| 기업리포트 요약(2014.09.15) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
신한금융투자
최중혁 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
77,000 |
70,000 |
59,600 |
▶ 3Q14 Preview: 영업이익 6,622억원, 영업이익률 6.0% 전망
▶ 2014년: 영업이익 2.9조원 예상, 신차 출시로 내수 판매 증가 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 77,000원 상향, 멕시코 증설 기대 |
아이엠투자증권
이민희 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
중립 |
중립 |
= |
50,000 |
50,000 |
44,500 |
▶ 급랭하는 중국 스마트폰 시장: 8 월 34%MoM 급감. 처음으로 LTE 폰 판매량도 25% 급감
▶ PC 수요도 둔화 조짐, 연말로 가면서 PC DRAM 수급도 악화될 전망
▶ 반도체 시황 전망에 대해 현재 컨센서스는 너무 낙관적, 주가 반등시마다 비중축소 전략 유지 |
신영증권
황창석 |
SK네트웍스
[001740] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,000 |
14,000 |
9,130 |
▶ SK네트웍스의 최근 주가 하락세와 원인
▶ 휴대폰 유통 사업에 대한 우려, 합리적이기는 하나 실질을 알면 과도하다
▶ 워커힐 면세점은 리모델링에도 매출 타격 거의 없는 상황
▶ 우려는 이미 반영된 주가. ‘15년 실적 성장과 KT렌탈 인수 가능성에 기대 |
하나대투증권
이정기,안주원,김두현,오문영 |
동성제약
[002210] |
|
|
|
|
|
|
7,350 |
▶ 다양한 경로를 통해 염모제 성장성 복구!
▶ 염모제 고성장: 중국 홈쇼핑+국내 신제품+유통 채널 확보 |
미래에셋증권
이종훈 |
부광약품
[003000] |
N |
BUY |
|
N |
22,500 |
|
17,600 |
▶ 국내 제약시장 오리지널 의약품 점유율 상승에 따른 수혜 예상
▶ 관계회사 및 투자회사 보유지분 가치, 신약 파이프라인 가치 부각 기대
▶ 꾸준한 고배당 성향 및 고배당 수익률을 보임
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 22,500원으로 커버리지 개시 |
HMC투자증권
강동진,염수지 |
대한항공
[003490] |
▲ |
BUY |
MARKETPERFORM |
▲ |
46,000 |
37,000 |
38,600 |
▶ 투자의견 매수로 상향. 목표주가 46,000원으로 상향
▶ 구조적 요인으로 인한 유가 하향 안정화 전망
▶ 항공화물 산업 수급 개선. 양호한 화물 수요로 화물 성수기인 4Q14까지 모멘텀 기
▶ 규모의 경제를 갖춘 항공우주사업부 급성장은 이익 개선 및 Top line 성장에 긍정적 |
HMC투자증권
박현욱 |
현대제철
[004020] |
= |
BUY |
BUY |
= |
95,000 |
95,000 |
78,500 |
▶ 당사 추정 3분기 별도 영업이익은 컨센서스 대비 7% 상회하며 비수기에도 3천억 원 이상의 양호한 실적을 기록할 것으로 추정
▶ 3분기에 이어 주력 제품의 가격은 견조한 가운데 봉형강 성수기 효과까지 가세하여 4분기 영업이익은 4천억 원대 안착
▶ 투자의견 매수, 목표주가 95,000원 유지 |
HMC투자증권
박현욱 |
POSCO
[005490] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
430,000 |
400,000 |
361,000 |
▶ 당사 추정 3분기 별도 영업이익은 전분기대비 12% 증가, 컨센서스를 3% 상회하여 비수기에도 전분기대비 실적증가는 지속될 것으로 예상됨
▶ 중국, 한국의 미국향 수출이 증가하고 일본 내수출하가 개선되고 있어 일단 아시아 역내 수급은 개선되고 있으며, 이러한 환경하에 원료가격 하락은 철강업체 실적에 긍정적
