기업리포트 요약(2013.05.15)

기업리포트 요약(2013.05.15)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
LIG투자 곽희상	두산 [000150]					▶ 두산 전자 및 모트롤 호조 지속 확인, ‘13년 자체사업 영업이익 +53.8% y-y 전망 유지 ▶ NAV할인율 45.8%(대형지주회사 평균 38.4%)로 밸류에이션 매력 보유
신영 한종효	대림산업 [000210]	=	매수(A)	=	125,000	▶ 3곳의 저마진 현장은 있지만 손실 발생한 해외 프로젝트 전무 ▶ 대림자동차, 대림C&S의 빠른 실적 개선, 자회사 가치 부각 ▶ 대형건설사 중에 가장 양호한 현금흐름 기반으로 투자 사업 확대
한국투자 이경자,안형준	대림산업 [000210]	=	매수	=	121,000	▶ 주택 시장 정상화는 우량 건설사에게만 리스크 해소의 기회를 제공 ▶ Change order(도급 증액)로 원가율 안정 ▶ 절대적 저평가는 벗어나야. Top pick 유지
우리투자 이왕상	대림산업 [000210]	=	Buy	=	134,000	▶ 해외부문 GP마진의 경우 7.2%에 그쳐 부진 ▶ 현재 valuation은 여전히 경쟁사대비 크게 할인된 상태로서 이러한 평가 상태는 꾸준한 실적 증가와 함께 점진적으로 해소될 전망
우리투자 이왕상	현대건설 [000720]	=	Buy	=	82,000	▶ 1분기 양호한 실적을 달성해 차별화 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 82,000원을 유지
신영 한종효	현대건설 [000720]	=	매수(A)	▼	95,000	▶ 해외 매출 및 현대엔지니어링의 성장으로 이익 증가세 유지 ▶ 1분기에 해외수주 3.6조원, 100억 달러 이상의 실적 유지될 전망 ▶ 안정적인 이익 성장 이어갈 국내 1위 건설사
HMC투자 이광수	경남기업 [000800]					▶ 지난해 적자, 매출 감소, 수주 부진 등으로 최악의 한 해를 보냄 ▶ 올해 흑자전환 (별도기준), 수주 회복, 베트남 임대 사업 정상화 가능성 높아지고 있음 ▶ 베트남 랜드마크 72층 빌딩 순 자산 가치 약 4천억원(회사추정)으로 현재 시가총액의 4.5배 수준
BS투자 성용훈	삼성화재 [000810]	=	매수	=	245,000	▶ 4Q 당기순이익 2,038억원(+68.9%QoQ, -5.7%YoY), 추정치 부합 ▶ FY13: 당기순이익 가이던스 5,800억원(+4.2%), ‘공격모드’ 본 궤도 ▶ 자사주 매입 “40%+α”에 대한 기대감
한국투자 이철호	삼성화재 [000810]	=	매수	=	260,000	▶ What’s new: 비우호적 여건 지속 전망 때문에 FY13 이익 증가율 목표를 4%로 제시 ▶ Positives : RBC 압박 속에서도 자본환원정책 지속되고, 위험인수의 질적 차별화 지속 ▶ Negatives : 저금리 여파로 투자이익률 4% 내외로 낮아지고, 소비자보호법 임박 부담 ▶ 결론 : top-pick 유지. 상승여력 상대적으로 적지만 비우호적 환경의 변동성 관리 고려
대우 정길원	삼성화재 [000810]	=	매수	=	303,000	▶ FY12 4Q 순이익 2,038억 원(YoY -5.7%), 가까스로 회복, 신계약은 양호 ▶ FY12 EV 12.9조 원으로 +19.2%, 특이 사항을 감안해도 양호한 결과 ▶ FY13의 관전포인트는 성장과 주주가치 제고 정책, 매수, TP 303,000원 유지
대신 강승건	삼성화재 [000810]	=	매수	=	290,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 290,000원 유지. ▶ FY12년 순이익 7,605억원, 전년대비 3.1% 감소, EV는 12.9조원으로 RoEV는 19.2% ▶ 2013년(4~12) 순이익 가이던스 5,800억원 제시, 우리는 5,606억원 전망 ▶ 이익 모멘텀은 낮지만 보유계약 가치 증대를 통한 기업가치 증가는 빠르게 진행 중
이트레이드 이치영	삼성화재 [000810]	▲	매수	=	268,000	▶ FY13 순이익 가이던스 5,800억원 제시 ▶ 3월 신계약 ‘어부지리’ 효과로 폭증. 올해에도 자본이 매출을 좌우하는 상황이 이어질 가능성
동부 이병건	삼성화재 [000810]	=	Buy	=	287,000	▶ 보험주에 접근할 시점 ▶ FY13 경영계획은 실망스러운 수준이지만, 회사의 몸만들기가 더욱 중요함 ▶ 실적보다 영업기반 확대에 주목하자
하나대투 신승현	삼성화재 [000810]	=	매수	=	277,000	▶ FY12 실적: 일회성에 따른 이익 소폭하락 불구 견조한 규모와 이익체력의 성장 ▶ EV 발표: 급증한 신계약 규모와 이익가치를 모두 확인해 준 양적/질적 EV 성장 ▶ 적극적인 자본효율성 제고 및 채널전략을 통한 선도사 위치 공고화. 투자의견 BUY 유지
KB투자 유승창	삼성화재 [000810]	=	매수	=	290,000	▶ FY12 순이익 7,605억원 (-3.1% YoY)으로 컨센서스 소폭 하회 ▶ FY12 EV 12.9조원 (+14.8% YoY), 신계약 가치 9,351억원 (+38.0 YoY) 기록 ▶ 장기보장성신계약의 증가가능성과 주주가치제고 의지 지속에 주목 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 290,000원, 업종 내 Top Pick 유지
현대 이태경,한기현	삼성화재 [000810]	=	매수	=	260,000	▶ 매출 YoY12% 성장, 순이익은 컨센서스 7%상회 ▶ 내재가치(EV) 성장률 14%, 신계약가치 성장률 34% ▶ FY13 12개월 기준 순이익 8,397억원, 10% 증익 예상 ▶ Valuation : 투자의견 Buy, 적정주가 260,000원 유지
한화투자 윤태호	삼성화재 [000810]	=	매수	=	300,000	▶ 전년 대비 4% 증가한 순이익 가이던스 5,800억원 제시 ▶ 4분기 일회성으로 부진한 실적 예상되나 하반기 신계약 회복 기대 ▶ 자사주 조기 취득 기대감 높아 투자의견 매수, 목표주가 300,000원 유지
