기업리포트 요약(2013.05.27)

기업리포트 요약(2013.05.27)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
신한금융투자 송인찬,이관희	메리츠화재 [000060]	=	Trading BUY	▲	14,200	▶ 4Q 당기순이익 261억원 기록, 예상보다는 뛰어난 실적 ▶ FY13 순이익은 금년보다 5.4% 증가 예상 ▶ 투자의견 Trading BUY, 목표주가 14,200원 상향
NH농협 김태현	메리츠화재 [000060]	=	시장평균			▶ 투자의견 시장평균 유지, 적정 자본확충이 이뤄질 경우 투자의견 상향 가능. 회사는 6월까지 자본확충에 관한 의사결정 마무리 지을 것이라 언급 ▶ 4분기 이익 261억원으로 당사 추정치 부합. FY13 경영계획에서 추가상각 이슈 부담으로 동사의 강점인 보장성인보험 신계약은 8.2% 역신장 가정한 반면, 자동차보험은 8.2% 증가 목표 제시. 규모의 경제 추구 의지 피력
IBK투자 박애란	하이트진로 [000080]	=	매수	=	37,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 21,406억원(+5.2%, yoy)과 영업이익 2,113억원(+26.4%, OPM 9.9%)으로 추정 ▶ 시장점유율 반등 시 주가 상승속도 가속화될 전망 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 37,000원 신규 제시
하나대투 박성봉	CJ대한통운 [000120]	=	매수	=	128,000	▶ 택배기사 파업 마무리로 합병 시너지 발휘 기대 ▶ 대부분의 악재 기반영, 이제는 기대감의 현실화 여부에 주목하자 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 128,000원 유지
메리츠종합금융 김형근	대림산업 [000210]	=	Buy	=	133,500	▶ 지분법 자회사: 2013년 경영 정상화에 따른 손실축소로 이익증가 ▶ 연결 자회사: 2013년 본격적인 성장을 통한 이익확대로 성장국면 진입
KB투자 허문욱	대림산업 [000210]	=	매수	=	102,000	▶ 차별화된 이익예측신뢰성과 재무안정성으로 엔지니어링형 건설사 중에서 탑픽주 유지 ▶ 건설 실적 정체는 해외플랜트 원가상승이 컸다. 유화실적개선은 PB 등 고마진제품 판매비중 확대가 주효 ▶ 1분기 별도 실적달성률은 수주액 6.0%로 부진했으나, 매출액 23.0%, 영업이익 20.5%로 우수한 수준
키움 박중선	대림산업 [000210]	=	매수	=	117,000	▶ 비 건설부문 가치가 2조원 이상 ▶ 목표주가 117,000원, 매수 투자의견
키움 이현수	기아차 [000270]	=	매수	=	75,000	▶ 신차출시가 집중되는 하반기부터 투자매력 다시 높아질 전망
유진투자 장문수	기아차 [000270]	=	BUY	=	74,900	▶ 국내공장 특근 거부와 일회성 비용 증가, 악재로 얼룩진 1H13 ▶ 움추린 만큼 멀리 뛴다! 하반기 업종 내 가장 높은 이익 개선 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 74,900원 유지
한국투자 서성문,진만	기아차 [000270]	=	매수	=	79,000	▶ 4월 원화환산 수출 ASP 3개월 연속 반등 ▶ 3가지 호재로 2분기 실적 기대감 증폭
KTB투자 진성혜	SK하이닉스 [000660]	=	BUY	▲	41,000	▶ 메모리 업황 호조가 당초 예상을 상회함에 따라 2분기 및 연간 영업실적 추정치는 각각 8,377억원(QoQ +164%) 및 3.14조원(YoY 흑전)으로 상향 ▶ 실적 상향으로 2013년 예상 EPS 및 BPS가 각각 22.9% 및 4.5% 상향 조정됨
하나대투 남대종	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	40,000	▶ 지속되는 어닝 서프라이즈 ▶ 주가는 펀더멘털 개선을 본격 반영할 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지
아이엠투자 홍성호	SK하이닉스 [000660]	=	매수	▲	38,000	▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 38,000원 상향조정 ▶ 영업이익 전망치 재 상향조정: 2분기 8,681억원, 2013년 2조 5,414억원 ▶ 공급부족 수혜 및 실적개선 정도는 삼성전자보다 우월할 것
유진투자 이정	SK하이닉스 [000660]	=	BUY	=	35,000	▶ 목표주가 `35,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 ▶ 지속되는 실적 호조세와 2Q13 견조한 메모리가격 동향, 강화되고 있는 DRAM시장 지배력 등에 주목 ▶ 2013년 매출액 23.1%yoy 증가, 영업이익 2.17조원 예상
IBK투자 이승우	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	36,000	▶ 중국 로컬 태블릿 수요는 IT 수요 전망의 핵심 변수 ▶ 2분기 실적은 매출 3.4조원, 영업이익 8,470억원 추정 ▶ 채권단 오버행이 중요한 변수 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 36,000원
키움 김성인	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	42,000	▶ 투자의견 ‘BUY’ 목표주가 42,000원 유지
KB투자 허문욱	현대건설 [000720]	=	매수	=	80,600	▶ 현대건설 1분기 영업실적: 컨센서스대비 매출액은 2.7% 하회, 영업이익은 1.0% 하회, 세전이익은 2.7% 상회하는 등 전반적으로 안정된 실적 ▶ 대표적으로 펀더멘털이 양호한 기업이나, 수급불균형으로 주가 약세, 외국인지분 확대가 관건 ▶ 2011년부터 반영된 영업부문 클린화비용은 축소될 것
하나대투 신승현	삼성화재 [000810]	=	매수	=	277,000	▶ FY12 실적: 일회성에 따른 이익 소폭하락 불구 견조한 규모와 이익체력의 성장 ▶ EV 발표: 급증한 신계약 규모와 이익가치를 모두 확인해 준 양적/질적 EV 성장 ▶ 적극적인 자본효율성 제고 및 채널전략 통한 선도사 위치 공고화. 투자의견 BUY 유지
KB투자 허문욱	삼성물산 [000830]	=	매수	=	76,100	▶ 삼성물산 1분기 영업실적: 컨센서스대비 매출액은 2.1% 상회, 영업이익은 48.3% 하회, 세전이익은 48.5% 하회 ▶ 2014년부터는 관계사공사의 기성인식이 올해보다 활발해질 전망으로 점진적 실적개선 기대 ▶ 1분기 수익둔화가 2분기 개선될지 여부가 관심
하나대투 이상우	LG상사 [001120]	=	매수	=	64,000	▶ 유가/석탄가, 안정적 유지될 가능성 높음 ▶ 신사업/광구추가, LG상사 주가상승 모멘텀 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 64,000원 유지
유진투자 이정	제일모직 [001300]	=	BUY	=	130,000	▶ 목표주가 ‘130,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 상대적으로 높은 실적 안정성과 원가경쟁력 강화 등에 주목 ▶ 2013년 매출액 및 영업이익 각각 13.0%yoy, 31.9%yoy 증가 예상
키움 김병기	제일모직 [001300]	=	매수	=	120,000	▶ 전자재료 사업부 체질개선 ▶ OLED소재사업 성과 가시화 ▶ 목표주가 ‘120,000원’, 투자의견 ‘BUY’ 유지
BS투자 윤관철	세아베스틸 [001430]	=	매수	=	39,000	▶ 목표주가 39,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ▶ 업종 커버리지 가운데 2분기 실적 개선의 가시성이 가장 높음
하나대투 김정욱	세아베스틸 [001430]	=	매수	=	43,000	▶ 2분기 가파른 수익성 개선 이어질 것 - 판매 호조, 단가인상 겹쳐 ▶ 7월 54만톤 규모의 창녕공장 가동 - 시장선점효과 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 43,000원 유지 - 성장잠재력 대비 저평가
IBK투자 김현욱	종근당 [001630]	=	매수	=	65,000	▶ 외형과 수익 모두 컨센서스 부합 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 65,000원 ▶ 국내 제네릭 비즈니스 모델(GBM)의 최적화
IBK투자 박애란	대상 [001680]	=	매수	▲	50,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 28,521억원(+15.0%, yoy)과 영업이익 1,593억원(+20.4%, OPM 5.6%)으로 추정 ▶ 국내외 성장성 확보, 기업가치 Re-rating 요인 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 50,000원으로 상향
