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| 기업리포트 요약(2013.08.16) | ||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||
| 신한금융투자 조현아 |
하이트진로 [000080] |
= | 매수 | ▼ | 33,000 | ▶ 2분기 매출액 4,906억원(-8.8% YoY), 영업이익 436억원(+17.8% YoY) ▶ 3분기 매출액 5,392억원(-1.8% YoY), 영업이익 558억원(-12.6% YoY) 예상 ▶ 배당수익률 4.8%는 매력적, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
| 우리투자증권 한국희,이하경 |
하이트진로 [000080] |
= | Buy | = | 39,000 | ▶ 2Q 연결 영업이익 예상치 수준 ▶ 쟁점은 맥주 점유율, 신규 브랜드 지속 확보 긍정적 ▶ Buy 투자의견과 목표주가 39,000원 유지 |
| 동부증권 차재헌 |
하이트진로 [000080] |
= | Hold | = | 31,000 | ▶ 하이트진로 2Q13 실적발표(공정공시) ▶ Top line부진을 가격인상과 비용절감으로 만회함 ▶ 주가, 트레이딩 BUY가능 영역으로 진입함 |
| SK증권 김승 |
하이트진로 [000080] |
= | 매수 | ▼ | 37,900 | ▶ 2Q13 연결매출 4,906 억원, 영업이익 436 억원 ▶ 예상보다 쉽지 않은 이익 개선 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 37,900 원으로 하향 |
| LIG투자증권 서영화 |
하이트진로 [000080] |
= | BUY | = | 34,500 | ▶ [2Q13 Review]맥주 점유율 하락, 전체 소주시장 축소로 매출과 영업이익 모두 당사 추정치 하회 ▶ 3분기에도 소주의 성장은 지속, 맥주는 4분기를 기대 ▶ 현시점에서는 배당주로서의 매력도 돋보이는 상황 |
| KB투자증권 이경신 |
하이트진로 [000080] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 2Q13 시장기대치를 하회하는 영업실적 ▶ 장기적 성장을 위한 체질개선 중 ▶ 실적모멘텀 부재에도 불구, 높은 배당투자 매력 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 유지 |
| 이트레이드증권 강상민 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 70,000 | ▶ 2013년 wholesale 275만대(+1.1%) → 281만대(+3.3%) 상향 ▶ 2014년 wholesale 추가 성장여력 15만대 수준 ▶ 전세계 재고/인센티브 현황 |
| 대우증권 정대로 |
한화 [000880] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 2분기 실적 Review: 영업이익 2,467억원(-34.2% YoY), 다소 부진한 실적 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 42,000원 유지 |
| KB투자증권 이상원,강선아 |
한화 [000880] |
= | 매수 | = | 46,000 | ▶ 2Q13 실적 컨센서스 하회 ▶ 시장에서 기대하는 한화건설의 영업이익률은 전분기 대비 소폭 하락 ▶ 한화테크엠 ↑ vs 한화호텔앤드리조트 ↓ ▶ 여전히 Trading buy 추천 |
| KTB투자증권 오진원,임현정 |
CJ [001040] |
= | BUY | ▼ | 150,000 | ▶ 예상대로 매우 부진한 실적 ▶ CJ제일제당 실적 급감과 1분기에 이은 비상장사 순익 적자로 매우 부진한 실적 기록 |
| 삼성증권 강은표 |
CJ [001040] |
= | 매수 | ▼ | 147,000 | ▶ 자회사 실적부진으로 컨센서스를 22% 하회하는 2분기 영업이익 발표 ▶ 장기적 관점에서 자회사의 실적개선, 현금흐름의 점진적 증가 예상 ▶ 목표주가 147,000원으로 12.5% 하향하나, BUY투자의견 유지. 현재 NAV할인율은 46.7%(vs 1Q13: 36.4%)까지 상승한 상황 |
| 현대증권 전용기,백준기 |
CJ [001040] |
= | 매수 | = | 170,000 | ▶ 2분기 실적은 영업외비용 과다로 순손실 전환됨 ▶ CJ올리브영과 CJ푸드빌이 외형성장 후 수익성 개선 이뤄질 수 있다는 점에 주목해야 ▶ CJ NAV 5.65조원의 구성 비중은 현재 CJ제일제당 23%, 비상장사 22%, 기타 상장사 36%로 구성 ▶ 투명성 개선에 따른 EPS 정상화가 진행될 전망. 투자의견 매수와 적정주가 170,000원을 유지함 |
| KTB투자증권 심혜선,이재광 |
동국제강 [001230] |
= | HOLD | = | 14,000 | ▶ 당사 및 시장 예상치 적자 예상했으나 흑자 기록 ▶ 목표가 및 투자의견 유지 |
| HMC투자증권 박현욱 |
동국제강 [001230] |
= | 보유 | = | 13,000 | ▶ 2분기 영업이익, 당사 추정치에 부합 ▶ 3분기는 비수기와 설비보수로 적자지속, 4분기에 흑자전환 기대 ▶ 향후 후판 턴어라운드 여부에 관심을 가질 필요 있어 |
| 대우증권 전승훈,이준기 |
동국제강 [001230] |
= | 중립 | ▶ 2Q Review: 자회사가 구해준 2분기 ▶ 기대와 아쉬움이 공존하는 변화들 ▶ 투자의견 중립 유지, 그러나 모멘텀은 살아나는 국면 | ||
| KB투자증권 이경신 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,300,000 | ▶ 2분기 영업실적, 저점 확인 ▶ 하반기 이후 중국의 외형과 이익 동시 개선 예상 ▶ 해외 capa확장과 거점지역 형성으로 장기성장 기대 ▶ 오리온의 성장 지속 감안, 음식료업종 내 Top-pick 유지 |
| HMC투자증권 정혜승 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,250,000 | ▶ 2Q13 Review: 매출액 +7.1%(YoY), 영업이익 481억원으로 컨센서스 -9.2% 하회 ▶ 하반기 중국 이익회복 + 14년 매출/이익 성장으로 부각될 해외 성장성에 주목 ▶ Buy 투자의견 및 목표주가 1,250,000원 유지, 중국제과 고성장 기대감 유효 |
| 현대증권 지기창,한지훈 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,250,000 | ▶ 2Q13 연결영업이익 481억원(YoY -30.3%), 제과사업 영업이익 428억원(-1.6%) ▶ PAN Orion 매출증감률 1Q13 +19.0%, 2Q13 +14.3%, 3Q13 +17.2%, 4Q13 +19.7% 전망 ▶ PAN Orion 영업이익률 1H13 +12.6%(YoY -3.4%p), 2H13 +12.8%(+3.0%p) 전망 ▶ 투자의견 매수, TP 125만원, 업종탑픽관점 유지 |
| 키움증권 우원성,박종국 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | ▼ | 1,270,000 | ▶ 2Q13 실적은 부진하나 예상했던 수준 ▶ 중국 유통재고 사이클 단축, 하반기 마케팅비 축소 예상 ▶ 강도는 다소 낮아지더라도 하반기 이익개선세로 돌아설 전망 |
| HI투자증권 손효주 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,320,000 | ▶ 2Q13 Review: 예상대로 부진 ▶ 하반기부터 실적 개선 가시화 기대 |
| 한국투자증권 이경주 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,230,000 | ▶ What’s new : 해외 마케팅비 집중돼 영업이익 30.4% 감소 ▶ Positives : 러시아와 베트남의 고성장 지속 ▶ Negatives : 중국의 성장률 둔화와 비용 증가 ▶ 결론 : 하반기부터 실적 개선 본격화, 주가 프리미엄도 하락해 매수 권고 |
| 삼성증권 양일우,하재성 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | ▼ | 1,250,000 | ▶ 스포츠토토 및 중국제과사업 매출 성장 부진했으나 컨센서스와 유사한 2분기 실적 발표 ▶ 중국 제과사업은 하반기 판관비를 절감하면서 신제품 효과를 얼마나 극대화할 수 있는지가 관건 ▶ 목표주가 1,250,000원으로 17% 하향 조정하나 BUY투자의견 |
| 이트레이드증권 김혜미 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | ▼ | 1,300,000 | ▶ 2Q13 연결 실적, 매출액 5,790억원 (YoY +7.1%), 영업이익 481억원 (YoY -30.3%) ▶ 2Q 실적 부진, 일시적인 비용의 증가가 아니라면? |
| 동부증권 차재헌 |
