| 기업리포트 요약(2013.08.05) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
KB투자증권
이상원,강선아 |
두산
[000150] |
= |
매수 |
= |
210,000 |
▶ 산업차량 편입으로 2014년 자체사업 매출액 2.3조원으로 +26.6% YoY 성장 전망
▶ 향후 장기적으로 자체사업 매출액 3.7조원 목표
▶ 자회사들의 주가상승시 ‘+α’ & 주가하락시 ‘하방경직성 확보’ 주가패턴은 지속될 듯 |
메리츠종합금융증권
김형근 |
대림산업
[000210] |
▲ |
Strong Buy |
= |
133,500 |
▶ 결론: 투자의견 Strong Buy 상향, 업종 Top Pick 및 목표가 133,500원 유지
▶ 2Q13 실적: 수주 1.85조원, 매출 2.47조원, 영업이익 1,117억원, 순이익 770억원
▶ 3Q13 실적개선 지속될 것으로 예상
▶ 3Q13 해외 신규수주 모멘텀 부각(약 3.5조원 확보)
|
신한금융투자
송인찬,이관희 |
한화손해보험
[000370] |
= |
매수 |
▼ |
5,400 |
▶ 1Q 당기순이익 18억원, 일회성 요인으로 실적 악화
▶ 2분기 실적은 YoY 7.1% 개선 가능, 유상증자를 통해 RBC 문제 해결
▶ 투자의견 매수, 목표주가 5,400원 하향 |
신한금융투자
송인찬,이관희 |
삼성화재
[000810] |
= |
매수 |
= |
293,000 |
▶ 1Q 당기순이익 1,891억원 기록, YoY 24.7% 감소
▶ 2분기 실적은 3.8% 증가 예상, 자사주 매입 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 293,000원 유지 |
신한금융투자
송인찬,이관희 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
▲ |
30,100 |
▶ 1Q 당기순이익 574억원 기록, 합산비율 상승과 STX 손실 100억원 반영
▶ 2Q 실적은 금년보다 10.7% 감소, RBC 비율 상승을 위해 노력할 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 30,100원 상향 |
대신증권
조윤호 |
코오롱글로벌
[003070] |
= |
매수 |
= |
4,800 |
▶ 양호한 2분기 실적 예상
▶ 자기주식 처분 마무리
▶ 2분기 부채비율 450% 수준 예상
▶ 투자의견 매수, 목표주가 4,800원 유지 |
신한금융투자
송인찬,이관희 |
코리안리
[003690] |
= |
매수 |
▲ |
14,500 |
▶ 1Q 당기순이익은 574억원, 전년대비 184% 증가
▶ 2분기 실적은 YoY 30.8% 증가 가능, 보험영업이익 개선 지속
▶ 투자의견 매수 및 목표주가 14,500원 상향 |
토러스투자증권
유지웅 |
현대제철
[004020] |
= |
BUY |
= |
100,000 |
▶ 3분기 실적부진은 이미 알려진 사실 - 매수 기회로 활용
▶ 실적회복의 근거 - 철강시황 개선세 나타나고 있어
▶ 2014년, 현재기준으로 판가상승 없이도 외형확대에 따른 이익성장 가능해 |
KB투자증권
윤태빈 |
대덕GDS
[004130] |
|
|
|
|
▶ PCB산업을 선도해온 IT 산업의 핵심부품업체로 최고의 기술과 품질을 자랑하는 세계적인 PCB 전문기업임
▶ 전방산업인스마트폰시장 지속확대에 따라 동사의연성PCB 실적증가가속화 중
▶ 2013 가이던스 매출액 5,800억원 (+25% YoY), 영업이익 550억원 (+32% YoY) |
리딩투자증권
정정원 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
= |
250,000 |
▶ 2Q13 매출 23.2 조 (+5.7% YoY), 영업이익 2.4 조 (-5.2% YoY)
▶ 이익의 질 역시 완연한 회복 중
▶ 하반기 글로벌 판매량 작년동기비 +8~10% 전망
▶ 3Q13F 매출액 21.4 조원 (+8.7% YoY), 영업이익 2.1 조원 (+5.9% YoY) |
신한금융투자
송인찬,이관희 |
동부화재
[005830] |
= |
매수 |
▲ |
58,000 |
▶ 1Q 당기순이익 977억원 기록, YoY 13.0% 감소
▶ 2Q 실적은 YoY 23.7% 감소 예상, 다만 꾸준함에 주목 필요
▶ 투자의견 매수, 목표주가 58,000원 상향 |
리딩투자증권
오상우,박성순 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,920,000 |
▶ 3Q13F IM부문의 수익성 감소폭은 미미한 수준에 그칠 것 (17.7% → 17.5%)
▶ 스마트폰이 범용화 될수록 장기적인 그림은 더욱 좋음
▶ 3Q13F 매출액 61.5 조원 (+7.1% QoQ), 영업이익 9.9 조원 (+4.0% QoQ) |
하나대투증권
이상우,김우철 |
LS
[006260] |
= |
매수 |
▼ |
107,000 |
▶ 원전 품질이슈는 모두 주가에 반영
▶ 2Q13 PREVIEW: 매출 2조 7,510억원, 영업이익 1,318억원 (OPM 4.8%)
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 107,000원으로 하향조정 |
한화투자증권
김희성 |
일양약품
[007570] |
|
|
|
|
▶ 백혈병치료제와 PPI 치료제 글로벌 제약사 기술수출 가능성
▶ 중국과 국내 신약 매출 확대에 주목할 시점 |
미래에셋증권
정우창,정윤미 |
현대중공업
[009540] |
= |
BUY |
= |
234,000 |
▶ 사우디아라비아에서 3조 7천억원 규모 발전소 수주
▶ 하반기 수주 모멘텀 지속
▶ 제한적인 3분기 실적 악화 리스크
▶ 투자의견 BUY 유지 |
KTB투자증권
이강록,김재성 |
현대중공업
[009540] |
= |
BUY |
▲ |
270,000 |
▶ 상반기 146.4억불을 수주하며 전년 동기 대비 +69.1% 증가한 모습을 보임
▶ 조선/해양 사업부 103.8억불 수주. 조선/해양 사업부 수주 가이던스(137.5억불)대비 75.5% 달성하며 양호한 실적 기록
▶ 올해 해양 사업부의 수주 실적도 양호. 상반기 54.1억불 수주하으며, 향후 동 사업부의 성장 및 실적 개선 속도도 빠르게 나타날 것 |
한맥투자증권
이동욱 |
한화케미칼
[009830] |
▲ |
Buy |
= |
23,000 |
▶ 8/2일, 한화케미칼 전화 인터뷰
▶ 클로르알카리 및 EDC 추가 증설로 국내 시장점유율 유지
▶ 3분기 유화 Spreads 견조세 전망
▶ 폴리실리콘 공장 내년 3월 상업화 전망
▶ 사우디 합작 공장 가동으로 EVA 이원화 판매 가능 |
동양증권
이재원 |
삼성중공업
[010140] |
= |
Buy |
= |
45,000 |
▶ 2Q13 Review & 향후전망: 무난한 실적, 하반기도 견조한 수익성 유지
▶ 투자의견: 해양에서의 안정적인 이익, 선가 상승 보너스까지
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 유지 |
현대증권
이상화 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 연결기준 실적: 시장 예상치에 부합하는 수준. 영업이익 전년동기, 전분기 대비 각각 1%, 35% 감소
▶ 전분기 대비 실적 하향 이유: 2011년 대비 선가하락한 2012년 수주선박들의 매출인식
▶ 하반기 실적은 현 수준 예상. 수주는 상반기 대비 다소 감소 하겠지만, 수주목표 달성 가능성 높음
▶ 한국 산업재 업체 중 가장 양호한 수주 및 실적 기록 중 |
SK증권
이지훈,이윤석 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ 2분기 매출액 3.8조원, 영업이익 2,861억원으로 전분기대비 각각 2.3%, 35.0% 감소
▶ 신규수주, 목표 초과달성 가능할 것
▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 |
대신증권
전재천,이지윤 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
47,000 |
▶ 2분기 실적 : 기대치 수준
▶ 3분기 실적전망 : 상반기 대비 영업이익율 소폭 둔화 예상
▶ 2013년 수주목표 130억불 초과 달성 예상
▶ 하반기에 수주 환경은 개선되나 선가 상승 예상 폭을 감안 시, 주가 상승 여력 제한적 |
동부증권
김홍균,김지상 |
삼성중공업
[010140] |
= |
Buy |
= |
52,000 |
▶ 영업이익측면에서는 아쉬운 2Q13 실적 발표
▶ 드릴쉽과 LNG관련 제품의 수주 증대는 수익성 차별화 지속의 Key points
▶ 남은 하반기 드릴쉽과 (LNG)FPSO 등 추가 수주 움직임을 보면서 비중확대 권고 |
신한금융투자
김현,박효은 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 2Q13 매출액 3.8조원(+13.3%, YoY), 영업이익률 7.5%로 예상치 부합
▶ 실적과 수주는 연간 목표치 초과 달성으로 순항 중, 가이던스 상향여부에 주목
▶ 업종 No.1 유지- 150억달러 수주를 통한 매출 성장이 주가 상향의 전제조건 |
아이엠투자증권
전용범 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
52,250 |
▶ 영업이익률 7.5% 시장 컨센서스 충족
▶ 신규수주 이미 지난해 연간 수치 넘어섬
▶ 수주잔고는 2년치가 넘는 388억$까지 증가 |
삼성증권
한영수 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ 2분기 영업이익은 시장컨센서스와 매우 유사한 수준
▶ 경쟁사 대비 높은 수익성의 지속가능성은 산규 수주의 구성으로 설명 |
BS투자증권
곽민정 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
