기업리포트 요약(2014.09.04)

기업리포트 요약(2014.09.04)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
미래에셋증권 도현우,정용제	SK하이닉스 [000660]	=	BUY	BUY	=	70,000	70,000	41,800	▶ 시장의 우려에 대한 당사의 견해 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 70,000 원 유지
교보증권 최도연	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	=	60,000	60,000	41,800	▶ DRAM 산업 구조에 대한 큰 그림으로 접근할 것을 권고 ▶ 4분기 DRAM 업황 우려도 과도
신영증권 정규봉	삼익악기 [002450]	=	매수	매수	=	6,300	6,300	3,290	▶ 2분기 영업이익 서프라이즈, 반면 외환차손으로 인해 세전이익은 적자를 기록 ▶ 지속적인 영업이익 증가 추세에 주목해야 ▶ 동사의 중국 피아노 매출은 고성장을 유지 ▶ 목표주가 6,300원 유지. 가장 저평가된 중국 내수 관련주
신영증권 김윤오	창해에탄올 [004650]	=	매수	매수	=	25,000	25,000	15,150	▶ 한국 2위 주정 제조 기업 ▶ 소주업계 치열한 경쟁의 수혜 ▶ 2017년까지 지배순이익 연 12% 증가 추정 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 25,000원
LIG투자증권 홍성호	삼성전자 [005930]			BUY			1,600,000	1,189,000	▶ 삼성전자, 독일 IFA에서서 갤럭시 노트4/노트엣지/기어S/기어VR 공개 ▶ 최근 갤럭시 시리즈 공개 행사가 사용자 경험 및 소프트웨어 경쟁력 설명에 중점을 둔 것과는 달리 이번 갤럭시 노트4 공개 행사는 새로운 하드웨어 기술 및 디바이스 공개에 중점을 뒀다는 인상
동부증권 유의형	삼성전자 [005930]	=	Buy	Buy	=	1,600,000	1,600,000	1,189,000	▶ 삼성전자 베를린 언팩 행사 개최 ▶ 곡면 디스플레이의 채용 등 다양한 시도들이 돋보이는 노트 4 및 노트 Edge ▶ 실제로 사용해보니 - 지켜봐야 할 부분도 분명히 존재
HMC투자증권 노근창	삼성전자 [005930]	=	BUY	BUY	▼	1,400,000	1,500,000	1,189,000	▶ 3분기 매출액과 영업이익 전망치 각각 1.8%, 10.8% 하향한 50.3조원과 5.4조원으로 변경 ▶ 2014년과 2015년 EPS 전망치를 각각 3.9%, 1.6% 하향하며, 주당지표 하향을 반영하여 6개월 목표주가를 6개월 만에 150만원에서 140만원으로 하향
유진투자증권 이정	삼성전자 [005930]	=	BUY	BUY	=	1,800,000	1,800,000	1,189,000	▶ 당사는 `갤럭시노트 엣지`와 같은 차별적 모델을 출시한 삼성전자가 3Q14 후반부터는 스마트폰시장에서 차별적 경쟁력을 보여줄 수 있을 것으로 판단
현대증권 박영주	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,500,000	1,500,000	1,189,000	▶ 동사가 최근 직면하고 있는 큰 기조를 변경시키기에는 역부족 ▶ 갤럭시 노트3와 유사한 수준의 출하량을 시현할 것으로 예상
메리츠종합금융증권 박유악	삼성전자 [005930]	=	Buy	Buy	▼	1,600,000	1,700,000	1,189,000	▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 160만원으로 소폭 하향 ▶ 3Q14영업이익 5.9조원(-23%QoQ) - 기대치 하회 예상 ▶ 2015년, 반도체 성장으로 주가 Catalyst 이동 예상
IBK투자증권 김장원	LS [006260]	=	매수	매수	=	110,000	110,000	70,100	▶ 14.2Q 실적에 부담을 주는 다수의 요인 발생 ▶ 하반기 실적 개선 기대 ▶ 해외 수주와 경기부양 의지가 주가에 긍정적인 모멘텀