IBK투자 박애란	오리온 [001800]	=	매수	=	1,550,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 동사의 연결 실적은 매출액 27,126억원(+14.6%, yoy)과 영업이익 3,215억원(+21.9%, OPM 11.9%)으로 추정 ▶ 장기 성장성 충분, 주가 조정 시 매수 기회 포착 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 1,550,000원 유지
키움 우원성	오리온 [001800]	=	매수	=	1,350,000	▶ 2013년 실적은 “상저하고” 흐름, 하반기 모멘텀 확대 전망 ▶ 신제품 출시, 신규공장 가동으로 중국 성장세 탄력받을 전망 ▶ 하반기 모멘텀 확대 기대, 목표주가 135만원과 투자의견 Buy 유지
IBK투자 박애란	롯데푸드 [002270]	=	매수	=	930,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 별도 실적은 매출액 17,113억원(+69.9%, yoy)과 영업이익 854억원(+40.8%, OPM 5.0%)으로 추정 ▶ 종합식품업체로 발돋움, 장기 성장 가능성 충분 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 930,000원 신규 제시
대신 강승건	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	37,500	▶ 투자의견 매수, 목표주가 37,500원 유지 ▶ FY12년 당기순이익 전년대비 21.3%감소한 1,644억원, 인담보 신계약은 48.6% 성장 ▶ FY12년 EV 3.2조원, RoEV 19.4%, NBV 13.6%성장, 신계약 마진율은 5.0% ▶ FY13년 가이던스: 순이익 2,046억원(yoy+14.0%), 인담보 신계약 9.7% 성장
BS투자 성용훈	LIG손해보험 [002550]	=	매수	▼	26,200	▶ 4Q 당기순손익 151억원, 추정치 큰 폭 하회 ▶ 쉽지 않은 FY13 가이던스: RBC비율 하락이냐? M/S 하락이냐? ▶ 목표주가 26,200원으로 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지
삼성 장효선,신동오	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	32,000	▶ 4Q 순이익 적자전환 ▶ 자본적정성 논란 해소가 관건
이트레이드 이치영	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	31,000	▶ 인보험 성장과 당기 수익성 확보, 두마리 토끼 잡기는 어려울 것 ▶ RBC비율을 감안하면 당기 이익 최대확보 전략이 불가피
NH농협 김태현	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	28,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 28,000원 유지 ▶ 4분기 이익 151억원 적자,당사 추정치 하회. FY13에는 RBC비율 제고 위해 장기보장성 보험 강화하는 목표 설정. 보장성신계약 성장 9.7%, 위험손해율 2.5%p개선이 목표 ▶ 수익성 개선 노력이 가시화되고 있는 점은 긍정적. 177%의 낮은 RBC비율은 부담요인
한국투자 이철호	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	31,000	▶ What’s new : 보수적으로 보아도 FY13의 9개월간 순이익은 FY12 12개월 수준 가능 ▶ Positives : 상품믹스의 개선을 통한 신계약가치 증가와 3% 수준의 배당수익률 매력 ▶ Negatives : 낮은 RBC 비율로 인한 자본확충 필요성 커 할인율의 보수적 적용 불가피 ▶ 결론 : 업종 및 개별 회사의 우려 요인들 있지만, 낮은 수준의 주가임은 틀림없음
KTB투자 조성경,임현정	LIG손해보험 [002550]	=	BUY	=	30,000	▶ FY4Q12 경과보험 2조201억원(YoY +6.2%), 당기순이익 -159억원(YoY 적전) 기록 ▶ FY13 순익 가이던스 2,046억 발표 (YoY 14.0%, 9개월 기준) ▶ EV는 YoY +18.4%(+5,014억), RoEV YoY +19.4% 기록 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3.0만원 유지
하나대투 신승현	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	37,400	▶ FY12 실적발표: 회계적 손익 변동성 vs. 펀더멘탈의 견조한 성장 ▶ 경쟁사 대비 밸류에이션 디스카운트 원인은 분명치 않음. 선입관에 대한 초과수익 기대
우리투자 한승희,장보람	LIG손해보험 [002550]	=	Buy	=	36,000	▶ FY13 경영 전망 Key Takeaways ▶ FY12 내재가치: 상품 믹스 개선으로 신계약가치 14% 증가 ▶ RBC비율 방어가 최우선시 될 것
현대 이태경,한기현	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	31,000	▶ 매출 YoY6% 성장, 순이익은 적자전환 ▶ 내재가치(EV) 성장률 18%, 신계약가치 성장률 14% ▶ FY13 12개월 기준 순이익 2,312억원, 41% 증익 예상 ▶ Valuation : 투자의견 BUY, 적정주가 31,000원 유지
동부 이병건	LIG손해보험 [002550]	=	Buy	=	35,500	▶ 가장 좋은 수준의 경영전망 제시 ▶ 철저하게 내실 ▶ 가장 좋은 개선세 기대. 올해는 증명하는 한 해
한화투자 윤태호	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	32,000	▶ FY13 이익정상화 국면 ▶ 경쟁사와 gap 축소 가시화된 FY12 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 32,000원 유지
KB투자 유승창	LIG손해보험 [002550]	=	매수	▼	39,000	▶ FY12 순이익 1,644억원(-21.3% YoY)으로 컨센서스 및 예상치 하회 ▶ FY12 EV 3.2조원(+18.4% YoY), 신계약가치 3,439억원 (+13.6% YoY) 기록 ▶ 상위 4개 손해보험사 대비 자동차보험 및 장기보험 손해율 격차 축소 지속 ▶ 목표주가 39,000원으로 하향, 투자의견 BUY 유지
하나대투 신승현	LG [003550]	=	매수	=	85,000	▶ 목표주가 85,000원, 투자의견 ‘BUY’제시. 현 주가대비 상승여력 28% 내외 ▶ 주요 자회사들의 개선세가 긍정적. 지속적인 소극적 운용전략은 변화가 필요
KB투자 이상원,강선아	LG [003550]	=	매수	=	112,000	▶ hidden value의 부진 ▶ 최근 창조경제 활성화에 따른 4천억 내부거래 개방은 사실상 부정적 영향 ▶ 다만 NAV대비 할인율 49.0%와 매년 2,200억원 가량의 현금유입은 긍정적 ▶ 단기적인 trading buy 투자전략을 제시
이트레이드 김준섭	LG [003550]	=	매수	=	90,000	▶ 융합산업에 최적화되었다 ▶ 단기적인 트레이딩 관점에서 보더라도 매우 저평가된 상태 ▶ 수정PBR 현재 0.9배 수준, Target PBR 1.14배
하나대투 신승현	SK [003600]	=	매수	=	209,000	▶ 목표주가 209,000원, 투자의견 ‘BUY’제시. 현 주가대비 상승여력 30% 내외 ▶ 본질가치 대비 매력적인 밸류에이션. 건설과 해운에 대한 우려를 반영해도 긍정적
하나대투 김정욱	현대제철 [004020]	=	매수	=	110,000	▶ 2분기 본격적인 실적 턴어라운드 기대 - Captive향 수요 증가로 가시성 높아 ▶ 하반기 CAPA 확대효과 예상 - 고로투자 완성으로 성장잠재력 확대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11만원 유지 - 주가 레벨업 시도 예상
BS투자 윤관철	현대제철 [004020]	=	매수	=	110,000	▶ 목표주가 110,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ▶ 3고로 가동은 고로 사업의 화룡점정 ▶ 2분기 판매량 정상화에 따른 이익 회복 전망
키움 김창호	현대제철 [004020]	=	매수	=	97,000	▶ 최소한의 고로사 품격 유지할 것으로 예상 ▶ 2014년 톤당 EBITDA 개선 예상 ▶ 내수 판매량 비중 증가와 유통향 판매량 감소 예상
하나대투 박종대	신세계 [004170]	=	매수	=	280,000	▶ 하반기 실적 턴어라운드 기대 ▶ 신세계몰 수익성 개선 지속 긍정적 ▶ 2013~14년 투자회수기 진입
IBK투자 박애란	농심 [004370]	=	중립			▶ 2013년 실적 전망: 2013년 별도 실적은 매출액 20,062억원(+2.4%, yoy)과 영업이익 1,130억원(+11.0%, OPM 5.6%)으로 추정 ▶ 해외시장 확대 긍정적, 하지만 Valuation에 이미 반영 ▶ 투자의견 중립 유지
유진투자 곽진희	송원산업 [004430]	=	BUY	=	20,000	▶ 중소형 화학업체 중 최선호 추천 ▶ 메이저업체 중 가장 적극적으로 해외 시장 확대하고 있어 중장기 성장성 높음 ▶ 1분기 실적 양호했고, 2분기도 안정적 이익 성장 예상