49,000 |
▶ 2Q13 review: 시장기대치에 부합한 양호한 실적
▶ 7월 누적신규수주 79.2% 달성으로 가장 양호한 수준
▶ 수주모멘텀과 견조한 실적 감안시 눈높이를 높여야 할 시기 |
신영증권
엄경아 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수(B) |
= |
46,000 |
▶ 2분기 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 13.3% 증가, 0.7% 감소
▶ 시장과 당사의 예상치에 부합하는 수준의 실적
▶ 1분기 실적 중 1회성 요인을 제외한 실적에 비교하면 수익성이 소폭 하락. 2011년 이후 수주경쟁이 높은 시기에 수주한 물량 매출인식 비중 늘었기 때문
▶ 하반기 6~7%대 수익성 유지 예상, 신규수주 목표달성에 문제없을 것
▶ 투자의견 매수B와 목표주가 46,000원 유지 |
한국투자증권
박민,조철희 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
44,000 |
▶ What’s new : 기대치에 부합하는 무난한 2분기 실적
▶ Positives : 높은 수익성 유지하기 위한 수주전략 돋보여
▶ Negatives : 영업이익률 소폭 하락
▶ 결론 : 단기 숨고르기 후 하반기 재상승 가능성 높아 조선업 top pick 유지 |
KTB투자증권
이강록,김재성 |
삼성중공업
[010140] |
= |
BUY |
▲ |
48,000 |
▶ 7월말 기준 누적 수주 103억불을 기록하며 수주 가이던스(130억불) 대비 79.2%의 달성률 기록
▶ 올해에도 신규 수주의 질은 양호한 추세
▶ 특히, 동사는 올해 국내 최초로 Jack-Up Rig를 수주하며 대형 3사중 시추설비 강자의 면모를 다시 확인시켜 줌 |
KB투자증권
이상원,강선아 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
50,000 |
▶ 2Q13 실적은 컨센서스에 부합
▶ 시장에서 가장 관심 있는 영업이익률은 7.5% 기록
▶ 2H13는 상반기 대비 수익성 하향추세, 다만 Big3중 여전히 가장 높은 수준 유지
▶ 향후 드릴쉽을 비롯한 시추설비 수주 모멘텀 기대, 업종내 Top-picks 유지 |
이트레이드증권
박무현 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
= |
43,000 |
▶ 주가는 차별화가 아닌 방향성이 이끈다
▶ 조선업 방향성은 해양에서 상선 그리고 ‘연비’로 전환
▶ 삼성중공업 목표주가 43,000원 투자의견 Buy 유지 |
대신증권
윤재성 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
▲ |
240,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 240,000원 상향 제시
▶ 투자포인트1: 유럽의 회복으로 자극되는 중국 수요
▶ 투자포인트2: MEG/PE/PP가 주도하고 BD가 받쳐주는 이익개선 스토리
▶ 투자포인트3: 공급에 대한 과도한 우려는 점차 불식될 전망 |
한맥투자증권
이동욱 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
Buy |
= |
230,000 |
▶ 8/2일, 롯데케미칼 전화 인터뷰
▶ 우즈베키스탄 수르길 프로젝트, 미국 에탄크래커 보다 원가 우위 전망
▶ Condensate JV는 양사 모두 시너지
▶ 합성고무 진출로 부타디엔 변동성 희석 |
동양증권
황규원 |
금호석유
[011780] |
= |
Buy |
▲ |
140,000 |
▶ 글로벌 합성고무 상승 사이클 진입을 배경으로, 실적 성장 기대
▶ 제 2 열병합발전 증설로 안정적인 Cash 창출 능력 확대
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원으로 상향 |
유화증권
최성환 |
경인양행
[012610] |
N |
BUY |
N |
6,000 |
▶ 투자의견 BUY(신규), 목표주가 6,000원(신규)
▶ 2013년부터 구조적 변화로 매년 사상 최대 실적 달성 기대
▶ 전자재료 사업의 성공적인 시장 진입을 통해 첨단산업 소재 업체로 도약 전망
▶ 사카린 가격 급등으로 자회사 제이엠씨의 성장 가속화 예상 |
대우증권
성기종 |
성광벤드
[014620] |
= |
매수 |
▲ |
35,300 |
▶ 2013년 하반기도 양호한 실적 전망
▶ 2014년에 설비증설로 성장 지속 전망 |
신한금융투자
허민호 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
▼ |
38,000 |
▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 38,000원으로 커버리지 개시
▶ 기저발전 비중 확대로 수익 창출 지속 예상
▶ 연료비 연동제, 정상 시행시 주가 Re-rating 가능 |
리딩투자증권
송보금 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
▲ |
270,000 |
▶ LTE 확대 및 마케팅 경쟁 완화로 2분기 실적은 시장 예상에 부합하는 호실적
▶ 3분기에는 전년동기 기저효과로 큰 폭의 실적 개선세 지속 전망
▶ LTE-A 도입: 향후 마케팅 경쟁 과열 가능성은 낮은 반면 요금제 상향 및 데이터 사용량 증가로 ARPU 증가 가속 전망 |
한화투자증권
박종수 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
= |
264,000 |
▶ 2분기에 1% 상승했는데 경쟁사 대비 상승 폭이 작았음
▶ 연말까지 전체 가입자의 50% 수준으로 LTE 가입자 확보 계획 |
대우증권
성기종 |
태광
[023160] |
= |
매수 |
= |
33,500 |
▶ 2013년 하반기 점진적인 실적 개선 전망
▶ 2014년에 설비증설로 성장 지속 전망 |
대신증권
최정욱,김한이 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
= |
14,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원 유지
▶ ABS 이자이익 제외시 실질 NIM은 전분기 유지. 건전성 개선에 따라 실질 충당금도 낮은 수준 |
신한금융투자
김수현,황윤정 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
= |
13,000 |
▶ 2분기 지배주주 순이익 2,105억원으로 당사 예상치를 상회
▶ 3분기 지배주주 순이익 2,610억원(+5.6% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 13,000원 유지 |
신영증권
임일성,전배승 |
기업은행
[024110] |
= |
중립(A) |
|
|
▶ 2013년 1분기 연결순이익 2,105억원, 당사 예상치 수준
▶ 판관비 증가가 전분기대비 실적 하락으로 작용
▶ 3분기 순이익 2,427억원 전망
▶ 2013연간 순이익 -22.0%인 9,210억원 예상
▶ 중기대출 경쟁 심화와 잠재적 오버행 우려가 리스크 요인 |
동부증권
이병건 |
기업은행
[024110] |
= |
Hold |
= |
11,200 |
▶ 추정치에 부합한 수준
▶ 여전한 NIM 하락, 그럼에도 바닥은 대략적으로 확인
▶ Hold 유지하는 것은 물량부담 때문 |
키움증권
서영수 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
▼ |
14,500 |
▶ 예상과 다른 정부정책을 반영, 14,500원으로 하향 조정
▶ 투자 매력도는 감소했지만 투자의견 BUY는 유지함
▶ 정부 정책 변화를 확인하기 어려웠던 2/4분기 실적 |
삼성증권
김재우,유영하 |
기업은행
[024110] |
= |
중립 |
= |
13,000 |
▶ 2Q 실적 - 예상과 유사
▶ NIM 3bp 하락
▶ 대출성장률 +1.7% 안정적
▶ 자산건전성 안정적 관리
▶ 판관비 계절적 요인으로 증가
▶ HOLD 투자의견 유지 |
대우증권
구용욱,심태용,김중한 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
= |
16,200 |
▶ 2분기 순이익 2,088억원 기록(YoY -32.4%, QoQ -18.4%)
▶ 당사 예상치를 20.5% 상회한 실적
▶ 3분기 순이익 2분기대비 16.6% 증가할 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 16,200원 유지 |
교보증권
황석규 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
= |
14,500 |
▶ 기업은행 2Q13 순이익 컨센서스 4.0% 상회
▶ 비이자 이익의 마이너스 기록으로 전분기대비 순익 감소
▶ 대출자산증가로 이자이익 3.1% 증가 |
한화투자증권
심규선,이한별 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
= |
15,300 |
▶ 2분기 연결이익 2,105억원 시현해 QoQ 18.2% 감소
▶ 양호한 대출 성장세 기대 |
메리츠종합금융증권
김형근 |
삼성엔지니어링
[028050] |
= |
Hold |
= |
65,900 |
▶ 투자의견 Hold 유지 및 목표가 65,900원 유지
▶ 1Q13 해외현장 대규모 적자에 따른 경영진단
▶ 삼성중공업 출신 박중흠 CEO로 교체
▶ 삼성물산의 삼성엔지니어링 지분 0.6% 장내 매입(24.5만주) |
HMC투자증권
이광수 |
삼성엔지니어링
[028050] |
= |
보유 |
= |
84,900 |
▶ 삼성물산, 삼성엔지니어링 0.6% 지분 매입 - 향후 주주대상 3자 배정 유상증자 참여 가능성?
