| 기업리포트 요약(2015.10.05) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
교보증권
황석규 |
우리은행
[000030] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,000 |
14,000 |
9,430 |
▶ 전분기대비 증가하여 분기 3,000억원대에 다가가는 순이익
▶ 현재의 자본비율로도 배당수익률 2% 이상은 가능
▶ PBR 0.34배. 은행주 과도한 할인의 대표적인 예 |
현대증권
전용기,김다은 |
삼양홀딩스
[000070] |
N |
매수 |
|
N |
240,000 |
|
142,000 |
▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 24만원으로 커버리지를 재개
▶ 바이오, 포장재, 음식료, 화장품, 프랜차이즈 사업 안정적 성장 궤도 진입
▶ 케미칼부문 밸류체인강화, 안정적 수요기반 확보로 적자 폭 축소 전망
▶ `어바웃미`는 삼양그룹 기술력과 노하우가 집약된 결과물로 성과 가능 |
KTB투자증권
이혜린 |
유한양행
[000100] |
▲ |
BUY |
HOLD |
▲ |
310,000 |
300,000 |
244,500 |
▶ 3Q IFRS 별도 매출액 2,821억원(YoY +8.9%) 예상
▶ 3Q IFRS 별도 영업이익 230억원(YOY +71%) 예상
▶ 상승여력 27%로 투자의견 HOLD에서 BUY로 상향 |
NH투자증권
이승호 |
유한양행
[000100] |
= |
Buy |
Buy |
= |
350,000 |
350,000 |
244,500 |
▶ 3분기 유한양행 ETC 및 API 수출 성장, 유한킴벌리 내수 호조 추정
▶ 순현금 4,044억원 활용 유망 바이오벤처 지분 투자 및 R&D Pipeline 확보 |
KTB투자증권
김선미 |
대림산업
[000210] |
= |
BUY |
BUY |
= |
100,000 |
100,000 |
69,000 |
▶ IFRS 연결 매출액 2조 4,234억원(YoY+13.6%, QoQ-1.0%), 영업이익 771억원 (YoY 흑전, QoQ+22.3%), 순이익 629억원(YoY 흑전, QoQ-14.7%) 전망
▶ 동사에 대해서는 이미 해외부문 Target multiple을 낮게 부여하고 있었던바로, 업종 해외 Target multiple 하향 조정에 따른 목표주가 조정은 없음. TP 10만원, BUY 유지함 |
SK증권
이윤석 |
기아차
[000270] |
|
|
매수 |
|
|
60,000 |
53,700 |
▶ 국내공장 12.3 만대(YoY +6.4%, MoM +6.4%), 해외공장 10.7 만대(YoY -8.2%, MoM 33.2%) 기록
▶ K5 신차효과 및 개별소비세 인하효과로 내수시장 16.2% 상승하며 판매회복세 시현 |
유진투자증권
장문수 |
기아차
[000270] |
= |
BUY |
BUY |
= |
57,000 |
57,000 |
53,700 |
▶ 전년동기 8.2% 감소한 107,002대 기록, 중국 부진 축소 |
동부증권
김평모 |
기아차
[000270] |
|
|
Buy |
|
|
65,000 |
53,700 |
▶ 기아차의 9월 글로벌 공장 판매량 은 중국 공장의 판매 부진이 지속됨에 따라 23.0만대를 기록, 전년 동기비 0.9% 감소함 |
신영증권
이재일 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
매수 |
= |
60,000 |
60,000 |
53,700 |
▶ 폭스바겐 배출가스 조작 장치 파문 확산
▶ 무주공산(無主空山)
▶ 개별소비세 인하 효과로 내수 판매 호조
▶ 기대되는 신차 효과 |
미래에셋증권
도현우 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
54,000 |
60,000 |
34,550 |
▶ 출하량이 아쉬운 4Q15 실적
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 54,000원으로 하향 |
신한금융투자
소현철,김민지 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
49,000 |
46,000 |
34,550 |
▶ 3분기 영업이익은 기존 추정치 상회 전망
▶ 2016년 1분기말 DRAM 업황 개선 전망
▶ 목표주가 49,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
KTB투자증권
김선미 |
현대건설
[000720] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
50,000 |
55,000 |
33,950 |
▶ IFRS 연결 매출액 4조 7,668억원(YoY+11.9%, QoQ-1.0%), 영업이익 2,497억원 (YoY+8.2%, QoQ-1.8%), 순이익 1,757억원(YoY+30.1%, QoQ+21.9%) 전망
▶ 전반적인 부진한 해외수주 상황을 고려하여 해외부문 Target multiple을 하향(기존 10x→7x)함에 따라 목표주가를 5.0만원으로 하향하나 valuation 매력 높아 BUY 유지 |
유안타증권
정준섭 |
삼성화재
[000810] |
= |
Buy |
Buy |
= |
350,000 |
350,000 |
285,000 |
▶ 8월 순이익 YoY 23.8% 증가
▶ 뛰어난 온라인채널 경쟁력으로 자보 점유율 지속 확대 예상
▶ 상대적으로 자산건전성 규제에서 자유로운 점도 강점 |
하나금융투자
신민석,유재선 |
LG상사
[001120] |
= |
매수 |
매수 |
= |
40,000 |
40,000 |
28,350 |
▶ 목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지
▶ 15.3Q 영업이익 366억원(YoY 4.9%) 전망
▶ LG그룹 물류 담당 범한판토스 성장은 유효 |
KTB투자증권
강태현,김재현 |
세아베스틸
[001430] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
40,000 |
53,000 |
30,650 |
▶ 세아베스틸의 3Q15 별도기준 실적은 매출액 4,445억원(YoY -16.0%, QoQ -6.3%), 영업이익 348억원(YoY -11.0%, QoQ -38.5%)으로 전망
▶ 특수강 봉강 판매량은 약 50만톤으로 추정되어 YoY -0.4%, QoQ -1.7% 감소할 전망
▶ 단조 적자 감소, 세아창원특수강의 유기적 성장으로 내년 순이익의 +13% 성장이 예상되고 현재 주가는 12M F P/B 0.65x로 P/B 밴드 최하단에 있어 투자의견 BUY 유지 |
유화증권
김효기 |
오리온
[001800] |
N |
Buy |
|
N |
1,300,000 |
|
1,002,000 |
▶ 중국 제과시장의 성장은 끝나지 않았다
▶ 오리온 중국 법인의 성장과 영업이익률 개선 추세
▶ 국내법인의 수익성 개선과 부실 자회사 마무리 단계
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,300,000원으로 커버리지 개시 |
키움증권
김지산,장민준 |
삼화콘덴서
[001820] |
|
|
매수 |
|
|
8,200 |
7,410 |
▶ MLCC는 신규로 LG전자 VC(Vehicle Components) 사업부향 매출이 증가하고 있고, IT 제품에 비해 신뢰성과 품질이 중시되다 보니 판가가 우호적임 |
하나금융투자
심은주 |
롯데푸드
[002270] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,320,000 |
1,320,000 |
1,079,000 |
▶ 3Q15 Pre: 시장 기대치 부합 전망
▶ 돈육가 하락세 가속화 전망
▶ 그룹사 유통 채널 활용 가능성 긍정적 |
KB투자증권
양지혜,박태윤 |
아모레G
[002790] |
= |
매수 |
매수 |
= |
200,000 |
200,000 |
171,000 |
▶ 아시아 중산층 소비력 향상의 수혜 전망
▶ 4Q 면세점 채널 빠른 속도로 판매 회복될 것으로 예상됨
▶ 자회사 아모스프로페셔날과 에스트라는 견조한 성장세 |
KB투자증권
강선아 |
LG
[003550] |
= |
매수 |
매수 |
= |
90,000 |
90,000 |
61,900 |
▶ LG그룹의 자동차 부품사업 프리미엄 반영 시기 주목
▶ LG생활건강의 실적 성장 추세 긍정적
▶ 현재 NAV 대비 할인율 53.4%는 매력적인 수준, 할인율 축소 기대 |
KTB투자증권
강태현,김재현 |
현대제철
[004020] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
65,000 |