하이투자증권 노기영	GS건설 [006360]	=	매수	매수	=	48,000	48,000	36,500	▶ 자산 매각 계획 순조롭게 진행 중 ▶ 본업 선행지표인 주택공급과 해외수주 역시 양호 ▶ 수도권 부동산 시장 개선 싸이클 수혜 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 유지
이트레이드증권 한승재	OCI [010060]	=	매수	매수	=	260,000	260,000	143,500	▶ Poly spot 가격 19주만에 하락세 제동, 4Q14 가격 상승을 기대할 시점 ▶ Poly 구조조정 이후 14년 증설 재시작은 시장의 우려 사항, 하지만 생각보다 물량은 크지 않다 ▶ Polysilicon 가격 상승 potential, top-tier 실적을 보면 가능성이 높다는 것을 짐작할 수 있다
하나대투증권 박무현,유재선	현대미포조선 [010620]	=	매수	매수	=	200,000	200,000	131,000	▶ 미쓰이조선과 비교해 과도하게 하락한 미포조선 주가 ▶ 해외 투자가들은 중소형 선박시장을 주목 ▶ 미포조선 경쟁력의 원천은 우수한 설계인력
SK증권 정한섭	LG이노텍 [011070]	=	매수	매수	=	170,000	170,000	131,000	▶ 3Q14 실적 양호할 전망 ▶ 긍정적 요인: ①LED 턴어라운드 ②주요 거래선 신제품 출시 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 17만원 유지
하나대투증권 이한얼	SKC [011790]	N	매수		N	43,000		32,600	▶ 투자의견 BUY, Target PBR 1.20x, 목표주가 43,000원 ▶ PO부문 독점적 경쟁력 유지와 SK그룹 소재업체로서 성장성 ▶ 3분기 영업이익 427억원. 이익 개선 과정 중 잠시 숨 고르기
아이엠투자증권 주익찬	SK가스 [018670]	=	매수	매수	=	160,000	160,000	120,000	▶ SK가스의 SK D&D 지분 매입으로, SK가스가 지분 19%를 보유한 석탄발전 부문과, SK D&D의 신재생에너지 부문과의 시너지가 예상되어 긍정적 ▶ SK D&D 지분 매입 내용 ▶ SK D&D는 부동산과 신재생에너지 개발 업체
한국투자증권 나은채,나진아	코웨이 [021240]	=	매수	매수	=	106,000	106,000	83,800	▶ 최근 주가 하락 요인 점검, 크게 우려할 요인은 없어 ▶ 주력인 렌탈 매출 증가세 하반기부터 높아져 → 4분기부터 외형 성장 견인할 것 ▶ 주력 사업 회복과 성장 사업 다수 긍정적, 배당 여력 증대, 매수 의견 유지
동부증권 박상하	유성티엔에스 [024800]							2,400	▶ 전국망 물류 인프라 보유, 강관 제조까지 사업 다변화 구축 ▶ 강재 물동량 회복으로 본격적인 실적 개선
KDB대우증권 오탁근	경창산업 [024910]							13,450	▶ Auto TM 부품 및 Cable류 전문 생산업체 ▶ 2Q Review : 분기 사상 최대 실적 달성 ▶ 현대차 그룹의 해외 진출증가는 경창산업 성장성에 긍정적 요인
HMC투자증권 박종렬	신세계인터내셔날 [031430]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	▲	117,000	72,000	122,000	▶ 아울렛 사업의 고성장과 이에 따른 지분법이익 증가, 신세계의 추가적인 아울렛 매장 확대 등이 호재로 작용하면서 최근 3개월간 절대주가는 48.4% 상승 ▶ 정부의 강력한 경제활성화 정책으로 긍정적인 자산효과 발생과 지난해의 기저효과 등을 감안하면 하반기 실적 턴어라운드 가능성 높음 ▶ 긍정적인 요인을 반영해도 현재의 주가 수준은 고평가 상태라 판단. 목표주가는 117,000원으로 상향하나, 투자의견은 기존 Marketperform 유지
한화투자증권 박종수,송유림	SBS [034120]	▼	중립	매수	▼	32,000	41,000	29,250	▶ 3분기 영업적자 확대 전망 ▶ 방통위의 규제완화 추진은 긍정적이지만 보수적인 접근 필요 ▶ 목표주가 32,000원으로 하향, 규제완화 추이를 지켜보자
하나대투증권 남대종,이원식	LG디스플레이 [034220]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	33,550	▶ 3분기 포인트는 패널가격 ▶ 모바일 보다는 PC와 TV 수요 변화에 주목 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 43,000원 유지
