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기업리포트 요약(2013.06.11)
기관명/작성자 기업명 투자의견 목표주가 요약
이트레이드
김지웅
SK하이닉스
[000660]
= 매수 = 38,000 ▶ 선발자(First Mover)는 이익(Advantage)과 함께 함정(Trap)도 먼저 만난다
▶ `미중부족 호사다마(美中不足 好事多魔:옥에도 티가 있고 좋은 일엔 탈도 많다)
동부
유덕상
현대건설
[000720]
= Buy = 85,000 ▶ 할 수 있는 일은 많다, 수주는 개선세 진입
▶ 실적 흐름은 일관되게
▶ 변화가 없다는 것은 악재가 없다는 Signal
아이엠투자
염동연
LG상사
[001120]
N 매수 N 50,000 ▶ 최근 과도한 주가하락으로 주가 하방 경직성이 있다는 점
▶ 2013년 실적-추가 capex 투자 없다면 쉬어가는 한 해
▶ 불확실성 큰 2분기 실적
신영
조강운
세아베스틸
[001430]
= 매수(A) 40,000 ▶ ‘13년 2분기는 영업이익 570억원으로 +82% QoQ 전망
▶ 창녕 제2공장 4분기부터 매출 본격화 예상
▶ 세아베스틸 목표주가 40,000원으로 상향
이트레이드
김혜미
오리온
[001800]
= 매수 = 1,490,000 ▶ 상반기 실적 둔화는 이미 예견된 일, 하반기를 기다릴 때
▶ 오리온의 2Q 실적은 1Q에 이어 중국에서의 In Store 판매 집중 전략으로 인하여 성장세가 다소 둔화될 것으로 전망
▶ 하반기로 갈수록중국발 모멘텀이 재개될 전망으로, 최근의 부진한 주가 흐름을 기회로 활용
신영
김윤오
롯데푸드
[002270]
= 매수(A) = 920,000 ▶ 1개월간 주가 18% 급락, 2분기 실적도 부진 예상
▶ 실적 회복은 하반기부터
▶ 투자의견 매수 유지. 업계 상위의 종합식품기업으로 성장
한국투자
이경자,안형준
KCC
[002380]
= 매수 = 401,000 ▶ News: 한국유리, 부산 판유리 공장 생산 중단 공시
▶ Implication: The bigger, the better
유진투자
곽진희
KCC
[002380]
= BUY 397,000 ▶ 한국유리공업 생산 중단으로 유리 수급 점진적 개선 예상
▶ 과징금 부과에 따른 실적 영향은 없는 것으로 확인
▶ 나빠질 것은 없고, 좋아질 것만 남음
이트레이드
박용희
화성산업
[002460]
        ▶ 자산주가 턴어라운드를 만나고, 리스크 Free해 지는 국면 진입
▶ 현금성 자산보다 낮은 시총. 침산동 재건축 사업 후 이익 Growth 본격화 전망
토러스투자
유지웅
현대제철
[004020]
= BUY = 100,000 ▶ 수요처가 확보된 고로3기 가동은 안정적 매출증대로 이어질 것
▶ 마진축소는 3Q13까지. 차후에는 점진적 시황개선 가능성 엿보여
▶ 제철투자 종료에 따른 투자회수시기 진입, 그리고 특수강 투자로 이어가는 성장 스토리
SK
김기영
신세계
[004170]
= 중립 250,000 ▶ 성공적인 프리미엄아울렛 진출
▶ ‘16년까지 출점공백
이트레이드
강상민
현대차
[005380]
= 매수 = 270,000 ▶ 지역 공장별 동향 – 가동률 상승세 지속
▶ 최근 중국법인 가격인하에 대하여 이미 연초부터 시행되던 것으로 실적에 추가 영향 없음
▶ 2013년 실적 현대차 가이던스: wholesale 5.7%(중국제외 +2.1%) 영업이익률 두자릿수를 유지하기 위해 노력
신한금융투자
홍진주
POSCO
[005490]
= 매수 = 380,000 ▶ 2Q13 실적 개선세 미미할 전망
▶ 3분기 저점으로 4분기 반등 기대
▶ 6월말 주당 중간 배금 2,500원 예상
한국투자
이고은,최수현
전북은행
[006350]
        ▶ 전북은행의 성장동력은 JB우리캐피탈
▶ 우리금융 민영화 수혜: 광주은행 인수전 참여 가능성
한화투자
정홍식
율촌화학
[008730]
        ▶ 식품용 포장재 및 전자소재를 생산하는 기업
▶ 전자재료 사업: 고성장 + 턴 어라운드!
