기업리포트 요약(2013.08.02)

기업리포트 요약(2013.08.02)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
키움증권 조병희,이희재	CJ대한통운 [000120]	=	시장수익률 상회	=	124,000	▶ 2Q 매출 10,548억원, 영업이익 142억원, 순이익 -20억원 ▶ 택배 M/S 회복 이후 수익성 개선 움직임 기대 ▶ 장기 성장 스토리는 유지되지만 단기 모멘텀은 부족
HMC투자증권 강동진	CJ대한통운 [000120]	=	매수	=	123,000	▶ 부진한 실적이나, 실적의 바닥은 확인 한 것으로 판단. CL 및 포워딩 사업 합병 시너지 이미 나타나고 있음 ▶ 아픈 곳이 어디인지 알고 있고, 개선이 가능한 상태라면 긍정적으로 생각하는 것이 맞다 ▶ 택배 부문 수익성은 하반기 점진적으로 회복 될 것 ▶ 택배 단가 빠른 인상은 여전히 힘들지만 추이는 안정화 될 가능성 높다는 것을 확인 한 것에 만족 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 123,000원 유지
대우증권 류제현	CJ대한통운 [000120]	=	매수	=	130,000	▶ 2Q13실적: 택배, 포워딩 부문이 주도한 실적 부진 ▶ 경영진으로부터의 긍정적 메시지 ▶ 목표주가 13만원, 매수의견 유지: 실탄 장전 완료, 이제 방아쇠만 당기면 될 뿐
한화투자증권 강현수	CJ대한통운 [000120]	=	매수	▼	123,000	▶ 2013년 2분기 영업이익 142억원으로 부진한 실적 시현 ▶ 하반기 실적 개선전망: 택배>포워딩 ▶ 하반기 실적개선에 대한 확인 필요. 투자의견 Buy, 목표주가 123,000원 하향
우리투자증권 송재학,홍문희	CJ대한통운 [000120]	=	Buy	=	150,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 150,000원 유지 ▶ 2분기 영업이익은 142억원(-66.4% y-y) 달성 ▶ 택배부문 정상화로 9월 이후 본격적인 영업실적 회복
KTB투자증권 신지윤,김은정	CJ대한통운 [000120]	=	HOLD	=	110,000	▶ 택배 매출총이익 YoY -65.4%, QoQ -54.7% ▶ 이어지는 포워딩과 항만해운 문제 ▶ GLS 합병을 반영한 실적 기준 14E PER 24.1배
대신증권 양지환,유지영	CJ대한통운 [000120]	=	매수	▼	117,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 117,000원으로 하향 ▶ 2013년 2분기 실적 당사 및 시장의 예상을 큰 폭으로 하회하는 어닝쇼크 ▶ 2013년 3분기 실적은 매출액 1조 899억원, 영업이익 331억원으로 예상
이트레이드증권 박무현	두산 [000150]	▼	시장수익률	=	150,000	▶ 실적 호조세 지속될 전망 ▶ 사업부문 성장력 더욱 높아질 전망
한국투자증권 이경자,안형준	대림산업 [000210]	=	매수	=	121,000	▶ 자체설계에서 운영까지, 밸류체인 완성 ▶ 포천파워의 월등한 원가우위가 돋보일 것 ▶ 모방하기 어려운 가치가 있다, top pick 유지
동양증권 안상준	기아차 [000270]	=	Buy	=	73,000	▶ 국내공장 판매 12.7만대(-1.7%YoY), 해외공장 판매 8.5만대(+7.2%YoY) ▶ 내수판매 4.2만대(+3.1%YoY)
HMC투자증권 박현욱	동국제강 [001230]	=	보유	▲	13,000	▶ 단기적으로 실적모멘텀 부진하나, 조선수주 증가 등 향후 후판 수요 개선 기대 ▶ 2분기 고가 원료 투입 등으로 실적 부진 예상 ▶ 4분기 성수기 영향, 저원가 투입으로 영업이익 흑자전환 예상
신한금융투자 허민호	SK네트웍스 [001740]	=	Trading BUY	▲	7,850	▶ 2분기 영업이익은 609억원(-8.6% YoY)으로 기존 예상치보다 양호 ▶ 하반기 영업이익은 1,521억원(12.7% YoY) 예상 ▶ 투자의견 'Trading Buy' 유지, 목표주가 7,850원으로 상향
