| 기업리포트 요약(2014.09.25) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
한국투자증권
최문선,박선영 |
현대제철
[004020] |
▲ |
매수 |
중립 |
▲ |
100,000 |
90,000 |
77,100 |
▶ 투자의견 ‘매수’로 상향하고 목표주가 100,000원 제시
▶ 자동차 강판 가격에 대한 협상력이 높지 않으나 업황 개선으로 극복할 것
▶ 하반기 실적은 예상과 유사할 것
▶ 철강 업종 차선호주로 제시 |
한국투자증권
최문선,박선영 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
500,000 |
370,000 |
338,500 |
▶ 4년 만에 목표주가 상향
▶ 하반기에도 실적 개선 이어질 전망
▶ 철강 업종 Top pick으로 제시 |
대신증권
김경민,박강호 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,340,000 |
1,400,000 |
1,150,000 |
▶ 목표주가 140만원에서 134만원으로 하향 조정. 투자의견 매수 유지
▶ 삼성전자 분기 실적, 2014년 3분기 및 4분기에 4조원 내외의 저점 형성할 전망
▶ 2015년 스마트폰 시장 대응 전략 구체화: 프리미엄 시장 점유율 수성 |
신한금융투자
김영찬 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,400,000 |
1,500,000 |
1,150,000 |
▶ 3분기 매출액 50.9조원(-2.7% QoQ), 영업이익 4.1조원(-42.8% QoQ) 예상
▶ 14년 영업이익 24.3조원(-23.9% YoY), 15년 21.1조원(-13.2% YoY) 전망
▶ 목표주가 1,400,000원으로 하향, 투자의견은 ‘매수’ 유지
|
아이엠투자증권
노경철 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
매수 |
= |
43,000 |
43,000 |
36,100 |
▶ 상반기 저조했던 중국 수출 물량, 하반기에는 좋아질 전망
▶ 원유 초과공급과 수입분유 증가로 동사 역시 수익성 감소 영향 있을 것
▶ 3Q14E: 매출액 3,141억원(+9.9% YoY), 영업이익 90억원(+7.9% YoY) 예상 |
KDB대우증권
백운목,권정연 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
매수 |
= |
45,000 |
45,000 |
36,100 |
▶ 14년 3Q Preview, 명(明)과 암(暗)
▶ 분유 수출과 원유 초과 공급
▶ 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 |
NH농협증권
김창진 |
삼성SDI
[006400] |
= |
시장평균 |
시장평균 |
|
|
235,000 |
134,000 |
▶ 3분기 실적 추정치 하향
▶ 투자의견 시장평균 유지
▶ 과거 동사 주가는 PBR 0.8배 수준에서 저점 형성, 추가적인 급락은 어려울 것 |
하나대투증권
남대종,이원식 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
매수 |
= |
200,000 |
200,000 |
134,000 |
▶ 3분기 실적에 대한 우려
▶ 4분기 모멘텀은 환율과 자동차용 전지
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 유지 |
우리투자증권
김위 |
OCI
[010060] |
= |
Buy |
Buy |
= |
240,000 |
240,000 |
140,500 |
▶ 태양광 수요공백과 화학업황 부진으로 3분기 실적 부진 예상
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 240,000원 유지. 4분기 실적개선에 주목
|
교보증권
손영주 |
S-Oil
[010950] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
53,000 |
64,000 |
45,200 |
▶ 목표주가 53,000원으로 하향
▶ 3분기 영업이익 -310억원(QoQ +239억원), 정유 정체로 개선폭 제한
▶ 유가 약세에 따른 실적 개선 불투명 및 투자심리 위축, 주가 상승 제한 |
신영증권
한주성 |
환인제약
[016580] |
= |
매수 |
매수 |
= |
22,000 |
22,000 |
19,200 |
▶ 자살의 가장 큰 원인, 우울증
▶ 사회 구조적 배려가 필요한 상황
▶ 3분기 매출액 302억원, 영업이익 60억원 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 22,000원으로 상향 |
하나대투증권
김홍식 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
310,000 |
310,000 |