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 430,000 |
SK증권
이원재 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
400,000 |
360,000 |
361,000 |
▶ 3분기 연결실적 시장기대치에 부합 예상
▶ 별도기준 톤당마진은 4개월 연속 확대기조
▶ 연결자회사 영업이익 1Q11 이후 14분기 최대치 경신 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 400,000원으로 상향조정 |
대신증권
이종형 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
400,000 |
400,000 |
361,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 400,000원 유지
▶ 3Q14 영업이익은 QoQ 개선세 지속되며 컨센서스 5% 상회 전망
▶ 4Q14에도 본사 및 자회사의 실적개선 기조는 지속될 전망
▶ 2014년 중장기 턴어라운드 시작. 2H14는 큰 그림의 주가 상승반전이 시작되는 시점 |
현대증권
전용기 |
KC그린홀딩스
[009440] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
16,000 |
13,000 |
9,160 |
▶ 탄소배출권거래제 시행으로 기업들은 이에 대한 대응 준비
▶ 배출권 비용을 절감할 수 있는 환경 및 시설 투자가 활발해질 전망
▶ KC그린홀딩스 기업들의 이러한 투자에 있어서 직접적인 수혜 가능할 듯
▶ 환경플랜트 저가수주는 마무리 국면으로 하반기 실적 개선 가능 |
교보증권
손영주 |
OCI
[010060] |
|
|
매수 |
|
|
200,000 |
147,000 |
▶ 중국 촉진책에 따른 최대 수혜. 상대적 저율(2.4%) 반덤핑 관세 부담으로 중국 설치 회복시 큰 폭의 물량 증가
▶ 폴리실리콘 가격 하락세 일단락, 셀/모듈 재고 빠르게 소진 및 이에 따른 웨이퍼 가동률 상향으로 가격 상승 전망
▶ 넥솔론 매출채권 상각 및 3분기 실적 감익 다소 부담. 하지만 지금은 4분기 이후 가파른 실적 개선에 주목해야 |
KTB투자증권
진성혜,김영인 |
LG이노텍
[011070] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
160,000 |
150,000 |
133,500 |
▶ 동사의 LED 사업부는 미들 파워를 주력으로 하고있음
▶ LG전자의 고가 스마트폰인 G3의 매출호조에 따른 수혜 예상 |
메리츠종합금융증권
지목현,김성은 |
LG이노텍
[011070] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
180,000 |
200,000 |
133,500 |
▶ 결론: 투자의견 Buy 유지. 목표주가 18만원으로 하향
▶ 3Q 영업이익 1,080억원으로 단기 실적 호조 지속
▶ 애플 아이폰 6 출시와 LG 전자 G3 글로벌 판매로 모바일 부품 성장 지속
▶ LED 적자 축소 지속. 다만 Mid Power LED 가격경쟁 심화는 부담요인 |
이트레이드증권
강상민 |
동양기전
[013570] |
= |
매수 |
매수 |
= |
13,500 |
13,500 |
8,910 |
▶ 고점대비 56% 주가 하락
▶ 기회로 봐야 하는 세 가지 이유
▶ 가장 나빠 보일 때가 가장 좋은 기회 |
한양증권
이동헌 |
와이지-원
[019210] |
= |
매수 |
매수 |
= |
15,000 |
15,000 |
11,300 |
▶ 2Q14 성장국면 확인
▶ 더디지만 성장 구간
▶ 매수 투자의견, 목표주가 15,000원 유지 |
하나대투증권
송선재,이기훈 |
일지테크
[019540] |
|
|
|
|
|
|
14,050 |
▶ 상반기 호 실적은 하반기 이후에도 지속될 전망
▶ 성장동력은 중국이나 내년 국내 법인 성장도 주목
▶ 2017년까지 성장성 감안할 때 여전히 매력적 |
이트레이드증권
오두균 |
대한약품
[023910] |
