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| 기업리포트 요약(2014.11.10) | |||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 이전의견 | 목표주가 | 이전목표 | 전일수정주가 | 요약 | ||
| KTB투자증권 김형민 |
기아차 [000270] |
= | BUY | BUY | ▲ | 70,000 | 62,000 | 53,500 | ▶ 기아차 업종 Top-pick 편입 ▶ 기아차에 대해 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 70,000원으로 상향조정 ▶ 단순히 원/달러 환율에 따른 이익 상향조정 외 다사는 기아차의 신차 성공 가능성이 높을 것으로 판단 ▶ 기아차 턴어라운드의 주역인 K5읠 풀모델 체인지가 2015년 하반기 예정 |
| 토러스투자증권 유지웅 |
기아차 [000270] |
= | BUY | TRADING BUY | ▲ | 70,000 | 65,000 | 53,500 | ▶ 볼륨모델 출시와 더불어 Mix 개선 - 2015년 빠른 실적개선 전망 ▶ 2015년 매출액 50.6조원, 영업이익 3.1조원 예상 - OPM 6.2%로 개선 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원으로 상향 - 2015년 Top pick |
| 신영증권 임돌이 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | 매수 | = | 62,000 | 62,000 | 47,400 | ▶ 급등 후 가파른 조정을 마치고 주요 제품 가격 상승으로 재상승 중 ▶ 4분기도 꾸준한 호실적 지속이 기대됨 ▶ 모바일 기기 탑재량 증가 추세 지속 기대 ▶ 변동성은 감안해야 하나 진폭이 전보다 감소한 상태로 추세적 상승 전망 |
| 이트레이드증권 김지웅 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 시장수익률 | 시장수익률 | = | 43,000 | 43,000 | 47,400 | ▶ Cycle은 왜 발생하는가? ▶ 현 시점에서 예측한 미래 수요의 함정 - 확신보다 의심이 필요한 시점 ▶ 높아지는 애플 의존도와 둔화되는 내년도 ROE를 상쇄시킬 수 있는 대안의 부재 |
| 교보증권 박혜진 |
삼성화재 [000810] |
N | 매수 | N | 390,000 | 293,000 | ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 390,000, 업종 내 Top Pick 제시 ▶ 차별화된 손해율 관리능력 ▶ 점유율 1위 ▶ 주주우호정책/안정적 자본 | ||
| 신한금융투자 허민호 |
LG상사 [001120] |
= | Trading BUY | 매수 | = | 27,000 | 27,000 | 24,650 | ▶ LG그룹 물류 회사인 범한판토스 인수 검토 중 ▶ 범한판토스 인수 성공시 기업가치는 3,759억원 증대 예상 ▶ 목표주가 27,000원 유지, 안정적인 물류사업 이익 추가, 시너지 효과 기대 |
| 한국투자증권 여영상 |
LG상사 [001120] |
= | 매수 | 매수 | = | 28,000 | 28,000 | 24,650 | ▶ 범한판토스는 LG그룹의 물류를 담당하는 기업 ▶ 무역영업 시너지, ROE 개선 효과 |
| 교보증권 박혜진 |
현대해상 [001450] |
N | Trading Buy | N | 32,000 | 25,750 | ▶ 투자의견 ‘Trading Buy’, 목표주가 32,000원 제시 ▶ 장기위험손해율 개선이 관건 ▶ 자동차보험료 인상효과 가시화 기대 | ||
| 교보증권 박혜진 |
LIG손해보험 [002550] |
N | Trading Buy | N | 35,000 | 26,900 | ▶ 투자의견 ‘Trading Buy’, 목표주가 35,000원 제시 ▶ 일반보험 손해율 안정화까지는 시간이 필요 / 낮은 장기위험손해율 긍정적 ▶ KB금융지주 자회사 편입 지연 | ||
| 교보증권 정세진 |
국동 [005320] |
11,400 | ▶ 니트 전문 의류OEM 회사 ▶ CB 발행으로 성장 그림 그리져 ▶ 증설에 대한 기대감으로 상승, 실적에 대한 주가는 아직도 저평가 | ||||||
| 토러스투자증권 유지웅 |
현대차 [005380] |
= | BUY | BUY | = | 230,000 | 230,000 | 162,000 | ▶ 신차효과 및 주주친화정책 실시에 따른 주가 re-rating 기대 ▶ 2015년 매출 91.6조원, 영업이익률 8.8% 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 230,000원 유지 |
| 교보증권 정세진 |
신성통상 [005390] |
1,205 | ▶ OEM, 패션브랜드, SPA 사업 영위 ▶ OEM 부문은 현재 상태 유지 ▶ 패션브랜드 부문 성장 ▶ 3분기 OEM, 4분기 내수 의류 성수기 기대 | ||||||
| 흥국증권 남성현 |
현대그린푸드 [005440] |
= | 매수 | 매수 | = | 27,000 | 27,000 | 16,450 | ▶ 3분기 별도 및 연결실적 모두 기대치 하회 ▶ 3분기 아쉽지만, 4분기 재차 성장 ▶ |
| 삼성증권 남옥진,이상경 |
현대그린푸드 [005440] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 22,000 | 23,500 | 16,450 | ▶ 3분기 매출액 y-y 4.4% 증가, 영업이익은 8.6% 감소하여 부진 ▶ 구조적 성장 스토리 유효하지만 동사 실적 역시 경기침체 영향을 받고 있다는 점은 부담 |
| 하나대투증권 심은주 |
현대그린푸드 [005440] |
= | 매수 | 매수 | = | 26,000 | 26,000 | 16,450 | ▶ 3Q14 Review: 일시적 실적 부진 ▶ 내년 경기 물류센터 증축 및 그룹사 출점 효과 기대 ▶ 저가 매수 기회 |
| 메리츠종합금융증권 김현욱 |
삼진제약 [005500] |
▲ | Buy | Hold | = | 27,000 | 27,000 | 23,500 | ▶ 우선 기존 목표가격을 유지하며, 투자의견은 기존 보유(Hold)에서 매수(Buy)로 상향 ▶ 비록 내수부문에서 큰 폭의 성장이 가능한 신제품 및 추가도입품목은 없지만, 순환기와 신경계 부분에서의 강력한 품목 경쟁력으로 당분간 안정적인 성장과 높은 수익성은 유지할 것으로 예상 |
| 교보증권 박혜진 |
동부화재 [005830] |
N | Trading Buy | N | 70,000 | 57,000 | ▶ 투자의견 ‘Trading Buy’, 목표주가 70,000원 제시 ▶ 사업비율, 투자이익률 관리 Good ▶ GA활용 마케팅 선전이 관건 | ||
| 신영증권 임돌이 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | 매수 | = | 1,550,000 | 1,550,000 | 1,206,000 | ▶ 휴대폰 부문 실적 부진 우려는 주가에 상당 부분 반영된 듯 ▶ 4분기 실적 일정 부분 회복 전망 ▶ 실적 저점 통과 중 ▶ 지배구조 기대감 반영 국면 |
| KDB대우증권 김현태 |
녹십자 [006280] |
매수 | 167,000 | 142,000 | ▶ 백신제제 및 수출 주도의 외형성장, 고마진 독감백신 매출 증가, 연구개발비 감소 등 때문에 영업이익이 예상을 상회 | ||||
| 교보증권 정세진 |
태평양물산 [007980] |
6,200 | ▶ 의류 OEM과 다운소재 사업 주력 ▶ 의류 OEM 수익성에 집중 ▶ 우모사업 지난 5년간 CAGR 74.9% 성장 ▶ 올해를 시작으로 점차 좋아질 것으로 기대 | ||||||
| KDB대우증권 박연주,배영지 |
도레이케미칼 [008000] |
= | 매수 | 매수 | = | 17,000 | 17,000 | 12,600 | ▶ 3Q review: 경기 둔화에도 영업이익 추정치 상회, 일회성 비용으로 세전이익은 감소 ▶ 4분기도 필름, 필터 사업 견조, 15년부터 실적 개선 본격화 예상 ▶ 최근 조정은 매수 기회, 중소형주 Top pick 유지 |
