| 기업리포트 요약(2015.07.31) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
하나대투증권
이정기,박진영,안주원,김재윤,김두현 |
두산
[000150] |
= |
매수 |
매수 |
= |
155,000 |
155,000 |
101,500 |
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 155,000원 유지
▶ 자체사업의 실적 호조 지속
▶ 자체사업 실적 개선 + 재무구조 개선 기대감! |
KB투자증권
유승창,김도하 |
코리안리
[003690] |
= |
매수 |
매수 |
= |
16,500 |
16,500 |
14,600 |
▶ 2Q15 순이익 815억원 (+27.0% YoY)으로 호실적 기록
▶ 해외부문에서의 수익성 및 이익 안정성 제고 이어질 전망
▶ 향후 해외부문에서의 성장성 회복이 중요할 전망 |
키움증권
남성현 |
현대그린푸드
[005440] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
35,000 |
27,000 |
24,000 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원으로 상향
▶ 장기적으로 범 현대가를 활용한 전략 이어질 전망
▶ 본업보다는 연결종속회사 성장이 가장 큰 모멘텀 |
이베스트투자증권
신재훈 |
삼진제약
[005500] |
N |
매수 |
|
N |
40,000 |
|
28,300 |
▶ 2Q15 Review: 성장궤도로의 진입
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원 제시 |
SK증권
하태기 |
삼진제약
[005500] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
37,000 |
31,000 |
28,300 |
▶ 2분기 매출 6.5%, 영업이익 18.8% 증가
▶ ETC 8.8% 증가, 영업이익율 1.95%p 개선
▶ 목표주가 37,000원으로 상향 조정 |
교보증권
최도연 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,600,000 |
1,700,000 |
1,215,000 |
▶ 2분기 실적 개선은 반도체가 주도
▶ 3분기 영업이익은 2분기와 유사한 6.9조원 전망
▶ 목표주가 160만원으로 하향하나, 투자의견 매수 유지 |
토러스투자증권
이관수 |
삼성전자
[005930] |
= |
BUY |
BUY |
= |
1,700,000 |
1,700,000 |
1,215,000 |
▶ 2분기, 반도체는 기대 이상, IM은 기대 이하
▶ 3분기, 반도체는 수익성 위주의 전략 지속
▶ 주주 환원 정책은 시장 기대치 하회 |
동부증권
유의형 |
삼성전자
[005930] |
= |
Hold |
Hold |
= |
1,500,000 |
1,500,000 |
1,215,000 |
▶ 2분기 실적, 놀라웠던 반도체와 생각보다 더 심한 핸드셋
▶ Key take-away - 부품 사업으로의 무게 중심 전환 |
KB투자증권
이가근,한동희 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,600,000 |
1,710,000 |
1,215,000 |
▶ 2Q15 Review - 낮아진 기대보다 더 부진한 휴대폰 실적, 반도체는 서프라이즈
▶ 3분기 실적은 개선되겠으나, IM 사업부의 가격 정책이 큰 변수가 될 것
▶ 여전히 Valuation 메리트는 존재, 다만 하반기 주가 전망 밝지만은 않아 |
HMC투자증권
노근창 |
삼성전자
[005930] |
= |
BUY |
BUY |
= |
1,580,000 |
1,580,000 |
1,215,000 |
▶ 삼성전자에 대해 6개월 목표주가 158만원(2015년 예상 BPS에 P/B 1.5배 적용)에 투자의견 매수를 유지함
▶ 반도체는 Apple향 AP 매출 증가와 LP DDR4와 Server용 DDR4 출하량 증가에 힘입어 QoQ 이익 증가세는 이어질 전망 |
메리츠종합금융증권
박유악 |
삼성전자
[005930] |
= |
Buy |
Buy |
= |
1,900,000 |
1,900,000 |
1,215,000 |
▶ 2Q15 실적: 당초 예상 대비 반도체 호조, IM 은 부진
▶ 3Q15 영업이익 7.3 조원(+81%YoY): 반도체 사상 최대 실적 예상 |
이베스트투자증권
어규진 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,750,000 |
1,750,000 |
1,215,000 |
▶ 2분기 갤럭시S6 출시에도 스마트폰 판매 급감하며 IM부분 실적 부진
▶ 반면 메모리의 미세화 및 고부가가치화와 시스템 LSI 실적 호조세는 하반기도 지속될 듯
▶ 주주환원 정책으로 중간배당 1천원 결정(2014년 500원에서 상향) |
NH투자증권
이세철,김대근 |
삼성전자
[005930] |
= |
Buy |
Buy |
= |
1,850,000 |
1,850,000 |
1,215,000 |
▶ 15년 2분기 스마트폰 부진에도 불구 반도체 실적확대로 영업이익 6.9조원 시현
▶ 15년 3분기는 반도체 실적은 개선되나 IM부문 둔화로 영업이익 6.6조원 전망
▶ 15년 연간 매출 202조원, 영업이익 26.4조원 전망 |
키움증권
김병기 |
삼성전자
[005930] |
▼ |
BUY |
매수 |
▼ |
1,650,000 |
1,800,000 |
1,215,000 |
▶ 아쉬운 2분기 실적
▶ 3분기 영업이익 7.0조원으로 완만한 성장세 예상
▶ 목표주가 ‘165만원’으로 하향 |
KDB대우증권
황준호,장준호 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,700,000 |
1,800,000 |
1,215,000 |
▶ 2Q15 실적: 매출액 48.5조원(-7% YoY), 영업이익 6.9조원(-4% YoY)
▶ 갤럭시 S6 가격인하, 중저가 모델 확대를 통한 판매 촉진 시사
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 170만원으로 6% 하향 조정 |
KTB투자증권
진성혜 |
삼성전자
[005930] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
1,600,000 |
1,800,000 |
1,215,000 |
▶ 2분기 실적: 반도체 실적 예상 상회 vs. IM 부문 실적 예상 하회
▶ 하반기 실적 및 산업 현황 update: 3분기 및 4분기 영업이익은 각각 6.6조원 및 6.3조원 |
현대증권