= |
매수 |
매수 |
= |
35,900 |
35,900 |
16,600 |
▶ 꾸준하고 안정적인 성장이 가장 강점인 기업
▶ 3Q14 매출 295억원(+8.9% YoY), 영업이익 40억원(+14.9% YoY) 전망
▶ 현재 주가 수준은 올해 실적 개선폭 대비 낮은 수준으로 판단 |
미래에셋증권
강혜승,차인환 |
삼성카드
[029780] |
N |
BUY |
|
N |
52,500 |
|
47,450 |
▶ 소비 경기 회복 및 정부 내수 부양 정책 수혜 업종 內 시장 점유율 상승
▶ 배당성향 상승 전망: 배당 매력 존재
▶ 추가 비우호적 규제 영향, 제한적일 전망
▶ 투자의견 BUY,목표주가 52,500원으로 커버리지 개시 |
신한금융투자
김수현 |
삼성카드
[029780] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
56,000 |
52,000 |
47,450 |
▶ 지속적인 M/S 확대와 더불어 소비 개선 기능성까지 고려해야 할 시점
▶ 에버랜드 상장에 따른 BPS 증가 1.6%~2.8% + 배당 수익률 2.3% 예상
▶ 관계사 지분 매각 감안하면 향후 3년간의 평균 ROE는 7.6%로 상향됨
|
하이투자증권
민영상,황용주 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
매수 |
= |
32,500 |
32,500 |
23,300 |
▶ 3분기 이익방어 예상: 국내광고 회복 및 삼성전자 마케팅 확대 기대
▶ 중국사업의 디지털/리테일 마케팅 고성장세 지속 전망
▶ 주주친화 정책 강화 유효: 추가적 M&A를 통한 성장가치 제고 기대 |
아이엠투자증권
문경준 |
시그네틱스
[033170] |
|
|
|
|
|
|
1,640 |
▶ 현재 라인가동률은 Flip chip부분 80%수준, 후공정 공용설비부분은 50% 수준으로 파악됨
▶ 타입별 매출비중은 Non-BGA계열의 TSSOP(Thin Shrink Small Outline Package)비중이 꾸준히 하락하고 있으며 올해 기준으로 매출액 비중은 5%수준까지 하락할 것으로 예상 |
대신증권
김회재 |
SK브로드밴드
[033630] |
= |
매수 |
매수 |
= |
6,500 |
6,500 |
3,900 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 6,500원 유지
▶ IPTV 1,000만명 시대의 주역
▶ SKB, 4Q에 더 강하다! |
유진투자증권
이정,박진영 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
46,000 |
40,000 |
34,750 |
▶ 목표주가 `46,000원` 상향, 투자의견 `BUY` 유지
▶ 3Q14 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 12.7%qoq, 178.1%qoq 증가 예상 |
신한금융투자
소현철,박광래 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
매수 |
= |
45,000 |
45,000 |
34,750 |
▶ 3분기 어닝 서프라이즈 예상
▶ 대형 사이즈 LCD TV와 스마트폰 대중화에 따른 수혜
▶ 목표주가 45,000원, 투자의견 ‘매수’ |
하나대투증권
남대종,이원식 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
매수 |
= |
43,000 |
43,000 |
34,750 |
▶ 3분기 실적은 시장 기대치 큰 폭 상회 예상
▶ 애플 아이폰 6 시리즈에 대한 기대
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 43,000원 유지 |
이트레이드증권
오린아 |
CJ오쇼핑
[035760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
440,000 |
440,000 |
338,400 |
▶ 수익성 개선의 여지는 남아있다
▶ 투자의견 매수, 목표주가 440,000원 유지 |
