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| 기업리포트 요약(2013.04.25) | ||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||
| 이트레이드 김지웅 |
SK하이닉스 [000660] |
▼ | 매수 | ▼ | 38,000 | ▶ `13~`14 ROE 횡보 구간 진입- 초호황에도 불구하고 생산 CAPA 및 원가개선 한계 근접 ▶ 신규 사업부별 실적 전망 - `12년, `13년E, `14년E ROE 각각 -1.8%, 20.0%, 20.4% 전망 | ||
| 대신 강정원 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | ▲ | 33,000 | ▶ 1Q13실적 review: 원가절감 폭이 예상을 상회하며 시장컨센서스 상회 ▶ 2Q13실적전망: 영업이익 6,550억원으로 추정, 이익개선 모멘텀은 2Q13이 가장 클 전망 ▶ 스마트폰(Mobile DRAM)이 끌고, White-box 태블릿PC(PC DRAM)이 미는 수요 구조 | ||
| 한국투자 서원석 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 39,000 | ▶ What’s new : 1Q13, DRAM 가격 상승에 원가 절감으로 시장 기대를 충족 ▶ Positives : 2Q13, 물량 확대, 원가 절감, 환율 상승에 힘입어 실적 전망 상향 ▶ Negatives : 1Q13 PC 수요 부진을 반영하여 2013년 PC 출하 전망을 하향 ▶ 결론 : 장기 안정 성장의 시작으로 확신, 매수 의견 및 TP 39,000원 유지 | ||
| HMC투자 노근창 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | ▲ | 40,000 | ▶ 1분기 매출액 2.78조원, 영업이익 3,170억원으로 Earnings Surprise 기록 / 6개월 목표주가 40,000원으로 상향 ▶ 2분기 매출액과 영업이익 각각 3.6조원, 영업이익 7,998억원 예상 / 연간 영업이익 2.75조원으로 상향 ▶ 1위 기업의 동향을 감안할 때 메모리 반도체 산업 2년 장기 호황에 접어들 전망 | ||
| 신한금융투자 김영찬,박형민 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | ▲ | 40,000 | ▶ 1Q13 영업이익 3,169억원(QoQ +473.2%)으로 컨센서스 대폭 상회 ▶ 2Q13 영업이익 8,500억원(QoQ +168.1%)으로 급증 ▶ 2Q13 PC 외에 모바일 및 서버 DRAM도 가격 상승, NAND 가격 강세 예상 ▶ 목표주가 40,000원과 투자의견 `매수` 유지 | ||
| 토러스투자 김영대 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | = | 36,000 | ▶ 엔화 약세 및 감가상각비 감소 효과로 1Q13 OPM(11%)은 컨센서스(8%) 및 당사 추정치(5%)를 상회 ▶ 채권단 오버행 물량 출회는 중장기적 호재 | ||
| 메리츠종합금융 이세철 |
SK하이닉스 [000660] |
= | Buy | = | 36,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 36,000원 유지 ▶ 13년 1분기 영업이익 3,170억원으로 실적 호조 ▶ 13년 2분기는 모바일 DRAM 호조로 영업이익 7,020억원 예상 ▶ 하반기 그래픽 수요 증대 예상. DARM 공급 부족 심화 전망 | ||
| 유진투자 이정 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | ▲ | 35,000 | ▶ 목표주가 ‘35,000원’ 상향, 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 1Q13 Review: 매출액 및 영업이익 각각 2.3%qoq, 476.6%qoq 증가 ▶ 2Q13 전망: 메모리 출하량 증가와 가격 상승 등으로 큰 폭 증가 예상 | ||
| KTB투자 진성혜,이종민 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | ▲ | 39,000 | ▶ 1분기 실적은 당사 추정치 및 시장 기대치를 소폭 상회함 ▶ 투자의견 BUY 유지 ▶ 1분기 DRAM b/g 및 ASP는 각각 +3% 및 +4%, NAND b/g 및 ASP는 각각 -1% 및 -5% | ||
| 우리투자 박영주 |
SK하이닉스 [000660] |
= | Buy | = | 36,000 | ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 36,000원 유지…2013년 영업이익 2.8조원으로 전망 ▶ 1분기 실적: 시장 전망치 대폭 상회 | ||
| 한맥투자 오영보 |
SK하이닉스 [000660] |
= | Buy | ▲ | 39,000 | ▶ 1분기 실적 매출액 2.8조원, 영업이익 3,170억원 ▶ 2분기 매출액 3.2조원 영업이익 6,246억원 예상 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 6개월 목표주가 39,000원으로 상향 | ||
| 동양 박현,이광진 |
SK하이닉스 [000660] |
= | Buy | = | 34,000 | ▶ 1분기 영업이익 3,169억원으로 시장기대치 크게 상회 ▶ 2분기 영업이익 6,237억원(+97% q-q)으로 대폭 확대 전망 ▶ 추가적인 실적개선 낙관 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원 유지 | ||
| KB투자 변한준,이동륜 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 39,000 | ▶ 1Q13 영업이익은 컨센서스 상회 ▶ 모바일 DRAM 수요 증가 속 연말까지 tight 한 수급 지속될 것 ▶ 2Q13 영업이익 6,871억원, 2013년 연간 영업이익 2.49조원 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 39,000원 유지 | ||
| 아이엠투자 홍성호 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 1분기 매출 2.78조원, 영업이익 3,174억원. 어닝 서프라이즈 시현 ▶ 영업이익 전망치 상향조정: 2분기 5,705억원, 2013년 2.07조원 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 유지 | ||
| 미래에셋 도현우 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | = | 36,000 | ▶ 시장 기대치 상회한 1Q13 실적 ▶ 2Q13 실적 증가 지속 예상 ▶ 목표주가 36,000원 및 투자의견 BUY 유지 | ||
| 한화투자 안성호,고정우 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ 1Q13 review: 재고평가손 환입 크지 않아 2분기 실적전망에 긍정적 영향 ▶ 2Q13 전망: 공정전환에 따른 원가절감으로 영업이익 8,080억원 예상 ▶ 더 이상 시가총액 부담은 없다. 조만간 주가상승세 다시 시작될 것 | ||
| 대우 송종호,장준호 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | ▲ | 38,000 | ▶ What’s New: 1Q13 실적 시장 기대치 상회 ▶ Catalysts: 2Q13 이후 타이트해질 모바일DRAM 시장 ▶ Valuation: 2013년 예상 영업이익 2.15조원, 목표주가 38,000원으로 상향 | ||