유진투자 이정	한솔테크닉스 [004710]	=	BUY	=	40,000	▶ 목표주가 ‘40,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 2Q13 이후 신규사업 본격화와 LED산업 회복, IT용 사파이어 공급 등에 주목 ▶ 2013년 매출액 29.5%yoy 증가, 영업이익 105억원 예상
IBK투자 박애란	롯데제과 [004990]	N	매수	N	2,200,000	▶ 2013년 실적 전망: 동사의 2013년 연결 실적은 매출액 20,145억원(+8.0%, yoy)과 영업이익 1,358억원(+17.7%, OPM 6.7%)으로 추정 ▶ 중국 제과사업, 점진적인 실적개선 지속 중 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 2,200,000원 유지
IBK투자 박애란	빙그레 [005180]	=	매수	=	145,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 별도 실적은 매출액 8,496억원(+7.7%, yoy)과 영업이익 775억원(+16.0%, OPM 9.1%)으로 추정 ▶ 장기적으로 중국 수출 확대에 주목 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 145,000원으로 상향
IBK투자 박애란	롯데칠성 [005300]					▶ 예상 PER은 2013년 20.6배, 2014년 17.4배(Fwd 12개월 19.3배)로 음식료업종 평균치보다 각 10.7%, 11.6% 할증받고 있음
키움 이현수	현대차 [005380]	=	매수	=	280,000	▶ 업종 내 Top pick의 입지는 여전히 유효
하나대투 송선재	현대차 [005380]	=	매수	=	270,000	▶ 하반기에는 주가상승 모멘텀이 회복될 전망 ▶ 증설과 신차출시를 통해 양적 성장이 강화될 것 ▶ 상반기 -9% vs. 하반기 +12%
유진투자 장문수	현대차 [005380]	=	BUY	=	300,000	▶ 환율 영향과 노사 갈등에도 견고한 수익성 유지 ▶ 악재 이슈 소멸과 신차 사이클 재개로 2H13 이익 회복 속도 빠를 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 300,000원 유지
HI투자 방민진	POSCO [005490]	=	매수	=	380,000	▶ 4분기 가격 모멘텀 가능성을 열어두자 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 38만원 유지
키움 김창호	POSCO [005490]	=	매수	=	436,000	▶ 한 단계 낮아진 가격 인상 기대감 ▶ 품목별 수익성 차별화 예상 ▶ 장기적인 View로 접근
IBK투자 김현욱	삼진제약 [005500]					▶ 국내 최초 플라빅스 원료(API) ‘황산수소클로피도그랠’ 합성 성공으로 해외 수출 진행 중
IBK투자 박애란	크라운제과 [005740]	=	매수	=	370,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 12,259억원(+8.1%, yoy)과 영업이익 920억원(+21.6%, OPM 7.5%)으로 추정 ▶ 수출 확대와 재무구조 개선도 긍정적 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 370,000원으로 상향
하나대투 신승현	동부화재 [005830]	=	매수	=	58,300	▶ FY12 실적: 유일하게 이익을 보여준 손해보험사 ▶ EV 발표: 견조한 성장이 핵심. 상품별 신계약마진율의 하락은 우려할 수준이 아님 ▶ TP 58,300원 (FY11 EVPS 55,914원, Target P/EV 1.04배), 보험업종 최선호주
아이엠투자 홍성호	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,750,000	▶ 대외적 불안에도 불구하고 경쟁력 확보: 2분기 영업이익 10.81조 예상 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 175만원 유지 ▶ 대외적 불안에도 불구하고 경쟁력 확보: 2분기 영업이익 10.81조 예상
KTB투자 진성혜	삼성전자 [005930]	=	BUY	=	2,100,000	▶ 갤럭시 S4 sell-through 수요 부진에 대한 우려 발생 중 ▶ 삼성전자의 브랜드 파워 및 유통 채널 장악력을 감안하는 경우 2분기 sell-through 수요는 당초 당사의 예상 수준이 약 2,000만대 수준으로 견조할 가능성이 높은 것으로 전망
유진투자 이정	삼성전자 [005930]	=	BUY	=	1,900,000	▶ 목표주가 `1,900,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 ▶ 실적 호조세 지속과 우수한 사업부 포토폴리오, 매력적인 Valuation 등에 주목 ▶ 2013년 매출액 및 영업이익 각각 20.4%yoy, 33.9%yoy 증가 예상
하나대투 전성훈	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,750,000	▶ 향후 갤럭시 S4 판매량에 따른 지속적인 개선 기대, 마케팅 비용 및 R&D 비용 변수 ▶ 목표주가 175만원, 투자의견 BUY 유지
키움 김성인	삼성전자 [005930]	=	매수	=	2,100,000	▶ Sys.LSI 事) 회복이 주가 Level-up의 선결조건 ▶ 목표주가 ‘2,100,000원’, 투자의견 ‘Buy’ 유지
신영 임돌이	삼성전자 [005930]	=	매수(A)	=	1,800,000	▶ DRAM, NAND Flash 부문 공급 조절은 효과적으로 이루어지고 있어 ▶ 휴대폰: 피처폰이 스마트폰으로 대체되는 효과 지속, 중국 시장 중요도 지속 상승 ▶ 2분기 영업이익 전분기대비 21% 증가한 10.7조 원 예상
토러스투자 김영대	삼성전자 [005930]	=	BUY	▲	1,900,000	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,900,000원으로 커버리지 개시 ▶ 투자포인트1: 삼성은 노키아/애플과는 다르다! ▶ 투자포인트2: 애플은 삼성 부품을 외면할 수 없다!
IBK투자 박애란	매일유업 [005990]	=	매수	=	60,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 11,697억원(+9.1%, yoy)과 영업이익 396억원(+50.1%, OPM 3.4%)으로 추정 ▶ 제품 프리미엄화와 조제분유 판매호조, 수익구조 Level-up 요인 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 60,000원으로 상향
IBK투자 박애란	동원산업 [006040]	=	매수	=	490,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 16,432억원(+6.5%, yoy)과 영업이익 1,823억원(+30.5%, OPM 11.1%)으로 예상 ▶ 자회사 스타키스트 실적개선에 따라 Valuation 매력 부각 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 490,000원으로 상향
KB투자 허문욱	GS건설 [006360]	=	보유	=	47,000	▶ 중장기적으로 2조원대 시가총액 유지가 가능한 기업이나, 센티멘털은 아직까지 불안정 상태 ▶ 1분기 실적 악화는 UAE 루와이스 RRE2 3,100억원, RRE7 950억원, 사우디 EVA 810억원, 캐나다 블랙골드 오일센드 130억원, 쿠웨이트 아주르 송수시설 150억원, 바레인 밥코폐수처리시설 150억원, 기타 현장 210억원 원가정산이 원인
하나대투 한정태	대우증권 [006800]	=	매수	=	16,000	▶ 자통법 개정안 통과로 최대 자본력의 힘을 발휘할 수 있으려나… ▶ FY12 경상이익 3년 연속 감소세 하지만 금년에는 Turn around 가능 ▶ Top picks중 하나
키움 손윤경,이소정	GS리테일 [007070]	=	매수	=	47,000	▶ 편의점이 고성장 할 수 밖에 없는 이유 ▶ 2013년 출점 경쟁 완화에 따른 이익규모 확대 ▶ 편의점 매출 성장률, 하반기로 갈수록 개선될 전망 ▶ 자회사, 왓슨스의 출점 확대도 기대 요인
IBK투자 박애란	오뚜기 [007310]	N	매수	N	510,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 별도 실적은 매출액 17,620억원(+6.6%, yoy)과 영업이익 1,064억원(+11.2%, OPM6.0%)으로 추정되며 2012년에 이어 안정적인 성장이 지속될 전망 ▶ 편의식품시장 성장에 따른 수혜 예상 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 510,000원 신규 제시
하나대투 박종대	호텔신라 [008770]	=	매수	=	70,000	▶ 상반기 호텔 리뉴얼 비용 부담 해소 ▶ 1분기를 저점으로 하반기 가파른 실적모멘텀 회복 ▶ 중국인 매출 비중 지속적인 상승은 Re-rating 요소