신영증권 최윤미	NAVER [035420]	=	매수	매수	=	1,060,000	1,060,000	750,000	▶ 단기 주가 횡보 ▶ 하반기 LINE 매출 지역적 다변화 가속화 ▶ 목표주가 106만원, 업종 Top pick 유지 ▶ LINE 매출 고성장 전망
미래에셋증권 조진호,정용제	NAVER [035420]	=	BUY	BUY	=	930,000	930,000	750,000	▶ 라인, 글로벌 SNS 3 강 굳히기 ▶ 라인, 본격적인 매출 상승 국면 진입 ▶ 3Q라인 컨텐츠 매출 확대, 모바일 광고 침투율 상승 ▶ 투자의견 매수, 업종 최선호주
신영증권 최윤미	다음 [035720]	=	매수	매수	▲	200,000	135,000	169,900	▶ 단기 주가 급등 ▶ 합병을 통한 시너지 효과 기대 ▶ 목표주가 200,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 ▶ 카카오 매출 고성장 전망
미래에셋증권 조진호,정용제	다음 [035720]	N	BUY		N	200,000		169,900	▶ 국내 모바일 컨텐츠 유통 과점 지속 ▶ 전자결제로 플랫폼 확장, MAU 가치 정당화 ▶ 소셜커머스, 모바일 상품권 부문 약진 전망 ▶ 투자의견 매수 커버리지 개시
LIG투자증권 지인해	에스엠 [041510]	=	BUY	BUY	=	55,000	55,000	45,550	▶ 일본 공연 증가 ▶ 중화권 모멘텀 ▶ 신규 플랫폼 확대
우리투자증권 하석원	한국항공우주 [047810]	=	Buy	Buy	=	43,000	43,000	37,850	▶ 글로벌 민항기 수요 확대는 동사의 영업이익률 개선으로 이어져 ▶ 기체부품은 향후 동사의 성장동력
미래에셋증권 권영배	LG화학 [051910]	=	BUY	BUY	=	360,000	360,000	261,000	▶ 3Q14 영업이익 4,545억원(+26% QoQ) 전망 ▶ 석유화학 다운스트림 마진 회복 ▶ 배터리, 소형 및 중대형 모두 호조 ▶ 투자의견 매수 유지
유진투자증권 한병화	AJ렌터카 [068400]	=	BUY	BUY	=	25,000	25,000	16,100	▶ 서울경매장 합병해 AJ셀카옥션 설립, 중고차 사업 수직계열화 완성 ▶ 중고차 경매사업은 진입장벽 높은 블루오션, 동화 엠파크 옥션플러스의 사업철수 사례 주목 ▶ 중장기 성장동력 확보, 경쟁업체 대비 낮은 밸류에이션이 리레이팅 견인 예상
NH농협증권 김창진	해성옵틱스 [076610]							5,980	▶ 2Q14 실적은 투자자들의 예상치를 크게 하회 ▶ 3분기 이후 점진적인 실적 개선 전망 ▶ 박스권 하단에서 반등을 염두에 둔 전략이 바람직
신영증권 한승호	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	=	60,000	60,000	52,400	▶ 전일 ‘타짜 2’ 개봉 ▶ 한국영화 강세 지속 전망 ▶ 3분기 실적, 당사 예상 상회 가능성 ▶ 중국CGV 실적개선도 가시화 전망
신영증권 임일성	하나금융지주 [086790]	=	매수	매수	=	51,000	51,000	43,550	▶ 2분기 핵심이익은 증가 ▶ 3분기 순이익은 전년동기대비 5% 증가 예상 ▶ 하나은행과 외환은행 합병 추진중 ▶ 최선호주 유지, 목표주가 51,000원
우리투자증권 유진호	MDS테크 [086960]							23,450	▶ 국내 1위 Embedded Software 회사 ▶ 자회사를 통해서 국방항공 분야 매출비중 증가
NH농협증권 우창희	미디어플렉스 [086980]							3,625	▶ 국내 대표 영화 배급사 ▶ 2Q14는 실적이 부진했지만, 하반기는 실적 개선 기대 ▶ 급성장하는 중국 영화 시장 진출은 새로운 성장 모멘텀
대신증권 이선경	CJ제일제당 [097950]	=	매수	매수	▲	500,000	410,000	384,500	▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 50만원으로 상향하며 업종 내 최선호주로 제시 ▶ 해외바이오까지 가세하며 높은 이익 개선 기대, 2015년 대통제외 영업이익 52% 성장 ▶ 중국 축산시장 성수기 진입하며 라이신 판가 상승세 강화, 로컬 1위 GBT 자금난 여전