HMC투자증권 박종렬	SK네트웍스 [001740]	=	매수	=	9,100	▶ 2분기 영업실적, 당초 전망치를 하회하면서 부진했지만 ▶ 하반기 실적, 주력부문의 개선으로 턴어라운드 가능 ▶ 주가는 실적의 그림자, 실적 개선을 통한 주가 재평가 가능 ▶ 기존 매수의견과 목표주가 9,100원 유지
신영증권 황창석	SK네트웍스 [001740]	=	매수(A)	=	8,600	▶ SK네트웍스 2Q 매출 6.3조원(-2% QoQ), 영업이익 609억원(+152% QoQ), 세전이익 -190억원(QoQ 적자지속) 시현. 외형은 소폭 감소하였으나 영업이익률은 상승, 반면 지분법 손실과 투자법인 상각손실로 세전이익은 적자 지속되었음 ▶ TI부문을 제외한 전 부문의 영업이익이 전분기 대비 증가하며 영업이 개선세를 나타내는 점은 긍정적. 그러나 CEO 교체 이후 구조조정 작업이 진행 중으로, 이와 관련된 영업외 비용이 발생하여 세전이익이 적자를 지속한 것은 아쉬운 점임
NH농협증권 홍성수	SK네트웍스 [001740]	=	매수	=	10,000	▶ 2Q Review : 전기비 영업이익 대폭 증가, 순손실 상태 지속 ▶ 상반기와 하반기 부문별 영업환경의 비교 전망 → 하반기 긍정적 예상 ▶ 주가 저점이 높아질 전망이고 중장기 매수 유망
한화투자증권 김경기	SK네트웍스 [001740]	=	매수	▼	11,000	▶ 2Q 실적 Review: 영업개선 진행 중! ▶ 2013년은 구조 조정의 해 ▶ 목표주가 11,000원으로 하향! 그러나, 주가의 터닝 포인트는 지금
키움증권 박중선	아세아시멘트 [002030]	N	매수	N	158,000	▶ 연간 EBITDA 690억원 예상 ▶ 풍부한 자산가치 ▶ 지주회사 전환 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 158,000원
메리츠종합금융증권 유주연	신세계 [004170]	=	Buy	=	276,000	▶ 목표주가 ‘276,000원’(유지), 투자의견 ‘매수’(유지) ▶ 7월 실적은 악화될 전망이지만 ▶ 중장기 성장성과 수익성 확보
동양증권 안상준	현대차 [005380]	=	Buy	=	300,000	▶ 국내공장 판매 15.3만대(+1.4%YoY), 해외공장 판매 21만대(+16%YoY) ▶ 내수판매 5.8만대(+5.2%YoY)
메리츠종합금융증권 김형근	GS건설 [006360]	=	Reduce	=	24,900	▶ 청산가치 2.0조원, 시가총액 1.66조원 ▶ 바닥확인 작업→ Credit Analysis ▶ 2013년 지속적으로 적자폭 축소로 Rock Bottom 확인 중 ▶ 2013년→ 2014년 기본적 분석 Positive ▶ 2013년→ 2014년 기본적 분석 Negative
현대증권 이상구	GS리테일 [007070]	=	매수	=	41,000	▶ GS리테일 투자의견 BUY, 적정주가 41,000원 제시
SK증권 손지우	국도화학 [007690]	=	매수	=	70,000	▶ 2Q13 영업이익 139억원(QoQ +30.6% / YoY -5.1%) ▶ 3Q13 영업이익 131억원(QoQ -5.4%) 추정 ▶ 목표주가 70,000원 / 투자의견 매수: 중소형 최선호주 의견 유지
HMC투자증권 박현욱	현대하이스코 [010520]	=	매수	▲	46,000	▶ 투자의견 매수 유지, 하반기 증설효과 가시화, 안정적 수요처 확보가 투자포인트 ▶ 2분기 저가열연구매, 수출증가 등으로 개별 영업이익 QoQ 12% 증가 ▶ 하반기 자동차강판 판매량 증가, spread 안정적으로 상반기 대비 실적 개선
한국투자증권 박혜진	코콤 [015710]					▶ 기존 사업은 부진하나 신사업 매출 성장 가시화 ▶ LED조명사업 그린리모델링 정책 확대 시 수혜 ▶ 국방 SI사업도 실적 성장 동력이 될 전망