박영주,주영돈 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,650,000 |
1,650,000 |
1,215,000 |
▶ 2분기 사업 부문별 실적, 당사 추정치에 유사한 수준으로 발표
▶ 3분기 영업이익은 6.6조원으로 예상
▶ 동사에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 165만원 유지 |
유진투자증권
이정 |
삼성전자
[005930] |
= |
BUY |
BUY |
= |
1,700,000 |
1,700,000 |
1,215,000 |
▶ 2Q15 Review: 매출액 및 영업이익 각각 3.0%qoq, 15.4%qoq 증가
▶ 3Q15 전망: 매출액 및 영업이익 각각 7.2%qoq. 1.6%qoq 증가 예상
▶ 2015년 실적 반도체총괄 호조에 의한 개선과 매력적인 Valuation, 중장기적 삼성그룹 지배구조 변화, 강화되고 있는 주주이익환원정책 등에 주목 |
한국투자증권
유종우 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,600,000 |
1,600,000 |
1,215,000 |
▶ What’s new : 중간배당 주당 1,000원으로 전년대비 100% 증가
▶ Positives : 반도체부문 수익성 예상을 상회
▶ Negatives : 갤럭시S6 출시에도 불구 IM부문 이익증가 못해
▶ 결론 : 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1,600,000원 유지 |
유안타증권
이재윤 |
삼성전자
[005930] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
1,430,000 |
1,500,000 |
1,215,000 |
▶ 2Q15 사업부별 실적 점검, 연결기준 영업이익 6.9조원 달성
▶ 3Q15 연결기준 영업이익 6.6조원 전망 |
대신증권
김경민,박강호 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,600,000 |
1,600,000 |
1,215,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 160만원 유지
▶ 2분기 영업이익 6.9조원. 반도체 부문 이익 기여도는 49%까지 증가
▶ 3분기 전망: 영업이익 7.0조원 추정. 원화 기준 증익. 달러 기준 감익
▶ 주가 횡보 예상. 주주이익 환원의 기대 수익률이 3%로 높아졌지만 당분간 기다려야 하기 때문 |
IBK투자증권
이승우 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,500,000 |
1,570,000 |
1,215,000 |
▶ 2분기 리뷰 : 기대이상의 반도체 vs. 기대이하의 IM
▶ 3분기 전망 : 반도체 증익, IM 감익 예상
▶ 4분기 이후 DRAM 가격 하락과 공급과잉 가능성 점증
▶ DRAM 수급 악화 가능성 반영해 2016년 예상실적 및 목표가 하향 |
교보증권
백광제 |
GS건설
[006360] |
= |
매수 |
매수 |
= |
39,000 |
39,000 |
25,900 |
▶ 목표주가 39,000원 및 투자의견 ‘매수’ 유지
▶ 2분기 영업이익 380억원(YoY 흑전, QoQ +90.8%), 시장 기대치 충족
▶ 3분기 영업이익 350억원(YoY +46.4%, QoQ -8.3%), 안정적 이익 전망 |
키움증권
라진성 |
GS건설
[006360] |
= |
매수 |
매수 |
= |
40,600 |
40,600 |
25,900 |
▶ Point 1. 점진적인 회복세 유지
▶ Point 2. 실적 변동성 보단 저가 현장 연내 완공이 중요
▶ Point 3. 투자의견 BUY, TP 40,600원, 차선호주 유지 |
LIG투자증권
김기룡 |
GS건설
[006360] |
= |
HOLD |
HOLD |
▼ |
28,000 |
31,000 |
25,900 |
▶ 2Q15 Review: 컨센서스 및 당사 예상치 부합
▶ 주택 매출 확대, 수익성 확보에는 시간이 필요
▶ 투자의견 Hold, 목표주가는 기존 31,000원에서 9.7% 하향한 28,000원 제시 |
KB투자증권
김세련 |
GS건설
[006360] |
= |
보유 |
보유 |
= |
35,000 |
35,000 |
25,900 |
▶ 2Q15 Review: 주택이 이끄는 호실적 시현
▶ 현안 프로젝트의 관리에 주목, 변동성은 남아있으나 변동 폭은 축소할 전망
▶ 파르나스 매각으로 PF 리스크 축소는 긍정적이나, 아직 차입금은 높음 |
동부증권
조윤호 |
GS건설
[006360] |
= |
Buy |
Buy |
= |
40,000 |
40,000 |
25,900 |
▶ 컨센서스 소폭 상회한 2분기 실적
▶ 국내 신규수주, 목표 대비 88%
▶ 주택과 해외 쌍끌이 성장, 그리고 수익성 개선 기대감 |
KDB대우증권
박형렬,김예지 |
GS건설
[006360] |
▲ |
매수 |
중립 |
▲ |
33,000 |
27,000 |
25,900 |
▶ 2분기 실적은 컨센서스 소폭 하회
▶ 2015년 주택 공급계획 3.2만세대, 자체사업 용지 확대
▶ 해외 부문의 수익성 부진 지속 |
대신증권
이선일 |
GS건설
[006360] |
= |
매수 |
매수 |
= |
42,000 |
42,000 |
25,900 |
▶ 2011년 이전 모습으로 차근차근 복귀 중. 투자의견 매수, 목표주가 42,000원 유지
▶ 주택과 해외 수익성 개선으로 2분기 영업이익(382억원)은 추정치(318억원)를 상회
▶ 해외리스크와 유동성 등 부정적 요인은 해소되고 분양 등 긍정적 요인은 확대일로 |
현대증권
김열매,곽성환 |
GS건설
[006360] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
31,000 |
39,000 |
25,900 |
▶ 영업이익 컨센서스 부합
▶ 주택을 중심으로 국내수주 호조, 해외수주 부진 지속
▶ 파르나스 호텔 3분기 내 매각 완료 계획
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 31,000원으로 하향 |
메리츠종합금융증권
지목현 |
삼성SDI
[006400] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
135,000 |
165,000 |
94,600 |
▶ 2Q 적자 전환. 컨센서스 하회. 하반기 수익성 부진 지속
▶ 하반기 국내 및 중국 신규라인 가동으로 중대형전지 매출 성장 본격화 |
이베스트투자증권
김현용 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
115,000 |
173,000 |
94,600 |
