| 기업리포트 요약(2013.11.25) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
KDB대우증권
박형렬 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
= |
140,000 |
▶ 건설업종 성장률 하락, 비 건설 부분은 더 이상 할인요인으로 작용하지 않을 것
▶ 실적의 가시성: 잠재 Risk는 전체 건설업체 중 가장 양호하다
▶ 2014년 상반기까지는 업종 내 확실한 대안 |
리딩투자증권
김평모 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
▲ |
90,000 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 90,000원으로 상향, TOP PICK 선정
▶ 10월 판매량: 25만대(+7.6% yoy)
▶ 본격적인 증설 효과는 4분기부터 가시화
▶ 소울 전기차 출시에 따른 전기차 양산 기대감 |
한국투자증권
서성문,진만 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
= |
87,000 |
▶ 원/달러 환율 하락에 따른 부정적 영향 충분히 상쇄
▶ 수출 ASP 상승세 지속될 전망 |
KDB대우증권
송종호,장준호 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
43,000 |
▶ 2014 Outlook: 모바일 컴퓨팅 시대, 모바일DRAM으로 성장
▶ Catalysts: 1) 스마트 디바이스, 2) 모바일DRAM, 3) 제품 Mix/원가 개선
▶ Valuation: 본격적인 Re-rating 예상. 목표주가 43,000원 유지 |
IBK투자증권
이승우 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 괄목상대 2013년
▶ DRAM 호황기 장기화될 듯 |
한화투자증권
안성호,고정우 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 사상최저로 낮아진 재고수준에 주목
▶ 4분기 영업이익은 7,060억원으로 감소
▶ 사상최저로 낮아진 재고수준, 내년 1분기 가격하락 우려 크지 않다 |
삼성증권
황민성,유의형 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
= |
44,000 |
▶ 디램 가격 상승에서 삼성전자는 가장 수혜를 적게 보았지만 2014년에도 전략적인 변화 없이 수익성을 극대화할 것으로 보임
▶ 업체수가 줄었지만 경쟁이 존재하고 수요에 불확실성이 존재하는 한 메모리 업계에 사이클은 여전히 투자가에게는 기회이자 위험요소
|
SK증권
이원재 |
영풍
[000670] |
= |
매수 |
▼ |
1,400,000 |
▶ 2013년 Review: 하반기 제련본업과 IT자회사 수익성 동반부진
▶ 고려아연의 지분법이익 예상보다 부진
▶ 투자의견 매수, 목표주가 1,400,000원 하향 |
KTB투자증권
김선미 |
현대건설
[000720] |
= |
BUY |
= |
80,000 |
▶ 10월말 기준 해외수주는 계획대비 다소 부진
▶ 목표주가 8,0만원, 투자의견 BUY 유지 |
신영증권
한종효 |
현대건설
[000720] |
= |
매수(A) |
= |
95,000 |
▶ 신규수주 → 매출 → 이익성장 연계되는 가장 높은 이익 신뢰도 보유
▶ 대형 프로젝트 수주 확정, 연말 수주잔고 50조원 돌파로 성장 기반 강화
▶ 안정적인 발전 이어갈 동사에 대해 매수(A) 의견과 목표가 95,000원 유지 |
KTB투자증권
김선미 |
삼성물산
[000830] |
= |
BUY |
= |
84,000 |
▶ 건설업존 Top pick과 목표주가 8.4만원 유지
▶ 건설부문, 주요 PJ 공사 진행 지연으로 매출액 다소 하향, 수익성은 견조 |
KB투자증권
이상원,강선아 |
한화
[000880] |
= |
매수 |
= |
46,000 |
▶ Point 1) ‘천무’ 프로젝트로 인해 새로운 성장 모멘텀을 확보한 자체사업
▶ Point 2) 지속적인 이라크 수주 모멘텀이 기대되는 Hidden value 한화건설
▶ Point 3) 그룹 risk였던 태양광 부문의 점진적인 회복
▶ 중장기적으로 태양광 사업 리스크 축소 및 한화건설의 재평가 기대 |
유진투자증권
주익찬 |
LG상사
[001120] |
= |
BUY |
= |
36,000 |
▶ GS에너지-LG상사 컨소시엄은 일본 오릭스로부터 STX에너지 지분 62~63%를 5,400억원에 매입할 가능성이 있는 것으로 추정
▶ STX에너지 지분 인수한다면, LG상사는 안정적 유연탄 수요처 확보, GS에너지는 발전사업 확대로 긍정적
▶ LG상사가 석탄을 전량 공급한다면, LG상사는 세전이익 103억원을 창출하는 효과 있는 안정적 유연탄 공급처 확보한 것으로 판단
▶ STX에너지의 매입가격은 PER 7.6배인 것으로 판단되어, 적절한 것으로 판단 |
SK증권
이원재 |
동국제강
[001230] |
= |
중립 |
▲ |
15,000 |
▶ 투자의견 중립 유지, 목표주가 15,000원 상향
▶ 2013년 후판부문 적자지속: Q와 P의 동반침체
▶ 2014년 영업실적은 개선되나 순이익은 적자지속 전망 |
SK증권
이원재 |
세아베스틸
[001430] |
= |
매수 |
= |
36,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 36,000원 유지
▶ 4Q 판매량은 증가하나 시황침체는 여전
▶ 2014년 판매량은 10%증가 예상, 수입대응과 MS확대에 주력 |
리딩투자증권
조인욱 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
= |
1,200,000 |
▶ 2014년 연결기준 매출액 2조 6,378억원, 영업이익 3,175억원 전망
▶ 해외매출 매출액 성장률 16.9%, 영업이익 성장률 23.8% 전망
▶ 스포츠토토 제외가 실적에 미치는 영향은 크지 않을 전망 |
IBK투자증권
박애란 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
= |
1,330,000 |
▶ 2014년 연결 실적 전망: 매출액 27,160억원(+7.7%, yoy)과 영업이익 3,207억원(+16.9%) 예상
▶ 국내 제과사업 실적 개선
▶ 중국 법인의 고성장 재현 |
신한금융투자
송인찬,이관희 |
SK
[003600] |
= |
매수 |
= |
250,000 |
▶ SK E&S의 꾸준함, SK건설 이슈도 마무리
▶ 현금 유입은 양호, SK텔레콤 및 SK이노베이션 등도 전망이 긍정적