아이엠투자 천영환	삼성전기 [009150]	=	중립	=	105,000	▶ 갤럭시S4 효과가 2분기를 장악하다 ▶ 세트 시장의 성장 저하는 부품업체에겐 가장 큰 악재 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 10만 5천원
대신 박강호	삼성전기 [009150]	=	매수	=	125,000	▶ 일본 MLCC 업체, M/S 경쟁보다 수익성 제고에 집중, 제품 차별화에 노력 ▶ 고용량 중심으로 MLCC 수요 강함, 일부 제품 중심으로 공급부족 예상 ▶ 삼성전기 2Q13 영업이익은 2,041억원으로 전분기대비 80% 증가, 이익모멘텀 높음
이트레이드 박무현	현대중공업 [009540]	=	매수	=	270,000	▶ 늘어나고 있는 수주 실적 ▶ 현대중공업 도크가 채워질수록 대형선 선가 상승 ▶ 현대중공업 목표주가 270,000원, Buy 유지
LIG투자 최광식,김기태	삼성중공업 [010140]	=	BUY	=	55,000	▶ [장기] 2014년 FLNG 시대가 시작될 때, 드릴쉽처럼 BIG3 중 가장 앞선 경쟁력을 보일 것 ▶ [단기] 2013년 하반기: 드릴쉽 발주 재개될 때 수주/주가 모멘텀 가장 좋을 것 ▶ 주가가 강보합인 이유가 있다, 관성을 벗어난 시장에서 상승 시 베타가 작을 거라는 것은 기우
이트레이드 박무현	삼성중공업 [010140]	=	매수	=	43,000	▶ 13,000TEU급 Eco-ship 가장 먼저 인도 ▶ 해양플랜트 수요 둔화는 리스크 요인 ▶ 목표주가 43,000원, 투자의견 Buy
하나대투 이상우	삼성중공업 [010140]	=	매수	=	49,000	▶ 수주는 부진했으나, 안정적 이익기조는 여전하다 ▶ LNG선, 삼성중공업의 주요 먹거리 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 49,000원 유지
HI투자 방민진	현대하이스코 [010520]	=	매수	=	44,000	▶ 상공정 공급 확대로 마진 스프레드 개선 기대 ▶ 당진 냉연공장 완공으로 하반기부터 양적 성장성 반영 ▶ 단기 이익의 불확실성으로 완화된 밸류에이션 매력에 주목
토러스투자 양형모	현대미포조선 [010620]	=	BUY	=	165,000	▶ PC선 선가 상승, 2) 신규 수주 증가, 3) P-Mix를 통한 실적 개선 모멘텀은 주가에 미반영 - 상승 여력은 충분 ▶ 세가지 근거를 통해 동사의 실적은 2013년이 바닥일 것으로 추정 ▶ 3페이지 에 제시한 PC선 마진 추정은 적정 수준으로 판단 ▶ 2분기 동사의 본사 기준 실적은 매출액 9,672억원, OPM 1.3% 예상 - 1분기 대비 개선 기대
한국투자 박민,조철희	현대미포조선 [010620]	=	중립			▶ 하반기 수주전략 선회: 수주량 보다는 선가 상승에 집중 ▶ 실적은 3분기 일시 반등할 수 있으나 4분기 이후 저가 수주분 투입되며 다시 악화
이트레이드 박무현	현대미포조선 [010620]	=	매수	=	220,000	▶ 가장 밝은 수주전망 ▶ 선가 상승속도 더욱 빨라질 전망 ▶ 현대미포조선 목표주가 220,000원, Buy유지
키움 최원경	현대미포조선 [010620]	=	매수	=	170,000	▶ PC선 매출 비중 상승 + LPG선, PCTC 등 고부가가치선 매출 비중 상승
키움 김지산	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	130,000	▶ LG전자 스마트폰 호전에 따른 대표적 수혜 업체 ▶ 2015년까지 추세적 이익 개선 가능
아이엠투자 천영환	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	120,000	▶ LG전자의 경쟁력 회복으로 2분기에도 웃는다 ▶ 카메라 모듈과 LED 부문의 개선으로 실적 개선세 지속 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 12만원 유지, IT 차선호주
KTB투자 장우용	LG이노텍 [011070]	=	BUY	=	120,000	▶ 펀더멘털 개선 중 ▶ 카메라 모듈 해외 고객의 신제품 하반기 출시 ▶ LED 북미 조명 업체로 납품 시작되어 하반기 매출 대폭 증가 기대
동부 임은영	현대위아 [011210]	=	Buy	=	185,000	▶ 창원공장 방문 ▶ 13년 실적에 대한 자신감 표명, 12년을 뛰어넘을 것 ▶ 현대차 그룹, 신흥시장Capa 조기증설이 의미하는 것 ▶ 서산부지 개발, 1H13내 확정
유진투자 장문수	현대위아 [011210]	=	BUY	▲	230,000	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 230,000원으로 신규 제시 ▶ 1Q13, 견조한 부품 사업, 부진한 기계 사업 ▶ 2H13, 미래가 밝다: 중국을 시작으로 매출 증가 및 수익성 개선 기대
유진투자 곽진희	금호석유 [011780]	=	BUY	=	138,000	▶ BD 가격 안정화로 중단기 양호한 스프레드 예상, 장기는 타이어 수요 성장 수혜 예상 ▶ BR 가동률 상승에 따라 점진적 실적 개선 예상 ▶ 2분기 영업이익은 875억원으로 양호할 전망
키움 민경혁	SKC [011790]	=	매수	=	45,000	▶ 화학의 안정성 + 필름 부문 수익성 개선 + 자회사 적자폭 축소의 3박자 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 45,000원, 화학 업종 내 Top pick 제시
HI투자 이상헌,하준영	영흥철강 [012160]					▶ 와이어로프, 마봉강, PC강연선 등을 생산하는 선재 가공 업체 ▶ IT와이어 사업영역 확대로 성장성 부각될 듯 ▶ 성장성 및 자산가치 상승 가능성 증대
부국 안종훈	계양전기 [012200]					▶ 전동공구 전방산업 업황 부진에도 무선 전동공구 보급확대로 선방 ▶ 전장품 사업은 기타이익의 회계기준 변경 전 기준, 지난해 이미 6억원 흑자전환 ▶ 중국법인 영업이익 -33억원에서 -18억원으로 적자폭 감소 예상
유진투자 장문수	현대모비스 [012330]	=	BUY	▼	360,000	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 360,000원으로 신규 제시 ▶ 낮아진 실적의 눈높이 만큼 낮아진 주가 ▶ 장기 성장 로드맵, 이상 없다!
하나대투 송선재	현대모비스 [012330]	=	매수	=	325,000	▶ Valuation 매력이 있는 가운데 이익 모멘텀도 회복될 전망 ▶ 과도하게 하락한 이익률은 정상화가 가능 ▶ 신공장 완공과 R&D 투자, 금융부문 턴어라운드 등 성장 잠재력 확충 중
KB투자 허문욱	현대산업 [012630]	=	보유	=	25,200	▶ 자체사업 만으로 성장을 유지하기 어려운 국면에 진입해 발전, 철도 등 사업다긱화성과가 필요한 시점 ▶ 현대산업개발 1분기 영업실적: 컨센서스대비 매출액은 11.1% 하회, 영업이익은 30.0% 하회, 세전이익은 56.4% 하회하는 등 전반적으로 부진 ▶ 2013년 통영LNG화력발전소, 수도권광역급행철도(GTX) 수주성과 여부가 관건
KB투자 허문욱	계룡건설 [013580]	=	보유	=	9,500	▶ 2013년 매출액 증가는 가능하나, 의미있는 외형성장과 수익개선은 2014년부터 점진적으로 기대 ▶ 1분기 Preview실적은 KB투자증권 추정실적대비 매출액 8.1% 하회, 영업이익 39.4% 하회, 세전이익 70.6% 하회하는 부진한 수준으로 발표될 것으로 예상 ▶ 2013년 매출액 증가는 가능하나, 의미있는 외형성장과 수익개선은 2014년부터 기대
HI투자 이상헌,하준영	성광벤드 [014620]					▶ 해외 플랜트 수주 고공행진과 해양 플랜트 비중 상승 ▶ 공급자 우위 시장 전환으로 수주 증가 지속성 및 수익성 개선 될 듯 ▶ 매출증가와 수익성 개선으로 실적 한단계 레벨업 될 듯
유진투자 곽진희	한솔케미칼 [014680]					▶ 화학 시장 내에서도, 과산화수소 시장 내에서도 차별화되는 이익률 기록하는 화학 업체 ▶ 과산화수소는 안정적 이익 증가 예상되고, 핸드폰 도료 매출 성장 예상되어 긍정적 ▶ 2013년 이익 성장 이어지며 기업가치 상승 예상
유진투자 장문수	성우하이텍 [015750]					▶ 중국 매출비중 37%로 중소형 업체 중 돋보이는 이익 성장 기대 ▶ 앞에서는 중국이 끌고, 뒤에서는 유럽이 밀고 ▶ 현재 주가 수준은 이익 성장성 감안시 매력적
IBK투자 이충재	한국전력 [015760]	=	매수	=	40,000	▶ 2013년 1분기 실적에서 주목할 것은 원가 감소 추세의 현실화 ▶ 정부의 전력 요금 정책 변동에 대한 우려는 실적 개선과 함께 사라질 수 있음 ▶ 지난 10년간의 에너지 상승 추세 전환에 대한 대비를 위해서도 매력적 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원
키움 김상구,박종국	한국전력 [015760]	=	매수	=	42,000	▶ 요금인상과 연료비용 절감으로 연간 6조원 이상 실적 전망 ▶ 7월초 하계전력수급대책 발표 예상, 모멘텀 제공할 전망