오리온 [001800] |
= | Buy | = | 1,250,000 | ▶ 오리온 2Q13 실적발표(공정공시) ▶ 예고된 부진, 2H13 회복 기대감을 꺾지 않음 ▶ 2H13 턴어라운드를 이용하는 투자 접근 유효 |
| 신한금융투자 조현아,홍서진 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | ▼ | 1,200,000 | ▶ 2분기 매출액 5,790억원(+7.1%, YoY), 영업이익 481억원(-30.3%, YoY) ▶ 3분기 매출액 6,939억원(+15.3%, YoY). 영업이익 892억원(+49.9%, YoY) 예상 ▶ 2분기가 실적 저점, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
| 우리투자증권 한국희,이하경 |
오리온 [001800] |
= | Buy | = | 1,200,000 | ▶ 중국 제과 부문 수익성 악화로 2Q 연결 실적 부진 ▶ 하반기 이후 중국 성장률과 수익성 더딘 개선 예상 ▶ Buy 투자의견과 목표주가 120만원 유지 |
| 대우증권 백운목 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,300,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 1,300,000원 유지 ▶ 2013년 2분기 실적, 예상치 수준, Shock는 아님 ▶ 중국의 OP 마진에 대한 생각 |
| 미래에셋증권 박유미,최승환 |
오리온 [001800] |
= | BUY | ▼ | 1,220,000 | ▶ 중국 사업확장에 따른 영업이익 부진 ▶ 하반기 이익 가속화 기대 ▶ 밸류에이션: 목표주가 1,220,000원으로 변경, 상승여력 30% |
| 대신증권 이선경,박신애 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | ▼ | 1,130,000 | ▶ 2분기 실적 추정 부합, 중국 매출 성장은 예상보다 부진 ▶ 하반기 마케팅비 통제여부가 관건, 신공장 모멘텀은 2014년 이후 ▶ 투자의견 매수 유지하나 목표주가 113만원으로 하향 |
| 대우증권 백운목 |
롯데푸드 [002270] |
= | 매수 | ▼ | 860,000 | ▶ 2분기 실적, 식자재, 유가공 호조, 비용 절감으로 양호한 실적 ▶ 하반기 이익 증가, 장기 성장 가능 영역 많아 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 860,000원 |
| 한화투자증권 조동필 |
코오롱글로벌 [003070] |
= | 매수 | = | 6,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 6,000원 유지 ▶ 2Q13 실적 요약 ▶ 실적 개선 지속 + 재무구조 개선 ⇒ 기업가치 상승 |
| 한화투자증권 강현수 |
대한항공 [003490] |
= | 매수 | = | 41,000 | ▶ 2013년 2분기 영업적자 508억원으로 추정치 소폭 상회 ▶ 공급 감소로 끌어올린 항공화물 Load factor ▶ 재상장 이후 4분기 전망에 주목. 투자의견 Buy 및 목표주가 41,000원 유지 |
| 키움증권 조병희 |
대한항공 [003490] |
▶ 대한항공은 지난 2Q IFRS 연결 기준 매출액 2조8,384억원(-9.8%), 영업이익 -508억원(적자전환), 순이익 -3,587억원(적자지속)을 기록했음 ▶ 6월 말 기준 122대의 여객기와 27대의 화물기 등 총 149대를 운영하고 있는 가운데 하반기 A380 2대와 B747-8F 1대 등 총 3대를 추가할 예정임 | ||||
| HMC투자증권 강동진 |
대한항공 [003490] |
= | 보유 | ▼ | 32,000 | ▶ 일본노선 및 미주노선 수요 부진으로 인한 실적 악화 ▶ 유류사용량 감소 및 임차료 하락은 긍정적. 하지만, Yield 약세 지속 있는 상황에서 감가상각비 빠른 증가추세는 실적회복을 지연시키는 요인 ▶ 자산재평가 및 영구채 2,100억원 발행에도 불구하고 부채비율 887%. 주주가치 개선 지연 요인 |
| 한국투자증권 이훈 |
LG [003550] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ What’s new : 당사전망을 상회한 2분기 실적 ▶ Positives : 핵심 자회사의 실적개선 ▶ Negatives : 비상장 자회사들의 부진 ▶ 결론 : 비중확대전략이 유효함 |
| 현대증권 전용기,백준기 |
LG [003550] |
= | 매수 | ▲ | 92,000 | ▶ 2분기 실적은 기대치에 부합하는 수준 ▶ 서브원은 국내 B2B 시장 성장 한계를 중국에서 극복 중 ▶ LG에 투자하면 LG그룹의 신성장 산업인 전기차 밸류체인, 스마트그리드 전략, 클라우드 밸류체인 성장 전략의 수혜를 직접적으로 볼 수 있어 멀티플 상향의 타당성을 얻을 수 있어 보임 ▶ 투자의견 매수에 적정주가 기존 87,000원에서 92,000원으로 5.7% 상향조정 |
| 대우증권 정대로 |
LG [003550] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 2분기 실적 Review: 지분법이익 개선, 연결대상 비상장 자회사 실적 부진 ▶ 전자계열의 경쟁력 회복과 함께 저평가 국면 탈피의 단계적 진행 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지 |
| KB투자증권 이상원,강선아 |
LG [003550] |
= | 매수 | = | 112,000 | ▶ 컨센서스 하회, 다만 LG전자, LG화학의 실적개선으로 전분기 대비 수익성 개선 ▶ LG실트론 3분기 연속 적자 기록 ▶ 과거 hidden value였던 LG CNS, 서브원 모두 전년대비 실적개선은 어려울 듯 ▶ 다만 NAV대비 할인율 50.5%로 단기적인 trading buy 투자전략을 제시 |
| KTB투자증권 오진원,임현정 |
LG [003550] |
= | BUY | = | 90,000 | ▶ 대체로 당사 예상치 부합 ▶ LG전자 G2 출시 기대감, LG화학 계절적 성수기 진입, LG유플러스 ARPU 성장세 지속 등 주력 계열사의 하반기 실적 모멘텀 견조 |
| KB투자증권 이상원,강선아 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 210,000 | ▶ 2Q 주력자회사의 호실적으로 순이익 개선 ▶ 예상치를 하회한 SK E&S 실적 ▶ 적자폭은 감소한 SK건설 ▶ 아쉬운 오성발전소 모멘텀 |
| KTB투자증권 오진원,임현정 |
SK [003600] |
= | BUY | ▲ | 240,000 | ▶ 대체로 당사 예상치 부합한 견조한 실적 ▶ 타 지주회사 대비 견조한 실적추세는 하반기에도 지속될 전망 |
| 대우증권 정대로 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 235,000 | ▶ 2분기 실적 Review: 영업이익 1조1,408억원(+65.8% YoY), 시장 컨센서스 부 ▶ 하반기 체크포인트: SK E&S 발전부문의 실적 개선 및 사업기회 확장의 가능성 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 235,000원 유지 |
| 삼성증권 강은표 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 206,000 | ▶ 상장자회사 실적개선으로 컨센서스에 부합하는 2분기 실적 발표 ▶ 상장자회사 성장지속에, 비상장자회사 SK E&S의 실적반등이 더해질 것으로 예상하며, 이를 반영한 동사 NAV 상승을 전망 ▶ BUY 투자의견 및 목표주가 206,000원 유지 |
| 현대증권 전용기,백준기 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 광양발전소는 지역 산업 침체로 가동률이 전년대비 낮아 2분기 SKE&S의 실적은 예상보다 430억원 순이익이 적었으나 내수자회사가 이를 모두 만회 ▶ SMP는 연중 내내 kWh당 150원 이상에서 거래 중이고 오성복합화력 재가동으로 하반기 SKE&S의 이익 전망 밝음 ▶ SKT의 NAV 비중과 EPS 기여율이 상승중에 있고. 그 동안 SK주가에 마이너스 요인이었던 SK네트웍스와 SK해운은 플러스 요인으로 전환 가능 |
| 우리투자증권 김동양,김혜련 |
SK [003600] |
= | Buy | = | 230,000 | ▶ SK E&S의 상반기 영업이익 감소분은 하반기에 영업이익 증가분으로 시현될 전망 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 230,000원 유지 |
| HMC투자증권 박종렬 |
신세계 [004170] |
= | 보유 | = | 240,000 | ▶ 개별기준 7월 실적, 영업이익 전년동월비 26.3% 감소 ▶ 하반기에도 주력사업인 백화점의 실적 부진 지속될 전망 ▶ 기존 보유의견과 목표주가 24만원 유지 |
