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| 기업리포트 요약(2013.04.22) | ||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||
| 대우 류제현 | CJ대한통운 [000120] | = | 매수 | = | 130,000 | ▶ 지독한 숙취를 보일 상반기 ▶ 숙취해소 오래가지는 않을 것: 빠른 실적 회복 기대 ▶ 성장성에 베팅하다: 안정성과 개선 모멘텀 | ||
| 우리투자 김동양,김혜련 | 두산 [000150] | = | Buy | = | 187,000 | ▶ 1Q13 preview: 모트롤 흑자전환, 전자 OP 200억원 상회 등 이익의 질 개선 중 ▶ 실적모멘텀은 하반기로 갈수록 강화 | ||
| 대우 박형렬 | 대림산업 [000210] | = | 매수 | = | 120,000 | ▶ 1분기 실적 양호: 건설부문 예상 수준, 유화부문과 연결부문 개선 ▶ 2분기 및 하반기 전망: 사업부의 다양성이 실적 안정화를 만들 것으로 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 120,000원 유지 | ||
| 대우 박영호,윤태식 | 기아차 [000270] | = | 매수 | ▼ | 62,000 | ▶ 1Q13 Preview: 영업이익률 5.9%로 전년 대비 뚜렷한 부진 예상 ▶ 2Q13 영업이익은 전분기 대비 30.3% 증가, 영업이익률 7.2%로 개선 전망 ▶ 원활한 신차 출고와 생산성 개선 성과 관건, 목표가 하향조정 | ||
| 대우 박형렬 | 현대건설 [000720] | = | 매수 | ▼ | 83,000 | ▶ 1Q preview: 컨센서스 실적에 부합할 전망 ▶ 2분기 영업이익 증가율 YoY +47% 전망: 기저효과 및 영업이익률 개선 ▶ 목표주가는 83,000원으로 7.8% 하향하나, 투자의견 매수 유지 | ||
| 동양 원재웅 | 삼성화재 [000810] | = | Buy | = | 280,000 | ▶ 10년만에 위험부가 신계약 M/S 증가세 ▶ 이러한 M/S 증가세는 향후에도 지속될 전망 ▶ M/S 증가는 펀더멘탈 개선으로 이어질 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 280,000원 및 Top Pick 유지 | ||
| 우리투자 김동양,김혜련 | CJ [001040] | = | Hold | ▲ | 140,000 | ▶ 1분기 실적 preview: 전분기 및 전년동기 대비 실적개선 이어갈 전망 ▶ 비상장자회사 장기 성장성 유효하나, 주가에 이미 반영 ▶ 투자의견 Hold 유지 | ||
| HMC투자 이명훈,김형욱 | 넥센타이어 [002350] | = | 매수 | = | 18,000 | ▶ 1Q 판매량은 견고하나 북미 수요 부진으로 믹스는 악화, 매출액 4,342억원(+6.9% YoY), 컨센서스 소폭 하회 예상 ▶ 원재료 투입단가 2,341달러/톤(-2.8% QoQ, -12.6% YoY)로 하락세 지속하며 영업이익률 10.6% 예상 ▶ 유럽, 북미의 수요 부진 지속으로 원자재가는 하향 안정 추세, 투입단가는 2분기 소폭 상승 후 3분기 재차 하락 전망 ▶ 창녕공장 2단계 증설은 2014년 1분기부터 ramp-up 시작해 2014년 4분기 풀가동 예상, 해외 OE 지속 확대 전망 ▶ ‘13년 영업이익 1,991억원(+12.5% YoY), 영업이익률 10.8% 예상, `13F PER 8.9배 | ||
| 토러스투자 유지웅 | 세아제강 [003030] | ▶ 투입원가 하락으로 1Q13실적은 시장 기대치 상회할 전망 ▶ JCOE설비 증설 및 SSP(구 SPP)의 합병종료로 OFFSHORE용 강재비중 확대 ▶ 2013 PER 5.5배, 2013 PBR 0.6배 수준에 불과, 저평가 메리트 존재 | ||||||
| 우리투자 김동양,김혜련 | LG [003550] | = | Buy | = | 98,000 | ▶ 1Q13 preview: 전반적으로 전년동기대비 하락한 자회사 실적 ▶ 상장 자회사의 강한 실적모멘텀 돋보임 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 98,000원 유지 | ||
| 우리투자 김동양,김혜련 | SK [003600] | = | Buy | = | 230,000 | ▶ 1Q13 preview: 전년동기대비 소폭 하락 ▶ 상장자회사들의 실적개선과 레벨업된 잉여현금창출능력에 주목 | ||
| 한맥투자 이동욱 | 삼성정밀화학 [004000] | = | Buy | ▼ | 70,000 | ▶ 2011년 이후 한계사업을 정리한 후 핵심사업에 대한 Capex 투자가 확대됨 ▶ 주력 제품군인 셀룰로스 에테르의 경우 선제적 투자를 통하여 규모화에 따른 원가 절감 및 제품믹스 다변화를 동시에 추진 ▶ 삼성전자 및 소재 3개사와 함께 올해 하반기부터 전자소재연구소의 운영을 시작할 계획 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 70,000원(하향) | ||
| 동부 이채호 | 현대제철 [004020] | = | Buy | ▼ | 95,000 | ▶ 부진한 1Q13보다 2Q13 이익 개선에 초점 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 하향 조정 | ||
| 대우 전승훈 | 현대제철 [004020] | = | 매수 | ▼ | 98,000 | ▶ 1Q13 Preview: 최악의 상황, 그러나 쇼크는 없다 ▶ 2분기 및 하반기 전망: 개선의 시작 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 98,000원으로 10.9% 하향 조정 | ||