동양 원재웅	삼성화재 [000810]	=	Buy	=	280,000	▶ FY4Q12 순이익 2,038억원 기록( +69.0 QoQ,-5.7% YoY) ▶ FY2013, 저성장 기조에도 동사의 시장지배력은 증가할 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 280,000원 유지. Top Pick 유지
우리투자 한승희,장보람	삼성화재 [000810]	=	Buy	=	262,000	▶ FY12의 인보험 집중 기조를 이어나가는 FY13 ▶ 4QFY12 실적: 추가상각 및 손상차손에도 양호한 이익 시현 + 인보험 폭증 ▶ FY12 내재가치 평가: 신계약가치 약진만큼 질 좋은 EV 성장도 없을 것 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 262,000원 유지
NH농협 김태현	삼성화재 [000810]	=	매수	=	280,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 280,000원, 업종 Top Pick의견 유지 ▶ 4분기 순이익 2,038억원( -5.7% YoY, 68.9% QoQ)로 당사 추정치와 시장컨센서스 소폭 상회. 보장성인보험 신계약이 83.7% 증가했다는 점이 고무적 ▶ FY13에는 타사 대비 여유 있는 자본비율과 신상품 언더라이팅 완화로 보장성인보험 신계약 M/S 기대 가능, 9월 이내 자사주 매입에 대한 적극적 검토 마무리할 예정
유진투자 서보익	삼성화재 [000810]	=	BUY	=	280,000	▶ FY2012 내재가치(EV): 12조 8,841억원, RoEV 19.2% ▶ CY2013 전망: 보수적 접근, 당기순이익 5,800억원(+4%yoy) 제시 ▶ 당기순이익은 정체된 것으로 나타나나, 기업의 내재 가치는 빠르게 성장
신영 한종효	삼성물산 [000830]	=	매수(A)	=	95,000	▶ 1분기에만 8.4조원의 수주 확보, 사상 최고 수주 실적 갱신 이어질 전망 ▶ Pre-marketing, Financing 포함한 개발 참여 등 차별화된 수주 전략 ▶ 대형사 최저의 주택 리스크, 수주 성장이 안정적 이익 성장으로 연계
우리투자 이왕상	삼성물산 [000830]	=	Buy	=	86,200	▶ 지난 4월부터 그룹 하이테크 공사가 재개되고 있으므로 2분기부터는 마진 회복 가능성이 매우 높아 보임
한국투자 이훈	한화 [000880]	=	매수	=	42,000	▶ What’s new : 무난한 실적 ▶ Positives : 한화건설의 해외수주의 특별한 문제는 없음 ▶ Negatives : 태양광 사업관련 손실의 축소 ▶ 결론 : 점진적인 턴어라운드에 주목
IBK투자 어규진	제일모직 [001300]	=	매수	=	110,000	▶ 2분기 케미칼 실적 회복 기대 ▶ 전자재료 2선발이 중요하다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지
현대 김동원,김경민	제일모직 [001300]	N	매수	N	130,000	▶ 투자의견 BUY, 적정주가 130,000원으로 커버리지 개시 ▶ ① 전자재료 (반도체, 편광판, OLED), 실적개선 주도 ▶ ② 패션 부문 수익성개선 가시화 ▶ 2013년 영업이익, 전년대비 26% 증가한 4,062억원 전망
키움 김병기	제일모직 [001300]					▶ 전자재료 사업부 opm 1Q13 9%(357억원)에서 2Q13 12%(600억원)로 3%p 개선될 전망
삼성 장효선,신동오	현대해상 [001450]	=	매수	=	40,000	▶ 4Q 연결기준 순이익 YoY 46.2% 감소 ▶ BUY 투자의견 및 목표주가 40,000원 유지
HI투자 이상헌,하준영	LG [003550]	=	매수	=	85,000	▶ 올해는 LG그룹 턴어라운드의 해 ▶ LG그룹 턴어라운드 방향성으로 동사 주가의 레버리지 효과 클 듯
신한금융투자 허민호	한솔제지 [004150]	=	매수	=	17,400	▶ 한솔건설, 한솔개발 등 자회사 리스크 확대되기 이전 PBR 0.6~1.8배, 평균 1.2배로 거래
우리투자 이왕상	GS건설 [006360]	=	Hold	▼	35,000	▶ 지난 1분기 실적 쇼크로 인해 시장의 신뢰를 잃은 것으로 판단됨 ▶ 투자의견 Hold를 유지, 실적 하향을 반영해 동사의 목표주가는 35,000원으로 하향
IBK투자 어규진	삼성SDI [006400]	=	매수	=	163,000	▶ 2분기 흑자 전환 전망 ▶ 적자사업부 구조 개선 진행 중 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 163,000원 유지
우리투자 우다희	대우증권 [006800]	=	Hold	=	12,000	▶ 투자의견 Hold 및 목표주가 12,000원 유지 ▶ 리테일 오프라인 브로커리지 경쟁력은 여전히 유효 ▶ 증권사의 대형 IB 업무 강화 시 모멘텀 부각될 전망
키움 김지산	이수페타시스 [007660]					▶ 1분기 수주가 사상 최대를 기록함에 따라 2분기 영업이익은 131억원(QoQ 111%)으로 대폭 호전 전망
하나대투 박종대	서흥캅셀 [008490]					▶ 1분기 실적: 예상치 상회하는 호실적, 별도 매출 516억원(YoY 41.7%) ▶ 오송공장 이전 효과 하반기로 갈수록 실적모멘텀 확대 ▶ 중장기 성장 잠재력 감안시 12MF PER 12배 저가 매수 유효
삼성 양일우,하재성	호텔신라 [008770]	=	매수	▲	72,000	▶ 제주도는 한국에서 가장 견조한 성장 모멘텀을 향유하는 지역 ▶ 해외 공항뿐 아니라, 시내 면세점에도 도전 ▶ 훌륭한 전략적 의사 결정 능력은 밸류에이션 프리미엄 요인
IBK투자 어규진	삼성전기 [009150]	=	매수	=	120,000	▶ 2분기 분기최대 실적 전망 ▶ 여전히 엔화약세가 테클 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 120,000원 유지
SK 하태기	광동제약 [009290]					▶ 매출액 33.3%, 영업이익 10.1% 증가 ▶ 수익성 개선도 확인 ▶ 2분기 영업도 호조 전망, 단지 세무조사는 이익 불확실성 요인