297,500 |
▶ 정부 규제 정책 변화(통화량에 연동한 요금제로의 개편, 단통법 통과/시행, 요금인가제 폐지/수정)에 따른 긍정적 영향이 예상
|
아이엠투자증권
이종원 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
340,000 |
252,000 |
297,500 |
▶ SK텔레콤 해지율 하향세 지속될 전망
▶ 가입자 증감율 축소시 가장 유리한 기업
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 340,000원으로 상향 |
신영증권
한주성 |
진로발효
[018120] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
34,000 |
30,000 |
27,100 |
▶ 배당, 진로발효의 투자의 핵심
▶ 소주 소비량의 예상 외 큰 폭의 증가
▶ 3분기 매출액 191억원, 영업이익 39억원 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원(상향) |
신한금융투자
박희진,이정연 |
롯데쇼핑
[023530] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
410,000 |
375,000 |
326,000 |
▶ 3분기 총매출액은 2.9% YoY 증가한 7조 4,618억원 예상
▶ 2014년 총매출액과 영업이익은 각각 1.6% YoY 증가, 6.4% YoY 감소 전망
▶ 2015년 추정 실적을 반영해 목표주가는 410,000원으로 상향 |
HMC투자증권
이신영,박재위 |
기업은행
[024110] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
19,000 |
17,300 |
16,950 |
▶ 목표주가는 12m-fwd BPS에 target P/B 0.80배 적용 산출. (COE 10.0%, sust. ROE 8.0%)
▶ 상기한 선순환 효과는 중소기업여신 성장이 지속되면서 15년에도 지속될 것으로 전망하는데, 향후 이로인한 컨센서스 추가 상향조정 예상되어 이는 주가에 긍정적인 영향 미칠 것. (우리의 14F/15F 순이익 추정치는 컨센서스 대비 12.4%/14.6% 높음) |
한국투자증권
이경자,안형준 |
삼성엔지니어링
[028050] |
= |
매수 |
매수 |
= |
93,000 |
93,000 |
60,800 |
▶ 삼성엔지니어링의 현안 프로젝트 리스크는 상당 부분 감소
▶ 합병 시너지, 단지 장기 그림만은 아니다 |
하나대투증권
김홍식 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
매수 |
= |
40,000 |
40,000 |
35,700 |
▶ 10월 단통법 시행에 따른 M/S 하락 위험 감소, 2.1GHz 주파수 용도 변경(3G → LTE) 허용에 따른 300Mbps급 LTE 서비스 개시 가능, 유선 부문 규제 변화(방송/통신 결합 상품 할인율 제한 및 인터넷 부분 종량제 추진 등)로 인한 유선 매출 감소 폭 둔화 가능성 등 최근 추진 중인 정부 규제 정책 변화의 큰 수혜가 예상 |
이트레이드증권
오린아 |
신세계인터내셔날
[031430] |
|
|
|
|
|
|
121,000 |
▶ 신세계그룹, 2020년까지 백화점 및 복합쇼핑몰 10개 출점
▶ 아울렛 고성장에 의한 최대 수혜주 : 백화점 3사 모두 아울렛 출점 계획 수립 → 출점에 의한 수혜를 고스란히 받는 것은 입점 가능한 브랜드 업체가 될 것
▶ 양극화 소비에 가장 잘 맞는 브랜드 포트폴리오 보유 |
하나대투증권
김홍식 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,000 |
14,000 |
12,550 |
▶ LGU+ 역시 투자 매력도는 높은 것으로 평가, 아이폰6 공급 유력하고 3분기 영업이익 증가율 클 것이기 때문 |
신영증권
최윤미 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수(A) |
매수 |
▲ |
16,000 |
14,000 |
12,550 |
▶ 단통법 기대감 주가 상승 견인
▶ 안정적인 가입자 성장 전망
▶ 목표주가 16,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
▶ 3분기 대폭적인 실적 개선 예상 |
하나대투증권
김홍식 |
SK브로드밴드
[033630] |
= |
중립 |
중립 |
= |
5,000 |
5,000 |
4,785 |
▶ SK브로드밴드 최근 상승은 키 맞추기 수준으로 판단, 추가 상승 시 비중 축소/이통주로 갈아탈 것을 추천 |
우리투자증권
김양재,최준영 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
41,000 |
36,000 |
35,600 |
▶ 3Q14 Preview: 매출액 6조4,395억원, 영업이익 4,773억원
▶ 실적 추정치 상향에 따른 목표가 상향