| HI투자 민영상,황용주 | 신세계 [004170] | = | 매수 | = | 290,000 | ▶ 4월 동향 : 기존섬 성장률 5% 수준 유지, 비용 효율화 전략 지속 ▶ 1분기 실적은 시장기대 하회, 다만 3~4월 GPM 개선은 긍정적 시그널 ▶ 2분기부터 ‘비용절감 + 매출회복’ 효과에 의한 실적개선 기대 | ||
| 하나대투 박종대 | 삼광글라스 [005090] | ▶ 1분기 예상 실적: 전년도 기저효과 이익모멘텀 회복 ▶ 중국 법인 설립: 중국 시장 공략 새로운 전기 될 전망 ▶ 중국 부문 성장 잠재력 감안시 12MF PER 12배 저가 매수 유효 | ||||||
| 대우 박영호,윤태식 | 현대차 [005380] | = | 매수 | ▼ | 248,000 | ▶ 성장 부진과 성장의 상대적 열위성에 대한 밸류에이션 할인 상당폭 반영 ▶ 2013년 1분기 영업이익은 1.8조원으로 전년 및 시장기대 대비 부진 예상 ▶ 2Q13 방향성 양호 전망, 그러나 이익 불안정성 감안해 목표가 하향조정 | ||
| 흥국 남성현 | 현대그린푸드 [005440] | = | 매수 | = | 22,500 | ▶ 1분기 매출액 3,098억원, 영업이익 130억원 기대치 하회 ▶ 2분기 실적에 대한 기대치는 유효 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 22,500원 유지 | ||
| 동부 이채호 | POSCO [005490] | = | Hold | ▼ | 370,000 | ▶ 제한적인 이익 개선 ▶ 투자의견 HOLD 유지, 목표주가 하향 조정 | ||
| 대우 전승훈 | POSCO [005490] | = | 매수 | ▼ | 440,000 | ▶ 1Q13 Preview: 실적 개선 흐름의 시작 ▶ 2분기 및 하반기 전망: 약한 개선 모멘텀, 그러나 높은 실적 가시성 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 440,000원으로 4.3% 하향 조정 | ||
| 리딩투자 배정현 | 전북은행 [006350] | ▶ 하반기 순이자마진 개선 ▶ JB 우리캐피탈 기여도 점진적 상승 ▶ 지주사 전환을 계기로 자본확충 우려감 완화 | ||||||
| 신영 전배승,임일성 | 전북은행 [006350] | = | 매수(B) | = | 8,300 | ▶ 전북은행의 1분기 순이익은 165억원 수준으로 추정됨 | ||
| BS투자 박세진 | 호텔신라 [008770] | N | 매수 | N | 67,000 | ▶ 확고 부동의 추세적 성장판이 되고 있는 면세점 ▶ 호텔 8월 그랜드 오픈, 경쟁력 강화 예상 ▶ 상저하고, 개선이 뚜렷할 하반기 이후 실적 흐름 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 67,000원 제시 | ||
| 아이엠투자 천영환 | 삼성전기 [009150] | ▼ | 중립 | ▼ | 105,000 | ▶ 실적 모멘텀의 둔화세 시작 ▶ 1분기 실적 컨센서스에 부합 예상. 갤럭시 S4 모멘텀에 대한 눈높이는 낮춰야 ▶ 투자의견 HOLD로 하향, 목표주가 10만 5천원 | ||
| 대우 성기종 | 현대중공업 [009540] | = | 매수 | = | 260,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 260,000원 유지 ▶ 해양플랜트 부문 경쟁력 살아있네 ▶ 향후 실적은 자회사인 현대오일뱅크에 연동 전망 ▶ 하반기 실적 및 현금흐름 안정 | ||
| 동부 김홍균,김지상 | 현대중공업 [009540] | = | Buy | = | 320,000 | ▶ 1분기 수주 약진과 함께 실적도 전분기대비 개선되는 점이 긍정적 | ||
| 우리투자 변종만,차동수 | 고려아연 [010130] | = | Hold | ▼ | 320,000 | ▶ 목표주가 320,000원으로 하향, 투자의견 ‘Hold’유지 ▶ 2013년 1분기 개별영업이익 1,720억원(+9.2% q-q) 전망 | ||
| 동부 김홍균,김지상 | 삼성중공업 [010140] | = | Buy | = | 52,000 | ▶ 실적이면 실적, 수주면 수주 모두 2분기는 업종 내 우뚝 | ||
| 한화투자 정동익,임준성 | 삼성중공업 [010140] | = | 시장수익률 상회 | = | 41,000 | ▶ 3월 이후 주요 조선주 중 가장 Underperform ▶ 우려감 과도, 저가매수기회 측면에서 접근필요 ▶ 1분기 실적은 컨센선스 충족시킬 것으로 전망 | ||
| 대우 성기종 | 삼성중공업 [010140] | = | 매수 | = | 46,200 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가는 46,200원 ▶ 드릴쉽, LNG선 수주비중 상대적으로 높아 ▶ 초대형 FPSO 첫 수주 기대로 수주 목표 초과달성 전망 | ||
| 동부 이채호 | 현대하이스코 [010520] | = | Buy | ▼ | 36,000 | ▶ 2Q12까지 수익성 악화 전망 ▶ 목표주가 하향 조정하나 투자의견 BUY 유지 | ||
| 동부 김홍균,김지상 | 현대미포조선 [010620] | = | Buy | = | 165,000 | ▶ 약진하는 수주가 성장성에 이어 수익성 개선도 견인 | ||
| 대우 성기종 | 현대미포조선 [010620] | = | 매수 | = | 148,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 148,000원 유지 ▶ 중소형 시장은 턴어라운드 초입 국면 ▶ 수주목표 25% 상향 조정 ▶ 세계 최고의 경쟁력 보유 | ||