85,000 |
51,800 |
▶ 현대제철의 3Q15 별도기준 실적은 매출액 3.61조원(YoY -6.1%, QoQ -2.6%), 영업이익 3,391억원(YoY -7.3%, QoQ -20.1%)으로 전망
▶ 영업이익 하락의 주 원인은 3분기에 현대하이스코 재고의 미실현 이익 약 500억원 소멸이 예상되기 때문 |
삼성증권
양일우,조상훈 |
농심
[004370] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
450,000 |
420,000 |
356,000 |
▶ 프리미엄 짜장면 시장에서 짜왕 선전 지속
▶ 3분기 실적 컨센서스 상회 예상
▶ 농심의 목표주가를 450,000원으로 7% 상향조정하고 BUY 투자의견 유지 |
하나금융투자
이정기 |
덕성
[004830] |
= |
매수 |
매수 |
= |
19,000 |
19,000 |
11,800 |
▶ 본업인 합성피혁 사업에서 벗어나 화장품 폼시트 원천기술 기반으로 화장품 사업 진출
▶ 화장품 실적 반영 시 덕성 PER 은 11.9배 수준 |
하나금융투자
이정기 |
삼광글라스
[005090] |
= |
매수 |
매수 |
= |
160,000 |
160,000 |
100,500 |
▶ 글라스락 국내외 매출 견조, 유리병 수요 증가, 원가율 개선 지속으로 실적 상승여력 충분
▶ 2016년 매출액 3,478억원(+8.8% YoY), 영업이익 202억원(+31.5% YoY) 전망 |
SK증권
이윤석 |
현대차
[005380] |
|
|
매수 |
|
|
170,000 |
167,000 |
▶ 국내공장 12.3 만대(YoY +3.9%, MoM -5.4%), 해외공장 27.2 만대(YoY 0.0%, MoM +13.3%) 기록
▶ 내수시장에서 제네시스 및 그랜저를 제외한 전 승용차종 하락세, RV 차종 판매 호조세 지속 |
유진투자증권
장문수 |
현대차
[005380] |
= |
BUY |
BUY |
= |
170,000 |
170,000 |
167,000 |
▶ 전년동기 동일한 271,568대 기록, 가격 인하 효과로 중국 부진 축소 |
동부증권
김평모 |
현대차
[005380] |
|
|
Buy |
|
|
210,000 |
167,000 |
▶ 현대차의 9월 글로벌 공장 판매량은 중국공장이 투싼 신차 및 ix25 등 SUV 판매를 통해 가동률이 상승함에 따라 39.4만대를 기록, 전년 동기비 1.2% 증가하며 오랜 부진에서 탈피함 |
신영증권
이재일 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
220,000 |
180,000 |
167,000 |
▶ 폭스바겐 배출가스 조작 장치 파문 확산
▶ 또 한번의 기회
▶ 중국 영업환경도 개선
▶ 목표주가 상향 |
유안타증권
이현수 |
POSCO
[005490] |
= |
Hold |
Hold |
▼ |
200,000 |
260,000 |
167,500 |
▶ 동사에 대한 투자의견은 HOLD 를 유지하나, 목표주가는 200,000원으로 하향 |
이베스트투자증권
배은영 |
POSCO
[005490] |
|
|
매수 |
|
|
330,000 |
167,500 |
▶ 3Q15 별도 영업이익은 원가절감을 통한 수익성 개선으로 컨센서스 상회, 순이익은 일회성 손실로 컨센서스 하회 전망 |
KTB투자증권
강태현,김재현 |
POSCO
[005490] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
220,000 |
270,000 |
167,500 |
▶ POSCO의 3Q15 별도기준 실적은 매출액 6.48조원(YoY -11.1%, QoQ -1.5%), 영업이익 6,509억원(YoY +2.5%, QoQ +7.1%)으로 전망
▶ 목표주가는 27만원에서 22만원으로 하향 |
유안타증권
김미현 |
녹십자
[006280] |
= |
Buy |
Buy |
= |
310,000 |
310,000 |
186,500 |
▶ 독감백신 공급과잉 완화 기대
▶ 독감백신 정부 입찰가 상승으로 3분기 Earnings Surprise 가능 |
KTB투자증권
이혜린 |
녹십자
[006280] |
= |
HOLD |
HOLD |
▼ |
210,000 |
260,000 |
186,500 |
▶ 3Q IFRS 별도 매출액 2,593억원(YoY +3.9%) 예상, 기존 추정치 상향
▶ 3Q IFRS 별도 영업이익 506억원(YOY +2.5%) 예상으로 기존 추정치 소폭 상향
▶ 목표가는 기존 26만원에서 21만원으로 큰 폭 하향 |
NH투자증권
이승호 |
녹십자
[006280] |
= |
Buy |
Buy |
= |
300,000 |
300,000 |
186,500 |
▶ 3분기 계절독감백신 성수기 진입, 예상 수요 확대로 양호한 실적 추정
▶ 혈액제제 수직계열화 및 백신 수출 확대 등 핵심 사업부 경쟁력 강화 주목 |
KTB투자증권
김선미 |
GS건설
[006360] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
37,000 |
40,000 |
24,450 |
▶ IFRS 연결 매출액 2조 5,458억원(YoY+7.4%, QoQ-0.7%), 영업이익 130억원 (YoY -45.4%, QoQ-65.9%), 순이익 2,154억원(YoY+18,189%, QoQ+4,421%) 전망
▶ 상기 2개 프로젝트를 제외한 여타 중동 적자 프로젝트의 경우 현재로서는 연내 준공이 가능한 것으로 추정 |
키움증권
김지산,장민준 |
삼성SDI
[006400] |
= |
시장수익률 상회 |
시장수익률 상회 |
▲ |
120,000 |
110,000 |
105,500 |
▶ 전지 부진 vs. 전자재료/케미칼 호조
▶ 자동차 전지 중장기 전망 긍정적 |
KTB투자증권
김양재 |
삼성SDI
[006400] |
= |
BUY |
BUY |
= |
135,000 |
135,000 |
105,500 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 135,000원 유지
▶ 폭스바겐 사태 이후 전기차 센티멘트 개선으로 주가 강세 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
대한유화
[006650] |
= |
Strong Buy |
Strong Buy |
▲ |
310,000 |
250,000 |
166,000 |
▶ 결론: 투자의견 Strong Buy, 목표주가 310,000원 상향
▶ 3Q15E 영업이익 629억원(yoy+197%, qoq-29%) 추정
▶ PE/PP 유휴 설비의 가동률 상승 + 2017년 설비 증설 모멘텀 |
KB투자증권
양지혜,박태윤 |
GS리테일
[007070] |
= |
매수 |
매수 |
= |
70,000 |
70,000 |
60,500 |
▶ 일본 편의점, 다양한 HMR을 통해 시니어 수요 적극 대응
▶ 일본 세븐일레븐을 벤치마킹하여 전략적인 Fresh Food 강화
▶ 중장기적으로 편의점과 물류, IT 및 금융서비스와의 융합 추진 |
SK증권
김기영 |
호텔신라
[008770] |
N |
매수 |
|
N |
160,000 |
|
115,000 |
▶ 3Q 메르스 흒적 지우기 성공
▶ 인천공항 ‘16년 1월 그랜드 오픈 이후 수익성 기여 전망
▶ 싱가포르 창이공항 4분기부터 정상화 |
키움증권
김지산,장민준 |
삼성전기
[009150] |
= |
매수 |
매수 |
= |
80,000 |
80,000 |
63,500 |
▶ 모바일 부품과 MLCC 호전 국면
▶ 중장기 성장 동력으로 전장 사업 시동 |
하이투자증권
이상헌,김종관 |
한솔로지스틱스
[009180] |
|
|
|
|
|
|
4,810 |
▶ 한솔그룹 계열의 물류전문기업
▶ 올해 하반기부터 신규사업 및 해외법인 매출 증가 등으로 실적 턴어라운드 가능할 듯 |
KB투자증권
김세련 |
한샘
[009240] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
360,000 |
220,000 |
287,500 |
▶ 3분기 부엌유통 50% 수준의 YoY Growth 지속될 전망
▶ 하반기 입주물량 증대로 B2B 성장세도 긍정적일 것으로 판단
▶ 잠재 인테리어 및 홈데코 시장 성장의 최대 수혜주 |
삼성증권
한영수 |
현대중공업
[009540] |
|
|
매수 |
|
|
124,000 |
92,400 |
▶ 현대중공업은 지난 24일 본사가 보유 중이던 현대차 지분 1.4%를 약 5천억원에 정의선 부회장에게 매각
▶ 이전 22일에는 현대삼호중공업이 보유하고 있던 포스코 지분 1.5%를 약 2.2천억원에 매각한 바 있음 |
대신증권
전재천 |
현대중공업