미래에셋증권 김윤기,엄은경	한라비스테온공조 [018880]	=	BUY	=	38,000	▶ 2분기 실적 컨센서스 추정치에 부합 ▶ 영업이익률은 1분기를 저점으로 지속적으로 개선될 전망 ▶ 자동차 연비 개선 추세는 동사의 중장기 성장 동력 ▶ 목표주가 38,000원, 매수 투자의견 유지
KTB투자증권 심혜선,이재광	세아특수강 [019440]					▶ 분기별 안정적인 판매량 및 마진 지속. 시장점유율 확대 및 신규수요처 증가로 판매량 늘어나고 있고 ASP는 선재 가격에 연동하여 안정적으로 유지되고 있음 ▶ ‘13년 당기순이익 307억원 예상
동양증권 정상협	삼성엔지니어링 [028050]	=	Buy	=	100,000	▶ 하반기 중요 변수: 내부 정리가 되면 수주가 늘고 수주가 늘었다면 내부는 통제된 것이다 ▶ BUY 10만원: 3분기부터 실적 플러스로 돌아서고 수주 본격 개시
한국투자증권 이경자,안형준	삼성엔지니어링 [028050]	=	중립			▶ 역랑을 파악하고 목표를 수립하는 체제로 전략 수정
NH농협증권 김홍식	SK브로드밴드 [033630]	=	시장평균			▶ 2분기 연결 영업이익 149억원(-6% YoY, -10% QoQ)으로 컨센서스 하회 ▶ 하지만 3분기엔 통신4개사 중 가장 높은 이익 성장률 달성 예상, 관심 가질 시점 ▶ 홈쇼핑 수수료 증가에 따른 IPTV 조기 흑자 전환 기대감 높아질 것으로 보여 긍정적
한국투자증권 양종인,황인혁	SK브로드밴드 [033630]	=	중립			▶ What’s new : 2분기 영업실적은 예상치 하회 ▶ Positives : 기업사업과 IPTV 호조로 성장 지속 ▶ Negatives : 이동통신의 유선통신 대체 가속화 ▶ 결론 : 높은 valuation이 부담, 중립의견 유지
대신증권 김회재,노윤희	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	▲	6,500	▶ 투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 6,500원으로 상향 ▶ 2Q13 Results: 전체 실적은 기대에 미흡. IPTV 성과는 기대 이상 ▶ IPTV를 통한 성장의 기반을 다지다
하나대투증권 황승택,장동욱	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	=	5,500	▶ 실적은 예상을 하회했으나 가입자기반 확대는 긍정적 ▶ Hot Issue! IPTV ▶ 하반기 실적개선에 대한 기대는 유효
한화투자증권 박종수	SK브로드밴드 [033630]	=	시장수익률	=	4,800	▶ 2분기에도 부진한 실적 이어가 ▶ 가입자 성장 지속 ▶ 예상보다 더딘 실적 개선으로 주가 상승 부담
KTB투자증권 송재경,박일규	SK브로드밴드 [033630]	=	HOLD	=	5,500	▶ 2분기 영업이익은 당사 및 컨센서스의 예상치 대비 -15~-20% 하회 ▶ 기존 목표주가 5,500원 및 투자의견 HOLD를 유지
동양증권 최남곤,김솔	SK브로드밴드 [033630]	=	Hold	=	5,000	▶ 2Q Review : 경쟁 과열로 마진 하락 ▶ 유료 방송 시장 경쟁 과열은 이제부터 시작 ▶ 투자의견 Hold, 목표주가 5,000원 유지
현대증권 김미송,김한준	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	=	7,400	▶ 2Q13 영업이익 시장예상 하회. 홈쇼핑송출수수료수익 상승분 미반영과 광고비 증가했기 때문 ▶ 7월 IPTV순증 6만명까지 도달하는 등 최근 추세대로 양질의 가입자를 확보한다면 IPTV 손익분기점 시기는 당겨질 것. 특히, 지상파다시보기 무료 서비스 홀드백 기간이 3주로 연장됨으로써 VOD매출 성장이 기대되는 시점임 ▶ IPTV사업부문에서 턴어라운드가 지속되는 동사에 대해 투자의견 BUY와 적정주가 7,400원 유지
동부증권 원형운	SK브로드밴드 [033630]	=	Buy	=	7,200	▶ 유료방송 시장 경쟁 격화가 반영된 실적 ▶ 비용증가를 넘어서는 성장에 주목. 7월 IPTV 순증도 6만!
