기업리포트 요약(2015.07.31)

기업리포트 요약(2015.07.31)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
하나대투증권 이정기,박진영,안주원,김재윤,김두현	두산 [000150]	=	매수	매수	=	155,000	155,000	101,500	▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 155,000원 유지 ▶ 자체사업의 실적 호조 지속 ▶ 자체사업 실적 개선 + 재무구조 개선 기대감!
KB투자증권 유승창,김도하	코리안리 [003690]	=	매수	매수	=	16,500	16,500	14,600	▶ 2Q15 순이익 815억원 (+27.0% YoY)으로 호실적 기록 ▶ 해외부문에서의 수익성 및 이익 안정성 제고 이어질 전망 ▶ 향후 해외부문에서의 성장성 회복이 중요할 전망
키움증권 남성현	현대그린푸드 [005440]	=	매수	매수	▲	35,000	27,000	24,000	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원으로 상향 ▶ 장기적으로 범 현대가를 활용한 전략 이어질 전망 ▶ 본업보다는 연결종속회사 성장이 가장 큰 모멘텀
이베스트투자증권 신재훈	삼진제약 [005500]	N	매수		N	40,000		28,300	▶ 2Q15 Review: 성장궤도로의 진입 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원 제시
SK증권 하태기	삼진제약 [005500]	=	매수	매수	▲	37,000	31,000	28,300	▶ 2분기 매출 6.5%, 영업이익 18.8% 증가 ▶ ETC 8.8% 증가, 영업이익율 1.95%p 개선 ▶ 목표주가 37,000원으로 상향 조정
교보증권 최도연	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	▼	1,600,000	1,700,000	1,215,000	▶ 2분기 실적 개선은 반도체가 주도 ▶ 3분기 영업이익은 2분기와 유사한 6.9조원 전망 ▶ 목표주가 160만원으로 하향하나, 투자의견 매수 유지
토러스투자증권 이관수	삼성전자 [005930]	=	BUY	BUY	=	1,700,000	1,700,000	1,215,000	▶ 2분기, 반도체는 기대 이상, IM은 기대 이하 ▶ 3분기, 반도체는 수익성 위주의 전략 지속 ▶ 주주 환원 정책은 시장 기대치 하회
동부증권 유의형	삼성전자 [005930]	=	Hold	Hold	=	1,500,000	1,500,000	1,215,000	▶ 2분기 실적, 놀라웠던 반도체와 생각보다 더 심한 핸드셋 ▶ Key take-away - 부품 사업으로의 무게 중심 전환
KB투자증권 이가근,한동희	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	▼	1,600,000	1,710,000	1,215,000	▶ 2Q15 Review - 낮아진 기대보다 더 부진한 휴대폰 실적, 반도체는 서프라이즈 ▶ 3분기 실적은 개선되겠으나, IM 사업부의 가격 정책이 큰 변수가 될 것 ▶ 여전히 Valuation 메리트는 존재, 다만 하반기 주가 전망 밝지만은 않아
HMC투자증권 노근창	삼성전자 [005930]	=	BUY	BUY	=	1,580,000	1,580,000	1,215,000	▶ 삼성전자에 대해 6개월 목표주가 158만원(2015년 예상 BPS에 P/B 1.5배 적용)에 투자의견 매수를 유지함 ▶ 반도체는 Apple향 AP 매출 증가와 LP DDR4와 Server용 DDR4 출하량 증가에 힘입어 QoQ 이익 증가세는 이어질 전망
메리츠종합금융증권 박유악	삼성전자 [005930]	=	Buy	Buy	=	1,900,000	1,900,000	1,215,000	▶ 2Q15 실적: 당초 예상 대비 반도체 호조, IM 은 부진 ▶ 3Q15 영업이익 7.3 조원(+81%YoY): 반도체 사상 최대 실적 예상
이베스트투자증권 어규진	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,750,000	1,750,000	1,215,000	▶ 2분기 갤럭시S6 출시에도 스마트폰 판매 급감하며 IM부분 실적 부진 ▶ 반면 메모리의 미세화 및 고부가가치화와 시스템 LSI 실적 호조세는 하반기도 지속될 듯 ▶ 주주환원 정책으로 중간배당 1천원 결정(2014년 500원에서 상향)
NH투자증권 이세철,김대근	삼성전자 [005930]	=	Buy	Buy	=	1,850,000	1,850,000	1,215,000	▶ 15년 2분기 스마트폰 부진에도 불구 반도체 실적확대로 영업이익 6.9조원 시현 ▶ 15년 3분기는 반도체 실적은 개선되나 IM부문 둔화로 영업이익 6.6조원 전망 ▶ 15년 연간 매출 202조원, 영업이익 26.4조원 전망
키움증권 김병기	삼성전자 [005930]	▼	BUY	매수	▼	1,650,000	1,800,000	1,215,000	▶ 아쉬운 2분기 실적 ▶ 3분기 영업이익 7.0조원으로 완만한 성장세 예상 ▶ 목표주가 ‘165만원’으로 하향
KDB대우증권 황준호,장준호	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	▼	1,700,000	1,800,000	1,215,000	▶ 2Q15 실적: 매출액 48.5조원(-7% YoY), 영업이익 6.9조원(-4% YoY) ▶ 갤럭시 S6 가격인하, 중저가 모델 확대를 통한 판매 촉진 시사 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 170만원으로 6% 하향 조정
KTB투자증권 진성혜	삼성전자 [005930]	=	BUY	BUY	▼	1,600,000	1,800,000	1,215,000	▶ 2분기 실적: 반도체 실적 예상 상회 vs. IM 부문 실적 예상 하회 ▶ 하반기 실적 및 산업 현황 update: 3분기 및 4분기 영업이익은 각각 6.6조원 및 6.3조원