▶ 2분기 실적은 컨센서스와 당사 추정치를 큰 폭으로 하회
▶ 중대형전지 적자 축소는 지연되고, 소형전지 수익성은 빠르게 악화
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 115,000원으로 하향 |
미래에셋증권
이학무,장은유 |
삼성SDI
[006400] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
130,000 |
140,000 |
94,600 |
▶ 소형 전지 부진으로 2/4 분기 영업적자 및 담합 충당금 설정으로 대규모 순손실 시현
▶ 예상대로 적자 폭 감소할 것으로 기대되는 대형전지 사업부에 대한 기대 유효
▶ 목표주가 13만원으로 하향조정하고 BUY 투자의견 유지 |
키움증권
김지산 |
삼성SDI
[006400] |
▼ |
시장수익률 상회 |
매수 |
▼ |
110,000 |
170,000 |
94,600 |
▶ 투자의견 하향, 소형 전지 불확실성 확대
▶ 2분기 실적 부진, 소형 전지 적자 전환
▶ 당분간 저수익성 지속 |
KDB대우증권
류영호,김철중 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
123,000 |
168,000 |
94,600 |
▶ 소형전지 회복이 관건
▶ 장기적 관점에서 투자의견 매수 유지하나 목표주가는 123,000원으로 하향 |
KTB투자증권
김양재 |
삼성SDI
[006400] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
135,000 |
165,000 |
94,600 |
▶ 2Q15 매출액 1조 8,439억원(-1.2% QoQ, -2.7% YoY), 영업손실 37억원(적전 QoQ, 적전 YoY)기록
▶ 사업부문별로는 케미컬과 전자재료는 견조했으나 전지는 Earnings Shock 기록 |
하이투자증권
정원석 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
129,000 |
155,000 |
94,600 |
▶ 예상되었던 2분기 실적 부진
▶ 3분기도 쉽지 않다
▶ 매수 투자의견 유지. 목표주가 129,000원으로 하향 조정 |
토러스투자증권
이준희 |
삼성SDI
[006400] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
150,000 |
175,000 |
94,600 |
▶ 소형전지 사업 부진 지속, 중대형전지 사업의 매출액 성장은 긍정적
▶ 하반기 소형전지 사업의 실적 회복은 불확실, 중대형전지의 본격적인 성장 기대
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 150,000원 제시 |
동부증권
권성률 |
삼성SDI
[006400] |
= |
Hold |
Hold |
▼ |
100,000 |
130,000 |
94,600 |
▶ 반복되는 실적 부진
▶ 소형 2차전지의 경쟁력 훼손 심각
▶ 투자매력도 떨어진다 |
대신증권
박강호 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
135,000 |
160,000 |
94,600 |
▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가 135,000원으로 하향(15.6%)
▶ 15년 주당순자산(BPS 172,493원, P/B 0.5배)을 감안시 저평가 구간에 진입 |
현대증권
김동원,임민규 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
110,000 |
150,000 |
94,600 |
▶ 2분기 영업적자 37억원, 예상하회
▶ 하반기 추정 영업이익 577억원, -17%YoY
▶ 목표주가 110,000원으로 27% 하향 |
교보증권
손영주 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
Trading Buy |
Trading Buy |
= |
330,000 |
330,000 |
262,500 |
▶ 목표주가 330,000원 및 투자의견 ‘Trading Buy’ 유지
▶ 2분기 영업이익 6,398억원(QoQ +4,618억원), 全 제품 스프레드 개선
▶ ‘2분기 Surprise 후유증(後遺症)’에 대한 대비 필요, ‘Trading Buy’ 추천 |
LIG투자증권
박영훈 |
롯데케미칼
[011170] |
|
|
BUY |
|
|
312,000 |
262,500 |
▶ 2분기 매출액과 영업이익 YoY 각각 -16.0%, 658.5% 증가한 3.18조, 6,398억원
▶ 매출액에서 차지하는 Naphtha 구매 비중이 YoY 20%p 가량 하락하며 나타난 실적 개선
▶ 현재 Naphtha 가격은 2분기 평균보다 낮은 수준이고 원/달러 환율도 긍정적 |
토러스투자증권
박건태 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
BUY |
BUY |
= |
400,000 |
400,000 |
262,500 |
▶ 우려와 달리 하반기 주가는 강할 것으로 판단
▶ 2Q15 Review: OP 6,398억원(QoQ +259.0 YoY +658.0%)으로 컨센서스 대폭 상회
▶ 3Q15 Preview: 2분기 대비 감소하는 기존 추정치 유지하나 상향 여력 높음 |
동부증권
한승재 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
400,000 |
380,000 |
262,500 |
▶ 2Q15 영업이익 6,398억, 분기 사상 최대 이익 시현
▶ 3Q15 영업이익 4,650억원 예상, 둔화되지만 수준이 다르다
▶ 여전히 NCC cycle, 목표주가 40만원으로 상향 |
HMC투자증권
이존아단 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
BUY |
BUY |
= |
350,000 |
350,000 |
262,500 |
▶ 동사의 2분기 연결 영업이익은 6,398억원 (+259.4% QoQ, +659.0% YoY)을 기록하며 당사추정치 4,538억원과 시장컨센서스 4,620억원을 각각 41%, 38% 대폭 상회한 분기 최대 실적
▶ 스프레드의 하락으로 3분기 영업이익 qoq로 50% 감소할 전망이나 yoy로 125% 증가 예상. 현재 하반기에 대한 우려는 선 반영된 것으로 판단되며 투자의견 매수와 목표주가 350,000원 유지 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
Strong Buy |
Strong Buy |
= |
400,000 |
400,000 |
262,500 |
▶ 이전과는 차원이 다른 분기실적 기록. Surprise!