[009540] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
▼ |
105,000 |
115,000 |
92,400 |
▶ 3분기 Preview : 조선, 플랜트, 건설기계 부진으로 적자 지속 예상
▶ 실적 부진에 수준 부진까지 이어지고 있어 주가는 약세 지속 예상 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
한화케미칼
[009830] |
= |
Buy |
Buy |
= |
27,000 |
27,000 |
21,400 |
▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 27,000원 유지
▶ 3Q15E 영업이익 807억원(yoy+243.2%, qoq-13.9%) 추정
▶ 연간 영업이익 개선과 동시에 지분법이익 증가의 가치 |
교보증권
손영주 |
한화케미칼
[009830] |
= |
매수 |
매수 |
= |
27,300 |
27,300 |
21,400 |
▶ 목표주가 27,300원 유지 및 Top-pick 추천
▶ 3분기 영업이익 913억원(QoQ -24억원), 유화 선전 및 태양광 개선으로 보합 |
키움증권
김지산,장민준 |
LS산전
[010120] |
|
|
매수 |
|
|
90,000 |
44,050 |
▶ 동사는 자동차 전장 부품을 신규 사업으로 육성하고 있으며, Hybrid, EV/PHEV, Micro Hybrid(48V) 차량 중심의 사업을 진행하고 있음
▶ 매출 증가 속도가 둔화되겠지만 수익성을 개선시켜 갈것임 |
유안타증권
이상언 |
고려아연
[010130] |
= |
Buy |
Buy |
= |
660,000 |
660,000 |
467,000 |
▶ 3Q15 Preview: 상품가격 하락, 환율이 방어하다
▶ 환율에 따른 수혜는 4Q15까지 이어질 수 있어 |
KTB투자증권
강태현,김재현 |
고려아연
[010130] |
= |
BUY |
BUY |
= |
650,000 |
650,000 |
467,000 |
▶ 고려아연의 3Q15 별도기준 실적은 매출액 9,951억원(YoY -9.0%, QoQ -3.1%), 영업이익 1,604억원(YoY -2.0%, QoQ -8.9%)으로 전망
▶ 3분기 영업이익 감소는 귀금속 및 산업금속의 평균 가격 하락과 비수기 영향에 따른 판매량 감소에 기인
▶ 한편, 현재 주가는 지난 7월 초 연 중 고점 이후 -15% 이상 하락한 수준 |
대신증권
전재천 |
현대미포조선
[010620] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
▲ |
68,000 |
64,000 |
64,400 |
▶ 투자의견 시장수익률 유지, 목표주가 68,000원으로 상향(+6%) 조정
▶ 3Q 실적은 기대치 충족 예상 : 원화 약세, 원자재 약세가 동사 실적 개선에 기여
▶ 3Q 실적 발표 때까지 양호한 주가 흐름 이어갈 것 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
S-Oil
[010950] |
= |
Buy |
Buy |
= |
75,000 |
75,000 |
62,400 |
▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 75,000원 유지
▶ 3Q15E 영업이익 258억원(yoy 흑전, qoq-96%) 추정
▶ 설비 증설 계획으로 제2의 창사를 준비 |
토러스투자증권
박건태 |
S-Oil
[010950] |
= |
WATCH |
WATCH |
= |
80,000 |
80,000 |
62,400 |
▶ 3Q15 Preview: 시장 및 당사 추정치 하회 전망
▶ 4Q15 Preview: 다시 회복될 것으로 예상
▶ 3분기 부진한 실적은 주가에 상당부분 반영, 트레이딩 매수 전략 유효할 전망
▶ 투자의견 중립(유지), 목표주가 8만원(유지) |
교보증권
손영주 |
S-Oil
[010950] |
= |
매수 |
매수 |
= |
100,000 |
100,000 |
62,400 |
▶ 목표주가 100,000원 유지 및 Top-pick 추천
▶ 3분기 영업이익 761억원(QoQ –5,369억원), 유가 급락·정기보수에 따른 정유 실적 급감 |
미래에셋증권
권영배,나광주 |
S-Oil
[010950] |
= |
BUY |
BUY |
= |
110,000 |
110,000 |
62,400 |
▶ 사우디아람코 11월 판매분 OSP 대폭 하락, 더 내려갈 것
▶ 정제마진 US$11.4/bbl, 34개월 최고치 기록
▶ 신규 프로젝트 NPV 3.9조원 |
키움증권
김지산,장민준 |
LG이노텍
[011070] |
= |
매수 |
매수 |
= |
130,000 |
130,000 |
88,400 |
▶ 지속 성장 동력 보유
▶ 차량 부품 성과 기대 이상 |
신한금융투자
하준두 |
LG이노텍
[011070] |
= |
매수 |
매수 |
= |
120,000 |
120,000 |
88,400 |
▶ 3분기 실적은 컨센서스 하회 예상
▶ 원/달러 환율 상승의 수혜
▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 120,000원 유지 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
Strong Buy |
Strong Buy |
= |
400,000 |
400,000 |
267,000 |
▶ 결론: 투자의견 Strong Buy, 목표주가 400,000원 유지
▶ 3Q15E 영업이익 4,043억원(yoy+184%, qoq-37%) 추정 |
교보증권
손영주 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
Trading Buy |
= |
330,000 |
330,000 |
267,000 |
▶ 투자의견 ‘매수’ 상향 및 목표주가 330,000원 유지
▶ 3분기 영업이익 3,829억원(QoQ -2,569억원), 전 제품 스프레드 둔화로 실적 급감 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
금호석유
[011780] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
80,000 |
90,000 |
56,600 |
▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 80,000원 하향
▶ 3Q15E 영업이익 517억원(yoy-15%, qoq-19%) 추정
▶ 2015년 연간 영업이익 2,204억원(yoy+19.2%) 예상 |
유안타증권
이재원 |
금호석유
[011780] |
= |
Buy |
Buy |
= |
110,000 |
110,000 |
56,600 |
▶ 2015년 3분기 합성고무 이익률 개선
▶ 가시권에 들어온 2016년 발전소 증설
▶ 주당 1,500원 배당은 주가 방어 역할 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
SKC
[011790] |
= |
Buy |
Buy |
= |
55,000 |
55,000 |
37,850 |
▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 55,000원 유지
▶ 3Q15E 영업이익 517억원(yoy+41.9%, qoq-12.7%) 추정
▶ JV(MCNS) 출범으로 화학사업 구조 강화 |
교보증권
손영주 |
SKC
[011790] |
= |
매수 |
매수 |
= |
52,500 |
52,500 |
37,850 |
▶ 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 52,500원 유지
▶ 3분기 영업이익 531억원(QoQ -62억원), PPG 분사 · 필름 정체로 감익 |
하나금융투자
송선재,신동하 |
현대모비스
[012330] |
= |
매수 |
매수 |
= |
270,000 |
270,000 |
234,500 |
▶ 성장성 회복을 기다릴 수 있는 Valuation
▶ 3Q15 Preview: 영업이익률 7.7% 전망
▶ 주주친화정책 강화 |
BNK투자증권
윤관철 |
한화테크윈
[012450] |
N |
매수 |
|
N |
40,000 |
|
31,450 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 제시
▶ 한화그룹 편입으로 체질 개선 전망
▶ 엔진과 방산 부문 중심의 실적 개선 전망 |
KB투자증권
김세련 |
현대산업
[012630] |
= |
매수 |
매수 |
= |
93,000 |
93,000 |
56,000 |
▶ 수원3차, 삼송2차 준공 효과로 3분기도 긍정적인 실적 예상
▶ 분양 호조에 따라 외주주택 수익성 상승 요인 확대
