [004710]					▶ 신규사업 순항 중 ▶ 영업이익은 13년 90억원에서 14년 550억원으로 대폭성장 추정
동양 안상준	현대차 [005380]					▶ 현대차 국내공장 판매 15.4만대 (-5.1% YoY) 해외공장 판매 24.9만대 (+22.7% YoY) ▶ 내수판매 5.8만대 (-0.2% YoY)
대신 정태오	현대차 [005380]	=	매수	=	270,000	▶ 현대차 Benchmark(MSCI KOSPI 12M. FWD P/E, 이하 BM) 대비 할인율 축소 가능 ▶ 시장 우려 사항 검토 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 270,000원 유지
한국투자 서성문,진만	현대차 [005380]	=	매수	=	280,000	▶ 5월 판매강세 지속 ▶ 미국판매 증가 가속될 전망
NH농협 우창희	현대그린푸드 [005440]					▶ 현대백화점그룹 계열 종합식품기업 ▶ 1분기 실적은 다소 아쉽지만, 2분기부터 실적 개선 전망 ▶ 13년부터 통합 시너지 발생으로 전사업부문의 고른 성장 전망
유진투자 김인	LS [006260]	N	BUY	N	90,000	▶ 2013년 실적개선 ▶ 2014년 비상장자회사 상장모멘텀 ▶ 주가도 싸다 ▶ 손자회사 관련 리스크는 제한적 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 90,000원으로 커버리지 개시
한화투자 김희성	일양약품 [007570]					▶ 백혈병치료제 ‘슈펙트’와 PPI치료제 ‘놀텍’, 글로벌 제약사 기술수출 가능성 ▶ 중국 매출 확대에 주목 ▶ 중기적으로 주가 한 단계 도약 전망
대신 김윤진	호텔신라 [008770]	=	매수	=	70,000	▶ 원가 개선으로 2분기 면세점 실적 개선 예상 ▶ 호텔공사 완료로 3분기 전사 실적 개선 전망 ▶ 4분기 한,중,일 동반 성장 기대 ▶ 제주도 면세점 시장
한화투자 정홍식	한샘 [009240]	=	매수	=	40,000	▶ 인테리어 및 부엌가구 교체주기 도래 ▶ 고성장 유통채널 모두 호조, 2013년 사상 최대 실적 경신 전망
키움 박중선	태영건설 [009410]					▶ 별도 매출액, 영업이익, 순이익 모두 전년비 급감 ▶ 수주잔고에서 외형과 수익성 좋은 공사들이 2012년에 마무리, 저수익 수주잔고 매출 반영
한화투자 정동익,임준성	현대중공업 [009540]	=	매수	=	260,000	▶ Big3 중 가장 양호한 수주실적 기록 ▶ 상선시황 회복과 낮은 Valuation에 주목
한화투자 정동익,임준성	삼성중공업 [010140]	=	매수	=	41,000	▶ 삼성중공업이 조선주를 구하다 ▶ 하반기 수주모멘텀에 주목
우리투자 유재훈	삼성중공업 [010140]	=	Buy	=	47,000	▶ 수주모멘텀 개선으로 긍정적 주가흐름 기대 ▶ 해양설비 위주의 신규수주 모멘텀 부각 ▶ 드릴십 시장 회복 여부에 주목해야
우리투자 유재훈	현대미포조선 [010620]	=	Buy	=	145,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 145,000원 유지 ▶ PC선 수주 호조세 이어지며 수익성 개선 ▶ 2분기 실적개선, 해양부문 수주가시화
한화투자 정동익,임준성	현대미포조선 [010620]	=	시장수익률	▲	125,000	▶ 보유지분 가치 하락에 관심 필요 ▶ 올해 신규수주는 22억 달러로 연간목표 70% 달성 중
이트레이드 한승재	SKC [011790]	=	매수	=	45,000	▶ 2Q13 현황: 실적 개선세 진행 중 ▶ 연결 자회사 정상화에 주목 ▶ 이익 개선세 유효함