| 미래에셋증권 조진호,정용제 |
삼성전기 [009150] |
= | BUY | BUY | = | 59,000 | 59,000 | 52,500 | ▶ 4Q14 가동률의 급격한 회복세 ▶ 고정비 절감 시나리오 가시화 ▶ 삼성 SDS 지분 매각 차익에 따른 운영 효율성 증대 ▶ 비우호적 환율은 리스크 요인 ▶ 투자의견 매수 유지 |
| 키움증권 김지산 |
삼성전기 [009150] |
= | 시장수익률 상회 | 시장수익률 상회 | ▲ | 62,000 | 53,000 | 52,500 | ▶ 중화 매출 본격적 확대 ▶ 4분기 실적 시장 기대치 상회할 전망, 목표주가 상향 |
| 교보증권 정세진 |
신원 [009270] |
2,720 | ▶ 해외 OEM과 내수 브랜드 사업 영위 ▶ OEM 증설효과 나타나기 시작 ▶ 신규브랜드 안정화 진행 ▶ OEM 효율성 상승으로 수익성 개선 전망 | ||||||
| 하나대투증권 박무현,유재선 |
현대중공업 [009540] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 140,000 | 200,000 | 101,000 | ▶ 수주실적의 중심은 상선 ▶ 2016년 매출액 55.4조원, 영업이익 1.4조원 예상 ▶ 목표주가 140,000원, 투자의견 BUY |
| 교보증권 손영주 |
한화케미칼 [009830] |
= | 매수 | 매수 | = | 18,500 | 18,500 | 11,700 | ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 18,500원 유지 ▶ 14년 영업이익 1,920억원(YoY +940억원), 태양광 개선 영향 ▶ 15년 영업이익 2,660억원(YoY +740억원), 태양광 호조 영향 |
| 하나대투증권 박무현,유재선 |
현대미포조선 [010620] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 110,000 | 200,000 | 78,200 | ▶ 중형선 시황 회복의 수혜 ▶ 내년은 흑자전환 예상 ▶ 목표주가 110,000원, 투자의견 BUY |
| KTB투자증권 김형민 |
현대위아 [011210] |
= | BUY | BUY | ▼ | 260,000 | 280,000 | 176,000 | ▶ 2015년 현대차그룹 자동차 기업 내 가장 높은 성장 예상 ▶ 현대위아에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 260,000원(하향)제시 ▶ 언론보도에 따르면 현대차그룹은 2020년까지 25%의 연비향상을 목표로 한다고 밝힘 |
| 토러스투자증권 유지웅 |
현대위아 [011210] |
= | BUY | BUY | = | 240,000 | 240,000 | 176,000 | ▶ 엔진매출 기대감이 현실로 ▶ 2015년 매출액 8조 2,344억원,영업이익 5,921억원 전망 ▶ 투자의견 BUY,목표주가 240,000원 유지 |
| 교보증권 손영주 |
SKC [011790] |
= | 매수 | 매수 | = | 37,500 | 37,500 | 25,050 | ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 37,500원 유지 ▶ 14년 영업이익 1,550억원(YoY +310억원), 화학 및 자회사 개선 영향 ▶ 15년 영업이익 1,830억원(YoY +280억원), 본업 및 자회사 개선 지속 |
| 토러스투자증권 유지웅 |
현대모비스 [012330] |
= | BUY | BUY | = | 300,000 | 300,000 | 237,000 | ▶ 뛰어난 실적 안정성, 지속적으로 부각 ▶ 2015년 매출액 38조원, 영업이익 3.2조원 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가는 300,000원 유지 |
| 하나대투증권 박무현,유재선 |
하이록코리아 [013030] |
= | 매수 | 매수 | = | 45,000 | 45,000 | 30,050 | ▶ 피팅업체 차별적 실적 및 주가 움직임 ▶ 하이록코리아는 새로운 성장의 아이콘 ▶ 내년이면 세상은 또 달라져 있을 것 |
| 유화증권 채윤석 |
동양기전 [013570] |
N | BUY | N | 10,000 | 7,720 | ▶ 글로벌 건설경기의 회복으로 유압 실린더 매출 증가 전망 ▶ 현대∙기아차향 매출의 상승으로 매출처와 매출지역이 다변화됨 ▶ 향후 6개월 적정주가 10,000원(신규), 투자의견 BUY로 커버리지 개시 | ||
| LIG투자증권 박영훈,김기태 |
한국전력 [015760] |
BUY | 55,000 | 46,950 | ▶ 한국전력과 한국가스공사의 LNG 도입 ▶ 우리나라의 LNG 장기 공급계약 ▶ 시장 IPP와 PPA IPP | ||||
| 신영증권 황창석 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | 매수 | = | 59,000 | 59,000 | 46,950 | ▶ 위너(Winner)로서의 2014년을 보낸 한국전력 ▶ 2015년, 매크로 환경은 여전히 우호적일 것 ▶ 2015년 가장 주목해야 할 두 가지, 전기요금과 간접세 ▶ 규제 변수의 전개 양상에 따라 상승여력 달라질 전망 |
| 이트레이드증권 전병기 |
삼성에스디에스 [018260] |
N | 매수 | N | 500,000 | ▶ 물류BPO 사업을 통한 성장 ▶ 355,500원의 의미, 결국은 지배구조 ▶ 삼성전자와의 합병 가능성과 합병 이후 분할 가능성 | |||
| KTB투자증권 김형민 |
한라비스테온공조 [018880] |
= | BUY | BUY | = | 62,000 | 62,000 | 46,400 | ▶ 장기 성장주식으로 2015년에도 업종 Top-Pick의견 ▶ 유가하락은 내연기관 자동차의 TCO 하락으로 친환경차의 매력도를 하락시키는 요인 ▶ 지난 2개 분기동안 동사의 매출액과 영업이익은 정체된 흐름을 나타냈으나 4Q14에는 사상 최대 매출액 달성이 가능할 전망 |
| 토러스투자증권 유지웅 |
한라비스테온공조 [018880] |
= | BUY | BUY | = | 60,000 | 60,000 | 46,400 | ▶ 큰 크림을 보면 분명히 오를 기업 ▶ 2015년 매출액 5.7조원, 영업이익 4,141억원 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 유지 |
| 하이투자증권 고태봉,권순우 |
한라비스테온공조 [018880] |
= | 매수 | 매수 | = | 58,000 | 58,000 | 46,400 | ▶ 매출액은 1.27조로 전년동기비 2.2% 증가함 ▶ 긍정적인 것은 인수합병한 JCS(중국)와 Cooper standard(미국)의 영향으로 인해 분기 300억원에 달하는 외형확대가 가능해짐 |
| 한양증권 이동헌 |
와이지-원 [019210] |
= | 매수 | 매수 | = | 15,000 | 15,000 | 9,300 | ▶ 3Q14 preview 이익률 회복 예상 ▶ 더디지만 성장 구간 ▶ 매수 투자의견, 목표주가 15,000원 유지 |
| 신한금융투자 최준근 |
포스코 ICT [022100] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 7,500 | 10,000 | 5,840 | ▶ 3분기 매출액 2,534억원(+1.6% YoY), 영업이익 103억원(-50.4% YoY) 전망 ▶ 2015년 브라질 제철소 관련 매출 반영으로 철강 부문 +14% YoY 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 7,500원으로 하향 |
| 신한금융투자 김현 |
태광 [023160] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 17,000 | 20,000 | 13,000 | ▶ 3Q 매출액 618억원(-6.1% YoY), 영업이익률 5.4%로 예상치 하회 ▶ 일회성 비용을 제외시 10%대의 영업이익률 지속, 수주는 지속적인 증가세 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 17,000원 하향 - 4Q 수주액 900억원 상회 예상 |