▶ 2013년 사상 최대 실적이 기대된다!
현대
백종석,김근종
삼성전기
[009150]
= 매수 = 130,000 ▶ 2분기, 삼성전자 갤럭시 S4 효과 본격화
▶ 삼성전자 스마트폰 판매 호조의 최대 수혜주
▶ 높은 기술경쟁력을 바탕으로 고객 다변화 진행 중
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 130,000원 유지. 휴대폰/부품 산업 Top Picks
LIG투자
채상욱
한샘
[009240]
= BUY = 40,000 ▶ 가구 및 부엌가구에는 VOCs 및 포름알데히드(HCHO) 등 위해(발암)물질에 관한 환경이슈가 존재
▶ 한샘의 부엌가구는 KS기준인 E0와 E1를 사용하고 있고 키친바흐는 기준이상인 SE0를 사용 중
▶ 환경이슈는 브랜드 제품의 M/S 확대가능한 이슈로 작용할 수 있어 매출증가에 오히려 긍정적
신영
엄경아
삼성중공업
[010140]
= 매수(B) = 46,000 ▶ 삼성중공업 2013년 들어 두 번째 심해용 시추선 수주
▶ 드릴십 발주부진의 이유는 2014년까지 인도예정물량이 많기 때문
▶ 그럼에도 불구하고 가동률은 100%에 육박하며, 운임은 고점수준
▶ 드릴십에 대한 투자요인이 없어졌다기 보다는 잠시 지연되는 것에 불과
▶ 유럽 에너지 사용량 바닥이 해양시황의 바닥, 삼성중공업 4분기 보고 매수할 만해. 매수B 의견과 목표주가 46,000원 유지
동부
김홍균,김지상
삼성중공업
[010140]
= Buy = 52,000 ▶ 현시점에서 가장 수익성 높은 제품인 드릴쉽 1척 수주 공시
▶ 6월 남은 기간 동안 올해 현재까지 신규수주 금액을 넘어설 수주 가능성 충분
▶ 양과 질에서 돋보이는 수주 움직임을 진행중인 삼성중공업의 업종 최선호주 지속, Buy
현대
백종석,김근종
LG이노텍
[011070]
= 매수 115,000 ▶ 2분기, LED 적자폭 축소 진행 중
▶ 주고객의 스마트기기 판매 확대 수혜 전망
▶ LED 사업, 조명용 매출 증가로 실적 개선 전망
▶ 투자의견 BUY 유지, 적정주가 115,000원으로 상향. 휴대폰/부품 산업 Top Picks
SK
김용수
현대위아
[011210]
= 매수 = 200,000 ▶ 2분기 영업이익률 7.6%로 회복 전망
▶ 국내외 공장 신증설로 고성장 지속 예상
이트레이드
강상민
현대위아
[011210]
= 매수 = 250,000 ▶ 2Q 사업별 동향 – 차부품 (OP 1Q 954억원 → 2Q 1,151억원), 기계 (OP 1Q 176억원 → 2Q 303억원)
▶ 현대위아 연간 실적 가이던스 유지
▶ 기대치에 미치지 못했던 1Q 실적은 단발성 비용 영향이 컸던 것, 2Q 상대적으로 매력적인 실적흐름 다시 부각될 수 있을 듯
▶ 서산 신규투자를 계기로 현대차그룹 파워트레인 전문업체로 역할 재조명
동부
유덕상
한국전력
[015760]
= Buy = 44,000 ▶ 6/10일 공급능력 7천만kW돌파
▶ 한빛3호기 출력으로 100만kW추가
▶ 지금이 그렇지 향후 원전 스케줄 신뢰도는 증가
▶ 저평가에 더 저평가, BUY유지
대우
문지현
SK텔레콤
[017670]
N 매수 N 270,000 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 270,000원으로 커버리지 개시
▶ 무선통신 시장 지배력 지속 중
▶ 관련 사업 및 자회사의 체질 강화에도 주목
▶ 실적 개선 속도 증진 및 월등한 배당수익률 부각
현대
이상구,강재성
코웨이
[021240]
= 매수 = 65,000 ▶ 주식가치 부담은 하반기 극복될 듯
▶ 2분기 렌탈 판매도 양호한 듯