|
IBK투자증권
어규진 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
44,000 |
40,000 |
35,600 |
▶ 3분기 실적 기대치 상회할 듯
▶ 4분기 성수기 + 애플효과
▶ 투자의견 매수, 목표주가 44,000원으로 상향 |
신한금융투자
소현철,박광래 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
매수 |
= |
45,000 |
45,000 |
35,600 |
▶ 3분기, 4분기 연속 어닝 서프라이즈 예상
▶ 2015년 영업이익 15.2% YoY 증가한 1.5조원 예상
▶ 목표주가 45,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
이트레이드증권
성종화 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,100,000 |
1,100,000 |
833,000 |
▶ 9/23 NAVER 주가 급등. 3개 뉴스 중 ‘라인 연내 상장 안 한다’ 뉴스에 대한 긍정적 반응
▶ 라인 IPO, 준비할 것들은? [9/19(금) 기업 업데이트 자료 재인용] |
신한금융투자
소현철,박광래 |
OCI머티리얼즈
[036490] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
58,000 |
49,000 |
48,300 |
▶ 50” 이상 대형 LCD TV 폭발적 성장 수혜주
▶ 연말로 갈수록 실적 개선 전망
▶ 목표주가 58,000원 상향, 투자의견 ‘매수’ |
키움증권
김지산 |
심텍
[036710] |
= |
매수 |
매수 |
= |
10,000 |
10,000 |
7,860 |
▶ DDR4용 제품이 성장 주도할 것
▶ 하반기 턴어라운드 기조 가속화 |
한국투자증권
이동윤 |
정상제이엘에스
[040420] |
|
|
|
|
|
|
6,890 |
▶ 영어교육 서비스 제공 전문업체
▶ 컨텐츠 사업확대는 중장기 모멘텀
▶ 배당 매력 + 본업 턴어라운드 가능성 |
하나대투증권
이정기,안주원,김두현,오문영 |
오스템임플란트
[048260] |
N |
매수 |
|
N |
50,400 |
|
38,400 |
▶ 목표주가 50,400원, 투자의견 `BUY` 제시
▶ 국내: 보험 적용에 따른 M/S 대폭 상승 기회 포착
▶ 중국:＂오스템 교육생＂이 시장 지배
▶ 2015년 실적 매출액 2,955억원, 영업이익 431억원 예상 |
신한금융투자
조현아 |
CJ프레시웨이
[051500] |
= |
매수 |
Trading BUY |
▲ |
46,000 |
38,000 |
39,600 |
▶ 3분기 매출액 4,179억원(-6.6% YoY), 영업이익 72억원(+5,052.9% YoY) 예상
▶ 4분기 매출액 4,389억원(-1.9% YoY), 영업이익 78억원(+221.0% YoY) 예상
▶ 재고 관리 강화와 수익성 개선 노력 성과 나타나, 목표주가 46,000원으로 상향 |
HMC투자증권
강동진,염수지 |
한전KPS
[051600] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
102,000 |
90,000 |
84,400 |
▶ 최근 추가 상승에도 불구하고, 추가적인 업사이드 존재. PER 23.7배 임에도 불구하고, 2.3%의 시가 배당수익률 기대됨. 하방 경직성 충분. 꾸준한 주가 상승 기대
▶ Weekly Beta “0”에 가까운 수준. 대외변수에 둔감하고 안정적인 수익구조가 부각되고 있는 것으로 판단 |
현대증권
구경회,한기현 |
신한지주
[055550] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
|
|
52,000 |
51,500 |
▶ 3Q 순이익 추정치 5,630억원으로 1~2Q 수치와 비슷해 주가에 큰 영향 없을 전망
▶ 주택담보대출 경쟁에 소극적이어서, 분기 대출증가율이 1.1%로 업계 평균을 소폭 하회할 전망
▶ 그 대신 NIM 추세는 적어도 타사에 비해 손해보지 않을 듯. 7~8월은 전분기와 동일한 수준
▶ 경쟁사 대비 압도적인 Valuation은 어렵고, 현재 프리미엄 정도면 적정 수준이라고 판단 |
유진투자증권
이정,박진영 |
에스에프에이
[056190] |
= |
BUY |
BUY |
= |
60,000 |
60,000 |
43,200 |
▶ 3Q14 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 119.2%qoq,411.0%qoq 증가 예상
▶ 투자포인트: 디스플레이 핵심적 공정장비업체 도약과 삼성디스플레이와의 높은 시너지효과, 우량한 재무구조
▶ 2H14 강한 수주모멘텀과 유량한 재무구조, 기업경쟁력 강화에 주목 →▶ 중장기적인 관점에서 긍정적으로 접근할 것을 권고함 |
한국투자증권
서태종 |
하츠
[066130] |
|
|
|
|
|
|
6,300 |