동양 원재웅	삼성증권 [016360]	▲	Buy	=	63,000	▶ FY4Q12 순이익 545억원(지배주주 기준, +260.0% QoQ, -5.8% YoY) ▶ FY2013에도 자산관리 강자 입지 강화. 잠재성장성이 가장 높은 회사 ▶ 투자의견 BUY 로 상향, 목표주가 63,000원 유지
현대 이태경,한기현	삼성증권 [016360]	=	시장수익률	=	58,000	▶ 전반적 업황 부진으로 컨센서스 하회하는 실적 기록 ▶ FY2013실적은 바닥탈출하며 기저효과 받을 것 ▶ 영업의 외형을 축소하지 않고 있다는 점이 긍정적 ▶ Valuation : PBR, ROE 동시하락해 저평가 단언하기 어려워
우리투자 우다희	삼성증권 [016360]	=	Buy	=	60,000	▶ FY4Q 실적: 연결 당기순익 545억원으로 컨센서스 부합 ▶ FY2013: 확대된 고객기반을 바탕으로 회전율 상승 기대
키움 서영수	삼성증권 [016360]	=	매수	=	65,000	▶ PB시장에 강점을 지닌 대표적인 자산관리형 증권사 ▶ 소극적 경영전략으로 PB시장 성장의 수혜는 장기적으로 나타날 듯
하나대투 한정태	삼성증권 [016360]	=	매수	=	70,000	▶ 선진사례를 볼 때 저금리 시대에서 살아남는 부분은 자산관리업 ▶ 영업이익 FY12에 바닥 찍어 ▶ 향후 증권업 방향의 선발주자로 판단. 08년 이후 평균 PBR 참조
IBK투자 김장원	SK텔레콤 [017670]	=	매수	▲	260,000	▶ 마케팅 이슈를 선점 ▶ LTE 가입자 증가 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 260,000원(상향)
IBK투자 김장원	SK텔레콤 [017670]	=	매수	▲	260,000	▶ 음성통화 무제한, 선택형 요금제 등 마케팅 변화를 선도 ▶ LTE 가입자가 1천만명을 넘어 ▶ 2분기 실적은 좋을 전망
키움 안재민	SK텔레콤 [017670]	=	매수	▲	270,000	▶ 2013년 매출액 17.3조(5.9% y-y), 영업이익 2.13조원(20.6% y-y) 전망 ▶ 통신 산업을 둘러싼 우호적인 환경 지속 ▶ 서비스 경쟁을 통한 가입자 지키기 전략은 현재 50% MS를 더욱 공고히 할 것
하나대투 박종대	한섬 [020000]	=	매수	=	38,000	▶ 하반기 수입브랜드 10개 이상 전개 ▶ 1분기 부진하지만 2분기 회복 중 ▶ 의류 소비경기 회복과 그룹시너지 본격화 대비한 저가 매수 유효
하나대투 박성봉	아시아나항공 [020560]	=	매수	=	7,300	▶ 2분기까지는 부진한 실적 지속될 것 ▶ 하반기 실적개선에 대한 기대감 유효 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 7,300원 유지
키움 조병희	아시아나항공 [020560]	=	매수	=	7,500	▶ 유가 상승과 일본인 입국객 감소로 1Q 부진한 실적을 기록했지만 최근 제트유 가격 하락으로 유류비 부담을 덜 것으로 기대함
IBK투자 안지영	코웨이 [021240]	=	매수	=	69,000	▶ 수익성 개선 확인 ▶ 13년 영업외 개선으로 순이익 전망치 6% 상향 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 69,000원
IBK투자 안지영	롯데쇼핑 [023530]	=	매수	=	470,000	▶ 경기와 규제의 굴레, 시장 예상 보다 크게 부진한 1분기 ▶ 마트를 중심으로 규제 사업과 해외 부진은 당분간 지속 ▶ 아울렛 고성장 등 백화점은 경쟁 우위 부각 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 470,000원
키움 손윤경,이소정	롯데쇼핑 [023530]	=	매수	=	480,000	▶ 저성장 국면에 적합한 아울렛을 성공적으로 확장 ▶ 아울렛 확장을 통한 실적 차별화 ▶ 장기적으로 합리적/보수적 소비 수요를 흡수하기 위한 비즈니스 모델 확보
키움 서영수	기업은행 [024110]	=	매수	=	18,000	▶ 민영화 보류로 경영 전략 수정함에 따라 수익성 개선 예상 ▶ 은행업종 Top-Pick으로 목표주가 18,000원 유지
우리투자 최진석,최애린	기업은행 [024110]	=	Buy	=	15,500	▶ 투자포인트 : 국책은행 리스크 이미 주가에 반영 ▶ 기재부 지분매각 가능성으로 인한 오버행 리스크는 주당 16,000원 이하 저가에서는 우려할 필요가 적어 보임
KB투자 허문욱	삼성엔지니어링 [028050]	=	보유	=	130,000	▶ 장기적인 성장지속 전략이 유지된다는 전제하에서 10만원 하향이탈은 매력적인 가격권 ▶ 2013년 1분기 적자원인은 미국 다우케미칼 1,600억원, 사우디 마덴 알루미늄 900억원, 사우디 CO2압축공정 190억원 초과원가 정산, 사우디 Wasit 열병합발전소 설계변경불발에 따른 350억원 공사손실충당금 계상 등 3,040억원에 대한 원가정산
하나대투 박종대	GS홈쇼핑 [028150]	=	매수	=	284,000	▶ 모바일, 홈쇼핑 업종 Re-rating의 핵심 될 것 ▶ TV 취급고 10% 신장 회복, 2분기 OP YoY 40% 예상 ▶ Re-rating 국면, 홈쇼핑 업종 Top Pick 유지
HMC투자 이창욱	삼성카드 [029780]	N	매수	N	47,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 47,000원으로 커버리지 개시 ▶ 이익 사이클 추세전환과 은행센터 업황 대비 상대적 우위가 투자 포인트 ▶ FY13 순익 2,831억원 예상. 당초 전망보다는 양호한 이익방어력 보일 전망
키움 김병기	원익IPS [030530]	=	매수	=	9,500	▶ 2분기부터 실적 턴어라운드 ▶ 하반기 반도체 설비투자 확대의 수혜 ▶ 13~14년 대폭적 이익개선 가능할 것
한국투자 여영상,박준식	신세계푸드 [031440]	N	매수	N	140,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 140,000원으로 분석 개시 ▶ 생산설비 확대에 따른 외형 성장 ▶ 이마트 내 신세계푸드의 역할이 늘어날 것
하나대투 황승택	LG유플러스 [032640]	=	매수	=	14,900	▶ LTE 시장의 수혜 하반기에도 지속된다 ▶ 하반기 실적개선 두드러질 듯 ▶ 주가상승에 따른 배당매력감소도 LG유플러스에는 긍정적 이슈
IBK투자 김장원	LG유플러스 [032640]	=	매수	▲	14,000	▶ LTE 가입자가 전체의 절반이상 ▶ 여유가 생기니까 자신감이 커져 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원(상향)
키움 이재윤	자화전자 [033240]	=	매수	▲	35,000	▶ 투자의견 `BUY` , 목표주가 35,000원으로 상향 ▶ 2013년 8M+13M 침투율 40%에 육박
IBK투자 김현욱	유나이티드제약 [033270]					▶ 실제 약가인하가 12.2Q에 실시된 점을 본다면, 13.1Q가 약가인하 후 적용된 첫 1분기
IBK투자 박애란	KT&G [033780]	▼	중립			▶ 2013년 실적 전망: 올해 동사의 연결 실적은 매출액 40,250억원(+1.0%, yoy)과 영업이익 10,740억원(+3.7%, OPM 26.7%)으로 추정 ▶ 홍삼 실적회복이 주가 상승의 핵심 ▶ 주가 상승 모멘텀 부족, 투자의견 중립으로 하향
하나대투 이상우	두산중공업 [034020]	=	매수	=	76,500	▶ 원전, 진정한 수혜주는 바로 두산중공업 ▶ 자회사이슈, 더 이상은 걱정할 필요 없다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 76,500원 유지
KB투자 허문욱	두산중공업 [034020]	=	보유	=	57,000	▶ 두산건설에 대한 지원 완료로 이제는 두산중공업의 수주성과 등 펀더멘털에만 집중할 필요 ▶ 2013년 1분기 관리연결기준(두산중공업, 해외법인) 수주액 9,722억원(+33.0% YoY), 매출액 1조 9,617억원(-2.9% YoY), 영업이익 1,194억원(+2.7% YoY, 영업이익률 6.1%), 순이익 519억원(-38.4% YoY) ▶ 두산건설 지원이 8,694억원으로 마무리 됐다(현금증자 2,978억원, HRSG 출자 5,716억원)
키움 김병기	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	48,000	▶ LCD패널 산업, 2013년 하반기부터 공급부족 전환 ▶ 가파른 실적 개선세에 주목 ▶ 목표주가 `48,000원’, 투자의견 ‘BUY’ 유지
IBK투자 어규진	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	40,000	▶ 2분기는 TV와 감가상각비 종료 ▶ 하반기 고부가가치 모멘텀 부활 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원
하나대투 남대종	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	41,000	▶ 분기 실적 개선은 지속 ▶ 높아진 TV 업황 개선 가능성 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 41,000원 유지
KTB투자 박상현	LG디스플레이 [034220]	=	BUY	=	41,000	▶ LCD 업황은 하반기로 갈수록 개선될 전망임 ▶ 하반기 실적은 패널 수급 개선 및 Apple향 매출 증가로 큰 폭의 개선이 전망됨