HMC투자증권 황성진,김영인	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	=	6,200	▶ 2분기 영업이익 149억원(-7.3% YoY)으로 컨센서스 하회, TV는 선전, 집전화는 부진 ▶ 성장의 모멘텀은 IPTV, 가입자 증가세, VOD 수요 증가추세, 홈쇼핑 수수료 증가 등을 바탕으로 성장할 것 ▶ 가입자 증가에 수반되는 마케팅비 증가는 미래 수익 창출을 위한 과정, 투자의견 BUY, 목표주가 6,200원 유지
키움증권 안재민,김한결	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	=	6,700	▶ 부진한 2분기 실적 기록 ▶ IPTV 가입자가 지금처럼 증가한다면? 2014년 이후 실적 성장 크게 나타날 것 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 6,700원 유지
대우증권 문지현	SK브로드밴드 [033630]	=	Trading Buy	=	6,000	▶ What’s New?: 2분기 IPTV 성장은 기대 이상, 관련 비용도 동반 증가세 ▶ Catalyst: 하반기 IPTV 순증 가입자 가속화 및 수익성 개선 여부 ▶ Valuation: 투자의견 ‘Trading Buy’ 및 목표주가 6,000원 유지
이트레이드증권 박무현	두산중공업 [034020]	=	매수	=	53,000	▶ 발전부문의 높은 수익성 지속 ▶ 하반기 8조원 규모의 수주 목표 제시
현대증권 김동원,김경민,이현희	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	37,000	▶ LG디스플레이 투자의견 BUY, 적정주가 37,000원 제
메리츠종합금융증권 김동희	인터파크 [035080]	=	Buy	=	11,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 11,000원 유지 ▶ 2분기 실적, 기대치 부합 예상 ▶ 더욱 기대되는 하반기 ▶ 아이마켓코리아와의 시너지창출 가시화
BS투자증권 박세진	하나투어 [039130]	=	매수	=	85,000	▶ 2Q13 실적 추정치 하회 ▶ 예약률 호조, 하반기 사상 최대 실적 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 85,000원 유지
우리투자증권 배석준	하나투어 [039130]	=	Buy	▲	95,000	▶ 2분기 실적은 당사 전망치와 유사. 비수기 이익보다는 양호한 볼륨 성장에 주목 ▶ 연간 출국자 성장률 전망치 상향 조정. 3분기 이익성장 모멘텀은 충분
NH농협증권 정수현	하나투어 [039130]	=	매수	▲	88,000	▶ 2Q13 영업수익은 13.5%증가, 영업이익은 13.3%감소하며 시장 기대치 소폭 하회 ▶ 13.7월 송출객수는 19.4% 증가하였으며 3Q13 송출객수는 30% 증가할 전망 ▶ 매수 투자 의견 유지하고, 목표주가 88,000원으로 상향 조정
LIG투자증권 지인해	하나투어 [039130]					▶ 아웃바운드 시장 내 막강한 1인자 자리를 유지하고, 여전히 여행산업의 구조적 수혜를 모두 흡수하며 모객 수 증가를 지속하고 있음 ▶ 3Q13 최대성수기 및 최대실적도 여전히 유효하며 그 외 4Q13에도 개천절과 22년 만에 공휴일로 지정된 한글날로 징검다리휴가 증가가 예상되어 상반기보다 확실히 더 나은 하반기를 기대함