▶ 국내외 화장품사업은 안정화 진입
SK
김기영
롯데쇼핑
[023530]
= 매수 = 480,000 ▶ 백화점의 절대적인 비중 유지
▶ 하이마트 호조. 카드, 홈쇼핑 부진 예상
동부
이병건
기업은행
[024110]
= Hold = 11,200 ▶ 정부, 기업은행 주식 매각 행보에 착수
▶ 과거 어느 때보다 가능성은 높다
▶ Hold의견 유지
우리투자
박진,오세범
GS홈쇼핑
[028150]
= Buy = 300,000 ▶ 최근 주가의 2013년 PEG는 0.56배에 불과; 목표주가의 PEG는 0.76배
▶ 2분기, 2분기 실적으로 사상 최고치 OP 시현 예상; 매체 및 상품 믹스 개선 효과 지속
▶ 2013년, 양호한 실적모멘텀 지속. 해외사업 순항 중, 중국 법인은 상장 추진될 듯
HMC투자
박종렬
GS홈쇼핑
[028150]
= 매수 300,000 ▶ 2분기 영업실적, 취급고와 영업이익은 전년동기비 각각 7.8%, 25.8% 증가할 것
▶ 홈쇼핑, 하반기에도 유통채널 중 가장 양호한 성장 가능
▶ 최근 상승에도 불구하고 여전히 저평가, Buy & Hold 권고
대우
문지현
KT
[030200]
N 매수 N 50,000 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 50,000원으로 커버리지 개시
▶ 무선통신, LTE 커버리지 완료 후 ARPU 상승 국면에 진입
▶ 유선통신, 미디어 사업 확대로 시장 지배력 재강화
▶ 비통신 부문의 이익 기여도 증가, 높은 배당수익률 부각
대우
문지현
LG유플러스
[032640]
N 매수 N 15,000 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 15,000원으로 커버리지 개시
▶ 업종 장기 결정 변수인 ARPU가 가장 빠르게 성장 중
▶ 양적 지표인 가입자 수도 순증세 지속
▶ 기업 체질 강화 및 포지셔닝 향상으로 재평가 진행 중
대우
문지현
SK브로드밴드
[033630]
N Trading Buy N 6,000 ▶ 투자의견 ‘Trading Buy’, 목표주가 6,000원으로 커버리지 개시
▶ 산업의 메가 트렌드와 모회사의 협력 가운데 성장동력 확보
▶ 기업 체질 개선 및 재무구조 정상화 부각
한화투자
박종수,김기훈
SBS
[034120]
= 매수 = 55,800 ▶ 광고수익 부진 vs. 사업수익의 견조한 상승세
▶ 3분기부터 시청률 반등 기대
▶ 저점을 통과하고 있는 중
신영
최윤미
NHN
[035420]
= 매수(A) = 380,000 ▶ ‘라인’ 글로벌 경쟁력 강화
▶ ‘라인’ 가치 6.8조원 추정
▶ 목표주가 380,000원, 투자의견 매수 유지
신영
최윤미
다음
[035720]
= 매수(A) 100,000 ▶ 검색 광고 견조한 성장 지속
▶ 모바일 트래픽 꾸준한 증가
▶ 목표주가 100,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지
대우
김재훈
유원컴텍
[036500]
        ▶ 유원컴텍 본격 성장 국면
▶ 중국 로컬 스마트폰 제조업체로의 매출 증대
▶ 유원화양 가동률 100% 수준 유지 중
IBK투자
어규진
솔브레인
[036830]
= 매수 = 60,000 ▶ 2분기 매출액 1,732억원(+9.1% QoQ), 영업이익 287억원(+21.3% QoQ)으로 안정적 성장 전망
▶ 하반기 IT성수기 진입에 따른 반도체, 디스플레이 중심 실적 성장 본격화 될 듯
▶ AMOLED패널 Thin Glass 성장 + 반도체용 신규 미세화 공정 소재 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지