| 대우 박연주 | S-Oil [010950] | = | 매수 | ▼ | 100,000 | ▶ 1Q preview: 정제 마진 개선으로 컨센서스 수준의 실적 예상 ▶ 2분기 정기보수 및 마진 둔화로 감익 예상되나 3~4분기 개선 전망 ▶ 목표주가 100,000원으로 23% 하향 조정하나 투자의견 매수 유지 | ||
| 아이엠투자 천영환 | LG이노텍 [011070] | = | 매수 | ▲ | 105,000 | ▶ LG전자의 휴대폰 출하량 증가가 LED 개선을 만나다 ▶ 분기 초 우려보다 양호한 1분기 실적, 2분기 실적은 모멘텀 강할 듯 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 10만 5천원으로 상향 | ||
| 대우 박영호,윤태식 | 현대위아 [011210] | = | 매수 | ▼ | 187,000 | ▶ 현대, 기아차 중국판매 강세로 대표적인 수혜가 예상 ▶ 하반기는 2014년 이후까지 중기적으로 이어지는 외형 성장 시발점 ▶ 1Q13 Preview: 차량 호조 불구, 기계 부문 부진으로 QoQ 수익성 악화 추정 ▶ 12개월 목표주가를 187,000원으로 13.0% 하향조정하나 매수의견 유지 | ||
| 하나대투 이상우,김우철 | 현대상사 [011760] | = | 매수 | = | 46,200 | ▶ 관련사로부터의 매출감소요인 해소 ▶ 1Q13 PREVIEW: 매출 1조 3,169억원, 영업이익 70억원, 세전이익 187억원 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 46,200원 유지 | ||
| 아이엠투자 류연화 | 현대모비스 [012330] | = | 매수 | = | 340,000 | ▶ 1Q13 실적 Preview: 현대모비스는 2013년 1분기 실적으로 매출액은 8.2조원(+11.4%), 영업이익은 7,360억원(OPM 9.0%), 순이익은 8,960억원을 예상 ▶ 외형 확장 지속 ▶ 수익성은 상대적으로 감소 ▶ 2Q 부터 나아 질 것 : TP 유지 | ||
| 대우 박영호,윤태식 | 현대모비스 [012330] | = | 매수 | = | 355,000 | ▶ 밸류에이션 매력과 수익 안정성의 적절한 조합이 긍정적 포인트 ▶ 1Q13 Preview: 영업이익률 9.0%로 컨센서스 하회 전망 ▶ 중국사업 호조 지속에 힘입어 2Q13에는 양호한 영업실적 예상 | ||
| 삼성 장재연 | 성광벤드 [014620] | = | 매수 | ▼ | 30,000 | ▶ BUY 투자의견 및 목표주가 30,000원 제시 ▶ Top pick으로 제시 ▶ 1분기 매출액은 944억원 (+6.2% q-q), 영업이익은 200억원 (+19.4% q-q)로 전망 | ||
| 대신 양지환 | 한국전력 [015760] | = | 매수 | = | 43,000 | ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 43,000원 유지 ▶ 전력수요증가율 둔화에 따른 믹스 개선, 원자재 가격 하락, 원화강세라는 트리플 호재 ▶ 2013년 1분기 영업이익 1조 6,246억원으로 시장 컨센서스 크게 상회하는 서프라이즈 예상 | ||
| NH농협 배은영 | 대현 [016090] | ▶ 1Q13 매출액 19.3%, 영업이익 14.3% 증가 예상 ▶ 2013년 가이던스 : 매출액 2,530(+16.6%), 영업이익 130억원(+14.3%) ▶ 2013년 예상 PER 기준 10배로 추가 상승 여력 충분한 것으로 판단 | ||||||
| 동양 최남곤 | SK텔레콤 [017670] | = | Buy | = | 215,000 | ▶ 1분기 ARPU 부진한 것이 아니다 ▶ 정부의 ‘경쟁’에 대한 규제 의지는 생각보다 강력하다 ▶ 지금 사도 늦지 않을 것 | ||
| 신영 곽찬 | 대교 [019680] | = | 매수(B) | = | 9,400 | ▶ 2013년 1분기 매출액은 전년 동기대비 1.7% 감소한 1,949억원으로 예상됨 ▶ 1분기 영업이익은 당사 기존추정치와 시장 전망치를 각각 14%, 7% 하회할 전망 ▶ 눈높이 과목 수 감소 지속되나, 미취학 구간에서의 과목 수 증가하고 있는 점은 긍정적 ▶ 2012년 소빅스 부실 개발비 자산 적극 비용화 해, 미디어 부문 적자 폭은 축소 가능할 것임 ▶ 2013년 본사 이익정상화와 더불어, 해외 종속회사의 성장성은 중장기적인 프리미엄 요소임 ▶ 투자의견 매수(B)와 목표가 9,400원 유지 | ||
| 신영 홍순혁 | 일진디스플 [020760] | = | 매수(B) | = | 26,500 | ▶ 1분기 매출액 1,720억원(YoY 46%, QoQ 11%), 영업이익 156억원(YoY10%, QoQ 10%)전망 ▶ 1분기 영업이익률 9%로 삼성 터치스크린 공급업체 중 돋보이는 수준 ▶ 6월부터 신공장 가동예상. 3분기 부터 분기 2,000억원 이상 매출이 가능할 전망 ▶ 최근 부각되는 포토 공정기술에서도 선도적인 입지를 구축하면서 경쟁력 강화 ▶ 매수(B), 목표주가 26,500원 유지 | ||
| 삼성 장재연 | 태광 [023160] | = | 매수 | ▼ | 30,000 | ▶ BUY 투자의견 및 목표주가 30,000원 제시 ▶ 올해 전략은 수익성 챙겨가기 ▶ 1분기 매출액은 852억원 (-16.5% q-q), 영업이익은 116억원 (+4.9% q-q)로 전망 | ||
| 신영 임일성,전배승 | 기업은행 [024110] | = | 매수(A) | = | 16,000 | ▶ 순이익은 2,967억원으로 상대적으로 양호한 수준을 기록할 것으로 예상됨 | ||