현대증권 박영주,주영돈	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,650,000	1,650,000	1,215,000	▶ 2분기 사업 부문별 실적, 당사 추정치에 유사한 수준으로 발표 ▶ 3분기 영업이익은 6.6조원으로 예상 ▶ 동사에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 165만원 유지
유진투자증권 이정	삼성전자 [005930]	=	BUY	BUY	=	1,700,000	1,700,000	1,215,000	▶ 2Q15 Review: 매출액 및 영업이익 각각 3.0%qoq, 15.4%qoq 증가 ▶ 3Q15 전망: 매출액 및 영업이익 각각 7.2%qoq. 1.6%qoq 증가 예상 ▶ 2015년 실적 반도체총괄 호조에 의한 개선과 매력적인 Valuation, 중장기적 삼성그룹 지배구조 변화, 강화되고 있는 주주이익환원정책 등에 주목
한국투자증권 유종우	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,600,000	1,600,000	1,215,000	▶ What’s new : 중간배당 주당 1,000원으로 전년대비 100% 증가 ▶ Positives : 반도체부문 수익성 예상을 상회 ▶ Negatives : 갤럭시S6 출시에도 불구 IM부문 이익증가 못해 ▶ 결론 : 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1,600,000원 유지
유안타증권 이재윤	삼성전자 [005930]	=	Buy	Buy	▼	1,430,000	1,500,000	1,215,000	▶ 2Q15 사업부별 실적 점검, 연결기준 영업이익 6.9조원 달성 ▶ 3Q15 연결기준 영업이익 6.6조원 전망
대신증권 김경민,박강호	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,600,000	1,600,000	1,215,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 160만원 유지 ▶ 2분기 영업이익 6.9조원. 반도체 부문 이익 기여도는 49%까지 증가 ▶ 3분기 전망: 영업이익 7.0조원 추정. 원화 기준 증익. 달러 기준 감익 ▶ 주가 횡보 예상. 주주이익 환원의 기대 수익률이 3%로 높아졌지만 당분간 기다려야 하기 때문
IBK투자증권 이승우	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	▼	1,500,000	1,570,000	1,215,000	▶ 2분기 리뷰 : 기대이상의 반도체 vs. 기대이하의 IM ▶ 3분기 전망 : 반도체 증익, IM 감익 예상 ▶ 4분기 이후 DRAM 가격 하락과 공급과잉 가능성 점증 ▶ DRAM 수급 악화 가능성 반영해 2016년 예상실적 및 목표가 하향
교보증권 백광제	GS건설 [006360]	=	매수	매수	=	39,000	39,000	25,900	▶ 목표주가 39,000원 및 투자의견 ‘매수’ 유지 ▶ 2분기 영업이익 380억원(YoY 흑전, QoQ +90.8%), 시장 기대치 충족 ▶ 3분기 영업이익 350억원(YoY +46.4%, QoQ -8.3%), 안정적 이익 전망
키움증권 라진성	GS건설 [006360]	=	매수	매수	=	40,600	40,600	25,900	▶ Point 1. 점진적인 회복세 유지 ▶ Point 2. 실적 변동성 보단 저가 현장 연내 완공이 중요 ▶ Point 3. 투자의견 BUY, TP 40,600원, 차선호주 유지
LIG투자증권 김기룡	GS건설 [006360]	=	HOLD	HOLD	▼	28,000	31,000	25,900	▶ 2Q15 Review: 컨센서스 및 당사 예상치 부합 ▶ 주택 매출 확대, 수익성 확보에는 시간이 필요 ▶ 투자의견 Hold, 목표주가는 기존 31,000원에서 9.7% 하향한 28,000원 제시
KB투자증권 김세련	GS건설 [006360]	=	보유	보유	=	35,000	35,000	25,900	▶ 2Q15 Review: 주택이 이끄는 호실적 시현 ▶ 현안 프로젝트의 관리에 주목, 변동성은 남아있으나 변동 폭은 축소할 전망 ▶ 파르나스 매각으로 PF 리스크 축소는 긍정적이나, 아직 차입금은 높음
동부증권 조윤호	GS건설 [006360]	=	Buy	Buy	=	40,000	40,000	25,900	▶ 컨센서스 소폭 상회한 2분기 실적 ▶ 국내 신규수주, 목표 대비 88% ▶ 주택과 해외 쌍끌이 성장, 그리고 수익성 개선 기대감
KDB대우증권 박형렬,김예지	GS건설 [006360]	▲	매수	중립	▲	33,000	27,000	25,900	▶ 2분기 실적은 컨센서스 소폭 하회 ▶ 2015년 주택 공급계획 3.2만세대, 자체사업 용지 확대 ▶ 해외 부문의 수익성 부진 지속
대신증권 이선일	GS건설 [006360]	=	매수	매수	=	42,000	42,000	25,900	▶ 2011년 이전 모습으로 차근차근 복귀 중. 투자의견 매수, 목표주가 42,000원 유지 ▶ 주택과 해외 수익성 개선으로 2분기 영업이익(382억원)은 추정치(318억원)를 상회 ▶ 해외리스크와 유동성 등 부정적 요인은 해소되고 분양 등 긍정적 요인은 확대일로
현대증권 김열매,곽성환	GS건설 [006360]	=	매수	매수	▼	31,000	39,000	25,900	▶ 영업이익 컨센서스 부합 ▶ 주택을 중심으로 국내수주 호조, 해외수주 부진 지속 ▶ 파르나스 호텔 3분기 내 매각 완료 계획 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 31,000원으로 하향
메리츠종합금융증권 지목현	삼성SDI [006400]	=	Buy	Buy	▼	135,000	165,000	94,600	▶ 2Q 적자 전환. 컨센서스 하회. 하반기 수익성 부진 지속 ▶ 하반기 국내 및 중국 신규라인 가동으로 중대형전지 매출 성장 본격화
이베스트투자증권 김현용	삼성SDI [006400]	=	매수	매수	▼	115,000	173,000	94,600	▶ 2분기 실적은 컨센서스와 당사 추정치를 큰 폭으로 하회 ▶ 중대형전지 적자 축소는 지연되고, 소형전지 수익성은 빠르게 악화 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 115,000원으로 하향