한화투자
박종수,김기훈
CJ헬로비전
[037560]
= 매수 = 20,600 ▶ 가입자가 성장하고 있다
▶ M&A를 통한 성장전략도 문제없다
▶ 중장기적 성장성은 여전히 높아
우리투자
이승호
한스바이오메드
[042520]
= Buy = 24,000 ▶ 1H13 전년도 매출액 대비 152% 해당 3년간 268억원 규모 DBM 공급 계약 체결
▶ 2013년 하반기 주력 품목 주요 국가 허가 및 공급 계약 체결 기대
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 24,000원, 바이오업종 차선호주 유지
한화투자
박종수,김기훈
SBS콘텐츠허브
[046140]
= 매수 = 19,000 ▶ VOD와 해외 수출이 성장 동력
▶ 눈부신 VOD 매출 성장
▶ 이제는 비중 확대 구간
현대
백종석,김근종
인터플렉스
[051370]
= 매수 = 67,000 ▶ 2분기, 실적 부진 탈피 예상
▶ FPCB 사업, 성장 기조 유지
▶ 신사업 모멘텀 확대 중
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 67,000원 유지
대우
김민아
LG생활건강
[051900]
    = 740,000 ▶ 화장품 부문에서의 시장 점유율 확대, 생활용품의 프리미엄화, 음료의 신제품 출시 등으로 인해 지속적인 성장을 보일 것으로 기대
한화투자
박종수,김기훈
스카이라이프
[053210]
= 매수 = 46,000 ▶ 가입자 증가 부진과 홈쇼핑 송출수수료 협상 지연으로 불확실성 확대
▶ 불확실성 해소 기대
▶ 눈높이를 낮춰도 매력적인 주가 수준
HMC투자
노근창
KH바텍
[060720]
= 매수 43,000 ▶ 연간 매출액과 순이익 전망치 9,150억원, 809억원으로 상향 / 6개월 목표주가 43,000원으로 상향
▶ 해외 경쟁업체들의 스마트폰 외관 차별화는 메탈 장착 / 삼성전자도 동 추세를 외면하지 않을 전망
▶ 외장 Metal 모멘텀을 반영하지 않은 올해 P/E는 6.0배 / 2014년 삼성 외장 메탈 수요 연간 1조원 수준까지 성장 예상
동양
이병준
티엘아이
[062860]
        ▶ 디스플레이 관련 칩 팹리스 업체
▶ 새로운 사업이 열린다
현대
백종석,김근종
우주일렉트로
[065680]
= 매수 = 33,000 ▶ 2분기, 갤럭시 S4 효과 반영
▶ 국내 최고의 초정밀 커넥터 전문업체
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 33,000원 유지
현대
백종석,김근종
LG전자
[066570]
= 매수 = 120,000 ▶ 2분기, 가전/에어컨 사업의 성수기 효과 본격화
▶ 2013년 MC부문 영업이익 5,229억원(YoY+782%)
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 120,000원 유지. 휴대폰/부품 산업 Top Picks
신한금융투자
이응주
휴켐스
[069260]
= 매수 29,000 ▶ 2Q13 영업이익은 전분기 대비 11.6% 증가한 145억원 예상
▶ 단기적으로 실적보다 사내외 이벤트 주목: 1) 해외 투자 확정, 2) 탄소배출권
▶ 장기 성장성 및 배당 매력 고려하면 현주가는 바닥
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 29,000원으로 하향
SK
김기영
현대백화점
[069960]
= 매수 = 190,000 ▶ 한무쇼핑을 통한 사업확장
▶ ‘15년부터 공격적인 출점