유진투자 박종선	성광벤드 [014620]					▶ 1분기에 이어 2분기 실적 성장 지속 ▶ 관이음쇠(Fitting)류 세계시장 선두업체 ▶ 투자포인트: 1) 고마진 선별 수주 지속 확대, 2) 비카본 비중 확대로 수익성 개선 ▶ Valuation: ‘13년 PER 11.9배로 저평가
동부 유덕상	한국전력 [015760]	=	Buy	=	44,000	▶ 5월 원전가동률 68%, 계획대비 소폭 하회 ▶ 5월 계통한계가격, 전년대비 12%하락 ▶ 정비중인 원전의 재투입 시기가 6월 원전가동률 반등의 Signal ▶ 밀짚모자는 겨울에
NH농협 배은영	한섬 [020000]	=	매수	=	38,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 38,000원 유지 ▶ 하반기 소비 회복세에 따른 외형 확대 예상 ▶ 브랜드력을 바탕으로 수익성 회복 역시 가능할 전망 ▶ 중장기적으로 주가 상승 흐름 가능할 전망
대신 이선경	코웨이 [021240]	=	매수	=	63,000	▶ 경기부진에도 안정적인 성장, 2013년 높은 이익 개선 모멘텀 ▶ 4월, 5월 렌탈 및 멤버쉽 가격 인상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 6만 3천원
유진투자 박종선	태광 [023160]					▶ 1분기에 이어 2분기 실적 양호 ▶ 관이음쇠(Fitting)류 세계 선두업체 ▶ 투자포인트: 1) 고마진 수주능력 확보, 2) Stainless 비중 확대로 수익성 개선 ▶ Valuation: ‘13년 PER 13.4배로 저평가
NH농협 홍성수,김정욱	롯데쇼핑 [023530]	=	매수	=	460,000	▶ 단기 실적 기대감 낮아 주가 횡보 예상되나 중장기 관심이 필요 ▶ 국내는 멀티채널의 멀티히트로 장기 생존력과 성장성 유망 ▶ 2Q 국내는 대형마트 대폭 부진, 백화점 개선 지연, 해외는 백화점과 할인점 손실 축소 기대난
한화투자 심규선,이한별	기업은행 [024110]	=	시장수익률 상회	=	15,300	▶ 2013년 연결이익 9,227억원 예상 ▶ 이자이익 방어가 가장 중요
교보 김갑호	삼천리자전거 [024950]	=	매수	=	23,000	▶ 현재 주가 P/E 15x, 그러나 여전히 살만한 가격대 ▶ 2013년 매출액 40%, 영업이익 90% 증가 전망
한화투자 서용희	로만손 [026040]					▶ 소비심리 감안시 양호한 수준의 실적 성장세 지속 ▶ 핸드백 호조 속에 J.Estina 해외 진출 개시, 글로벌 브랜드로의 도약 기대 ▶ 해외시장 진출과 신사업을 기반으로 장기적인 성장 스토리 확보
대신 김회재	KT [030200]	=	매수	=	47,000	▶ 이익 개선 폭이 크고, 밸류에이션 부담이 낮다! 저성장 시대의 투자 대안 ▶ LTE에 의한 성장 스토리 본격화 ▶ 네트워크로 하나되는 세상
교보 김영준	원익IPS [030530]	=	매수	▲	10,000	▶ 삼성전자 반도체/아몰레드 설비투자 본격화 가능성 확대 중 ▶ 금년 가이던스 상향, 내년 실적개선 폭 확대 전망 ▶ 3Q 설비투자 모멘텀 본격화 전망, 실적은 2014년 크게 개선
NH농협 문현식	블루콤 [033560]					▶ 휴대폰 부품 및 악세서리 업체, 주력제품은 블루투스 헤드셋과 진동모터 ▶ 블루투스 헤드셋 및 TV용 스피커 성장 주목, 진동모터 매출은 감소 ▶ 2Q 턴어라운드 확실, 13년에도 두자리수 매출 성장과 이익률 유지 예상
현대 박종운,김근종	네패스 [033640]	=	매수	=	23,000	▶ 1분기 실적, 예상하회 ▶ 2분기부터 수익성 개선에 의한 성장 지속 전망 ▶ 여전히 높은 실적개선 가능성을 주목할 때
대신 김회재	SBS [034120]	=	매수	=	53,000	▶ 1Q 실적 개선. 2Q 다소 부진. 3Q 이후 기대 ▶ 판매율 증가에 주목 ▶ 사업수익의 다각화