▶ 국내 레인지후드 시장 점유율 1위 기업
▶ 상반기 턴어라운드에 성공
▶ 올해 흑자기조를 유지할 전망 |
한국투자증권
이승혁,최재훈 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
매수 |
= |
95,000 |
95,000 |
67,300 |
▶ 투자의견 매수와 목표주가 95,000원 유지
▶ 스마트폰 경쟁구도에 큰 변화 발생, LG전자의 점유율 상승 전망
▶ 3, 4분기 OP는 컨센서스를 상회하는 4,070억원, 3,650억원 전망 |
현대증권
김태희,강재성 |
대웅제약
[069620] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
98,000 |
77,000 |
77,200 |
▶ 목표주가 98,000원으로 상향하며 투자의견 BUY 유지
▶ 체질을 개선시켜줄 보톡스 바이오시밀러 나보타
▶ 나보타의 수출 전까지 내수시장에서의 선방이 관건 |
KDB대우증권
정길원,김주현 |
한국금융지주
[071050] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
70,000 |
58,000 |
57,500 |
▶ 금리 하락의 직접적 수혜 가시화 : 조달비용 감소 및 상품이익 개선
▶ 다각화된 수익성과 비용통제 능력의 결합 → 이익 Leverage의 원천
▶ 투자의견 매수, 목표주가 70,000원(상향), Top Picks 유지
|
IBK투자증권
최광현 |
엘엠에스
[073110] |
|
|
|
|
|
|
19,400 |
▶ 중소형 프리즘시트 글로벌 플레이어
▶ 중국을 필두로 고객사 다변화 지속 |
IBK투자증권
이양중 |
이노칩
[080420] |
|
|
|
|
|
|
14,800 |
▶ 세라믹 부품 업계의 장인
▶ 중국로컬 스마트폰 업체 성장의 동반자 |
유진투자증권
박종선 |
알티캐스트
[085810] |
|
|
|
|
|
|
10,200 |
▶ 이번 계약을 통해 시스템 구축이 완료되는 시점에는 IPTV STB 보급이 진행될 것으로 예상되어 추가적인 계약이 가능 |
유진투자증권
한병화 |
상아프론테크
[089980] |
= |
BUY |
BUY |
= |
12,000 |
12,000 |
6,870 |
▶ 최근 주가하락은 고객사와 관련된 선입견일 뿐, 좋은 매수 기회 제공
▶ BMW i3의 판매 급증에 주목, 동사의 관련 부품 매출 2016까지 연평균 86% 증가 예상 |
HMC투자증권
박종렬,조용선 |
아비스타
[090370] |
= |
BUY |
BUY |
= |
10,000 |
10,000 |
8,330 |
▶ 하반기에 기존 사업(국내+상해 자회사)은 안정적인 수익구조로 전환되면서 실적에 대한 부담감에서 벗어날 전망
▶ 올해 9월부터 디샹 그룹과의 본격적인 사업 전개에 따른 중장기 성장동력 확보
▶ 신규사업 추가로 내년 매출액과 영업이익은 전년비 각각 31.7%, 49.2%의 큰 폭 성장 |
하나대투증권
남대종,이원식 |
디엔에프
[092070] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
27,000 |
19,000 |
19,050 |
▶ 3분기 실적은 기대치 부합 예상
▶ 신규 고객 확보가 장기 성장을 위한 기반
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 27,000원 상향 |
IBK투자증권
이양중 |
크루셜텍
[114120] |
|
|
|
|
|
|
13,750 |
▶ 전자기기 입력 솔루션 제조업체
▶ 화웨이 공급 경험은 중국 시장에서 경쟁력 부각 시켜줄 전망 |
한화투자증권
서용희 |
코프라
[126600] |
|
|
|
|
|
|
11,000 |
▶ 차량경량화로 엔지니어링 플라스틱 수요 확대 지속
▶ 소재 국산화와 적용부품 확대에 따른 성장성 유효
▶ 추가 모멘텀 - 미국 신규공장 가동 개시와 신규 아이템 PPS 매출의 가세
▶ 주가 기간 조정 마무리 이후 모멘텀 반영 기대 |
신한금융투자
배기달,이지용 |
한미약품
[128940] |
= |
Trading BUY |
Trading BUY |
= |
103,000 |
103,000 |
96,200 |
▶ 3분기 실적도 부진, 영업이익 97억원(-36.3%, YoY) 예상
▶ 2015년 영업이익 506억원(+5.6%, YoY)으로 더딘 실적 개선 전망
▶ 투자의견 ‘Trading BUY’, 목표주가 103,000원 유지 |
우리투자증권
최진석,최애린 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
Buy |
Buy |
= |
21,500 |
21,500 |
17,150 |
▶ 3분기 순익은 시장 컨센서스 충족할 듯
▶ 유기적 성장과 더불어 사업다각화 노력 지속
|
IBK투자증권
김종우 |
나노스
[151910] |
|
|
매수 |
|
|
21,258 |
10,500 |
▶ 핸드셋 카메라 부품 업체
▶ 성장의 Key, 블루필터 |