▶ 투자의견 매수, 목표주가 250,000원 유지 |
IBK투자증권
박병칠 |
현대제철
[004020] |
= |
매수 |
= |
105,000 |
▶ 현대하이스코 냉연 인수로 판재 일관체제 구축
▶ 다각화된 사업구조, 소재 소비처 확보
▶ 신설비 가동, 중기 추가 투자로 성장 지속 |
SK증권
이원재 |
현대제철
[004020] |
= |
매수 |
= |
100,000 |
▶ 고로 3기 가동과 냉연사업부 합병으로 영업시너지 극대화 예상
▶ 2014년부터 재무구조개선의 원년
▶ 투자의견 매수, 목표주가 100,000원 유지 |
메리츠종합금융증권
강성원,전진형 |
삼광글라스
[005090] |
|
|
|
|
▶ 결론 : 글라스락 매출과 자회사 지분법이익 모두 회복 전망
▶ ‘14년 글라스락 수출 정상화로 실적 개선 기대 |
리딩투자증권
김평모 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
▲ |
320,000 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 320,000원으로 상향
▶ 10월 판매량: 9월 부진에서 회복
▶ 4Q 분기 기준 역대 최대 실적 전망
▶ 중국 상용차 시장 진출 본격화 |
IBK투자증권
홍진호 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
= |
340,000 |
▶ 2013년은 양적 성장 정체의 마지막 해
▶ 신차 사이클 주기가 도래하다 |
동양증권
박기현 |
POSCO
[005490] |
= |
Buy |
= |
395,000 |
▶ 2013년을 회고하며 → YoY -17% 감소(별도) 예상
▶ 2014년, 3년 하락期 마무리 → YoY +8% 증가(2.51조원) 기대
▶ 투자포인트 : ROE 턴어라운드, 2013년 바닥 찍는다 !!!
|
SK증권
이원재 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
= |
360,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 360,000원 유지
▶ 고로원가 하락과 원화절상 동반수혜에 주목
▶ 2014년 매출증가율 6.8%, 영업이익증가율 19.2% 전망 |
KDB대우증권
전승훈,이준기 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
= |
430,000 |
▶ 긍정적 시각이 필요한 시점
▶ 중단기 투자포인트 3가지 |
KB투자증권
윤태빈 |
삼진제약
[005500] |
|
|
|
|
▶ 13년 일회성 (법인세 비용) 필두로 저점 턴어라운드기대
▶ 수익성 개선 여지 高
▶ 수출을 통한 성장성 高 |
한화투자증권
안성호,고정우 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,900,000 |
▶ 3분기 실적을 통해 중저가 스마트 폰에서 견조한 수익성 유지 확인
▶ 4분기 환율하락 반영한 영업이익 추정치 10.5조원 전망
▶ 경기회복 기대감이 높아지는 시기에 저평가 상태 장기간 지속 |
IBK투자증권
이승우 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,800,000 |
▶ 흔들림 없는 스마트폰 포지션
▶ V-NAND로 데이터센터용 SSD 시장 열어갈 듯
▶ 과소평가된 실력 |
리딩투자증권
오상우,박성순 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,920,000 |
▶ 수익성 감소 우려보다는 지속 성장 가능성에 무게를 두는 것이 합리적
▶ 메모리 분야 실적은 꾸준하게 상승하며 2014년 하반기 비메모리에 기대
▶ 디스플레이는 시장대비 양호한 수익성 유지와 긴 호흡으로 AMOLED 에 기대
▶ 2014년 매출액 256.8조원 (+11.5% YoY) 영업이익 43.9조원 (+12.6% YoY)으로 지속성장 |
삼성증권
황민성,유의형 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,900,000 |
▶ 2014년 실적, 성장세 지속
▶ 미래 성장동력과 기술력
▶ 매력적인 Valuation은 여전 |
KDB대우증권
송종호,장준호 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,900,000 |
▶ 2014 Outlook: 모바일 컴퓨팅 시대는 곧 삼성전자의 전성기
▶ Catalyst: 1) 스마트폰+테블릿, 2) 모바일DRAM, 3) 3D NAND
▶ Valuation: 가장 저평가된 글로벌 IT업체. 목표주가 1,900,000원 유지 |
리딩투자증권
조인욱 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
= |
52,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 52,000원 유지
▶ 산아제한 완화로 중국 유아동용품 산업과 동반 성장
▶ 국내는 제품 가격 인상 효과와 분유 점유율 상승으로 실적 개선 전망 |
IBK투자증권
박애란 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
= |
55,000 |
▶ 2014년 연결 실적 전망: 매출액 15,649억원(+9.6%, yoy)과 영업이익 514억원 (+37.8%) 예상
▶ 제품가격 인상
▶ 국내외 조제분유 실적향상 |
삼성증권
백재승 |
동원산업
[006040] |
= |
매수 |
= |
370,000 |
▶ 현재 추진 중인 태국과 EU 간 FTA 체결이 가시화될 경우 참치캔 수출 확대가 재개될 가능성이 있고, 중국의 참치캔 수요 증가에 따른 가다랑어 수요 확대가 기대 |
IBK투자증권
어규진 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
= |
220,000 |
▶ 미래와 현재의 Gap 메우기
▶ 삼성 태블릿PC 7,500만대 수혜 기대
▶ 중장기적 매수 접근 필요 |
동양증권
황규원 |
대한유화
[006650] |
= |
Buy |
= |
130,000 |
▶ 투자포인트1. 주력사업인 PE/PP 호조 지속, 그리고, C4 흑자전환
▶ 투자포인트2. EG/EO 증설 모멘텀
▶ 투자포인트3. 영업실적 전년대비 110% 이상 개선
|
이트레이드증권
박용희 |
한샘
[009240] |
N |
매수 |
N |
61,000 |
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 61,000원 제시하며 신규 커버리지 개시
▶ 투자 포인트 1: 한샘 1차 성장기를 마무리하고, 2차 성장기로 진입을 준비하다!