BS투자 곽민정	LS산전 [010120]	=	매수	=	80,000	▶ 2Q13 실적 Preview: 전력부문 주도로 수익성 개선 지속 전망 ▶ 전력 – 이라크 등 중동지역을 넘어 동남아시아로 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 80,000원 유지
키움 김창호	현대하이스코 [010520]	=	시장수익률 상회	=	35,000	▶ 예상을 상회한 1분기 실적 ▶ 부진한 실적 2분기까지는 이어질 것으로 예상 ▶ 투자의견 Outperform 유지
KTB투자 심혜선,이재광	현대하이스코 [010520]	=	BUY	▼	41,000	▶ 연결기준 매출액 1조 9,107억원 (yoy -9.4%, qoq -4.8%) ▶ 연결기준 영업이익 931억원 (yoy -16.5%, qoq -19.5%), OPM 4.9% ▶ 2분기까지 실적 모멘텀이 크지는 않으나 하반기 이후 증설가치 감안하면 현저한 저평가 상태
HMC투자 박현욱	현대하이스코 [010520]	=	매수	▼	44,000	▶ 1분기 별도 영업이익 예상 부합, 연결 기준을 예상 상회 ▶ 2분기 당진 제2냉연 공장 가동되면서 판매량 증가 기대 ▶ 현재 주가는 PBR 1.2배로 2010년의 하단 수준
아이엠투자 염동연	현대하이스코 [010520]	=	매수	=	56,000	▶ 1Q Review: 스프레드 축소영향으로 부진하나, 컨센서스 부합한 실적 ▶ 부진한 실적흐름은 2분기까지 이어질 것, 3분기 신공장 가동에 따른 해외법인 실적개선 기대 ▶ 매수의견, 목표주가 56,000원 유지, 2분기 실적부진 감안할 때 하반기타겟의 저점매수 전략
한국투자 최문선,박선영	현대하이스코 [010520]	=	중립			▶ What’s new : 해외 호조로 컨센서스 상회 ▶ Positives : 당진 2공장 가동으로 출하량 증가할 것 ▶ Negatives : 정상적인 상황에서 2분기 이익 감소 불가피 ▶ 결론 : 단기 반등은 가능, 그러나 지속 가능성은 의문
이트레이드 강태현	현대하이스코 [010520]	=	매수	▼	38,000	▶ 2분기 수익성 하락 예상되나 하반기부터 증설 효과 여전히 유효 ▶ 향후 판가의 추가적인 인하는 어려워 보여 롤마진 훼손은 제한적일 것으로 판단되며 하반기부터 본격적인 증설 효과로 판매량 증가 역시 기대 됨
교보 엄진석	현대하이스코 [010520]	=	매수	=	39,000	▶ 투자의견 매수 및 목표주가 39,000원 유지 ▶ 1분기 별도 영업이익 예상 수준, 연결이익 상회
대신 노경욱	현대하이스코 [010520]	=	시장수익률	=	36,000	▶ 투자의견 시장수익률, 목표주가 36,000원 유지 ▶ 해외 법인의 호조세로 1분기 연결 영업이익 시장 기대치 상회 ▶ 2분기에도 연결 실적이 별도 실적대비 양호한 흐름을 지속할 전망
HI투자 방민진	현대하이스코 [010520]	=	매수	=	44,000	▶ 1Q13 매출액 1.9조원, 영업이익 931억원 기록(IFRS 연결 기준) ▶ 투자의견 매수, 목표주가 4.4만원 유지
현대 김지환,이상은	현대하이스코 [010520]	=	매수	▼	46,000	▶ 1Q13 별도 영업이익 577억원, 영업이익률 3.7%로 부진 ▶ 현재 철강시황을 고려할 때, 동사 실적 회복은 하반기 이후 가능할 전망 ▶ 2013년 수익 추정치 변경하며, 적정주가 46,000원으로 기존 대비 13.2% 하향 ▶ 단, 당진 2냉연공장 가동에 따라, 그룹사와의 질적 시너지 극대화 가능. 투자의견 BUY 유지
BS투자 윤관철	현대하이스코 [010520]	=	매수	=	40,000	▶ 1Q13 Review : 연결 영업이익 931억원으로 추정치 14% 상회 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 우려를 선반영한 주가는 펀더멘털로 회귀할 것
메리츠종합금융 이종형	현대하이스코 [010520]	=	Buy	=	44,000	▶ 투자의견 Buy(유지), 목표주가 4.4만원(유지) ▶ 1Q13 Review: 본사는 예상치 부합, 연결은 어닝서프라이즈 ▶ 2Q13 개별 영업이익은 1Q13보다 약 5% 개선되나 컨센서스 대비는 19% 상회전망 ▶ 하반기 이후 당진 2냉연 증설효과 본격화, 지금도 늦지 않은 주가
신영 조강운	현대하이스코 [010520]	=	매수(A)	▼	40,000	▶ 1분기 별도 영업이익 577억원으로 부진 그러나 연결 영업이익은 931억원으로 견조 ▶ 2분기는 차강판(P) 할인으로 영업이익은 하락, 하반기로 갈수록 개선 전망 ▶ 증설효과(Q)는 3분기부터 반영되며, 2014년에는 +15% YoY 판매량 증가 예상 ▶ 현대하이스코 투자의견 매수A 유지, 목표주가 4만원
한화투자 김강오,박혜민	현대하이스코 [010520]	=	매수	=	45,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 유지 ▶ 2013년 1분기 별도기준 영업이익 577억원으로 예상치 상회 ▶ 해외생산비중 확대로 연결기준 영업이익은 서프라이즈
동양 박기현	현대하이스코 [010520]	=	Buy	=	43,000	▶ 1Q13, 내수 부진을 해외에서 만회하다 ▶ 2Q13가 고비, 하반기 본격적인 이익 증가에 나설 것
LIG투자 김윤상,김기룡	현대하이스코 [010520]	=	BUY	=	38,000	▶ 13.1Q 연결기준 실적 시장 기대치 상회 ▶ 하반기 실적 방향성은 긍정적, 그러나 2분기 Roll-Margin은 여전히 불확실 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가는 3.8만원으로 하향
KTB투자 장우용,이종민	LG이노텍 [011070]	=	BUY	▲	120,000	▶ 2분기 실적 가시성 높아진 가운데 호실적 기대 ▶ LED 적자폭 축소 및 신규 사업(터치, 반도체 Substrate)의 마진 개선으로 점차 실적 상승 기대 ▶ 2013년 매출액 6.78조원(YoY 27.6%), 영업이익 1,876억원(YoY +143%), EBITDA 6,629억원(YoY +20.8%)으로 실적 전년대비 대폭 개선될 것으로 보임