유진투자 박종선	백산 [035150]					▶ 1분기는 전년 수준, 2분기 실적 성장 전망 ▶ 합성피혁 전문제조업체 국내 1위, 세계 2위 ▶ 투자포인트: 1) 액세서리 소재 실적 급증, 2) 자동차내 피혁제품 사용 확대 ▶ Valuation: ‘13년 PER은 9.5배로 저평가
유진투자 박종선	KG이니시스 [035600]					▶ 1분기 실적 양호, 2분기도 실적 개선 지속 ▶ 투자포인트 1): 모바일결제 거래액 급증, PG사업 최대수혜 ▶ 투자포인트 2): 오프라인결제의 온라인화로 안정적 시장 확대 ▶ ‘13년 PER 12.9배로 기업가치 매력적
유진투자 박종선	유원컴텍 [036500]					▶ 1분기 실적 양호, 2분기 큰 폭 성장 전망 ▶ 투자포인트 1)유원화양: 갤럭시S4 출시로 2분기 실적 본격 성장 ▶ 투자포인트 2)본사(유원컴텍) 알파쿨 및 LED 사업 매출 가시화 ▶ Valuation: 2013년 PER 11.0배
신영 한주성,정규봉	에버다임 [041440]					▶ 건설기계와 특장차 부문에 특화된 회사 ▶ 금년의 성장은 타워크레인 부문이 이끈다 ▶ 신제품 락툴과 드릴리그, 발전기 사업 부문도 기대를 모으는 부분
한화투자 김희성	이라이콤 [041520]					▶ 삼성전자 중저가 스마트폰과 태블릿 PC 확대에 따른 수혜 ▶ 2분기 이후 실적 모멘텀 부각될 전망 ▶ 매력적인 Valuation
한화투자 김희성	이라이콤 [041520]					▶ 삼성전자 중저가 스마트폰과 태블릿 PC 확대에 따른 수혜 ▶ 삼성전자와 Apple에 동시에 납품 ▶ 매력적인 Valuation
우리투자 유재훈	대우조선해양 [042660]	=	Buy	=	35,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 35,000원 유지 ▶ 해양부문을 중심으로 올해 수주목표 달성 가능할 전망 ▶ 단기 실적은 부진하나, 펀더멘털 수익성은 저점을 통과
한화투자 정동익,임준성	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	31,000	▶ 2014년 실적개선에 대한 기대감은 유효 ▶ 낮은 Valuation과 수주모멘텀에 주목
유진투자 박종선	바텍 [043150]					▶ 1분기 실적 전년동기 수준, 2분기도 실적 개선 지속 ▶ 치과용 X-Ray 영상진단기기 전문제조업체 ▶ 투자포인트: 1) 대량공급 계약 실적 확보, 2) 자회사 레이언스 시너지 부각 ▶ Valuation: ‘13년 PER은 16.5배로 저평가
NH농협 배은영	코스맥스 [044820]	=	매수	=	53,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 53,000원 유지 ▶ 영업이익의 성장은 매출액 대비 제한적일 전망 ▶ 세전이익은 보조금으로 인해 방어적일 전망 ▶ 밸류에이션 부담 크나 중장기 성장성 및 실적 방어력은 여전히 우수
신영 김현태,박세라	오스템임플란트 [048260]	=	매수(B)	▼	44,000	▶ 2013년 1분기 이익 예상 하회(매출액 -10.8% yoy, 영업이익 -19.2% yoy) ▶ 이는 내수 매출액 감소와 고정비 부담 때문 ▶ 2013년 2분기 이익 개선 전망(매출액 +6.5% yoy, 영업이익 +19.7% yoy) ▶ 국내외 매출 호조가 2분기 실적 개선을 견인할 전망 ▶ 1분기 실적 부진을 감안해 실적을 하향 조정하고, 목표주가를 44,000원으로 하향 ▶ 해외 자회사의 실적 호조가 전망되어 투자의견 매수 유지
신영 정규봉,한주성	코메론 [049430]					▶ 국내 1위, 세계 3위권의 줄자 전문 공구 회사 ▶ 미국 매출 비중이 55%. 미국 주택경기 회복으로 미국 향 매출 증가 전망 ▶ PER 5.5배 수준의 저평가. 하반기로 갈수록 실적은 우상향 전망