▶ 아이파크몰 면세점 오픈 및 테넌트 교체로 순이익 개선 전망 |
유안타증권
이재원 |
현대산업
[012630] |
= |
Buy |
Buy |
= |
91,000 |
91,000 |
56,000 |
▶ 아파트시장 지표: 견조한 흐름
▶ 실적전망: 15~16년 이익성장 기대감 유효 |
KTB투자증권
김선미 |
현대산업
[012630] |
= |
BUY |
BUY |
= |
80,000 |
80,000 |
56,000 |
▶ IFRS 별도 매출액 9,738억원(YoY+21.6%, QoQ+3.9%), 영업이익 1,033억원 (YoY+164.4%, QoQ+38.0%) 전망. 컨센서스 상회하는 양호한 실적 예상
▶ 최근 동사 주가는 주택분양시장의 YoY 모멘텀 둔화 우려로 인해 고점대비 40% 하락 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
한솔케미칼
[014680] |
= |
Buy |
Buy |
= |
100,000 |
100,000 |
72,700 |
▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 100,000원 유지
▶ 3Q15E 영업이익 149억원(yoy+129%, qoq+8%) 추정
▶ Cash cow 사업의 강화 & 신규 사업의 성장성 유지 |
하나금융투자
이정기 |
데코앤이
[017680] |
|
|
|
|
|
|
1,535 |
▶ 주력 브랜드 ‘데코’ 판매량 회복세 뚜렷해지면서 향후 매출액 연평균 14% 성장할 것으로 예상
▶ 영업이익은 매출액 증가와 함께 구조조정 마무리로 본격적인 증가세 이루어질 것 |
하나금융투자
박종대,유민선 |
코웨이
[021240] |
= |
매수 |
매수 |
= |
120,000 |
120,000 |
86,000 |
▶ 3분기 별도 매출 YoY 5.7% 성장 전망
▶ 해외 브랜드/유통업체로 피인수는 긍정적
▶ 목표주가 12만원, 비중확대 유효 |
KB투자증권
양지혜,박태윤 |
BGF리테일
[027410] |
= |
매수 |
매수 |
= |
220,000 |
220,000 |
199,000 |
▶ 일본 편의점, PB상품 강화로 소매유통 시장 내 점유율 상승세
▶ 매출 고성장과 함께 효율성 개선으로 영업이익 크게 증가 예상
▶ CU의 차별화 상품을 바탕으로 안정적 고성장과 현금 창출 전망 |
KTB투자증권
김선미 |
삼성엔지니어링
[028050] |
= |
HOLD |
HOLD |
= |
35,000 |
35,000 |
30,350 |
▶ IFRS 연결 매출액 1조 7,969억원(YoY-18.6%, QoQ-2.5%), 영업이익 171억원 (YoY -46.7%, QoQ-11.6%), 순이익 125억원(YoY -17.2%, QoQ+680.2%) 전망
▶ 관계사 공사의 경우 공사 진행률이 빠르고 수익성도 양호해 동사의 2016년 실적 방어에는 도움이 되겠으나 2017년 이후의 실적은 하향이 불가피한 상황. 이에 2017년, 2018년 매출액은 20% 내외로 하향 조정함 |
KTB투자증권
진성혜 |
원익IPS
[030530] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
13,000 |
17,000 |
9,130 |
▶ 3분기 영업이익은 V-NAND 관련 장비 매출 인식 비중이 증가하며 기존 예상치를 상회할 것으로 예상
▶ 2015년 실적은 기존 당사 추정치에 부합할 것이나, 2016년 실적은 기존 예상치를 하회할 전망
▶ 3분기 매출액 및 영업이익은 2,237억원 (+104.3% QoQ) 및 434억원 (+240.8% QoQ)로 기존 추정치를 상회할 전망 |
하나금융투자
이정기 |
녹십자셀
[031390] |
|
|
|
|
|
|
49,600 |
▶ 이뮨셀-LC 간암 절제술 환자의 보조요법 허가 획득, 연말 뇌종양에 대한 적응증 추가 예상
▶ 국내에서 T-세포 활성 및 배양에 관한 원천기술 및 생산시설 보유하고 있어 경쟁력 부각 |
하이투자증권
구완성 |
녹십자셀
[031390] |
= |
매수 |
매수 |
= |
80,000 |
80,000 |
49,600 |
▶ 종합병원 공급 확대로 이뮨셀-LC 견조한 매출 성장 기대
▶ 생산 CAPA 문제 없다
▶ 이뮨셀-LC 중국 진출 가능성 여전히 유효
▶ CAR-T 진행 상황 업데이트 |
유안타증권
최남곤 |
LG유플러스
[032640] |
= |
Buy |
Buy |
= |
17,000 |
17,000 |
11,750 |
▶ 모바일 성장을 대체하는 새로운 Pearl 등장
▶ 제한적 하방 + Rerating 가능한 조건 실현 |
KTB투자증권
김양재 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
28,000 |
35,000 |
22,500 |
▶ 실적 추정치와 Target PBR 조정에 다라 목표주가를 28,000원으로 하향조정
▶ 주가 Downside 보다는 Upside catalyst 점검해볼 시점 |
대신증권
김경민 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
30,000 |
32,000 |
22,500 |
▶ 투자의견 매수 유지. 목표주가 32,000원에서 30,000원으로 하향 조정
▶ 3분기 매출과 영업이익은 6.8조원과 3,653억원으로 전분기 대비 +1%, -25% 예상
▶ 4분기 매출과 영업이익은 7.1조원과 2,785억원으로 전분기 대비 +4%, -23% 예상
▶ 2016년 8세대 LCD 증설 지속으로 공급 과잉 예상되나 연간 1.3조원 영업이익 달성 전망 |
한국투자증권
유종우 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
매수 |
= |
27,000 |
27,000 |
22,500 |
▶ 3분기 영업이익 3,411억원으로 당초 예상에 부합할 전망
▶ 3분기 모바일사업 매출액 비중 처음으로 30% 넘겠지만 수익성에는 크게 기여 못해
▶ IT패널 수요 저점 통과한 듯
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 27,000원 유지 |
신한금융투자
성준원,김은혜 |
파라다이스
[034230] |
= |
매수 |
매수 |
= |
28,000 |
28,000 |
22,050 |
▶ 3Q Preview: 연결 영업이익은 148억원(-43.9% YoY) 예상
▶ 향후 1년간 점진적인 실적 개선 기대: 현재는 정상적인 상황의 70% 수준
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 28,000원 유지 |
대신증권
김윤진 |
파라다이스
[034230] |
= |
매수 |
매수 |
= |
33,000 |
33,000 |
22,050 |
▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 33,000원(유지)
▶ 3분기 실적 컨센서스 소폭 하회 예상
▶ 마케팅 전략
▶ 큰 그림에서 저점으로 판단 |
한국투자증권
최민하 |
파라다이스
[034230] |
= |
매수 |
매수 |
= |
31,000 |
31,000 |
22,050 |
▶ 9월 카지노 실적: 드롭액 -19.8% YoY, 매출액 ?34% YoY
▶ 3분기 영업이익 전년동기 대비 47% 감소할 전망
▶ 회복 방향성은 유효해 점진적인 개선 예상 |
KB투자증권
김세련 |
한국토지신탁
[034830] |
|
|
|
|
|
|
3,500 |
▶ 차입형 토지신탁에 강한 회사, 신탁시장 호조 흐름 지속
▶ 수익처 다변화를 위해 REITs, 자산관리회사 인수 등의 노력
▶ 부동산 종합 금융 회사, 시장 변화에 따른 주가 상승세 기대 |
하이투자증권
장문준 |
한국토지신탁
[034830] |
= |
매수 |
매수 |
= |
5,000 |
5,000 |
3,500 |
▶ 3Q15 Preview: 영업수익증가와 50%중반대의 영업이익률 달성 전망
▶ 차입형 수수료와 이자수익 증가로 내년부터 양적∙질적 성장 본격화
▶ 도시정비법 개정으로 중장기 성장기반 확보
▶ 업종 최선호주, 투자의견 Buy와 목표주가 5,000원 유지 |
신한금융투자
공영규,손승우 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
680,000 |
660,000 |
550,000 |
▶ 3Q15 Preview: 영업이익 2,026억원(+7.2% YoY)으로 컨센서스 부합 예상
▶ 투자포인트: 1)엔화 강세 수혜, 2)라인엣 유료화 기대, 3)텐센트 주가 회복
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 68만원으로 상향 |
유안타증권
이창영 |
NAVER
[035420] |
= |
Buy |