이트레이드 김현용	LG이노텍 [011070]					▶ 2013년 애플향 매출액 17억달러(yoy +31%)로 매출비중 30%에 달할 전망 ▶ 하반기 중저가 아이폰이 출시될 것으로 예상 ▶ 40~45%로 과점적인 M/S를 유지하는 LG이노텍의 수혜가 클 것으로 예상
IBK투자 어규진	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	105,000	▶ 2분기 신제품 공백기 잘 넘길 듯 ▶ LED부진하지만 희망이 있다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 105,000원 유지
우리투자 이왕상	현대산업 [012630]	=	Hold	=	22,000	▶ 투자의견 Hold 및 목표주가 22,000원을 유지 ▶ 동사의 현재 PBR 배수는 0.8배로서 턴어라운드에 대한 기대감만으로는 설명하기 힘든 주가 수준으로 판단함
키움 서영수	삼성증권 [016360]	=	매수	=	65,000	▶ PB시장에 강점을 지닌 대표적인 자산관리형 증권사 ▶ 소극적 경영전략으로 PB 시장 성장의 수혜는 장기적으로 나타날 듯
우리투자 우다희	삼성증권 [016360]	=	Buy	=	60,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 60,000원 유지 ▶ 확고한 고객기반은 무시할 수 없는 동사의 경쟁력 ▶ Flow Trading을 통한 수익 개선 도모
신한금융투자 허민호	대교 [019680]	=	매수	=	9,300	▶ 하반기 학습지 총 과목수 개선 ▶ 하반기 이후 러닝센터 감가상각비 감소 ▶ 2013년 미디어 사업 영업이익 턴어라운드
한국투자 양정훈,이승혁,홍보화	일진디스플 [020760]	=	매수	▼	27,000	▶ What’s new: 최대 분기 실적 달성 ▶ Negatives: 신제품 공급 지연으로 인한 2분기 매출 감소 불가피 ▶ Positives: 태블릿 PC용 터치패널 단가 인하 압력은 1분기를 정점으로 완화 ▶ 결론: 투자의견 ‘매수’, 목표주가 27,000원으로 하향
한화투자 박유악	일진디스플 [020760]	=	매수	▼	26,000	▶ 1Q13 매출액 1,725억원, 영업이익 147억원 - 예상치 소폭 하회 ▶ 2Q13후반으로 갈수록 출하량 증가 - 삼성전자 신규 테블릿PC 전모델 공급 예상 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 26,000원으로 하향 조정
한맥투자 이준희	일진디스플 [020760]	=	Buy	=	25,000	▶ 분기 최대 매출액 경신, 수익성은 소폭 하락 ▶ 점진적인 수익성 개선, 하반기에는 신모델 투입 효과 발휘 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 25,000원 유지
대신 김록호	일진디스플 [020760]	=	매수	=	27,000	▶ 1Q13 review: 당사의 직전 추정치 및 컨센서스에 부합하는 양호한 실적 시현 ▶ 2Q13 preview: 모델 교체 기간에 따른 탑라인감소 있지만, 하반기 성장을 위한 준비 기간 ▶ Photo장비 도입한 신공장 완공으로 터치스크린 내에서 확고한 입지 굳힐 것 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 27,000원 유지
IBK투자 김종우	상보 [027580]					▶ 광학 필름 전문 제조업체 ▶ CNT필름 세계 최초 양산 예정으로 멀티플 상향 가능성이 존재 ▶ TV시장 부진에 따른 매출 정체에도 불구하고 일시적 비용(수출제비용, 키코 관련 부채비용)이 제거됨에 따라 순이익 기준 큰 폭의 성장(+119% yoy)이 예상
우리투자 이왕상	삼성엔지니어링 [028050]	=	Hold	▼	119,000	▶ 1분기에 3개의 프로젝트에서 약 2,850억원의 손실 및 충당금을 반영함에 따라 대규모 적자를 시현했음 ▶ 투자의견 Hold를 유지하고, 목표주가는 실적 하향 조정을 반영해 기존 13만원에서 119,000원으로 하향
NH농협 김홍식	KT [030200]	=	매수	▲	50,000	▶ KT 매수 의견 유지, 통신 4개사 중 Top Pick으로 선정, TP 50,000원으로 제시 ▶ 2분기 실적 호전, 가입자 유치 경쟁력 강화, 높은 자산가치 곧 부각될 전망 ▶ KT에 대한 시장 우려 과다, 실적 입증으로 경쟁사 주가 맹추격 예상
한국투자 양종인,황인혁	LG유플러스 [032640]	=	매수	▲	14,400	▶ 수익 상향으로 목표주가를 14,400원으로 높임 ▶ 1분기 이통 가입자 순증 점유율 95%, 가입자 유치경쟁 우위 지속 ▶ 마케팅비용 감소로 13년, 14년 순이익을 각각 5.6%, 10.1% 상향 조정
대신 강정원	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	42,000	▶ 4월에도 이어 5월에도 TV패널 order strong, 6월 Apple 등 mobile 신제품 order 시작 ▶ 2013년 중국 LCD TV시장과 UD TV시장 전망 긍정적 ▶ 현 주가는 forward PER 8.08x, current PBR 1.06x로 저평가, 적극적인 비중확대 시점
IBK투자 어규진	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	40,000	▶ 2분기는 TV와 감가상각비 종료 ▶ 하반기 고부가가치 모멘텀 부활 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지
NH농협 정수현	파라다이스 [034230]	=	매수	▲	27,000	▶ 13.05 자회사 파라다이스 세가사미로의 지분 출자 완료 계획 ▶ 13.07 파라다이스 세가사미로 인천카지노 영업양수도 결정 ▶ 인천카지노는 파라다이스 세가사미를(지분율 55%) 통해 파라다이스 연결 대상에 포함