유진투자 박종선	유아이엘 [049520]					▶ 1분기 매출액 +34%yoy 증가, 2분기 매출액 +111%yoy 급증 전망 ▶ 키패드에서 부자재 및 액세서리 제조업체로 사업 다변화 성공 ▶ 투자포인트: 1) 액세서리 사업, 2) 부자재 시장 꾸준, 3) 베트남 2공장 증설 ▶ Valuation: ‘13년 PER 7.6배로 저평가
NH농협 우창희	동원F&B [049770]					▶ 국내 No.1 참치캔 업체 ▶ 1Q13 매출액 4,489억원(+3% YoY), 영업이익 207억원(+29% YoY) 기록 ▶ 2013년은 참치캔 실적개선, 제품믹스 개선, 중국진출 모멘텀으로 호실적 예상
교보 최성환	쎌바이오텍 [049960]					▶ 2Q 분기기준 사상최대 실적으로 영업이익률 28% 전망 ▶ 핵심 투자포인트 6가지 ▶ 7년 연속 사상최대 실적 갱신 전망
하나대투 황세환	캠시스 [050110]					▶ 휴대폰용 카메라 모듈 전문기업 ▶ 뛰어난 설계 능력을 바탕으로 고화소에 진입
동양 최현재	인터플렉스 [051370]	=	Buy	=	60,000	▶ 2분기 흑자전환에 성공하며 수익성 악화 우려 불식 전망 ▶ 최대 고객 매출 확대에 따른 수익성 개선 과정 진행 중 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 60,000원 유지
NH농협 배은영	LG생활건강 [051900]	=	매수	=	770,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 770,000원 유지 ▶ 본격적인 주가 상승 모멘텀 하반기로 갈수록 강화 전망 ▶ 해외 성장 모멘텀 확보를 통한 국내 저성장 한계 탈피 노력 지속
유진투자 박종선	우전앤한단 [052270]					▶ 1분기 실적 호전, 2분기 고객의 신제품 출시로 매출 급증 전망 ▶ 휴대폰 케이스 및 금형 제작 전문업체 ▶ 투자포인트: 1) 액세서리 사업 진출, 2) 방수폰 납품 증가, 3) 주방용품 사업 준비 ▶ Valuation: ‘13년 PER 9.9배
NH농협 문현식	코텍 [052330]					▶ 13년 매출 1,749억원, 영업이익 229억원, 2Q 매출 463억원으로 급증 예상 ▶ IGT 매출 전년 동기비 두자리수 증가, 동사 매출증가로 이어질 것 ▶ 전자칠판 계획대비 높은 성장세, 2Q 매출 170억원으로 100% 이상 증가
교보 심상규	코나아이 [052400]					▶ 해외시장 성공적 진출로 프리미엄 부여 가능 ▶ 중국 은행에서 인정받다 ▶ 모바일 보안 시장 성장은 향후 성장동력
한화투자 김희성	코나아이 [052400]					▶ 중국과 미국 매출 확대에 주목 ▶ 모바일 보안 및 결제 서비스 가시화되며 중장기 성장 동력 확보 ▶ 동종업체 대비 Valuation 매력적
대신 양지환,유지영	한전기술 [052690]	=	매수	=	118,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 118,000원 유지 ▶ 원전납품비리로 인한 해외원전 수주 차질에 대한 우려는 불필요 ▶ 2013년 약 1조 1천억원+α의 수주 달성은 충분히 가능할 것으로 판단
한화투자 심규선,이한별	우리금융 [053000]	=	매수	=	16,600	▶ 확고한 민영화 의지 ▶ 대손비용 이미 보수적으로 반영
KB투자 최훈	스카이라이프 [053210]	=	매수	=	50,000	▶ 5월 순증가입자 증가 주춤, OTS 가입자 증가 지속 ▶ IPTV와의 가입자 유치 경쟁 우위 확보 ▶ DCS와 UHD를 통해 영업력 증대와 ARPU 상승 기대 ▶ 주가 조정을 매수 기회로