▶ 삼성엔지니어링과 삼성물산의 합병의 이유는 있다. 그러나, 현재는 추측에 불과
▶ 불확실성에 대한 기대보다 향후 수주 회복 기대, 화공 플랜트의 경쟁력은 독보적 |
삼성증권
양승우,박재석 |
KT
[030200] |
= |
중립 |
= |
40,000 |
▶ 기대를 하회하는 실적
▶ 유선 시장의 거세지는 경쟁
▶ LTE 효과는 어디로…
▶ HOLD 투자의견 유지 |
한화투자증권
박종수 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ 부진한 2분기 실적 달성
▶ 3분기 실적 개선 기대
▶ 목표주가 48,000원 유지 |
한국투자증권
양종인,황인혁 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ What’s new : 2분기 수익성은 시장 예상치를 소폭 하회
▶ Positives : IPTV 성장 지속, 자회사 이익 기여 증가
▶ Negatives : 유선매출 감소, 무선매출 증가세 둔화
▶ 결론 : 매수의견과 목표주가 48,000원 유지 |
대우증권
문지현 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
▼ |
44,000 |
▶ What’s New?: 통신 사업 부진 속 비통신 부문의 기여도 상승, 영업외비용 집중
▶ Catalyst: 통신 부문에서 개선 시그널이 보여야 한다!
▶ Valuation: 투자의견 ‘매수’ 유지하나 목표주가는 소폭 하향 조정 |
신영증권
최윤미 |
KT
[030200] |
= |
매수(A) |
= |
55,000 |
▶ 자회사 실적 호조로 2분기 영업이익 당사 예상치 부합하는 양호한 실적 기록
▶ 2분기 순이익 부진은 과징금, 무형자산 손상차손 등 일회성 비용에 기인
▶ LTE 가입자 비중 확대로 2013년 무선 ARPU 7.2% 성장 예상되며, 하반기 자체 가입자 감소세도 둔화 전망
▶ 목표주가 55,000원, 투자의견 매수 및 업종내 차선호주 유지 |
NH농협증권
김홍식 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
50,000 |
▶ 2분기 연결 영업이익 3,483억원(+1% YoY, -5% QoQ)으로 사실상 실적 쇼크
▶ 하지만 3분기 순이익 급증 예상되므로 이를 대비한 매수 전략 세울 것을 추천
▶ 8월 주파수 경매 이후 통신시장 경쟁 환경 변화 가능성도 고려할 필요 있어 |
대신증권
김회재,노윤희 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
▲ |
52,000 |
▶ 투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 52,000원으로 상향
▶ 2Q13 Results: 무선 양호, 유선전화 우려, 인터넷 개선, 마케팅비용 감소 |
HMC투자증권
황성진,김영인 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
50,000 |
▶ 2분기 연결 영업이익 3,483억원(-1.5% YoY), 세전이익 2,010억원(-34.1% YoY)
▶ 연결 자회사들의 영업이익 총합 1,550억원으로 순항중, 영업외 일회성 손실은 3분기 이후 대폭 축소될 것
▶ 주파수 경매 종료를 기점으로 LTE 시장에서의 본원적 경쟁력 회복될 것 |
키움증권
안재민,김한결 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
51,000 |
▶ 부진한 2분기 실적
▶ 하반기에 대한 기대 - 주파수 확보, ARPU 성장, 고배당
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 51,000원 유지 |
현대증권
김미송,김한준 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
60,000 |
▶ 2Q13 영업이익 3,483억원으로 컨센서스 7% 하회. 최근 낮아진 예상치 대비 양호했다고 판단함
▶ 비통신 사업부문 활약 기대! 2013년 연결자회사 영업이익 4,000억원으로 상향. 비씨카드 등 자회사 구조조정을 통해 투자금에 대한 효율적인 자금회수 노력 검토 중
▶ 경쟁사 대비 상대적으로 주가가 부진한 이유는 무선통신 경쟁력 약화라고 판단하는데, 주파수 경매에서 인접대역 확보하면 경쟁력 빠르게 회복할 것! 투자의견 BUY와 적정주가 6만원 유지함 |
동양증권
최남곤,김솔 |
KT
[030200] |
= |
Buy |
▼ |
45,000 |
▶ 2Q Review : 유선 & 무선 매출 부진으로 개별 실적 부진. 연결 자회사 실적 개선
▶ 3Q 까지 부진 지속 전망
▶ 투자의견 BUY 유지. 목표주가 45,000원 하향 조정 |
유진투자증권
김동준,박진영 |
KT
[030200] |
= |
BUY |
= |
53,000 |
▶ 2Q13 review: 최근의 우려보다는 양호한 실적 기록
▶ 3Q13 전망: 실적 모멘텀 + 주파수 경매(광대역 LTE 서비스) + 배당투자 최적기
▶ 최악일 때가 최적의 매수 시점, 지금은 강하게 매수 관점에서 접근할 시점 |
동부증권
원형운 |
KT
[030200] |
= |
Buy |
= |
49,000 |
▶ 눈에 띄는 자회사 이익기여도
▶ 유선을 우려했으나 진정한 문제는 무선 가입자 이탈
▶ 하반기 이뤄질 턴어라운드에 베팅. 업종 Top Pick 유지 |
KTB투자증권
송재경,박일규 |
KT
[030200] |
= |
BUY |
▼ |
44,000 |
▶ 2분기 영업이익은 당사 및 컨센서스 예상치를 -8~-10% 하회
▶ 3Q13 전망: 영업이익 3,770억원으로 기저효과를 바탕으로 YoY 66% 증가 전망
▶ 주당배당금 최소 2,000원 확정 제시로 배당수익률 5.5% 수준으로 매력적 |
하나대투증권
황승택,장동욱 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
49,000 |
▶ 예상을 하회하는 실적이나 기초체력은 건강한 수준
▶ 3분기 실적개선과 주파수경매에 관심
▶ 시장경쟁력 회복이 변수 |
IBK투자증권
김현욱 |
유나이티드제약
[033270] |
|
|
|
|
▶ 13.2Q는 (13.07.30 공시) K-IFRS 별도기준 매출액 363억원(+3.1% YoY), 영업이익 38억원(-32.8% YoY)를 달성 |
유진투자증권
김동준,박진영 |
SK브로드밴드
[033630] |
= |
BUY |
= |
5,800 |
▶ 2Q13 review: IPTV 광고 선전비 급증에 따라 시장 컨센서스 하회
▶ 3Q13 전망: 가파른 IPTV 성장세 지속 + 홈쇼핑 재계약으로 인한 실적 개선
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 5,800원 유지. IPTV 사업에 대한 재평가 과정 진행 중 |
교보증권
양지혜 |
인터파크
[035080] |
= |
매수 |
▲ |
12,500 |
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 12,500원으로 상향
▶ 2분기 호실적 전망, 문화적 소비 확산으로 인터파크 INT의 성장성 강화
▶ 이제 기타 자회사에도 주목할 때, 하반기 실적 턴어라운드 전망 |
신영증권
서정연,박세라 |
인터파크
[035080] |
= |
매수(B) |
= |
11,000 |
▶ 2분기 거래총액과 연결영업이익 전년 동기대비 각각 20%, 6% 증가 전망
▶ 인터파크INT의 투어부문의 고성장과 수익성 향상에 주목, 중장기 성장모멘텀의 핵심
▶ 아이마켓코리아의 안정적인 성장과 사업시너지, 기타자회사의 영업 안정화도 긍정적 요인
▶ 인터파크 실적모멘텀 부각 예상, 매수(B) 투자의견과 목표주가 11,000원 유지 |
신영증권
황창석 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수(A) |
= |
106,000 |
▶ 가스공사 2Q 매출 8.3조원(+11% YoY), 영업이익 2,765억원(+16% YoY) 전망