| KB투자 심현수,이동륜 | 삼성카드 [029780] | = | 보유 | = | 36,000 | ▶ 비용 축소를 통한 매출 감소 상쇄는 긍정적 ▶ 과잉자본 해소의 실마리가 보인다 ▶ 추세적 주가 상승의 조건은 이익 개선세 가시화 | ||
| 한화투자 심규선,이한별 | 삼성카드 [029780] | = | 매수 | ▼ | 47,500 | ▶ 수익 감소 영향으로 1분기 순이익 665억원 시현하여 예상 하회 ▶ 수익감소 영향 안정화와 자본운용의 두 가지 부문 모두 중요 | ||
| 아이엠투자 백운 | 삼성카드 [029780] | ▶ 전년동기의 에버랜드 지분 매각이익을 제외한 1 분기 세전이익 전년동기 대비 5.9% 감소 ▶ 실질 순영업수익 10.5% 감소, 판관비 16.8% 감소, 실질 충당금적립전이익 11.2% 증가 ▶ 취급액 7.8% 증가, 신용판매 단가(수익/취급고) 23.5% 하락 | ||||||
| 교보 황석규 | 삼성카드 [029780] | = | 매수 | = | 45,500 | ▶ 1Q13 순이익 665억원 경상순이익 기준 -18.6%QoQ, -7.1%YoY ▶ 실적부진 이유 1)가맹점수수료율 인하 2)대손상각비 증가 | ||
| 동부 이병건 | 삼성카드 [029780] | = | Buy | = | 50,400 | ▶ 대체로 기대치에 부합한 실적 시현 ▶ 대손비용 증가 ▶ 꾸준한 성장과 마케팅비용 절감 ▶ 업종 Top Picks 중 하나. Buy의견 유지 | ||
| 대신 최정욱 | 삼성카드 [029780] | = | 매수 | = | 47,000 | ▶ 1분기 순익은 665억원으로 컨센서스와 우리예상치 하회. 성장률 저하와 연체 증가 때문 ▶ 무이자할부 감소로 판관비 감소세 지속됐지만 2분기부터는 소폭 증가세로 전환 예상 ▶ 소비심리 회복 기대감은 여전히 진행형. 추가 이익소각 및 중간배당 가능성도 기대 요인 | ||
| 삼성 김재우,유영하 | 삼성카드 [029780] | = | 매수 | = | 45,000 | ▶ 1Q 실적 - 665억원의 이익 ▶ 판관비용률 개선 ▶ 판관비 관리에도 불구, M/S 증가 지속 ▶ 조달비용율 하락 지속 ▶ 충당비용률 상승은 우려 요인 ▶ BUY 투자의견 유지 | ||
| 우리투자 우다희 | 삼성카드 [029780] | = | Buy | = | 45,000 | ▶ 1분기 실적: 당기순익 665억원으로 컨센서스 및 당사 추정치 부합 ▶ 향후 Capital Management 가시화 기대 | ||
| 키움 서영수 | 삼성카드 [029780] | = | 시장수익률 | ▼ | 38,000 | ▶ 실적 악화를 고려해 투자의견을 “Marketperform” 유지 ▶ M&A 등 장기 성장동력 제고를 위한 노력 필요 ▶ 1분기, 마진 악화, 대손비용 증가로 부진한 수익성 지속 | ||
| 신한금융투자 김수현,황윤정 | 삼성카드 [029780] | = | 매수 | = | 47,000 | ▶ 1분기 당기 순이익 당사 추정치에 부합하는 665억원 기록 ▶ 올해 분기별 계단식 이익 개선 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 47,000원 유지 | ||
| KTB투자 김민정,강효지 | 신세계푸드 [031440] | = | BUY | = | 130,000 | ▶ 식재유통업이 중소기업 영역으로 제한된 것은 아님 ▶ 중장기 성장에 관한 비즈니스 로드맵 가시화 ▶ 지난 해 주가 큰 폭 상승 후 고점 대비 하락은 실적 부진도 큰 이유 | ||
| 흥국 남성현 | 신세계푸드 [031440] | = | 매수 | = | 116,000 | ▶ 1분기 매출액 1,745억원, 영업이익 73억원 예상 ▶ 2분기 성장을 위한 토대마련에 기대 | ||
| 유화 최성환 | 케이엠더블유 [032500] | = | BUY | ▲ | 25,000 | ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 25,000원(상향) ▶ 2013년 어닝 서프라이즈 전망 ▶ Sprint 인수戰 7월까지 마무리, 하반기 공격적인 LTE 투자 예상 ▶ 신규사업인 LED 조명부문 매출 가시화 기대 | ||
| IBK투자 김현욱 | 유나이티드제약 [033270] | ▶ 실적측면에서는 약가인하 후 자체 품목 조정으로 인해 외형과 수익성 모두 견지할 수 있을 것으로 기대 | ||||||
| 한화투자 안성호,고정우 | 네패스 [033640] | = | 매수 | ▲ | 24,000 | ▶ 1분기 실적은 기대치 하회 ▶ 2분기 가동률 상승을 통한 실적개선 시작 ▶ 최근 주가하락을 비중확대 기회로 활용, 목표주가 24,000원으로 상향 | ||
| 우리투자 김동양,김혜련 | SK C&C [034730] | = | Buy | = | 136,000 | ▶ 1Q13 Preview: 엔카네트워크의 성장 지속, IT서비스도 전년대비 성장시작 전망 ▶ 연이은 해외 수주. 모바일결제 매출 2014년부터 본격화 기대 | ||
| 유진투자 김동준,박진영 | 다음 [035720] | = | BUY | = | 120,000 | ▶ NHN대비 PER 디스카운트는 역사적 최대 수준까지 확대, 과도한 하락 수준으로 판단 ▶ 1Q13 Preview: 시장 예상치 부합 ▶ 2013년 상저하고 실적 전망, 하반기를 겨냥한 분할 매수 전략 추천 | ||
| 동양 박성호 | 제이콘텐트리 [036420] | ▶ 영화사업부 : 관객수 증가(Q)에 더해 티켓가격 인상(P) 기대 ▶ 방송사업부 : JTBC 드라마편성 증가 수혜 예상 ▶ 메가박스 잔여지분 매입 여부가 변수 | ||||||