대신증권 김윤진	하나투어 [039130]	=	매수	=	88,000	▶ 2분기 실적 리뷰: 별도기준 매출액 655억원(+14% YoY), 영업이익 42억원(-8% YoY) ▶ 3분기 프리뷰: 매출액 827억원(+14% YoY), 영업이익 141억원(+26% YoY)로 분기 최대 실적 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 88,000원 유지
동부증권 권윤구	하나투어 [039130]	=	Buy	=	89,000	▶ 2Q13 중국 조류독감의 영향으로 수익성 부진 ▶ 3분기 성수기 진입으로 QoQ 개선 전망 ▶ 성장은 계속될 것
현대증권 한익희,김영익	하나투어 [039130]	=	매수	=	87,000	▶ 2분기 영업수익과 영업이익은 전년 대비 각각 13%, 1% 증가하며 당사 및 시장 예상치에 부합함 ▶ 중국 AI 확산에 따른 수요 위축, 환율 상승에 따른 마진율 하락, 6월 추가 프로모션 진행으로 추가적인 실적 확대를 기하기는 어려웠음 ▶ 8월 1일 기준 8~10월 선예약률은 각각 +10%, +57%, +52%로 호조세! 일본 영업 관찰이 요망됨 ▶ 투자의견 BUY와 적정주가 87,000원을 유지함
이트레이드증권 성종화	하나투어 [039130]	=	매수	=	85,000	▶ 2Q13 실적 예상치 부합. 중국 AI 확산 영향 등으로 성장성 주춤. 예상되었던 부분 ▶ 2Q 성장성 다소 주춤했으나, 3Q 이후 재차 성장성 강화 전망 ▶ TP 85,000원, Buy 유지. 단기 Trading Buy. 적정주가 상향 위해선 추가 가치 Up 요인 확보 필요
유진투자증권 이우승	하나투어 [039130]	=	BUY	=	87,000	▶ 2Q13 review: 개별 기준 컨센서스 하회, 연결 기준 컨센서스 상회 ▶ 3Q13 전망: 성수기 실적 효과 발현 전망 ▶ 중국 전세기 제한 영향 미미, 성수기 실적에 주목한 매수 추천
키움증권 조병희,이희재	하나투어 [039130]	=	매수	=	92,500	▶ 2Q 매출액 792억원, 영업이익 64억원, 순이익 68억원 ▶ 항공기 오더북은 향후 중국 노선 공급 증가로 이어질 것 ▶ 9,10월로의 수요 분산은 1등 여행사에 더욱 긍정적
대우증권 함승희	하나투어 [039130]	=	매수	▼	90,000	▶ 2Q13 review: 별도기준 영업이익 42억원(-13.3% YoY), 연결기준 64억원(+1.3%) ▶ 3분기 영업이익 150억원(+29.8% YoY)으로 사상 최대 실적 경신할 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 90,000원 제시
한화투자증권 박종수	스카이라이프 [053210]	=	매수	=	40,000	▶ 7월 요금인하에도 불구하고 가입자 3.2만명 순증 ▶ 본격적인 가입자 증가를 위해서는 KT의 적극적인 의지가 중요 ▶ 점진적인 가입자 증가 전망
현대증권 채희근	만도 [060980]	=	매수	=	138,000	▶ 만도 투자의견 BUY, 적정주가 138,000원 제시
동부증권 이채호	디스플레이텍 [066670]					▶ 3Q13 실적은 더 좋다 ▶ 높은 수익성이 보장되는 디자인하우스
신한금융투자 배기달,김응현	대웅제약 [069620]	=	매수	▲	92,000	▶ 수수료 수입 증가와 판관비 절감으로 2분기 업계 최고 영업이익 기록 ▶ 3분기 ‘올메텍’ 특허 만료 영향 제한적, 3분기 영업이익 199억원(+34.2%, YoY) 전망 ▶ 목표주가 92,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지