▶ 글로벌 프로젝트로 중장기 실적 안정성 확보 |
NH투자증권
최지환 |
롯데케미칼
[011170] |
|
|
Sell |
|
|
200,000 |
262,500 |
▶ 2분기 매출액 3.2조원(-16% y-y, 14% q-q), 영업이익 6,398억원(+659% y-y, +259% q-q) 기록
▶ 2분기 실적 호조는 3월 이후 저가 나프타 투입, Olefin 시황 호조에 따른 주요 제품 스프레드 확대 효과에 기인 |
미래에셋증권
권영배 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
400,000 |
350,000 |
262,500 |
▶ 2Q15 Review: 사상 최대 분기 이익
▶ 대규모 연료비 절감 확인
▶ 에틸렌 강세 지속, 이젠 부타디엔, 벤젠 차례
▶ 목표주가 40만원, Top pick |
KDB대우증권
박연주,배영지 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
매수 |
= |
400,000 |
400,000 |
262,500 |
▶ 강인한 실적 체력, Top pick 유지
▶ 2Q Review: 컨센서스 상회, 3분기도 컨센 부합 전망
▶ 12개월 Forward 영업이익 컨센서스 상향 조정 지속 전망 |
IBK투자증권
이지연 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
400,000 |
360,000 |
262,500 |
▶ 2Q15 Review: 분기 최대 실적으로 어닝 서프라이즈
▶ 하반기에도 스프레드 강세는 지속될 전망
▶ 목표주가 400,000원으로 상향, ‘매수’의견 유지 |
KTB투자증권
이충재 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
340,000 |
315,000 |
262,500 |
▶ 2015년 2분기 매출 3.2조원. 영업이익 6,398억원, 당기순이익 4,602억원 기록
▶ 올레핀 부문 매출 2조원, 영업이익 5,018억원. 영업이익률 25.4% 기록
▶ 2분기에는 유가 상승에 따른 수요 개선과 세계 각 국의 설비 트러블이 있었음 |
유진투자증권
곽진희 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
BUY |
BUY |
= |
420,000 |
420,000 |
262,500 |
▶ 2Q15 review: 영업이익 6,398억원으로 사상 최대 실적 기록
▶ 단순히 2분기대비 이익이 감소한다는 것으로 폄하하기에는 하반기 이익의 레벨이 매우 높다
▶ 2016년 이익 성장 이어질 것으로 예상되고, 밸류에이션 매력도 높아 매수 추천함 |
SK증권
손지우 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
매수 |
= |
330,000 |
330,000 |
262,500 |
▶ 2Q15 영업이익 6,398억원(QoQ +259.4% / YoY +658.5%)
▶ 3Q15 영업이익 3,480억원(QoQ -45.6% / YoY +144.7%)
▶ 목표주가 330,000원 / 투자의견 매수 유지 |
현대증권
백영찬,김신혜 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
매수 |
= |
400,000 |
400,000 |
262,500 |
▶ 2Q15 실적은 분기기준 Historical High
▶ Olefin사업과 Titan의 수익성 극대화
▶ 낮아진 유가는 오히려 긍정적인 모멘텀
▶ 투자의견 BUY 유지 |
하나대투증권
윤재성,전우제 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
450,000 |
400,000 |
262,500 |
▶ 전사 영업이익률 20% 시현. 사상 최대 분기 실적 달성
▶ 3Q15 견조한 영업이익 예상. 달라진 이익의 수준에 주목
▶ 사상 최대 연간이익과 매력적인 Valuation. 목표주가 상향 |
한국투자증권
이도연 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
비중축소 |
비중축소 |
|
|
240,000 |
262,500 |
▶ What’s new: 어닝 서프라이즈
▶ Positives: 2분기 부타디엔 가격 상승세 지속
▶ Negatives: 호재는 오래가지 못할 것
▶ 결론: 하락 국면 |
동부증권
박상하 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
Hold |
Hold |
= |
285,000 |
285,000 |
245,000 |
▶ 2분기 지배주주순이익 컨센서스 하회
▶ 하반기 비용부담 예상
▶ 배당매력 염두 |
KB투자증권
정승규 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
350,000 |
350,000 |
245,000 |
▶ 일회성 요인에 가려진 수익성 개선
▶ 하반기에도 양호한 수익성 지속 전망
▶ ARPU 반등 성공으로 펀더멘털 우려 축소 |
HMC투자증권
황성진 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
BUY |
BUY |
= |
350,000 |
350,000 |
245,000 |
▶ 2분기 실적은 예상치에 부합하는 실적. 단통법 이후 시장 안정화 기조가 지속되고 있는 상황
▶ 주주환원정책 확대 가능성 상존. 주당 배당금 상향 가능성이 존재하는 가운데, SK브로드밴드 완전 자회사 편입에 사용된 자사주의 재매입이 9월 이후 단행될 것 |
삼성증권
양승우 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
320,000 |
320,000 |
245,000 |
▶ 예상에 부합하는 실적
▶ ARPU 성장의 key는 데이터 사용량 증가
▶ 단통법 효과 본격화 |
미래에셋증권
이학무,장은유 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
BUY |
BUY |
= |
360,000 |
360,000 |
245,000 |
▶ 수익 안정성과 ARPU 상승세 지속 확인은 긍정적임
▶ 적극적인 주주환원 정책과 신규 성장 동력에 대한 기대 유효
▶ 목표주가 36만원 및 투자의견 BUY 유지 |
KDB대우증권
문지현 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
350,000 |
360,000 |
245,000 |
▶ 2Q Review: 전반적으로 컨센서스 하회
▶ 9월부터 자사주 매입 시작 예정, 하반기에는 영업이익 회복 기대
▶ 목표주가 소폭 하향 조정하여 350,000원, ‘매수’ 투자의견 유지 |
IBK투자증권
김장원 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
350,000 |
350,000 |
245,000 |
▶ 15.2Q 일회성비용은 이미 예측된 이슈
▶ 양호한 수익 변수와 유사 사업의 융합이 성장을 견인
▶ 일회성 비용의 소멸과 확고한 주주환원정책 |
KTB투자증권
김영인 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
310,000 |
340,000 |
245,000 |
▶ 플랫폼 사업자로 전환하기 위한 다양한 시도는 긍정적
▶ 하반기 및 내년 DRAM 수요 부진으로 SK하이닉스 지분법 손익 감소 우려가 상존 |
SK증권
최관순 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
340,000 |
340,000 |
245,000 |