| 현대 김경민,김동원 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | ▼ | 36,000 | ▶ 적정주가 36,000원, 투자의견 BUY로 커버리지 개시 ▶ 모바일 DRAM 비중 확대로 밸류에이션 프리미엄 기대 ▶ 하반기 DRAM 가격상승 없이도 실적개선 지속 | ||
| 하나대투 남대종,이원식 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | ▲ | 40,000 | ▶ 예상치를 상회하는 실적 개선 ▶ 연간 추정치 상향으로 밸류에이션 부담 해소 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 상향 | ||
| 신영 임돌이 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수(A) | = | 35,000 | ▶ 공급 조절에 의한 메모리 반도체 산업 과점화 진행 중: 지속적 수익성 개선 기대 ▶ 1분기 실적 호조, 2분기 5,780억원 영업이익 시현 전망 ▶ 다소간의 변동성은 감안해야 하나 진폭이 전보다 감소한 상태로 ‘점진적’ 상승 전망 | ||
| IBK투자 이승우 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 36,000 | ▶ 1분기 매출 2.78조원, 영업이익 3,170억원으로 전년비 흑자전환 및 전분기 대비 큰 폭 개선된 실적을 발표 ▶ 투자의견 매수와 목표가 36,000원을 유지 | ||
| SK 최성제,박형우 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 34,000 | ▶ 2013년 설비투자 보수적으로 집행할 가능성 높아 ▶ 13년 2분기, 매출 3조 5,180억원, 영업이익 8,750억원 예상 ▶ 업황 회복 및 실적 상향에 따른 PBR 2 배 적용 | ||
| 삼성 강광숙,오승엽 |
삼성물산 [000830] |
= | 매수 | = | 70,000 | ▶ 1Q13, 해외매출 큰 폭으로 증가했으나 마진하락으로 이익 감소 ▶ 원가율 상승을 상쇄하는 판관비율 하락이 연간실적을 좌우 ▶ 해외수주 서프라이즈, 기대와 우려가 공존 ▶ 수익추정 하향하나 해외수주 가정 상향 반영해 목표가 유지 | ||
| 한국투자 이훈 |
LG [003550] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 실제로 양호할 1분기 실적 ▶ 브랜드 로열티가 인상될 경우 모멘텀 강화로 이어질 수 있음 ▶ 사업포트폴리오내의 변화에 주목과 긍정적인 시각 유지 | ||
| 현대 전용기,백준기 |
SK [003600] |
= | 매수 | ▼ | 235,000 | ▶ SK건설의 기존 추정치 2013년 순이익 120억원 적용에서 순손실 3,100억원 반영하여 SK실적을 신규 추정 ▶ 전력 수요의 비수기인 4월 평균 SMP가 1월, 2월, 3월 평균보다 높은 최근 수년간 볼수 없었던 상황이 발생하고 있어 SKE&S 2분기 실적에 긍정적 ▶ 천연가스 수입 독점체계가 과점체계로 바뀔 예정으로 SK에 긍정적 ▶ 최악의 상황을 가정해도 2013년 SKE&S와 SKT에서 오는 1.0조원의 지배기업순이익은 보장됨 ▶ SK의 EPS 10% 하락효과 발생하나 현재주가 PER 5.1배로 여전히 밸류에이션 매력. EPS 전망 10% 하향에 따라 적정주가 235,000원으로 하향하며 투자의견 매수 유지함 | ||
| 유진투자 곽진희 |
송원산업 [004430] |
N | BUY | N | 20,000 | ▶ 셰일가스가 무섭지 않다 ▶ 해외 생산법인 확대로 실적 성장이 예상된다 ▶ 원료 가격 하향 안정화에 따른 안정적 이익이 예상된다 | ||
| 삼성 윤필중,최재원 |
현대차 [005380] |
= | 매수 | = | 265,000 | ▶ 주간 2교대의 영향 - 전년 3월 대비 국내 생산 19.1% 하락 ▶ 내수 및 미국 판매의 부진 ▶ 최근 리콜 관련 충당금은 900억원 ▶ 2014년 3월에 출시 예정인 Sonata의 상품성은 ▶ 2018년 이후 캘리포니아에서 ‘zero emission’ 규제 시행 ▶ 플랫폼 통합 및 부품공용화는 글로벌 대세 | ||
| 한국투자 서성문,진만 |
현대차 [005380] |
= | 매수 | ▼ | 280,000 | ▶ What’s new : 영업이익률 8.7% ▶ Positives : 영업이익률 상대적으로 양호 ▶ Negatives : 3월부터 토요일 근무 거부 지속 | ||
| 삼성 김민수,민훈식 |
POSCO [005490] |
= | 매수 | ▼ | 380,000 | ▶ 1분기 실적 review - 시장 예상치에 부합. 2분기까지 제품 spread 확대전망 ▶ High-end, 자동차 강판 시장공략은 성공적 ▶ 포스코에 대한 목표주가 38만원으로 10% 하향조정 | ||
| 한국투자 이철호 |
동부화재 [005830] |
= | 중립 | ▶ 중국 안청손해보험사 지분 15% 를 1,487억원에 인수하기로 결정 ▶ 이사 선임권 통해 현지 시장 파악하고, IPO를 전제로 한 풋백옵션으로 자본 회수 방안 장치 보유 | ||||
| 하나대투 신승현 |
동부화재 [005830] |
= | 매수 | = | 58,300 | ▶ Fact: 전일 중국 안청손해보험 지분투자(15.01%) 공시 ▶ Implication: 위험을 최소화한 투자로 긍정적 기대감 형성 가능 ▶ Action: 기존 매수의견 지속유지. 동부건설 공사미수금 승소도 긍정적 영향 기대 | ||
| IBK투자 박애란 |
동원산업 [006040] |
= | 매수 | = | 380,000 | ▶ 2013년 1분기, K-IFRS 연결 기준 실적향상에 주목 ▶ 스타키스트, 2013년 1분기 기점으로 실적개선 가시화될 전망 ▶ 2013년 실적향상과 Valuation 매력 부각, 투자의견 매수와 목표주가 380,000원 유지 | ||
| 메리츠종합금융 강성원 |
이수페타시스 [007660] |
▶ 전방시장 호황에 따른 성장 지속 ▶ 전방업체 호조에 따라 MLB 매출 급격한 성장세 시현 ▶ 자회사 실적 큰 폭의 성장 예상 | ||||||
| 한화투자 오주식 |
코리아써키트 [007810] |
▶ All (PCB) in One(코리아써키트) ▶ 숨겨진 보석 테라닉스 ▶ 2013년 생산능력 증가에 따른 성장 지속 | ||||||
| 삼성 조성은,허윤수 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 130,000 | ▶ 1Q 실적은 기대치에 부합 ▶ 2Q 가이던스는 서프라이즈 | ||
| NH농협 최지환 |
OCI [010060] |
= | 매수 | = | 240,000 | ▶ 2013년 1분기 영업적자 237억원(적축, QoQ) 기록 ▶ 2013년 2분기 영업이익은 폴리실리콘 가동률 상승 등으로 479억원(흑전, QoQ) 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 240,000원(유지) | ||
| 한화투자 이다솔 |
OCI [010060] |
= | 시장수익률 상회 | ▼ | 180,000 | ▶ 1Q13 실적 : 폴리실리콘과 무기화학부문의 부진으로 적자 지속 ▶ 2Q13 실적 예상 ; 폴리실리콘 가동률 정상화로 흑자전환 예상 ▶ 투자의견 Outperform, 목표주가 18만원으로 하향 | ||
| KTB투자 박상현,김다은 |
OCI [010060] |
= | HOLD | ▼ | 150,000 | ▶ 어닝 쇼크 연속 ▶ 2분기까지는 전사 순손실이 지속되는 가운데, 폴리실리콘 영업손실은 3분기까지 이어질 것으로 전망됨 ▶ 2Q13 매출액 8,468억원(QoQ +8.5%), 영업이익 166억원(QoQ 흑전) 전망 | ||