KTB투자증권 이혜린,박철순	대웅제약 [069620]	=	BUY	▲	92,000	▶ 2분기 별도 영업이익 우리 추정치 및 컨센서스 22% 상회, 영업이익률 3%p 상회하는 호실적 시현 ▶ 목표주가 82천원에서 92천원으로 12% 상향 ▶ 2Q 별도 매출액 YOY -8.5%로 우리 추정치와 컨센서스 소폭 하회
교보증권 안효운	지역난방공사 [071320]	N	Trading Buy	N	104,000	▶ 2013년 연간 실적과 배당 전망 ▶ 중장기 실적, 성장 둔화 예상
한화투자증권 안성호,고정우	테크윙 [089030]	=	매수	▼	10,000	▶ 2분기 매출액 245억원(+36%QoQ), 영업이익 32억원(+62%QoQ) 예상 ▶ 2013년 연간 매출액 1,003억원(+10%YoY), 영업이익 138억원(+16%YoY) 전망 ▶ 반도체 제품다변화에 따른 중장기 수혜주
현대증권 백영찬	SK이노베이션 [096770]	=	매수	=	200,000	▶ 투자의견 BUY, 적정주가 200,000원
IBK투자증권 박애란	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	400,000	▶ 2분기 연결 매출액 27,534억원(+12.8%, yoy)과 영업이익 798억원(-49.2%, OPM 2.9%) 시현 ▶ 바이오사업 내 라이신 판가 급락이 수익성 악화의 주 요인 ▶ 하반기 실적 모멘텀 약하나, 소재 및 가공식품 수익성 향상이 주가 버팀목으로 작용할 전망 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 400,000원 유지
메리츠종합금융증권 송광수	CJ제일제당 [097950]	=	Buy	=	440,000	▶ 라이신 판가와 원가 개선 없이는 3Q 실적에 대한 기대 낮은 상황 ▶ 식품/사료사업: 하반기 원가 개선 지속 전망 ▶ 바이오 사업: 가격 회복과 원가 하락 지연이 부담 ▶ 물류 사업: 4Q13~1Q14 사업 정상화 예상
HMC투자증권 정혜승	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	340,000	▶ 2Q13 Review: 중국 라이신 가격 급락에 따른 바이오 실적 부진 ▶ 중국 라이신 약세로 하반기 실적 둔화 지속 전망, 13년 OP -19.7% 하향 ▶ 우호적 원가변수에도 불구하고 바이오 실적 둔화에 따른 주가 정체 불가피
교보증권 정성훈	CJ제일제당 [097950]	=	Trading Buy			▶ 2분기 실적 Review:　연결 매출액 2조 7,953억원(+12.8%YoY), 영업이익 798억원(-49.2%YoY), 순이익 36억원(-98.7%YoY)으로 당사 및 컨센서스를 크게 하회 ▶ 가공식품은 구조조정 영향으로 매출 -6.5%YoY 감소, 비용관리를 통해 영업이익률 6.6%(2.8%pYoY　상승)로 수익성 개선
삼성증권 양일우,하재성	CJ제일제당 [097950]	=	매수★★★	=	430,000	▶ 2분기 실적 컨센서스 하회 ▶ 해외 바이오 업황은 지속 가능한 수준이 아닐 것 ▶ 단기 약세 구간을 매수 기회로 활용할 것
대우증권 백운목	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	350,000	▶ 2분기 Review, CJ제일제당 본업은 예상 수준 ▶ 2014년 극적 생환 가능 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 350,000원 유지
한국투자증권 이경주	CJ제일제당 [097950]	▼	중립			▶ What’s new : 영업이익 49% 감소해 예상 하회 ▶ Positives : 가공식품은 구조조정 효과 가시화 ▶ Negatives : 라이신은 경쟁 심화로 실적 악화 ▶ 결론 : 아직도 많은 라이신 증설, 투자의견 중립으로 하향