▶ 2Q15: 일회성 인건비에도 전기 대비 영업이익 개선
▶ 구조적 비용안정화와 기조적 ARPU 상승
▶ 투자의견 매수, 목표주가 34만원(유지) |
대신증권
김회재 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
360,000 |
360,000 |
245,000 |
▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 360,000원 유지
▶ 2Q15 Results: ARPU 재상승, 마케팅 비용 감소 |
한국투자증권
양종인,최재훈 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
313,000 |
348,000 |
245,000 |
▶ What’s new : 2분기 영업실적은 예상 수준
▶ Positives : 하반기 이후 수익은 정상 수준 회복
▶ Negatives : ARPU 성장세 둔화
▶ 결론 : 매수의견 유지하나 목표주가는 313,000원으로 하향 |
하나대투증권
김홍식,신소현 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
320,000 |
320,000 |
245,000 |
▶ 매수/TP 32만원으로 유지, 9월 겨냥한 점진적 매수 추천
▶ 2Q 영업이익 컨센서스 소폭 하회, 다소 아쉬운 실적
▶ 배당/자사주 감안한 투자 전략 추천, 주가 저점은 지난 듯 |
유안타증권
최남곤 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
Buy |
Buy |
= |
380,000 |
380,000 |
245,000 |
▶ 일회성 비용 반영 감안 시, 영업이익은 컨센서스 부합. 매출 부진은 문제
▶ 하반기에는 반등 국면 진입 |
NH투자증권
김동양,이민재 |
삼성에스디에스
[018260] |
= |
Buy |
Buy |
= |
350,000 |
350,000 |
289,000 |
▶ 2Q15 Review: 낮아진 시장 컨센서스는 충족
▶ 하반기 이후 성장성 강화 기대 |
이베스트투자증권
성종화 |
삼성에스디에스
[018260] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
350,000 |
320,000 |
289,000 |
▶ 2Q15 Review : 당사 전망치 대비 매출은 미달, 영업이익은 초과
▶ 2015년은 과도기적 숨고르기, 2016년 이후는 고성장 및 수익성 개선 추이 지속 전망
▶ 목표주가 320,000원에서 350,000원으로 9% 상향, 투자의견 Buy 유지 |
미래에셋증권
조진호 |
삼성에스디에스
[018260] |
= |
BUY |
BUY |
= |
330,000 |
330,000 |
289,000 |
▶ 하반기 데이터센터 증설로 실적 개선될 것
▶ 그룹 물류시스템 과점 체제 구축 중
▶ 투자의견 매수, TP 33만원 유지 |
KDB대우증권
정대로,서윤석 |
삼성에스디에스
[018260] |
= |
매수 |
매수 |
= |
390,000 |
390,000 |
289,000 |
▶ 2Q review: 영업이익 1,637억원(-5.3% YoY), 컨센서스 소폭 하회
▶ 3분기 전망: IT서비스 매출 및 물류BPO 물동량 증가, 적극적 M&A 추진 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 390,000원 유지 |
토러스투자증권
이준희 |
삼성에스디에스
[018260] |
= |
TRADING BUY |
TRADING BUY |
= |
300,000 |
300,000 |
289,000 |
▶ 수익성 높은 IT아웃소싱 실적 성장, 물류BPO 사업은 기대 이하
▶ IT아웃소싱의 성장과 물류BPO사업의 회복
▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 300,000원 유지 |
현대증권
전용기,김다은 |
삼성에스디에스
[018260] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
400,000 |
350,000 |
289,000 |
▶ 기대치를 밑도는 2분기 실적
▶ 클라우드 데이터센터에 주목할 필요
▶ 세계는 클라우드 컴퓨팅 시대로 진입 중 |
SK증권
최관순 |
삼성에스디에스
[018260] |
= |
매수 |
매수 |
= |
350,000 |
350,000 |
289,000 |
▶ 2Q15: IT 서비스 부문 수익성 개선
▶ 물류 매출 감소 아쉬우나 하반기 개선될 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 35만원(유지) |
동부증권
권성률 |
삼성에스디에스
[018260] |
= |
Buy |
Buy |
= |
330,000 |
330,000 |
289,000 |
▶ 기대에 부합한 2Q15
▶ 3Q15 쉬고, 4Q15 다시 증가
▶ 오너가 갖고 있는 패는 이곳저곳 쓰일 용도가 많다 |
유안타증권
이창영 |
삼성에스디에스
[018260] |
= |
Buy |
Buy |
= |
400,000 |
400,000 |
289,000 |
▶ 매출액 19,595억원 QoQ +2.3%, YoY -4.9%, 영업이익 1,637억원 YoY -5.3%, 영업이익률 8.4%로 전년 동기와 동일
▶ 하반기 IT서비스, 물류BPO 모두 매출, 영업이익(률) 개선 전망 |
교보증권
황석규 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
19,000 |
19,000 |
13,350 |
▶ 당사 추정치 21.3% 상회
▶ 투자의견 Buy 유지 |
LIG투자증권
은경완 |
기업은행
[024110] |
= |
BUY |
BUY |
= |
19,000 |
19,000 |
13,350 |
▶ 2분기 순이익 3,061억으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회
▶ Top line의 차별적인 개선
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 19,000원. 은행업 Top Pick 유지 |
KB투자증권
유승창,김도하 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
20,000 |
20,000 |
13,350 |
▶ 2Q15 지배주주 순이익 3,061억원 (+5.1% YoY)으로 시장 컨센서스 상회
▶ 수익성과 성장성 모두 업종 내 최고 수준을 기록
▶ 2015년 예상 시가배당수익률 3.7%로 배당매력도 높음 |
HMC투자증권
김진상 |
기업은행
[024110] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
17,900 |
18,200 |
13,350 |
▶ 동사의 2분기 순이익 3,061억원은 컨센서스 2,513억원 및 당사 추정치 2,476억원을 20% 이상 상회
▶ 견조한 핵심이익 증가(순이자이익+수수료이익, 4% QoQ)와 안정적인 대손비용률 (75bps, -4bps QoQ) 등 영업 전반에 걸쳐 견실한 실적 시현
▶ 높은 고정금리대출 비중 (60%)과 만기 중금채의 저금리 re-pricing으로 인해 6월 금리 인하가 하반기 NIM에 미치는 영향이 크지 않을 것 |
동부증권
이병건 |
기업은행
[024110] |
= |
Buy |
Buy |
= |
19,100 |
19,100 |
13,350 |
▶ 양호한 실적 시현
▶ 성장과 수익성의 두 마리 토끼
▶ 하반기로 갈수록 높아지는 배당매력 |
NH투자증권
최진석,정지선 |
기업은행
[024110] |
= |
Buy |
Buy |
= |
20,000 |