▶ 주바이르 사업 영업이익 증가와 7월 도시가스 공급비용 인상 효과로 영업이익은 전년 동기 대비 순조로운 증가세를 시현할 것으로 예상됨
▶ 3분기에는 계절성에 따른 영업적자가 예상되나 하반기 전체로 볼 때 가스공사 영업이익은 전년동기대비 23% 증가할 것으로 추정됨. 이는 1) 주바이르 사업 영업이익 증가세, 2) 미얀마 사업 하반기 매출 발생 시작, 3) 도시가스 공급비용 인상 효과에 따른 것 |
키움증권
김상구,박종국 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
= |
81,000 |
▶ 공급비용 인상은 긍정적 요인이나 순이익증가는 제한적
▶ 유상증자는 적정투자보수 확대요인
▶ 하반기 이후 비규제사업 수익 증가, 목표주가 투자의견 유지 |
유진투자증권
박종선,윤혁진 |
유원컴텍
[036500] |
|
|
|
|
▶ 2분기 큰 폭 성장: 매출액 +97%yoy, 영업이익 +102%yoy 전망
▶ 아이마켓코리아와 사업제휴 효과, 하반기 가시화 기대
▶ 자회사 유원화양: 로컬업체 매출 증가 전망
▶ Valuation: 2013년 PER 8.3배 |
우리투자증권
박진,오세범 |
CJ헬로비전
[037560] |
= |
Buy |
= |
24,000 |
▶ 주가 조정 구간을 중기적 관점에서 매수 구간으로 접근할 만
▶ 2분기, 컨센서스 하회 예상; 홈쇼핑 수수료 협상 지연과 디지털가입자 마케팅 비용
▶ 단기 양적 성장(M&A)과 중기 질적 성장(디지털 전환) 통한 펀더멘털 개선 기대 |
하나대투증권
김민정 |
CJ헬로비전
[037560] |
= |
매수 |
= |
25,000 |
▶ 2분기 실적 시장 예상치 하회할 전망
▶ 하반기 실적 개선 기대
▶ M&A를 통한 가입자기반 확대 긍정적 |
KTB투자증권
이강록,김재성 |
대우조선해양
[042660] |
= |
BUY |
▲ |
38,000 |
▶ 7월말 기준 누적 수주 80억불을 기록하며 수주 가이던스(130억불)대비 61.5%의 달성률 기록
▶ 일반상선의 경우에도 컨테이너선 위주로 수주가 이루어져 학습효과로 인한 생산성 향상이 기대 됨. 대형 3사 중 실적 개선 여지가 가장 큼
▶ 올해 수주가 본격 반영되는 2015년 PER 7.8배로 조선업종 내 Valuation매력이 가장 높으며, 당사 Top Pick 으로 제시 |
KB투자증권
강태신 |
한미반도체
[042700] |
|
|
|
|
▶ 기존 사업부 : Sawing & Placement의 경우 추정 글로벌 M/S 70% 수준, 2012년도 대기업 자회사와의 특허소송에서 승소 할 정도로 확실한 기술력 보유
▶ FC-Bonder 성장 : 와이어 본딩을 대체하는 플립칩 본딩용 장비
▶ 2013년 별도 가이던스 기준 매출액 1,730억원 (+21.1% YoY), 영업이익 311억원 (+29% YoY) 제시 |
KTB투자증권
김민정 |
국순당
[043650] |
▼ |
HOLD |
▼ |
8,000 |
▶ 2Q 막걸리 매출 -19%(YOY) 감소
▶ Q13 매출 -31.5%, 영업이익 11억원 적자로 예상을 대폭 하회
▶ 중장기 성장성에 의문이 제기되는 시점
|
KB투자증권
윤태빈 |
KSS해운
[044450] |
|
|
|
|
▶ 가스선 및 케미칼선대를 보유하여 국내외 화주의 가스화물 및 케미칼 화물 운송과 관련한 다양한 해양 운송서비스를 제공 중
▶ 운항선박보유 현황: 자가선박 (가스선/케미칼선) 14척, 지분참여(LNG선) 4척, 용선2척 보유
▶ 2013년 가이던스 매출액 1,100억원 (+4.7% YoY)제시 |
리딩투자증권
이화영,이지선 |
LG생활건강
[051900] |
= |
매수 |
= |
685,000 |
▶ 2013년 2분기 잠정실적: 매출 +9.6%yoy, 영업이익 +14.5%yoy
▶ 3분기 방판의 역성장과 백화점 부문의 두 자리 성장 전망
▶ 12M FWD PER 30.0x, 목표주가 685,000원 (매수)유지 |
유진투자증권
박종선,윤혁진 |
우전앤한단
[052270] |
|
|
|
|
▶ 2분기 영업이익은 +433.3%yoy, +64.4%qoq 증가 전망
▶ 휴대폰 케이스 및 금형 제작 전문업체
▶ 투자포인트: 1) 방수폰 납품 증가, 2) 액세서리 사업 진출, 3) 주방용품 사업 준비
▶ Valuation: ‘13년 PER 7.2배(자사주 제외) |
흥국증권
유승준 |
액토즈소프트
[052790] |
= |
매수 |
▲ |
93,000 |
▶ 밀리언아서 중국 흥행 성공
▶ 후속게임 걱정 없다
▶ 3분기부터 큰 폭의 실적 성장
▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 93,000원으로 상향 |
하나대투증권
한정태,김정현 |
우리금융
[053000] |
= |
매수 |
= |
16,800 |
▶ 2분기 Review: 순이익은 1,482억원으로 예상보다 좋아
▶ 투자자 측면에서 보면 분리매각으로 가치가 더 올라갈 개연성이 높다
▶ 실적도 저점일 가능성이 높아 PBR 0.44배에서는 사볼만 |
한화투자증권
심규선,이한별 |
우리금융
[053000] |
= |
매수 |
= |
15,600 |
▶ 2분기 연결이익 1,482억원으로 예상 상회
▶ 민영화 절차 예정대로 진행되고 있어 긍정적 |
아이엠투자증권
백운 |
우리금융
[053000] |
= |
매수 |
= |
14,500 |
▶ 목표주가 14,500원과 투자의견 Buy를 유지함
▶ 2013년/2014년/2015년 EPS 예상치를 각각 +6.4%/-2.5%/-1.0% 조정함
▶ 2분기 지배주주순이익 1,482억원, 전년동기 대비 51.4% 감소 |
한국투자증권
이고은,최수현 |
우리금융
[053000] |
= |
중립 |
|
|
▶ What’s new : 예상보다 적었던 대손비용으로 당사 추정과 컨센서스 상회
▶ Positives : 일회성을 걷어내면 안정적 이익 흐름이 보인다
▶ Negatives : 하지만 높은 변동성은 이익 가시성을 낮춘다
▶ 결론 : 중립 유지 |
교보증권
황석규 |
우리금융
[053000] |
= |
매수 |
= |
13,900 |
▶ 우리금융 2Q13 순이익 STX그룹 충당금 적립 크게 감소하여 컨센서스 큰 폭 상회
▶ 순이익 감소요인 STX그룹 충당금, 대기업 신용평가 충당금, 우투증권 매각 법인세 선납
▶ 순이익 증가요인 조선사 손익정산 이자이익 증가 |
미래에셋증권
강혜승,차인환 |
우리금융
[053000] |
= |
BUY |
= |
16,000 |
▶ 2분기 순이익 1,480억원(-49% YoY, -29% QoQ)
▶ 예상 하회한 충당금 비용과 예상 상회한 비이자이익이 만들어 낸 써프라이즈
▶ 원화 대출금 +2.8% QoQ, 그룹 기준 NIM -2bps QoQ
▶ NPL 비율 상승했으나, credit cost 와 연체율 안정적
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 16,000원, 하나금융과 함께 은행업종 top-pick 으로 유지 |
유진투자증권
김인,이미래 |
우리금융
[053000] |
= |
BUY |
= |
14,000 |
▶ 2Q13 Review: 당사 및 시장 예상치 큰 폭 상회
▶ 3Q13 전망: 충당금 부담 완화로 순이익 3,000억원 중반으로 회복 예상
▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 14,000원 유지 |
신한금융투자
김수현,황윤정 |
우리금융
[053000] |
= |
매수 |
= |
13,000 |
▶ 2분기 지배주주 순이익 1,480억원으로 낮아진 기대치를 크게 상회
▶ 3분기 STX관련 충당금 추가 적립하나 2분기 대비 규모는 크게 줄어들 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 13,000원 유지 |
동부증권
이병건 |
우리금융
[053000] |
= |
Buy |
= |
13,500 |
▶ 대손비용이 예상보다 덜 발생
▶ 턴어라운드 가능성을 점검할 시점
▶ 자산건전성에 대한 검토 후 목표주가 조정 예정 |
IBK투자증권
박진형 |
우리금융
[053000] |
= |
매수 |
= |
15,000 |