미래에셋증권 이학무,장은유	삼성SDI [006400]	=	BUY	BUY	▼	130,000	140,000	94,600	▶ 소형 전지 부진으로 2/4 분기 영업적자 및 담합 충당금 설정으로 대규모 순손실 시현 ▶ 예상대로 적자 폭 감소할 것으로 기대되는 대형전지 사업부에 대한 기대 유효 ▶ 목표주가 13만원으로 하향조정하고 BUY 투자의견 유지
키움증권 김지산	삼성SDI [006400]	▼	시장수익률 상회	매수	▼	110,000	170,000	94,600	▶ 투자의견 하향, 소형 전지 불확실성 확대 ▶ 2분기 실적 부진, 소형 전지 적자 전환 ▶ 당분간 저수익성 지속
KDB대우증권 류영호,김철중	삼성SDI [006400]	=	매수	매수	▼	123,000	168,000	94,600	▶ 소형전지 회복이 관건 ▶ 장기적 관점에서 투자의견 매수 유지하나 목표주가는 123,000원으로 하향
KTB투자증권 김양재	삼성SDI [006400]	=	BUY	BUY	▼	135,000	165,000	94,600	▶ 2Q15 매출액 1조 8,439억원(-1.2% QoQ, -2.7% YoY), 영업손실 37억원(적전 QoQ, 적전 YoY)기록 ▶ 사업부문별로는 케미컬과 전자재료는 견조했으나 전지는 Earnings Shock 기록
하이투자증권 정원석	삼성SDI [006400]	=	매수	매수	▼	129,000	155,000	94,600	▶ 예상되었던 2분기 실적 부진 ▶ 3분기도 쉽지 않다 ▶ 매수 투자의견 유지. 목표주가 129,000원으로 하향 조정
토러스투자증권 이준희	삼성SDI [006400]	=	BUY	BUY	▼	150,000	175,000	94,600	▶ 소형전지 사업 부진 지속, 중대형전지 사업의 매출액 성장은 긍정적 ▶ 하반기 소형전지 사업의 실적 회복은 불확실, 중대형전지의 본격적인 성장 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 150,000원 제시
동부증권 권성률	삼성SDI [006400]	=	Hold	Hold	▼	100,000	130,000	94,600	▶ 반복되는 실적 부진 ▶ 소형 2차전지의 경쟁력 훼손 심각 ▶ 투자매력도 떨어진다
대신증권 박강호	삼성SDI [006400]	=	매수	매수	▼	135,000	160,000	94,600	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가 135,000원으로 하향(15.6%) ▶ 15년 주당순자산(BPS 172,493원, P/B 0.5배)을 감안시 저평가 구간에 진입
현대증권 김동원,임민규	삼성SDI [006400]	=	매수	매수	▼	110,000	150,000	94,600	▶ 2분기 영업적자 37억원, 예상하회 ▶ 하반기 추정 영업이익 577억원, -17%YoY ▶ 목표주가 110,000원으로 27% 하향
교보증권 손영주	롯데케미칼 [011170]	=	Trading Buy	Trading Buy	=	330,000	330,000	262,500	▶ 목표주가 330,000원 및 투자의견 ‘Trading Buy’ 유지 ▶ 2분기 영업이익 6,398억원(QoQ +4,618억원), 全 제품 스프레드 개선 ▶ ‘2분기 Surprise 후유증(後遺症)’에 대한 대비 필요, ‘Trading Buy’ 추천
LIG투자증권 박영훈	롯데케미칼 [011170]			BUY			312,000	262,500	▶ 2분기 매출액과 영업이익 YoY 각각 -16.0%, 658.5% 증가한 3.18조, 6,398억원 ▶ 매출액에서 차지하는 Naphtha 구매 비중이 YoY 20%p 가량 하락하며 나타난 실적 개선 ▶ 현재 Naphtha 가격은 2분기 평균보다 낮은 수준이고 원/달러 환율도 긍정적
토러스투자증권 박건태	롯데케미칼 [011170]	=	BUY	BUY	=	400,000	400,000	262,500	▶ 우려와 달리 하반기 주가는 강할 것으로 판단 ▶ 2Q15 Review: OP 6,398억원(QoQ +259.0 YoY +658.0%)으로 컨센서스 대폭 상회 ▶ 3Q15 Preview: 2분기 대비 감소하는 기존 추정치 유지하나 상향 여력 높음
동부증권 한승재	롯데케미칼 [011170]	=	Buy	Buy	▲	400,000	380,000	262,500	▶ 2Q15 영업이익 6,398억, 분기 사상 최대 이익 시현 ▶ 3Q15 영업이익 4,650억원 예상, 둔화되지만 수준이 다르다 ▶ 여전히 NCC cycle, 목표주가 40만원으로 상향
HMC투자증권 이존아단	롯데케미칼 [011170]	=	BUY	BUY	=	350,000	350,000	262,500	▶ 동사의 2분기 연결 영업이익은 6,398억원 (+259.4% QoQ, +659.0% YoY)을 기록하며 당사추정치 4,538억원과 시장컨센서스 4,620억원을 각각 41%, 38% 대폭 상회한 분기 최대 실적 ▶ 스프레드의 하락으로 3분기 영업이익 qoq로 50% 감소할 전망이나 yoy로 125% 증가 예상. 현재 하반기에 대한 우려는 선 반영된 것으로 판단되며 투자의견 매수와 목표주가 350,000원 유지
메리츠종합금융증권 황유식	롯데케미칼 [011170]	=	Strong Buy	Strong Buy	=	400,000	400,000	262,500	▶ 이전과는 차원이 다른 분기실적 기록. Surprise! ▶ 글로벌 프로젝트로 중장기 실적 안정성 확보
NH투자증권 최지환	롯데케미칼 [011170]			Sell			200,000	262,500	▶ 2분기 매출액 3.2조원(-16% y-y, 14% q-q), 영업이익 6,398억원(+659% y-y, +259% q-q) 기록 ▶ 2분기 실적 호조는 3월 이후 저가 나프타 투입, Olefin 시황 호조에 따른 주요 제품 스프레드 확대 효과에 기인
미래에셋증권 권영배	롯데케미칼 [011170]	=	BUY	BUY	▲	400,000	350,000	262,500	▶ 2Q15 Review: 사상 최대 분기 이익 ▶ 대규모 연료비 절감 확인 ▶ 에틸렌 강세 지속, 이젠 부타디엔, 벤젠 차례 ▶ 목표주가 40만원, Top pick