| 한국투자증권 조철희 |
태광 [023160] |
= | 매수 | 매수 | = | 21,000 | 21,000 | 13,000 | ▶ What’s new : 대형 제품 생산 초기 비용 증가로 3분기 실적 부진 ▶ Positives : 매출 감소세 진정. 4분기부터 매출, 수주 동시 증가 ▶ Negatives : 부진한 영업이익 ▶ 결론 : 매수 유지. 산업 수주 증가 초입 국면 |
| 동부증권 차재헌 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | Buy | Buy | = | 400,000 | 400,000 | 286,000 | ▶ 3Q14 실적발표(공정공시) ▶ 3Q14 실적, 예상보다 부진 ▶ 실적 추정 하향 예정, 투자의견 BUY유지 |
| 현대증권 이상구,강재성 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | 시장수익률 | 시장수익률 | 400,000 | 286,000 | ▶ 3분기 국내외 마트 부진이 여전히 손익 악화로 이어져 ▶ 해외사업 적자 확대는 여전히 부담속 ▶ 주가는 회복 기대감에서 다시 우려로 바뀔 듯 | ||
| 아이엠투자증권 이달미 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 380,000 | 410,000 | 286,000 | ▶ 3분기 영업이익 3,055억원 시현으로 전년대비 15.8% 감소 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 380,000원으로 하향 조정 ▶ 백화점 2개 점포와 할인점 3개 점포 자산유동화를 통해 현금확보 |
| SK증권 김기영 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | 매수 | 매수 | = | 350,000 | 350,000 | 286,000 | ▶ 총매출액 7,218십억원(-0.4%), 영업이익 305십억원(-15.9%) ▶ 백화점 출점 모멘텀, 할인점 해외 경쟁력 보강 기대 |
| HMC투자증권 박종렬,조용선 |
롯데쇼핑 [023530] |
▼ | MARKETPERFORM | BUY | ▼ | 320,000 | 370,000 | 286,000 | ▶ 3분기 매출액 6.98조원 (YoY 0.2%), 영업이익 3,048억원 (YoY -15.9%) 기록, 당초 당사 전망 및 시장 컨센서스를 큰 폭 하회 ▶ 최근 소비경기와 영업실적 둔화를 반영해 연간 수익예상 하향. 투자의견과 목표주가는 각각 Marketperform과 320,000원 하향 조정 ▶ 최근 주가 하락으로 valuation 매력 양호하나, 영업실적 호전 가시화 전까지는 주가 약세 불가피 |
| 키움증권 손윤경 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 380,000 | 400,000 | 286,000 | ▶ 3분기 영업이익 여전히 yoy 감익 ▶ 내수 소비 부진은 당분간 지속될 전망 ▶ 큰 몸집, 특정분야에서의 성과가 주가 모멘텀으로 작용하기 어려움 |
| KTB투자증권 이혜린 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | BUY | BUY | = | 340,000 | 340,000 | 286,000 | ▶ 3Q 대규모 일회성 영업외수익으로 순이익 호조 보였으나, 총매출 감소와 영업이익 익 폭 2Q 대비 확대되는 등 영업실적은 부진 ▶ 3Q 잠정실적 반영으로 추정 EPS 14년은 8% 상향, 15년은 4% 하향 ▶ 3Q 연결 총매출 7조2,179억, YOY -0.4%로 우리 추정치 1% 하회. 해외 마트 부진 연결 순매출 6조9,827억, YOY +0.2%로 우리 추정치 1%, 컨센서스 3% 하회 |
| 신한금융투자 박희진 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 360,000 | 410,000 | 286,000 | ▶ 3분기 연결 총매출액과 영업이익은 각각 0.4%, 11.0% YoY 감소 ▶ 4분기 연결 총매출액은 1.8% YoY 증가, 영업이익은 1.1% YoY 감소 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 360,000원으로 하향 |
| 미래에셋증권 박유미 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | BUY | BUY | = | 400,000 | 400,000 | 286,000 | ▶ 백화점 모멘텀 회복 ▶ 해외사업: 더 나은 미래 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 400,000원 유지 |
| 한국투자증권 여영상 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 330,000 | 370,000 | 286,000 | ▶ What’s new : 3분기 영업이익 3,050억원(-15.9% YoY) ▶ Positives : 국내 백화점 부문은 상대 우위 ▶ Negatives : 해외사업 부진, 개선의 sign은 아직 ▶ 결론 : 투자의견 매수, 목표주가 330,000원으로 하향 |
| IBK투자증권 안지영 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | 매수 | 매수 | = | 400,000 | 400,000 | 286,000 | ▶ 14.3Q(yoy) 56개 연결기준 총매출액 -0.4%, 영업이익 -15.9%, 순이익 -12.2% ▶ 매출액은 백화점을 중심 하이마트, 금융, 기타(홈쇼핑,편의점) 부문 회복으로 역신장 폭 축소 ▶ 영업이익은 자산유동화와 할인점(국내,해외) 부진 영향, 컨센서스 및 추정치 하회 ▶ 자산유동화 및 영업외 일회성(롯데물산 지분법전환) 개선으로 밸류에이션 부담 완화 ▶ 국내 핵심사업 및 해외사업의 기저효과와 저점 확인으로 추가적인 센티먼트 악화는 제한적 |
| 이트레이드증권 오린아 |
신세계인터내셔날 [031430] |
N | 매수 | N | 170,000 | 115,500 | ▶ 투자의견 ‘Buy’ 목표주가 170,000원으로 커버리지 개시 ▶ 투자 포인트 1: 그룹사 컨텐츠 담당은 바로 나다! ▶ 투자 포인트 2: SPA 다음은 라이프스타일이다! ▶ 투자 포인트 3: 해외직구 타격 없다! ▶ 투자 포인트 4: 수출로 한걸음 더 도약한다! | ||
| 흥국증권 남성현 |
신세계푸드 [031440] |
= | 매수 | Trading Buy | ▲ | 115,000 | 100,000 | 95,000 | ▶ SVN 합병 이후 더욱 성장할 수 있는 기반 마련 ▶ 그룹내 유통망 증가효과는 2016년부터 본격화 |
| 이트레이드증권 박나영 |
신세계푸드 [031440] |
N | 매수 | N | 120,000 | 95,000 | ▶ 그룹사 출점에 따라 외식 브랜드 안정적 출점 가능 ▶ 이마트, 위드미의 PB 제품 납품하며 종합식품회사로 성장할 것 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 12만원으로 커버리지 개시 | ||
| KDB대우증권 정길원,김주현 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 135,000 | 125,000 | 116,500 | ▶ 3Q Review : 순이익 2,970억 원(YoY +34.3%), 인상적인 손해율 개선 ▶ 역마진을 만회하기 위한 노력의 성과가 나타나는 중 ▶ 배당재원이 많고 안정적인 희소성, 매수/ TP 135,000원으로 상향 |
| 현대증권 이태경 |
삼성생명 [032830] |
= | 시장수익률 | 시장수익률 | 100,000 | 116,500 | ▶ 매출 YoY 5% 증가, 순이익은 컨센서스 6% 상회 ▶ 2014년 당기순이익 1.4조원, 배당수익률 2.3% 예상 ▶ Valuation : 투자의견“Marketperform”유지, 금리 상황에 따라 상향 여지 | ||