미래에셋증권 이진우	풍산 [103140]							31,400	▶ 기존 추정치 대비 31% 상향 조정한 550억원으로 수정 제시 ▶ 3분기 실적 기대치 상회 가능성
하나대투증권 박종대	인터파크INT [108790]	=	매수	매수	=	24,000	24,000	22,750	▶ 투어 고성장/수익성 개선 지속 고무적 ▶ 도서 부진 등으로 당분간 실적 모멘텀은 제한적 ▶ 12MF PER 35배, 조정 시 매수 유효
IBK투자증권 안지영	락앤락 [115390]			중립			31,000	12,000	▶ 대표이사 신규 선임, 구조조정 의지 강화 판단 ▶ 유휴자산 매각 등 중국을 중심으로 구조조정 심화 ▶ 2015년 상해 디즈니랜드 오픈, 유아용품은 중국 턴어라운드 기회
하나대투증권 황승택,장동욱	골프존 [121440]	N	매수		N	40,000		25,750	▶ 이익의 안정성이 크고, 부문별 성장에 대한 기대는 유효 ▶ 통합온라인서비스 런칭을 통해 네트워크서비스 성장성 제고 ▶ 중장기적인 성장동인 골프장운영사업
LIG투자증권 지인해	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	BUY	BUY	▲	58,000	56,000	49,300	▶ 성공적인 아티스트 라인업 확대 ▶ 적극적인 신규사업 추진
KDB대우증권 김창권,박정엽	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	매수	매수			58,000	49,300	▶ ‘빅뱅’에 이어 ‘위너’가 대세 아이돌로 자리잡는 가운데 새로운 남성 아이돌 그룹 데뷔 ▶ 9월 11일 제일모직과 합작한 ‘노나곤’ 의류 브랜드 론칭 쇼 ▶ 9월 30일 LVMH 증자 대금 납입 예정, 향후 사업 계획 구체화 기대 ▶ 라인업 확대와 신규 사업 시작에 따른 2015년 실적 기대감이 높아지는 시점
아이엠투자증권 이달미	아이마켓코리아 [122900]	=	매수	매수	▲	40,000	38,000	32,650	▶ 2014년 하반기는 성수기, 상반기대비 실적 개선세 전망 ▶ 투자의견 BUY유지 및 목표주가 40,000원으로 상향조정 ▶ 안정적인 삼성향 매출과 안연케어의 M&A를 통한 추가적인 성장동력 확보
신한금융투자 최중혁	한국타이어 [161390]	=	매수	매수	▼	69,000	78,000	51,100	▶ 3Q14 Preview: 가격할인보다 딜러 프로모션 통해 재고 낮출 전망 ▶ 2014년: 원화 강세로 매출은 4.5% 감소하나 높은 영업이익률(14.9%) 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 69,000원 하향, 최근 주가 하락은 과도해
이트레이드증권 성종화	NHN엔터테인먼트 [181710]	=	매수	매수	=	90,000	90,000	72,800	▶ 2Q14 실적 대세적 바닥이나 3Q14부터 곧바로 강한 턴어라운드 기대하기는 어려움. 본격적 실적 턴어라운드 위해선 모바일게임 Big Hit 신작 출현해야 ▶ 목표주가 9만원 유지. Buy 유지. Long Term Buy 관점. 라인팝2 론칭, 모바일 소셜카지노게임 북미시장 론칭이 단기적으론 중요한 이벤트
미래에셋증권 조진호,정용제	NHN엔터테인먼트 [181710]	=	BUY	BUY	=	85,000	85,000	72,800	▶ 웹보드 부문 하방 경직성 확보 ▶ 모바일 게임 호황 & 라인 플랫폼과 동반 성장 ▶ 모바일 게임 개발 경쟁력 제고 예상 ▶ 3분기 영업적자 31억원으로 적자 폭 축소 전망
KB투자증권 양지혜	쿠쿠전자 [192400]							200,500	▶ 확고한 시장 지배력과 다양한 유통 채널이 강점 ▶ 국내 생활가전의 카테고리 확대 및 렌탈 비즈니스의 구조적 성장 수혜 전망 ▶ 중국인들의 구매력 상승으로 생활가전의 고품질화, 차별화된 기술력으로 높은 성장세 ▶ 중국 내수 소비재 기업들의 주가 Re-rating 감안할 때, 긍정적인 주가 흐름 전망

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스