| 현대증권 이상구,강재성 |
신세계 [004170] |
= | 매수 | = | 300,000 | ▶ 8월까지는 비수기라 박스권 움직임 ▶ 7월 실적은 비수기 및 경기 부진 영향 |
| 미래에셋증권 박유미,최승환 |
신세계 [004170] |
= | Hold | = | 240,000 | ▶ 계속된 장마와 휴일 수 부족으로 매출액 감소 ▶ 비용절감 노력보다 매출액 감소가 더 크게 반영된 영업이익 ▶ 투자의견 HOLD 유지 |
| 우리투자증권 한국희,이하경 |
농심 [004370] |
= | Buy | = | 320,000 | ▶ 2Q 비용 부담으로 수익성 악화 ▶ 하반기 가격 인상 없으면 밋밋한 실적 흐름 지속 전망 |
| KB투자증권 이경신 |
농심 [004370] |
= | 매수 | = | 310,000 | ▶ 2Q13 시장기대치를 하회하는 영업실적 ▶ 하반기 이후 견조한 시장점유율 회복 예상 ▶ 판가인상, 원가하락에 대한 기대 유효 ▶ 실적개선 모멘텀 현실화 기대 |
| 삼성증권 양일우,하재성 |
농심 [004370] |
= | 매수 | ▼ | 300,000 | ▶ 매출 감소에도 불구 판관비 증가로 인해 수익성 악화되며 2분기 실적 컨센서스 14% 하회 ▶ 실적 개선 추세는 빨라도 4분기가 되어야 확인할 수 있을 것 ▶ 목표주가 300,000원으로 하향 조정하나, BUY 투자의견 유지 |
| HMC투자증권 정혜승 |
농심 [004370] |
= | 보유 | = | 300,000 | ▶ 2Q13 Review: 매출액 4,451억원(-5.1% YoY), 영업이익 128억원(-11.2% YoY) ▶ 예상대비 부진한 라면 점유율, 하반기 높은 기저 감안 시 연간 실적 부진 지속 전망 ▶ 투자의견 Hold, 적정주가 300,000원 유지- 13년 정상화 과정 진행 중 |
| 이트레이드증권 김혜미 |
농심 [004370] |
= | 시장수익률 | = | 310,000 | ▶ 2Q13 개별 실적, 매출액 4,451억원 (YoY -5.1%), 영업이익 128억원 (YoY -11.2%) ▶ 낮은 기저에도 여전히 낮은 실적, 모멘텀 부재로 주가 횡보세 이어질 전망 |
| 한국투자증권 이경주 |
농심 [004370] |
= | 매수 | = | 330,000 | ▶ What’s new : 삼다수 판매 중단 영향으로 영업이익 4.0% 증가에 그쳐 ▶ Positives : 라면 판매량 증가, 해외 법인 수익성 개선 ▶ Negatives : 경기 영향으로 라면 소비도 저가품 위주로… ▶ 결론 : 낮은 주가지표, 가격 인상 가능성 감안 시 투자 매력 충분 |
| 동부증권 차재헌 |
농심 [004370] |
= | Hold | = | 290,000 | ▶ 농심 2Q13 실적 발표(공정공시) ▶ 안타까운 실적 부진 지속 ▶ 수익추정치 하향 조정될 수 있으나, 주가 하락시 저점 모색 |
| 신한금융투자 조현아,홍서진 |
농심 [004370] |
= | 매수 | = | 320,000 | ▶ 2분기 매출액 4,451억원(-5.1%, YoY), 영업이익 129억원(-112%, YoY) ▶ 3분기 매출액 4,853억원(-3.1%, YoY), 영업이익 302억원(-0.8%, YoY) 예상 ▶ 단기 실적 모멘텀 보다는 가격 인상 성공 여부에 주목해야 |
| 교보증권 정성훈 |
농심 [004370] |
= | Trading Buy | = | 305,000 | ▶ 2분기 Review: 기대치 하회 ▶ 하반기 시장점유율 회복, 가격인상 가능성, 수익성 개선이 중요 포인트가 될 것 ▶ 주가 모멘텀이 크지 않아 보수적 접근 필요 |
| 키움증권 우원성 |
농심 [004370] |
▶ 2Q 실적, 삼다수 공백을 라면 매출 회복이 충분히 메우지 못하면서 기대에 못 미치는 수준 ▶ 하반기에도 실적 개선 기대난 | ||||
| 유진투자증권 주익찬 |
삼천리 [004690] |
= | BUY | = | 160,000 | ▶ 2Q13 Review: 영업이익은 209억원으로 전년동기의 2배로 증가 ▶ 3Q13 전망: 영업적자는 전년동기와 비슷할 전망 ▶ 2014.11월부터 집단에너지 사업인 S-Power 상업운전 시작으로, 연간 기준 세전이익 240억원 증가 효과 예상 ▶ 2Q13 휴세스 관련 손실은 43억원으로 추정, 2014년부터는 손실 감소 예상 |
| 유진투자증권 이정 |
한솔테크닉스 [004710] |
= | BUY | = | 40,000 | ▶ 2Q13 Review: LED부문 회복과 인버터 판매 증가 등으로 개선 ▶ 3Q13 전망: LED부문 빠른 성장으로 흑자전환 예상!! ▶ LED부문 급격한 회복과 3Q13 IT용 사파이어기판 공급, 신규사업의 중장기 높은 성장성 등에 주목 → 중장기적인 관점에서 지속적인 매수 권고!! |
| LIG투자증권 서영화 |
빙그레 [005180] |
= | BUY | ▼ | 124,000 | ▶ [2Q13 Review] 아이스크림 판매 부진으로 영업이익 당사 추정치와 컨센서스 큰 폭으로 하회 ▶ 투자의견 Buy 유지, 그러나 연간 실적전망치 하향 조정함에 따라 목표주가 124,000원으로 하향 |
| 신한금융투자 조현아,홍서진 |
빙그레 [005180] |
= | 매수 | ▼ | 120,000 | ▶ 2분기 매출액 2,363억원(+0.7%, YoY), 영업이익 200억원(-32.9%, YoY) ▶ 3분기 매출액 2,705억원(+5.3%, YoY), 영업이익 399억원(+10.0%, YoY) 예상 ▶ 실적 개선 위해서는 가격 인상 성공 여부가 중요 |
| SK증권 김승 |
빙그레 [005180] |
= | 매수 | ▼ | 148,000 | ▶ 2Q13 매출 2,362 억원, 영업이익 199 억원 ▶ 경기침체 및 궂은 날씨로 인한 이중고 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 148,000 원으로 하향 |
| 우리투자증권 한국희,이하경 |
빙그레 [005180] |
= | Buy | ▼ | 124,000 | ▶ 예상보다 부진한 2분기 실적 ▶ 상반기보다는 하반기, 13년보다는 14년 ▶ Buy 투자의견 유지하나 목표주가 124,000원 하향 |
| 키움증권 우원성,박종국 |
빙그레 [005180] |
▼ | 시장수익률 상회 | ▼ | 113,000 | ▶ 날씨요인과 아이스크림 수출 부진 등으로 2Q 영업이익 급감 ▶ 3분기에도 실적 개선은 지지부진할 전망 ▶ 원유가 상승의 제품가격 전가 여부가 중요 |
| 대우증권 백운목 |
빙그레 [005180] |
= | Trading Buy | ▼ | 115,000 | ▶ 2013년 2분기 이익 감소, 하반기에는 증가 가능 ▶ 바나나맛우유의 중국 시장 안착이 매우 중요 ▶ 투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 115,000원으로 하향 |
| HMC투자증권 정혜승 |
롯데칠성 [005300] |
= | 매수 | = | 1,920,000 | ▶ 2Q Review: 매출 부진에도 원가 개선 및 계열사 실적 개선에 따른 연결 실적 호조 ▶ 가격인상 및 원가 하락으로 하반기 안정적 이익 개선세 지속될 전망 ▶ 안정적 실적 및 자산가치 대비 저평가된 Valuation에 주목 |
| 삼성증권 양일우,하재성 |
롯데칠성 [005300] |
= | 매수 | = | 2,100,000 | ▶ 영업이익 전년대비 24.8% 증가하며 컨센서스 14% ▶ 원재료 안정 및 판관비 절감 추세 지속 가능성 높고, 2014년 맥주사업은 우려보다는 기회 요인이 될 것으로 예상 ▶ BUY투자의견과 목표주가 2,100,000원 유지 |
| 키움증권 우원성,박종국 |
롯데칠성 [005300] |
= | 매수 | = | 2,000,000 | ▶ 4분기 만에 영업이익 증가세 시현 ▶ 3분기 이후에도 이익개선세 이어질 전망 ▶ 이익개선세 전환에 따른 주가반등 예상 |
| LIG투자증권 서영화 |
롯데칠성 [005300] |
= | BUY | = | 1,862,000 | ▶ [2Q13 Review] 영업이익 595억원으로 y-y +24.8% 성장한 호실적 시현 ▶ 하반기도 현재의 기조를 이어나갈 전망 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 1,862,000원 유지하며 음식료주 최선호주로 추천 |
| 한국투자증권 이경주 |
롯데칠성 [005300] |
= | 매수 | = | 2,000,000 | ▶ What’s new : Product mix 개선과 비용 절감 노력으로 영업이익 26.2% 증가 ▶ Positives : 고수익 탄산음료 성장 지속. 영업비용 절감 노력 돋보여 ▶ Negatives : 주류 일본 수출 부진 ▶ 결론 : 부정적 여건 속에서도 이익 증가 실현. Top pick 유지 |
| 유진투자증권 서보익 |
우리투자증권 [005940] |