▶ 13.2Q Review: 자율협약 업체 추가지원, 건전성 재조정으로 충당금 확대
▶ 원활한 자금지원으로 충당금 급증 제한적, 13.3Q 실적은 정상화 기대 |
키움증권
서영수 |
우리금융
[053000] |
= |
시장수익률 |
▲ |
12,000 |
▶ 투자의견 “Marketperform”을 유지
▶ 우리금융 민영화, 시장 기대와 달리 부정적일 수 있음
▶ 2/4분기 기대치보다는 양호한 실적을 시현함 |
대신증권
최정욱,김한이 |
우리금융
[053000] |
= |
시장수익률 |
= |
13,000 |
▶ 투자의견 시장수익률, 목표주가 13,000원 유지
▶ NIM 양호했지만 3분기 추가 하락 예상. 비이자이익도 선방해 2분기 총영업이익은 양호
▶ 우려와 달리 충당금 증가 폭 크지 않았지만 불확실성이 완전히 해소되기는 어려울 전망 |
HMC투자증권
이창욱,김한수 |
우리금융
[053000] |
= |
보유 |
▲ |
13,000 |
▶ 2Q 순익 1,482억원 기록. 부진하나, 당사 및 시장 전망치는 크게 상회
▶ 건전성 악화폭은 예상대로 업종내 최대. 불확실성 및 실적 부담 우려는 잔존
▶ 투자의견 HOLD 유지. 목표주가는 13,000원으로 13% 상향 |
신영증권
임일성,전배승 |
우리금융
[053000] |
= |
매수(A) |
= |
14,500 |
▶ 2분기 순이익 1,482억원(QoQ -29.5%), 컨센서스 대폭 상회
▶ 핵심이익 개선, 이자이익 증가
▶ 정상이익력 4,000억원 수준, NPL 비율이 상승한 것은 단점
▶ 3분기 실적은 3,456억원 전망
▶ 투자의견 매수(A), 목표주가 14,500원 유지 |
유진투자증권
박종선,윤혁진 |
세코닉스
[053450] |
|
|
|
|
▶ 2분기 분기 최고 실적. 매출액 +79%yoy, 영업이익 +127% 전망
▶ 안정적 성장주로 부각. 리스크는 적다
▶ 매력적인 Valuation에 주가모멘텀 보유, 적극 매수 |
유진투자증권
박종선,윤혁진 |
국제엘렉트릭
[053740] |
|
|
|
|
▶ 1분기(4~6월), 2분기(7~9월) 실적 부진, 하반기 매출 본격 성장
▶ 반도체 전공정 단계에서 사용되는 산화 및 증착 장비 제조업체
▶ 투자포인트: 1) 삼성전자 시안공장 투자 수혜, 2) 모바일DRAM 수요 증가 수혜
▶ Valuation: 2013년 PER 11.3배 |
유진투자증권
윤혁진,박종선 |
농우바이오
[054050] |
|
|
|
|
▶ 3분기 매출액 +10%yoy, 영업이익 +20% 전망
▶ 국내 채소 종자시장 점유율 1위
▶ 연결 매출액 46%를 차지하는 본사수출과 중국법인 고성장 |
KB투자증권
윤태빈 |
제이브이엠
[054950] |
|
|
|
|
▶ DHP 인수 효과: 이번 공식 IR에서는 신규사업-약품관리자동화시스템 ADC, INTIPharm 기대감 강조
▶ 2013년 가이던스 매출액 900~950억원 (+19.4% YoY), 영업이익율 15~20%제시 |
한국투자증권
유종우 |
에스에프에이
[056190] |
= |
매수 |
= |
84,000 |
▶ 2013년 실적추정치 하향하지만 설비투자 모멘텀 유효해 목표주가 84,000원 유지
▶ A3라인은 모바일과 TV패널 생산을 동시에
▶ 2014년 LG디스플레이의 OLED TV패널 양산 계획도 삼성의 투자를 자극하는 요인
▶ 2분기 매출액은 1,458억원, 영업이익은 210억원으로 시장기대치 소폭 하회 전망 |
키움증권
김지현 |
씨티씨바이오
[060590] |
|
|
|
|
▶ 2일 식약처는 필름형 시알리스에 관한 임상시험계획(씨티씨바이오-CDFF0213) 신청을 승인 |
KB투자증권
윤태빈 |
아프리카TV
[067160] |
|
|
|
|
▶ 최근 수년간 구조조정후 본격적인 성장 모색 계획 (네트워크 보안사업부, 제타미디어 피디박스, 클럽박스, 컨텐츠전송네트워크 매각 및 사업부 정리를 통한 구조조정 완료)
▶ 2013년 가이던스 매출액 600억원 (+22% YoY), 영업이익 50억원 (+400% YoY), OPM 8%. 2013 가이던스 기준 PER 39X 수준 |
한맥투자증권
이동욱 |
휴켐스
[069260] |
= |
Buy |
= |
32,000 |
▶ 8/2일, 휴켐스 탐방
▶ 말레이시아 프로젝트 계속 추진 중
▶ 탄자니아 등 암모니아 업스트림/다운스트림 해외 진출 추가 검토
▶ 하지만 업스트림 진출로 고려해야할 사항은 많아진다 |
삼성증권
박재석,오동환 |
컴투스
[078340] |
= |
매수 |
▼ |
43,000 |
▶ 신규 흥행 게임 출시 지연으로 실적 부진
▶ 연초 가이던스 하회 가능성 높음
▶ 업황 타개할 흥행작 필요
▶ 목표주가 하향 조정 |
신한금융투자
공영규 |
컴투스
[078340] |
= |
매수 |
= |
44,000 |
▶ 2Q13 매출액 203억원(-8% YoY), 영업이익 20억원(-69% YoY) 기록
▶ 3분기 신작 게임 10개 출시, 다작보다는 질적인 흥행이 필요
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 44,000원 유지 |
메리츠종합금융증권
김동희 |
컴투스
[078340] |
= |
Buy |
▼ |
50,000 |
▶ 투자의견 Buy 유지하나, 적정주가 50,000원으로 하향
▶ 2Q 실적, 기대치 하회
▶ 신작출시 일정 지연
▶ 과도기의 국내 모바일, 돌파구 찾기 |
LIG투자증권
정대호 |
컴투스
[078340] |
▼ |
HOLD |
▼ |
39,000 |
▶ [2Q13 Review] 신작 부진과 기존 게임 매출로 부진한 실적
▶ 3분기도 국내는 만만치 않아 보인다
▶ 투자의견 Hold, 목표주가 39,000원 하향 조정 |
이트레이드증권
성종화 |
컴투스
[078340] |
= |
매수 |
▼ |
45,000 |
▶ 2Q13 실적 부진. 종전 전망치 미달. 전분기 히어로즈워 Big Hit 관련 역기저 영향
▶ 실적규모 작은데다 특정게임 Big Hit 여부 의존도 커 실적기복 심함. 분기별 추정 어려움
▶ TP 50,000원에서 45,000원으로 10% 하향. Buy 유지. 2Q13 쇼크였으나, 주가는 이미 충격 반영 상태 |
흥국증권
유승준 |
컴투스
[078340] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ 다소 아쉬운 2분기 실적
▶ 3분기는 골프스타 및 신규게임 효과에 기대
▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 48,000원(유지) |
동양증권
이창영,김솔 |
컴투스
[078340] |
= |
Buy |
▼ |
50,000 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 50,000원으로 하향 조정
▶ 최근 모바일 게임 시장에서의 경쟁력 상실. 새로이 시장을 선도할 수 있는 게임 개발 필요
▶ 두터워진 국내외 매출 기반위에, 하반기 출시될 20여 종의 게임 중 흥행 게임 기대 |
KTB투자증권
최찬석,정하성 |
컴투스
[078340] |
▼ |
HOLD |
▼ |
40,000 |
▶ 연결 기준 2분기 매출 203억원 (YoY -8%), 영업익 20억원 (YoY -69%), 순이익 32억원 (YoY -46%)으로 컨센서스 대비 35% 하회하는 저조한 실적
▶ 2분기 라인업 7개로서 1분기의 6개에 이어 숫자가 많지 않았던 반면, 리틀레전드와 같은 개별 기대작들의 흥행은 제한적이었던 점에 따른 것
▶ 3분기는 총 10여종의 라인업이 존재하므로 2분기보다는 다소 증가하지만 주로 퍼블리싱 라인업인 관계로 업사이드는 제한적 |
한국투자증권
홍종길 |
컴투스
[078340] |
= |
매수 |
= |
43,000 |
▶ What’s new : 골프스타 인기, 하반기 다수의 신규 기대작 출시 예정
▶ Positives : 3분기 매출액과 영업이익은 전분기대비 각각 13%, 65% 증가할 전망
▶ Negatives : 2분기 실적은 국내 게임 매출 감소로 추정치 하회
▶ 결론 : 신작 출시와 해외 성과 확대로 실적 개선될 전망, ‘매수’ 유지 |
대우증권