20,000 |
13,350 |
▶ 2분기 실적 내용 측면에서 가장 좋은 듯
▶ 하반기 안정적 NIM 유지되면서 배당투자 메리트 부각 |
이베스트투자증권
전배승 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
18,000 |
18,000 |
13,350 |
▶ 핵심이익 개선 긍정적
▶ 차별적 마진관리 능력 재부각
▶ 3Q 2,833억원, 연간 1.19조원 전망 |
미래에셋증권
강혜승 |
기업은행
[024110] |
= |
BUY |
BUY |
= |
18,000 |
18,000 |
13,350 |
▶ 타 분기 대비 컸던 외국납부세액공제환급으로 2Q15 순이익 예상을 크게 상회
▶ 이자이익, 수수료이익 모두 증가: 핵심이익 1 조 2,653 억원(+5.3% YoY, +3.6% QoQ)
▶ 건전성 비율 및 자본비율 개선: NPL 비율 1.35%, 보통주자본비율 8.59% |
KDB대우증권
구용욱,김중한 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
19,500 |
19,500 |
13,350 |
▶ 2Q15 review: 순이익 3,061억원(QoQ -16.8%, YoY +5.1%)
▶ 3Q15 순이익 3,263억원 기록할 전망(QoQ +6.6%, YoY +40.8%)
▶ 투자의견 매수, 목표주가 19,500원 유지 |
KTB투자증권
김은갑 |
기업은행
[024110] |
= |
BUY |
BUY |
= |
19,000 |
19,000 |
13,350 |
▶ NIM은 1.91%로 2Q 수준을 유지함
▶ 자산건전성은 은행 NPL비율이 1.35%로 QoQ 11bp 하락, 기업대출 연체율이 0.49%로 QoQ 17bp 하락, 가계대출 연체율이 0.28%로 QoQ 9bp 하락하는 등 하향 안정화된 모습 유지 |
하나대투증권
한정태 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
18,000 |
18,000 |
13,350 |
▶ 2분기 순이익 3,061억원으로 예상보다 많은 이익 시현
▶ 이익 안정속에 시가배당 수익률 4.12%가 기대되는 은행
▶ 목표주가 18,000원과 BUY유지 |
대신증권
최정욱,박찬주 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
18,000 |
18,000 |
13,350 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 18,000원 유지
▶ NIM 방어 능력은 타의 추종을 불허. 하반기에도 NIM 안정 추세는 계속 이어질 것으로 예상
▶ 자산건전성도 안정적 수준. 타행대비 자본비율 규제 완화 예상되어 배당매력도 뛰어날 전망 |
현대증권
구경회,이지수 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
19,000 |
19,000 |
13,350 |
▶ 영업이익은 시장 기대치 수준(컨센서스 3% 상회)이지만, 세금환급 때문에 순이익은 크게 호조
▶ NIM이 1.91%로 전분기와 동일한데 힘입어, 이자이익은 전분기대비 2.8% 증가
▶ 수수료 증가에 힘입어 비이자이익도 개선되었으며, 충당금 증가는 모뉴엘 때문이었음
▶ 연말로 갈수록 높은 배당수익률은 장점으로 작용할 것. 목표주가 19,000원과 `매수` 유지 |
신영증권
엄경아 |
팬오션
[028670] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
5,800 |
4,500 |
4,210 |
▶ 회생절차 종결 결정
▶ 2분기 별도 매출액 소폭 증가, 영업이익은 소폭 감소
▶ 최대주주 변경, 관리종목 해제, 본격적인 영업은 이제부터
▶ 팬오션의 목표주가를 기존 4,500원에서 5,800원으로 상향 |
키움증권
홍정표 |
제일기획
[030000] |
▼ |
시장수익률 상회 |
매수 |
▼ |
23,000 |
26,000 |
19,600 |
▶ 비계열 광고 매출 확대
▶ M&A를 통한 해외 시장 개척
▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 ‘23,000’원 |
한국투자증권
황인혁 |
NICE평가정보
[030190] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
14,000 |
12,000 |
12,200 |
▶ 2분분기 실적은 기존 예상치를 충족할 전망
▶ 예상보다 빠르게 성장하는 기술신용평가 시장
▶ 인터넷전문은행 설립 최대 수혜주
▶ 매수의견 유지, 목표주가 14,000원으로 상향 |
유진투자증권
박종선 |
한글과컴퓨터
[030520] |
= |
BUY |
BUY |
= |
25,600 |
25,600 |
21,600 |
▶ 2분기 Review: 별도기준 매출액 13.4%yoy, 영업이익 14.4%yoy, 최대 실적 달성
▶ 3분기 Preview: 매출액 18.4%yoy, 영업이익 50.7%yoy 성장 지속 전망
▶ 오피스 소프트웨어, 안정적인 성장 지속 전망 |
한국투자증권
박기흥,유종우 |
원익IPS
[030530] |
= |
매수 |
매수 |
= |
16,500 |
16,500 |
11,650 |
▶ 2Q12Q15 영업이익은 전년대비 견조한 성장을 보인 것으로 추정
▶ DRAM 관련 신규 증설투자는 2Q15에 상당 부분 마무리된 것으로 추정
▶ 2015년 NAND 및 특수가스 관련 매출액은 예상대로 견조할 전망
▶ 2Q15 저점이후 하반기 실적 우상향에 주목 |
동부증권
박상하 |
LG유플러스
[032640] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
14,500 |
13,000 |
10,850 |
▶ 확연한 이익 개선
▶ 변함없는 ARPU
▶ LG유플러스의 2Q15 영업이익은 1,924억원(+96.3%YoY, +24.3%QoQ) 으로 컨센서스(영업이익 1,703억원)를 크게 상회하며 서프라이즈를 시현했음 |
KB투자증권
정승규 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
13,500 |
13,500 |
10,850 |
▶ 영업이익 1,900억원으로 컨센서스 상회
▶ 비용 통제 성공으로 실적 개선 지속 전망
▶ 재무구조 개선 추이 긍정적 |
HMC투자증권
황성진 |
LG유플러스
[032640] |
= |
BUY |
BUY |
= |
16,000 |
16,000 |
10,850 |
▶ 2분기 실적은 예상치를 상회하는 양호한 실적 시현. 전반적인 경쟁시장의 안정화 기조가 유지되는 가운데 무선 부문의 안정적 성장과 마케팅비 감소 효과에 힘입은 것
▶ LTE 시장에서의 성과를 기반으로 본격적인 이익 수확기에 접어드는 시점 |
삼성증권
양승우 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
13,000 |
13,000 |
10,850 |
▶ 컨센서스를 상회하는 실적
▶ 꾸준한 ARPU 성장세
▶ 마케팅비용 하향 안정화 |
미래에셋증권
이학무,장은유 |
LG유플러스
[032640] |
= |
BUY |
BUY |
= |
15,000 |
15,000 |
10,850 |
▶ 마케팅 비용의 꾸준한 절감 확인은 긍정적
▶ 비디오 경쟁 우위를 기반으로 ARPU의 꾸준한 증가 예상
▶ 목표주가 15,000원 및 투자의견 BUY 유지 |
KDB대우증권
문지현 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
15,000 |
14,000 |
10,850 |
▶ 2Q Review: 시장 기대치 상회하는 강한 실적!