| 우리투자증권 한승희 |
삼성생명 [032830] |
= | Buy | Buy | ▲ | 126,000 | 115,000 | 116,500 | ▶ 3Q Review: 손해율 80%로 하락 ▶ 채널 효율성 개선과 견조한 사망보장 APE ▶ 2014년에 배당성향 30%에 육박, 시가배당률 1.7% 예상 |
| KB투자증권 유승창 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 138,000 | 125,000 | 116,500 | ▶ 3Q14 순이익 2,966억원 (+34.3% YoY)으로 시장 컨센서스 및 당사 예상치 상회 ▶ 높은 보장성보험 성장성 및 손해율 안정을 바탕으로 보험영업 수익성 개선 지속 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 138,000원으로 상향조정 |
| HMC투자증권 이신영,박재위 |
삼성생명 [032830] |
= | BUY | BUY | ▲ | 134,000 | 130,000 | 116,500 | ▶ 상품중 마진이 가장 높은 보장성 상품은 3분기 APE가 +16.2%를 기록해 향후 NBV마진에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 추정 ▶ 위험손해율 안정화와 시장금리 하락 등을 반영해 14F/15F 순이익 추정치를 각각 +0.6%/-0.3% 미세 조정 ▶ 목표주가는 12m-fwd EVPS에 target P/EV 0.92배 적용 산출. (COE 9.0%, sust. ROEV 8.3%) |
| 유진투자증권 서보익 |
삼성생명 [032830] |
= | HOLD | HOLD | ▲ | 130,000 | 110,000 | 116,500 | ▶ 3Q14 review: 당기순이익 2,966억원, 시장기대치 부합 ▶ 4Q14 전망: 보험영업 부문 안정성 지속, 금리 하락의 약점을 보완 ▶ 주가 전망: 공모가 회복 이후 주가 band는 11~13만원으로 레벨 업 |
| 신한금융투자 송인찬,이관희 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 137,000 | 133,000 | 116,500 | ▶ 3분기 순이익은 3,097억원, 보험영업에서 긍정적 모습 ▶ 적극적 주주환원 정책이 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 137,000원 상향 |
| 유안타증권 원재웅 |
삼성생명 [032830] |
= | Buy | Buy | = | 130,000 | 130,000 | 116,500 | ▶ 순익 2,966억원(지배주주 기준, -39.3%QoQ, 34.3% YoY) ▶ 4분기에도 펀더멘탈 성장세 이어질 전망 ▶ 금리인하로 RBC 상승, 배당성향 상향 기대감 증가, Top pick 유지 |
| 동부증권 이병건 |
삼성생명 [032830] |
= | Buy | Buy | ▲ | 142,000 | 135,000 | 116,500 | ▶ Point 1. 위험손해율 안정 ▶ Point 2. 배당 ▶ 업종 Top Picks 중 하나 |
| 하나대투증권 신승현,이찬휘 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 136,500 | 125,100 | 116,500 | ▶ 3Q FY14 실적: 기대를 소폭상회하는 긍정적 실적 ▶ 시사점: 동사 이익체력에 대한 긍정적 시각변화 발생 ▶ 투자전략: 단기선호 명확, 중기 흐름 역시 우려보다 기대 |
| 한국투자증권 윤태호 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 147,000 | 134,000 | 116,500 | ▶ What’s new : 누적 순이익 기준 연초 컨센서스 24.0% 초과 달성 ▶ Positives : 위험손해율, 사업비율에서 추가 실적 상향 여지가 보인다 ▶ Negatives : 저금리 기조로 이차익 부진 지속 |
| 대신증권 강승건 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | 매수 | = | 133,000 | 133,000 | 116,500 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 133,000원 유지 ▶ 2014년 3분기 순이익 2,966억원, 전년동기대비 34.3% 증가 |
| 하나대투증권 박무현,유재선 |
동성화인텍 [033500] |
N | 매수 | N | 12,000 | 9,090 | ▶ LNG와 LPG 시장 성장의 수혜 ▶ 2015년 매출액 4,500억원, 영업이익 338억원 예상 ▶ 목표주가 13,000원, 투자의견 BUY | ||
| 신영증권 임돌이 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 매수 | 매수 | = | 40,000 | 40,000 | 33,300 | ▶ 패널 가격 안정화 및 애플 신제품 효과 기대로 주가 상승 추세 유지 중 ▶ 대면적화 및 고해상도화 진행 지속 ▶ 4분기에 실적 모멘텀 개선 이어질 듯 ▶ 1분기가 비수기임에도 전년동기대비 양호한 실적 예상 |
| 이트레이드증권 박용희 |
신세계건설 [034300] |
24,000 | ▶ Valuation 및 실적 전망: 15F PER 5.6(x), 16F PER 3.1(x) ▶ Credit Risk 점검: 재무제표를 뜯어보면 우려는 크지 않다! ▶ 투자 포인트 1: Up-cyle 초입 ▶ 투자포인트 2: 신세계그룹 부동산 Business에 눈을 뜨다 | ||||||
| 현대증권 한익희,이현희 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | 매수 | = | 50,000 | 50,000 | 33,250 | ▶ 3분기 매출 전년 동기 대비 5% 성장함. 매출 및 이익들이 당사 추정치를 소폭 하회함 ▶ 3분기 실적 흐름은 이미 예상됐던 내용으로 펀더멘탈과 실적 확대 추세에 아무런 변동은 없음 ▶ 11월 13일 대표이사 선임 이후 영업 활성화와 미래 비전 설계를 기대함 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 50,000원 유지함! 기계적인 움직임이있다면 좋은 매매기회로 판단함 |
| LIG투자증권 지인해 |
강원랜드 [035250] |
= | BUY | BUY | = | 41,000 | 41,000 | 33,250 | ▶ 3Q14, 자세히 보면 개선된 실적 ▶ 4Q14 스타트가 좋다! ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 41,000원 유지 |
| SK증권 이현정 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 42,000 | 36,000 | 33,250 | ▶ 14.3Q Review: 분기최대매출 시현, 이익성장은 제한적 ▶ 4분기에도 호실적 지속 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 42,000원 상향 조정 |
| HMC투자증권 황성진 |
강원랜드 [035250] |
= | BUY | BUY | = | 38,000 | 38,000 | 33,250 | ▶ 3분기 분기 최대 매출 기록. 영업이익은 일회성 비용 등으로 1.8% 감소 ▶ 작년 6월 그랜드 오픈 이후 증설 효과 서서히 반영중. 4분기 스키성수기 및 양양공항 중국인 무비자 입국 등 접근성 개선 등 으로 안정적 성장세 지속될 전망 ▶ 배당성향 48%(±3%)로 안정적인 배당수익률 |
| KDB대우증권 김창권,박정엽 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | 매수 | = | 45,000 | 45,000 | 33,250 | ▶ 예상치를 소폭 하회했지만, 견조한 3분기 실적 ▶ 4분기 VIP 객장 중심 성장세 이어지면서 수익성 개선 전망 ▶ ‘매수’ 투자의견과 목표주가 4.5만원 유지, 2014년 배당수익률 2.9% 기대 |
| 미래에셋증권 권영배 |
강원랜드 [035250] |