▶ 투자 포인트 2: 2차 성장기는 시장 매커니즘 변화에서 찾을 수 있다! |
KTB투자증권
김선미 |
한샘
[009240] |
= |
BUY |
= |
49,000 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 4.9만원 유지하며 중소형주 최선호주로 한샘 추천
▶ 3Q13 전사업부문에 걸쳐 견조한 매출성장세 지속(YoY +37%) |
이트레이드증권
박용희 |
경동나비엔
[009450] |
N |
매수 |
N |
21,000 |
▶ 회사 소개: 내수 시장 침체, 수출 성장
▶ 투자 포인트 1: 투자 회수 Cycle 진입이 코 앞이다!
▶ 투자 포인트 2: 보일러가 전기를 생산한다. 자가발전주로 시대의 부름을 받다!
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 21,000원으로 신규 커버리지 개시 |
동양증권
이재원 |
현대중공업
[009540] |
= |
Buy |
= |
330,000 |
▶ 14년 수주전망: 컨선/생산설비 수주 감소, 비 조선해양은 회복 기대
▶ 2014년 실적전망: 14년 이익개선 미미, 본격적인 회복은 15년부터
▶ 투자의견: 넉넉한 도크, 선가 상승 수혜 충분히 누릴 듯
|
신한금융투자
김현,박효은 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
= |
360,000 |
▶ Chevron이 발주한 19억달러 Rosebank FPSO 취소/지연 우려는 루머 수준
▶ 본사는 수주 회복, 조선 자회사와 비조선부문 실적 개선이 2014년 실적의 Key
▶ 업종 Top Pick, 목표주가 360,000원 유지 |
KTB투자증권
이강록 |
현대중공업
[009540] |
= |
BUY |
▲ |
340,000 |
▶ 10월말 기준 236억불 수주하며 전년동기 대비 +36.7% 증가
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 34.0만원으로 상향 |
동양증권
황규원 |
한화케미칼
[009830] |
= |
Hold |
= |
22,000 |
▶ 한화케미칼㈜ 영업이익 흐름 2013년 984억원, 2014년 1,899억원, 2015년 3,691억원
▶ 2014년 추산 실적은 ‘매출액 8조 3,923억원, 영업이익 1,899억원, 지배주주 순이익 728억원’등이다. 영업이익 규모는 전년 대비 추가로 개선될 전망 |
IBK투자증권
박병칠 |
고려아연
[010130] |
= |
매수 |
= |
380,000 |
▶ 경기 회복과 비철 가격 개선
▶ 생산 능력 증강, 성장 재개
▶ 설비 보수, 정광 조달 차질 따른 실적 부진 탈피 |
SK증권
이원재 |
고려아연
[010130] |
= |
매수 |
= |
350,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 350,000원 유지
▶ 4Q 영업이익 시장기대치 하회 예상
▶ 아연/연의 글로벌 수급개선 전망은 긍정적 |
동양증권
박기현 |
고려아연
[010130] |
= |
Buy |
= |
370,000 |
▶ 2013년, 전력난 심화와 예상치 못한 비용 증가로 아쉬움만 남긴 해
▶ 2014년, 상품가격 약세 불구, 물량 성장 → 영업이익, YoY +6% 증가 기대
▶ 악재는 이미 노출 → 반등 시기만 남았다
|
동양증권
이재원 |
삼성중공업
[010140] |
= |
Buy |
= |
54,000 |
▶ 14년 수주전망 : 해양, LNG 선 견조 & 컨선 수주 증가 기대
▶ 14년 실적전망: 흔들림없이 견조하게 이익 유지
▶ 투자의견: 추세적 주가 상승 위해선 고부가선박 선가 상승 시작되어야
|
SK증권
이원재 |
현대하이스코
[010520] |
= |
매수 |
= |
55,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 55,000원 유지
▶ 합병성사 이후에도 밸류에이션 매력에 주목
▶ 해외법인의 성장모멘텀에 주목 |
동양증권
이재원 |
현대미포조선
[010620] |
= |
Buy |
= |
210,000 |
▶ 14년 수주전망: 선별수주 강화할 듯. 전년대비 수주감소 예상
▶ 14년 실적전망: 14년 적자 감소, 15년 흑자전환
▶ 투자의견: 14년 수주모멘텀의 강도는 타사대비 떨어질 듯
|
동양증권
황규원 |
S-Oil
[010950] |
= |
Hold |
= |
100,000 |
▶ S-Oil㈜ 영업이익 흐름 2013년 6,098억원, 2014년 1조 938억원, 2015년 1조 1,556억원
▶ 2014년 추산 실적은 ‘매출액 31.1조원, 영업이익 1조 938억원, 지배주주 순이익 7,686억원’ 등이다. 영업이익 규모는 전년 대비 79% 개선되는 수치 |
IBK투자증권
이충재 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
= |
300,000 |
▶ 3분기 시장 예상을 뛰어넘는 1,717억원의 영업이익을 기록
▶ 최근의 나프타 약세를 고려할 때, 원가에 대한 부담도 점점 감소 추세
▶ 미쉐린의 타이어 판매량도 4월 이후 꾸준한 개선 추세가 이어짐 |
동양증권
황규원 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
Buy |
= |
260,000 |
▶ 롯데케미칼㈜ 영업이익 흐름 2013년 4,990억원, 2014년 6,666억원, 2015년 1조 642억원
▶ 2014년 추산 실적은 ‘매출액 16.6조원, 영업이익 6,666억원, 지배주주 순이익 4,826억원’ 등이다. 영업이익 규모는 전년 대비 34% 추가로 개선되는 수치 |