한국투자 김시우,한상웅	스카이라이프 [053210]	=	중립			▶ 5월 순증 가입자 3.1만명 기록 ▶ OTS 해지 증가로 5월 순증 가입자는 예상치 하회
한화투자 박종수,김기훈	스카이라이프 [053210]	=	매수	=	46,000	▶ 가입자 3만명 순증에 그쳐 ▶ 해지율 상승 추세는 6월 이후로 꺾일 전망 ▶ 가입자 순증과 홈쇼핑 송출수수료 계약에 따라 주가 반등 시도 예상
키움 안재민	스카이라이프 [053210]					▶ 5월 가입자 순증 3.08만 (신규 7.52만, 해지 4.38만) ▶ OTS 가입자 만기 도래로 해지율은 조금씩 올라갈 것
대우 이왕섭	이랜텍 [054210]					▶ Snapshot: 배터리팩에서 휴대폰 케이스 등으로 제품 포트폴리오 다변화 ▶ Catalysts: 휴대폰 케이스 매출 급증 + 인도/베트남 성장 스토리 ▶ Earnings & Valuation: 실적과 밸류에이션 매력 겸비
한화투자 심규선,이한별	신한지주 [055550]	=	매수	=	50,300	▶ 안정적인 펀더멘털로 리딩컴퍼니로서의 위상 유지 전망 ▶ 카드부문 실적은 바닥 확인했으며, NIM 안정화가 중요한 변수
신영 임일성,전배승	신한지주 [055550]	=	매수(A)	=	52,500	▶ 2013년 1분기 일회적 요인으로 대손비용 증가 ▶ 마진은 3분기가 저점일 전망 ▶ 2013년 2.0조원, 2014년 2.24조원 순이익 예상
한화투자 정홍식	리노공업 [058470]	=	매수	=	52,000	▶ 2013년 6월 공장 이전: 잠재적인 성장성이 보인다
동양 오경택	플렉스컴 [065270]					▶ 2분기 실적개선 예상 ▶ 생산 CAPA 증설 및 신규 제품 확대 ▶ 생산 CAPA 확대 성장 주목
대우 박승현	휴비츠 [065510]					▶ Snapshot: 안광학 의료기기 국내 1위 기업 ▶ Update: 1분기 실적 부진은 일시적, 중장기 성장성은 여전히 매력적 ▶ Valuation: 주가 하락으로 밸류에이션 부담 완화
유진투자 박종선	삼영이엔씨 [065570]					▶ 1분기 실적 부진, 2분기 실적 개선 전망 ▶ 선박전자장비 국내 1위 ▶ 투자포인트: 1) 신제품 출시를 통한 매출 증대, 2) 해상안전규제 강화 수혜 ▶ Valuation: ‘13년 PER 6.7배로 저평가
키움 한상준	오텍 [067170]					▶ 오텍의 본사 사업부는 특수특장차 사업을 영위하고 있으며 2012년 연결 실적기준 매출 비중은 18.1%임 ▶ 2011년 인수 한 오텍캐리어(지분 80.1%, 미국 UTC 19.9%)의 본격적인 성장 기대
한화투자 김희성	유아이디 [069330]					▶ 올해 하반기 삼성전자 태블릿 PC 판매 확대의 최대 수혜 ▶ 2분기 스마트폰 매출 가시화 ▶ IT업체임에도 중장기 성장성 보유
NH농협 홍성수,김정욱	현대백화점 [069960]	=	매수	=	200,000	▶ 하반기 기존점성장률 개선 예상, 유통주 중 Fwd PER 10.5배로 가장 낮음 ▶ 2Q13 영업이익은 업황 부진으로 전년동기비 증가가 쉽지 않을 전망 3Q 이후 증가세 전환 예상 ▶ 매장면적은 기존점 확장과 신규 출점으로 지속 증가 전망
대신 정연우,박주희	롯데하이마트 [071840]	=	매수	=	97,000	▶ 2013년 주가 상승을 위한 필요충분조건 구축 ▶ 상대적으로 우려가 컸던 1분기 실적 마무리 ▶ 2분기부터는 실적 모멘텀과 성장 잠재력이 부각되기 시작
NH농협 홍성수,김정욱	롯데하이마트 [071840]	=	매수	▲	100,000	▶ 목표주가 100,000원으로 상향 ▶ 2Q13 실적은 매출액에서 순이익까지 모두 동시에 개선 전망 ▶ 롯데그룹과 시너지가 관리, 재무에서 영업으로 확대 중