Buy |
= |
800,000 |
800,000 |
550,000 |
▶ 3분기 실적, 시장기대치 상회 전망
▶ 동사 주가는 지난 1년간 36% 하락 |
KDB대우증권
김창권,박정엽 |
다음카카오
[035720] |
= |
매수 |
매수 |
= |
170,000 |
170,000 |
130,000 |
▶ 실적 하락의 주범, 카카오게임 2분기 저점 확인
▶ 3분기 비수기, 마케팅비용 증가로 2분기 수준 실적 예상
▶ 4분기 실적 개선, O2O 기대감 지속, ‘매수’ 목표주가 17만원 유지 |
한국투자증권
조창옥 |
다음카카오
[035720] |
▲ |
매수 |
중립 |
N |
160,000 |
|
130,000 |
▶ 매수의견, 목표주가 16만원 제시
▶ 게임 개발사가 앱마켓을 선택할 수 있는 시기가 왔다
▶ 다양한 O2O 서비스는 디스플레이 광고 단가 상승으로 연결될 전망 |
하나금융투자
신민석,유재선 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
매수 |
= |
65,000 |
65,000 |
39,250 |
▶ 목표주가 65,000원, 투자의견 매수 유지
▶ 15.3Q 영업이익 1,443억원 적자 전망
▶ 해외광구는 우려는 되지만, 이익 성장세는 지속 전망 |
KTB투자증권
김양재 |
솔브레인
[036830] |
= |
BUY |
BUY |
= |
60,000 |
60,000 |
43,600 |
▶ 삼성디스플레이 OLED 가동률 상승 수혜와 3분기 실적 점검
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 60,000원 유지
▶ 반도체 및 Display 부문 실적 개선세 전망 |
신한금융투자
홍세종,성준원 |
CJ헬로비전
[037560] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
15,500 |
18,000 |
11,350 |
▶ 3Q15 연결 영업이익은 300억원(+19.2% YoY) 전망
▶ 홈쇼핑 협상 타결과 유선 규제 강화 기대
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 15,500원으로 하향 |
신한금융투자
성준원,김은혜 |
하나투어
[039130] |
= |
매수 |
매수 |
= |
200,000 |
200,000 |
147,000 |
▶ 3Q15 Preview: 연결 영업이익은 142억원(+4.2% YoY) 예상
▶ 자회사는 성장 지속, 본사는 당분간 고성장 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 200,000원 유지 |
SK증권
김기영 |
하나투어
[039130] |
N |
매수 |
|
N |
210,000 |
|
147,000 |
▶ 면세사업이 제 2의 성장을 이끈다
▶ 인천공항 면세점 수익성 안정적
▶ 시내면세점은 ‘16년 하반기부터 수익성 본격 개선 |
삼성증권
한영수 |
대우조선해양
[042660] |
|
|
중립 |
|
|
7,000 |
6,220 |
▶ 지난 1일 금융위원장은 언론과의 인터뷰에서 대우조선해양 재무구조 개선 및 자본확충에 대한 세부 자구계획을 10월 중 마련하겠다고 언급
▶ 대우조선해양, LNG선 2척 수주 |
하나금융투자
이정기 |
이-글 벳
[044960] |
= |
매수 |
매수 |
= |
10,000 |
10,000 |
7,230 |
▶ 기존 생산 능력 3배 규모의 CAPA 증설을 통한 2015년 하반기 본격적 성장 기대
▶ 국내 동물약품 시장 규모는 6,000억원, 반려동물 관련 시장은 1.8조원 규모로 반려동물 관련 시장 높은 성장 기대 |
KTB투자증권
김선미 |
대우건설
[047040] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
9,000 |
10,000 |
6,360 |
▶ IFRS 연결 매출액 2조 5,794억원(YoY-1.0%, QoQ+0.1%), 영업이익 1,127억원 (YoY+20.2%, QoQ+8.1%), 순이익 644억원(YoY 흑전, QoQ-17.5%) 전망
▶ YTD 신규수주는 약 10조원(국내 7조 이상, 해외 3조원)으로 파악. 4Q에도 주택 수주 예상되고 있어 연간 목표 12.5조원은 달성 가능할 것으로 기대 |
BNK투자증권
윤관철 |
한국항공우주
[047810] |
N |
매수 |
|
N |
98,000 |
|
72,600 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 98,000원 커버리지 개시
▶ KF-X 논란에도 고성장 지속 전망 |
하이투자증권
이상헌,김종관 |
오스템임플란트
[048260] |
= |
매수 |
매수 |
= |
80,000 |
80,000 |
66,700 |
▶ 올해 3분기 내수 및 수출 증가 등으로 인하여 전년동기대비 실적 급증 할 듯
▶ 국내 인구 고령화 및 보험적용 확대로 내수 성장 가능할 듯
▶ 이제부터 중국에서의 성장 본격화 될 듯 |
교보증권
김갑호 |
쏠리드
[050890] |
|
|
매수 |
|
|
10,000 |
6,000 |
▶ 상반기 저조한 실적 및 팬택인수 불확실성으로 주가 하락
▶ 상반기 실적악화는 일시적 기간공백
▶ 팬택 인수 컨소시엄 참여는 리스크가 아닌 모멘텀이 될 수도.. |
동부증권
박현진 |
LG생활건강
[051900] |
= |
Buy |
Buy |
= |
1,050,000 |
1,050,000 |
891,000 |
▶ 3Q15E 매출 10%YoY 영업이익 17%YoY 전망
▶ 생활용품, 음료부문 호조세 |
KB투자증권
양지혜,박태윤 |
LG생활건강
[051900] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
1,100,000 |
1,030,000 |
891,000 |
▶ 일본 생활용품 업체들, 중국법인 고성장으로 기업가치 레벨업
▶ 3Q 면세점 채널 선방과 함께 음료 부문의 호실적이 예상됨
▶ 화장품에 이어 생활용품의 해외 성장 모멘텀 부각될 전망 |
유안타증권
김미현 |
LG생활건강
[051900] |
= |
Buy |
Buy |
= |
1,000,000 |
1,000,000 |
891,000 |
▶ 8월 면세점 매출 50% 이상 성장 추정
▶ 더운 날씨 및 Low Base Effect로 음료사업 실적 기대
▶ Global Peer와 유사한 Valuation에 거래 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
LG화학
[051910] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
400,000 |
360,000 |
276,500 |
▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 400,000원 상향
▶ 3Q15E 영업이익 5,346억원(yoy+50%, qoq-5%) 추정
▶ 전기차 시장 급성장을 반영하는 중대형전지 실적 추이 |
교보증권
손영주 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
Trading Buy |
▲ |
355,000 |
310,000 |
276,500 |
▶ 투자의견 ‘매수’ 상향 및 목표주가 355,000원으로 14.5% 상향
▶ 3분기 영업이익 4,812억원(QoQ -822억원), 스프레드 약세 불구, 환율 상승으로 차별적 실적 |
SK증권
손지우 |
LG화학
[051910] |
|
|
매수 |
|
|
330,000 |
276,500 |
▶ 충격적 가격. LG화학 최근 독보적 수주 원인으로 해석. 마진 확보 여부가 관건임 |
하이투자증권
이동욱 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
매수 |
= |
360,000 |
360,000 |
276,500 |
▶ 비 폴리올레핀 제품, 글로벌 수급 개선 전망
▶ 2016년 이후 중대형 배터리 적용 모델 확대로 실적 안정성 확대 |
하나금융투자
이정기 |
코텍
[052330] |
= |
매수 |
매수 |
= |
21,150 |
21,150 |
14,400 |
▶ 고가형 카지노 모니터 비중 확대 (42인치 커브드 터치스크린 HD 모니터, 84인치 UHD 모니터)
▶ 전자칠판의 원가 개선이 있었으며, LCD 전자칠판의 소비자 가격이 빔프로젝터 전자칠판 가격과 유사 수준으로 하락 |
하나금융투자
이정기 |
아이크래프트
[052460] |
= |
매수 |
매수 |
= |
18,200 |
18,200 |
14,550 |
▶ 네트워크장비 부문: KT 기가인터넷 투자 확대 및 SKB 신규 고객사 추가