삼성증권
최지호 |
현대상사
[011760] |
|
|
|
|
▶ 예멘LNG광구의 증산 허가 및 판가 재협상을 통해 빠른 속도로 자원개발 관련 이익이 성장할 것으로 예상 |
동양증권
황규원 |
금호석유
[011780] |
= |
Buy |
= |
160,000 |
▶ 투자포인트1. 주력사업인 합성고무 업황 개선
▶ 투자포인트2. 열병합발전소 증설 모멘텀
▶ 투자포인트3. 영업실적 전년대비 90% 이상 개선
|
동양증권
황규원 |
SKC
[011790] |
= |
Hold |
= |
40,000 |
▶ SKC㈜ 영업이익 흐름 2013년 1,252억원, 2014년 1,514억원, 2015년 1,972억원
▶ 2014년 추산 실적은 ‘매출액 3조 968억원, 영업이익 1,514억원, 지배주주 순이익 715억원’ 등이다. 영업이익 규모는 전년 대비 21% 개선되는 수치 |
KB투자증권
강태신 |
리드코프
[012700] |
|
|
|
|
▶ 절대적 저평가
▶ M&A를 통한 지속적 외형 성장
▶ 다양한 대부업 이슈 |
KTB투자증권
이강록 |
성광벤드
[014620] |
= |
BUY |
= |
36,000 |
▶ 경쟁사 실적악화에도 불구, 양호한 수익성 실현
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3.6만원 유지 |
리딩투자증권
송보금 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
= |
270,000 |
▶ 해지율 낮은 리텐션 마케팅 기조에서 M/S 1위로 가장 강하고 안정적인 경쟁력 보유
▶ ARPU 상승세 지속 전망: LTE 보급률 포화로 인한 하락요인보다 LTE-A 및 광대역 LTE 로 인한 상승 요인이 우위
▶ SK 하이닉스 및 비통신부문 실적이 개선되며 이익 기여도가 높아지는 중 |
IBK투자증권
김장원 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
= |
300,000 |
▶ 성장을 위한 여건은 충분
▶ 네트워크의 고도화가 LTE 가입자 증가에 큰 도움
▶ 수익 개선 |
현대증권
김미송,김혜진 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
= |
300,000 |
▶ 첫째, SK텔레콤은 번호이동 시장 경쟁을 주도하고 있지 않다!
▶ 둘째, MVNO에게 가입자를 뺏기는 것이 위협이 아니다!
▶ 셋째, 단말기 유통구조 개선법이 통과된다면 호재이다!
▶ 투자의견 BUY와 적정주가 30만원 유지 |
동양증권
최남곤,김솔 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
Buy |
= |
250,000 |
▶ 상반기는 쉬어 가는 모습이 나타날 것 |
IBK투자증권
손주리 |
대교
[019680] |
= |
매수 |
= |
8,500 |
▶ 본업 턴어라운드 기대 가능
▶ 국내・외자회사, 장기적인 전략으로 이해
▶ 목표주가는 2014년 예상 EPS 기준 10.8배 수준 |
삼성증권
이종욱 |
일진디스플
[020760] |
= |
매수 |
= |
20,000 |
▶ 태블릿PC가 시장 기대를 상회할 경우 가장 큰 수혜가 예상되는 기업
|
IBK투자증권
안지영 |
코웨이
[021240] |
= |
매수 |
= |
75,000 |
▶ 2013년 하반기 웅진에서 코웨이로 최대주주 변경 1년 만의 최대 영업이익률 시현
▶ 2014년 핵심사업과 비핵심사업, 그리고 사업 축소 영역 등 선택과 집중 강화 전망 |
KB투자증권
윤태빈 |
휴맥스홀딩스
[028080] |
|
|
|
|
▶ 2013년 주요자회사 휴맥스 (34%)의 실적 성장성 부각 기대
▶ 자회사 건인투자 (61%)를 통해 알티캐스트 (47%)의 실적모멘텀 및 12월 6일 IPO 예정 |
IBK투자증권
안지영 |
GS홈쇼핑
[028150] |
= |
매수 |
= |
290,000 |
▶ 2012년 하반기 시작된 본격적인 영업 구조 개선으로 2013년 하반기 이후 베이스 부담은 인정
▶ 홈쇼핑 업계 최초로 렌탈가전 확산과 백화점 디자이너 브랜드 영입 |
신한금융투자
최경진 |
신도리코
[029530] |
|
|
|
|
▶ (1)해외 사업 강화, (2)기업용 솔루션 확대, (3)개인용 3D프린터 판매
▶ ODM 수출 증가, 2014년 실적 회복 전망 (영업이익 475억원 YoY+19%)
▶ 밸류에이션 및 고배당 매력적, 2014년 P/B 0.7x, 배당성향 10년 평균 43%
|
KDB대우증권
문지현 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
= |
34,000 |
▶ 4분기 성수기 및 스포츠 효과에 해외 사업 성장 지속
▶ 내년 주가에 긍정적인 변수 재개 및 중국 디지털 마케팅 사업 재평가 전망
▶ 투자의견 매수 및 목표주가 34,000원 유지 |
하나대투증권
김민정 |
제일기획
[030000] |
N |
매수 |
N |
32,000 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 32,000원으로 커버리지 개시
▶ 2014년 영업이익 22% 증가 전망
▶ 해외 모멘텀 강화 |
동양증권
최남곤,김솔 |
KT
[030200] |
= |
Buy |
= |
40,000 |
▶ 주가 밴드는 30,000원~37,000원 수준으로 전망 |
한화투자증권
안성호,고정우 |
원익IPS
[030530] |
= |
매수 |
= |
11,000 |
▶ 2013년 4분기 반도체 장비매출만 800억원(+270%QoQ) 예상
▶ 2014년 실적개선의 중심은 3D NAND와 AMOLED 투자