김창권 |
컴투스
[078340] |
= |
매수 |
▼ |
50,000 |
▶ 2분기 3가지 악재가 동시에 관찰, 부진한 실적 기록
▶ 하반기 신규 게임 수 증가 속에 플랫폼, 장르 등에서의 다양화 시도 |
키움증권
안재민,김한결 |
컴투스
[078340] |
= |
매수 |
▼ |
45,000 |
▶ 부진한 2분기 실적 기록
▶ 신규 게임의 성과가 꼭 필요한 시점
▶ 투자의견 BUY 유지하나, 목표주가 45,000원으로 하향 |
현대증권
김석민,임민규 |
컴투스
[078340] |
= |
매수 |
= |
41,000 |
▶ 2Q13 실적: 예상대로 부진하나 해외 선전은 긍정적
▶ 신작 흥행이 고정비 부담 감소에 관건
▶ 하반기 신작 및 해외 진출 기대감 유효
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 41,000원 유지 |
우리투자증권
정재우,전민아 |
컴투스
[078340] |
= |
Buy |
▼ |
48,000 |
▶ 2분기 실적 컨센서스 하회
▶ 분기실적 저점 통과 중 |
아이엠투자증권
이종원 |
컴투스
[078340] |
= |
매수 |
= |
49,000 |
▶ 2분기 매출 203억원(YoY -8.0%), 영업이익 20억원(YoY -69%)
▶ 전반적인 트래픽 감소
▶ 해외부문은 성장세로 전환 |
IBK투자증권
김현욱 |
휴온스
[084110] |
|
|
|
|
▶ 13.2Q 실적은 당리서치 전망치와 부합 혹은 소폭 양호한 실적 전망 |
KTB투자증권
신지윤,김은정 |
현대글로비스
[086280] |
= |
BUY |
= |
270,000 |
▶ 예상 수준의 매출액과 영업이익. 영업이익이 QoQ 27.9% 증가, 정상적인 영업이익률 5.5% 기록
▶ Positives: 美 공장 생산량 증가를 수익성 향상, 美 시장 꾸준한 매에 따른 UIO 증가는 AS등 지속가능 한 물류수요 증가로 연결
▶ Negatives: 지분법이익 71억원으로 예상치 118억원을 크게 하회 |
이트레이드증권
김민지 |
현대글로비스
[086280] |
= |
매수 |
= |
260,000 |
▶ 2분기 매출액 3조2,841억원, 영업이익 1,791억원, 당기순이익 1,285억원
▶ 기대에 부합하는 실적, 그러나 매출원가 절감 절실
▶ 비계열 매출 비중 증가는 긍정적, 3분기 파업영향 불가피 그러나 상쇄될 가능성도 있어 |
동양증권
강성진 |
현대글로비스
[086280] |
= |
Buy |
= |
280,000 |
▶ 2Q'13 연결영업이익 1,791억원 (YoY +3.3%) - 기대치 상회
▶ 3Q'13 연결영업이익 1,590억원(YoY +6.8%) 예상 - 성장 추세 이어질 것
▶ 투자의견 BUY (3Q'13 Top-Pick), 목표주가 280,000원 유지 |
한화투자증권
강현수 |
현대글로비스
[086280] |
= |
매수 |
= |
250,000 |
▶ 2013년 2분기 영업이익 1,791억원으로 양호한 실적 시현
▶ CKD의 안정성, TPL의 성장성
▶ 하반기에도 견조한 실적 지속될 전망. 투자의견 Buy, 목표주가 250,000원 유지 |
KB투자증권
신정관,정승규 |
현대글로비스
[086280] |
= |
매수 |
= |
270,000 |
▶ 하반기에도 실적개선 지속 전망
▶ 일감 몰아주기에서 창조적 성장으로 국면전환
▶ 북극항로 개척, 선박운송선 확대 등 성장전략 긍정적
▶ 자동차 섹터의 긍정적 주가흐름과 동조할 것으로 전망 |
하나대투증권
박성봉 |
현대글로비스
[086280] |
= |
매수 |
= |
250,000 |
▶ 2Q13 Review - 시장기대치에 부합한 실적
▶ 성장은 지속된다
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 250,000원 유지 |
키움증권
조병희 |
현대글로비스
[086280] |
|
|
|
|
▶ 현대글로비스는 2분기 IFRS 연결 기준 매출액 3조2,841억원(YoY 기준 +8.4%)와 영업이익 1,792억원(+3.3%), 순이익 1,285억원(-9.0%)을 발표했음
▶ 3분기는 여름 휴가와 추석 연휴로 인해 조업 일수가 다른 분기에 비해 적은 계절적 비수기로 전분기 대비 성장성은 둔화될 가능성이 있지만 YoY 기준 성장은 이어갈 것임 |
HMC투자증권
강동진 |
현대글로비스
[086280] |
= |
매수 |
= |
260,000 |
▶ 2Q13 실적 컨센서스 및 당사 전망에 부합 CKD 수익성 개선 및 해외법인 기여 증대
▶ 하반기 및 2014년까지 실적 모멘텀 강화되는 구간 진입
▶ Global Peer 대비 과도한 Discount 해소 될 것. 운송업종 Top pick 유지 |
삼성증권
강은표 |
현대글로비스
[086280] |
= |
매수 |
▲ |
246,000 |
▶ 컨센서스에 부합하는 양호한 2분기 실적 발표
▶ 꾸준한 이익증가 전망
▶ 목표주가 246,000원으로 8.4% 상향 |
대우증권
류제현 |
현대글로비스
[086280] |
= |
매수 |
= |
240,000 |
▶ 2Q13실적: 영업이익 1,792억원, 예상과 부합 하는 안정적인 실적
▶ 성장성 둔화 우려를 완화시킬 세가지 성장 동력
▶ 목표주가 240,000원, 매수의견 유지: 추가 상승 가능성은 열려있다 |
대신증권
양지환,유지영 |
현대글로비스
[086280] |
= |
매수 |
▲ |
250,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 250,000원으로 상향
▶ 2013년 2분기 실적은 K-IFRS(연결)기준 당사 및 시장 기대치를 충족 |
유진투자증권
윤혁진,박종선 |
동국제약
[086450] |
|
|
|
|
▶ 2분기 매출액 +23%yoy, 영업이익 +13% 전망
▶ Cash Cow인 인사돌 성장 지속과 신규 의약품 가세
▶ 3분기 매출액은 YoY +9% 증가한 552억원, 영업이익은 YoY +20% 증가한 104억원으로 사상 최대 영업이익 예상 |
IBK투자증권
김현욱 |
동국제약
[086450] |
|
|
|
|
▶ 13.2Q 실적은 당리서치 추정치에서 크게 벗어나지 않을 것으로 전망 |
리딩투자증권
배정현 |
하나금융지주
[086790] |
= |
매수 |
= |
51,000 |
▶ 2Q13 Review: 순이익 2,669 억원으로 저조하였으나 일회성 손실 요인에 기인
▶ 3Q13 Preview: 순이익 3,434억원으로 4대 지주 중 이익개선 모멘텀 가장 큼
▶ 3분기 중 순이자마진의 바닥권 탈피가 예상되며 자산건전성 측면의 우위 유지
▶ 목표주가 51,000원, 투자의견 매수 유지 |
삼성증권
이은재 |
MDS테크
[086960] |
= |
매수 |
▲ |
20,000 |
▶ 자동차 분야에 힘입은 2Q 실적 고성장 예상
▶ 국방/항공 분야 여전히 긍정적
▶ BUY 투자의견 유지, 목표주가 20,000원으로 18% 상향 |
KB투자증권
강태신 |
켐트로닉스
[089010] |
|
|
|
|
▶ 2013년 기준 수익성 높은 TG 사업부 매출 비중 20% 중반 수준으로 성장 예상
▶ TG 서프라이즈지속
▶ 하반기 CAPA 증설 완료
▶ 2013년 가이던스 기준 매출액 3,000억원 (+20.1% YoY), 영업이익률 10%(2012년 6%) 수준 제시 |
유진투자증권
박종선,윤혁진 |
나스미디어
[089600] |
|
|
|
|
▶ 기관공모 청약경쟁률 781.6:1, 공모가 8,800원
▶ 투자포인트: 1) 뉴미디어 시장과 동반 성장, 2) KT 미디어 성장 수혜, 3) 사업 다각화
▶ Valuation: 2013 PER 15.0배로 국내유사기업 평균 PER 와 유사한 수준 |
현대증권
한병화,태윤선 |
상아프론테크
[089980] |
= |
매수 |
= |
10,000 |
▶ 일부 개인투자자들의 단기매매로 ＂투자주의＂종목으로 지정
▶ 2분기부터 실적 개선세가 본격화
▶ 전기차/ESS 부품, 필터니들 주사기 등 신사업으로 중장기 성장성 확보 |
키움증권
이재윤 |
파트론
[091700] |
= |
매수 |
= |
26,000 |
▶ 상대적으로 큰 폭의 주가하락, 그 원인은?