= | BUY | BUY | = | 42,000 | 42,000 | 33,250 | ▶ 3Q14 총매출액 3,940 억원(+5.2% YoY), 영업이익 1,328 억원( -1.8% YoY) ▶ 4Q14 총매출액 3,647 억원 (+8.7% YoY), 영업이익 1,100 억원 (+166% YoY) 전망 ▶ 사상 최대의 외국인 방문객수 기록 ▶ 투자의견 매수 유지, 카지노업종 최선호주 |
| IBK투자증권 이선애 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | 매수 | = | 40,000 | 40,000 | 33,250 | ▶ 3Q Review: 동사 추정치에 대체로 부합하는 실적 시현 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지 |
| 신한금융투자 성준원,홍세종 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 38,500 | 40,000 | 33,250 | ▶ 3Q14 연결 영업이익은 1,328억원(-1.8% YoY) 기록, 예상 하회 ▶ 4Q14 연결 영업이익은 929억원(+124.3% YoY, 기저효과) 예상 ▶ 2015년에는 High-Base 효과에 주의: 영업이익은 5,253억원(+7.9% YoY) 예상 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 38,500원으로 하향 |
| 대신증권 김윤진 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | 매수 | = | 43,000 | 43,000 | 33,250 | ▶ 3분기 실적 컨센서스 하회 ▶ 4분기 큰 폭의 성장 예상 (4분기 최대 실적) ▶ 키워드는 여전히: 규제, 실적, 배당 |
| 유안타증권 박성호 |
강원랜드 [035250] |
= | Buy | Buy | = | 40,000 | 40,000 | 33,250 | ▶ 3Q14P 연결실적 매출액 3,940억원(+5% YoY), 영업이익1,328억원(-2% YoY), 당기순이익 1,055억원(+1% YoY) ▶ 일반테이블은 신규테이블 추가 가동이 없었던 관계로 증설효과일시적 소멸. 머신은 노후머신 교체효과로 인해 성장세 유지 |
| 한국투자증권 최민하 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | 매수 | = | 42,000 | 42,000 | 33,250 | ▶ What’s new: 일회성 비용 등으로 3분기 영업이익 컨센서스 10%하회 ▶ Positives: 드롭액, 홀드율 등 양호한 카지노 지표 ▶ Negatives: 비카지노 매출 -7% YoY ▶ 결론: 실적 안정성과 긍정적 변화 가능성에 주목해 매수 의견 유지 |
| 이트레이드증권 전병기 |
신세계 I&C [035510] |
N | 매수 | N | 130,000 | 86,800 | ▶ 투자의견 Buy, TP 130,000원 ▶ 신세계그룹의 혈관 ▶ Vision 2023을 통한 성장 ▶ 신세계I&C로 쏟아지는 낙수효과 | ||
| 우리투자증권 정재우 |
다음 [035720] |
= | Buy | Buy | ▼ | 170,000 | 190,000 | 135,200 | ▶ 3Q14실적 합병관련 일회성 비용 등으로 하회 ▶ 중장기 성장방향성에 대한 확신 유지 |
| 이트레이드증권 성종화 |
다음 [035720] |
= | 매수 | 매수 | = | 210,000 | 210,000 | 135,200 | ▶ 3Q14 실적 예상보다 부진. 그러나, 핵심인 카카오 실적은 Shock 수준은 아님 ▶ 3Q14 다음 부문 실적 예상 대비 미달이나, 매출은 예상 부합했다는 점 주목 |
| KTB투자증권 최찬석 |
다음 [035720] |
= | BUY | BUY | = | 190,000 | 190,000 | 135,200 | ▶ 당사 추정치 및 컨센서스에 하회하는 3분기 실적 ▶ 기존 리포트에서 언급한대로 3분기 실적은 회계법인이 과대 추정하고 있으며, 이로 인한 주가 하락 시 매수 기회라는 관점 유지 ▶ 3분기 다음카카오 매출은 2,218억원 (YoY 20.7%), 영업이익 307억원 (YoY -6.0%), 순이익 -63억원으로 저조한 상황 |
| 아이엠투자증권 이종원 |
다음 [035720] |
= | 매수 | 매수 | = | 155,000 | 155,000 | 135,200 | ▶ 다음 3분기 별도 매출 -3.9% QoQ /영업이익 -96.2% QoQ ▶ 3분기 통합 영업비용 증가 ▶ 카카오사업부의 성장세는 지속 |
| KB투자증권 이동륜 |
다음 [035720] |
매수 | 100,000 | 135,200 | ▶ 3분기 매출액 1,335억원, 영업이익 6억원 기록, 시장 컨센서스 하회 ▶ 4분기 성수기 효과 기대되나, 비용부담 지속될 전망 | ||||
| HMC투자증권 황성진 |
다음 [035720] |
= | BUY | BUY | = | 200,000 | 200,000 | 135,200 | ▶ 3분기 다음카카오의 합산실적은 일회성 비용 반영 등으로 다소 부진 ▶ 10월 1일 합병 이후 본격적인 시너지 창출을 위한 움직임 가속화. 카카오의 모바일 트래픽 경쟁력과 다음의 포털 서비스와의 시너지 기대감은 여전히 유효. 모바일 공략 가속화, 다음 포털의 경쟁력 제고 및 다양한 신규 서비스의 가능성에 주목할 필요 |
| KDB대우증권 김창권,박정엽 |
다음 [035720] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 172,000 | 211,000 | 135,200 | ▶ 3분기 사라진 외형 성장세, 실망스러운 실적 발표 ▶ 11/11일 뱅크월렛 시작, 현시점 높은 성공 가능성 예상 ▶ 목표주가 17.2만원으로 하향, 11월 중순 스톡옵션 물량, 11/26일 MSCI효과 반영 |
| IBK투자증권 이선애 |
다음 [035720] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 180,000 | 200,000 | 135,200 | ▶ 3Q Review: 합병 관련 인건비와 수수료 증가로 이익 감소 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 18만원으로 하향 |
| 신한금융투자 공영규,손승우 |
다음 [035720] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 180,000 | 200,000 | 135,200 | ▶ 3Q14 카카오 매출액 883억원(+63.5% YoY, +2.3% QoQ)으로 컨센서스 하회 ▶ 국내 O2O 시장 확대 최대 수혜주, 2015년 카카오 광고 +117% YoY 성장 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 180,000원으로 하향 |
| 유안타증권 이창영 |
다음 [035720] |
= | Buy | Buy | = | 200,000 | 200,000 | 135,200 | ▶ 다음카카오 합병법인 3분기 매출액 2,218억원 QoQ -1.5%, YoY +20.7%, 영업이익 308억원 QoQ -50.5%,YoY -6.0%. 광고매출액 1,419억원 QoQ -3.7%, YoY+11.9%, 게임 675억원 QoQ +7.8%, YoY +34.9%, 커머스 78억원 QoQ -12% ▶ 3분기 광고 비수기 효과에 의한 광고매출 감소. 합병관련 상여지급에 의한 인건비 상승으로 영업이익(률) 감소 ▶ 3분기 카카오톡 이용자(MAU) 37.2백만명 QoQ +2%증가 |
| 하나대투증권 황승택,금가람 |
다음 [035720] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 190,000 | 147,000 | 135,200 | ▶ 합병으로 부산했던 3분기 ▶ 카카오의 성장스토리는 지속된다 ▶ 적정주가 상향조정 |
| 신영증권 황창석 |
한국가스공사 [036460] |