유진투자 이정	LG디스플레이 [034220]	=	BUY	=	48,000	▶ 목표주가 ‘48,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 매력적인 Valuation과 2Q13 이후 빠른 실적 회복, 2013년 TFT-LCD산업 회복에 주목 ▶ 2013년 매출액 및 영업이익 각각 3.3%yoy, 70.0%yoy 증가 예상
IBK투자 이선애	파라다이스 [034230]	=	매수	▲	29,000	▶ 파라다이스 세가사미 유상증자 + 인천 영업장 양수 결정 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 29,000원으로 상향
하나대투 박종대	파라다이스 [034230]	=	매수	=	29,000	▶ 제주점 효율성 제고, 하반기 실적모멘텀 확대 예상 ▶ 인천카지노 사업부 양수, 중장기 로드맵 가시화 ▶ 중장기 높은 성장 여력으로 투자가치 제고
IBK투자 이선애	강원랜드 [035250]	=	매수	▲	40,000	▶ 6월 그랜드 오픈, 가동률 한계인 상태에서 테이블이 증설되면? ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향
신영 한승호,이재일	강원랜드 [035250]	=	매수(A)	▲	50,000	▶ 百聞이 不如一見 ▶ 목표주가 상향조정 ▶ Grand Open 흥행 예감
키움 안재민	NHN [035420]	=	매수	▲	410,000	▶ 2013년 매출액 3.05조원(27.5% y-y), 영업이익 8,401억원(19.6% y-y)전망 ▶ 라인의 가입자 확대가 이어지는 동안은 NHN의 가치에 지속 주목 필요 ▶ 분할 이후 한게임의 discount 가능성에도 불구하고, 여전히 매력적
하나대투 황승택	NHN [035420]	=	매수	=	390,000	▶ `라인`은 아직 Early-Stage ! ▶ 보수적인 추정에도 `라인` 매출은 4천억을 상회할 것 ▶ 모바일 검색광고와 한게임 턴어라운드도
IBK투자 김현욱	인포피아 [036220]					▶ 2013년 매출액 650~700억원, 영업이익률 13~15% 전후를 달성할 것으로 전망
하나대투 남대종	솔브레인 [036830]	=	매수	=	60,000	▶ 반도체 부문은 중장기 성장의 발판 ▶ 디스플레이 부문도 안정적인 성장세 유지 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 유지
키움 서영수	미래에셋증권 [037620]	=	매수	=	63,000	▶ 높은 이익 성장성과 안정성에도 밸류에이션 관점에서 투자 매력도 높음 ▶ 가장 경쟁력 있는 Private Bank
키움 조병희	하나투어 [039130]	=	매수	=	92,500	▶ 내국인 출국 수요는 계절적 특징이 높아 여름과 겨울철 수요가 집중되는 경향이 있음
IBK투자 이선애	하나투어 [039130]	=	매수	=	81,000	▶ 상반기는 수요 확인 수준, 본 게임은 하반기에 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 81,000원 유지
한양 김현석	인프라웨어 [041020]					▶ 1Q 고성장 추세 확인 ▶ 13년 Polaris 실적이 12년 연간 매출 상회할 전망 ▶ 자회사 실적도 하반기 긍정적
하나대투 전성훈	인프라웨어 [041020]	=	매수	=	17,000	▶ 1분기 매출액 115.5억원, 영업이익 40억원 ▶ 사업 다각화 지속중, 미래를 준비하는 시기
LIG투자 지인해	에스엠 [041510]					▶ 1Q13 별도기준 매출액 328억원(-4.7% y-y), 영업이익 75억원(-36.2% y-y), OPM 22.8% 추정 ▶ 원/엔 직격탄의 첫 분기, 일본 콘서트 반영 ‘제로’가 관건
이트레이드 박무현	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	45,000	▶ 대형 Eco-ship, Triple – E 인도 임박 ▶ ME-GI엔진 선점 효과는 대우조선해양의 또 다른 연비 경쟁력 ▶ 대우조선해양 목표주가 45,000원, 투자의견 Buy유지
LIG투자 최광식,김기태	대우조선해양 [042660]	=	BUY	=	40,000	▶ 1Q13 실적 내용은, 2014년을 바라보는 투자포인트를 조금 멀게 만들어버린 느낌 ▶ 2014년 Top-Growth, 수익성 개선 모멘텀은 연말까지 더더더 강해질 것이기 때문에 매수관점 유효 ▶ FLNG에서도 소형 PFLNG1 세계 최초 가동과 이스라엘/북미 등 PangeqLNG와의 시너지 효과 좋음
하나대투 이상우	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	42,000	▶ 2013년에도 신규수주 130억 달러 이상 기록할 것 ▶ 실적 개선은 시간이 필요하다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 42,000원 유지
키움 최원경	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	36,000	▶ 1Q13 실적을 통해 상선뿐만 아니라 2010년 동사가 수주한 해양 PJ 또한 저선가라는 것이 입증
유진투자 장문수	평화정공 [043370]					▶ 중국 매출비중 33%로 현대기아차 중국 증설에 따른 수혜 기대 ▶ 중국을 비롯한 해외 법인의 성장 지속과 세전이익 안정성 강화로 이익 성장 기대 ▶ 국내 및 해외의 수익성 회복 감안시 추가적인 주가 상승 가능
하나대투 박종대	코스맥스 [044820]	=	매수	=	57,000	▶ 해외모멘텀에 비중 두어야 할 때, 1분기 실적은 양호한 수준 ▶ 2013년은 글로벌 ODM기업으로 거듭나는 시기 ▶ 국내 브랜드샵 위축 영향 제한적
키움 박나영	코스맥스 [044820]	=	매수	=	63,500	▶ 코스맥스 본사는 원브랜드샵의 경쟁 심화와 고객사 다변화로 금년 19.9% 성장할 것 ▶ 코스맥스바이오, 턴어라운드 이후 매출 성장세 본격화 ▶ 진출 국가 수 확대로 중장기적 성장성 확보…2015년 해외 매출 비중 33.3%까지 증가 전망
KB투자 허문욱	대우건설 [047040]	=	매수	=	10,800	▶ 대우건설 1분기 영업실적: 컨센서스대비 매출액은 17.1% 상회, 영업이익은 36.9% 상회, 세전이익은 6.5% 상회하는 등 전반적으로 안정된 실적 ▶ 미착공PF의 착공진행시 발생되는 우발비용 클린화로 영업외수지가 불안하나, 자산매각으로 대응계획 ▶ UAE RRE 기성액 1조원에서 추정되는 500~900억원의 손실충당금 반영
IBK투자 박애란	동원F&B [049770]	N	매수	N	148,000	▶ 2013년 실적 전망: 2013년 연결 실적은 매출액 17,810억원(+7.1%, yoy)과 영업이익 427억원(+24.2%, OPM 2.4%)으로 추정 ▶ 중국 참치캔 수출 확대 긍정적, 다만 조심스럽게 접근할 필요 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 148,000원으로 상향
신한금융투자 신민석	한전KPS [051600]	=	매수	=	70,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 70,000원 유지 ▶ 2Q13 매출액 3,317억원(17.1% YoY), 영업이익 555억원(24.8% YoY) 예상 ▶ 2분기 실적 증가는 원자력발전 계획예방 정비가 집중되기 때문
KB투자 허문욱	한전KPS [051600]	=	매수	=	66,000	▶ 2%대 배당수익률을 고려할 때 일시적인 실적악화와 수급교란 요인 발생을 매수 기회로 활용 ▶ 1분기 실적 예상보다 부진하나, 2분기부터 빠른 정상화가 예상
키움 박나영	LG생활건강 [051900]	=	매수	=	800,000	▶ 지속적인 외형 및 영업이익 성장에 대한 프리미엄 부여 필요 ▶ M&A 이후 피인수된 회사 실적을 개선시키는 능력 ▶ 화장품 사업부를 중심으로 해외 사업 빠르게 성장
하나대투 박종대	LG생활건강 [051900]	=	매수	▲	740,000	▶ 화장품 해외모멘텀 확대 전망 ▶ 생활용품 ASP 인상 효과, 음료부문 영업망 확대 긍정적 ▶ 목표주가 72만원에서 74만원으로 상향 조
하나대투 원용진	LG화학 [051910]	=	매수	=	315,000	▶ 정보전자소재의 지속적인 실적확대 전망 ▶ 석유화학 부문 실적도 개선될 여지 높음 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 31만5천원 유지
키움 민경혁	LG화학 [051910]	=	매수	=	350,000	▶ 중국 석탄화학 설비, 북미 에탄크래커 증설에 따른 영향이 적은 제품 구성 ▶ 하반기 중대형 전지, LCD 글라스, ITO 필름등 신사업 부문 성과 개선 기대 ▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 350,000원, 화학 업종 내 Top pick 제시
키움 김상구,박종국	한전기술 [052690]	=	매수	=	110,000	▶ 신규 석탄발전 확대 및 원전 건설 재개, 신규 수주 확대 전망 ▶ 한일 양국 원전확대가 불가피, 긍정적 요인