| 미래에셋 이학무,정윤미 |
OCI [010060] |
= | BUY | ▼ | 190,000 | ▶ 흑자전환은 2/4분기에 기대 가능 ▶ 중국의 반덤핑 관세 부과 이후 폴리실리콘 가격 상승 기대 ▶ 아시아의 수요가 유럽의 수요 부진을 상쇄하고 전세계 성장을 이끌 것 | ||
| 대우 박연주,배영지 |
OCI [010060] |
= | 중립 | ▶ 1Q Review: 폴리실리콘 부문 부진으로 컨센서스 하회 ▶ 2분기 실적은 폴리실리콘 가격과 가동률에 따라 좌우될 전망 ▶ 향후 주목할 변수는? 반덤핑 판정, 중국 보조금 정책 변경 및 구조조정 추이 | ||||
| 현대 백영찬,김동건 |
OCI [010060] |
= | 시장수익률 | ▼ | 120,000 | ▶ 1Q13 실적은 시장기대치 하회 ▶ 2Q13 영업손익 개선되지만 적자는 지속될 전망 ▶ 투자의견 Marketperform 유지, 적정주가 12만원으로 하향 | ||
| 키움 민경혁 |
OCI [010060] |
= | 시장수익률 상회 | ▼ | 170,000 | ▶ 1Q13 부진한 실적 기록, 시장 기대치 하회 ▶ 중국의 폴리실리콘 반덤핑 예비판정을 지켜보고 대응하자 | ||
| 유진투자 곽진희 |
OCI [010060] |
= | HOLD | = | 170,000 | ▶ 1Q13 review: 237억원 영업손실 기록하며 컨센서스 하회 ▶ 2Q13 전망: 폴리실리콘 가동률 상승으로 적자폭 감소 예상되나 반덤핑 관세 발표에 따른 이익 불확실성 높음 ▶ 투자의견 HOLD 유지, 이익 가시성 낮아 보수적 관점 유지 | ||
| 신영 오정일 |
OCI [010060] |
= | 중립(A) | ▶ 2013년 1분기 영업손익은 전분기 대비 적자가 축소되며 개선되었으나, 예상보다는 부진 ▶ 폴리실리콘 저율가동에 따른 고정비부담이 실적 부진의 주요 원인 ▶ 업황 회복 속도가 빠르게 이어지기 어려워 보여, 이익 회복 속도는 완만하게 진행될 전망 ▶ 이익규모 대비 주가의 Valuation 부담, 중립(A) 투자의견 유지 | ||||
| SK 손지우 |
OCI [010060] |
= | 매수 | ▼ | 200,000 | ▶ 1Q13 영업이익 -237억원(QoQ 적지 / YoY 적전) ▶ 2Q13 영업이익 389억원(QoQ 흑전 / YoY -57.2%) 추정 ▶ 목표주가 230,000원 → 200,000원 하향 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 신한금융투자 이응주,박상민 |
OCI [010060] |
= | 매수 | ▼ | 180,000 | ▶ 1Q13 영업이익 -237억원으로 전분기 대비 적자폭 축소(4Q12 OP -622억원) ▶ 폴리실리콘 가동률 및 판가 상승으로 2Q13 연결 영업이익은 흑자 전환 기대 ▶ 태양광 시황 연초 개선 이후 단기 조정 국면 진입했으나 큰 틀에서는 바닥 탈피 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 180,000원으로 하향 | ||
| 한국투자 박기용,홍보화 |
OCI [010060] |
= | 중립 | ▶ What’s new: 엇갈린 기대 속 부진한 실적 지속 ▶ Positives: 재고 감소와 태양광 발전 수요 증가에 따른 가동률 개선 나타나 ▶ Negatives: 태양광 수요와 OCI의 원가구조가 크게 개선되는 것은 4분기에나 가능 ▶ 결론: 화학사업 부진까지 겹쳐 이익전망 하향, 중립 의견 유지 | ||||
| 우리투자 김위 |
OCI [010060] |
= | Hold | ▼ | 160,000 | ▶ 1분기 237억원 영업적자 기록. 무기화학 및 기타 사업부 영업이익 52.3% 급감(q-q) ▶ 2분기 흑자전환 예상. 단, 불확실성(무역마찰)으로 인해 3분기 실적 개선세 불투명 ▶ 목표주가 160,000원으로 하향. 투자의견 Hold 유지 | ||
| IBK투자 박병칠 |
고려아연 [010130] |
= | 매수 | ▲ | 380,000 | ▶ 1Q 판매 감소, 귀금속 가격 하락 불구하고 Base metal 가격 호전 ▶ 2Q 판매 회복으로 수익성 방어, 금속 가격 안정화 기대 ▶ 은 20달러 가정시 13년 영업이익 -9%, Valuation 매력 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 380,000원 | ||
| 키움 김창호 |
현대하이스코 [010520] |
= | 시장수익률 상회 | ▼ | 35,000 | ▶ 1분기 부진한 실적 ▶ 부진한 실적 2분기까지는 이어질 것으로 예상 ▶ 하반기 기대감은 여전히 유효 | ||
| 한화투자 정동익,임준성 |
현대미포조선 [010620] |
= | 시장수익률 | ▼ | 116,000 | ▶ 1분기 실적은 컨센선스 하회할 전망 ▶ 올해 신규수주는 16억 달러로 연간목표 50% 달성 ▶ 목표주가 116,000원으로 하향, 투자의견은 Marketperform 유지 | ||
| 대우 박원재,류영호 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | ▲ | 107,000 | ▶ 1Q13 Review: 영업이익 158억원. 기대보다 양호한 실적. 환율과 LG전자 덕분 ▶ LED는 점진적인 개선 기대. 과도한 감가상각비가 감소하는 2014년 하반기부터 본격 개선 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지하고, 12개월 목표주가는 9.7% 상향한 107,000원으로 변경 | ||
| HMC투자 김상표,노근창 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 1분기 매출액 1.55조원 (+25.7% YoY), 영업이익 158억원 (-42.7% YoY)으로 5분기 연속 흑자 결산 ▶ 1분기 Mobile 제품 비중 59%, LED 조명 비중 17%까지 상승 / 2분기에는 수익성 증가 요인이 우세 ▶ 실적 턴어라운드와 재무구조 개선의 전제조건은 모바일 제품의 수익성 증가와 LED 적자폭 감소 | ||
| 대신 박강호 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 105,000 | ▶ 13년 1분기 영업이익(158억원)은 당사 예상치에 부합 ▶ 13년 2분기 영업이익은 444억원 예상, LED 적자 축소 및 모바일 부품의 마진율 호전 ▶ LED, 조명 비중 확대 및 원가율 개선으로 수익성의 턴어라운드는 시작 | ||
| 하나대투 전성훈,최재형 |
LG이노텍 [011070] |
= | 중립 | = | 85,000 | ▶ 1분기 서프라이즈 - 카메라 모듈 부문의 예상대비 실적 개선이 핵심 ▶ 2분기 영업이익 166억원 예상 - 시장 기대 수준을 상회하기 어려울 것 ▶ 차입금 증가에 따른 금융 비용 증가, 재무 구조 개선이 우선 | ||
| 동부 권성률 |
LG이노텍 [011070] |
= | Buy | = | 110,000 | ▶ 1Q13 영업이익, 시장 기대치 상회 ▶ 2Q13는 실적 개선 본격화 ▶ 추가 상승 여력 충분 | ||
| 한맥투자 이준희 |
LG이노텍 [011070] |
▼ | Hold | ▲ | 100,000 | ▶ 카메라모듈과 기판소재부문이 견인한 기대치를 상회하는 실적 ▶ 각 사업부문별로 긍정적인 실적 흐름의 신호 확인 ▶ 투자의견 HOLD, 6개월 목표주가 100,000원(상향) 제시 | ||
| KTB투자 장우용,이종민 |
LG이노텍 [011070] |