한화투자 오주식	엘엠에스 [073110]					▶ 태블릿 PC 시장의 확대 ▶ 신규 제품으로 프리즘 시트의 경쟁력 강화 ▶ AMOLED 소재 제품 개발은 이미 완료된 상황 ▶ 2013년 예상실적 기준 P/E 8.0배 수준
NH농협 배은영	에이블씨엔씨 [078520]	=	매수	=	73,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 73,000원 유지 ▶ 고성장세를 보이고 있는 중국 부문에 관심 필요 ▶ 반면, 국내 실적 모멘텀은 전년 대비 다소 둔화될 전망
NH농협 배은영	휠라코리아 [081660]	=	매수	=	85,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 85,000원 유지 ▶ 실적 둔화 정도는 점차 완화될 전망 ▶ 아큐시네트의 성장성은 큰것으로 판단되나 부채평가로 인한 순이익 변동성에 주의 필요
한화투자 오주식	엘오티베큠 [083310]					▶ 되느냐 안되느냐의 게임이 아니다 ▶ 전방산업의 확대! - MIultiple의상승 요인 ▶ 2013년 예상실적 기준 P/E 6.3배 수준, 무차입의 안정적 재무구조
NH농협 배은영	베이직하우스 [084870]	=	매수	=	24,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 24,000원 유지 ▶ 손실 브랜드 철수에 따른 영업이익 흑자 전환 예상 ▶ 중국 부문의 매출 회복세 및 비용 부담 완화 등에 따라 수익성 개선 전망 ▶ 향후 중국 부문의 매출 회복세 지속 여부에 관심 필요
교보 김동하	현대글로비스 [086280]	=	매수	▼	230,000	▶ 투자의견 ‘Buy’와 목표주가 230,000원으로 Coverage 개시 ▶ 여전히 유효한 성장 스토리 ▶ 2H13 실적 모멘텀 회복되며 주가 반등 기대
신영 임일성,전배승	하나금융지주 [086790]	=	매수(A)	=	53,500	▶ 안정된 지표를 보여준 1분기 ▶ 2013년 2분기 이후 전망: 2분기 이후 외환은행의 100% 자회사 편입으로 2분기 순익은 3,709억원, 3분기 순익은 3,671억원을 기록할 수 있을 전망 ▶ 2013년 실질 이익의 성장이 가능
한화투자 심규선,이한별	하나금융지주 [086790]	=	매수	=	51,600	▶ 2013년 연결이익 1조 2,342억원 예상 ▶ 시너지 효과 감안, 매력적인 Valuation
신영 한승호,이재일	미디어플렉스 [086980]	=	매수(B)	▲	5,700	▶ 1분기 실적 발표 ▶ ‘박수건달’ 흥행으로 실적개선 ▶ 2분기 흑자전환 전망 ▶ 목표주가 상향조정
한화투자 김희성	켐트로닉스 [089010]					▶ 태블릿 PC 및 스마트폰 확대로 Thin Glass & 전자펜 인식용 Digitizer 매출 호조 ▶ 당분간 사상 최대 실적 경신 지속될 전망
한화투자 서용희	현대EP [089470]					▶ 자동차 및 전기전자용 플라스틱 소재 전문 기업 ▶ 복합PP 높은 시장지위 지속되는 가운데, PS사업부 이익률 회복 가시화 ▶ 2013년 기준 P/E 6.9배, 이익회복 감안시 여전히 저평가 구간
NH농협 배은영	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	=	1,200,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 1,200,000원 유지 ▶ 하반기 실적 개선 전까지 주가 횡보 예상 ▶ 하반기 소비 회복세에 따른 실적 개선 예상 ▶ 중국 부문 매출 고성장세 지속되나 수익성 저조 예상
NH농협 배은영	LG패션 [093050]	=	매수	=	41,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 41,000원 유지 ▶ 하반기 소비 회복세에 따른 외형 확대 예상 ▶ 최소화되어 있는 비용 부담, 기저 효과 등을 감안할 때, 수익성 개선 가능 전망 ▶ 향후 실적 모멘텀 개선에 따른 주가 상승 가능할 전망