리딩투자 오상우,박성순	아비코전자 [036010]					▶ 전기적 노이즈 문제에 따른 시그널 인덕터 수요 증가 및 Capa 증설에 따른 매출 확대 기대 ▶ 파워 인덕터는 생산 라인 한국 공장 증설로 인한 생산성 증대 및 신제품 등을 통한 매출 증가 예상 ▶ UWB (Ultra Wideband) 미국 수출 등으로 +725.3% YoY 매출 성장 기대 ▶ 2013F 가이던스 매출액 674.5억원 (+53.7% YoY), 영업이익 80~90억원 (흑전)
HI투자 이상헌,하준영	KTH [036030]					▶ KT그룹이 전략적으로 T커머스를 키운다 ▶ T커머스 시장 도래로 동사 수혜 가능할 듯 ▶ IPTV 영화 컨텐츠 사업 성장성 높아질 듯 ▶ 올해는 성장과 수익성이 동시에 개선될 듯
리딩투자 김지나	제이콘텐트리 [036420]	=	매수	▲	5,900	▶ 국내 영화산업 성장의 수혜 - 위탁점을 직영점으로 전환하며 영화사업부 매출성장 폭 확대 예상 ▶ 방송사업부의 활발한 드라마 및 예능 프로그램 제작/방영 –2013년7~8편 드라마 제작 예정 (현재3편 방영) ▶ 1Q13F매출1,000억원 (+1.3% yoy), 영업이익 100억원 (+ 56.1% yoy, OPM 10%) ▶ 투자의견 매수, 목표가 5,900원으로 상향 (2013F 연결 기준 EPS 291원, 2013 target PER 20.3x 적용)
미래에셋 이학무,정윤미	한국가스공사 [036460]	=	BUY	=	110,000	▶ 예상보다 낮은 1/4분기 매출 및 영업이익 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11만원 유지
KTB투자 신지윤,김은정	한국가스공사 [036460]	=	BUY	▼	87,000	▶ 매출액과 영업이익은 9.8%, 11.6% 상회. 순이익은 35.2% 하회 ▶ 당기순이익이 낮게 나온 이유는 캐나다 옌카나 자원개발 PJ 평가손실 인식 때문 ▶ 매도할 이유 아님
삼성 범수진	한국가스공사 [036460]	=	중립	=	69,000	▶ 예상을 상회한 1분기 영업 실적 ▶ 1회성 손실 발생으로 세전 이익은 예상을 하회 ▶ 목표주가 69,000원 및 HOLD 투자의견 유지
신영 황창석	한국가스공사 [036460]	=	매수(A)	▼	106,000	▶ 한국가스공사 1분기 매출 12.2조원(+8% YoY),영업이익 8,497억원(18%) 기록했으나, 일회성 손실 발생으로 세전이익은 4,381억원(-21% YoY) 시현 ▶ 요금인상 효과, 자원개발 사업 이익 증가세로 영업이익은 당사 추정치 소폭 상회했으나, 일부 보유광구에 대한 재평가손실 2,105억원이 발생하며 세전이익은 예상치 하회 ▶ 1분기 실적 발표에서 긍정적인 점은 요금인상 효과 확인과 예상 이상으로 빠른 증가세를 보이고 있는 자원개발 사업 이익. 부정적인 면은 대규모 일회성 손실 발생으로 2013년 당기순이익 전망치 하향이 불가피해진 점임 ▶ 투자의견 매수A는 유지하나 목표가는 기존대비 12% 하향한 10.6만원 제시. 그러나 자원개발 이익의 기존 예상 대비 빠른 증가세가 확인되고 있어 하반기 중 동사에 관심을 가져야 하는 시기가 다가오고 있는 것으로 판단함
한국투자 윤희도,이창원	한국가스공사 [036460]	=	매수	=	110,000	▶ What’s new : 사상 최대의 영업이익 달성 ▶ Positives : 분기이익 증가추세 계속될 듯 ▶ Negatives : 일부 탐사광구 손상차손 인식 ▶ 결론 : 영업환경 좋다. ‘매수’의견 유지
동부 유덕상	한국가스공사 [036460]	=	Buy	=	89,000	▶ 안정적 성장에도 순이익규모는 일시적둔화 ▶ 연간 실적에 기인한 성장 유망 ▶ 장기적 관점에서는 매력적, BUY유지
대신 양지환	한국가스공사 [036460]	=	매수	=	90,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지 ▶ 2013년 1분기 실적은 이라크 주바이르 유전의 실적 개선으로 당사 및 시장 기대치 상회 ▶ 모잠비크 광구지분 가치에 대한 논란은 존재하나, 생산중인 광구 수익 증가와 낮아진 밸류에이션 수준을 감안할 때, 매수관점 접근
유진투자 주익찬	한국가스공사 [036460]	=	BUY	=	130,000	▶ 1Q13 Review: 영업이익은 시장 컨센서스(7,570억원)를 상회 ▶ 2Q13 전망: 영업이익은 시장 컨센서스(2,000억원)와 비슷할 전망 ▶ 해외 자원 이익 증가는, 4Q13부터 이라크 바드라와 미얀마 이익 발생 시작으로, 가속화될 전망 ▶ 한국가스공사의 현재 시가총액은 자원가치 8.6조원의 2/3에 불과, 주가 상승 지속할 전망
키움 김상구	한국가스공사 [036460]					▶ 1분기 매출액은 yoy 7.5% 증가한 12조 2,224억원, 영업이익은 yoy 18.3% 증가한 8,497억원, 순이익은 yoy -31.5% 감소한 2,819억원 달성
하나대투 박성봉,김정현	한국가스공사 [036460]	=	매수	=	102,000	▶ 1Q13 Review - 기대이상의 실적 달성 ▶ 본격적인 미수금 회수와 해외 자원개발사업들의 실적 반영 개시 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 102,000원 유지
삼성 장정훈,이준희	솔브레인 [036830]	=	매수★★★	=	60,000	▶ 1분기 엔저영향과 전해액 실적 부진 ▶ 2분기 부품성수기 진입과 자회사 실적개선은 긍정적 ▶ 목표주가 60,000원과 BUY★★★ 투자의견 유지함
IBK투자 어규진	솔브레인 [036830]	=	매수	=	60,000	▶ 1분기 견조한 실적 전망 ▶ 반도체 미세화 공정 반갑다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지
우리투자 우다희	미래에셋증권 [037620]	=	Hold	▲	53,000	▶ 투자의견 Hold 유지. 목표주가 53,000원으로 상향 ▶ PI투자로부터 배당수익 등 안정적인 수익 창출 ▶ 해외시장으로부터의 deal sourcing 통한 상품 경쟁력에 주목
키움 서영수	미래에셋증권 [037620]	=	매수	▲	63,000	▶ 높은 이익 성장성과 안정성에도 밸류에이션 관점에서 투자 매력도 높음 ▶ 가장 경쟁력 있는 Private Bank ▶ 4분기에도 전분기에 이어 실질 기준으로 업계 최고 실적 시현