= | BUY | ▲ | 110,000 | ▶ 1분기 영업이익 158억원(YoY -43%, QoQ +151%)으로 당사(영업이익 47억원) 및 시장 컨센서스(영업이익 97억원) 상회 ▶ 계열사 스마트폰 판매 호조 및 신규 거래선 확대 ▶ 광학사업부(카메라 모듈) 매출액 QoQ 5.7% 감소한 6,411억원 기록 | ||
| 신영 임돌이 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수(A) | ▲ | 115,000 | ▶ 인고의 나날 후 LG 계열사들 느리지만 서서히 부활 중 ▶ 1분기 실적 호조, 2분기 영업이익 350억원 시현 전망 ▶ 많은 부채가 부담 요인이나 실적은 과거보다는 개선 중 | ||
| 한화투자 김운호 |
LG이노텍 [011070] |
= | 시장수익률 상회 | = | 110,000 | ▶ 2013년 1분기 매출액은 1조 5,509억원, 영업이익 158억원 ▶ 2분기 매출액 1조 6,209억원, 영업이익 443억원으로 예상 ▶ 투자의견 Outperform 유지, 목표주가 110,000원 유지 | ||
| 현대 백종석,김근종 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | ▲ | 110,000 | ▶ 1Q13 Review: 기대치 상회. 영업이익 158억 달성 ▶ 2분기, 비수기 탈피효과 기대. 영업이익 273억 전망 ▶ LED 부문, 여전히 어렵지만 향후 점진적 개선 전망 ▶ 주고객의 실적 개선과 동행 가능. 적정주가는 11만원으로 상향 | ||
| 아이엠투자 천영환 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 105,000 | ▶ 어닝서프라이즈 기록 ▶ 주가 상승 모멘텀은 여전히 강하다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 10만 5천원 유지 | ||
| 키움 김지산,홍정표 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 1분기 LG전자향 모바일 부품 선전 돋보여 ▶ 2분기도 LG전자 스마트폰 효과 이어질 것 ▶ LG 그룹 종합 부품 회사로서 긍정적 변화 감지 | ||
| 신한금융투자 하준두 |
LG이노텍 [011070] |
= | Trading BUY | = | 83,000 | ▶ 1분기 실적은 무난한 수준인 영업이익 158억원 ▶ 2분기 좋아지겠지만, 대폭적인 개선은 아님 ▶ 고정비와 이자비용 등의 부담이 지속될 전망 | ||
| 메리츠종합금융 지목현,김성은 |
LG이노텍 [011070] |
= | Buy | ▲ | 110,000 | ▶ 투자의견 Buy 유지. 목표주가 11만원 상향 ▶ 1Q 영업이익 158억원(QoQ +150%). 컨센서스와 당사 추정치 상회 ▶ 2Q 실적 개선 지속. 모바일 부품 출하 증가와 LED 적자 축소 | ||
| IBK투자 어규진 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 105,000 | ▶ 1분기 매출액 1조 5,509억원, 영업이익 158억원으로 시장 기대치 상회 ▶ LG전자 스마트폰 판매 호조에 따른 카메라모듈, 기판소재 사업부 실적 호조 ▶ 저가 직하형 TV 확대에 따른 LED부분 부진은 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 105,000원 유지 | ||
| 한국투자 홍종길 |
에스원 [012750] |
= | 매수 | ▼ | 72,000 | ▶ What’s new: 시큐아이의 금년 매출 목표는 1,000억원 ▶ Positives: 2분기 가입자 증가세 회복과 해외 프로젝트 수주 증가 예상 ▶ Negatives: 순증계약건수 감소와 영업이익 컨센서스 18.3% 하회 ▶ 결론: 2분기부터 수익성도 개선될 전망 | ||
| 메리츠종합금융 황유식,조영호 |
한솔케미칼 [014680] |
N | Buy | N | 37,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 37,000원으로 커버리지 개시 ▶ 과산화수소 사업은 안정적 성장이 지속될 전망 ▶ 전자재료 및 Precursor는 새로운 고수익 사업 ▶ ‘13년 영업이익 344억원으로 성장 Cycle 시작 | ||
| IBK투자 이충재 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 2013년 1분기의 실적 개선, 앞으로도 계속 이어질 수 있다 ▶ 실적 개선 지속 여부에 대한 우려보다, 에너지 가격 하락 추세 전환에 대한 고민 ▶ 투자 의견 매수, 목표주가 4만원 유지 | ||
| 한국투자 윤희도,이창원 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ 현행 협정 2년 연장키로 결론 ▶ 폭탄 돌리기…언제 어떤 방식으로 마무리될지 예측 불가 | ||
| 이트레이드 오두균 |
대한약품 [023910] |
= | 매수 | = | 24,500 | ▶ 대한약품 수액제 비즈니스 펀더멘털 이상 무 ▶ 저가 매수의 기회로 활용하는 것이 현명하다는 판단 | ||
| 미래에셋 강혜승,차인환 |
기업은행 [024110] |
= | Hold | = | 14,000 | ▶ 1Q13 preview - 예상 순이익 2,880억원 ▶ NIM은 일회성 요인에 힘입어 전분기 대비 3bps 하락에 그쳐, 대출 전분기 대비 1.3% 증가 ▶ 1분기 credit cost 22ps 로 전년동기 및 전분기와 유사할 전망 ▶ 제3자 배정 유상증자 - dilution 효과는 미미 | ||
| KTB투자 신지윤,김은정 |
STX팬오션 [028670] |
▶ 산업은행 PEF의 인수 및 경영정상화 과정이 예상됨 ▶ 대주주 변화 과정에서 자본구조의 예측, 구조조정 과정에서 손익 예측력이 현저하게 떨어져 ▶ 인수가격뿐만 아니라 방법도 불확실함 | ||||||
| 삼성 신정현,이한엽 |
제일기획 [030000] |
= | 매수 | ▲ | 30,000 | ▶ 예상 상회하는 1분기 실적 ▶ 2분기 역기저효과 존재하나, 인건비 증가 둔화효과 서서히 가시화 될 것 ▶ BUY 의견 유지하며, 목표주가 30,000원으로 20% 상향 | ||
| 이트레이드 김준섭 |
SK C&C [034730] |
= | 매수 | = | 135,000 | ▶ 모바일 커머스 사업 등 非 SI/OS 사업 확대중 ▶ Captive 매출과 관련있는 SI / OS사업 이외에도 신규성장동력 확보에 적극적 | ||
| 한화투자 정홍식 |
백산 [035150] |
▶ 글로벌 합성피혁 시장의 절대 강자 ▶ 2013년! 모바일용 합성피혁 시장 확대 수혜 ▶ 장기적으로 자동차용 합성피혁 시장 확대 | ||||||
| KB투자 최훈 |
NHN [035420] |
= | 매수 | = | 323,000 | ▶ 라인 가치 부각에 따른 외인 수급 개선 전망 ▶ 골목 상권과 창조 경제, 그리고 NHN ▶ 적정주가 분할 존속법인 410,000원, 분할 신설법인 203,000원 | ||
| 신한금융투자 공영규 |
NHN [035420] |
= | 매수 | ▲ | 340,000 | ▶ 2013년 매출액 3조 290억원(+26.8% YoY), 영업이익 8,412억원(+19.8% YoY) 전망 ▶ 중장기 전망: 라인을 통한 재평가 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 340,000원으로 상향 | ||
| 삼성 박재석,오동환 |
NHN [035420] |
= | 매수 | ▲ | 400,000 | ▶ 1분기 연결기준 매출액은 6,906억원으로 온라인게임 매출 부진에도 불구하고 디스플레이 광고 매출의 호조와 라인 매출 증가로 전년동기 및 전분기대비 각각 20.6%, 5.9% 증가할 전망 | ||