| 교보 이대우 | CJ헬로비전 [037560] | = | 매수 | = | 19,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 19,000원 유지 ▶ 1Q13 영업이익은 신규사업 부담 및 계절성의 영향 반영 ▶ 규모의 경제를 향한 ‘좀 더 길어진’ 여정. 장기 성장성을 보자 | ||
| KTB투자 조성경,김경훈 | 키움증권 [039490] | = | BUY | = | 80,000 | ▶ 동사의 성장성과 효율성, 대외 환경 변화에 대한 영향 등 점검 ▶ 목표주가 8만원, 투자의견 BUY, 업종 Top Pick 유지 ▶ FY12 일회성으로 부진했던 실적을 바닥으로, FY13부터는 정상궤도(ROE 14%수준)로 진입 예상 | ||
| 리딩투자 오상우,박성순 | 이라이콤 [041520] | ▶ 삼성전자 공격적 태블릿 PC 정책에 따른 매출 증대 예상 ▶ 삼성전자, LGD 등 안정적인 고객군 확보 | ||||||
| 동부 김홍균,김지상 | 대우조선해양 [042660] | = | Buy | = | 45,000 | ▶ 1분기 실적회복은 더디지만 수주는 예상대로 또박또박 진행 중 | ||
| 신영 김재승 | 두산인프라코어 [042670] | = | 매수(A) | ▼ | 18,500 | ▶ 1분기에도 영업이익 505억원 흑자전환 예상되는 점은 긍정적 ▶ 순이익은 금융비용 등으로 적자 전망 ▶ 2분기 실적, 1분기보다 실적 개선 폭 클 전망 ▶ 최근 주가 하락은 과도하다고 판단 | ||
| HMC투자 강신우 | 위닉스 [044340] | ▶ 이제는 생필품으로 ▶ 보급률 상승으로 성장성 부각 ▶ 냉장고 및 에어컨 부품, 제습기 등을 생산, 판매 | ||||||
| 흥국 남성현 | CJ프레시웨이 [051500] | = | 매수 | = | 46,000 | ▶ 1분기 매출액 4,922억원, 영업이익 40억원 달성할 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 46,000원 유지 | ||
| 하나대투 원용진 | LG화학 [051910] | = | 매수 | ▼ | 315,000 | ▶ 11Q13, 매출액 5조7,206억원(YoY-0.6%), 영업이익 4,089억원(YoY-8.5%) 기록 ▶ 정보전자소재 부문, 양호 / 2차전지 및 석유화학 부문, 부진 지속 ▶ 2Q13 및 ‘13년 실적 전망 | ||
| 한맥투자 이동욱 | LG화학 [051910] | = | Buy | = | 360,000 | ▶ 어려운 업황에도 투자를 늘린다 ▶ 비석유화학, 경쟁력 강화 움직임 ▶ SAP, 일시적 수익 악화 가능성 존재하나, 장기적 성장세 지속 전망 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 360,000원(유지) | ||
| 대우 박연주,배영지 | LG화학 [051910] | = | 매수 | ▼ | 320,000 | ▶ 1Q Review: 영업이익 4,089억원으로 최근 낮아진 컨센서스 수준 기록 ▶ 2분기 상대적인 실적 안정성 돋보일 전망 ▶ 목표주가 320,000원으로 하향하나 투자의견 매수 유지 | ||
| 한화투자 이다솔 | LG화학 [051910] | = | 매수 | = | 350,000 | ▶ 1Q13 실적 : 정보전자소재(편광판, 3D FPR 등)의 실적 개선 두드러짐 ▶ 2Q13 실적 예상 : 편광판 가동률 상승 및 3D FPR과 폴리머전지 증설 효과 기대 | ||
| 동양 황규원 | LG화학 [051910] | = | Buy | = | 380,000 | ▶ 2013년 1분기 잠정 실적 : 영업이익 4,089원으로 전분기 대비 12% 증가 ▶ 2013년 2분기 예상 특징 : 예상 영업이익 5,264억원으로, 전분기 및 전년대비 동시 개선 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 380,000원 유지 | ||
| 현대 백영찬,김동건 | LG화학 [051910] | = | 매수 | ▼ | 300,000 | ▶ 1Q13 실적은 예상 수준에 부합 ▶ 2Q13 영업이익은 전분기대비 16.8% 증가 예상 ▶ 투자의견 Buy 유지, 적정주가 30만원으로 하향 | ||
| KB투자 박재철,이현호 | LG화학 [051910] | = | 매수 | = | 370,000 | ▶ 1Q13 매출액 5.7조원, 영업이익 4,089억원 달성, 컨센서스 충족 ▶ 2Q13 매출액 5.8조원, 영업이익 4,829억원 전망 ▶ 소재의 혁신, LG화학을 보는 새로운 시각 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 370,000원 유지 | ||
| BS투자 최석원 | LG화학 [051910] | = | 매수 | ▼ | 330,000 | ▶ 1Q13 매출액 5조 7,206억원, 영업이익 4,089억원 ▶ 2Q13 매출액 5조 9,284억원, 영업이익 5,411억원 추정 ▶ 투자의견 ‘매수’유지, 목표주가 ‘33만원’으로 하향 | ||
| 메리츠종합금융 황유식 | LG화학 [051910] | = | Buy | = | 360,000 | ▶ 1분기 영업이익 4,089억원(qoq+12.4%, yoy-8.5%) 기록하여 기대치 충족 ▶ 2분기 영업이익 5,124억원(qoq+25%, yoy+3%)으로 개선 전망 | ||
| 한국투자 박기용,홍보화 | LG화학 [051910] | = | 매수 | ▼ | 310,000 | ▶ What’s new: 시장 기대를 충족시킨 실적 ▶ Negatives: 화학 제품 가격 하락 지속되고 있어 부담 ▶ Positives: 화학 제품 수직계열화와 비화학 부문 사업다각화의 힘 ▶ 결론: 수익 추정치 낮추어 목표주가 31만원으로 하향 | ||