= | HOLD | = | 13,000 | ▶ 1QFY13 review: 당기순이익 80억원(-63%qoq), 시장 컨센서스 하회 ▶ 주가 전망: 소액주주의 수혜가 있어야 M&A를 겨냥한 투자전략이 유효 |
| 아이엠투자증권 김고은 |
우리투자증권 [005940] |
= | 중립 | = | 14,000 | ▶ 1Q FY13 당기순이익 20억원(QoQ -94.4% YoY -90.8%) ▶ 금리 상승에 따른 채권평가 손실로 실적 악화 ▶ 투자의견 HOLD 및 목표주가 14,000원 유지 |
| 우리투자증권 이승호 |
SK케미칼 [006120] |
▲ | Buy | = | 55,000 | ▶ 화학 부진 및 제약 R&D 비용 요인 당사추정치 상회 및 컨센서스 하회 ▶ 투자의견 Buy 상향, 목표주가 55,000원 유지 |
| 신한금융투자 박상연 |
GS건설 [006360] |
= | 중립 | ▶ 해외수주 목표치 1/3달성, 하반기 수주는 목표치에 부합 전망 ▶ 최악의 상황은 지나가고 있는 듯 보이나, 조금 더 점검의 시간은 ▶ 투자의견 중립 유지 | ||
| KTB투자증권 유영국,강형석 |
카프로 [006380] |
= | HOLD | = | 7,500 | ▶ 2Q13 개별 기준 영업적자 232억원(YoY 적전, QoQ 적지) 시현 ▶ 3Q12 이후 동사 영업적자 흐름 지속 |
| 교보증권 정유석 |
이건산업 [008250] |
▶ 목재사업부문 흑자전환 및 흑자기조 유지 ▶ 자회사 설비증설 효과와 원목 판매 예상되어 성장 가능 ▶ 2014년부터 본격적인 성장 주목 | ||||
| HMC투자증권 노근창 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 3분기 매출액과 영업이익 QoQ로 각각 4.7%, 14.0% 감소한 2.27조원과 1,913억원 예상 ▶ Camera Module을 제외한 단가 인하 폭은 정상적인 수준에서 진행 / MTK로 FC-CSP 거래선 다변화는 긍정적 ▶ System LSI의 미세공정 수요 증가로 ABF FC-CSP 시장에서 기술 주도권 확보 예상 |
| 한국투자증권 나은채,나진아 |
영원무역홀딩스 [009970] |
= | 매수 | = | 86,000 | ▶ What’s new: 영원무역과 영원아웃도어, 수출과 내수 모두 부진 ▶ Positives: 보수적인 재고 평가, NorthFace 견고한 성장성과 바닥 탈출 가능성 ▶ Negatives: 영원무역 실적 모멘텀 둔화 ▶ 결론: Catalyst는 약하나 저평가 매력 유효, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
| LIG투자증권 김윤상,김기룡 |
현대하이스코 [010520] |
= | BUY | ▲ | 46,000 | ▶ 2Q 실적 강관 흑자 전환 등으로 시장 기대치 상회. 냉연 Roll-Margin은 1Q 대비 개선된 것으로 추정 ▶ 하반기 실적 우상향 기조 전망: Roll-Margin 개선 및 판매량 증가에 기인 ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 4.6만원으로 상향 |
| BS투자증권 윤관철 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | ▲ | 48,000 | ▶ 2Q13 Q13 Review : 별도 영업이익 843억원으로 서프라이즈 달성 ▶ 목표주가 48,000원 상향, 투자의견 매수 유지. 펀더멘털은 견조하다 |
| HI투자증권 방민진 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | = | 44,000 | ▶ 2Q13 매출액 1.97조원, 영업이익 1.1천억원 기록(IFRS 연결기준) ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 4.4만원 유지 |
| 현대증권 김지환,이상은 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | ▲ | 50,000 | ▶ 2Q13 별도 영업이익 843억원, 영업이익률 5.3%로 실적 기대치 대폭 상회 ▶ 열연강판 가격 하락, 자동차강판 프리미엄 유지 및 환율 상승으로 냉연강판 ASP 전분기 수준 유지 ▶ 해외 법인 실적 호조 지속되며, 연결 영업이익 1,145억원으로 기대치 상회 ▶ 4Q13 당진 2공장 및 중국 소주, 터키 등 신규 해외법인 가동으로 하반기 실적 호조 지속 전망, 투자의견 BUY 유지, 적정주가 50,000원으로 상향 |
| 한국투자증권 최문선,박선영 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | ▲ | 46,000 | ▶ What’s new : 어닝 서프라이즈 ▶ Positives : 미국 냉연 가격 상승세 지속 ▶ Negatives : 2014년 하반기부터 성장 모멘텀 부재 ▶ 결론 : 목표주가 46,000원으로 12% 상향 |
| KB투자증권 김현태,이현호 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 영업이익이 컨센서스 32% 상회하는 어닝 서프라이즈 기록 ▶ 강관 흑자 전환, 냉연 수익성도 QoQ 1.1%p 개선 ▶ 해외법인 성장세도 지속 중. 2014년까지 성장 담보된 상태 ▶ 업종 Top pick 유지. BUY, 적정주가 50,000원 |
| 동양증권 박기현 |
현대하이스코 [010520] |
= | Buy | ▲ | 46,000 | ▶ 2Q13 Earnings Review: What a surprise ▶ 3Q13 전망: 비수기가 무색해질 수 있다 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 기존 43,000원에서 46,000원으로 상향 조정 |
| KTB투자증권 심혜선,이재광 |
현대하이스코 [010520] |
= | BUY | ▲ | 48,000 | ▶ 영업이익 기준 당사 및 시장 예상치 각각 33.0%, 24.7% 상회 ▶ ‘13년,‘14년 연간 실적 상향 조정으로 목표가 12% 상향 |
| 이트레이드증권 강태현 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | ▲ | 44,000 | ▶ 2분기 영업이익 843억원, 시장 컨센서스 상회 ▶ 신규 공장 가동으로 판매량 증가 및 재무구조 개선 |
| HMC투자증권 박현욱 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | ▲ | 48,000 | ▶ 2분기 영업이익, 당사 추정치 및 시장컨센서스 상회, 강관 흑전, 일반 냉연 적자폭 축소 ▶ 당진 제2냉연 증설효과 가시화되어, 하반기에 분기 영업이익은 QoQ 증가 ▶ 투자의견 매수 유지, 안정적 수요처 확보와 분기 실적 증가 모멘텀 |
| 메리츠종합금융증권 이종형 |
현대하이스코 [010520] |
= | Buy | = | 50,000 | ▶ 결론: 투자의견 Buy(유지), 목표주가 5만원(유지), Top pick(유지) ▶ 2Q13 Review: 연결영업이익 컨센서스 29% 상회하며 어닝서프라이즈 ▶ 하반기 당진공장 증설효과 본격화, 4Q13까지 QoQ 이익모멘텀 지속 |
| 신영증권 조강운 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수(A) | = | 50,000 | ▶ 현대하이스코 2분기 어닝 서프라이즈 ▶ 증설효과로 하반기 영업이익 지속 증가 예상 ▶ 현대하이스코 목표주가 5만원 유지 |
| IBK투자증권 박병칠 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | ▲ | 50,000 | ▶ 2Q 해외 수출 출하 증가, 열연 가격 하락 ▶ 하반기 신규 냉연공장 상업 가동 효과 본격화 ▶ 열연 조달 협상력, 구조적 우위 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 50,000원 |
| 교보증권 엄진석 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | ▲ | 47,000 | ▶ 2분기 예상보다 빠른 원가 하락, 저수익 제품 판매 축소로 Earning Surprise!! ▶ 하반기도 예상보다 양호, 14년 당진2냉연공장 효과로 이익 증가 |
| 한화투자증권 김강오,박혜민 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | ▲ | 50,000 | ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 50,000원으로 상향조정 ▶ 2013년 2분기 별도기준 영업이익 843억원, 서프라이즈! ▶ 하반기 이익증가 추세 지속될 전망 |
| 우리투자증권 변종만,차동수 |
현대하이스코 [010520] |
▲ | Buy | ▲ | 46,000 | ▶ 실적 서프라이즈 및 이익전망 상향조정을 반영해 투자의견과 목표주가 상향 ▶ 2013년 2분기 개별기준 영업이익은 843억원으로 시장 기대치 37% 상회 |