KDB대우증권 박연주,배영지	롯데케미칼 [011170]	=	매수	매수	=	400,000	400,000	262,500	▶ 강인한 실적 체력, Top pick 유지 ▶ 2Q Review: 컨센서스 상회, 3분기도 컨센 부합 전망 ▶ 12개월 Forward 영업이익 컨센서스 상향 조정 지속 전망
IBK투자증권 이지연	롯데케미칼 [011170]	=	매수	매수	▲	400,000	360,000	262,500	▶ 2Q15 Review: 분기 최대 실적으로 어닝 서프라이즈 ▶ 하반기에도 스프레드 강세는 지속될 전망 ▶ 목표주가 400,000원으로 상향, ‘매수’의견 유지
KTB투자증권 이충재	롯데케미칼 [011170]	=	BUY	BUY	▲	340,000	315,000	262,500	▶ 2015년 2분기 매출 3.2조원. 영업이익 6,398억원, 당기순이익 4,602억원 기록 ▶ 올레핀 부문 매출 2조원, 영업이익 5,018억원. 영업이익률 25.4% 기록 ▶ 2분기에는 유가 상승에 따른 수요 개선과 세계 각 국의 설비 트러블이 있었음
유진투자증권 곽진희	롯데케미칼 [011170]	=	BUY	BUY	=	420,000	420,000	262,500	▶ 2Q15 review: 영업이익 6,398억원으로 사상 최대 실적 기록 ▶ 단순히 2분기대비 이익이 감소한다는 것으로 폄하하기에는 하반기 이익의 레벨이 매우 높다 ▶ 2016년 이익 성장 이어질 것으로 예상되고, 밸류에이션 매력도 높아 매수 추천함
SK증권 손지우	롯데케미칼 [011170]	=	매수	매수	=	330,000	330,000	262,500	▶ 2Q15 영업이익 6,398억원(QoQ +259.4% / YoY +658.5%) ▶ 3Q15 영업이익 3,480억원(QoQ -45.6% / YoY +144.7%) ▶ 목표주가 330,000원 / 투자의견 매수 유지
현대증권 백영찬,김신혜	롯데케미칼 [011170]	=	매수	매수	=	400,000	400,000	262,500	▶ 2Q15 실적은 분기기준 Historical High ▶ Olefin사업과 Titan의 수익성 극대화 ▶ 낮아진 유가는 오히려 긍정적인 모멘텀 ▶ 투자의견 BUY 유지
하나대투증권 윤재성,전우제	롯데케미칼 [011170]	=	매수	매수	▲	450,000	400,000	262,500	▶ 전사 영업이익률 20% 시현. 사상 최대 분기 실적 달성 ▶ 3Q15 견조한 영업이익 예상. 달라진 이익의 수준에 주목 ▶ 사상 최대 연간이익과 매력적인 Valuation. 목표주가 상향
한국투자증권 이도연	롯데케미칼 [011170]	=	비중축소	비중축소			240,000	262,500	▶ What’s new: 어닝 서프라이즈 ▶ Positives: 2분기 부타디엔 가격 상승세 지속 ▶ Negatives: 호재는 오래가지 못할 것 ▶ 결론: 하락 국면
동부증권 박상하	SK텔레콤 [017670]	=	Hold	Hold	=	285,000	285,000	245,000	▶ 2분기 지배주주순이익 컨센서스 하회 ▶ 하반기 비용부담 예상 ▶ 배당매력 염두
KB투자증권 정승규	SK텔레콤 [017670]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	245,000	▶ 일회성 요인에 가려진 수익성 개선 ▶ 하반기에도 양호한 수익성 지속 전망 ▶ ARPU 반등 성공으로 펀더멘털 우려 축소
HMC투자증권 황성진	SK텔레콤 [017670]	=	BUY	BUY	=	350,000	350,000	245,000	▶ 2분기 실적은 예상치에 부합하는 실적. 단통법 이후 시장 안정화 기조가 지속되고 있는 상황 ▶ 주주환원정책 확대 가능성 상존. 주당 배당금 상향 가능성이 존재하는 가운데, SK브로드밴드 완전 자회사 편입에 사용된 자사주의 재매입이 9월 이후 단행될 것
삼성증권 양승우	SK텔레콤 [017670]	=	매수	매수	=	320,000	320,000	245,000	▶ 예상에 부합하는 실적 ▶ ARPU 성장의 key는 데이터 사용량 증가 ▶ 단통법 효과 본격화
미래에셋증권 이학무,장은유	SK텔레콤 [017670]	=	BUY	BUY	=	360,000	360,000	245,000	▶ 수익 안정성과 ARPU 상승세 지속 확인은 긍정적임 ▶ 적극적인 주주환원 정책과 신규 성장 동력에 대한 기대 유효 ▶ 목표주가 36만원 및 투자의견 BUY 유지
KDB대우증권 문지현	SK텔레콤 [017670]	=	매수	매수	▼	350,000	360,000	245,000	▶ 2Q Review: 전반적으로 컨센서스 하회 ▶ 9월부터 자사주 매입 시작 예정, 하반기에는 영업이익 회복 기대 ▶ 목표주가 소폭 하향 조정하여 350,000원, ‘매수’ 투자의견 유지
IBK투자증권 김장원	SK텔레콤 [017670]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	245,000	▶ 15.2Q 일회성비용은 이미 예측된 이슈 ▶ 양호한 수익 변수와 유사 사업의 융합이 성장을 견인 ▶ 일회성 비용의 소멸과 확고한 주주환원정책
KTB투자증권 김영인	SK텔레콤 [017670]	=	BUY	BUY	▼	310,000	340,000	245,000	▶ 플랫폼 사업자로 전환하기 위한 다양한 시도는 긍정적 ▶ 하반기 및 내년 DRAM 수요 부진으로 SK하이닉스 지분법 손익 감소 우려가 상존
SK증권 최관순	SK텔레콤 [017670]	=	매수	매수	=	340,000	340,000	245,000	▶ 2Q15: 일회성 인건비에도 전기 대비 영업이익 개선 ▶ 구조적 비용안정화와 기조적 ARPU 상승 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 34만원(유지)
대신증권 김회재	SK텔레콤 [017670]	=	매수	매수	=	360,000	360,000	245,000	▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 360,000원 유지 ▶ 2Q15 Results: ARPU 재상승, 마케팅 비용 감소
한국투자증권 양종인,최재훈	SK텔레콤 [017670]	=	매수	매수	▼	313,000	348,000	245,000	▶ What’s new : 2분기 영업실적은 예상 수준 ▶ Positives : 하반기 이후 수익은 정상 수준 회복 ▶ Negatives : ARPU 성장세 둔화 ▶ 결론 : 매수의견 유지하나 목표주가는 313,000원으로 하향