▶ 브랜드세이퍼 부문: 메디힐향 매출 온기 반영(월 5억 추정) 및 신규 고객사(화장품 업체) 확대 예상 |
유안타증권
박진형 |
신한지주
[055550] |
= |
Buy |
Buy |
= |
55,000 |
55,000 |
40,800 |
▶ 신한지주, 불확실한 환경 속에서 상대적으로 양호한 주가 예상
▶ 높은 ROE와 이익 안정성, 지속적으로 이어질 전망 |
KTB투자증권
김양재 |
에스에프에이
[056190] |
= |
BUY |
BUY |
= |
53,000 |
53,000 |
45,400 |
▶ 2016년 Display 업계 투자 재개 전망
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 53,000원 유지
▶ 2H15 실적은 신규 수주 지연으로 시장컨센서스를 하회 할 전망 |
하나금융투자
이정기 |
레드로버
[060300] |
= |
매수 |
매수 |
= |
16,200 |
16,200 |
9,320 |
▶ 쑤닝 유니버설 미디어를 통한 중국향 비즈니스 확대 전망(중국향 애니메이션 제작편수 확대, 안정적인 배급지원, 특수상영관 수주)
▶ 중국향 애니메이션 라인업 – 2016년 1분기 스파크, 2017년 2분기 메가레이서, 2018년 1분기 고양이 해적단 |
키움증권
김지산,장민준 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
매수 |
= |
70,000 |
70,000 |
45,000 |
▶ 가전 성과 고무적, 스마트폰 반등 기대
▶ 전장 사업 적극 육성 |
유안타증권
이재윤 |
하나마이크론
[067310] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
9,600 |
14,000 |
6,620 |
▶ 동사에 대한 목표주가를 기존 14,000원에서 9,600원으로 하향조정 |
KTB투자증권
이혜린 |
LG생명과학
[068870] |
= |
BUY |
BUY |
= |
87,000 |
87,000 |
55,300 |
▶ 3Q IFRS 별도 매출액 1,159억(YoY +13%) 예상. 지난 9/18일자 탐방리포트를 통해 상향했던 기존 추정치 유지
▶ 3Q Preview로 추정 실적 변경 없어 목표가 87천원 유지. 상승여력 57%로 투자의견 BUY 유지 |
NH투자증권
이승호 |
LG생명과학
[068870] |
= |
Buy |
Buy |
= |
100,000 |
100,000 |
55,300 |
▶ 3분기 기술료 수취, 자체개발제품 비중 확대, 원달러 환율 상승, 실적 호조 추정
▶ 2015년 제품 포트폴리오 개선, 기술료 제외 시 수익성 창출, 펀더멘탈 개선 입증 |
KDB대우증권
김현태,김승민 |
LG생명과학
[068870] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
92,000 |
83,000 |
55,300 |
▶ 3분기 상당한 이익 개선 추정
▶ 파이프라인 개발 진전 예상
▶ 목표주가 92,000원으로 상향 |
KTB투자증권
이혜린 |
대웅제약
[069620] |
= |
HOLD |
HOLD |
▼ |
92,000 |
120,000 |
81,800 |
▶ 3Q IFRS 별도 매출액 2,091억원(YoY +9.8%) 예상. 기존 추정치 상향, 컨센서스 상회 전망
▶ 3Q Preview로 15~16년 추정 EPS 변경율 +1% 미만으로 미미
▶ 상승여력 13%로 투자의견 HOLD 유지. 중장기 펀더멘탈 변화에 가장 중요한 나보타 미국 수출 가시화 17년 예상으로 당분간 실적은 제한적 성장을 보일 전망 |
하나금융투자
이정기 |
엠케이트렌드
[069640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
25,400 |
25,400 |
16,300 |
▶ 매출액은 국내외 NBA고성장과 함께 주요 브랜드의 국내매출액도 소폭 증가하면서 늘어날 것
▶ 영업이익은 수익성 높은 중국부문 매출증가 및 국내 NBA제품의 높은 이익률에 기반해 확대 |
유안타증권
김태홍 |
현대백화점
[069960] |
= |
Buy |
Buy |
= |
184,000 |
184,000 |
132,000 |
▶ 3Q15 Preview: 7분기 만의 영업이익 개선
▶ 김포와 판교, 경기도 상권의 부상 |
KB투자증권
양지혜,박태윤 |
롯데하이마트
[071840] |
= |
매수 |
매수 |
= |
91,000 |
91,000 |
65,900 |
▶ 일본 돈키호테, 생활가전 비중 확대로 가전 부문의 마진율 개선
▶ 일본 야마다덴키, 휴대폰 판매 및 다양한 생활용품 비중 높아
▶ 상품믹스 개선을 통한 가전 전문 카테고리 킬러로서 성장 전망 |
동부증권
박현진 |
에이블씨엔씨
[078520] |
= |
Hold |
Hold |
= |
25,000 |
25,000 |
28,650 |
▶ 3Q15E 매출 8.6%YoY 영업이익률 2%p 개선 전망
▶ 최악의 상황은 지나가고 반등을 노림 |
BNK투자증권
윤관철 |
LIG넥스원
[079550] |
N |
매수 |
|
N |
90,000 |
|
72,800 |
▶ 목표주가 90,000원, 투자의견 매수
▶ 정밀타격 부문을 중심으로 고성장세 지속 전망 |
KTB투자증권
김양재 |
LIG인베니아
[079950] |
|
|
|
|
|
|
3,040 |
▶ 2016년 Display 업계 투자 재개 전망
▶ 투자의견 Not rated
▶ 동사는 Display 장비 전문 업체 |
신한금융투자
성준원,김은혜 |
모두투어
[080160] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
51,000 |
47,000 |
40,450 |
▶ 3Q15 Preview: 연결 영업이익은 60억원(-14.1% YoY) 예상
▶ 본사는 빠르게 성장, 자회사는 시간이 필요
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 51,000원으로 상향 |
메리츠종합금융증권
김현욱 |
루트로닉
[085370] |
|
|
|
|
|
|
40,650 |
▶ 15.3Q 실적 및 최근 박스권 주가흐름에 대한 현황을 점검하기 위함
▶ 기존 에스테틱 중심의 레이저 시술 및 치료술에서 안과(황반 부종 및 변성), 외과(척추 시술 및 수술) 분야까지 확대를 지향하고 있는 동사는 연간 매출 대비 약 20%의 R&D 집약도를 유지 중 |
하나금융투자
이정기 |
쇼박스
[086980] |
= |
매수 |
매수 |
= |
10,500 |
10,500 |
8,800 |
▶ 2016년 매출액 1,375억원(YoY, 16.1%), 영업이익 201억원(YoY, 82.7%) 전망
▶ 2016년부터 중국 이익이 반영되어 큰 폭의 이익증가가 기대되며, 중국 진출을 통한 장기적 성장 이루어 질 것
▶ 누적 관객 1,260만명을 동원한 ‘암살’, 9월 개봉 ‘사도’의 흥행 성공 기대되어 하반기 실적 기대감 부각 |
동부증권
박현진 |
아모레퍼시픽
[090430] |
= |
Buy |
Buy |
= |
450,000 |
450,000 |
396,500 |
▶ 3Q15E 매출 16%YoY 영업이익 28%YoY 전망
▶ 분기실적 모멘텀 둔화되어도 중장기 모멘텀은 건재 |
KB투자증권
양지혜,박태윤 |
아모레퍼시픽
[090430] |
= |
매수 |
매수 |
= |
470,000 |
470,000 |
396,500 |
▶ 일본 화장품 기업을 이미 넘어서다
▶ 혁신제품과 적극적인 온라인 대응으로 글로벌 뷰티 트렌드 선도
▶ 단기 실적은 기대치를 소폭 하회하겠지만, 중장기 성장성은 높아 |
유안타증권
이상언,이민용 |
비에이치
[090460] |
= |
Buy |
Buy |
= |
9,500 |
9,500 |
6,180 |
▶ 3분기 연중 최대 실적 달성 예상
▶ 삼성페이, 무선충전 등 FPCB신규 수요처 확대에 주목할 시점
▶ 국내 FPCB업계는 구조조정 중, 구조조정 마무리 후 기업가치 재평가 속도 가파를 것 |
유안타증권
이재윤 |
파트론
[091700] |
▼ |
Hold |
Buy |
= |
9,500 |
9,500 |
9,930 |
▶ 동사에 대한 목표주가는 9,500원을 유지하되 투자의견은 기존 ‘BUY’에서 ‘Hold’로 하향 |
한양증권
최서연,김연우 |
빅솔론
[093190] |
|
|
|
|
|
|
14,900 |
▶ POS, 라벨 및 모바일 프린터 등 미니프린터 생산 업체
▶ POS 프린터 시장의 안정적인 성장
▶ 라벨 및 모바일 프린터의 매출 확대 기대 |
리딩투자증권
박성순 |
동운아나텍
[094170] |
|
|
|
|
|
|
12,300 |
▶ 글로벌 1위 AF Driver IC 기업
▶ 듀얼 카메라 채택 및 전면카메라 스펙 상향에 따른 수혜 기대