| KB투자증권 이상원,강선아 |
현대미포조선 [010620] |
= | 매수 | = | 150,000 | ▶ 2Q13 영업이익 적자 지속 ▶ 향후 실적은 2분기가 바닥일 듯 ▶ 수주 역시 9월 중으로 연간목표액 (32억달러) 달성 가능 ▶ 이제는 주목할 시기 |
| 대우증권 성기종 |
현대미포조선 [010620] |
= | 매수 | ▲ | 165,000 | ▶ 2Q13 실적 Review: 실망스런 실적 ▶ 실적은 최악이나 경쟁력은 최상위 → 수주 및 선가 인상 선도 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 165,000원으로 상향 조정 |
| 동부증권 김홍균,김지상 |
현대미포조선 [010620] |
= | Buy | = | 165,000 | ▶ 새로운 선종 건조가 유발한 2Q13실적 ▶ 향후 실적을 가늠할 수 있는 수주측면의 변화를 주목 ▶ 수주의 질은 좋아지는 국면이나 실적 개선이 더디게 움직이는 점이 아쉽다 |
| 삼성증권 한영수 |
현대미포조선 [010620] |
= | 중립 | = | 126,000 | ▶ 2분기 실적 review ▶ 업황지표 개선이 실적으로 반영되는 데에는 시일이 소요 |
| KTB투자증권 이강록,김재성 |
현대미포조선 [010620] |
= | BUY | = | 140,000 | ▶ 2분기 큰폭의 적자 기록하며 당사추정 및 시장컨센서스를 하회 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 14.0만원 유지 |
| BS투자증권 곽민정 |
현대미포조선 [010620] |
= | 보유 | = | 140,000 | ▶ 2Q13 실적 Preview: 시장기대치에 못미치는 실적 ▶ 2H13 역시 크게 기대되지 않는 상황 ▶ 투자의견 중립, 목표주가 140,000원 유지 |
| 한국투자증권 박민,조철희 |
현대미포조선 [010620] |
= | 중립 | ▶ What’s new : 기대치 크게 하회하는 2분기 실적 ▶ Positives : 수주목표 달성을 향해 순항 중 ▶ Negatives : 확대되는 적자, 단기간에 개선 어려워 ▶ 결론 : 신뢰성 있는 실적 흐름 보여주기 전에는 박스권 탈피 어려워 | ||
| 대신증권 전재천,이지윤 |
현대미포조선 [010620] |
▼ | 시장수익률 하회 | ▼ | 138,000 | ▶ 투자의견 중립으로 하향 조정, 목표주가 138,000원으로 하향(-4%) 조정 ▶ 2분기 영업이익 기대치 하회 ▶ 하반기 적자 폭 감소할 수 있으나 크게 개선되기는 어려워 보여 ▶ 수주는 연간 목표 초과 달성 예상되나 선가가 문제 |
| 현대증권 이상화 |
현대미포조선 [010620] |
= | 시장수익률 | = | 110,000 | ▶ 예상치를 크게 하회한 실적: 영업적자 605억. 전년동기 대비 적자전환, 전분기 대비 적자확대 ▶ 원인: 저가수주 선박의 매출인식으로 영업적자, 포스코 주식 손상차손 833억으로 세전적자 확대 ▶ 실적 전망: 본사 또한 적자전환됨에 따라 당분간 의미있는 개선 쉽지 않음 ▶ 긍정적 수주: 목표 32억달러의 84%를 달성한 26억달러. 추가적 선가상승, 실적개선이 주가의 핵심 |
| 키움증권 민경혁 |
SKC [011790] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 본업의 실적 개선세는 하반기에도 이어진다 ▶ 자회사 관련 Risk는 축소 국면 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 4만원 유지 |
| 이트레이드증권 강상민 |
현대모비스 [012330] |
= | 매수 | = | 360,000 | ▶ A/S부품 사업 안정성에 대해… OPM 20% 이상은 유지할 듯 ▶ 금융부문에 대해… 2014 상반기 BEP 예상, 연간은 흑자 기대 ▶ 장기 성장동력에 대해… 친환경 + 전장화 |
| 이트레이드증권 오두균 |
리홈쿠첸 [014470] |
= | 매수 | = | 12,000 | ▶ 2Q13 매출 895억원(+20.8% YoY), 영업이익 66억원(흑자전환)의 서프라이즈한 실적 달성 ▶ <리홈쿠첸> 이젠 중국 소비 수혜 성장주라 불러다오! |
| 한국투자증권 김시우,한상웅 |
로엔 [016170] |
= | 매수 | ▼ | 17,600 | ▶ What’s new: 지급수수료 및 인세 증가로 영업이익 전년동기 대비 감소 ▶ Positives: 규모의 경제로 가입자 증가 ▶ Negatives: 가격인상 효과는 4분기부터 나타날 전망 ▶ 실적 하향 조정에 따른 목표주가 하향, 다만 시장 지배력 확대로 매수의견 유지 |
| 유진투자증권 서보익 |
삼성증권 [016360] |
▼ | HOLD | ▼ | 55,000 | ▶ 1QFY13 review: 당기순이익 126억원(-53%qoq), 시장 컨센서스 하회 ▶ 2QFY13 preview: 당기순이익 402억원으로 증가하나, ROE 4.9%로 저조 ▶ 주가 전망: 증권주 중 유일한 BUY였으나, 매수 추천의 의미를 상실하여 HOLD로 하향 |
| 동양증권 원재웅 |
삼성증권 [016360] |
= | Buy | ▼ | 53,000 | ▶ 1Q13 순이익 47억원 (-91.4% QoQ, -83.8% YoY, 지배주주 기준) ▶ 자산관리 시장 성장에 대한 기대감 여전히 높음 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 53,000원으로 16% 하향 |
| 우리투자증권 우다희 |
삼성증권 [016360] |
= | Buy | ▼ | 55,000 | ▶ 당사 추정치(177억원) 및 컨센서스(319억원)를 각각 73.5%, 85.3% 하회 |
| 아이엠투자증권 김고은 |
삼성증권 [016360] |
= | 매수 | = | 72,000 | ▶ 1Q FY13 당기순이익 100억원(QoQ -83.0% YoY -69.9%) ▶ 소액채권 판매 감소 및 상품운용 손실로 실적 악화 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 72,000 유지 |
| 대우증권 정길원 |
삼성증권 [016360] |
= | Trading Buy | ▼ | 57,000 | ▶ FY13 1Q Review : 순이익 47억 원, 경상적으로 가장 부진한 분기 실적 ▶ 축적된 자산이 회전율 저하로 수익화 되지 못하는 국면 ▶ 그래도 하방은 강하다 → 건전성과 과잉자본의 해소 기대가 방어 기제 |
| 유진투자증권 주익찬 |
SK가스 [018670] |
= | BUY | = | 120,000 | ▶ 2Q13 Review: 영업이익은 시장 컨센서스(325억원)와 비슷 ▶ 3Q12 전망: 영업이익은 전분기와 비슷하여, 컨센서스(332억원)와 비슷할 전망 ▶ China Gas Holdings(384.HK)의 주가 상승으로, SK가스의 2Q13말 CGH 지분 가치는 현재 시가총액의 18.2% ▶ PDH 사업으로 2016년 이후에는 2013년 순이익의 절반 이상 증가할 전망 ▶ CGH 지분가치와 PDH 사업으로 인한 장기 이익 증가에 비해, 주가는 저평가, 향후 상승 전망 |
| 한맥투자증권 이준희 |
일진디스플 [020760] |
= | Buy | = | 25,000 | ▶ 매출 감소에도 원가율 하락으로 수익성 개선 ▶ 증설과 공정 고도화로 경쟁력 강화, 대면적 TSP가 하반기 성장 견인 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 25,000원 유지 |
| 한화투자증권 박유악 |
일진디스플 [020760] |
= | 매수 | = | 26,000 | ▶ 2Q13 실적은 기대치 부합 - 분기 저점 확실시 ▶ 3Q13 사상 최대 실적 전망 - 터치패널, LED소재 동반 성장 ▶ 목표주가 26,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 - 12MF P/E 6.6배 |
| 신한금융투자 박현명 |
로만손 [026040] |
= | 매수 | ▼ | 11,000 | ▶ 2분기 매출액 315억원(+4% YoY), 영업이익 18억원(-25% YoY) 기록 ▶ 3분기 개선된 실적 및 향수 런칭에 대한 기대감 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 11,000원으로 하향 |
| 신한금융투자 박상연 |
삼성엔지니어링 [028050] |
▼ | 중립 | ▶ 하반기도 실적 불안정성은 여전히 존재 ▶ 해외수주 부진 지속, 연간 목표 하향 전망 ▶ 투자의견 중립 제시 | ||
| 키움증권 우원성 |
신세계푸드 [031440] |
▶ 2Q실적: 영업이익 감소했으나 1분기대비 감소폭은 축소됨 ▶ HMR공장 투자 등 장기성장 스토리는 지연될 전망, 하반기 이후 이익개선 강도 확인 필요 | ||||
| 신영증권 한종효 |
한국토지신탁 [034830] |