▶ 역시나 LDS안테나에서 해답을 찾다!
▶ 2013년 연결 매출액 1.2조원에 달할 전망 |
교보증권
김갑호 |
파트론
[091700] |
= |
매수 |
= |
27,500 |
▶ 2Q 실적, 시장 컨센서스 상단 이상 예상
▶ 수익성 큰 폭 증가
▶ 3Q 슬로우, 4Q 큰 폭 증가 |
유진투자증권
박종선,윤혁진 |
서원인텍
[093920] |
|
|
|
|
▶ 2분기 최대 실적 달성, 매출액 +37.5%yoy, 영업이익 +76.8%yoy 전망
▶ 삼성전자향 휴대폰 부자재 납품 1위 업체
▶ 투자포인트: 1) 본격적인 액세서리사업 진출, 2) 휴대폰 부자재 매출 증가 지속
▶ Valuation: ‘13년 PER 6.6배로 저평가 |
리딩투자증권
조인욱 |
CJ제일제당
[097950] |
= |
매수 |
= |
350,000 |
▶ 바이오부문 부진으로 실망스러운 2Q13 실적
▶ 라이신 평균단가 하향조정, 3Q13 바이오부문 수익성 소폭 개선
▶ 식품부문 및 사료부문 수익성 개선 지속 전망 |
KTB투자증권
김민정 |
CJ제일제당
[097950] |
▼ |
HOLD |
▼ |
320,000 |
▶ 2Q13 매출 YOY +12.8%, 대한통운이 GLS와 합병기준으로 변경되며 예상치 근접
▶ IFRS 연결 기준 매출 +12.8%, 영업이익 +2.9%, 순이익 -92.7%(YOY)
▶ 순이익 파생상품 관련손실 등 일회성 손실 확대로 추정치 및 컨센서스 대폭 하회 |
KB투자증권
강태신 |
고영
[098460] |
|
|
|
|
▶ 3D 검사장비 업체. SPI 및 AOI 장비 글로벌 최고 기술력 확보로 선도적제품 생산을 통해 시장 모습 바꾸는 중
▶ 압도적 기술력 : 3D SPI (PCB 공정 중, 프린팅 불량을 빛의 간섭 효과를 이용해 확인) 세계 최초 개발 및 상용화
▶ 시장 성장 지속 : 현재 3D SPI 시장 1,800억원 수준으로 파악 되나, 향후 3,000억원 수준으로 성장 예상 |
부국증권
안종훈 |
삼기오토모티브
[122350] |
N |
매수 |
N |
7,600 |
▶ 매출액 2008년 237억원에서 2014년 2,395억원으로 6년만에 10배로 성장 예상
▶ 하반기 현대파워텍 중국법인향 물량 약 100억원 추가될 전망
▶ 2014년 9월부터 폭스바겐 7속 DCT Valve Body 납품 예정 |
유진투자증권
윤혁진,박종선 |
KMH
[122450] |
|
|
|
|
▶ 2분기 매출액 +35%yoy, 영업이익 -17% 전망
▶ Cash Cow인 방송송출사업 성장
▶ 금년에 인수한 아시아경제신문, 팍스넷 턴어라운드
|
KB투자증권
강태신 |
윈스테크넷
[136540] |
|
|
|
|
▶ 네트워크 보안 솔루션 국내 1위 업체
▶ 환경 변화 : 2016년 까지 국내 모바일 트래픽 CAGR 69.8% 성장예상, 이에 따른 고수익 High-End 시장 성장 본격화
▶ 해외 진출 가속화 : 수출 부문 2011년 37억원 → 2012년 150억원으로 빠르게 성장 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
코오롱플라스틱
[138490] |
|
|
|
|
▶ EP(엔지니어링플라스틱)를 생산하는 전문기업
▶ 연비규제 강화로 인한 차량 경량화 트렌드 확대⇒ 동사 수혜 가능할 듯
▶ 올해 하반기부터 실적 턴어라운드 가시화 될 듯 |
신영증권
전배승,임일성 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수(A) |
= |
19,000 |
▶ 2분기 지주 연결순이익 928억원 시현(QoQ -1.7%, YoY +4.9). NIM 전분기대비 2bp상승
▶ 이자이익 상승, 대손비용 축소, 판관비 개선, 비이자이익 다소 부진
▶ 핵심이익 증가와 안정적 대손관리능력 바탕으로 3분기 1,000억원대 이익력 회복할 전망
▶ 2013 연간 순이익 3,720억원, ROE 11.0%로 차별적 수익성 보여줄 것
▶ 목표주가 19,000원, 업종 내 최선호주 유지 |
IBK투자증권
박진형 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
▲ |
19,000 |
▶ 13.2Q Review: 은행 및 비은행 자회사 모두 양호한 실적
▶ 안정적 자산성장, NIM 관리, 비은행 자회사 고성장이 실적 호조의 근거
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 19,000원, 경남은행 인수 가능성도 주목 |
HMC투자증권
이창욱,김한수 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
= |
20,500 |
▶ 2Q 순익 928억원 기록하며 당사 전망치 및 시장 컨센서스 상회
▶ 하반기에는 이자이익 중심으로 증익 모멘텀 발생. 3Q 순익 1,020억원 예상
▶ 업종 Top-picks 의견 유지. 다방면에 걸쳐 업종내 우등생 |
유진투자증권
김인,이미래 |
BS금융지주
[138930] |
= |
BUY |
= |
18,000 |
▶ 2Q13 Review: 순이익 928억원 실현하여 당사 및 시장 예상치 소폭 상회
▶ 3Q13 전망: 순이익 1,000억원 상회할 전망이어서 이익모멘텀 예상
▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 18,000원 유지 |
대우증권
구용욱,심태용,김중한 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
= |
19,100 |
▶ 2분기 순이익 928억원 기록(YoY +7.5%, QoQ -1.7%)
▶ 당사 예상치에 부합
▶ 3분기 순이익 2분기대비 2.2% 증가할 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 19,100원 유지 |
삼성증권
김재우,유영하 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수★★★ |
= |
17,000 |
▶ 2분기 당기순이익 예상 부합
▶ 이자이익 5.6% q-q 증가
▶ NIM 2bp 반등
▶ 원화대출 2.9% 성장
▶ 자산건전성 지표 양호
▶ 펀더멘털 개선 지속 – top pick 유지 |
한국투자증권
이고은,최수현 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
= |
19,000 |
▶ What’s new : BS금융 2분기 순익은 928억원으로 당사 추정과 컨센서스 부합
▶ Positives : 2년 만에 예대금리차 확대로 전환
▶ Negatives : 비이자이익 감소
▶ 결론 : 예대금리차와 NIM 확대로 전환은 긍정적 신호 |
대신증권
최정욱,김한이 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
= |
18,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 18,000원 유지
▶ 은행 중 유일하게 2분기 NIM 상승. 하반기 NIM은 2분기 수준이 유지될 것으로 전망
▶ 판관비 관리도 양호한 편. 비은행 계열사 다소 부진했지만 점차 이익기여도는 확대 예상
▶ NPL 급증했지만 대기업 상시평가와 보수적 건전성 분류 영향 때문. 건전성도 안정적인 편 |
미래에셋증권
강혜승,차인환 |
BS금융지주
[138930] |
= |
BUY |
= |
19,500 |
▶ 2Q13 순이익 928억원(+8% YoY, -2% QoQ)
▶ NIM +2bps QoQ, 대출 성장 +2.9% QoQ: 순이자이익 2,890억원(+2% YoY, +6% QoQ)
▶ 판관비, 충당금 비용 안정적 관리 중. 자산건전성 안정화
▶ 비은행 자회사 실적 호조, 자산성장 추이 지속 |
현대증권
구경회,김형동 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
= |
19,000 |
▶ 2Q13 순이익은 928억원으로 기대치(당사 추정치 894억원, 컨센서스 910억원) 상회
▶ NIM 확대 및 높은 대출증가율로 이자이익이 전분기대비 5.7% 증가
▶ 대손비용이 예상보다 적게 나왔으며, 판관비 관리가 매우 탁월
▶ 업종 내에서 상대적으로 투자 유망, `매수(BUY)` 의견과 19,000원의 적정주가 제시 |
NH농협증권
김은갑 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
▲ |
19,200 |
▶ 기대에 부응하는 실적, 기대되는 3분기
▶ NIM 2bp 상승, 안정적 성장, 자산건전성 양호
▶ 투자의견 매수, 은행업종 탑픽 유지 |
키움증권
서영수 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
▲ |
20,000 |
▶ 은행업종 Top-Pick의견, 목표가 20,000원을 제시함
▶ 높은 성장률을 기반으로 하반기에도 고수익성 지속 전망
▶ 2분기 가장 긍정적인 실적을 시현한 BS금융지주 |
신한금융투자
김수현,황윤정 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
▲ |
18,000 |
▶ 2분기 지배주주 순이익 928억원으로 당사 예상치와 시장 컨센서스를 상회