하나대투증권 김홍식,신소현	SK텔레콤 [017670]	=	매수	매수	=	320,000	320,000	245,000	▶ 매수/TP 32만원으로 유지, 9월 겨냥한 점진적 매수 추천 ▶ 2Q 영업이익 컨센서스 소폭 하회, 다소 아쉬운 실적 ▶ 배당/자사주 감안한 투자 전략 추천, 주가 저점은 지난 듯
유안타증권 최남곤	SK텔레콤 [017670]	=	Buy	Buy	=	380,000	380,000	245,000	▶ 일회성 비용 반영 감안 시, 영업이익은 컨센서스 부합. 매출 부진은 문제 ▶ 하반기에는 반등 국면 진입
NH투자증권 김동양,이민재	삼성에스디에스 [018260]	=	Buy	Buy	=	350,000	350,000	289,000	▶ 2Q15 Review: 낮아진 시장 컨센서스는 충족 ▶ 하반기 이후 성장성 강화 기대
이베스트투자증권 성종화	삼성에스디에스 [018260]	=	매수	매수	▲	350,000	320,000	289,000	▶ 2Q15 Review : 당사 전망치 대비 매출은 미달, 영업이익은 초과 ▶ 2015년은 과도기적 숨고르기, 2016년 이후는 고성장 및 수익성 개선 추이 지속 전망 ▶ 목표주가 320,000원에서 350,000원으로 9% 상향, 투자의견 Buy 유지
미래에셋증권 조진호	삼성에스디에스 [018260]	=	BUY	BUY	=	330,000	330,000	289,000	▶ 하반기 데이터센터 증설로 실적 개선될 것 ▶ 그룹 물류시스템 과점 체제 구축 중 ▶ 투자의견 매수, TP 33만원 유지
KDB대우증권 정대로,서윤석	삼성에스디에스 [018260]	=	매수	매수	=	390,000	390,000	289,000	▶ 2Q review: 영업이익 1,637억원(-5.3% YoY), 컨센서스 소폭 하회 ▶ 3분기 전망: IT서비스 매출 및 물류BPO 물동량 증가, 적극적 M&A 추진 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 390,000원 유지
토러스투자증권 이준희	삼성에스디에스 [018260]	=	TRADING BUY	TRADING BUY	=	300,000	300,000	289,000	▶ 수익성 높은 IT아웃소싱 실적 성장, 물류BPO 사업은 기대 이하 ▶ IT아웃소싱의 성장과 물류BPO사업의 회복 ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 300,000원 유지
현대증권 전용기,김다은	삼성에스디에스 [018260]	=	매수	매수	▲	400,000	350,000	289,000	▶ 기대치를 밑도는 2분기 실적 ▶ 클라우드 데이터센터에 주목할 필요 ▶ 세계는 클라우드 컴퓨팅 시대로 진입 중
SK증권 최관순	삼성에스디에스 [018260]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	289,000	▶ 2Q15: IT 서비스 부문 수익성 개선 ▶ 물류 매출 감소 아쉬우나 하반기 개선될 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 35만원(유지)
동부증권 권성률	삼성에스디에스 [018260]	=	Buy	Buy	=	330,000	330,000	289,000	▶ 기대에 부합한 2Q15 ▶ 3Q15 쉬고, 4Q15 다시 증가 ▶ 오너가 갖고 있는 패는 이곳저곳 쓰일 용도가 많다
유안타증권 이창영	삼성에스디에스 [018260]	=	Buy	Buy	=	400,000	400,000	289,000	▶ 매출액 19,595억원 QoQ +2.3%, YoY -4.9%, 영업이익 1,637억원 YoY -5.3%, 영업이익률 8.4%로 전년 동기와 동일 ▶ 하반기 IT서비스, 물류BPO 모두 매출, 영업이익(률) 개선 전망
교보증권 황석규	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	19,000	19,000	13,350	▶ 당사 추정치 21.3% 상회 ▶ 투자의견 Buy 유지
LIG투자증권 은경완	기업은행 [024110]	=	BUY	BUY	=	19,000	19,000	13,350	▶ 2분기 순이익 3,061억으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회 ▶ Top line의 차별적인 개선 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 19,000원. 은행업 Top Pick 유지
KB투자증권 유승창,김도하	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	20,000	20,000	13,350	▶ 2Q15 지배주주 순이익 3,061억원 (+5.1% YoY)으로 시장 컨센서스 상회 ▶ 수익성과 성장성 모두 업종 내 최고 수준을 기록 ▶ 2015년 예상 시가배당수익률 3.7%로 배당매력도 높음
HMC투자증권 김진상	기업은행 [024110]	=	BUY	BUY	▼	17,900	18,200	13,350	▶ 동사의 2분기 순이익 3,061억원은 컨센서스 2,513억원 및 당사 추정치 2,476억원을 20% 이상 상회 ▶ 견조한 핵심이익 증가(순이자이익+수수료이익, 4% QoQ)와 안정적인 대손비용률 (75bps, -4bps QoQ) 등 영업 전반에 걸쳐 견실한 실적 시현 ▶ 높은 고정금리대출 비중 (60%)과 만기 중금채의 저금리 re-pricing으로 인해 6월 금리 인하가 하반기 NIM에 미치는 영향이 크지 않을 것
동부증권 이병건	기업은행 [024110]	=	Buy	Buy	=	19,100	19,100	13,350	▶ 양호한 실적 시현 ▶ 성장과 수익성의 두 마리 토끼 ▶ 하반기로 갈수록 높아지는 배당매력
NH투자증권 최진석,정지선	기업은행 [024110]	=	Buy	Buy	=	20,000	20,000	13,350	▶ 2분기 실적 내용 측면에서 가장 좋은 듯 ▶ 하반기 안정적 NIM 유지되면서 배당투자 메리트 부각
이베스트투자증권 전배승	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	18,000	18,000	13,350	▶ 핵심이익 개선 긍정적 ▶ 차별적 마진관리 능력 재부각 ▶ 3Q 2,833억원, 연간 1.19조원 전망