= | 매수(B) | ▲ | 2,100 | ▶ 2분기 영업이익과 순이익은 전년대비 215%, 129% 급증 ▶ 11년부터 급격히 늘어난 수주를 기반으로 수수료수익 성장 본격화 ▶ 이자수익이 예상보다 증가한 점을 반영해 연간 실적 상향 조정 ▶ 실적 호조세를 기반으로 회사는 부동산 투자금융 등으로 수익 다변화 추진 ▶ 회사는 기대수익률 9.7%의 목동 트라팰리스 상가에 투자하는 제2호 리츠 설립 ▶ 동사에 대해 매수(B) 의견 유지하며, 실적 조정을 반영해 목표가를 기존보다 17% 상향한 2,100원으로 제시함 |
| 삼성증권 박재석,오동환 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 203,000 | ▶ 예상을 상회하는 2분기 실적 ▶ BUY 투자의견 유지 |
| 동양증권 이창영,김솔 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | ▲ | 240,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 240,000원 상향 조정 ▶ 기존 게임들의 견조한 실적 및 하반기 중국 진출, 신규게임 실적 반영으로 13년, 14년 EPS 예상치 각각 20%,30% 상향 조정 ▶ 새로이 성장할 하드코어 모바일 게임 분야에서의 동사의 경쟁력 발현 기대 |
| KB투자증권 최훈 |
엔씨소프트 [036570] |
▼ | 보유 | = | 180,000 | ▶ 2Q13 리니지 예상치 상회로 어닝 서프라이즈 달성 ▶ 리니지 효과, 놀랍지만 흥분되지는 않는다 ▶ 중국 모멘텀, 선반영보다는 관망할 시점 ▶ 목표주가 도달로 투자의견 HOLD 하향 |
| 하나대투증권 황승택,장동욱 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 280,000 | ▶ 좋은 실적에도 주가가 반응하지 않는 이유, 관건은 중국서비스 ▶ 중국서비스는 국내에서의 서비스 경험이 반면교사 ▶ 중국에서 흥행가능성은 결코 낮지 않다 |
| LIG투자증권 정대호 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | ▲ | 220,000 | ▶ [2Q13 Review] L1이 이끈 어닝 서프라이즈 ▶ 어닝 서프라이즈가 주는 의미: “B&S와 GW2 중국 런칭 전, 실적 베이스 상승” ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 220,000원으로 상향 |
| KTB투자증권 최찬석,정하성 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | ▲ | 230,000 | ▶ 2분기 실적 컨센서스 대비 33% 상회하는 어닝서프라이즈 ▶ 2014년 영업이익 추정치 5% 상향하여 목표주가 5% 상향. (Target PER 20배) |
| 이트레이드증권 성종화 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 250,000 | ▶ 2Q13 어닝서프라이즈. 리니지1 폭발적 호조에 따른 것 ▶ 2Q13 리니지1 폭발적 호조는 상당부분 구조적 호조라 3Q13 이후 매출 전망치 상향 요인 ▶ 2H13 실적은 YoY 기준 물리적 호불호보단 종전 전망치 초과 부분이 핵심 |
| 현대증권 김석민,임민규 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 224,000 | ▶ 2Q13 review: 영업이익 서프라이즈 기록 ▶ '리니지1' 강세는 영업마진 개선에 긍정적 ▶ 적정주가를 224,000원으로 상향, 업종내 top-pick |
| 신영증권 최윤미 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수(A) | ▲ | 220,000 | ▶ `리니지’ 매출 호조로 2분기 실적 당사 예상치 및 시장 컨센서스 큰 폭 상회 ▶ 하반기 게임 매출 견조한 기반 유지, 안정적인 이익 기조 유지 전망 ▶ ‘블레이드앤소울’ 및 ‘길드워2’ 중국 진출, ‘와일드스타’ 론칭 기대감, 주가 상승 동력 ▶ 목표주가 220,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 |
| 신한금융투자 공영규 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 210,000 | ▶ 2분기 리니지 아이템 매출 급증, 영업이익 622억원(흑자전환) 기록 ▶ 하반기 게임 트래픽 감소 지속, 4분기 블레이드앤소울 중국 출시 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 210,000원으로 상향 |
| 키움증권 안재민,김한결 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 220,000 | ▶ 기대를 크게 상회하는 양호한 2분기 실적 ▶ 중국 시장에 대한 기대감은 3분기가 최고조에 달할 것 ▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 220,000원으로 상향 |
| SK증권 최관순 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 230,000 | ▶ 2Q13: 리니지 1 이 호적 견인 ▶ 연내 중국신작 상용화 가능할 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 230,000 원 |
| NH농협증권 김진구 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 목표주가 20만원 유지 ▶ 블레이드앤소울 중국 상용화는 연말 전후를 예상 ▶ 13F 매출 추정치 4.1% 하향, 해외 매출 반영시기 조정 |
| 한국투자증권 홍종길 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 232,000 | ▶ What’s new : 금년 영업이익 가이던스 상회 예상 ▶ Positives : 리니지 1 매출이 전분기대비 28% 증가한 사상 최고치로 서프라이즈 ▶ Negatives : 아이온 게임 매출 감소, 엔트리브 관련 무형자산손상차손 발생 ▶ 결론 : 2014년 영업이익 51% 늘어날 전망, ‘매수’ 유지 |
| 대우증권 김창권 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 2분기 어닝서프라이즈 기록, 수익성 재평가 계기 ▶ 하반기와 2014년에도 실적 모멘텀 지속 전망 ▶ 하반기 자산가치와 신규 게임 기대감도 반영 시작, ‘매수’, 목표주가 250,000원 유지 |
| 아이엠투자증권 이종원 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 220,000 | ▶ 매출 1,920억원(YoY +31%), 영업이익 622억원(YoY 흑자전환)달성 ▶ 2Q 13 Review - 리니지 이벤트 매출 효과 지속 ▶ 백청산맥 업데이트 효과, 시장 기대치 이하 |
| 유진투자증권 김동준,박진영 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | = | 215,000 | ▶ 2Q13 review: 시장 컨센서스 및 당사 추정치를 크게 상회하는 서프라이즈 기록 ▶ 3Q13 전망: 견조한 실적, 블소와 길드워2 중국 모멘텀 부각 시기 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 215,000원 유지, 게임업종 Top pick 유지 |
| 우리투자증권 정재우,전민아 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | ▲ | 230,000 | ▶ 2분기 실적 서프라이즈, 상반기 영업이익 가이던스 69% 달성 ▶ 하반기 중국모멘텀 가시권 |
| 우리투자증권 우다희 |
미래에셋증권 [037620] |
= | Hold | = | 43,000 | ▶ 당사 추정치(118억원) 및 컨센서스(190억원)를 각각 47.3%, 67.3% 하회 |
| 우리투자증권 우다희 |
키움증권 [039490] |
= | Buy | ▼ | 70,000 | ▶ 당사 추정치(74억원)에는 부합하였으나 컨센서스(126억원)는 58.5% 하회 |
| 아이엠투자증권 김고은 |
키움증권 [039490] |
= | 매수 | = | 84,000 | ▶ 1Q FY13 당기순이익 지배주주지분 84억원(QoQ -48.9% YoY -12.4%) ▶ 운용 손실있으나 주요수익은 증가세 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 84,000 유지 |
| 대우증권 정길원 |
키움증권 [039490] |
= | 매수 | ▼ | 80,000 | ▶ FY13 1Q Review : 세전이익 112억 원(YoY +4.7%), 일회성 손실의 막바지 ▶ 마무리되는 잡음. 이자 이익을 주목하라 ▶ 사업모델상의 우월성은 유효, 투자의견 매수/ TP 80,000원/ Top Picks 유지 |
| 동양증권 원재웅 |