▶ 삼성전자 설비투자 최대수혜주로서 주가 프리미엄 지속 전망 |
KDB대우증권
송종호,장준호 |
원익IPS
[030530] |
= |
매수 |
▲ |
13,000 |
▶ 2014 Outlook: 3D NAND 시대 대표 장비업체
▶ Catalyst: 1) 삼성전자 투자 확대, 2) 3D NAND 수혜, 3) 자회사 성장 지속
▶ Valuation: 2014년 사상 최대 실적 예상. 목표주가 13,000원으로 상향 |
흥국증권
남성현 |
신세계푸드
[031440] |
= |
Trading Buy |
▼ |
100,000 |
▶ 3분기 매출액과 영업이익은 기대치를 하회
▶ 4분기 시장 기대치는 더욱 낮추는 것이 합리적 |
한화투자증권
안성호,고정우 |
피에스케이
[031980] |
= |
매수 |
▲ |
15,000 |
▶ 3분기 매출액 255억원(+54%QoQ), 영업이익 52억원으로 흑자전환
▶ 2012년 하반기에 인수한 미국 세미기어社도 2013년 연결실적 개선에 기여
▶ 2013년 4분기부터 2014년 실적개선 모멘텀 본격화 |
동양증권
최남곤,김솔 |
LG유플러스
[032640] |
= |
Buy |
= |
15,000 |
▶ 내년에는 강화된 이익을 바탕으로 배당주(배당수익률 3% 이상)의 반열에 오르게 될 것이다 |
삼성증권
이은재 |
자화전자
[033240] |
= |
매수 |
▲ |
28,000 |
▶ 하반기 실적 둔화는 예고된 것
▶ 2014년 OIS액추에이터 신규 납품에 따른 성장 기대
▶ BUY투자의견 유지, 목표주가 28,000원으로 상향 |
삼성증권
이은재 |
블루콤
[033560] |
|
|
|
|
▶ 동사는 웨어러블 악세서리의 직접적인 수혜주로, 동사가 OEM 사업을 하고 있는 LG전자의 무선 블루투스 헤드셋 제품이 미국 및 국내 시장에서 선풍적인 인기를 끌고 있어, 실적성장을 지속하고 있음 |
동양증권
최남곤,김솔 |
SK브로드밴드
[033630] |
= |
Hold |
= |
5,000 |
▶ 2014년에도 이익보다는 성장에 포커스 맞춰질 것으로 전망 |
한국투자증권
이경주 |
KT&G
[033780] |
= |
매수 |
= |
86,000 |
▶ Philip Morris의 실적 우려에 KT&G의 주가도 하락
▶ 2014년 KT&G 해외 판매량은 증가할 것 |
BS투자증권
신건식 |
SBS
[034120] |
= |
매수 |
= |
50,000 |
▶ 내년 광고경기 완만한 회복세 기대
▶ 정책 효과 기대해 볼만
▶ 재전송료 + VOD 수익은 광고 변동성을 낮출 것
▶ 투자의견 `매수` 목표주가 50,000원
|
IBK투자증권
어규진 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
32,000 |
▶ PBR 0.7배 = 매수 구간
▶ 14년 흑자기조 유지 이유
▶ 투자의견 매수, 목표주가 32,000원 유지 |
IBK투자증권
이선애 |
파라다이스
[034230] |
= |
매수 |
= |
31,000 |
▶ 2013년 하반기부터 연결로 인식되는 인천 영업장 온기로 반영
▶ 2014년에 계열사 영업장 추가 M&A 예상
▶ 영종도 리조트 카지노 착공 시작 |
삼성증권
오승엽 |
한국토지신탁
[034830] |
|
|
|
|
▶ 국내 주택시장은 특정 상품/지역에 제한된 반등
▶ 주택시장의 베타가 아닌 알파에 관심 필요
▶ 현재 주택시장에 적합한 차입형 토지신탁 business모델
▶ 2014년 이익성장의 가시화 시기 도래 |
KB투자증권
강태신 |
백산
[035150] |
|
|
|
|
▶ 가동률 상승 효과
▶ 대체 가능 업체가 없음
▶ 고객사 디바이스 확대
▶ 신규 성장 동력인 자동차향 매출 증가 |
신영증권
한승호 |
강원랜드
[035250] |
= |
매수(A) |
= |
40,000 |
▶ 높은 초과수익률
▶ 이익성장성이 가장 높아
▶ Valuation도 매력적
▶ 내국인 Long |
IBK투자증권
이선애 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
= |
800,000 |
▶ 견조한 PC 온라인 광고에 성장하는 모바일 광고로 본업 호조
▶ 라인, 가장 넓은 지역에서 가입자 확보한데다 탄탄한 수익 모델 보유
▶ 투자의견 매수, 목표주가 800,000원 |
동양증권
이창영,김솔 |
NAVER
[035420] |
= |
Buy |
= |
700,000 |
▶ LINE 모바일 게임 플랫폼은 가장 안정적인 고성장 수익원
▶ 새로운 LINE 모바일 광고 수익 추가 기대
▶ 메신져는 고마진 모델
|
IBK투자증권
안지영 |
CJ오쇼핑
[035760] |
= |
매수 |
= |
426,000 |
▶ 2011년 홈쇼핑 업계 최초 온니원상품(독점 판매 계약)과 PB 상품을 제시하며 홈쇼핑 뿐만 아니라 유통업의 영역 확장을 보임
▶ 해외 사업은 2004년 중국 동방 CJ 개국을 시작, 인도, 베트남 일본,터키,태국 그리고 최근 필리핀 진출에 이르기까지 온오프 유통업 가운데 해외 성과 1위의 포지셔닝을 확보
|
KTB투자증권
신지윤 |
한국가스공사
[036460] |
= |
BUY |
= |
87,000 |
▶ 연말에는 실적호조, 14년 가이던스 등 이멘트와 장기적으로는 정책수혜에 힘입어 주가상승 지속 예상
▶ 국가에너지 기본계획은 분산형 전원 유도, 초고압송전망 건설 최소화 등의 내용을 담을 예정 |
IBK투자증권
이선애 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
= |
280,000 |
▶ 기존 게임의 안정적인 수익 창출 능력
▶ 중국에서 블레이드앤소울 흥행 가시화