아이엠투자
이달미
롯데하이마트
[071840]
        ▶ 6월, 때이른 더위로 에어컨 판매 호조세 시현 중
▶ 롯데쇼핑과의 시너지효과 기다려야 할 듯
▶ 그러나 펀더멘털 개선에 의한 주가상승은 가능할 전망
신영
최윤미
컴투스
[078340]
= 매수(B) 60,000 ▶ 히트작 공백으로 2분기 트래픽 소폭 하락
▶ 3분기 이후 라인업 기대감 유효
▶ 목표주가 60,000원 하향, 투자의견 매수 유지
신영
이형실
현대글로비스
[086280]
= 매수(A) = 270,000 ▶ 6월부터 현대기아차 주말특근 정상화는 PCC사업 매출 신장에 긍정적
▶ 우호적인 환율 상황으로 해외물류와 CKD 사업 수익성 개선
▶ 투자의견 매수A 및 목표주가 270,000원 유지
한화투자
서용희
현대EP
[089470]
        ▶ Earning Surprise로 확인된 이익 회복, 2분기에도 이어진다
▶ 2013년 예상 P/E 7.4배, 본격적인 이익 회복 감안시 여전히 매력적인 수준
대우
김민아
아모레퍼시픽
[090430]
    = 1,200,000 ▶ 방문판매 채널과 백화점 채널의 약세로 인해 큰 폭의 성장을 기대하기는 어려움
현대
백종석,김근종
비에이치
[090460]
        ▶ 2분기, 갤럭시 S4 효과 기대
▶ 고객사로부터 최고 등급을 받는 FPCB 업계의 모범생
▶ 2013년 매출액 3,743억원으로 YoY 63% 성장 전망
동양
오경택
알에프세미
[096610]
= Buy = 17,400 ▶ 2분기 매출 호조세
▶ 올해 TVS 다이오드 성장 부각
▶ 제품 다변화 성장지속
대신
이선경,박신애
CJ제일제당
[097950]
= 매수 = 420,000 ▶ 바닥을 다져가는 해외 바이오 시장
▶ ADM과 GBT 제휴로 GBT의 중국에서 생산된 라이신을 ADM이 남미에 판매
▶ 5월말 중국 돼지고기 가격과 라이신 가격 반등, 늦어도 3분기말 빠른 시황 개선 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 42만원 유지
키움
조병희
골프존
[121440]
        ▶ GS판매: 비전에 대한 교체와 신규 수요 강세 지속
▶ 라운딩& 유료화: 라운딩 수 5.8% 증가와 유료 라운딩 수 20.3% 증가
키움
민경혁
코오롱플라스틱
[138490]
        ▶ 2Q13 소폭의 흑자 전환, 3Q13부터 원가 절감으로 영업이익률 개선 예상
▶ 원재료 가격 하향 안정화로 컴파운드 사업은 이익률 개선
▶ 증설효과 반영에 따른 양적 성장
키움
서영수
BS금융지주
[138930]
        ▶ 이 회장이 용퇴하면서 내부 발탁을 적극 주장해 기존 임원의 승진 형태로 차기 CEO가 선임될 가능성 높아져
HMC투자
이창욱
BS금융지주
[138930]
= 매수 = 17,000 ▶ 내부인사 후임 가능성 높아 CEO 리스크 미미. 경남은행 인수 준비도 차질 없을 듯
▶ 업종내에서 2Q 이후 주요 실적지표 추세는 가장 양호할 전망
▶ 업종 Top-pick 의견 제시. 투자의견 매수 및 목표주가 17,000원 유지
미래에셋
김윤기,엄은경
한국타이어
[161390]
= BUY 62,000 ▶ 2013년 영업실적 전망 상향 조정
▶ 경쟁사 대비 양호한 실적 달성
▶ 2분기 업계 최고 영업이익률 달성 전망
▶ 목표주가 62,000원으로 상향, 매수 투자의견 유지

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

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