우리투자 우다희	키움증권 [039490]	=	Buy	▲	80,000	▶ 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 80,000원으로 상향 ▶ 비용효율성 및 안정적인 수익 기반으로 Valuation 제고 전망 ▶ 정책 수혜에 따른 이익 가시화 기대
대신 도현정	위닉스 [044340]					▶ 국내시장 급성장의 수혜는 1위 사업자에게 ▶ 국내 정상급 연예인을 모델로 한 마케팅으로 브랜드 가치 제고 ▶ 앞선 기술력을 바탕으로 부품회사에서 완제품 제조기업으로 거듭나는 중 ▶ 2013년보다 2014년 이후 실적 성장이 더욱 크다
한국투자 이정인,이상은	코스맥스 [044820]	=	매수	=	51,000	▶ What’s new : 이미 알려진 대로 매출은 고성장, 영업이익은 일회성 비용으로 정체 ▶ Positives : 경기침체 우려에도 국내법인 견고한 성장세 유지, 중국 40% 고성장 ▶ Negatives : 코스맥스바이오 성장 둔화하나 2014년 회복, 영업이익 실망감은 선반영 ▶ 결론 : 장기 re-rating 전망 견고, 단기적으로 주가 급등에 따른 valuation 부담 해소중
삼성 이종욱,이상경	서울반도체 [046890]	=	중립	=	30,000	▶ 예상에 부합하는 수준의 1분기 실적 발표 ▶ 확실한 분기별 영업이익 성장 ▶ 변화하고 있는 LED 조명의 가치 ▶ 과도한 밸류에이션, 그러나 제한된 다운사이드
흥국 이관수	서울반도체 [046890]	=	매수	▲	41,000	▶ 1Q13 비수기에도 불구하고 고른 성장 기록 ▶ 2Q13 조명 주도 성장 지속 ▶ 목표주가 41,000원 상향, 투자의견 BUY 유지
대우 박원재,류영호	서울반도체 [046890]	=	매수	▲	41,000	▶ 1Q13 Review: IFRS 연결 영업이익 122억원. 영업이익률 5.3%로 양호한 실적 기록 ▶ 아크리치2와 nPola LED는 서울반도체의 경쟁력. 2013년 IT 비중을 넘어서는 조명 비중 ▶ 투자의견은 ‘매수’ 유지하고 12개월 목표주가는 41,000원으로 상향
IBK투자 어규진	서울반도체 [046890]	N	매수	N	40,000	▶ 본격적인 실적 성장 스타트 ▶ 2분기도 조명 중심 성장 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원
한맥투자 이준희	서울반도체 [046890]	▲	Buy	▲	40,000	▶ 1분기 실적은 조명용 LED의 선전으로 기대치에 부합 ▶ 조명과 모바일용 LED로 2Q 이후 매출성장과 수익성 개선 전망 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 40,000원(상향) 제시
현대 백종석,김근종	서울반도체 [046890]	=	매수	=	40,000	▶ 1Q13 Review: 예상치 부합 ▶ 2분기부터 실적 개선 본격화 전망 ▶ 장기 성장성을 고려할 시점. BUY 투자의견, 적정주가 4만원 유지
KTB투자 장우용,이종민	서울반도체 [046890]	=	BUY	▲	37,000	▶ 1분기 영업이익(K-IFRS 연결 기준)은 122억원(OPM 5.3%)으로 당사 및 시장컨센서스 상회 ▶ 수익선 개선은 긍정적이나, 조명용 LED가 아닌 TV용 LED 매출이 증가한 점은 다소 아쉬움 ▶ 올해 연간 순이익 20.7% 상향(ROE 기존 8.9% → 10.8%)에 따라 Target PBR 3.4배(기존 3.0배) 적용. 목표가 3.7만원으로 12% 상향함
아이엠투자 천영환	서울반도체 [046890]	=	매수	▲	38,000	▶ 가이던스를 뛰어넘는 어닝 서프라이즈 기록 ▶ 신규 태블릿 BLU 납품 본격화와 계절적 성수기 돌입으로 실적 개선 지속 기대 ▶ 목표주가 3.8만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
우리투자 이왕상	대우건설 [047040]	=	Hold	=	9,000	▶ 양호한 1분기 실적을 달성하고 주택 부문에서 차별화된 전략으로 양호한 성과를 내고 있음 ▶ 투자의견 Hold 및 목표주가 9,000원을 유지
하나대투 이상우,김우철	한국항공우주 [047810]	=	매수	=	40,500	▶ 1Q13 REVIEW: 매출 4,021억원 영업이익 161억원 (OPM 4.0%) ▶ 2Q13 PREVIEW: 매출 4,997억원, 영업이익 406억원 (OPM 8.1%) ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 40,500원 유지
키움 김지산,홍정표	인터플렉스 [051370]	=	매수	▲	71,000	▶ 2분기 극적 개선 전망, 목표주가 상향 ▶ 국내 1위 연성 PCB 업체로서 입지 재확인
교보 심상규	코나아이 [052400]					▶ 2013년 글로벌 기업으로 발돋움 위한 첫해 될 것 ▶ 2013(E) 매출액 1,800억원, 영업이익 360억원 ▶ 1/4분기 실적에서 해외부문 성장성 확인 yoy +101.6%
IBK투자 어규진	에스에프에이 [056190]	=	매수	▲	75,000	▶ 1분기 실적 기대치 부합할 듯 ▶ 모바일, 플렉서블, TV 모두 반갑다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 75,000원으로 상향
한화투자 김운호	KH바텍 [060720]	=	매수	▲	32,000	▶ 2분기 매출액 2,654억원, 영업이익 186억원으로 예상 ▶ 제품 경쟁력을 통한 고객 확보가 경쟁력 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 32,000원으로 상향
유진투자 이정	신성델타테크 [065350]	=	BUY	=	5,500	▶ 1Q13 Review: 매출액 및 영업이익 각각 7.7%qoq, 51.5%qoq 증가 ▶ 2Q13 전망: 계절적 수요 증가와 가전부문 성장 등으로 호조세 지속 ▶ 지속되는 실적 호조세와 매력적인 Valuation에 주목 → 현 주가에서는 적극적 매수 권고