▶ 신규 게임 출시에 기존 게임의 서비스 지역 확장 |
동양증권
이창영,김솔 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
Buy |
= |
300,000 |
▶ 텐센트의 역대 게임 중 가장 좋은 테스트 지표
▶ 백청산맥 등 국내와 다른 end contents 보강으로 장기 흥행 가능성 높임
▶ 중국 퍼블리셔 텐센트의 8억 사용자 QQ 메신져(동시접속자수 1.8억명)를 통한 마케팅
|
토러스투자증권
이승훈 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
BUY |
▲ |
300,000 |
▶ 기존 35개 서버 이외 60개 서버가 추가되었으나 사전 캐릭터 생성 이벤트는 생성 한도 초과로 조기 종료됨
▶ 한국에서 실패했던 크로스파이어의 중국 성공 스토리와 데자뷰
▶ 목표주가 30만원 상향, 투자의견 ‘Buy’ 유지 |
KDB대우증권
김창권 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
= |
250,000 |
▶ 3분기 실적 ‘리니지1’ 이벤트 매출액 이월로 전분기 대비 감소
▶ 4분기부터 2014년에는 매분기 신규 게임 실적 모멘텀 기대
▶ 중국 블소 상용화 후 2014년 실적 상향 가능 |
HI투자증권
이민아 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
= |
270,000 |
▶ 중국 블레이드앤소울, 23~24일 사전 캐릭터 생성 이벤트 성황리에 종료
▶ TP 27만원 유지, 블레이드앤소울 장기 흥행 여부 확인이 중요 |
삼성증권
장정훈 |
솔브레인
[036830] |
= |
매수 |
= |
60,000 |
▶ 기존사업의 안정성장과 전해액 성장 스토리 유효
▶ 목표주가 6만원과 투자의견 BUY유지 |
하나대투증권
김민정 |
CJ헬로비전
[037560] |
= |
매수 |
= |
23,000 |
▶ 가입자 확대 및 신규사업을 통한 외형성장 지속
▶ 2014년 수익성 턴어라운드 기대
▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 23,000원 유지 |
BS투자증권
신건식 |
CJ헬로비전
[037560] |
= |
매수 |
= |
20,000 |
▶ 가입자와 이익이 동반 증가한 직적 성장 기대
▶ MVNO 적자폭 축소, VOD 수익 증가
▶ 투자의견 `매수` 목표주가 20,000원 유지
|
동양증권
최남곤,김솔 |
CJ헬로비전
[037560] |
N |
Hold |
= |
17,000 |
▶ 미디어 시장의 경쟁 과열(ARPU 와 마진에 부정적 영향), 홈쇼핑 송출 수수료의 제한적 증가 가능성 등으로 이익 개선에 대한 View 가 부정적이기 때문 |
하나대투증권
김민정 |
에스엠
[041510] |
= |
매수 |
= |
53,000 |
▶ 아티스트 라인업 확대 + 활동지역 확대
▶ 자회사 SM C&C를 통한 수익계열화 견고
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 53,000원 유지 |
KB투자증권
강태신 |
이라이콤
[041520] |
|
|
|
|
▶ 보급형 스마트폰과함께 성장
▶ 신규 제품 등을 통한 라인업 확장
▶ 지속적 실적 증대, CAPA 증설 |
동양증권
이재원 |
대우조선해양
[042660] |
= |
Buy |
= |
43,000 |
▶ 14년 수주전망: 생산설비, LNG 선 호조 기대. 가시성도 높아
▶ 14년 실적전망: 구조적인 이익개선 시작
▶ 투자의견: 14년 턴어라운드 기대감 여전히 유효
|
신한금융투자
김현,박효은 |
대우조선해양
[042660] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ Statoil의 Bressay 프로젝트 취소/연기 루머는 잘못된 해석, 나쁠 이유가 없다
▶ 프로젝트는 On-going, 수주 환경과 펀더멘털은 굳건 - 매수 기회로 볼 이슈
▶ 업종 Top Pick, 목표주가 48,000원 유지 |
KTB투자증권
이강록 |
대우조선해양
[042660] |
= |
BUY |
▲ |
48,000 |
▶ 10월말 기준 118억불 수주(가이던스 대비 91%), 447억불의 풍부한 수주잔고를 보유
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 4.8만원으로 상향 |
IBK투자증권
홍진호 |
두산인프라코어
[042670] |
= |
매수 |
= |
17,000 |
▶ 건설기계 회복세 지속 중
▶ G2엔진 탑재하고 밥캣 IPO까지 성공하면 금상첨화
▶ 2014년 설비투자 재개로 공작기계도 회복 전망 |
KDB대우증권
류제현 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ 미얀마 가스전, 본격생산과 함께 이익 계상 시작
▶ 순조로운 자금 선순환 지속될 듯
▶ 목표주가 48,000원 및 매수의견 유지 |
삼성증권
최지호 |
대우인터내셔널
[047050] |
|
|
|
|
▶ 무역부문에서도 포스코의 인도네시아 일관제철소(연산 300만톤)의 상업생산이 임박하며 트레이딩 물량의 증가가 기대 |
우리투자증권
하석원,양석원 |
한국항공우주
[047810] |
= |
Buy |
= |
43,000 |
▶ 차세대 전투기는 록히드마틴사의 F-35A 선정. 동사에겐 호재
▶ KFX 수주, 미국 T-50 수출 가능성, 차세대 전투기 부품 수주 등 예상 |
BS투자증권
곽민정 |
한국항공우주
[047810] |
= |
매수 |
= |
37,000 |
▶ 차기전투기, F-35A 40대 2018년부터 도입하기로
▶ 민간 항공 부문에서도 기대되는 성장세