▶ 이익 호조는 배당에 대한 기대로 이어질 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 7% 상향한 15,000원 제시 |
KTB투자증권
김영인 |
LG유플러스
[032640] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
16,000 |
14,000 |
10,850 |
▶ 무선부문은 서비스 ARPU가 전분기 대비 1.1% 성장하면서 서비스 매출 전분기 대비 2.3% 성장
▶ 선택 요금 할인제도 및 신규 데이터 선택 요금제 도입에 따른 ARPU 하락효과 타사대비 현저히 적은 것으로 파악 |
IBK투자증권
김장원 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,000 |
14,000 |
10,850 |
▶ 15.2Q 비용 통제로 수익 개선
▶ 수익 기반 개선
▶ 주가 약세 분위기 반전 |
유진투자증권
김준섭 |
LG유플러스
[032640] |
= |
BUY |
BUY |
= |
14,000 |
14,000 |
10,850 |
▶ 2Q15 review: 영억이익 1,942억원 (+24.3% QoQ)
▶ 3분기 전망: ARPU 회복 및 마케팅비용 감소효과로 2,030억원 영업이익 예상
▶ 지속되는 실적개선이 차별적 주가 흐름을 견인할 것 |
SK증권
최관순 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
14,000 |
13,000 |
10,850 |
▶ 2Q15: 예상 밖의 깜짝 실적
▶ 이익안정화 구간에 진입
▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원(상향) |
대신증권
김회재 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
13,500 |
13,500 |
10,850 |
▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 13,500원 유지
▶ 2Q15 Results: 전 사업부의 고른 성장
▶ 급성장기는 지났지만, 꾸준한 성장은 가능 |
한국투자증권
양종인,최재훈 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,000 |
14,000 |
10,850 |
▶ What’s new : 2분기 수익은 예상치 상회
▶ Positives : 가입자 증가세, 수익 호전 지속
▶ Negatives : ARPU 증가세 둔화
▶ 결론 : 매수의견과 목표주가 14,000원 유지 |
하나대투증권
김홍식,신소현 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,000 |
14,000 |
10,850 |
▶ 매수 의견 및 TP 14,000원 유지, 매수 관점 지속 추천
▶ 2Q 외견/내용상 우수한 실적 달성, 실적 기대감 높아질 듯
▶ 향후 실적 기대감 높아질 듯, 특히 ARPU 시각 변화에 주목 |
유안타증권
최남곤 |
LG유플러스
[032640] |
= |
Buy |
Buy |
= |
15,000 |
15,000 |
10,850 |
▶ 매출과 이익 모두 Good!
▶ 전세계에서 가장 저평가된 통신주. 통신업종 Top pick 유지 |
키움증권
홍정표 |
SBS
[034120] |
▼ |
시장수익률 |
매수 |
▼ |
37,000 |
38,000 |
34,600 |
▶ 방송 광고 시장 돌파구를 찾아
▶ 콘텐츠 기반 사업 확장 기회
▶ 체질 개선 필요 |
교보증권
이성빈 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
720,000 |
880,000 |
518,000 |
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 720,000원으로 18% 하향조정
▶ 2015 2Q Review: 영업비용 증가에 따른 시장 기대치 하회
▶ 비용통제, Monetization 시작으로 점진적인 실적 개선 기대 |
동부증권
권윤구 |
NAVER
[035420] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
700,000 |
900,000 |
518,000 |
▶ 예상을 하회한 2Q15 실적
▶ 예상치 못했던 라인매출 감소
▶ 기다리다 지치기 전에 |
KB투자증권
이동륜 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
700,000 |
1,000,000 |
518,000 |
▶ 2Q15 매출액 7,808억원, 영업이익 1,672억원 기록. 컨센서스 큰 폭으로 하회
▶ 하반기 비용부담 지속될 전망, MAU당 가치 하락세 지속
▶ 라인 상장은 단기적으로 네이버 주가에 부정적 요인. 목표주가 하향 조정 |
HMC투자증권
황성진 |
NAVER
[035420] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
750,000 |
950,000 |
518,000 |
▶ 2분기 실적은 예상치를 하회하는 부진한 모습. 라인광고가 계절적 효과로 전분기 대비 역성장으로 돌아선 가운데, 믹스라디오 관련 손실과 Line 주식보상비용 및 신규 서비스들에 대한 마케팅 비용 등이 발생한 것이 주된 원인
▶ 최근 라인뮤직, 네이버페이 등 신규 서비스들의 런칭을 통한 성장엔진 확보에 주력중. 기존의 플랫폼 트래픽을 활용하여 Monetization이 가능한 영역을 발굴하고자 하는 움직임의 일환으로 방향성 자체는 긍정적
▶ 다만 아직 이들 서비스를 통한 수익기여를 논하기에는 이른 시점인 것으로 판단 |
NH투자증권
안재민,현소희 |
NAVER
[035420] |
= |
Buy |
Buy |
= |
850,000 |
850,000 |
518,000 |
▶ 부진한 2분기 실적 기록
▶ 라인광고, 라인뮤직, 라인게임. 3분기부터 회복할 것 |
이베스트투자증권
성종화 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
730,000 |
950,000 |
518,000 |
▶ 2Q15 실적 부진. 당사 및 시장 컨센서스 전망치 대폭 미달하는 어닝쇼크
▶ 2Q15 실적은 매출 성장성, 수익성 모두 부진
▶ 성장성은 둔화되는데 신사업 공격적 투자는 불가피하여 수익성은 악화되는 과도기적 고비를 지나고 있는 국면
▶ TP 95만원에서 73만원으로 23% 하향. Buy 유지. 신사업 잠재력 유효. 긴 호흡으로 접근 |
미래에셋증권
정용제 |
NAVER
[035420] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
720,000 |
880,000 |
518,000 |
▶ 2Q15 리뷰: 라인 부진 및 비용 증가 영향
▶ 3Q 및 하반기 전망: 게임 라인업 확대 및 비용 감소에 주목
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 72만원으로 하향 |
KDB대우증권
김창권,박정엽 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
820,000 |
890,000 |
518,000 |