한화투자 김희성	서원인텍 [093920]					▶ 액세서리 사업이 성장을 주도 ▶ IFRS 연결기준 도입 시 자회사 실적 호전 부각 전망 ▶ 다른 스마트폰 부품업체와 주가 차별화 전망
유진투자 박종선	서원인텍 [093920]					▶ 1분기에 이어 2분기에도 큰 폭 실적 성장 전망 ▶ 삼성전자향 휴대폰 부자재 납품 1위 업체 ▶ 투자포인트: 1) 본격적인 액세서리사업 진출, 2) 휴대폰 부자재 매출 증가 지속 ▶ Valuation: ‘13년 PER 8.5배로 저평가
교보 정유석	에스에너지 [095910]	=	매수	=	21,000	▶ 1Q13 실적 이후 이익 개선폭 확대 ▶ 태양광산업은 수요자 우위시장으로 변화되어 동사의 영업환경에 우호적 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 21,000원 유지
대신 이선경	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	420,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 42만원 유지 ▶ 중국 축산시장 단기 약세 6월 중 바닥 다지고 3분기 빠른 반등 기대 ▶ 식품 부문 이익률 개선 ▶ 해외사료 고성장과 제약 부문 기저 효과 사라짐
동양 이상윤	뷰웍스 [100120]	=	Buy	=	24,800	▶ 1Q 실적 Review: 1Q13 매출액 129.8억원(+23.7% yoy), 영업이익 18.0억원(-2.7% yoy), 순이익 18.5억원(+31.4% yoy) 기록 ▶ 2Q분기 사상 최대 매출액 예상 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 24,800원 유지
한화투자 김희성	이연제약 [102460]					▶ 바이로메드와 공동으로 진행중인 유전자치료제 올해 임상 2상 종료 ▶ 고령화 확대로 중장기 성장 동력 확보 ▶ 신약 모멘텀+성장성+Valuation 매력
NH농협 김태희	코오롱생명과학 [102940]					▶ 안정적인 실적의 바이오업체 ▶ 성공 가능성 높은 퇴행성관절염 티슈진-C ▶ 엔화약세가 부담이지만 물량증가로 방어
한화투자 심규선,이한별	KB금융 [105560]	=	매수	=	47,800	▶ M&A 이슈는 하반기 변수로 작용 ▶ 업종 평균을 하회하는 Valuation은 과도한 수준
한화투자 김희성	하이소닉 [106080]					▶ 필리핀 제 2공장 가동으로 본격적인 매출 확대 ▶ 스마트폰 액세서리 등 신규 사업 가시화 ▶ 올해 하반기 이후 고성장성 전망에도 동종업체 대비 저평가
한화투자 정홍식	대정화금 [120240]					▶ 국내 1위의 시약제품 생산 기업 ▶ IT소재에 집중! 신성장 동력으로 부각될 전망 ▶ 안정적인 재무구조: Capa 증설을 위한 재원으로 작용할 듯
유진투자 박종선	코이즈 [121850]					▶ 1분기~2분기 전년동기대비 실적 부진, 하반기 신규사업 기대 ▶ 광학필름 코팅 및 도광판 전문 제조업체 ▶ 투자포인트: 1) 하반기 신규사업 본격화, 2) Capa 증설 수혜 기대 ▶ Valuation: 2013년 PER 7.6배로 저평가
한화투자 오주식	이엠넷 [123570]					▶ 모바일 산업 확대의 수혜 ▶ 일본지사 연평균성장 70%, 2013년 성장 가속화 ▶ 2013년 예상실적 기준 P/E 13.3배 수준 – 높은 Multiple이 당연하다
NH농협 김태희	한미약품 [128940]	=	매수	=	205,000	▶ 국내 제약사 중 유일하게 중국에 안착 ▶ 에소메졸, 국내 최초로 미국 진출하는 개량신약 될까?