미래에셋증권 강혜승	기업은행 [024110]	=	BUY	BUY	=	18,000	18,000	13,350	▶ 타 분기 대비 컸던 외국납부세액공제환급으로 2Q15 순이익 예상을 크게 상회 ▶ 이자이익, 수수료이익 모두 증가: 핵심이익 1 조 2,653 억원(+5.3% YoY, +3.6% QoQ) ▶ 건전성 비율 및 자본비율 개선: NPL 비율 1.35%, 보통주자본비율 8.59%
KDB대우증권 구용욱,김중한	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	19,500	19,500	13,350	▶ 2Q15 review: 순이익 3,061억원(QoQ -16.8%, YoY +5.1%) ▶ 3Q15 순이익 3,263억원 기록할 전망(QoQ +6.6%, YoY +40.8%) ▶ 투자의견 매수, 목표주가 19,500원 유지
KTB투자증권 김은갑	기업은행 [024110]	=	BUY	BUY	=	19,000	19,000	13,350	▶ NIM은 1.91%로 2Q 수준을 유지함 ▶ 자산건전성은 은행 NPL비율이 1.35%로 QoQ 11bp 하락, 기업대출 연체율이 0.49%로 QoQ 17bp 하락, 가계대출 연체율이 0.28%로 QoQ 9bp 하락하는 등 하향 안정화된 모습 유지
하나대투증권 한정태	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	18,000	18,000	13,350	▶ 2분기 순이익 3,061억원으로 예상보다 많은 이익 시현 ▶ 이익 안정속에 시가배당 수익률 4.12%가 기대되는 은행 ▶ 목표주가 18,000원과 BUY유지
대신증권 최정욱,박찬주	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	18,000	18,000	13,350	▶ 투자의견 매수, 목표주가 18,000원 유지 ▶ NIM 방어 능력은 타의 추종을 불허. 하반기에도 NIM 안정 추세는 계속 이어질 것으로 예상 ▶ 자산건전성도 안정적 수준. 타행대비 자본비율 규제 완화 예상되어 배당매력도 뛰어날 전망
현대증권 구경회,이지수	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	19,000	19,000	13,350	▶ 영업이익은 시장 기대치 수준(컨센서스 3% 상회)이지만, 세금환급 때문에 순이익은 크게 호조 ▶ NIM이 1.91%로 전분기와 동일한데 힘입어, 이자이익은 전분기대비 2.8% 증가 ▶ 수수료 증가에 힘입어 비이자이익도 개선되었으며, 충당금 증가는 모뉴엘 때문이었음 ▶ 연말로 갈수록 높은 배당수익률은 장점으로 작용할 것. 목표주가 19,000원과 `매수` 유지
신영증권 엄경아	팬오션 [028670]	=	매수	매수	▲	5,800	4,500	4,210	▶ 회생절차 종결 결정 ▶ 2분기 별도 매출액 소폭 증가, 영업이익은 소폭 감소 ▶ 최대주주 변경, 관리종목 해제, 본격적인 영업은 이제부터 ▶ 팬오션의 목표주가를 기존 4,500원에서 5,800원으로 상향
키움증권 홍정표	제일기획 [030000]	▼	시장수익률 상회	매수	▼	23,000	26,000	19,600	▶ 비계열 광고 매출 확대 ▶ M&A를 통한 해외 시장 개척 ▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 ‘23,000’원
한국투자증권 황인혁	NICE평가정보 [030190]	=	매수	매수	▲	14,000	12,000	12,200	▶ 2분분기 실적은 기존 예상치를 충족할 전망 ▶ 예상보다 빠르게 성장하는 기술신용평가 시장 ▶ 인터넷전문은행 설립 최대 수혜주 ▶ 매수의견 유지, 목표주가 14,000원으로 상향
유진투자증권 박종선	한글과컴퓨터 [030520]	=	BUY	BUY	=	25,600	25,600	21,600	▶ 2분기 Review: 별도기준 매출액 13.4%yoy, 영업이익 14.4%yoy, 최대 실적 달성 ▶ 3분기 Preview: 매출액 18.4%yoy, 영업이익 50.7%yoy 성장 지속 전망 ▶ 오피스 소프트웨어, 안정적인 성장 지속 전망
한국투자증권 박기흥,유종우	원익IPS [030530]	=	매수	매수	=	16,500	16,500	11,650	▶ 2Q12Q15 영업이익은 전년대비 견조한 성장을 보인 것으로 추정 ▶ DRAM 관련 신규 증설투자는 2Q15에 상당 부분 마무리된 것으로 추정 ▶ 2015년 NAND 및 특수가스 관련 매출액은 예상대로 견조할 전망 ▶ 2Q15 저점이후 하반기 실적 우상향에 주목
동부증권 박상하	LG유플러스 [032640]	=	Buy	Buy	▲	14,500	13,000	10,850	▶ 확연한 이익 개선 ▶ 변함없는 ARPU ▶ LG유플러스의 2Q15 영업이익은 1,924억원(+96.3%YoY, +24.3%QoQ) 으로 컨센서스(영업이익 1,703억원)를 크게 상회하며 서프라이즈를 시현했음
KB투자증권 정승규	LG유플러스 [032640]	=	매수	매수	=	13,500	13,500	10,850	▶ 영업이익 1,900억원으로 컨센서스 상회 ▶ 비용 통제 성공으로 실적 개선 지속 전망 ▶ 재무구조 개선 추이 긍정적
HMC투자증권 황성진	LG유플러스 [032640]	=	BUY	BUY	=	16,000	16,000	10,850	▶ 2분기 실적은 예상치를 상회하는 양호한 실적 시현. 전반적인 경쟁시장의 안정화 기조가 유지되는 가운데 무선 부문의 안정적 성장과 마케팅비 감소 효과에 힘입은 것 ▶ LTE 시장에서의 성과를 기반으로 본격적인 이익 수확기에 접어드는 시점
삼성증권 양승우	LG유플러스 [032640]	=	매수	매수	=	13,000	13,000	10,850	▶ 컨센서스를 상회하는 실적 ▶ 꾸준한 ARPU 성장세 ▶ 마케팅비용 하향 안정화
미래에셋증권 이학무,장은유	LG유플러스 [032640]	=	BUY	BUY	=	15,000	15,000	10,850	▶ 마케팅 비용의 꾸준한 절감 확인은 긍정적 ▶ 비디오 경쟁 우위를 기반으로 ARPU의 꾸준한 증가 예상 ▶ 목표주가 15,000원 및 투자의견 BUY 유지