| 신한금융투자 이응주,박상민 | LG화학 [051910] | = | 매수 | = | 340,000 | ▶ 1Q13 영업이익 4,089억원으로 전분기 대비 +12.4%(당사 예상치 3,985억원) ▶ 2Q13 영업이익은 전분기 대비 21.3% 증가한 4,960억원 기대 ▶ 정보소재/배터리 부문의 선전 주목: 1) 가동률 상승, 2) 신제품, 3) 환율 효과 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 340,000원 유지 | ||
| NH농협 최지환 | LG화학 [051910] | = | 매수 | ▼ | 330,000 | ▶ 2013년 1분기 주요 화학제품 가격 상승 등으로 영업이익 4,089억원(+12.4% QoQ) ▶ 2013년 2분기 영업이익 5,125억원(+25.2% QoQ) 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 330,000원(하향) | ||
| HI투자 이희철,이명현 | LG화학 [051910] | = | 매수 | = | 320,000 | ▶ 1Q13 Review: 수요침체로 YoY 기준 수익 둔화. 우려보다는 개선 ▶ 2Q13 Outlook: 화학은 원가하락, 전자재료는 성수기 → 실적 개선 ▶ 하반기는 중대형전지 신규 수주 기대. 프리미엄 사업군 재부각 예상 | ||
| 우리투자 김선우 | LG화학 [051910] | = | Buy | ▼ | 330,000 | ▶ 1분기 영업실적 당사 예상치와 유사. 엔화 약세에 따라 정보전자소재 부문 수익성 개선 ▶ 2013년 이익 전망 하향 및 valuation 감소 현 주가에 반영. LG화학 비중 확대 시점 | ||
| SK 손지우 | LG화학 [051910] | = | 매수 | = | 350,000 | ▶ 1Q13 영업이익 4,089억원(QoQ +12.4% / YoY -8.5%) ▶ 2Q13 영업이익 4,625억원(QoQ +13.1% / YoY -7.3%) 추정 ▶ 목표주가 350,000원 / 투자의견 매수: 업종 내 최선호주 의견 유지 | ||
| 교보 손영주 | LG화학 [051910] | = | 매수 | = | 312,000 | ▶ 1분기 영업이익 4,089억원(QoQ +12.4%), 차별적 실적 지속 ▶ 2분기 영업이익 4,783억원(QoQ +694억원), 전부문 개선 모멘텀에 주목 | ||
| 유진투자 곽진희 | LG화학 [051910] | = | BUY | = | 340,000 | ▶ 1Q13 review: 정보소재 부문의 양호한 이익으로 시장 예상치 부합 ▶ 2Q13 전망: 고수익 제품 증설로 전분기대비 영업이익 15% 증가한 4,683억원 예상 ▶ 분기별로 점진적 이익 개선 예상되어 투자의견 BUY 유지 | ||
| 미래에셋 권영배,홍우태 | LG화학 [051910] | = | BUY | = | 300,000 | ▶ 석유화학 부문 영업이익 전분기 대비 소폭 개선 (+10.1% QoQ) ▶ 엔화 약세로 정보전자 소재 수혜 ▶ 석유화학 및 정보전자 소재 마진 개선 기대 ▶ BUY 투자의견 및 목표주가 300,000원 유지 | ||
| 키움 민경혁 | LG화학 [051910] | = | 매수 | = | 350,000 | ▶ 1Q13 영업이익은 낮아진 시장 예상치에 부합 ▶ 2Q13 영업이익 점진적 개선 예상 ▶ 하반기 신사업 부문 성과 개선 기대 | ||
| KTB투자 유영국,강형석 | LG화학 [051910] | = | BUY | = | 320,000 | ▶ 1Q13 영업이익 4,089억원(YoY -11.0%, QoQ +18.0%) 시현 ▶ 2Q13 석유화학 시황이 세계 경기둔화 및 3월 이후 국제유가 약세 등 영향으로 계절적 성수기 불구 시황 부진 ▶ 1Q13 석유화학 영업이익 3,238억원(YoY -11.5%, QoQ +10.1%) 시현 | ||
| 메리츠종합금융 김승철 | 한전기술 [052690] | = | Buy | = | 130,000 | ▶ 1분기 실적, 원전 매출 비중 축소로 전년대비 감소 추정 ▶ 예견된 실적 악화, 2분기 신고리 5,6호기 수주로 실적 개선 전망 ▶ 해외 화력 플랜트 수주 모멘텀 부각 | ||
| 신영 임일성,전배승 | 우리금융 [053000] | = | 매수(A) | = | 15,000 | ▶ 우리금융 역시 1분기 실적은 좋지 못할 전망 | ||
| 토러스투자 김지효,이성희 | 예스24 [053280] | ▶ 목마름(컨텐츠부족) 해소하기 위한 현명한 선택! - 오픈 리소스 ▶ 비도서(전자책,공연 등) 사업 확대로 수익개선 전망 | ||||||
| 키움 김병기 | AP시스템 [054620] | = | 매수 | ▲ | 20,000 | ▶ 1분기 사상최대 매출 예상, 목표주가 20,000원으로 상향 ▶ ELA, Encap 장비 세계 1위업체 ▶ OLED 장비업황 13년 이후 역대최고의 호황기 예상 | ||
| 신영 임일성,전배승 | 신한지주 [055550] | = | 매수(A) | = | 52,500 | ▶ 1분기 순이익은 4,953억원으로 추정된다. 대출성장은 중소기업을 중심으로 0.6% 증가할 것이나 NIM이 7bp 하락하면서 순이자이익은 전기대비 소폭(408억) 감소할 전망 | ||
| 리딩투자 이화영 | 현대홈쇼핑 [057050] | ▶ SO송출 수수료 인상률이 18%~20% 수준으로 낮아지며 부담 축소 ▶ 2013F PER 8.9배로 상대적 저평가 | ||||||
| 교보 이대우 | 게임빌 [063080] | = | 매수 | ▼ | 130,000 | ▶ 목표주가 130,000으로 하향, 투자의견 Buy 유지 ▶ 2Q 신작모멘텀 기대 ▶ 지난 4Q12에서 보여주었던 바람직한 성장 모습을 2Q13에도 이어갈 전망 | ||