동양 이병준	피앤이솔루션 [131390]					▶ 발전 및 2차전지 관련장비 제조업체 ▶ 중대형 2차전지가 달라지고 있다
이트레이드 전병기	액트 [131400]					▶ 공급 타겟 제품의 성장성 OK, 가동율 상승 OK ▶ LG向 신규 공급물량 증가, 신규고객 확보를 통한 가동률 상승 (BEP 가동률 60%) ▶ 월 고정비용 20억 수준 (2012년 매출액 대비 34.3% → 2013년 예상매출액 대비 24.0%)
신한금융투자 최준근	신진에스엠 [138070]					▶ 2013년 태국 법인 매출액 65억원. 해외 매출비중 15% 전망 ▶ 태국 법인 매출 증가는 수익성 개선에 긍정적 ▶ 향후 3년간 연평균 매출액 성장률 37%, 고성장에 주목
한화투자 심규선,이한별	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	20,500	▶ Valuation 부담은 없다 ▶ NIM 안정시 이익개선 효과 가장 클 것
신영 임일성,전배승	BS금융지주 [138930]	=	매수(A)	=	19,000	▶ 하반기 이후 마진안정화에 따른 수익성 회복 예상 ▶ 차별적인 ROE 유지 가능. BS캐피탈 이익기여도 상승 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 19,000원 유지
한화투자 심규선,이한별	DGB금융지주 [139130]	=	매수	=	22,000	▶ 어려운 경영환경 속에서도 안정적인 펀더멘털 유지 ▶ 지역밀착경영 효과로 인한 Valuation 프리미엄 당연
우리투자 박진,오세범	이마트 [139480]	=	Hold	▼	230,000	▶ 단기적으로 실적모멘텀 약화가 불가피한 긍정적인 비용 부담 ▶ 2분기 실적도 현재 컨센서스를 약 19% 하회 불가피할 듯 ▶ 연중 실적모멘텀 회복은 어려울 듯 : 점포 휴무와 정규직 전환 등 상생 비용 부담 불가피
한화투자 서용희	나노스 [151910]					▶ 블루필터 매출 본격화에 고화소 카메라모듈 매출도 가세 ▶ 2분기 이후 빠른 실적 개선 전망, 2013년 P/E 7.6배 수준
유진투자 박종선	DSR [155660]					▶ 기관수요예측 113.97:1 경쟁률 ▶ 합성섬유로프 생산능력 세계 1위 ▶ 투자포인트: 1) 합성섬유로프 생산능력 세계 1위, 2) 수산업 및 해양 플랜트 확대 수혜 ▶ Valuation: ‘13년 PER 6.8배
동양 원상필	지디 [155960]					▶ 삼성디스플레이의 No.1 식각업체 ▶ 2분기 실적 개선과 태블릿PC 시장의 고성장 ▶ 13년 실적 기준 PER 8.4배 수준
유진투자 박종선	세호로보트 [158310]					▶ 공모가 7,800원으로 희망공모가 밴드 상단 돌파 ▶ 1분기 전년동기대비 2배 성장 ▶ 투자포인트: 1) FPCB 자동화설비 수요증가, 2) 윈도우 글라스 가공장비 개발 완료 ▶ Valuation: ‘13년 PER 11.7배이나 보수적 실적 반영
대우 함승희	제로투세븐 [159580]					▶ Snapshot: 국내 대표 유아동 의류/용품 전문 기업, 중국사업이 성장의 key ▶ 13.1Q Review: 중국사업과 유통사업 중심의 성장 지속 ▶ Catalysts: 유통사업 확대와 국내외 신규 브랜드 런칭이 견인하는 중장기 성장 동력
대신 이종훈	동아에스티 [170900]	=	매수	=	200,000	▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 200,000원 유지 ▶ 2013년 전문의약품 사업부 매출은 부진, 해외사업부 성장과 슈퍼항생제 판권 매각에 주목
신한금융투자 최경진	코라오홀딩스 [900140]	=	매수	=	37,000	▶ 자체 제작 공장 탐방, 3분기 CKD 신차 판매 본격화 전망 ▶ 가격 및 품질 경쟁력 제고, 출시 지연에 대한 우려는 없어 ▶ 하반기 및 2014년 해외 판매 확대 전망에 주목할 시점
키움 서영수	SBI모기지 [950100]	=	매수	▲	22,000	▶ 목표주가 22,000원, 투자의견 Buy 제시 ▶ 아베노믹스의 부작용, SBI 모기지 성장의 변수 ▶ 금리 급 변동이 고정금리 모기지 성장을 유도하는 이유

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스