| 삼성 박재석,오동환 |
다음 [035720] |
= | 매수 | = | 126,000 | ▶ 1분기 연결기준 매출액은 1,247억으로 오버추어와 결별 후 1단 검색광고 매출의 총액 인식의 영향에 따른 검색광고 매출 증가로 전년동기 및 전분기대비 각각 13.1%, 6.4% 증가할 전망 | ||
| 유진투자 주익찬 |
한국가스공사 [036460] |
= | BUY | = | 125,000 | ▶ 저개발 자원 보유국들에서와 같이, 모잠비크의 자원 민족주의는 이미 예상된 현상 ▶ 한국가스공사 자원가치에 사용되는 “배럴당 가치” $13.0~15.0/bbl에는 이미 세계적인 자원 민족주의가 반영된 수치 ▶ 한국가스공사의 자원가치 증가에 의한 주가 상승 전망은 여전히 유효 | ||
| 한화투자 김희성 |
유원컴텍 [036500] |
▶ 자회사 유원화양의 고성장성에 주목(갤럭시S4 Bracket 공급) ▶ 올해부터 유원컴텍(본사)도 신규 사업 가시화로 큰 폭 성장 ▶ 사상 최대 실적 경신 지속 | ||||||
| 삼성 박재석,오동환 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 188,000 | ▶ 1분기 연결기준 매출액은 1,982억원으로 리니지 매출 증가로 전년동기대비 40.4% 증가 하지만, 길드워 2와 블레이드 앤 소울의 매출 감소로 전분기대비 30.1% 감소할 전망임 | ||
| 대우 김창권 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 250,000 | ▶ 새옹지마의 시작 - 중국, 신작 출시, 게임산업 진화 ▶ 1분기 ‘리니지’, ‘길드워2’의 선전에 힘입어, 영업이익 전년비 323.6% 증가한 524억원 예상 ▶ 2013년 실적 전망 상향, 목표주가도 250,000원으로 상향 | ||
| NH농협 강승민 |
대우건설 [047040] |
= | 매수 | ▼ | 10,500 | ▶ 1분기 매출과 영업이익은 각각 전년동기비 25.8% 증가, 2.9% 감소 ▶ 2013년 주택관련손실은 자산매각 이익으로 상쇄될 전망 ▶ 투자의견 매수를 유지하지만 목표주가는 10,500원으로 하향 | ||
| KTB투자 김선미 |
대우건설 [047040] |
= | BUY | = | 12,000 | ▶ 1Q13 매출액, 영업이익은 시장 기대를 큰 폭 상회 ▶ 실적추정 변경폭 미미하여 목표주가 1.2만원 및 투자의견 BUY 유지 ▶ K-IFRS 별도 기준 매출액 2조 315억원(YoY +25.8%, QoQ -5.6%) 영업이익 1,093억원(-2.9%, +61.6%), 순이익 290억원(-20.1%, 흑자전환) 기록 | ||
| KB투자 허문욱 |
대우건설 [047040] |
= | 매수 | ▼ | 10,800 | ▶ GS건설, 삼성엔지니어링과 달리 1분기 실적 양호하고, 가이던스대비 달성률 우수 ▶ 수주액은 2분기 기대 남아있고, 영업이익은 클린화를 고려하면 실망스럽지 않은 수준 ▶ 2013년 연간 가이던스는 실현 가능한 현실적인 목표치로 판단 | ||
| HMC투자 이광수 |
대우건설 [047040] |
= | 보유 | = | 10,000 | ▶ 1분기 매출 2조원, 영업이익 1,093억원으로 예상치 수준 ▶ 올해 회사 목표 수주 16조원, 매출 9.3조원, 영업이익률 4.5% 수준 유지 ▶ 수주회복과 실적 안정성 확보가 중요한 시점 | ||
| 대신 조윤호 |
대우건설 [047040] |
= | 매수 | ▼ | 9,200 | ▶ 매출액 증가와 판관비 비중 축소로 기대치 이상의 1분기 실적 시현 ▶ 비중동 위주 수주잔고로 수익성 하락에 대한 우려는 낮은 편 ▶ 2013년 주택 관련 손실은 일회성 이익으로 상계 | ||
| 신영 한종효 |
대우건설 [047040] |
= | 매수(A) | ▼ | 11,000 | ▶ 1분기 개별기준 매출액은 전년대비 26% 증가했지만 영업이익과 순이익 3%, 20% 감소 ▶ 주택 원가율 정상화와 알제리 현장에 보수적 원가율 적용했고, 일회성 비용을 반영한 영향 ▶ 2분기부터 미착공 PF 현장의 착공 전환 등으로 주택 리스크 해소에 적극적으로 나설 계획 ▶ 주택 충당금 반영에 따라 연간 이익은 하향하지만 리스크 감축에 따른 기업 가치 정상화 국면으로 매수(A) 의견 유지. 다만 실적 조정에 따른 목표가는 11,000원으로 하향 ▶ 북아프리카 중심의 해외 사업 진행으로 중동 저가수주 가능성 낮고, 향후 이자비용과 주택충담금 감소에 따른 개선 이어질 전망 | ||
| HI투자 노기영 |
대우건설 [047040] |
= | 매수 | ▼ | 10,000 | ▶ 1Q13 Review: 기대치 상회한 영업이익과 아쉬운 세전이익 ▶ 2013년 실적의 완충제: 자체 주택사업 및 자산매각이익 ▶ 하반기 알제리, 나이지리아 중심의 해외수주 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 10,000원으로 하향 조정 | ||
| 이트레이드 박용희 |
대우건설 [047040] |
= | 매수 | = | 10,000 | ▶ 1Q13 Review: 매출 2조원(+25.8% YoY), 영업이익 1,090억원(-3% YoY) ▶ 1Q13 Review: Top-Line 성장의 기대치는 충족 ▶ 1Q13 Review: 반면, 일회성 요인으로 세전이익은 예상치를 대폭 하회 ▶ 투자의견 및 목표가: 투자의견 Buy 및 목표주가 10,000원을 유지함 | ||
| 우리투자 이왕상 |
대우건설 [047040] |
= | Hold | ▼ | 9,000 | ▶ 1분기 매출액과 영업이익 시장 컨센서스 충족 ▶ 순차입금과 미착공 PF 규모 등을 고려할 때, 아직은 높은 valuation 부여하기 힘들 듯 | ||
| 삼성 강광숙,오승엽 |
대우건설 [047040] |
= | 중립 | ▼ | 8,700 | ▶ 1Q13, 주택과 해외가 매출증가를 견인 ▶ 13년 이익증가는 해외원가율에 달려 ▶ 미착공 PF 감축 노력 긍정적, 금년 이후 차입금 감소 기대 ▶ 투자의견 ‘HOLD’ 유지, 목표가 15.5% 하향 | ||
| 동부 유덕상 |
대우건설 [047040] |
= | Hold | ▼ | 9,000 | ▶ 1Q13, 기존 예상치 하회 ▶ 쇼크는 없지만, 그렇다고 모멘텀을 찾기도 어려운 상황 ▶ 13년에도 소강기, HOLD유지 | ||
| LIG투자 채상욱 |
대우건설 [047040] |
= | BUY | ▼ | 9,000 | ▶ 5%대 영업이익율을 기록한 것이 가장 중요한 1Q13 실적 포인트 ▶ 아쉬운 세전이익단 ▶ EPS하락으로 목표주가 12,000원에서 9,000원으로 하향하나 투자의견 Buy 유지. 하반기를 주목할 것 | ||
| 대우 박형렬 |
대우건설 [047040] |
= | Trading Buy | ▼ | 10,000 | ▶ 1분기 실적 양호: 영업이익 상회, 순이익은 환관련 손실 영향으로 부진 ▶ 점진적인 실적 턴어라운드는 진행중 ▶ 주택부문의 Risk 축소과정, 그러나 아직까지는 Valuation 매력 높지 않은 것으로 판단 | ||
| 교보 조주형 |
대우건설 [047040] |
= | Trading Buy | ▼ | 8,800 | ▶ 실적과 수주 부진 → 목표주가 하향 조정 ▶ 1분기 세전이익 384억원 (-19.3%, yoy)으로 당사 예상치 하회 ▶ 연간 당기순이익 2,472억원(+42.8%, yoy) 예상 | ||
| 한화투자 정홍식 |
유아이엘 [049520] |
▶ 모바일용 키패드 및 부자재 생산기업 ▶ 휴대폰 부자재 아이템 매출 증가: 사업 다각화의 원년 ▶ 베트남 법인 증설효과: 실적 성장을 견인할 생산 기지 | ||||||
| 신한금융투자 박형민,김영찬 |
토비스 [051360] |