| 아이엠투자 천영환 | LG전자 [066570] | = | 매수 | ▲ | 105,000 | ▶ 남미 시장의 고속 성장, LG전자도 고속 성장 ▶ 휴대폰 부문의 선전으로 양호한 1분기 실적 예상 ▶ IT 하드웨어 최선호주, 투자의견 BUY, 목표주가 10만 5천으로 상향 | ||
| 토러스투자 이성희 | 디스플레이텍 [066670] | ▶ 삼성전자 보급형 스마트폰 확대에 따른 수혜 전망 ▶ 직접 구매, 조달 및 제조함으로써 높은 수익성 시현 가능 ▶ 2분기부터 이익 개선세 보이며 사상 최대의 실적 시현 전망 | ||||||
| 삼성 김용수,장정훈,유의형 | 하나마이크론 [067310] | ▶ 2001년 삼성전자에 분사한 하나마이크론은 반도체 후공정 분야인 패키징 및 테스트 제품을 주력으로 생산하고 있는 업체 ▶ 지난해 동사는 매출액 2,574억원에 영업적자 45억원 (OPM -1.7%)를 기록 ▶ 올해 하나마이크론의 매출 및 이익 성장세에 주목 ▶ 현재 당사의 P/B는 0.8배로, 경쟁사인 시그네틱스 (1.3배) 및 STS반도체 (1.0배) 대비 저평가 되어 있는 상황 | ||||||
| 동부 박대업 | 엔텔스 [069410] | ▶ 1Q13은 잠시 쉬어가는 시기 ▶ 모바일 메이저리그, 프로야구 시청 등… 그게 다 트래픽입니다 | ||||||
| IBK투자 김현욱 | 대웅제약 [069620] | ▶ 오리지널 의약품과 신규 도입품목 처방 확대와 상대적으로 마케팅 및 판촉비 등 관련 비용의 감소로 수익측면에서는 양호한 실적이 전망됨 | ||||||
| HMC투자 박종렬 | 현대백화점 [069960] | = | 매수 | = | 189,000 | ▶ 1분기 영업실적 당초 예상치 크게 하회할 전망 ▶ 부진한 업황을 반영해 연간 수익예상 하향 조정 ▶ 추가적인 주가 재평가가 이뤄지려면 소비경기 회복이 전제돼야 할 것 | ||
| 유화 최성환 | 유비쿼스 [078070] | = | BUY | = | 8,300 | ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 8,300원(유지) ▶ 박근혜 정부의 ICT(정보통신기술) 강화 전략에 관심 고조 ▶ ‘꿈의 네트워크’로 불리는 SDN 도입 진행 중 ▶ 캐리어이더넷 장비 도입으로 추가 성장 모멘텀 확보 | ||
| IBK투자 김현욱 | 메디포스트 [078160] | ▶ 동사의 첫 신약이나 국내외 유일의 줄기세포치료제인 ‘카티스템’은 현재 다양한 분야에서의 신약을 개발 중인 업체에게 중요한 시사점 제공 | ||||||
| 교보 이대우 | 컴투스 [078340] | = | 매수 | ▲ | 64,000 | ▶ 목표주가 64,000원으로 상향, 투자의견 Buy 유지 ▶ 컴투스허브 기능 강화로 target P/E multiple 상향 ▶ 단기 신작 모멘텀 기대 + 장기 시장 성장 기대 | ||
| 유화 최성환 | 가온미디어 [078890] | = | BUY | ▲ | 9,000 | ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 9,000원(상향) ▶ 올 1분기 실적, 전년대비 급성장 전망 ▶ 대형사업자 시장 진입으로 미래성장성과 안정성 확보 ▶ 고마진이 가능한 신규 제품군 판매 비중 확대로 수익성 개선 본격화 | ||
| 우리투자 김동양,김혜련 | GS [078930] | = | Buy | ▼ | 84,000 | ▶ 1Q13 preview: GS칼텍스 실적 개선 및 GS리테일 성장 지속 전망 ▶ 에너지사업 증설효과 기대 ▶ 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 84,000원으로 하향 조정 | ||
| 대우 박연주 | GS [078930] | = | 매수 | ▼ | 65,000 | ▶ 1Q preview: GS칼텍스 영업이익 3,415억원으로 컨센서스 수준 예상 ▶ 2분기 FCC 가동으로 제품 믹스 개선, GS EPS 4호기는 LNG 직도입 모색 중 ▶ 목표주가 65,000원으로 19% 하향 조정, 투자의견 매수 유지 | ||
| LIG투자 지인해 | 모두투어 [080160] | = | BUY | = | 36,000 | ▶ 국내 주요 기관들 대상으로 NDR 진행 ▶ AI관련 영향: 2003년 SARS와는 현저히 다른 상황 ▶ 국내 아웃바운드의 구조적 변화 및 현황: 여행사에 가장 중요한 항공권 공급 증가 지속 ▶ 국내 인바운드의 구조적 변화 및 현황 | ||
| IBK투자 김현욱 | 휴온스 [084110] | ▶ 신규 성장동력 확보 ▶ 2013년 1분기 상황은 당 리서치 전망과 유사할 수준을 예상함 | ||||||
| 삼성 장정훈,이준희 | 유진테크 [084370] | ▶ 2000년에 설립되어 2006년에 상장된 반도체 전공정 장비 제조업체 ▶ 싱글 타입 LPCVD 장비군에서는 Applied Materials, Tokyo Electron을 제외하고는 국내 공급업체로는 유일하기 때문에, 고객사의 캐파 증설에 따른 수주 모멘텀이 기대됨 ▶ 현 주가는 2013년 기준 P/E 8.9배에 거래되고 있어 국내외 반도체 전공정 장비업계 평균 13.1배에 비해 저평가 | ||||||
| 대우 류제현 | 현대글로비스 [086280] | = | 매수 | = | 240,000 | ▶ M/S와 궤를 같이한 주가: 점유율 추가 하락 없으면 주가는 안정세를 보일 전망 ▶ 성장성 개선과 규제 리스크 완화에 대한 실마리가 보인다 ▶ 밸류에이션 콜! 이제는 확실히 매력적인 주가 | ||
| 신영 임일성,전배승 | 하나금융지주 [086790] | = | 매수(A) | = | 53,500 | ▶ 하나금융은 1.6%내외의 대출성장률을 기록해 1분기 시중은행 중 성장성이 가장 돋보일 것 | ||