▶ 2015F 매출액 540억원(+21.5% YoY), 영업이익 80억원(+46.2% YoY) 예상 |
흥국증권
김태성 |
참좋은레져
[094850] |
N |
매수 |
|
N |
15,000 |
|
10,950 |
▶ 우려에도 불구 3분기 사상 두번째로 높은 영업이익 기대
▶ 2016년 경쟁심화예상, 외형보다 수익성 개선에 주력 |
부국증권
이준규 |
네오위즈게임즈
[095660] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
23,000 |
30,000 |
18,400 |
▶ 하반기 기존라인업의 매출은 견조할 것으로 예상
▶ ‘애스커’의 흥행실패와 ‘블레스’의 부정적인 테스트 결과로 하반기 실적 하향 조정 불가피 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
Buy |
Buy |
= |
120,000 |
120,000 |
102,500 |
▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 120,000원 유지
▶ 3Q15E 영업이익 1,276억원(yoy+101%, qoq-87%) 추정
▶ 아시아 정유사 중 가장 매력적인 valuation 보유 |
토러스투자증권
박건태 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
WATCH |
WATCH |
= |
140,000 |
140,000 |
102,500 |
▶ 3Q15 Preview: 시장 및 당사 추정치 하회 전망
▶ 4Q15 Preview: 다시 회복될 것으로 예상
▶ 3분기 부진한 실적은 주가에 상당부분 반영, 트레이딩 매수 전략 유효할 전망
▶ 투자의견 중립(유지), 목표주가 14만원(유지) |
교보증권
손영주 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
매수 |
매수 |
= |
165,000 |
165,000 |
102,500 |
▶ 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 165,000원 유지
▶ 3분기 영업이익 2,058억원(QoQ –7,821억원), 유가 급락에 따른 정유 실적 급감 |
하나금융투자
윤재성,전우제 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
매수 |
매수 |
= |
120,000 |
120,000 |
102,500 |
▶ 3Q15 실적, 시장 예상치를 하회하나 적자는 아닐 것
▶ 4Q15 정제마진 회복으로 실적 개선 예상
▶ 배당 매력 보유. 12M Fwd PBR 0.55배로 주가 하방 제한적 |
하나금융투자
박무현,김효정 |
S&TC
[100840] |
= |
매수 |
매수 |
= |
33,000 |
33,000 |
24,900 |
▶ 석유 공급경쟁은 곧 에어쿨러 수요 증가
▶ 에어쿨러 중심의 수주잔고 증가
▶ 목표주가 33,000원(유지), 투자의견 BUY(유지) |
KTB투자증권
김양재 |
에스앤에스텍
[101490] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
11,000 |
13,000 |
7,690 |
▶ 중국 신규 LCD Fab 가동과 OLED 투자 활성화로 Display Mask 수요 증가 전망
▶ 실적 추정치 조정에 다라 목표주가를 11,000원으로 하향 조정 |
KTB투자증권
강태현,김재현 |
풍산
[103140] |
= |
HOLD |
HOLD |
= |
26,000 |
26,000 |
25,350 |
▶ 풍산의 3Q15 별도기준 실적은 매출액 5,087억원(YoY -3.7%, QoQ -9.3%), 영업이익 298억원(YoY -19.8%, QoQ -35.4%)으로 전망
▶ 실적 부진의 원인은 비수기로 인한 신동제품 출하량 감소 및 방산매출 부진에 기인
▶ 따라서 구리 가격 상승 모멘텀 부족과 방산 수익성 둔화의 이유로 투자의견 HOLD, 목표주가 26,000원 유지 |
유진투자증권
김인 |
KB금융
[105560] |
= |
BUY |
BUY |
= |
52,000 |
52,000 |
34,650 |
▶ 3Q15 Preview: 지배주주순이익 +9%QoQ인 3,705억원 예상
▶ 성장성 및 자산건전성 개선 지속 중 |
하나금융투자
박무현,김효정 |
대양전기공업
[108380] |
= |
매수 |
매수 |
= |
17,000 |
17,000 |
12,950 |
▶ 탱커, LNG선 수주량이 늘어야 실적이 성장
▶ 하반기 매출성장이 기대
▶ 목표주가 17,000원(유지), 투자의견 BUY(유지) |
하나금융투자
채상욱,황주희 |
LG하우시스
[108670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
236,000 |
236,000 |
165,000 |
▶ 3Q15 매출 7,089억, 영업이익 413억 전망
▶ 페놀폼 단열재, 무기질계 인조대리석 등 기술기반 성장
▶ 장기성장의 시작, 오래 기다리셨습니다 |
대신증권
김윤진 |
GKL
[114090] |
= |
매수 |
매수 |
= |
46,000 |
46,000 |
33,500 |
▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 46,000원(유지)
▶ 3분기 실적 컨센서스 상회 예상
▶ 신규 카지노 허가 및 영업장 확장 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
코오롱인더
[120110] |
= |
Buy |
Buy |
= |
90,000 |
90,000 |
61,700 |
▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원 유지
▶ 3Q15E 영업이익 622억원(yoy+509%, qoq-18.6%) 추정
▶ 2016년 발현될 소송 이후의 변화에 주목해야 |
교보증권
손영주 |
코오롱인더
[120110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
90,000 |
90,000 |
61,700 |
▶ 목표주가 90,000원 유지 및 Top-pick 추천
▶ 3분기 영업이익 617억원(QoQ -147억원), 산자 · 화학 · 패션 개선 영향 |
하이투자증권
이동욱 |
코오롱인더
[120110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
90,000 |
90,000 |
61,700 |
▶ 3분기, 예상보다 큰 환율 효과/원재료 가격 하락 등으로 실적 개선 전망
▶ 올해 4분기, 일부 범용 PET 설비를 고부가 열수축 설비로 전환 계획 |
부국증권
김경덕 |
삼기오토모티브
[122350] |
N |
매수 |
|
N |
5,200 |
|
4,150 |
▶ 3분기 예상실적 매출액 694억원(yoy +23.5%), 영업이익 56억원(yoy +36.6%) 추정
▶ 신차 DCT적용모델 확대로 2017년까지 DCT매출비중이 10%이상 증가 전망
▶ 고정비감소 및 원가절감을 통해 올해도 8%대 영업이익률 가능할 것으로 판단 |
KTB투자증권
이남준,최찬석 |
와이지엔터테인먼트
[122870] |
= |
BUY |
BUY |
= |
67,000 |
67,000 |
51,600 |
▶ 실적 추정치 변동폭 크지 않아 목표주가 및 투자의견 유지 (12M FWD EPS 1,981원에 동사 최근 3개년 평균 PER 33배 적용)
▶ 3분기 실적은 빅뱅 활동 흥행에 힘입어 매출액 827억 (YoY 27.6%) 영업이익 89억 (YoY 94%) 달성하여 전년 동기 대비 크게 성장할 것으로 전망 |
유진투자증권
박종선 |
와이솔
[122990] |
N |
BUY |
|
N |
19,000 |
|
14,250 |
▶ 국내 유일 휴대폰용 SAW Filter 및 Duplexer 제품 제조업체
▶ 실적 전망: 3분기 최고 실적 전망, 2015년 신제품 본격 공급으로 성장 지속 전망
▶ 투자포인트: 신제품 본격 실적 성장 및 베트남 공장 본격 가동 |
교보증권
이성빈 |
선데이토즈
[123420] |
|
|
|
|
|
|
14,350 |
▶ 국민게임 애니팡이 맞고로
▶ 애니팡의 신화를 다시 한번 |
KTB투자증권
이혜린 |
한미약품
[128940] |
▲ |
BUY |
HOLD |
▼ |
450,000 |
530,000 |
367,000 |
▶ 3Q IFRS 별도 매출액 2,069억원(YoY +50%) 예상
▶ 3Q IFRS 별도 영업이익 39억원으로 YOY, QOQ 대비 흑자전환 예상
▶ 조정된 목표가 기준 상승여력 23%로 투자의견 HOLD에서 BUY로 상향 |
NH투자증권
이승호 |
한미약품