▶ 스마트폰용 TFT-LCD 모듈, 터치패널, 산업용 LCD 모니터 제조 업체 ▶ LG전자 스마트폰 성장의 수혜, G2방식 TSP 양산은 큰 성장동력 ▶ 2013년 P/E(주가수익비율) 5.5배로 매력적 | ||||||
| 신영 정규봉,한주성 |
우전앤한단 [052270] |
▲ | 매수(B) | N | 14,000 | ▶ 매수B, 목표주가 14,000원으로 분석 개시 ▶ 최고 수준의 기술력을 바탕으로 다양하고 안정적인 거래처 확보 ▶ 금형 및 사출기술을 활용하여 생활소비재 (해외 주방용품) 시장으로 진출 ▶ 증설 효과 및 신규수주 증가로 인하여 2분기부터 사상 최고 실적 기대 | ||
| 한화투자 오주식 |
우전앤한단 [052270] |
▶ 다양한 고객사 보유 ▶ 삼성전자로의 매출 확대 ▶ 차별화된 기술력 | ||||||
| KTB투자 신지윤,김은정 |
한전기술 [052690] |
▶ 1Q13 실적은 최근 하향조정 된 컨센서스도 크게 하회 ▶ 실적부진의 여파가 가볍지 않을 전망 ▶ 평소보다 더 주가의 초점이 신규수주에 집중될 것으로 예상함 ▶ 한국형원전 수출이 높은 valuation 유지의 관건 | ||||||
| 신영 황창석 |
한전기술 [052690] |
= | 매수(A) | = | 101,500 | ▶ 한전기술 1분기 매출 1,678억원(+2% YoY), 영업이익 236억원(-48% YoY), 영업이익률 14% 시현 ▶ 해외 EPC 사업들(가나, 터키)의 매출 인식액이 예상 대비 적어 매출액이 예상치를 밑돌았으며, US NRC DC 사업 및 해외 EPC 사업 수익성 저하가 영업이익률 하락을 견인한 것으로 추정 ▶ 실망스러운 1분기 실적임에 분명하나 기대 요소는 분명히 존재. 결국은 원전 수주 시기가 가장 중요할 것 ▶ 13년 연간 실적 전망 소폭만 하향. 이는 1분기 매출 인식 지연된 부분이 2분기 이후 만회될 것으로 판단하기 때문. 목표가 하향 조정 요인이 발생하였으나, 그 폭이 비조정 범위로 판단되어 목표주가 101,500원 및 투자의견 매수A 유지 | ||
| 대신 양지환,유지영 |
한전기술 [052690] |
= | 매수 | = | 118,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 118,000원 유지 ▶ 2013년 1분기 실적은 예상을 하회했으나, 2분기부터 매출 성장 및 이익률 개선 전망 ▶ 이익률 하락 원인은 1)원전매출비중 하락, 2)2012년 2분기부터 예정원가율을 높게 반영한 역기저효과, 3)수익성 낮은 가나 타코라디 매출 비중 증가 등 때문 | ||
| 메리츠종합금융 김승철 |
한전기술 [052690] |
= | Buy | = | 130,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 130,000원 유지 ▶ 1분기 실적, 비용 선집행과 외주가공비 증가로 예상치 하회 ▶ 신규 수주 확대로 외형 및 마진율 회복 전망 ▶ 해외 원전 수주 기대감 여전 | ||
| 동부 유덕상 |
한전기술 [052690] |
= | Hold | = | 78,000 | ▶ 1분기 어닝쇼크 ▶ 매출믹스, 마진율 하락으로 반영 ▶ 수주모멘텀 제한적, Hold유지 | ||
| 삼성 범수진 |
한전기술 [052690] |
= | 매수 | = | 97,000 | ▶ Sales mix 악화로 예상을 하회한 1분기 실적 발표 ▶ 국내 원전을 둘러싼 불확실성은 점진적으로 해소될 것 ▶ 목표주가 및 BUY투자의견 유지 | ||
| 키움 김상구,박종국 |
한전기술 [052690] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 1분기 실적 악화, 플랜트 용역 매출 감소에 기인 ▶ 새 정부 원전 관련 부처 업무개시, 건설 재개 전망 ▶ 국회 보고서, 동사에 긍정적 영향을 미칠 것 | ||
| LIG투자 주혜미 |
한전기술 [052690] |
= | BUY | = | 120,000 | ▶ 1분기 영업이익은 235억원을 기록하며 컨센서스 큰 폭 하회 ▶ 2분기 역시 의미있는 실적개선 기대는 어려움 ▶ 하반기에 의미있는 해외수주 및 실적개선 모멘텀 부각 | ||
| 미래에셋 강혜승,차인환 |
신한지주 [055550] |
= | BUY | = | 47,500 | ▶ 1분기 순이익 (4월 29일 장 종료 후 발표 예정) -5,010억원 추정 ▶ NIM 전분기 대비 -7bps, 원화대출금 전분기 대비 +0.4% ▶ 1분기 credit cost 18bps 추정 (전년동기 및 전분기는 13bps) ▶ 정부 정책, 은행업종에 긍정적으로 작용할 전망: 투자의견 BUY 및 TP 47,500원 유지 | ||
| SK 이현정 |
레드로버 [060300] |
▶ 최대주주 등 특수관계인 11.6%, 큐더스파트너스 8.6%, 툰박스엔터테인먼트 3.9%, KT캐피탈 2.5%, 글로벌 소프트웨어 기업육성 사모펀드 2.4% | ||||||
| 한국투자 서성문,진만 |
만도 [060980] |
= | 매수 | ▼ | 110,000 | ▶ What’s new : 주가 11년 말 206,000원에서 83,300원으로 급락 ▶ Positives : 영업이익률 예상치 상회, 해외공장 추가 및 capex 감소 ▶ Negatives : 한라건설 부담 여전 | ||
| 삼성 윤필중,최재원 |
만도 [060980] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 특히 세전이익단에서의 일회성요인 소멸 ▶ 설비증설에 따른 감가상각비는 2013년 약 2,230억원 ▶ 올해 신규 수주는 7조 3,000억원을 계획 ▶ 하반기 말까지 한라건설의 자구책 시행이 진행될 계획 ▶ 상반기 ‘만도 China Holdings’의 홍콩 상장 시 소액주주 발생 | ||
| 신한금융투자 공영규 |
게임빌 [063080] |
= | 매수 | = | 150,000 | ▶ 2013년 매출액 1,078억원(+53.5% YoY), 영업이익 321억원(+32.9% YoY) 전망 ▶ 중장기 전망: 글로벌 시장 고성장의 수혜로 안정적인 매출 성장 가능 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 150,000원 유지 | ||
| 삼성 박재석,오동환 |
게임빌 [063080] |
= | 매수 | ▲ | 131,000 | ▶ 1분기 연결기준 매출액은 188억원으로 전년동기대비 92.0% 증가하나 1분기 신규 흥행 게임 부재로 전분기대비 13.9% 감소할 전망 | ||
| 한화투자 김희성 |
우주일렉트로 [065680] |
▶ 2분기부터 갤럭시S4에 장착되는 커넥터 본격적으로 납품 ▶ IMT와 자동차용 커넥터 매출 가세 ▶ 높은 성장성에도 글로벌 동종업체 대비 저평가 | ||||||
| IBK투자 이승우 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 1Q Review: 시장 기대치 충족했으나, 순이익은 기대 이하 ▶ 미운 오리새끼에서 백조로 거듭난 스마트폰 | ||
| NH농협 이선태 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 1분기 스마트폰 호조로 어닝 서프라이즈 ▶ 업황 회복보다 스마트폰의 구조적인 경쟁력 강화 영향 ▶ 2분기 전 사업 부문 실적 개선 | ||
| 아이엠투자 천영환 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 105,000 | ▶ 1분기 어닝 서프라이즈 기록 ▶ 속도와 플랫폼의 승리는 당분간 계속된다 ▶ 최선호주, 투자의견 BUY, 목표주가 10만 5천원 유지 | ||