이트레이드증권
성종화 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
180,000 |
210,000 |
143,500 |
▶ 블소 중국 모멘텀 소진
▶ 길드워2 중국 모멘텀 소진
▶ 와일드스타 북미/유럽, 2Q14 반짝 후 3Q14 급감 예상
▶ 3Q14 실적추정의 변수는 리니지1 아이템 이벤트 효과 |
동양증권
김미현 |
마크로젠
[038290] |
|
|
|
|
|
|
49,400 |
▶ 글로벌 5위 DNA Sequencing Service 기업
▶ 전세계적으로 일루미나 HiSeq X Ten System을 최초로 도입한기업체 중 하나
▶ 향후 고성장이 기대되는 임상 시퀀싱 사업 진출로 하반기 이후 실적 개선 가능성
|
아이엠투자증권
문경준 |
아이씨디
[040910] |
|
|
|
|
|
|
6,630 |
▶ 3Q14 실적은 전분기 대비 소폭개선 하지만 의미를 부여하기에는 저조한 매출액 규모
▶ 실적개선에는 다소 시간이 필요 하지만 기반기술을 보유한 회사로 중장기 방향성은 지켜볼 필요가 |
한양증권
이동헌 |
에버다임
[041440] |
|
|
|
|
|
|
6,590 |
▶ 2Q14 환율 쇼크
▶ CPT(콘크리트펌프트럭) 호조 지속
▶ 환율이 아쉬움 |
KTB투자증권
진성혜,김영인 |
서울반도체
[046890] |
▼ |
HOLD |
BUY |
▼ |
30,000 |
47,000 |
29,700 |
▶ 엔폴라,아크리치 등 기술력이 높은 제품을 보유하고 있다는 것이 동사의 강점
▶ 가정용 LED 조명시장 개화로 미들 파워 이하 제품의 비중 증가 |
하이투자증권
이상헌 |
오스템임플란트
[048260] |
|
|
|
|
|
|
38,650 |
▶ 인구 고령화 및 임플란트 보험급여 확대로 국내 임플란트 시장 한단계 레벨업 될 듯
▶ 확고한 시장 지배력으로 국내 임플란트 시장 성장에 동사 최대 수혜 가능할 듯 |
이트레이드증권
전상용 |
쎌바이오텍
[049960] |
▼ |
매수 |
강력매수 |
▲ |
61,400 |
54,600 |
39,700 |
▶ 2030년 전세계는 초고령 사회로 ‘프로바이오틱스’ 수요 증가 전망
▶ 자체 브랜드 ‘듀오락’ 비중 급증 추세
▶ OPM/ROE 대폭 개선 추세
▶ 투자의견 매수/목표가 61,400원으로 상향조정 |
키움증권
김병기 |
AP시스템
[054620] |
= |
매수 |
매수 |
= |
15,000 |
15,000 |
7,720 |
▶ 동종업체 주가와 역행할 이유 없어
▶ 플렉시블 OLED 시대의 대표적 수혜업체
▶ 중국 수주모멘텀 기대 |
미래에셋증권
도현우,정용제 |
리노공업
[058470] |
N |
BUY |
|
N |
49,000 |
|
39,850 |
▶ 사물인터넷 시장 및 웨어러블 디바이스 시장 확대
▶ 반도체 미세화에 수혜
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 49,000원으로 커버리지 개시 |
하이투자증권
송은정 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
매수 |
= |
95,000 |
95,000 |
71,900 |
▶ 3Q14 영업이익 4,940억원 전망
▶ 3Q MC(휴대폰) 매출액 5년만에 4조원대 회복할 전망
▶ 적정주가 95,000원, 매수 투자의견 유지 |
IBK투자증권
안지영 |
롯데하이마트
[071840] |
= |
매수 |
매수 |
= |
95,000 |
95,000 |
75,300 |
▶ 7월에 이어 8월 기존점도 에어컨 역신장 영향 불가피했던 것으로 추정
▶ 9월 기존점은 지난해 3분기 신규 출점 전략이 시작된 시점으로 증가 반전을 예상함
▶ 9월 아시안 게임 개막과 10월 아이폰6 출시 효과로 9월 이후 기존점 매출의 증가 반전 전망
▶ 4분기는 M&A 2년 시점으로 출점과 판관비 관리의 밸런스 강화 전망. 목표주가 95,000원 매수유지 |
교보증권
김갑호 |
HB테크놀러지
[078150] |
= |
매수 |
매수 |
= |
2,400 |
2,400 |