▶ 2분기 LINE 성장 둔화, 예상 못한 비용 이슈 발생
▶ 3분기 이후 마케팅 비용 감소, 신규 비즈니스 모델 유료화
▶ 목표주가 82만원(기존 89만원)으로 하향, 기다릴 수 있는 가격대 |
IBK투자증권
이선애 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
660,000 |
900,000 |
518,000 |
▶ 2Q Review: 서비스 재정비로 부진한 실적 시현
▶ 하반기 매출은 상반기에 비해 개선되나 비용은 증가할 전망
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 66만원으로 하향 |
KTB투자증권
최찬석,이남준 |
NAVER
[035420] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
800,000 |
950,000 |
518,000 |
▶ 2분기 매출은 7,808억원 (YoY 13.8%), 영업익 1,672억원 (YoY -11.6%), 순이익 1,241억원 (YoY 215.1%)으로 컨센서스 영업이익 대비 22% 하회하는 저조한 실적
▶ 부문별로는 광고 5,586억원 (YoY 10.8%), 콘텐츠 2,131억원 (YoY 26.6%), 기타 91억원 (YoY -31.5%) |
하이투자증권
이민아 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
680,000 |
750,000 |
518,000 |
▶ 1Q15 Review: 컨센서스 하회
▶ 2분기부터 의미 있는 실적 개선세 나타날 듯
▶ 목표주가 750,000원으로 하향, 매수 투자의견 유지 |
SK증권
최관순 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
710,000 |
830,000 |
518,000 |
▶ 2Q15: 추정치 대비 영업이익 크게 하회
▶ 하반기 라인 매출 반등은 가능할 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 710,000원 |
대신증권
김윤진 |
NAVER
[035420] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
▼ |
580,000 |
670,000 |
518,000 |
▶ 투자의견 Marketperform(유지), 목표주가 580,000원(-13% 하향)
▶ 2분기 실적 전망치 하회
▶ NAVER: 모바일 지배력 PC대비 약화 예상 |
유안타증권
이창영 |
NAVER
[035420] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
800,000 |
900,000 |
518,000 |
▶ 2분기 영업이익 1,672억원 QoQ -12.9%, YoY -11.6% 시장기대치 하회
▶ Line Coro. 연결 매출액 278억엔 QoQ -1.1% |
하나대투증권
황승택,금가람 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
760,000 |
940,000 |
518,000 |
▶ 2분기 실적 예상치를 하회, `라인 Corp`매출 감소
▶ `라인`의 성장회복 시간이 필요할 듯
▶ 적정주가 하향조정, BUY 유지하나 단기 보수적인 관점에서 접근 필요 |
한국투자증권
박기흥,유종우 |
솔브레인
[036830] |
= |
매수 |
매수 |
= |
58,000 |
58,000 |
41,350 |
▶ 2Q12Q15 영업이익은 컨센서스를 충족한 것으로 추정
▶ 견조한 반도체가 향후 실적의 견인차
▶ 여전히 아쉬울 것으로 예상되는 부문은 Thin Glass
▶ 반도체 부문 성장 잠재력을 고려 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 58,000원 유지 |
신영증권
정규봉 |
쎌바이오텍
[049960] |
= |
매수 |
매수 |
= |
75,000 |
75,000 |
58,500 |
▶ 1분기 대비 33% 매출 성장
▶ 메르스로 인한 내수소비 위축에도 불구하고 달성한 호실적
▶ 최근 건강기능식품 관련 논란으로 더 단단해진 1위 기업의 입지
▶ 2015년에도 고성장 지속. 투자의견 매수 유지 |
동부증권
박현진 |
LG생활건강
[051900] |
= |
Buy |
Buy |
= |
1,050,000 |
1,050,000 |
852,000 |
▶ 3분기 실적 우려는 주가에 반영
▶ 해외사업 전개에 대한 의지 충만
▶ 생활용품, 음료 하반기 기대감 높여 |
이베스트투자증권
정홍식 |
한국전자금융
[063570] |
N |
매수 |
|
N |
5,500 |
|
3,970 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 5,500원으로 커버리지 개시
▶ 성장성: 무인 자동화기기 사업 강화
▶ 안정성: 재무구조, Valuation 저평가 |
하이투자증권
송은정 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
60,000 |
65,000 |
40,850 |
▶ 2Q15 실적 발표 이후 주가 과도하게 하락
▶ 2Q15 바닥으로 하반기 실적은 개선될 전망 |
LIG투자증권
김인필 |
엔케이
[085310] |
|
|
|
|
|
|
6,420 |
▶ 신규 성장동력이 있는 조선기자재 업체
▶ 밸러스트 수처리장치 부문, 성장 잠재력 높고 현재가 주목해야할 시점 |
한국투자증권
한상웅 |
나스미디어
[089600] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
72,000 |
39,000 |
59,000 |
▶ 목표주가 72,000원으로 상향
▶ 2분기 최대 실적 예상
▶ 예상보다 빠른 뉴미디어로의 광고 수요 이동 |
KDB대우증권
성현동 |
넥스트칩
[092600] |
|
|
|
|
|
|
6,940 |
▶ 영상보안에 특화된 반도체 Fabless
▶ 투자포인트 1) 중국 영상보안 시장 매출 호조세 지속
▶ 투자포인트 2) 차량용 카메라 증가는 중장기 성장동력
▶ 2015F 매출액 729억원, 영업이익 117억원 예상, 저평가 + 배당매력 |
이베스트투자증권
황현준 |
인터파크
[108790] |
N |
매수 |
|
N |
31,000 |
|
23,800 |
▶ 투자의견 Buy, 목표쥬가 31,000원
▶ ENT가 깔아주고 Tour가 끌어줌
▶ 실적 성장 지속될 것 |
메리츠종합금융증권
송광수 |
제닉
[123330] |
N |
Buy |
|
N |
35,000 |
|
27,750 |
▶ 국내사업: ODM/OEM 사업 성장 지속 + 내년 면세시장 신규 진출 효과 기대
▶ 중국 사업: 내년 성장에 따른 증설 모멘텀 기대 |
키움증권
홍정표 |
CJ E&M
[130960] |
N |
매수 |
|
N |
95,000 |
|
72,000 |
▶ 새로운 미디어 환경에 최적화
▶ 한류의 미래를 선도할 기업
▶ 목표주가 95,000원 제시 |
KDB대우증권
오탁근 |
윈하이텍
[192390] |
|
|
|
|
|
|
9,690 |
▶ 2Q Review : Earning Suprise
▶ 투자포인트 : 하반기로 갈수록 실적 모멘텀 부각될 것으로 예상
▶ 이제는 제값 받을 때 |