| HMC투자 노근창 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | ▲ | 97,000 | ▶ 1분기 스마트폰 출하량 1,030만대, 영업이익률 4.1%까지 개선 / 1분기 영업이익 3,495억원 기록 ▶ 2분기 매출액과 영업이익 각각 15.9조원, 4,896억원을 기록할 전망 / Optimus G Pro의 북미 수출 물량이 관건 ▶ 스마트폰 산업의 고정비 비중 지속적으로 상승세 / 스마트폰 수익성 개선의 지속성 확인 필요 | ||
| 신한금융투자 소현철,민정규 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 108,000 | ▶ 1분기 영업이익 3,500억원으로 시장 컨센서스 상회 ▶ 2분기 TV 사업부 실적 개선으로 영업이익 5,230억원(+49.4% QoQ 증가) ▶ 목표주가 108,000원 , 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||
| 메리츠종합금융 지목현,김성은 |
LG전자 [066570] |
= | Buy | ▲ | 110,000 | ▶ 투자의견 Buy 유지. 목표주가 11만원 상향 ▶ 1Q Review: 영업이익 3,495억원. 컨센서스와 당사 추정치 상회 ▶ 스마트폰 양적 성장 측면에서 안정궤도 진입. 프리미엄 시장 지배력 점진적 확대 | ||
| 키움 김지산,홍정표 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | ▲ | 120,000 | ▶ 1분기 스마트폰이 Earnings Surprise 주도 ▶ 2분기 이익 모멘텀 극대화 ▶ 스마트폰 구조적 변화 주목 | ||
| 미래에셋 조진호,정용제 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ LG전자 1Q13 실적 발표 ▶ 2Q 핸드셋 사업부의 실적 개선세가 지속될 것으로 판단하며 2Q 실적은(LG이노텍 포함) 매출액 15.0조원(+6.3% QoQ), 영업이익 5,010억원(+43.3% QoQ)으로 개선될 전망임 ▶ 목표주가 100,000원 및 투자의견 BUY 유지 | ||
| HI투자 송은정 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 115,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 115,000원 유지 ▶ 1분기 스마트폰 판매 증가로 호실적 기록 ▶ 2분기 계절적 성수기 진입으로 전사 영업이익 개선될 전망 | ||
| 삼성 조성은,허윤수 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 130,000 | ▶ 매출액과 영업이익(LG이노텍 제외)은 컨센서스를 각 1.5%, 14.6% 상회한 12.9조원 및 3,330억원을 기록 | ||
| 동부 권성률 |
LG전자 [066570] |
= | Buy | = | 110,000 | ▶ 1Q13 영업이익 시장 컨센서스 상회 ▶ 2Q13 삼박자로 인한 실적 개선 기대 | ||
| 한화투자 김운호 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 2013년 1분기 매출액 14조 1,006억원, 영업이익 3,495억원 ▶ 2013년 2분기 매출액 15조 4,870억원, 영업이익 5,251억 원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 110,000원 유지 | ||
| 현대 백종석,김근종 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | ▲ | 120,000 | ▶ 1Q13 Review: 견조한 실적. MC 부문 이제 수익성 정상화 ▶ 2Q, 가전/에어컨 성수기 효과, 휴대폰 수익성 견조, TV 마진 개선 기대 ▶ 2013년 관전 포인트: 스마트폰 브랜드파워 레벨업, TV 수익성 개선 여부 ▶ 밸류에이션 상승 기대. 투자의견 BUY 유지, 적정주가 12만원으로 상향 | ||
| KTB투자 박상현,김다은 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | ▲ | 110,000 | ▶ LG이노텍 제외 LG전자 1분기 연결기준 영업이익은 당사 추정치 및 컨센서스를 각각 14.2%, 17% 상회해 서프라이즈 기록 ▶ 스마트폰 점유율 상승으로 2분기에도 실적 성장이 빠르게 나타나는 가운데, 컨센서스를 상회할 것으로 보여 동사 주가의 추가 상승 가능성이 높다고 판단됨 ▶ 2Q13 매출액 14조원(QoQ +8.6%), 영업이익 5,024억원(QoQ +50.9%) 전망 | ||
| KB투자 이순학,김준환 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 105,000 | ▶ 1Q13 영업이익 3,330억원으로 컨센서스 상회 ▶ 2Q13 매출액 14.6조원, 영업이익 5,019억원 전망 (LG이노텍 연결 이전 기준) ▶ 2nd tier 내 단연 돋보이는 스마트폰 3위 업체 ▶ 목표주가 105,000원 및 투자의견 BUY 유지 | ||
| 하나대투 전성훈,최재형 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 140,000 | ▶ 하드웨어 제조 경쟁력 시대의 차별화 완성, On-Going! ▶ 스마트폰 부진 이전의 Valuation으로 귀환할 시기 도래, IT 업종 Top Pick! | ||
| LIG투자 김기영 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | ▲ | 125,000 | ▶ [1Q13 Review] 매출액 14.1조원, 영업이익 3,495억원을 기록하며 시장 컨센서스 상회 ▶ 2Q13 스마트폰 판매량 1,250만대, 전사 영업이익 5,080억원 전망 ▶ 연간 영업이익 1.89조원 전망하며 목표주가 125,000원으로 상향 | ||
| 한맥투자 이준희 |
LG전자 [066570] |
= | Buy | ▲ | 115,000 | ▶ 스마트폰 판매량의 증가와 수익성 개선은 긍정적 ▶ 경쟁격화에 따른 LCD TV의 수익성 회복은 지연 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 115,000원(상향) 제시 | ||
| 한국투자 이승혁 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ What’s new : 1분기 영업이익은 휴대폰의 실적 호조로 컨센서스를 상회 ▶ Positives : LG전자 스마트폰은 ‘의심’의 단계를 지나 ‘확신’의 단계에 진입 ▶ Negatives : 부진했던 TV의 수익성은 2분기부터 본격적으로 개선될 전망 ▶ 결론 : 글로벌 스마트폰 Top 3에 합당한 주가상승을 전망 | ||
| 대신 박강호 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | ▲ | 110,000 | ▶ 13년 1분기 영업이익(3,495억원)은 예상치를 크게 상회 ▶ 13년 2분기 영업이익은 5,039억원(44% qoq) 예상, 스마트폰 및 HE 수익성 개선 ▶ 13년 스마트폰 판매량은 5,189만대(97% yoy), 글로벌 M/S 3위 예상 | ||
| 신영 임돌이 |
LG전자 [066570] |
= | 매수(A) | ▲ | 115,000 | ▶ TV 부문/스마트폰 부문 우려에 대한 분석 및 전망: 지금보다는 좋아질 것 ▶ 스마트폰 선전 중: 계절성 나타내는 2분기 4,640억 원 영업이익 시현 전망 ▶ 옵티머스G 플랫폼에 기반한 후속작의 지속적 성공 여부가 주가에 중요 | ||
| 동양 최남곤,김솔 |
LG전자 [066570] |