= | 매수 | 매수 | = | 86,000 | 86,000 | 53,400 | ▶ 힘든 2014년을 보낸 한국가스공사 ▶ 2015년, 자원개발부문 이익 증가로 인한 중기 성장이 시작 ▶ 정책 리스크에도 규제 사업 이익이 증가할 수 밖에 없는 이유 ▶ 저가 매력 부각에 실적 개선 전망. 업종 최선호주 추천 |
| 교보증권 정성훈 |
팜스코 [036580] |
= | 매수 | 매수 | = | 20,000 | 20,000 | 15,100 | ▶ 충분한 주가조정 마무리, 2015년 및 ‘16년 실적호전 지속에 대한 신뢰성 증가가 주가에 적극 반영될 시점으로 판단. 수직계열화를 위한 1단계 투자가 마무리되는 2015년 이후 주주가치환원에 대한 긍정적 검토 진행 ▶ 3분기 영업이익은 전년대비 215% 증가, 실적호전추세 지속. 2015년 계열농장의 가동률 상승으로 높은 성장성 및 이익가시성 확대 예상 ▶ 국내 양돈산업의 미래는 수직계열화에 달려 있다. 생산성 및 효율성 증대로 국내 축산 경쟁력을 확보해 FTA에 대비. 향후 수출경쟁력 우위를 바탕으로 일본, 중국 등 축산물 수출을 준비 |
| 신한금융투자 김영찬 |
심텍 [036710] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 13,000 | 10,500 | 10,050 | ▶ 3Q14 영업이익 48억원(+31.9%), 순이익 8억원(흑전 QoQ) 기록 ▶ 모바일, 서버향 고부가 비중 확대로 수익성 개선 추세 지속 ▶ 목표주가 13,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
| 신한금융투자 유성모 |
진성티이씨 [036890] |
= | 매수 | 매수 | = | 8,000 | 8,000 | 5,470 | ▶ 3분기 예상치를 상회하는 호실적 기록 ▶ 캐터필러내 점유율 상승으로 4분기 매출액, 영업이익 13%, 205% 증가 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 8,000원 유지, 업황이 아닌 기업 자체 모멘텀 주목 |
| 한양증권 이동헌 |
에버다임 [041440] |
7,390 | ▶ 3Q14 업황 호조와 우호적 환율 ▶ 펌프카, 소방차시장 호조세 ▶ 중장기 경쟁력에 초점 | ||||||
| 이트레이드증권 전병기 |
이라이콤 [041520] |
▼ | 시장수익률 | 매수 | ▼ | 14,000 | 26,000 | 12,900 | ▶ 실망스러운 3분기 실적 ▶ 아이폰 낙수효과는 없었다 ▶ 태블릿PC부문 또한 부진했을 것으로 추정 ▶ 투자의견 Marketperform(하향), 목표주가 14,000원(하향) |
| 하이투자증권 양준엽 |
한스바이오메드 [042520] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 25,000 | 21,000 | 16,900 | ▶ 2014년, 견조한 실적 달성한 해 ▶ 2015년, 급격한 성장의 시작 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 25,000원으로 상향 |
| 하나대투증권 박무현,유재선 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 28,000 | 37,000 | 20,100 | ▶ 성장 방향의 중심은 LNG ▶ 2016년 매출액 16.5조원, 영업이익 6,874억원 예상 ▶ 목표주가 28,000원, 투자의견 BUY |
| KDB대우증권 김성재 |
인트론바이오 [048530] |
12,800 | ▶ 신약개발 및 바이오 소재 전문 기업 ▶ 1st track: 신약 개발 진척 ▶ 2nd track: 동물용 항생제 대체재 해외 진출 ▶ 일반 신약개발 기업과의 차별성 ▶ 흑자기조 유지 전망, 파지 매출 확대 모멘텀 | ||||||
| SK증권 이원재 |
한전KPS [051600] |
N | 매수 | N | 110,000 | 95,500 | ▶ 한전 KPS 는 3-Track 으로 성장한다 ▶ 2015년 외형성장률 14.1%, 영업이익성장률 18.8% 전망 ▶ 매출 레버리지효과 기대: 매출 CAGR 7.6% vs 정비인력 CAGR 2.6% | ||
| 신영증권 황창석 |
한전기술 [052690] |
= | 매수 | 매수 | = | 92,000 | 92,000 | 64,000 | ▶ 한전기술, 광의의 발전소 O&M 사업 수행업체 ▶ 원자력 발전소 O&M, 수명연장이든 폐로든 매출로 이어질 전망 ▶ 국내 화력 발전소 Retrofit 시장도 확대될 전망이며, 한전기술 수혜 예상 ▶ O&M 사업 장기 성장성에 따른 주가 프리미엄 부여는 이제 초기 단계 |
| 토러스투자증권 유지웅 |
S&T모티브 [064960] |
= | BUY | BUY | = | 50,000 | 50,000 | 40,850 | ▶ 자동차부문 매출성장이 기대되는 2015년 ▶ 2015년 매출액 1.2조원, 영업이익 791억원 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 50,000원 유지 |
| KDB대우증권 김현태 |
LG생명과학 [068870] |
Trading Buy | 43,000 | 37,150 | ▶ 의약품과 정밀화학 등 모두 성장, 특히 미용 필러 제품 포함 비급여 신제품이 높은 매출 증가 당뇨 신약 전분기 대비 매출 증가 기록 | ||||
| 현대증권 이상구,강재성 |
현대백화점 [069960] |
= | 시장수익률 | 시장수익률 | 155,000 | 131,000 | ▶ 3분기 영업이익 -8%yoy로 기대 하회 ▶ 백화점 경기는 9월 이후 다시 불안 ▶ 주가는 회복 기대감에서 다시 우려로 바뀌어 | ||
| 미래에셋증권 박유미 |
현대백화점 [069960] |
= | Hold | Hold | ▼ | 140,000 | 150,000 | 131,000 | ▶ 당사는 현대백화점의 4분기 총매출액은 1조 3,200억(+2.5% YoY), 영업이익1,200억원(-2.2% YoY)으로 예상 ▶ 오프라인/온라인 사업계획 ▶ 투자의견 HOLD 유지 및 목표주가 140,000원으로 하향 조정 |
| KB투자증권 양지혜 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | 매수 | = | 190,000 | 190,000 | 131,000 | ▶ 3분기 영업이익 예상치 부합했으나, 일회성손실 반영으로 순이익 크게 부진 ▶ 2015년 1분기 김포 프리미엄 아울렛 오픈 예정, 적극적인 아울렛 확장 전망 ▶ 2015년 하반기 판교점 오픈 예정, 복합쇼핑몰에서의 새로운 기회 모색 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 190,000원 유지 |
| 아이엠투자증권 이달미 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | 매수 | = | 190,000 | 190,000 | 131,000 | ▶ 3분기 영업이익 전년대비 -8.0% 감소세 시현 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 190,000원 유지 ▶ 2015년 2월 김포 아웃렛, 8월 판교점 오픈 예정 |
| SK증권 김기영 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 160,000 | 185,000 | 131,000 | ▶ 매출액 3,547억원(+1.7%), 영업이익 699억원(-8.1%) ▶ 백화점에 도전적인 소비환경 변화 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 160,000원으로 하향 |
| HMC투자증권 박종렬,조용선 |
현대백화점 [069960] |
= | BUY | BUY | ▼ | 169,000 | 185,000 | 131,000 | ▶ 현재의 valuation 수준은 매력적이라 중장기 투자자의 입장에서는 현단계에서도 매수 전략 가능 ▶ 다만, 주가의 본격적인 상승은 올해보다는 내년에 가능할 것으로 판단하는데, 이는 실적 턴어라운드의 가시화가 선행돼야 할 것이기 때문임 |
| 키움증권 손윤경 |
현대백화점 [069960] |