키움 이재윤	아모텍 [052710]	=	매수	▲	28,000	▶ NFC 안테나의 성장은 2H13부터 본격화 ▶ CMF(노이즈 방지)칩의 소요원수 증가추세 ▶ 2013년 영업이익 324억원(YoY 17%) 달성할 전망
키움 서영수	우리금융 [053000]					▶ 매수주체가 있는 경남은행 등 분리매각 후 예보지분 매입 등 추진
하나대투 한정태	우리금융 [053000]	=	매수	=	16,800	▶ 1분기 순이익은 저조했지만 2분기부터는 더 나을 듯 ▶ 실적보다는 민영화 이슈에 주목 ▶ 목표주가 16,800원과 BUY 유지, PBR 0.48배는 매수영역으로 판단
키움 안재민	스카이라이프 [053210]	=	매수	=	52,000	▶ 2013년 매출액 6,511억원(18.1% y-y), 영업이익 1,483억원(112.3%)전망 ▶ 전반적인 경쟁 증가에도 불구하고, CATV에 비해 높은 경쟁 우위 지속될 것 ▶ 정책적인 변화에 따른 우호적인 환경 기대
우리투자 최진석,최애린	신한지주 [055550]	=	Buy	=	49,000	▶ 투자포인트 : 업종대표주에 대한 시장 신뢰도 강함 ▶ 이미 신용카드 가맹점수수료율 인하됐고, 대손상각채권 회수금액 감소한 데 이어 카드론 및 현금서비스 이자율도 하향 조정 압박
신한금융투자 최준근	한국사이버결제 [060250]	=	매수	▲	18,000	▶ 1분기 매출액 334억원(+2.3% YoY), 영업이익 27억원(+45.9% YoY) 기록 ▶ 2013년 결제 금액 4조원, 매출액 및 영업이익 전년대비 28%, 132% 증가 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 18,000원으로 상향
하나대투 김민정	한국사이버결제 [060250]	=	매수	=	19,000	▶ 1Q13 실적 Review: 매출 336억원(+2.3%, YoY), 영업이익 26억원(+45.9%, YoY) ▶ 2분기 B2B 시장 진출 가시화 ▶ 신규 서비스의 기지개가 시작된다
유진투자 장문수	만도 [060980]	N	HOLD	N	105,000	▶ 투자의견 Hold, 목표주가 105,000원으로 신규 제시 ▶ 수익성 하락과 계열사 리스크는 주가 상승 방해 요인 ▶ 중국 이익 희석 감안 시 현 주가는 적정 수준으로 판단
동부 임은영	만도 [060980]	=	Buy	=	140,000	▶ 중국홀딩스 IPO연기 ▶ 지배구조 이슈에 대한 해외투자자의 시각 ▶ 중국이익을 100%보유
하나대투 송선재	만도 [060980]	=	매수	=	114,000	▶ 만도차이나홀딩스 홍콩 상장 보류 결정 ▶ 만도차이나홀딩스는 만도 전체 이익의 46% 비중 ▶ 만도에 미치는 영향은 중립적
키움 안재민	게임빌 [063080]	=	매수	▲	145,000	▶ 2013년 매출액 979억원(39.3% y-y), 영업이익 308억원(27.8% y-y)전망 ▶ 하반기에는 신규 라인업 확대에 따른 실적 성장세 나타날 것 ▶ 2분기 이후 출시된 게임의 성과로 하반기 실적 성장 기대
키움 김지산,홍정표	플렉스컴 [065270]	=	매수	=	29,000	▶ 2분기 개선 속도 기대 이상 ▶ 하반기 생산능력 증설 효과와 함께 디지타이저 매출 확대
삼성 조성은,허윤수	LG전자 [066570]	=	매수	=	130,000	▶ 서프라이즈 1Q 실적 발표 후, 단기 catalyst 부재에 이어 내수 전략 모델 옵티머스 G프로의 재고 증가 우려 ▶ 2Q 이익 전망
아이엠투자 천영환	LG전자 [066570]	=	매수	=	105,000	▶ 높아진 스마트폰 경쟁력, 이제는 숫자로 보여줄 때 ▶ 하반기에도 휴대폰 중심의 실적 개선은 지속된다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 10만 5천원 유지, IT 최선호주
키움 김지산	LG전자 [066570]	=	매수	=	120,000	▶ 이익의 세 축 복원 ▶ 달라진 스마트폰 경쟁력
HI투자 이상헌,하준영	도이치모터스 [067990]					▶ BMW자동차의 국내 공식 딜러업체 ▶ 수입차 시장 및 BMW 성장으로 동사 지속적인 매출 증가 ▶ 자동차 금융社 설립으로 수익성 개선될 듯 ▶ 올해부터 수익성 개선 본격화 될 듯
교보 심상규	디지털대성 [068930]					▶ 온라인 교육사업 강화로 성장중 ▶ 1/4분기 호실적에서 금년도 실적 전망 밝게 예고
HI투자 민영상,황용주	현대백화점 [069960]	=	매수	=	190,000	▶ 기존점 성장률 부진으로 2분기 실적개선폭 높지 않을 듯 ▶ 하반기 소비개선 효과 기대. 다만 무역점 리뉴얼 효과 기대감 낮춰야 ▶ 2분기 실적모멘텀 부각은 제한적. 하반기 실적개선폭 상승 기대
키움 손윤경,이소정	현대백화점 [069960]	=	매수	=	200,000	▶ 완만한 경기 회복과 함께 탄력적인 실적 회복 기대 ▶ 2013년 COEX점의 리뉴얼 오픈 & 2014년 김포아울렛, 2015년 판교 & 광교 ▶ 장기적으로 건전한 재무구조를 바탕으로 지속적인 출점 가능, 출점에 의한 성장 스토리 유효
흥국 남성현	현대백화점 [069960]	N	매수	N	196,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 196,000원으로 커버리지 개시 ▶ 2분기 기존점 신장률을 긍정적으로 해석해야 하는 이유 ▶ 3분기 리뉴얼 효과 본격화 ▶ 2분기보다 3분기에 대한 기대치를 높여야 할 시점
한양 김현석	플랜티넷 [075130]					▶ 1Q 양호한 실적 달성 ▶ 유해 차단솔루션 적용 확대로 장기 성장성 확보 ▶ 13년 자회사 실적은 긍정적
유진투자 장문수	새론오토모티브 [075180]					▶ 중국 매출비중 40%로 중국 생산 능력 확대 효과가 클 것으로 기대 ▶ 중국이 성장하면 새론도 성장하고, 원화가 강해지면 새론도 강해진다 ▶ 이익 성장에 따른 주가 상승은 지속될 것으로 전망
하나대투 남대종	덕산하이메탈 [077360]	=	매수	=	40,000	▶ 분기 실적 턴어라운드 ▶ 주요 제품의 시장 확대는 명확하다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지
유진투자 곽진희	GS [078930]	=	BUY	=	92,000	▶ 매력 3종 세트: GS칼텍스 RFCC 증설효과 + GS EPS 성장 + 밸류에이션 매력 ▶ RFCC 증설 효과는 정제마진 개선에 따라 3Q부터 실적에 의미있게 반영될 전망 ▶ LNG터미널 투자로 미국 셰일가스 수출에 따른 수혜 예상되고 성장성 마련되어 긍정적
IBK투자 이선애	CJ CGV [079160]	=	매수	=	66,000	▶ 콘텐츠가 있으면 관객은 언제든 즐길 준비가 되어 있다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 66,000원 유지
하나대투 김민정	CJ CGV [079160]	=	매수	=	72,000	▶ 국내 사업 레버리지 효과 기대 ▶ 중국 관련 자회사 적자폭 개선 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 72,000원으로 상향
현대 한익희,김영익	모두투어 [080160]	=	매수	▲	38,000	▶ 투자의견 BUY를 유지하고, 적정주가는 38,000원으로 종전 대비 8.6% 상향 조정함 ▶ 국내 아웃바운드 여행 시장의 성장세가 지지되는 가운데 시장점유율 지속적으로 상승할 전망임 ▶ 모두투어인터내셔널을 통한 인바운드 여행 사업은 견실한 기조 속에 진행되고 있음 ▶ 1분기 하드블럭 실패로 영업에 어려움을 겪었으나 2분기에는 완연한 회복 국면 시현할 전망임
IBK투자 이선애	모두투어 [080160]	=	매수	=	36,000	▶ 하반기 출국 수요는 뭘로 보나 좋을 수밖에 없는 환경 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 36,000원 유지
IBK투자 김현욱	휴온스 [084110]					▶ 신규 성장동력 확보 ▶ 인공눈물 생산 및 판매 법인 JV의 중국 설립 ▶ cGMP급 우수 생산라인을 통한 수출
신한금융투자 김영찬,박형민	유진테크 [084370]	=	매수	▲	31,000	▶ 1Q13 영업이익 68억원으로 컨센서스 상회, 상반기 영업이익 165억원 예상 ▶ 하반기 영업이익 상반기 대비 142.7% 증가한 400억원 예상 → 삼성전자 25nm DRAM 투자 및 중국 시안 공장 장비 발주 본격화 → SK하이닉스 29nm DRAM 투자 및 NAND Capa. 상향 투자 ▶ 목표주가 31,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지
HI투자 이알음	바이오톡스텍 [086040]	=	매수	=	15,500	▶ 1Q13 잠정실적, 매출액 +7.4%YoY, 영업이익 -25.7%YoY 기록 ▶ 신규 수주는 기대 이상으로 성장 중 – 국내 수주 +64%YoY 성장 ▶ 2분기부터 강한 성장 추세 유효, 투자의견 매수 유지
우리투자 최진석,최애린	하나금융지주 [086790]	=	Buy	=	51,000	▶ 투자포인트 : Deep discount story 및 시너지 기대 ▶ 주식교환 가격 이하에서 자사주처리(법적 처리기한 3년) 오버행 리스크는 매우 낮아 보이며 오히려 블록딜은 저가 할인 매수 기회