HI투자증권 손효주	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	340,000	▶ 2Q13 Review: 부진한 실적 기록 ▶ 사업부문별 실적: 바이오 사업 부진이 전사 실적 악화 견인 ▶ 바이오 사업, 2,3분기 바닥 다지기 예상
우리투자증권 한국희,이하경	CJ제일제당 [097950]	=	Hold	=	290,000	▶ 라이신 판가 급락 때문에 실적 크게 부진 ▶ 실적 턴어라운드 본격화 단기간에 힘들어 ▶ Hold 투자의견과 목표주가 29만원 유지
키움증권 우원성,박종국	CJ제일제당 [097950]	=	매수	▼	340,000	▶ 바이오 마진 급락으로 2Q 영업이익 예상보다 더 부진 ▶ 바이오를 제외한 사업들은 하반기 실적개선 전망 ▶ 바이오 업황 반등 지연될 전망
신한금융투자 조현아,홍서진	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	340,000	▶ 2분기 매출액 1조 7,711억원(+2.4%, YoY), 영업이익 765억원(-35.0%, YoY) ▶ 3분기 매출액 1조 9,718억원(+1.3%, YoY), 영업이익 1,053억원(-20.6%, YoY) 예상 ▶ 중장기적 성장 기대감 유효, 투자의견 ‘매수’ 유지
동부증권 차재헌	CJ제일제당 [097950]	=	Buy	=	360,000	▶ 2Q13 실적 Review: 2Q13 매출액은 2.4%YoY증가한 17,711억원, 영업이익은 바이오 부문의 부진으로 35%YoY감소한 765억원을 기록 ▶ 2Q13 라이신 가격 하락은 쇼크 수준
신영증권 김윤오	CJ제일제당 [097950]	=	매수(A)	▼	340,000	▶2분기 순이익 전년 동기비 93% 급감.당사를 포함한 시장 추정치 90%하회 ▶ 라이신 가격 23% 하락, 설비 증설로 영업외수지 약화 ▶ 2013년 2014년 EPSCNWJDCL 51%, 15% 하향조정 ▶ 목표주가 15% 하향 조정하나 하반기 최선호주 유지 ▶ 4분기를 바닥으로 턴어라운드 예상, 저점 매수 노려야
우리투자증권 하석원,양석원	한솔신텍 [099660]	=	Buy	=	22,000	▶ 2분기 실적은 분기사상 최고치 추정. 하반기에는 상반기보다 더 좋아질 전망 ▶ 악재는 이미 주가에 반영. 신규수주 여부에 따라 주가 상승 기대
현대증권 박종운	하이소닉 [106080]	=	매수	=	16,000	▶ 하이소닉 투자의견 BUY, 적정주가 16,000원 제시
하나대투증권 박성봉	한진해운 [117930]	▼	중립	▼	9,100	▶ 2Q13 Preview: 컨센서스 하회하는 부진한 실적, 영업적자 지속 ▶ 3Q13 컨테이너선 운임은 상승하겠지만…. ▶ 투자의견 Neutral 및 목표주가 9,100원으로 하향
우리투자증권 송재학	한진해운 [117930]	=	Buy	▼	12,000	▶ 해운업종 중장기 상승 사이클 예상으로 긍정적 접근 유효 ▶ 2분기 영업손실 추정되나, 3분기 이후 흑자전환 전망 ▶ 정부의 정책적 지원과 동사의 자금 마련으로 재무 유동성 리스크 낮아짐
신한금융투자 최준근	인터로조 [119610]	=	매수	=	18,500	▶ 2분기 매출액 98억원(+19.4% QoQ, +26.1% YoY), 분기 사상 최대 매출액 기록 ▶ 원데이렌즈 매출비중 2013년 40%, 2014년 56%, 성장 모멘텀 본격화 ▶ 목표주가 18,500원, 투자의견 ‘매수’ 유지

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스