▲ | 시장수익률 상회 | 시장수익률 | ▼ | 160,000 | 170,000 | 131,000 | ▶ 3분기 영업이익, 여전히 yoy 감익 ▶ 출점, 유통업체 성장의 필수조건이나 충분조건은 아님 ▶ 구조적인 백화점 업황 부진을 반영 |
| KTB투자증권 이혜린 |
현대백화점 [069960] |
= | HOLD | HOLD | = | 140,000 | 140,000 | 131,000 | ▶ 3Q에도 영업이익 감익 지속. 무역점 증축 이후 무거워진 비용 구조 여전히 부담 ▶ 3Q 잠정실적 반영, 14, 15년 추정 EPS 각각 9%, 3% 하향 ▶ 3Q 연결 총매출 1조400억, YOY +2.6%로 우리 추정치 2% 하회 |
| 신한금융투자 박희진 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 180,000 | 200,000 | 131,000 | ▶ 3분기 연결 총매출액은 2.6% YoY 증가, 영업이익은 8.1% YoY 감소 ▶ 4분기 연결 총매출액은 2.7% YoY 증가, 영업이익은 1.9% YoY 감소 예상 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 20만원에서 18만원으로 하향 |
| IBK투자증권 안지영 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 165,000 | 180,000 | 131,000 | ▶ 14.3Q(yoy) 총매출액 10,400억원(+2.6%), 영업이익 699억원(-8.1%), 세전이익 473억원(-50.0%) ▶ 외형 개선과 영업이익 감소폭 축소에도 세전이익 부문 어닝쇼크 부담 ▶ 무역점을 포함한 핵심 점포들의 외형 회복에도 신규 출점 비용 선부담 영향 ▶ 파이시티 관련 400억원의 3분기 전액 충당금 반영은 예상치 못한 결과, 밸류에이션 부담 확대 ▶ 금번 파이시티 이슈는 부동산 정책 수혜주 의미 퇴색의 결과. 추정치 및 목표주가 하향 |
| 유안타증권 김태홍 |
현대백화점 [069960] |
= | Buy | Buy | = | 185,000 | 185,000 | 131,000 | ▶ 3Q14 Review: 부족한 성장과 일회성 손실 ▶ 기존점 개선 가능성과 신규점 오픈으로 매출 확대 가시화 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 185,000원, 유통업종 Top pick 유지 |
| 한국투자증권 여영상 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | 매수 | = | 210,000 | 210,000 | 131,000 | ▶ What’s new : 3분기 영업이익 699억원(-8.1% YoY) ▶ Positives : 안정적인 비용 관리 ▶ Negatives : 예상보다 부진한 실적, 마진 하락 지속 ▶ 결론 : 투자의견 매수, 목표주가 210,000원 유지 |
| 우리투자증권 성수완 |
지역난방공사 [071320] |
= | Hold | Hold | ▼ | 70,000 | 80,000 | 59,200 | ▶ 3분기 실적 Review: 전기사업 부문 영업손실 기록하면서 예상치 하회 ▶ 지역난방공사에 대한 보수적 시각 견지 |
| 메리츠종합금융증권 김승철,남은영 |
지역난방공사 [071320] |
▼ | Hold | Buy | ▼ | 60,000 | 85,000 | 59,200 | ▶ 3분기 영업손실 전년대비 적자 폭 확대된 222억원 ▶ 저수익 기조 지속 전망 ▶ 배당확대 가능성 및 자회사 매각 이슈가 희망 |
| 동부증권 차재헌 |
롯데하이마트 [071840] |
= | Buy | Buy | = | 89,000 | 89,000 | 66,000 | ▶ 3Q14 실적발표(공정공시) ▶ 3Q14 영업이익 예상보다 긍정, 4Q14 실적 모멘텀 회복 기대 ▶ 업종내 가장 가시적 실적 개선 기대. 유통업종내 Top pick의견 |
| 아이엠투자증권 이달미 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | 매수 | = | 80,000 | 80,000 | 66,000 | ▶ 2014년 3분기 실적 영업이익 역성장세 시현 ▶ 투자의견 BUY 및 적정주가 80,000원 유지 ▶ 4분기부터는 기존점 신장률 성장세로 턴어라운드 중 |
| KB투자증권 양지혜 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | 매수 | = | 80,000 | 80,000 | 66,000 | ▶ 3분기 실적 예상치 충족 ▶ 4분기 실적 턴어라운드 전망 ▶ 2015년 견조한 시장 지배력 바탕으로 그룹 시너지 가시화 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 80,000원 유지 |
| HMC투자증권 박종렬,조용선 |
롯데하이마트 [071840] |
= | MARKETPERFORM | MARKETPERFORM | = | 72,000 | 72,000 | 66,000 | ▶ 3분기 매출액 1.0조원 (YoY 7.6%), 영업이익 575억원 (YoY -7.1%) 기록, 당초 우려했던 것처럼 부진하면서 당사 전망 소폭 하회. 다만 동일한 개별기준으로 환산할 때 매출액과 영업이익은 각각 7.9%, 0.4% 증가 ▶ 낮은 실적 모멘텀과 매력적이지 않은 valuation 수준 감안해 기존 투자의견 Marketperform과 목표주가 72,000원 유지 |
| 키움증권 손윤경 |
롯데하이마트 [071840] |
▲ | 시장수익률 | 시장수익률 하회 | = | 60,000 | 60,000 | 66,000 | ▶ 3분기 영업이익 부진 ▶ 모바일 단말기 판매 시장 규모 축소, 동사 매출이 의미있는 성장을 보이기까지 오랜 시간이 필요 ▶ 현주가에서는 추가 하락도 추가 상승도 제한 |
| 미래에셋증권 박유미 |
롯데하이마트 [071840] |
= | BUY | BUY | = | 85,000 | 85,000 | 66,000 | ▶ 3분기 실적은 예상에 부합하는 수준 ▶ 바잉파워 확대 예상 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 85,000원 유지 |
| 한국투자증권 여영상 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | 매수 | = | 92,000 | 92,000 | 66,000 | ▶ What’s new : 3분기 영업이익 575억원(-7.1% YoY) ▶ Positives : 이제 시작되는 실적 모멘텀 ▶ Negatives : 계절가전에 휘둘리는 분기 실적 ▶ 결론 : 투자의견 매수, 목표주가 92,000원 유지 |
| IBK투자증권 안지영 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | 매수 | = | 95,000 | 95,000 | 66,000 | ▶ 14.3Q(yoy) 매출액은 +7.6% 영업이익 -7.1%, 세전이익 -9.4%로 추정치 및 컨센서스 부합 ▶ 매출액은 백색가전과 생활가전이 각각 14%, 29% 증가한 반면 여름가전 20% 감소로 한 자리수 성장 ▶ 영업이익은 지급임차료 및 판관비 11.9% 증가에도 기존점 안정화로 역신장 폭 축소 ▶ 4분기 김치냉장고 및 아이폰 6 판매 호조를 통한 기존점 두 자리 수 신장세 추정 ▶ 제2 롯데월드타워점, 프로덕트믹스 및 포맷 다각화 전략과 저점 확인 턴어라운드 전망 |
| 토러스투자증권 유지웅 |
캐스텍코리아 [071850] |
= | BUY | BUY | ▲ | 12,500 | 11,000 | 8,120 | ▶ 2015년 터보차저 수혜주로 부각될 전망 ▶ 2015년 매출액 2,493억원, 영업이익 206억원 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가는 12,500원으로 상향 |
| 흥국증권 남성현 |
현대리바트 [079430] |
= | 매수 | 매수 | = | 53,000 | 53,000 | 39,900 | ▶ 3분기 : 추정치와의 괴리감이 부각된 실적 ▶ 3분기 가정용가구 성장세 부진했으나, 재차 성장할 전망 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 53,000원 유지 |