KB투자 이순학,김준환	LG전자 [066570]	=	매수	▲	130,000	▶ 목표주가 130,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지 ▶ 지역별 고른 성장 전망 ▶ 플랫폼과 Segment 전략을 통한 Time-to-Market 능력 Level-Up ▶ 2nd tier 경쟁사와의 격차는 더욱 커질 것으로 기대
우리투자 우다희	한국금융지주 [071050]	=	Buy	=	53,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 53,000원 유지. Top pick 유지 ▶ 이제는 증권보다 비증권 자회사에 주목하자 ▶ Sustainable ROE 수준 대비 업종 내 상대적 저평가
동부 차재헌,손지웅	롯데하이마트 [071840]	=	Buy	=	100,000	▶ 목표가 상향. 업종대비 프리미엄 적용 가능하다 ▶ 1Q13 영업이익 부진하나, 턴어라운드는 이미 시작 ▶ Valuation 높아도 상대적으로 편하다
메리츠종합금융 강성원,전진형	유엔젤 [072130]					▶ 실적 턴어라운드에 따른 투자매력 존재 ▶ 브라질 통화연결음 서비스(RBT) 본격적인 성장 ▶ 지능망 서비스 M/S 확대
IBK투자 어규진	덕산하이메탈 [077360]	=	매수	=	31,000	▶ 1분기 실적 다소 부진할 듯 ▶ AMOLED신규라인 가동 긍정적 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 31,000원 유지
삼성 남옥진,이서영	휠라코리아 [081660]	=	매수	=	78,000	▶ 국내외 영업부진과 아쿠쉬네트 관련 지분법 이익 감소로 1분기 실적은 컨센서스 하회 ▶ 해외시장에서 성장성 기대감 유효하지만 2013년(단기) 실적 성장은 제한적일 전망 ▶ Acushnet에 대한 장기적인 기대감 유효하지만...
교보 김갑호	옵트론텍 [082210]	=	매수	=	21,000	▶ 1/4분기 slow하나 기타 부품업체 대비 가장 선방 ▶ 2/4분기 블루필터 출하량 및 실적, 전분기 대비 두배 증가할 것 ▶ 올해 영업이익 460억원 전망, CAPA증설이 반영 안된 수치
한국투자 이민영	옵트론텍 [082210]	=	매수	=	21,000	▶ What’s new : 1분기 전년 동기 대비 외형과 수익성 모두 성장 ▶ Positives : 13M 블루필터 출시에 따른 실적 개선 본격화는 2분기부터 ▶ Negatives : 경쟁사의 13M 블루필터 점유율 상승 여부 ▶ 결론 : 2013년 고화소 제품의 성장성 확인하며 투자의견 ‘매수’ 유지
LIG투자 강봉우	옵트론텍 [082210]	=	BUY	=	22,000	▶ 1분기 실적은 예상보다는 낮았지만, 기대했던 모습대로 성장하고 있음 ▶ 2분기 실적은 매출액 651억원(+73% q-q), 영업이익 133억원(+87% q-q) 예상 ▶ 선제적 Capex 투자로 기업가치 level-up 기반 마련. Capa 40% 증가는 기업가치 상승으로 이어져야
한국투자 서원석	유진테크 [084370]	=	매수	▲	28,000	▶ 하반기 본격적인 실적 개선, 목표주가 28,000원으로 상향 ▶ 메모리 업황 개선, Capex 증가 전망 ▶ 2013년 하반기 미세공정 전환 투자에 집중 ▶ 신규장비 매출 및 해외고객 확대
HMC투자 김상표,노근창	이녹스 [088390]	=	매수	▲	43,000	▶ 2분기 매출액 504억원 (YoY +63.7%), 영업이익 94억원 (YoY +131.5%) 예상 / 목표주가 43,000원으로 상향 ▶ 커버레이, 본딩쉬트 등 주력 제품 매출 증가에 따른 공헌이익 증가로 3분기까지 이익률 상승 추세 유효 ▶ 신제품 (SmartFlex) 매출 2분기부터 급증 / `13년 EPS 기준 P/E는 10.2배로 글로벌 경쟁 업체 대비 여전히 저평가
현대 김석민,임민규	네오위즈게임즈 [095660]	=	시장수익률	=	21,000	▶ 1Q13 review: 비용 절감으로 영업이익 기대치대비 38% 상회 ▶ 2Q13 매출액, 영업이익은 전년동기대비 각각 20%, 3% 하락 예상 ▶ `크로스파이어` 매출 인식 변경으로 2013년, 2014년 매출 하향 불가피 ▶ 하반기 일본 온라인게임 퍼블리싱, 모바일게임 성과가 주가 반등에 관건 ▶ 적정주가 21,000원과 투자의견 Marketperform 유지
이트레이드 성종화	네오위즈게임즈 [095660]	=	시장수익률	=	20,000	▶ 1Q13 실적, 성장성 여전히 부진 ▶ 8월부터는 크로스파이어 중국 매출, 영업이익 급감 예상 ▶ 관건은 온라인/모바일을 포함한 신작게임이 크파 중국영업 RS 하향 영향 커버할 수 있느냐 여부 ▶ TP 20,000원, 의견 Marketperform 유지
현대 태윤선	웅진씽크빅 [095720]	=	매수	=	13,300	▶ 1분기 실적, 예상 수준의 비용 반영 ▶ 2분기 이후 분기별 증익 전망 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 13,300원 유지
한국투자 나은채,나진아	웅진씽크빅 [095720]	=	매수	=	12,000	▶ What’s new : 예상을 하회한 영업 실적 ▶ Positives : 구조 조정 노력 가시화, 재무 구조 개선 ▶ Negatives : 전집 사업 부진, 아직 낮은 실적 가시성 ▶ 결론 : PSR 0.35배로 매우 싼 소비재, 긴 호흡으로 턴어라운드 전망 유지
한국투자 이고은,최수현	KB금융 [105560]	=	매수	=	48,000	▶ 2분기 대출성장세로 전환 기대 ▶ 대기업 대출비중이 가장 낮아서 안전 ▶ 우리금융 민영화에 대한 과도한 두려움 선반영 ▶ 목표주가 48,000원 유지
한국투자 이경자,안형준	LG하우시스 [108670]	=	매수	=	125,000	▶ 주택시장, 재건축보다 고쳐서 쓰는 쪽으로 변모 ▶ 리모델링 활성화시 2015년 영업이익 기존 대비 15% 증가 ▶ 목표주가 125,000원 유지
LIG투자 정대호	위메이드 [112040]					▶ 1분기 흑자전환 성공. 2분기는 OP 100억원 이상으로 실적 서프라이즈(2Q con 84억)를 예상함 ▶ 국내 윈드러너(2월 출시), 에브리타운(3월 출시)의 온기 반영