[128940] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
550,000 |
730,000 |
367,000 |
▶ 3분기 베링거인겔하임 기술료 500억원 수취, 세무조사 과징금 357억원 납부
▶ 기술수출료 배분비율 감안 신약가치 할인 반영 목표주가 하향 |
하나금융투자
이정기 |
피엔티
[137400] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,600 |
14,600 |
9,650 |
▶ 2차전지 생산업체의 설비투자 확대로 피엔티의 2차전지 롤투롤 장비 수요 증가 예상
▶ 피엔티의 중국 공장은 중국 정부의 환경평가 심사의 지연으로 2015년 4분기 말부터 가동 가능 |
유진투자증권
김인 |
BNK금융지주
[138930] |
= |
BUY |
BUY |
= |
20,000 |
20,000 |
13,800 |
▶ 3Q15 Preview: 지배주주순이익 1,505억원으로 시장컨세서스에 부합 예상
▶ 3분기 연속 지배주주순이익 1,500억원 상회 예상 |
NH투자증권
이승호 |
동아에스티
[170900] |
= |
Buy |
Buy |
= |
190,000 |
190,000 |
117,000 |
▶ 3분기 스티렌 약가 인하 등 ETC 부진 불구 수출 확대로 실적 호조 추정
▶ 시벡스트로 및 슈가논 상용화, DA-9801, DA-3880 후속 R&D 가치 부각 |
KDB대우증권
김현태,김승민 |
동아에스티
[170900] |
= |
매수 |
매수 |
= |
207,000 |
207,000 |
117,000 |
▶ 10/2 자체 개발 당뇨 신약 슈가논정이 식품의약품안전처로부터 허가를 받았음
▶ 슈가논정은 약가 등재 과정을 거쳐 16년 상반기 출시 예상 |
유안타증권
이상언 |
SKC코오롱PI
[178920] |
= |
Buy |
Buy |
= |
15,000 |
15,000 |
11,300 |
▶ 3분기 가동률 회복 성공
▶ 전방 스마트폰 시장 성장 둔화는 부정적이나 PI필름 고객사 및 사용처 확대는 긍정적 |
하나금융투자
이정기 |
SKC코오롱PI
[178920] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,900 |
14,900 |
11,300 |
▶ 2분기 실적 부진이 있었으나 국내 세트업체의 신제품 출시에 따른 부품 공급량이 늘어나면서 3분기 실적은 이전 실적으로 회복
▶ 1개 라인의 CAPA 증설이 2016년 2분기 완료될 예정이며, CAPA 확대와 함께 실적 성장이 가능할 것으로 기대 |
유진투자증권
방민진 |
한진칼
[180640] |
|
|
|
|
|
|
25,400 |
▶ 진에어를 100% 보유한 한진그룹의 지주사
▶ 진에어의 차별화된 성장 전략
▶ 호텔부문의 잠재력 |
교보증권
이성빈 |
NHN엔터테인먼트
[181710] |
= |
Trading Buy |
Trading Buy |
= |
78,000 |
78,000 |
62,800 |
▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 78,000원 유지
▶ 웹보드 게임 규제 완화 기대
▶ 소셜 카지노 북미 진출 예정 |
메리츠종합금융증권
김현욱 |
에이티젠
[182400] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ 각종 암 (대장암, 전립선암 등)의 진단을 보완하는 키트(NK Vue Kit)를 개발한 동사에 대해 ①기업공개(IPO) 이후 공모자금 사용계획, ②향후 사업 확대 등을 검토하기 위함 |
하나금융투자
이정기 |
레드비씨
[184230] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
5,310 |
4,000 |
3,590 |
▶ 2016년 매출액 285억원(+28.1% YoY), 영업이익 66억원(+47.4% YoY) 전망
▶ 기존 보안사업 부문의 매출 견조한 가운데, 신규사업의 매출 확대로 수익성 개선될 전망
▶ 동양네트웍스와의 시너지 효과에 따른 수주 확대 기대 |
하나금융투자
이정기,안주원,김재윤,김두현 |
레드비씨
[184230] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
5,310 |
4,000 |
3,590 |
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 5,310원으로 상향
▶ 정부 보안 정책 수혜 시작
▶ 신규 사업 매출 본격 반영 전망
▶ 동양네트웍스 인수 효과로 기존 보안솔루션 매출 급성장
▶ 2016년 실적은 매출액 285억원, 영업이익 66억원 전망 |
NH투자증권
이승호 |
종근당
[185750] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
100,000 |
120,000 |
76,700 |
▶ 3분기 외형 성장 불구 인건비 및 R&D투자비용 확대로 실적 부진 추정
▶ 2016~2017년 CKD519, CKD506, CKD504 기술 수출 계약 가능성 주목 권고 |
한국투자증권
나은채 |
쿠쿠전자
[192400] |
= |
매수 |
매수 |
= |
305,000 |
305,000 |
264,000 |
▶ 4분기는 가전 성수기와 렌탈 수익성 개선, 렌탈 빠른 가입자 확대 고무적
▶ 국내 전기 밥솥 시장은 대체 수요와 ASP 상승이 견인하는 성장 지속 |
하나금융투자
이정기 |
슈피겐코리아
[192440] |
= |
매수 |
매수 |
= |
173,000 |
173,000 |
100,800 |
▶ 실적향상 요인은 신규 오프라인 매장 확보를 통한 유통망 확대 및 아이폰6S 판매량 증가에 기인
▶ 휴대폰 악세서리류(이어폰, 무선충전기, USB충전기, 백팩등) 매출 향상으로 제품 포트폴리오 다각화 진행중 |
한국투자증권
박기흥,이승혁 |
슈피겐코리아
[192440] |
= |
매수 |
매수 |
= |
137,000 |
137,000 |
100,800 |
▶ 3Q15 영업이익은 29% QoQ 증가, 늦어진 아이폰 출시 감안해도 여전히 양호한 실적
▶ 아이폰6S 출시에 따른 2H15 실적 개선은 2016년 실적 전망을 밝게 할 전망
▶ 인력 충원 및 Black Friday효과를 감안해도 영업이익률은 여전히 높은 상황
▶ 휴대폰 부품 업종내 top pick으로 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 137,000원 유지 |
동부증권
박현진 |
코스맥스
[192820] |
= |
Buy |
Buy |
= |
250,000 |
250,000 |
205,500 |
▶ 3Q15E 매출 22%YoY 영업이익률 8.5% 전망
▶ 중국 연결매출 64%YoY 전망 |
교보증권
이성빈 |
파티게임즈
[194510] |
|
|
|
|
|
|
51,700 |
▶ 카카오 플랫폼의 웹보드 게임 개방 수혜 기대
▶ 웹보드 게임 시장에서 성공 가능성 높아
▶ 다다소프트 실적 개선 기대 |
KB투자증권
김세련 |
에스케이디앤디
[210980] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
92,000 |
60,000 |
52,000 |
▶ 선매각으로 실적 가시성 확보, 마스터 리스로 개발역량 다지기
▶ 신재생 에너지 운영 매출 및 2016년 EPC 매출 발생 기대
▶ 높은 EPS 성장세, 밸류에이션 프리미엄은 정당하다 |
KTB투자증권
김양재 |
덕산네오룩스
[213420] |
|
|
|
|
|
|
18,400 |
▶ 중국 업체와 삼성전자 OLED 스마트폰 출하 증가로 삼성디스플레이 OLED Fab 가동률 상승
▶ 투자의견 Not rated |
유안타증권
박성호 |
이노션
[214320] |
= |
Buy |
Buy |
= |
79,000 |
79,000 |
59,900 |
▶ 이노션 본사, 현대/기아차 신차출시 수혜 전망
▶ 이노션 연결자회사, IWA 연결효과에 따른 실적 개선세 지속 |
동부증권
박현진 |
토니모리
[214420] |
|
|
|
|
|
|
59,000 |
▶ 06년 8월 ‘아름다움을 담는 곳’이라는 모토로 설립된 토니모리가 지난 7/10일에 상장됨
▶ 현재 중국에 44개 매장을 가지고 있고, 완다그룹을 통해 100개 매장 오픈을 계획하고 있음 |
하나금융투자
이정기 |
파마리서치프로덕트
[214450] |
= |
매수 |
매수 |
= |
139,800 |
139,800 |
78,000 |
▶ 리쥬비넥스, 리쥬란의 높은 매출 성장 기대
▶ 핵심 기술을 기반으로 한 적응증 확대와 신제품 개발로 2016년까지 4개 제품 출시 계획
▶ 2016년 매출액 520억원(+44.4% YoY), 영업이익 264억원(+47.6 YoY) 전망 |