| KDB대우증권 성현동 |
테크윙 [089030] |
= | 매수 | 매수 | = | 9,000 | 9,000 | 7,580 | ▶ 3Q14 매출액 329억원, 영업이익 40억원으로 호실적 기록 ▶ 2014년 4분기에도 YoY 기준 성장 지속, 2015년도 긍정적 ▶ 비메모리 핸들러 이후 장비 개발 로드맵에도 주목 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 9,000원 유지 |
| 메리츠종합금융증권 박유악 |
디엔에프 [092070] |
18,650 | ▶ 사상 최대 실적 지속 전망: 삼성전자 DRAM, V-NAND 수혜 ▶ DRAM 증설 → DPT 및 High-K 공급량 증가 ▶ V-NAND 양산 → HCDS 공급량 증가 | ||||||
| 교보증권 정세진 |
한세실업 [105630] |
N | 보유 | N | 42,000 | 37,750 | ▶ 투자의견 Hold, 목표주가 42,000원으로 커버리지 개시 ▶ SPA 바이어 추가로 볼륨확대, ODM, OBM으로 수익성 향상 ▶ 성장과 수익성 개선은 매년 이루어질 것 | ||
| 교보증권 정세진 |
영원무역 [111770] |
매수 | 47,000 | 58,600 | ▶ 아웃도어 및 스포츠 브랜드 OEM 전문 기업 ▶ 상품 다각화와 바이어 다변화 이루어짐 ▶ 방글라데시는 주력, 베트남은 떠오르는 시장 ▶ 성장과 효율개선 동시에 진행 | ||||
| 아이엠투자증권 김운호 |
휴맥스 [115160] |
= | 매수 | 매수 | = | 15,000 | 15,000 | 10,650 | ▶ 3분기 매출액은 3,748억원, 영업이익은 114억원 ▶ 4분기 매출액은 4,570억원, 영업이익은 151억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 15,000원 유지 |
| KDB대우증권 박원재,윤성국 |
휴맥스 [115160] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 16,800 | 16,000 | 10,650 | ▶ 3Q14 Review: 영업이익 114억원(-15.4% YoY, +109.8% QoQ). 깜짝 실적 ▶ 휴맥스 오토모티브와 HGS를 통한 외형 성장. 수익성 개선도 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지하고 12개월 목표주가는 16,800원으로 상향. 지나친 저평가 상태 |
| 하이투자증권 박서령 |
락앤락 [115390] |
= | 보유 | 보유 | ▼ | 10,000 | 20,000 | 10,250 | ▶ [3Q14 Review] 부진한 실적 지속 ▶ 외형성장 회복이 관건 |
| 교보증권 손영주 |
코오롱인더 [120110] |
▼ | 매수 | 적극매수 | ▼ | 68,000 | 87,000 | 52,000 | ▶ ‘15년 실적 하향 통해 TP 68,000원으로 하향. 실적 신뢰도 하락으로 주가 상승 제한 판단 ▶ 3분기 영업이익 102억원(QoQ -79.6%), 전 부문 부진으로 Earning Shock, 필름 7년 3분기만에 적자 전환 ▶ 4분기 영업이익 634억원(QoQ +532억원), 산자 · 패션 성수기 및 화학 석유수지 증설분 Full 가동 영향 → 실적 신뢰도 하락·필름 우려로 주가 상승 제한. 하지만 4분기 패션 중심의 가파른 실적 개선, 매수 추천 |
| 현대증권 백영찬,김한준 |
코오롱인더 [120110] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 67,000 | 77,000 | 52,000 | ▶ 3분기 실적은 기대수준을 하회함. 산업자재/패션/필름 등 수요감소와 공급과잉으로 고전함 ▶ 4분기 실적도 전년대비 개선되지 못할 전망. 다만 2015년 증익 가능성은 여전히 유효함 |
| 삼성증권 최지호 |
코오롱인더 [120110] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 62,000 | 77,000 | 52,000 | ▶ 예상을 하회한 3분기 실적 ▶ BUY투자의견 유지하나 목표주가 62,000원으로 하향 |
| 토러스투자증권 유지웅 |
삼기오토모티브 [122350] |
= | BUY | BUY | = | 6,700 | 6,700 | 3,850 | ▶ 해외OEM 수주확대로 본격 성장국면 돌입 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 6,700원 유지 |
| 부국증권 안종훈 |
서진오토모티브 [122690] |
N | 매수 | N | 5,800 | 4,235 | ▶ 올해 영업이익 전년대비 70.1% 증가 전망 ▶ 캠샤프트 40%, Clad Metal 클러치커버 30% 주물대비 경량화 ▶ 중국법인 올해 영업이익률 지난해 5%대에서 8%후반대까지 개선될 전망 | ||
| 신한금융투자 홍세종,성준원 |
현대에이치씨엔 [126560] |
= | 매수 | 매수 | = | 5,500 | 5,500 | 4,260 | ▶ 3Q14 연결 영업이익은 162억원(+7.2% YoY) 기록, 컨센서스 부합 ▶ 가입자 성장이 아닌 이익 증가를 선택하다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 5,500원 유지 |
| 유진투자증권 박종선,윤혁진 |
솔루에타 [154040] |
N | BUY | N | 12,300 | 8,240 | ▶ 3분기 실적 수익성 회복, 4분기 전년 수준 실적 전망 ▶ `15년 예상실적 기준 PER 6.6배 수준으로 저평가 | ||
| LIG투자증권 김기태 |
한진칼 [180640] |
= | BUY | BUY | = | 34,000 | 34,000 | 27,800 | ▶ 대한항공-한진칼 주식스왑 결과 공시 ▶ 저평가 요인 해소돼 저평가된 자회사 가치 부각될 전망 |
| KTB투자증권 신지윤 |
한진칼 [180640] |
= | BUY | BUY | ▼ | 34,000 | 36,000 | 27,800 | ▶ 공개매수 예정 3천만주 대비 실제로 1,523만주만 응해서 한진칼의 신주발행 규모도 2,413만주에 그침 ▶ 스왑前 NAV는 4.2만원, 목표주가는 스왑을 일부 고려하여 3.6만원이었음 ▶ 대한항공 공개매수는 3천만주 중에 1,523만주만 신청 |
| 메리츠종합금융증권 박선호,은경완 |
한진칼 [180640] |
27,800 | ▶ 결론: 순환출자 해소 노력 가속화될 전망 ▶ 시장 예상 하회하는 공개매수액 확정 통한 불확실성 해소 ▶ 대한항공 지분율 확대로 자회사 행위요건 충족 ▶ 향후 순환출자 해소 노력 집중될 것으로 판단 | ||||||
| 하이투자증권 이상헌,김종관 |
한진칼 [180640] |
N | 매수 | N | 38,000 | 27,800 | ▶ 항공운송업, 호텔업, 여행업 등의 자회사를 둔 지주회사 ▶ 공개매수를 통한 현물출자 완료로 불확실성이 해소됨 ⇒ 동사 주가 상승의 발판 마련할 듯 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 38,000원 제시 ⇒ 저가항공, 호텔업, 여행정보서비스 자회사들의 성장성에 주목할 시기 | ||
| 유안타증권 이창영 |
NHN엔터테인먼트 [181710] |
= | Buy | Buy | = | 110,000 | 110,000 | 65,900 | ▶ 등급분류취소 = 서비스중단? ▶ 가능성 낮은 리스크보다 신규 게임 흥행에 베팅해야 할 때 |
| 토러스투자증권 유지웅 |
만도 [204320] |
= | BUY | BUY | ▲ | 290,000 | 270,000 | 189,000 | ▶ 지배구조문제 해소, 주가는 미반영 ▶ 2015년 매출액 5.6조원, 영업이익 3,551억원 전망 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 290,000원으로 상향 - 부품업체 Top Pick으로 제시 |
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