KDB대우증권 문지현	LG유플러스 [032640]	=	매수	매수	▲	15,000	14,000	10,850	▶ 2Q Review: 시장 기대치 상회하는 강한 실적! ▶ 이익 호조는 배당에 대한 기대로 이어질 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 7% 상향한 15,000원 제시
KTB투자증권 김영인	LG유플러스 [032640]	=	BUY	BUY	▲	16,000	14,000	10,850	▶ 무선부문은 서비스 ARPU가 전분기 대비 1.1% 성장하면서 서비스 매출 전분기 대비 2.3% 성장 ▶ 선택 요금 할인제도 및 신규 데이터 선택 요금제 도입에 따른 ARPU 하락효과 타사대비 현저히 적은 것으로 파악
IBK투자증권 김장원	LG유플러스 [032640]	=	매수	매수	=	14,000	14,000	10,850	▶ 15.2Q 비용 통제로 수익 개선 ▶ 수익 기반 개선 ▶ 주가 약세 분위기 반전
유진투자증권 김준섭	LG유플러스 [032640]	=	BUY	BUY	=	14,000	14,000	10,850	▶ 2Q15 review: 영억이익 1,942억원 (+24.3% QoQ) ▶ 3분기 전망: ARPU 회복 및 마케팅비용 감소효과로 2,030억원 영업이익 예상 ▶ 지속되는 실적개선이 차별적 주가 흐름을 견인할 것
SK증권 최관순	LG유플러스 [032640]	=	매수	매수	▲	14,000	13,000	10,850	▶ 2Q15: 예상 밖의 깜짝 실적 ▶ 이익안정화 구간에 진입 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원(상향)
대신증권 김회재	LG유플러스 [032640]	=	매수	매수	=	13,500	13,500	10,850	▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 13,500원 유지 ▶ 2Q15 Results: 전 사업부의 고른 성장 ▶ 급성장기는 지났지만, 꾸준한 성장은 가능
한국투자증권 양종인,최재훈	LG유플러스 [032640]	=	매수	매수	=	14,000	14,000	10,850	▶ What’s new : 2분기 수익은 예상치 상회 ▶ Positives : 가입자 증가세, 수익 호전 지속 ▶ Negatives : ARPU 증가세 둔화 ▶ 결론 : 매수의견과 목표주가 14,000원 유지
하나대투증권 김홍식,신소현	LG유플러스 [032640]	=	매수	매수	=	14,000	14,000	10,850	▶ 매수 의견 및 TP 14,000원 유지, 매수 관점 지속 추천 ▶ 2Q 외견/내용상 우수한 실적 달성, 실적 기대감 높아질 듯 ▶ 향후 실적 기대감 높아질 듯, 특히 ARPU 시각 변화에 주목
유안타증권 최남곤	LG유플러스 [032640]	=	Buy	Buy	=	15,000	15,000	10,850	▶ 매출과 이익 모두 Good! ▶ 전세계에서 가장 저평가된 통신주. 통신업종 Top pick 유지
키움증권 홍정표	SBS [034120]	▼	시장수익률	매수	▼	37,000	38,000	34,600	▶ 방송 광고 시장 돌파구를 찾아 ▶ 콘텐츠 기반 사업 확장 기회 ▶ 체질 개선 필요
교보증권 이성빈	NAVER [035420]	=	매수	매수	▼	720,000	880,000	518,000	▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 720,000원으로 18% 하향조정 ▶ 2015 2Q Review: 영업비용 증가에 따른 시장 기대치 하회 ▶ 비용통제, Monetization 시작으로 점진적인 실적 개선 기대
동부증권 권윤구	NAVER [035420]	=	Buy	Buy	▼	700,000	900,000	518,000	▶ 예상을 하회한 2Q15 실적 ▶ 예상치 못했던 라인매출 감소 ▶ 기다리다 지치기 전에
KB투자증권 이동륜	NAVER [035420]	=	매수	매수	▼	700,000	1,000,000	518,000	▶ 2Q15 매출액 7,808억원, 영업이익 1,672억원 기록. 컨센서스 큰 폭으로 하회 ▶ 하반기 비용부담 지속될 전망, MAU당 가치 하락세 지속 ▶ 라인 상장은 단기적으로 네이버 주가에 부정적 요인. 목표주가 하향 조정
HMC투자증권 황성진	NAVER [035420]	=	BUY	BUY	▼	750,000	950,000	518,000	▶ 2분기 실적은 예상치를 하회하는 부진한 모습. 라인광고가 계절적 효과로 전분기 대비 역성장으로 돌아선 가운데, 믹스라디오 관련 손실과 Line 주식보상비용 및 신규 서비스들에 대한 마케팅 비용 등이 발생한 것이 주된 원인 ▶ 최근 라인뮤직, 네이버페이 등 신규 서비스들의 런칭을 통한 성장엔진 확보에 주력중. 기존의 플랫폼 트래픽을 활용하여 Monetization이 가능한 영역을 발굴하고자 하는 움직임의 일환으로 방향성 자체는 긍정적 ▶ 다만 아직 이들 서비스를 통한 수익기여를 논하기에는 이른 시점인 것으로 판단
NH투자증권 안재민,현소희	NAVER [035420]	=	Buy	Buy	=	850,000	850,000	518,000	▶ 부진한 2분기 실적 기록 ▶ 라인광고, 라인뮤직, 라인게임. 3분기부터 회복할 것
이베스트투자증권 성종화	NAVER [035420]	=	매수	매수	▼	730,000	950,000	518,000	▶ 2Q15 실적 부진. 당사 및 시장 컨센서스 전망치 대폭 미달하는 어닝쇼크 ▶ 2Q15 실적은 매출 성장성, 수익성 모두 부진 ▶ 성장성은 둔화되는데 신사업 공격적 투자는 불가피하여 수익성은 악화되는 과도기적 고비를 지나고 있는 국면 ▶ TP 95만원에서 73만원으로 23% 하향. Buy 유지. 신사업 잠재력 유효. 긴 호흡으로 접근
미래에셋증권 정용제	NAVER [035420]	=	BUY	BUY	▼	720,000	880,000	518,000	▶ 2Q15 리뷰: 라인 부진 및 비용 증가 영향 ▶ 3Q 및 하반기 전망: 게임 라인업 확대 및 비용 감소에 주목 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 72만원으로 하향