1,710 |
▶ 3Q14 실적 리바운드 확실시. 상반기 검사장비 매출액 거의 없었으나 하반기부터 본격 반영 중. 도광판은 UHDTV 비중 증가 및 일회성 비용이 사라지면서 수익성 개선
▶ 디스플레이 검사장비 해외 수주 가시화. 국내 역시 추가 발주 기대. 도광판도 중국, 일본 등 해외 TV SET업체로의 진출 가시화. 연내 해외매출 인식 시작될
▶ 상반기 부진한 실적으로 주가는 조정세. 실적 리반운드가 확실시 됨에 따라 주가 역시 반등 가능성 높음. 현재 주가는 12Fw 예상 EPS대비 PER 5.0x에 불과 |
흥국증권
남성현 |
현대리바트
[079430] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
53,000 |
42,000 |
39,500 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 53,000원으로 상향
▶ 실적 성장세는 향후에도 이어질 전망 |
하나대투증권
이알음,유재선 |
차바이오텍
[085660] |
|
|
매수 |
|
|
15,509 |
13,900 |
▶ 중국 정부, 7개 지역에 대해 외국계 병원 설립 허용
▶ 차바이오텍 병원 확대는 중국이 더 기대된다
▶ 하반기 보조금 유입 이후 미국 병원 실적 개선 기대 |
동양증권
이재윤 |
테크윙
[089030] |
|
|
|
|
|
|
6,970 |
▶ 업황의 Turn-Around 와 매출의 구조변화까지
▶ NAND Capex 우상향 전망
▶ 비메모리 반도체 Handler 시장 진입으로 안정적 성장기반 확보 |
신영증권
정규봉 |
아미코젠
[092040] |
= |
매수 |
매수 |
= |
65,000 |
65,000 |
49,100 |
▶ 100% 무상증자를 발표. 주식수 증가에 따라 목표주가를 조정함
▶ 그 동안 주가의 할인요인으로 지적되던 유통주식 부족 문제 해소 전망
▶ 중국 항생제 원료의약품 시장에서 제2의 성장 국면 시작
▶ 차세대 바이오 파이프라인 지속적으로 출시 예정으로 장기 성장성까지 갖춰 |
우리투자증권
최진석 |
KB금융
[105560] |
▼ |
Hold |
Buy |
▼ |
45,000 |
48,000 |
41,150 |
▶ 최고경영진 공백 우려로 CEO리스크 부각
▶ CEO리스크 반영하여 투자의견 및 목표주가 하향 |
동부증권
이병건 |
KB금융
[105560] |
▼ |
Hold |
Buy |
▼ |
46,000 |
48,500 |
41,150 |
▶ 투자자들이 참아내기에는 너무 큰 비용
▶ 개선되는 은행업황에 동참하기 어려울 것
▶ 과거 CEO교체 전후 실적과 시장의 반응 모두 좋지 않았음 |
키움증권
홍정표 |
와이지엔터테인먼트
[122870] |
▲ |
매수 |
시장수익률 상회 |
▲ |
65,000 |
46,000 |
51,200 |
▶ 패션 브랜드 ‘NONA9ON’ 론칭
▶ 브랜드 가치 극대화 전략
▶ 투자의견 및 목표주가 상향 |
이트레이드증권
최소은 |
내츄럴엔도텍
[168330] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
84,100 |
52,778 |
52,000 |
▶ 성공적 수출: Walgreens에서 시작해서 글로벌 제약사까지 간다
▶ 품목의 다양화: +α → 다이어트제품 및 면역관련 제품군의 성장
▶ 투자의견 BUY(신규), 목표주가 84,100원(신규) 개시 |
부국증권
김주용 |
종근당
[185750] |
N |
매수 |
|
N |
92,000 |
|
72,000 |
▶ 2014년 실적은 순환기용 치료제 성장으로 전년대비 9% 이상 매출성장 전망
▶ Mylan사(일본)향 면역억제제 공급 2014년 150억원까지 확대될 것으로 기대
▶ 고도비만치료제 벨로라닙(Beloranib) 글로벌임상(2a상) 순항에 따른 기술료 유입 |
키움증권
김지산 |
쿠쿠전자
[192400] |
N |
매수 |
|
N |
270,000 |
|
177,500 |
▶ 전기밥솥의 국민 브랜드를 넘어 글로벌 브랜드로
▶ ‘중국’과 ‘렌탈’을 바탕으로 지속 가능한 성장 실현할 것 |