HI투자 이상헌,하준영	위메이드 [112040]					▶ 모바일 게임에서의 성장을 확인함 ▶ 올해 모바일 게임에서의 매출성장으로 턴어라운드 가속화 될 듯 ▶ 모바일 게임에서의 성장성이 동사의 기업가치 한단계 레벨업 시킬 듯
삼성 박재석,오동환	위메이드 [112040]	=	매수	▲	68,000	▶ 윈드러너 흥행으로 흑자 전환 ▶ 목표주가 68,000원으로 상향
신한금융투자 공영규	위메이드 [112040]	=	매수	▲	82,000	▶ 1분기 사상 최대 분기 매출액 달성, 영업이익은 4분기만에 흑자전환 ▶ 2분기부터 Global player로 진화 기대, 해외 매출 비중 확대 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 82,000원으로 상향
이트레이드 성종화	위메이드 [112040]	=	매수	▲	70,000	▶ 1Q13 실적 호조. 모바일게임 매출 급증이 비대해진 인건비 규모 극복하며 영업손익 흑전 ▶ 1Q13 폭발적 매출 증가는 윈드러너, 에브리타운 2개 신작이 견인 ▶ 2Q13 실적 대폭 개선 전망(QoQ 기준). 모바일게임 매출 고성장 지속 + 영업비용 다소 감소 ▶ TP 61,000원에서 70,000원으로 15% 상향. Buy 유지. 향후 매 분기 실적모멘텀 지속 전망
KB투자 최훈	위메이드 [112040]	=	매수	=	77,000	▶ 1Q13 실적 컨센서스 충족, 영업이익 흑자 전환 ▶ 2Q13 영업이익 성장을 위한 Start dash ▶ 2013년 하반기 ‘Q’에서 ‘P’로의 성장 모색 긍정적 ▶ 목표주가 77,000원, Top pick 유지
삼성 이종욱,이상경	코오롱인더 [120110]	=	매수	=	67,000	▶ 예상보다 저조한 1분기 실적 ▶ 2분기 영업이익 다소 회복 예상 ▶ 화학 부문과 패션 부문의 펀더멘털은 여전히 견조 ▶ 단기적 성장 정체
아이엠투자 김현주	와이지엔터테인먼트 [122870]					▶ 2013년 1분기 매출액 298억원 YoY +66.7%, 순이익 42억원 YoY +37.3% ▶ 일본 콘서트 DVD 오리콘차트 2위, 빅뱅 돔공연 6회 30만명 모객, PSY 미국 수익 일부 인식 ▶ 2013년 예상 실적 일본 모객 115만명, 매출액 1,373억원 YoY 28.8% ▶ 2분기 일본 모객 4만명, 3분기 예상 모객수 G-Dragon 돔공연 35만명 D-LITE 6만명
대우 김창권	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	매수	▼	85,000	▶ Who’s next? 5월 28일 이후 음반 발매 본격화 기대 ▶ 1분기 매출액과 영업이익은 각각 전년비 66.7%, 80.3% 증가 ▶ 추가적인 엔화 약세 현상 반영, EPS와 목표주가 하향
LIG투자 지인해	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	BUY	=	86,000	▶ 1Q13, 시장기대치 부합하는 호실적 기록 ▶ 2Q13E, 또 한번 큰 폭의 성장 기대 ▶ 국내 음악시장 내 M/S 확대, 콘텐츠 경쟁력 확보, 글로벌 진출 본격화로 지속 매수 추천
현대 진홍국	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	매수	=	85,000	▶ 전년 대비 크게 성장한 1분기 실적 ▶ 하반기 강한 실적 모멘텀 ▶ 투자의견 매수, 적정주가 85,000원 유지
한국투자 김시우,한상웅	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	매수	=	85,000	▶ What’s new: 13년 1분기 영업이익은 시장 예상치에 부합 ▶ Positives: 아티스트 활동량 증가, 플랫폼 다양화의 수혜 ▶ Negatives: 엔화 약세 영향, 글로벌 활동으로 커버할 예정 ▶ 성장성은 멈추지 않는다, 매수의견 유지
동부 권윤구	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	Buy	=	97,000	▶ 1Q13 예상치 소폭 하회 ▶ 지속적인 모멘텀 발생 전망
신한금융투자 박현명	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	매수	=	86,000	▶ 1분기 매출액 298억원(+67% YoY), 영업이익 63억원(+80% YoY) 기록 ▶ 하반기로 갈수록 강한 실적 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 86,000원 유지
IBK투자 어규진	테라세미콘 [123100]	=	중립			▶ 1분기 실적 부진 전망 ▶ 플렉서블 투자의 필요성 ▶ 플렉서블 본격화때 다시보자
한화투자 심규선,이한별	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	20,500	▶ 업종 내 Top picks로 유지 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 20,500원을 유지
IBK투자 어규진	아바텍 [149950]	=	매수	=	16,000	▶ 1분기 실적은 부진 ▶ 2분기 반등, 하반기 호조 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 16,000원 유지
IBK투자 김종우	나노스 [151910]					▶ 핸드셋 카메라 부품 업체 ▶ 삼성전기 유일한 고화소 모듈(8M 이상) 외주업체로 카메라 화소 증가에 따른 물량 증가와 ASP 상승이 기대 ▶ 제한적인 블루필터 생산업체 중 하나로 성장시장에 대한 수혜를 직접적으로 누릴 것으로 기대
IBK투자 어규진	지디 [155960]	=	매수	=	31,000	▶ 1분기 실적 다소 부진 ▶ 2분기 실적 성장 재개될 듯 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 31,000원 유지

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스