▶ 강화되고 있는 기업 경쟁력 고려시 지속적인 성장 모멘텀 유효 |
삼성증권
백재승 |
동원F&B
[049770] |
= |
매수 |
= |
151,000 |
▶ 가다랑어 어가가 연말까지 회복될 가능성이 제한적이라는 점에서 동사의 원가 부담 완화는 최소한 내년 1분기까지 지속될 수 있
|
KB투자증권
강태신 |
캠시스
[050110] |
|
|
|
|
▶ 고화소 시장 본격 진입
▶ 이를 위한 CAPA 증설
▶ 성장 메리트 |
KDB대우증권
박연주,배영지 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
= |
380,000 |
▶ 4분기 비수기 진입으로 실적 둔화 시 매수 접근 유효
▶ 14년 화학 부문 고른 개선 전망: 15년 전기차 모멘텀 확대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 380,000원 유지 |
동양증권
황규원 |
LG화학
[051910] |
= |
Buy |
= |
380,000 |
▶ LG 화학㈜ 영업이익 흐름 2013년 1조 8,529억원, 2014년 2조 2,361억원, 2015년 2조 7,613억원
▶ 2014년 추산 실적은 ‘매출액 27.4조원, 영업이익 2.2조원, 지배주주 순이익 1.7조원’ 등이다. 영업이익 규모는 전년 대비 20% 개선되는 수치 |
메리츠종합금융증권
강성원,전진형 |
코텍
[052330] |
|
|
|
|
▶ 결론 : 4Q13 바닥 확인 후 턴어라운드
▶ 신규 사업부문 고성장
▶ 카지노 모니터 실적 턴어라운드 |
리딩투자증권
배정현,손승현 |
우리금융
[053000] |
= |
매수 |
= |
16,000 |
▶ 우리금융지주에 대해 목표주가 16,000원 유지
▶ 2014년 순이익 1조 3,080억원 예상(+107%yoy), ROE 도 6.7%로 개선될 전망
▶ 우리금융 민영화에 따른 우리금융 가치 재평가 이루어질 전망: 광주은행, 경남은행 인적분할 및 매각
▶ 2014년에는 자산 건전성 우려가 완화될 전망 |
BS투자증권
신건식 |
스카이라이프
[053210] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 대내외 악재 해소 국면
▶ 유료방송플랫폼 경쟁구도 완화 기대
▶ 연내 해결 가능한 악재들
▶ 투자의견 ‘매수’ 목표주가 40,000원 유지
|
하나대투증권
김민정 |
스카이라이프
[053210] |
= |
매수 |
= |
41,000 |
▶ 악재는 모두 반영되었다
▶ 터널 구간 통과
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 41,000원 유지 |
동양증권
최남곤,김솔 |
스카이라이프
[053210] |
= |
Buy |
= |
35,000 |
▶ KT 그룹에 대한 통합 점유율 규제 방안이 통과되면, 성장성에 대한 의구심에 직면할 것 |
삼성증권
이은재 |
세코닉스
[053450] |
= |
매수 |
= |
30,000 |
▶ 포트폴리오 다변화로 중장기 전망 긍정적
▶ BUY 투자의견 및 목표주가 30,000원 유지 |
IBK투자증권
박진형 |
신한지주
[055550] |
= |
매수 |
= |
53,000 |
▶ 투자의견 매수 및 Top-pick 의견, 목표주가 53,000원
▶ 2014년 당기순이익 2.3조원, ROE 8.4%, 시중은행 최고 수준 유지
▶ 시중은행 최고의 ROE: 균형 있는 자회사 이익기여도, 보유 유가증권 |
삼성증권
장정훈,유의형 |
리노공업
[058470] |
|
|
|
|
▶ 매출 성장과 마진 확보의 비결
▶ 스마트폰의 중저가화에도 성장을 기대하는 이유
▶ 12월, 배당주로서의 가치 상승 |
신한금융투자
최준근 |
한국사이버결제
[060250] |
= |
매수 |
▼ |
14,500 |
▶ 3분기 매출액 336억원(+1% YoY), 영업이익 23억원(+40% YoY) 기록
▶ 4분기 매출액 351억원(+4% QoQ), 2014년 매출액 전년 대비 19% 성장 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 14,500원으로 하향 |
현대증권
김경민,김동원 |
티엘아이
[062860] |
= |
매수 |
▼ |
14,000 |
▶ 적정주가 14,000원으로 하향 조정. ① 자회사 손실 반영, ② UHD TV 가격 프리미엄 축소 반영
▶ 자회사 손실, 2014년부터 가동률 회복으로 수익성 개선 전망
▶ 2013년, 본사 주력사업인 타이밍 컨트롤러 수익성 회복에 주목 필요
▶ 2014년 턴어라운드 키워드 유효: ① 고해상도 UHD TV, ② 스마트 센서 (MEMS) |
유화증권
최정준 |
LG생명과학
[068870] |
N |
BUY |
N |
58,500 |
▶ ‘DPP-IV inhibitor’ 계열 치료제를 시작으로 당뇨치료제 사업 확대 예상
▶ 혼합백신을 통한 수출 확대가 기대되는 백신사업
▶ 4Q preview : 매출액 1,206억원(-4.1%, YoY), 영업이익 66억원 (-59.2%, YoY) 예상
▶ 목표주가 58,500원, 투자의견 BUY로 커버리지 시작 |
동양증권
황규원 |
휴켐스
[069260] |
= |
Buy |
= |
31,000 |
▶ 투자포인트1. 주력 제품인 DNT 가동률 회복 효과
▶ 투자포인트2. 말레이시아 암모니아 설비 효과 선반영
▶ 투자포인트3. 영업실적 전년대비 30% 이상 개선
|
메리츠종합금융증권
강성원,전진형 |
DSR제강
[069730] |
|
|
|
|
▶ 결론 : 신규 사업의 빠른 성장으로 투자 회수기 진입
▶ 영업이익률 개선 추이 지속
▶ 신규 사업 가동률 증가로 전사 실적 개선 기대 |