키움증권 [039490] |
= | Buy | ▼ | 70,000 | ▶ 1Q13 순익 73억원 (-48.9% QoQ, -12.4% YoY, 지배주주 기준) ▶ 최근 브로커리지 M/S 가 빠르게 상승 중. 브로커리지 수익성 개선될 전망 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 70,000원으로 18% 하향 |
| 우리투자증권 이승호 |
한스바이오메드 [042520] |
= | Buy | = | 24,000 | ▶ 3분기 당사 추정치 하회 불구 4분기 사상 최대 분기 실적 경신 전망 ▶ 2013년 하반기 주력 품목 주요 국가 허가 및 공급 계약 기반 펀더멘탈 강화 전망 |
| SK증권 이지훈,이윤석 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 34,000 | ▶ 2Q review, 시장 예상치를 소폭 상회 ▶ 하반기에도 수주호조 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 34,000 원 |
| BS투자증권 곽민정 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 32,000 | ▶ 2Q13 실적 Preview: 기대치를 상회한 실적 ▶ 주가는 신규수주가 견인할 것 |
| 한화투자증권 정동익,임준성 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 31,000 | ▶ 2분기 실적은 컨센선스 상회 ▶ 7월까지 연간 수주목표의 61.4% 달성 중 ▶ 하반기 실적은 충당금의 규모와 시기가 변수 |
| 신한금융투자 김현,박효은 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | ▲ | 39,000 | ▶ 2Q13 매출액 4.1조원(+25.4%, QoQ), 영업이익률 3.1%의 양호한 실적 시현 ▶ 매출은 Level-up, 수주도 Level-up – 130억달러를 초과하는 150억달러 수주 예상 ▶ 업종 Top Pick 유지, 목표주가 39,000원으로 상향 |
| 우리투자증권 유재훈 |
대우조선해양 [042660] |
= | Buy | = | 35,000 | ▶ 수익성 안정화 단계로 진입 ▶ 실적에 대한 부정적인 시각은 해소 ▶ 수익성 고려한 선별 수주 지속 |
| 동부증권 김홍균,김지상 |
대우조선해양 [042660] |
= | Buy | = | 45,000 | ▶ 해양부문의 매출 반영 본격화로 2Q13실적은 컨센서스를 상회 ▶ 먼저 본격적인 매출 증대 그리고 이어지는 수익성 개선 스토리를 주목 ▶ 실적 개선 스토리와 함께 남은 하반기 수주 모멘텀도 강하다, Buy! |
| KTB투자증권 이강록,김재성 |
대우조선해양 [042660] |
= | BUY | = | 38,000 | ▶ 당사 추정 및 시장컨센서스를 상회하는 실적 기록 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3.8만원 유지 |
| 한국투자증권 박민,조철희 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ What’s new : 예상을 상회한 양호한 2분기 실적 ▶ Positives : 후판가격 하락으로 상선부문 수익성 소폭 개선, 현금흐름 본격 개선 시작 ▶ Negatives : 자회사에 대해 총 459억원의 손상차손 인식 ▶ 결론 : 2013년이 대바닥, 조선업 top pick 유지 |
| 삼성증권 한영수 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 2분기 실적 review: 2분기 영업이익은 1,268억원, 영업이익률은 3.1%로 집계 ▶ 2분기 실적의 implication은 2014년 실적 개선 시나리오에 대한 확인 |
| 동양증권 이재원 |
대우조선해양 [042660] |
= | Buy | ▲ | 34,000 | ▶ 2Q13 Review & 향후전망: 기대 이상의 실적. 14년 턴어라운드 전망 유효 ▶ 14년, 실적~수주 모두 기대감 높아 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 34,000원 제시 |
| KB투자증권 이상원,강선아 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ 2Q13 실적 컨센서스 상회 ▶ 영업이익률도 전분기대비 2.5%p 상승한 3.1%로 개선 ▶ 수주모멘텀은 상반기보다 하반기 기대 ▶ 우려했던 충담금 규모가 작아지며, 주가에 긍정적 |
| 현대증권 이상화,최경희 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 33,000 | ▶ 시장 기대치를 상회하는 실적: 영업이익 전년동기 대비 8% 감소했으나 전분기 대비 89% 증가 ▶ 수익성 개선 이유: 리먼 금융위기 이전 계약선박의 일부 매출, 강재가격 하락 효과 ▶ 하반기 실적 전망: 상반기와 비슷한 수준 유지 예상. 큰 폭 개선아니라도 수익성 바닥은 확인 가능 ▶ 수주 및 외형: 수주목표 130억달러 달성 가능성 높음. 과거 2년 평균수주가 2013년 외형 상회 |
| 대신증권 전재천,이지윤 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 2분기 영업이익 기대치 상회. 순이익 기대치 수준 ▶ 연간 수주 목표 초과 달성 예상 |
| 미래에셋증권 정우창,정윤미 |
대우조선해양 [042660] |
▲ | BUY | ▲ | 35,200 | ▶ 예상치 넘어선 2분기 영업이익 ▶ 하반기 견조한 수주 모멘텀 예상 ▶ 과도한 오버행 우려 ▶ 실적 가시성 개선 반영 투자의견 BUY로 상향 |
| 대우증권 성기종 |
대우조선해양 [042660] |
N | 매수 | N | 35,000 | ▶ 2Q13 실적 Review: 매출액 4조 879억원(YoY +3.5%) 영업이익 1,268억원(YoY -8.1%) ▶ 반기에도 경쟁사 중 최고의 영업실적 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 35,000원 제시하며 커버리지 재개 |
| 대우증권 성기종 |
태웅 [044490] |
= | Trading Buy | ▲ | 25,200 | ▶ 2013년 2분기 실적: 매출액 1,081억원(YoY -5.5%), 영업이익 27억원(YoY -53.3%) ▶ 하반기는 풍력발전 수주 증가와 단조업계 구조조정 확대에 따른 반사이익 기대 ▶ 미국서 불어오는 풍력발전 순풍 & 국내 풍력발전 규제완화 정책 ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 25,200원 |
| 삼성증권 백재승 |
동원F&B [049770] |
= | 매수 | ▼ | 151,000 | ▶ 컨센서스를 하회하는 2분기 실적 시현 ▶ 단기, 중기, 장기 모멘텀을 모두 갖춘 기업 ▶ 목표주가 3% 하향 조정한 151,000원 제시 |
| 키움증권 김지산,홍정표 |
인터플렉스 [051370] |
= | 매수 | ▼ | 67,000 | ▶ 유상증자 결정, 기업가치에 긍정적 ▶ 하반기 차별화된 실적 방향성 예상 ▶ 투자 매력 매우 높은 시점 |
| HMC투자증권 김상표 |
인터플렉스 [051370] |
= | 매수 | ▼ | 58,000 | ▶ 설비투자 목적의 796억원 규모의 유상증자 발표 / 목표주가 58,000원으로 하향 ▶ 유상증자는 중장기적인 관점에서 주주가치 제고에 긍정적 / 3분기부터 플렉서블 TSP 매출 발생 예상 ▶ 3분기 매출액 3,109억원 및 영업이익 266억원 예상 / 2014년도 EBITDA 2,000억원 수준 예상 |
| 대우증권 박원재 |
아모텍 [052710] |
= | 매수 | ▼ | 23,300 | ▶ 2Q13 Review: 사상 최대 매출액 및 영업이익 기록. 3Q13 실적 부진 가능성 점검 필요 ▶ 4Q13부터 재 성장 기대. 소재 개발 능력으로 중장기적인 성장 지속 가능 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지하고, 12개월 목표주가는 23,300원으로 하향 조정 |
| 한화투자증권 정홍식 |
리노공업 [058470] |
= | 매수 | ▲ | 27,500 | ▶ 2Q13 Review: 매분기 YoY 상승이 지속된다! ▶ 공장이전 Capa 확대 효과: 헬스케어 사업의 장기적인 성장성 기대 |
| 한화투자증권 김희성 |
유아이디 [069330] |
▶ 2분기 실적 서프라이즈 ▶ 신뢰성 있는 중장기 성장 모멘텀, 다른 IT업체와 차별화될 전망 | ||||
| 한국투자증권 이민영 |
유아이디 [069330] |
= | 매수 | = | 10,000 | ▶ What’s new : 매출액 30% QoQ, 영업이익 70% QoQ 증가 ▶ Positives : 3분기 성수기 진입에 따른 실적 개선 지속 전망 ▶ Negatives : 최대 고객사의 태블릿PC 또는 보급형 스마트폰 판매 축소 ▶ 결론 : 2013년 사상 최대 실적 달성 전망되며 긍정적인 시각 유지 |