= | Buy | ▲ | 130,000 | ▶ 1분기 실적 : 스마트폰 호조로 컨센서스 상회 ▶ 지금까지는 회복. 향후 LTE 시장 확대로 성장에 날개를 달 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 13만원 상향 조정 | ||
| 대우 박원재,류영호 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | ▲ | 114,000 | ▶ 1Q13 Review: OP 3,495억원. 스마트폰 사업 개선 본격화 → 1Q13 1,030만대 ▶ 주가의 핵심은 스마트폰 사업. 세계 3위를 향한 본격적인 성장 시작 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가 114,000원으로 3.6% 상향 | ||
| 삼성 박재석,오동환 |
JCE [067000] |
= | 매수 | ▲ | 24,000 | ▶ 1분기 별도 기준 매출액은 111억원으로 룰더스카이 및 프리스타일 시리즈의 매출 감소로 전년동기대비 39.2% 감소하나, 모바일게임 매출 증가로 전분기대비로는 6.5% 증가할 전망 | ||
| 삼성 신정현,이한엽 |
LG생명과학 [068870] |
= | 매수 | = | 77,000 | ▶ 1분기 실적 예상 하회 ▶ 당뇨치료제와 5가백신으로 큰 폭의 외형 성장 ▶ BUY 의견 및 목표주가 77,000원 유지 | ||
| BS투자 오린아 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | = | 186,000 | ▶ 1분기 Preview: 영업이익 전년동기대비 8.5% 감소한 1,110억 예상 ▶ 하반기로 갈수록 좋아진다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 186,000원 유지 | ||
| NH농협 홍성수 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | = | 91,000 | ▶ 1Q Preview : 영업이익 전년동기비 소폭 감소 전망 ▶ 2Q 영업 개선 기대감 높아지고 있음 : 에어컨 판매 증가, 혼수용품 수요 추가 예상 ▶ 조정 국면에서 매수 대응 적절 | ||
| 한화투자 김희성 |
유니퀘스트 [077500] |
▶ 자회사 드림텍의 고성장성에 주목 ▶ 숨겨진 스마트폰 수혜주 | ||||||
| 신한금융투자 공영규 |
컴투스 [078340] |
= | 매수 | = | 75,000 | ▶ 2013년 매출액 1,185억원(+54.1% YoY), 영업이익 254억원(+58.4% YoY) 전망 ▶ 중장기 전망: 꾸준히 잘하는 회사 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 75,000원 유지 | ||
| 삼성 박재석,오동환 |
컴투스 [078340] |
= | 매수 | ▲ | 72,000 | ▶ 1분기 연결 기준 매출액은 246억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 119.2%, 16.1% 증가할 전망 | ||
| HI투자 이알음 |
바이오톡스텍 [086040] |
= | 매수 | ▲ | 15,500 | ▶ 화평법 국회 상임위 통과, 5월 국회 통과 유력 ▶ 화평법 효과 14년 실적부터 반영될 것으로 기대 ▶ 1Q13 실적은 무난할 것으로 예상되나 수주 추이는 확대 중 ▶ 목표주가 15,500원으로 상향, 투자의견 매수 유지 | ||
| 동양 김미현 |
바이오톡스텍 [086040] |
N | Buy | N | 12,000 | ▶ 화평법 5월 중 국회 통과 유력 ▶ 바이오톡스텍, 국내 최대 CRO 로 화평법 최대 수혜주 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 12,000원으로 커버리지 개시 | ||
| 교보 최성환 |
동국제약 [086450] |
▶ 100세 시대 건강관리는 필수. 헬스케어사업 추가 ▶ 브라질 베르가모사와 말단비대증 치료제 공급계약 상향 조정 전망 ▶ 저평가, 성장성 및 현금성자산 약 300억원 보유 등 기업가치 매력적 | ||||||
| 키움 김지현 |
메디톡스 [086900] |
▶ 50단위, 200단위 3개월 판매정지 처분 | ||||||
| 한화투자 김희성 |
서원인텍 [093920] |
▶ 휴대폰 부품 매출 증가에 주목 ▶ IFRS 연결기준 도입 시 자회사 실적 호전 부각 전망 ▶ 신규사업 가시화로 다른 스마트폰 부품업체와 차별화 | ||||||
| 현대 태윤선 |
웅진씽크빅 [095720] |
= | 매수 | = | 13,300 | ▶ 1분기 실적 프리뷰 ▶ 2분기 이후 분기별 증익 전망 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 13,300원 유지 | ||
| 미래에셋 권영배,홍우태 |
SK이노베이션 [096770] |
= | BUY | ▼ | 190,000 | ▶ 1Q13F 영업이익 6,057억원 예상 ▶ 2Q13F 실적 우려는 주가에 충분히 반영됨 ▶ 하반기 이익 개선 기대 ▶ BUY 투자의견 유지 및 목표주가 190,000원으로 하향 | ||
| 유진투자 김미연 |
비상교육 [100220] |
▶ 교과서 개정 과정으로 교과서 사업부문 실적 Catalyst로 부각 ▶ 2013년 실적은 1,2,3분기 저조하나 4분기 큰 폭 개선 기대 | ||||||
| 한화투자 서용희 |
모베이스 [101330] |
▶ 삼성전자의 베트남 생산 확대 속도는 더욱 빨라진다 ▶ 4월 이후 갤럭시 S4향 케이스 물량 출하 본격화 ▶ 2013년 연결실적 기준 P/E는 5.6배 수준으로 여전히 매력적 | ||||||
| 한화투자 김희성 |
하이소닉 [106080] |
▶ 필리핀 제 2공장 가동으로 본격적인 매출 확대 예상 ▶ 스마트폰 액서사리 등 신규사업 가시화 ▶ 고성장성에도 불구하고 동종업체 대비 저평가 | ||||||
| 신한금융투자 공영규 |
위메이드 [112040] |
= | 매수 | ▲ | 75,000 | ▶ 2013년 매출액 2,765억원(+130.6% YoY), 영업이익 315억원(흑자전환) 전망 ▶ 중장기 전망: 글로벌 No.1을 항햐여 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 75,000원으로 상향 | ||
| 삼성 박재석,오동환 |
위메이드 [112040] |
= | 매수 | ▲ | 64,000 | ▶ 1분기 연결기준 매출액은 593억원으로 모바일게임의 매출 급증으로 전년동기 및 전분기 대비 각각 92.6%, 71.0% 증가할 전망 | ||
| 신영 임일성,전배승 |
BS금융지주 [138930] |
= | 매수(A) | ▲ | 19,000 | ▶ 1분기 지주 연결순이익 928억원(yoy -15%) 전망. NIM하락에 따른 이자이익 부진 영향 ▶ 2Q 이후 마진안정화 예상. 1,000억원대 이익력 회복 가능 ▶ 성장조절과 대손비용 안정화에 따른 수익성 개선 기대 ▶ 2013 연간 순이익 3,681억원 ROE 10.9% 예상 ▶ 투자의견 매수(A) 유지, 목표주가 19,000원으로 상향(+11.8%) | ||
| 한화투자 서용희 |
나노스 [151910] |
▶ 2분기 이후 블루필터 매출 본격화, 카메라모듈 사업부 호조 ▶ 1분기 실적 저조하나 2분기 이후 빠르게 개선될 전망 | ||||||
| 흥국 이관수 |
나노스 [151910] |
▶ 광학 필터 및 카메라 모듈 사업 영위 ▶ 카메라 모듈 고화소화의 수혜 전망 ▶ 고성장 지속 예상되나 블루 필터 수율 개선 필요 | ||||||
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