KDB대우증권 김창권,박정엽	NAVER [035420]	=	매수	매수	▼	820,000	890,000	518,000	▶ 2분기 LINE 성장 둔화, 예상 못한 비용 이슈 발생 ▶ 3분기 이후 마케팅 비용 감소, 신규 비즈니스 모델 유료화 ▶ 목표주가 82만원(기존 89만원)으로 하향, 기다릴 수 있는 가격대
IBK투자증권 이선애	NAVER [035420]	=	매수	매수	▼	660,000	900,000	518,000	▶ 2Q Review: 서비스 재정비로 부진한 실적 시현 ▶ 하반기 매출은 상반기에 비해 개선되나 비용은 증가할 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 66만원으로 하향
KTB투자증권 최찬석,이남준	NAVER [035420]	=	BUY	BUY	▼	800,000	950,000	518,000	▶ 2분기 매출은 7,808억원 (YoY 13.8%), 영업익 1,672억원 (YoY -11.6%), 순이익 1,241억원 (YoY 215.1%)으로 컨센서스 영업이익 대비 22% 하회하는 저조한 실적 ▶ 부문별로는 광고 5,586억원 (YoY 10.8%), 콘텐츠 2,131억원 (YoY 26.6%), 기타 91억원 (YoY -31.5%)
하이투자증권 이민아	NAVER [035420]	=	매수	매수	▼	680,000	750,000	518,000	▶ 1Q15 Review: 컨센서스 하회 ▶ 2분기부터 의미 있는 실적 개선세 나타날 듯 ▶ 목표주가 750,000원으로 하향, 매수 투자의견 유지
SK증권 최관순	NAVER [035420]	=	매수	매수	▼	710,000	830,000	518,000	▶ 2Q15: 추정치 대비 영업이익 크게 하회 ▶ 하반기 라인 매출 반등은 가능할 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 710,000원
대신증권 김윤진	NAVER [035420]	=	시장수익률	시장수익률	▼	580,000	670,000	518,000	▶ 투자의견 Marketperform(유지), 목표주가 580,000원(-13% 하향) ▶ 2분기 실적 전망치 하회 ▶ NAVER: 모바일 지배력 PC대비 약화 예상
유안타증권 이창영	NAVER [035420]	=	Buy	Buy	▼	800,000	900,000	518,000	▶ 2분기 영업이익 1,672억원 QoQ -12.9%, YoY -11.6% 시장기대치 하회 ▶ Line Coro. 연결 매출액 278억엔 QoQ -1.1%
하나대투증권 황승택,금가람	NAVER [035420]	=	매수	매수	▼	760,000	940,000	518,000	▶ 2분기 실적 예상치를 하회, `라인 Corp`매출 감소 ▶ `라인`의 성장회복 시간이 필요할 듯 ▶ 적정주가 하향조정, BUY 유지하나 단기 보수적인 관점에서 접근 필요
한국투자증권 박기흥,유종우	솔브레인 [036830]	=	매수	매수	=	58,000	58,000	41,350	▶ 2Q12Q15 영업이익은 컨센서스를 충족한 것으로 추정 ▶ 견조한 반도체가 향후 실적의 견인차 ▶ 여전히 아쉬울 것으로 예상되는 부문은 Thin Glass ▶ 반도체 부문 성장 잠재력을 고려 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 58,000원 유지
신영증권 정규봉	쎌바이오텍 [049960]	=	매수	매수	=	75,000	75,000	58,500	▶ 1분기 대비 33% 매출 성장 ▶ 메르스로 인한 내수소비 위축에도 불구하고 달성한 호실적 ▶ 최근 건강기능식품 관련 논란으로 더 단단해진 1위 기업의 입지 ▶ 2015년에도 고성장 지속. 투자의견 매수 유지
동부증권 박현진	LG생활건강 [051900]	=	Buy	Buy	=	1,050,000	1,050,000	852,000	▶ 3분기 실적 우려는 주가에 반영 ▶ 해외사업 전개에 대한 의지 충만 ▶ 생활용품, 음료 하반기 기대감 높여
이베스트투자증권 정홍식	한국전자금융 [063570]	N	매수		N	5,500		3,970	▶ 투자의견 매수, 목표주가 5,500원으로 커버리지 개시 ▶ 성장성: 무인 자동화기기 사업 강화 ▶ 안정성: 재무구조, Valuation 저평가
하이투자증권 송은정	LG전자 [066570]	=	매수	매수	▼	60,000	65,000	40,850	▶ 2Q15 실적 발표 이후 주가 과도하게 하락 ▶ 2Q15 바닥으로 하반기 실적은 개선될 전망
LIG투자증권 김인필	엔케이 [085310]							6,420	▶ 신규 성장동력이 있는 조선기자재 업체 ▶ 밸러스트 수처리장치 부문, 성장 잠재력 높고 현재가 주목해야할 시점
한국투자증권 한상웅	나스미디어 [089600]	=	매수	매수	▲	72,000	39,000	59,000	▶ 목표주가 72,000원으로 상향 ▶ 2분기 최대 실적 예상 ▶ 예상보다 빠른 뉴미디어로의 광고 수요 이동
KDB대우증권 성현동	넥스트칩 [092600]							6,940	▶ 영상보안에 특화된 반도체 Fabless ▶ 투자포인트 1) 중국 영상보안 시장 매출 호조세 지속 ▶ 투자포인트 2) 차량용 카메라 증가는 중장기 성장동력 ▶ 2015F 매출액 729억원, 영업이익 117억원 예상, 저평가 + 배당매력
이베스트투자증권 황현준	인터파크 [108790]	N	매수		N	31,000		23,800	▶ 투자의견 Buy, 목표쥬가 31,000원 ▶ ENT가 깔아주고 Tour가 끌어줌 ▶ 실적 성장 지속될 것
메리츠종합금융증권 송광수	제닉 [123330]	N	Buy		N	35,000		27,750	▶ 국내사업: ODM/OEM 사업 성장 지속 + 내년 면세시장 신규 진출 효과 기대 ▶ 중국 사업: 내년 성장에 따른 증설 모멘텀 기대
키움증권 홍정표	CJ E&M [130960]	N	매수		N	95,000		72,000	▶ 새로운 미디어 환경에 최적화 ▶ 한류의 미래를 선도할 기업 ▶ 목표주가 95,000원 제시
KDB대우증권 오탁근	윈하이텍 [192390]							9,690	▶ 2Q Review : Earning Suprise ▶ 투자포인트 : 하반기로 갈수록 실적 모멘텀 부각될 것으로 예상 ▶ 이제는 제값 받을 때

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스