| 아이엠투자증권 류연화 |
금호타이어 [073240] |
▶ 2분기 실적 : 매출액 1조원(-13% yoy), 영업이익 1,040억원(-18% yoy OPM 10.4%) ▶ 미국, 유럽 지역은 감소율이 둔화되면서 바닥 국면 ▶ 내수가 회복되고 매출원가율 하락으로 마진율 10%대 달성 ▶ 워크 아웃 이후 사상 최대의 경상이익(730억원) 달성 | ||||
| 동부증권 임은영 |
금호타이어 [073240] |
▼ | Hold | ▼ | 12,500 | ▶ 2Q13실적 Review, 추정치 부합 ▶ 느린 가동률 회복 부담 ▶ 오버행 이슈 ▶ 커진 불확실성 |
| 리딩투자증권 김지나,이지선 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | = | 60,000 | ▶ 2Q13 별도 실적 부진 ▶ 국내 하반기 및 해외사업 |
| 교보증권 양지혜 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 2Q 매출액 1,774억원(+3.0%yoy), 영업이익 295억원(+10.9%yoy) 달성 ▶ 휠라USA 실적 선방, 중저가 시장 내 시장지배력 상승과 제품 다변화가 기여 |
| 한국투자증권 나은채,나진아 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | = | 86,000 | ▶ What’s new : 5분기만에 증익, 예상을 상회한 실적 ▶ Positives : 해외가 살렸다. 다각화된 사업 구조, 국내 사업도 바닥 통과 중 ▶ Negatives : Acushnet 성장 둔화, 관전 포인트이나 우려할 정도는 아니다 ▶ 결론 : 주력 사업 터닝 포인트, 중장기 성장 전망 유효 |
| 신한금융투자 박희진,이정연 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | ▲ | 88,000 | ▶ 2분기 영업이익은 FILA USA의 실적 호조로 전년동기대비 +10.9% 증가 ▶ 3분기 부문별 전망: 국내↓, 로열티→, 미국↑, 아큐시네트↓ ▶ 투자의견‘매수’유지, 목표주가 88,000원으로 상향 |
| KTB투자증권 이강록,김재성 |
두산엔진 [082740] |
= | BUY | ▲ | 10,000 | ▶ 2분기 영업이익 19억 달성하며 당사 추정치 대비 하회하는 실적 기록 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1.0만원으로 상향 |
| HI투자증권 이알음 |
차바이오앤 [085660] |
= | 매수 | = | 17,000 | ▶ 2Q13 매출액 1,581억원, 영업이익 275억원 기록 ▶ 해외 병원 거점 확보 차차 진행 중, 9-10월 내 투자 유치 예상 ▶ 하반기 무난한 실적 기조 예상, 투자의견 매수 유지 |
| 대우증권 김창권 |
네오위즈게임즈 [095660] |
= | 중립 | ▶ 여러 악재로 부진한 2분기 실적 발표 ▶ 중국 크로스파이어 계약 조건 변경, 3분기 매출액과 영업이익 급감 예상 ▶ 미래 비전에 대한 신뢰가 필요한 시점, ‘중립’ 투자의견 유지 | ||
| 교보증권 김영준 |
알에프세미 [096610] |
▶ ECM chip과 TVS 다이오드가 주력 제품으로 동사 Cash Cow ▶ 신규사업인 LED 조명 사업 본격화 주목 ▶ 실적 하반기로 가며 개선, LED 조명 사업 가시화로 밸류에이션 프리미엄 가능 | ||||
| KTB투자증권 이강록,김재성 |
한진중공업 [097230] |
= | BUY | = | 15,000 | ▶ 선주들의 선박 취소에 따라 동사가 받은 선수금이 일회성 이익으로 들어오며 2분기 영업이익 793억원을 기록 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1.5만원 유지 |
| 신한금융투자 김현,박효은 |
한진중공업 [097230] |
= | 매수 | ▼ | 18,000 | ▶ 2Q13 매출액 7,252억원(+13.7%, YoY), 당기순이익 94억원으로 흑자전환 성공 ▶ 본사 수주재개, 수빅 조선소의 수주 서프라이즈 - 영업가치는 서서히 회복 전망 ▶ 목표주가 18,000원으로 분석 재개- 저평가 해소 기대, Default Risk는 없다 |
| 동부증권 김홍균,김지상 |
한진중공업 [097230] |
= | Buy | = | 14,500 | ▶ CMA-CGM관련 일회성 요인으로 2Q13실적 어닝 서프라이즈 시현 ▶ 3분기에도 용인경전철과 부산신항만 등 일회성 요인의 반영 예정 ▶ 수주와 실적에서 긍정적인 소식들 증폭, Buy |
| 교보증권 엄진석 |
한국철강 [104700] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 35,000원 유지 ▶ 2분기 영업이익 당사 추정치 상회 ▶ 하반기도 양호한 수익성 예상 |
| 한국투자증권 나은채,나진아 |
영원무역 [111770] |
= | 매수 | ▼ | 36,000 | ▶ What’s new : 기대에 크게 못 미친 영업이익 ▶ Positives : 매출 다각화, 원단 사업 시작, 중장기 성장 위한 다양한 투자 진행 중 ▶ Negatives : 성장통, 외부 요인에 대한 우려 상존. 3분기까지 오더 큰 개선 없어 ▶ 결론 : 리레이팅 제동, 눈높이 낮추어 목표주가 하향 |
| 현대증권 최민주,강재성 |
영원무역 [111770] |
▼ | 매수 | ▼ | 42,000 | ▶ 2분기 부진한 실적발표. 매출액 2,888억원(-7.2%YoY), 영업이익 474억원(-27.8%YoY) ▶ 감익의 주요인은 1)매출 부진, 2)신규공장 저효율에 의한 원가 급증, 3)판관비 부담 증가, 4)환율 ▶ 영원무역이 수주를 바탕으로 확보했을 2Q말 원재료 재고를 고려 시, 하반기 외형 성장 전망 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 42,000원으로 하향하지만, 현주가에서 저점매수 전략이 유효하다고 판단 |
| 교보증권 양지혜 |
영원무역 [111770] |
= | 보유 | = | 35,000 | ▶ 2Q 매출액 2,888억원(-7.2%yoy), 영업이익 474억원(-29.6%yoy)의 부진한 실적 달성 ▶ 2013년 비우호적인 외부 요건으로 부진한 실적 지속될 전망 ▶ 2014년 자체적인 경쟁력 강화에 따른 성장률 회복 기대 ▶ TP 35,000원으로 Hold [유지] |
| HI투자증권 손효주 |
영원무역 [111770] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 2Q13Review: 주력사업 부문인 의류 사업 성장둔화로 실적 부진 ▶ 3분기에도 실적 모멘텀 둔화는 지속될 것 ▶ 사세 확장 지속 중: 투자의견 Buy, 목표주가 42,000원 유지 |
| 아이엠투자증권 이종원 |
위메이드 [112040] |
= | 매수 | = | 65,000 | ▶ 2Q13 매출액은 662억원 (+153.2% YoY), 영업이익은 86억원 (흑자전환) ▶ 하반기 성장모멘텀 강화 지속 ▶ 기존 라인업과 신규라입업의 고른 성장세 전망 |
| 대우증권 김창권 |
GKL [114090] |
= | 매수 | ▼ | 37,200 | ▶ 2분기 시장 기대치를 상회하는 견조한 실적 기록 ▶ 3분기도 중국인 VIP 고객 중심의 양호한 실적 기대 ▶ 세금 신설 향방과 새로운 성장 동력이 필요한 시점, 목표주가 하향 |
| 유진투자증권 이정 |
사파이어테크놀로지 [123260] |
= | BUY | = | 50,000 | ▶ 2Q13 Review: LED부문과 IT용 수요 급증으로 개선!! ▶ 3Q13 수익성 큰 폭 개선 → 4Q13 흑자전환 예상 ▶ 3Q13 세계 최고의 원가경쟁력 확보, 2013년 시장점유율 빠른 회복, 2H13 IT향 수요 확대에 의한 높은 외형성장, 3Q13 이후 흑자전환 등에 주목!! |
| 미래에셋증권 박유미,최승환 |
이마트 [139480] |
= | Hold | = | 220,000 | ▶ 본사 기준 7월 실적 발표 ▶ 다시 규제의 영향 속으로 ▶ 매출총이익률 및 신사업에서의 긍정적 변화 ▶ 투자의견 HOLD 유지 |
| 현대증권 이상구,강재성 |
이마트 [139480] |
= | 매수 | = | 270,000 | ▶ 주가는 de-rating 해소 국면 ▶ 7월 실적은 예상대로 영업이익 10% 감소 |
| HMC투자증권 심원섭 |
DSR [155660] |
▶ 합성섬유/스테인리스를 소재로 한 로프 및 와이어 제조업체 ▶ 큰 폭의 성장은 해양플랜트향 특수합성섬유에서 기대, 장기적으로 DSR과 DSR제강의 영업시너지에 주목 ▶ 2013년 실적 가이던스: 매출액 2,300억원, 영업이익 140억원 제시, 2013년 예상 P/E 6.0배 수준 | ||||
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