| 신영 한승호,이재일 | 미디어플렉스 [086980] | ▶ 최근 기업탐방 ▶ 1분기 실적, 예상보다 양호 전망 ▶ 하반기 마케팅 본격 가동 ▶ 장관님도 오셨대요 | ||||||
| 리딩투자 김지나 | 슈프리마 [094840] | = | 매수 | ▲ | 26,500 | ▶ 2012년 하반기부터 이어져온 공공부문 수준 부진으로 1Q13 제한적 매출 성장 전망 ▶ 반면 영업이익률은 31.0%로 GP마진이 높은 바이오인식 시스템 매출 비중 증가에 기인하여 안정적인 모습 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 상향 조정 | ||
| 대우 박연주 | SK이노베이션 [096770] | = | 매수 | ▼ | 200,000 | ▶ 1Q preview: 영업이익 6,192억원으로 컨센서스 부합할 전망 ▶ 2분기 실적 둔화 예상되나 공급보다는 수요 이슈, 하반기 개선 전망 ▶ 목표가 소폭 하향하나 업종 내 Top pick 유지 | ||
| 동부 김홍균,김지상 | 한진중공업 [097230] | = | Buy | = | 11,000 | ▶ 영도조선소에도 수주소식이 늘어나고 있다 | ||
| 토러스투자 김지효,이성희 | 비상교육 [100220] | ▶ 안정적인 성장 기대 ▶ 전자교과서 1년 더 늦어도 괜찮다. 비바샘으로 가르치세요! | ||||||
| 한양 이동헌 | 우림기계 [101170] | ▶ 감속기 제조업체 ▶ 키워드는 다변화 ▶ 감속기는 가속 중 | ||||||
| 동부 강정호 | 모베이스 [101330] | ▶ 갤럭시 S4 공개일로부터 한달, 주가 조정 마무리 국면 ▶ 쇼티지 지속되는 가운데, S4는 본격 양산 단계 ▶ 분기별 계단식 실적 상승 전망 | ||||||
| 우리투자 변종만,차동수 | 풍산 [103140] | = | Buy | ▼ | 32,000 | ▶ 목표주가 32,000원으로 하향, 투자의견 ‘Buy’유지 ▶ 2013년 1분기 개별영업이익 250억원(+27.1% q-q)으로 시장 기대치 부합할 전망 | ||
| BS투자 윤관철 | 한국철강 [104700] | = | 매수 | = | 37,000 | ▶ 1분기 일회성 비용으로 영업적자 예상 ▶ 인건비 축소와 철근 마진 개선으로 2분기는 흑자전환 전망 ▶ 목표주가 37,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||
| 신영 임일성,전배승 | KB금융 [105560] | = | 매수(A) | = | 49,000 | ▶ 1분기 예상 순이익은 3,653억원으로 부진할 전망 | ||
| 한국투자 나은채,나진아 | 영원무역 [111770] | = | 매수 | = | 42,000 | ▶ 1분기 외형 성장은 지속, 수익성 둔화 ▶ 중장기 성장성 유효. 마진 개선 여부와 밸류에이션 부담 극복이 관건 | ||
| 동양 박성호 | GKL [114090] | = | Buy | = | 40,000 | ▶ 1Q13E Preview : 중국인 드롭액 급증을 고려하면 양호한 성적 ▶ 4월 중국인 영업 호조세 지속 ▶ 6월 신임 대표이사 취임 이후, 신규사업 가시화 | ||
| 대우 박원재,류영호 | 휴맥스 [115160] | = | 매수 | ▲ | 14,300 | ▶ 1Q13 Preview: 추정 영업이익 30억원. 북미 매출액 감소로 기대에 미치지 못하는 실적 예상 ▶ STB 산업 구조조정의 기회, HGS 시장 확산과 전장 산업 진출은 긍정적 ▶ 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 12개월 목표주가는 14,300원으로 상향 | ||
| 신한금융투자 유성모 | 사파이어테크놀로지 [123260] | ▶ VHCF 업그레이드 공법, 개발 성공시 글로벌 MS 및 수익성 큰 폭 증가 가능 ▶ 후면 카메라에 이어 전면 글라스 등 스마트폰내 사파이어 적용 확대 수혜 ▶ 1분기 실적을 저점으로 2분기 큰 폭 회복 및 3분기 흑자전환 기대 | ||||||
| 신영 임일성,전배승 | BS금융지주 [138930] | = | 매수(A) | = | 17,000 | ▶ 1분기 중 대출성장은 4.0%로 업계 최고수준을 유지할 것이나, 예상보다 NIM 하락세가 가파르게 진행(-15bp)되면서 순이익은 930억 수준으로 추정됨 | ||
| 신영 임일성,전배승 | DGB금융지주 [139130] | = | 매수(A) | = | 19,000 | ▶ 1분기 순이익은 750억원으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상됨 | ||
| 삼성 남옥진,이서영 | 이마트 [139480] | = | 매수 | = | 290,000 | ▶ 정부의 대형마트 규제는 peak 도달 ▶ ‘파주 모델’ 확산 시 이마트 기존점 매출성장률 1.5%p 회복 추정 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 290,000원을 유지함 | ||
| 키움 이현수 | 한국타이어 [161390] | = | 매수 | = | 57,000 | ▶ 2013. 1Q Preview: 매출액 1.74조원 (YoY +1.6%), 영업이익 2,273억원 (YoY -1.4%, OPM 13.1%), 당기순이익 1,718억원 (YoY -20.9%)를 기록할 것으로 추정 ▶ 수요회복 보다는 원재료 투입단가 하락에 투자 포커스를 맞춰야 할 시기 | ||
출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스
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