키움 김지현	메디톡스 [086900]	=	매수	=	155,000	▶ 적응증 확대와 등록국가수 확대로 2012년 이후 외형과 이익 급증 예상 ▶ 차세대 메디톡신의 해외 파트너 선정 작업 추진중이며 신공장 착공
한양 김현석	MDS테크 [086960]	=	매수	=	19,700	▶ 1Q 무난한 실적 달성 ▶ 자동차 부문 성장성 유효 ▶ 국방 부문 사업 확대로 장기 성장동력 확보
키움 김지현	씨젠 [096530]	=	매수	=	90,000	▶ TOCE 기반 정량분석 신기술로 글로벌 분자진단 업계 큰 틀 바꿀 듯 ▶ 기술의 진화로 유수의 다국적기업과의 전략적 제휴 활발 ▶ 미국 헬스케어 유통업체와의 공급 계약, 국제기구와의 진단 제품 공동개발, 대형 임상검진 센터로의 신규 공급 등도 추진하며 중장기적 외형 성장 긍정적
키움 민경혁	SK이노베이션 [096770]	=	매수	▼	200,000	▶ 제한적인 신규 정제설비 증설로 하반기 정제마진 점진적 개선 예상 ▶ BTX 중심의 석유화학 부문 증설로 돋보이는 중장기 성장성 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 200,000원, 정유 업종 내 Top pick 제시
유진투자 곽진희	SK이노베이션 [096770]	=	BUY	=	203,000	▶ 정유~화학 포트폴리오 보유해 아시아 업체 내 중장기적으로 수익성 우위 예상 ▶ 2Q 실적 부진은 이미 주가에 반영, 정제마진 개선되고 있어 3Q 이익 개선 예상 ▶ 중국 우한 NCC 가동에 따라 신규 사업의 실적 가시화 긍정적
하나대투 원용진	SK이노베이션 [096770]	=	매수	=	215,000	▶ 수익사업 규모확대로 인한 EPS 증가 기대 ▶ 하반기 정유부문 실적 추가 개선 여지 높음 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 21만5천원 유지
키움 최원경	한진중공업 [097230]	=	매수	=	11,000	▶ 2013년이 실적의 바닥이 될 전망 ▶ 집단에너지 사업 주목
키움 우원성	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	440,000	▶ 바이오사업을 제외한 나머지 부문은 하반기부터 이익 회복 가시성 높음 ▶ 관건은 라이신 업황, 2Q말 전후로 판가반등 가능성 부각 ▶ 실적변동성 감안하더라도 업종평균대비 저평가, 라이신 업황개선 확인시 반등세 클 전망
IBK투자 박애란	CJ제일제당 [097950]	=	매수	▲	400,000	▶ 2013년 실적 전망: K-IFRS 연결 기준 동사의 2013년 실적은 매출액 10조 3,195억원(+4.5%, yoy)과 영업이익 5,946억원(-3.4%, OPM 5.8%)으로 추정 ▶ 투자심리 위축에 따른 주가 조정 시 매수 기회 포착 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 400,000원으로 상향
BS투자 윤관철	풍산 [103140]	=	매수	=	40,000	▶ 목표주가 4만원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ▶ 차(신동)떼도 포(방산)만으로 충분하다 ▶ 2분기 부진, 하반기 개선 예상
우리투자 최진석,최애린	KB금융 [105560]	=	Buy	=	48,000	▶ 투자포인트 : 신임 CEO 기대감 및 부동산경기 회복의 최대 수혜주 ▶ 배당 후 ROE를 감안하여 대출성장률이 하반기 일정 수준 이상 회복되지 못하면 레버리지 추가 하락 가능성 배제하기 어려움
키움 이재윤	디지탈옵틱 [106520]	=	매수	=	34,000	▶ 투자의견 `BUY` , 목표주가 34,000원 유지 ▶ 글로벌 고화소 렌즈 점유율 상승 추세 지속
하나대투 원용진	LG하우시스 [108670]	=	매수	=	115,000	▶ 고기능소재에서 큰 폭의 수익증가로 1분기 어닝서프라이즈 기록 ▶ 고기능소재 수익성장성 지속/ 건축자재 부문의 점진적인 수익성 개선 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11만5천원 유지
IBK투자 이선애	GKL [114090]	=	매수	▲	40,000	▶ 최대 고객 일본에서 중국으로, 그러나 일본도 나쁘지는 않은 상황 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원으로 상향
IBK투자 이선애	GKL [114090]	=	매수	▲	40,000	▶ 중극 비중 증가 수혜, 그러나 일본도 나쁘지는 않다 ▶ 하반기에는 신사업 비전 제시될 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원
리딩투자 김지나,이지선	KMH [122450]	=	매수	▲	13,000	▶ 기존 사업 - GOOD ▶ M&A 를 통한 시너지 효과 창출과 중장기 성장 동력 확보 - BETTER ▶ 통합아시아경제 상장 (2015’) 그리고 또 다른 M&A - The BEST
IBK투자 김종우	KMH [122450]					▶ 방송 송출 및 전문 채널 사업자 ▶ 아시아경제, 팍스넷 인수를 통한 성장동력 확보
하나대투 김민정	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	매수	=	85,000	▶ 다양한 아티스트 라인업을 기반으로 한 브랜드파워 강화 ▶ 일본 외 해외 매출 증가 ▶ 360도 사업 강화
한국투자 김시우,한상웅	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	매수	=	85,000	▶ 최근 와이지의 신규 아티스트 라인업 현황 ▶ 와이지 신규 사업 진행 현황
유진투자 이정	사파이어테크놀로지 [123260]	=	BUY	=	50,000	▶ 목표주가 ‘50,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 2013년 이후 IT 및 LED향 수요 증가로 큰 폭의 실적 개선 예상 ▶ 2013년 매출액 168.0%yoy 증가, 영업이익 76억원 예상
키움 김지현	한미약품 [128940]	=	매수	=	225,000	▶ 개량 신약 개발을 강점으로 최근 3~4년간 준비해왔던 글로벌 B2B 사업 가시화 ▶ 자체 개발 기술(LAPSCOVERY, ORASCOVERY) 기반의 파이프라인 기술 수출 가시화 ▶ 중국 의료개혁과 활발한 신제품 출시로 북경한미약품 초고성장 지속
키움 서영수	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	18,000	▶ 여신관리능력이 뛰어난 대표적인 지방은행 ▶ 은행업종 Top-Pick으로 목표주가 18,000원 유지
우리투자 최진석,최애린	BS금융지주 [138930]	=	Buy	▲	20,000	▶ 투자포인트 : 지속 가능 수익성과 성장성의 균형 수준 탁월 ▶ 경남은행이 분리 매각될 경우 BS금융이 경남은행을 인수할 가능성과 인수하지 못할 가능성 둘 다 열어둘 필요 → 지방은행 경쟁구도 변화 가능성
하나대투 한정태	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	18,000	▶ 분기별 순이익 1,000억원 내외는 가능, 은행 중 실적은 가장 좋을 듯 ▶ 이 환경에 자체성장과 비은행 부분 자회사를 통해 기업가치 상승을 보여주는 은행지주 ▶ Top pick: 시중은행과 차별화 지속 가능
우리투자 최진석,최애린	DGB금융지주 [139130]	=	Buy	▲	21,500	▶ 투자포인트 : 보수적 경영지표 관리 능력 돋보임 ▶ 경남은행이 분리 매각될 경우 DGB금융이 경남은행을 인수할 가능성과 인수하지 못할 가능성 둘 다 열어둘 필요 → 지방은행 경쟁구도 변화 가능성
키움 서영수	DGB금융지주 [139130]	=	매수	=	20,000	▶ 제반 여건 악화에도 적극적 마진관리로 양호한 실적 지속할 듯 ▶ 은행업종 Top-Pick으로 목표주가 20,000원 유지
유화 이성호	지디 [155960]	N	BUY	N	30,000	▶ Tablet 시장 확대에 따른 동반성장 예상 ▶ 시장의 Trend는 more slim & light ▶ ITO코팅까지 일관화 공정 설비로 경쟁력 확보
IBK투자 안세환	한국타이어 [161390]	=	매수	=	65,000	▶ 향후 타이어 투자포인트는 판매성장과 이익 안정성 ▶ 고무가격 하향 안정기, 이익 창출능력은 글로벌 업체 최고 수준 ▶ 1분기는 안정적 판매증가와 높은 수익성 기록 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 65,000원
한국투자 이정인,이상은	한국콜마 [161890]	=	매수	=	41,000	▶ 중국사업: 2012년 손익분기 돌파, 2013년부터 수익 발생 기대 ▶ 5월 NDR 투자자 주요 feedback
NH농협 김태희	엑세스바이오KDR [950130]					▶ 말라리아 진단키트 글로벌 M/S 1위 업체 ▶ 시장성장과 정책변화, 가격경쟁력으로 높은 매출액증가율 지속될 것 ▶ 다수의 신제품으로 포트폴리오 다변화 예상 ▶ 13~14년 평균 순이익 기준 PER 12.7배로 밸류에이션 매력 높아

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스