▶ 3분기 지배주주 순이익 19.5% QoQ 증가한 1,109억원 전망
▶ 안정적인 펀더멘털과 성장성, 경남은행 인수 가능성을 감안하여 목표주가 상향 |
교보증권
황석규 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
▲ |
20,000 |
▶ BS금융 2Q13 순이익 당사추정 부합, 충당금 환입으로 컨센서스 1.5% 상회
▶ 2Q 실적 양호: 이자이익 증가, 대손상각비 감소, 비은행 자회사 수익 기여도 증가로 안정적 사업구조 시현
▶ 3분기 순이익 크게 개선될 전망 |
KTB투자증권
오진원,김경훈 |
BS금융지주
[138930] |
= |
BUY |
= |
20,000 |
▶ 2분기 지배순익 928억원(YoY +5.1%, QoQ -1.7%)으로 컨센서스 소폭 상회
▶ 부산은행 원화 대출 성장은 연초 이후 7.6% 증가로 연초 제시한 9.8% 성장을 충분히 상회할 전망
▶ 부산은행 NIM은 전분기 대비 2bp 상승한 2.47% 기록 |
이트레이드증권
하학수 |
BS금융지주
[138930] |
= |
시장수익률 |
= |
16,100 |
▶ 2Q review: 주요 수익 및 건전성 지표 양호하나 경상이익 감소
▶ 하반기 check list: 기대 요인
▶ 하반기 check list: 우려 요인 |
하나대투증권
한정태,김정현 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
▲ |
19,000 |
▶ 2분기 Review: 928억원 순이익으로 Top line 회복을 보여주고 있다
▶ 은행 자산증가 → 비은행 확대 → 다시 은행 확대 기회
▶ 당사 은행 Top pick: 차별화는 지속된다 |
동부증권
이병건 |
BS금융지주
[138930] |
= |
Buy |
▲ |
20,500 |
▶ 추정치 상회한 양호한 실적 시현
▶ 대형은행보다 뛰어난 판관비 통제 능력
▶ M&A 가능성보다는 펀더멘탈. 목표주가 20,500원으로 상향 |
아이엠투자증권
백운 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
= |
20,000 |
▶ 목표주가 20,000원과 투자의견 Buy를 유지함
▶ 2013년/2014년/2015년 EPS 예상치를 각각 +0.5%/-0.4%/-1.6% 조정함
▶ 2분기 지배주주순이익 944억원, 전년동기 대비 15.5% 감소 |
한화투자증권
심규선,이한별 |
BS금융지주
[138930] |
= |
매수 |
= |
20,500 |
▶ 2분기 연결순이익 928억원으로 예상수준의 우수한 실적 시현
▶ NIM 안정화 긍정적 |
한화투자증권
심규선,이한별 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
= |
21,000 |
▶ 2분기 연결순이익 539억원 시현
▶ 투자의견, Buy 목표주가 21,000원 유지 |
아이엠투자증권
백운 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
= |
21,000 |
▶ 목표주가 21,000원과 투자의견 Buy를 유지함
▶ 2013년/2014년/2015년 EPS 예상치를 각각 -5.3%/-0.4%/+2.1% 조정함
▶ 2분기 지배주주순이익 541억원, -24.9% yoy. 당사 예상치 24.2% 하회 |
이트레이드증권
하학수 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
= |
19,200 |
▶ 다소 실망스런 2분기 실적
▶ 3분기 실적 개선을 기대하며…
▶ 일단 투자의견 Buy 유지 |
대신증권
최정욱,김한이 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
= |
19,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 19,000원 유지
▶ 2분기 NIM 급락의 배경. 하반기 추가 하락 예상되지만 내년 이후 NIM은 큰폭 개선 가능
▶ 요주의여신 증가는 비경상 요인에 주로 기인. 실질 자산건전성은 양호한 상황으로 판단
▶ 2013년 이후 높은 대출성장세 지속 중. 경남은행 인수에 대한 지나친 기대는 경계할 필요 |
한국투자증권
이고은,최수현 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
= |
19,000 |
▶ What’s new : DGB금융 순익 545억원은 당사 예상치와 컨센서스 모두 하회
▶ Positives : 3.5% QoQ 대출성장으로 순이자이익 2.4% QoQ 증가
▶ Negatives : 예대율 하락으로 NIM은 축소, 대손비용도 49% QoQ 증가
▶ 결론 : 예대율 상승과 대손비용 관리가 관건 |
삼성증권
김재우,신동오 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
= |
18,000 |
▶ 2Q 실적 예상 하회
▶ NIM 8bp 하락
▶ 대출 성장률 3.5% - 뛰어난 성장 지속
▶ 자산건전성 안정적으로 관리
▶ 유가증권 관련 이익 감소
▶ BUY투자의견 유지 |
미래에셋증권
강혜승,차인환 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
BUY |
= |
20,000 |
▶ 2Q13 순이익 539억원(-25% YoY, -30% QoQ)
▶ 일회성 충당금 요인으로 순이익 기대 하회. NIM -8bps QoQ, 대출 성장 +3.5% QoQ
▶ 판관비, 자산건전성, 자본적정성도 안정적으로 관리
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 20,000원 유지 |
동부증권
이병건 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
Buy |
= |
19,700 |
▶ 2Q13 DGB금융은 -24.8%YoY, -29.4%QoQ로 동부 추정치 803억원을 크게 하회한 541억원의 당기순이익을 시현
▶ 성장 외에는 시중은행과 크게 다른 모습을 보여주지 못하고 있어
▶ Buy의견과 목표주가 유지
|
대우증권
구용욱,심태용,김중한 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
= |
21,600 |
▶ 2분기 순이익 540억원 기록(YoY -25.0%, QoQ -29.5%)
▶ 당사 예상치에 부합하는 실적
▶ 3분기 순이익 2분기대비 41.4% 증가할 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 21,600원 유지 |
NH농협증권
김은갑 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
▼ |
19,400 |
▶ 예상보다 부진한 실적, 3분기 만회할 것
▶ NIM 8bp 하락, 꾸준한 대출 증가, 자산건전성 안정적
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 19,400원으로 하향조정 |
KTB투자증권
오진원,김경훈 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
BUY |
= |
20,000 |
▶ 2분기 지배순익 533억원(YoY -25.9%, QoQ -30.3%)으로 컨센서스 대비 하회
▶ 실적 하회는 NIM 8bp 하락과 비이자이익 부진에 주로 기인
▶ 대구은행 원화 대출 성장은 연초 이후 7.4% 증가로 1분기 대비 대출성장 폭 확대
|
신한금융투자
김수현,황윤정 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
▲ |
19,000 |
▶ 2분기 지배주주 순이익 541억원으로 당사 예상치를 소폭 하회
▶ 3분기 지배주주 순이익 46.6% QoQ 증가한 793억원 전망
▶ 건전성 안정화 및 경남은행 인수 가능성을 감안하여 목표주가 상향 |
교보증권
황석규 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
매수 |
= |
21,000 |
▶ DGB금융 2Q13 순이익 비이자이익 감소로 컨센서스 15.6% 하회
▶ 대손상각비 증가 - 환입요인 없고 STX충당금 적립 때문
▶ 이자이익 2.7% 증가 자산성장 3.5% |
유진투자증권
박종선,윤혁진 |
파이오링크
[170790] |
|
|
|
|
▶ 기관투자 청약경쟁률 334.7:1, 공모가 10,500원
▶ 투자포인트: 1) ADC 시장 확대 수혜, 2) 성장성 높은 보안스위치 시장 확대
▶ Valuation: 2013년 PER 14.6배로 Valuation 부담 |
삼성증권
김재우,유영하 |
JB금융지주
[175330] |
N |
중립 |
N |
6,600 |
▶ 2Q 실적 - 예상 소폭 하회
▶ 대출성장률 3.6%
▶ NIM 6bp 하락
▶ 자산건전성 지표 개선
▶ 우리캐피탈 이익 76억원
▶ HOLD 투자의견 유지 |
하나대투증권
한정태,김정현 |
JB금융지주
[175330] |
= |
매수 |
= |
9,100 |
▶ 2분기 Review: 2분기 실적은 희망퇴직으로 밋밋했지만 3분기 회복을 열었다
▶ 지주사 성공적 출발: 추가 확장 가능
▶ 추가성장 기회 및 실적회복 가시화 되고 있지만 여전히 PBR 0.48배 저평가 |