NH농협증권
이상현 |
우리산업
[072470] |
|
|
|
|
▶ 기존의 공조부품 이외 모터와 센서를 이용한 전장부품으로 아이템 확대
▶ 한라비스테온공조의 유럽비중 확대로 동사의 유럽 비즈니스도 확대될 전망
▶ PTC 히터는 디젤/전기차/수소연료전지차에 납품, 추후 HEV에도 납품될 전망 |
IBK투자증권
손주리 |
메가스터디
[072870] |
= |
매수 |
= |
90,000 |
▶ 대입간소화 정책(13년 8~9월)에 따라 시장환경이 우호적으로 개선
▶ 2017학년도 대입제도(2016학년 진행)를 통해, 신규 수요(Q) 유입의 가능성도 열려 있음
▶ 다만, 본 정책의 변화를 과거와 같은 시장의 고성장으로 이해하기는 어렵고, 2012~2013년 지속된 실적 둔화의 회복으로 이해할 것 |
교보증권
양지혜 |
에이블씨엔씨
[078520] |
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▶ 화장품 브랜드샵 채널 성장의 주도권이 대기업계열(이니스프리, 더페이스샵)에게 넘어가며 실적 회복이 쉽지 않은 상황
▶ 2014년 점당 매출액 반등(주목할 만한 신제품 출시, 브랜드 강화 등)과 광고판촉비 집행 수준에 따른 수익성 회복 여부가 관건 |
메리츠종합금융증권
강성원,전진형 |
가온미디어
[078890] |
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▶ 결론 : 방송시장 경쟁 가열로 지속적인 실적 증가 기대
▶ Smart Gateway 제품 매출의 비중 확대 지속 중 |
하나대투증권
김민정 |
CJ CGV
[079160] |
= |
매수 |
= |
72,000 |
▶ 국내 사업 영업레버리지 확대
▶ 중국 사업 BEP 달성 머지 않았다.
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 72,000원 유지 |
KDB대우증권
송종호,장준호 |
유진테크
[084370] |
= |
매수 |
= |
24,000 |
▶ 2014 Outlook: 기술 경쟁력으로 다시 실적 성장의 기지개
▶ Catalyst: 1) 삼성전자 Capex 확대, 2) NAND 공정 전환 수혜, 3) 비메모리 장비
▶ Valuation: 2014년 사상 최대 실적 예상. 목표주가 24,000원 유지 |
KTB투자증권
신지윤 |
현대글로비스
[086280] |
= |
BUY |
= |
270,000 |
▶ 운송업종 Top pick과 TP 27만원 유지
▶ 해운사업 장기계획 발표 이후 성장성에 대한 재평가 진행
▶ Eukor와 배선권 재협상 |
IBK투자증권
박진형 |
하나금융지주
[086790] |
= |
매수 |
= |
50,000 |
▶ 투자의견 매수 및 Top-pick 의견, 목표주가 50,000원
▶ 2014년 당기순이익 1.4조원, ROE 7.2% 전망
▶ 2014년에는 시너지 확대될 듯, 금융시장 안정의 수혜도 예상 |
삼성증권
이은재 |
켐트로닉스
[089010] |
|
|
|
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▶ 신규 성장 모멘텀 외에기존 사업만으로도 충분히 매력적 |
리딩투자증권
이화영,이지선 |
아모레퍼시픽
[090430] |
= |
중립 |
= |
1,050,000 |
▶ 국내 : 방판의 부진을 면세점이 만회하며 전체 화장품 부문의 2014F 매출은 +5.2%yoy
▶ 해외 : 중국 백화점과 아세안 전문점의 공격적인 신규출점으로 외형성장 +30%yoy 가능, 영업적자 유지하나 적자폭 감소될 전망
▶ 아모레퍼시픽 2014F 매출 +7.8%yoy, 영업이익 +4.8%yoy |
KB투자증권
강태신 |
빅솔론
[093190] |
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|
|
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▶ 성장의 핵심 모바일/라벨 프린터
▶ 글로벌 고객사 확대
▶ 경쟁력 보유 |
하나대투증권
이정기,황세환,정수민 |
ISC
[095340] |
= |
매수 |
= |
22,100 |
▶ 3분기 실적이 예상치 상회
▶ 2014년 소켓 수요 증가에 따른 실적 개선 기대 |
KDB대우증권
송종호,장준호 |
테스
[095610] |
= |
매수 |
▲ |
20,000 |
▶ 2014 Outlook: 3D NAND에서 구조적인 수혜 예상
▶ Catalyst: 1) 삼성전자 투자 확대, 2) 3D NAND 수혜, 3) 신규 성장 동력
▶ Valuation: 2014년 사상 최대 실적 예상. 목표주가 20,000원으로 상향 |
한화투자증권
안성호,고정우 |
테스
[095610] |
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|
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|
▶ 4분기 실적모멘텀 예상
▶ 질적으로 한 단계 도약한 것으로 평가 |
삼성증권
강은표,양지혜 |
에스에너지
[095910] |
|
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▶ 국내 시장 성장
▶ 2014년 일본 向 태양광 매출 확대
▶ 태양광시스템 설치사업(EPC) 확대 |
동양증권
황규원 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
Buy |
= |
220,000 |
▶ SK 이노베이션㈜ 영업이익 흐름 2013년 1조 6,238억원, 2014년 2조 1,367억원, 2015년 2조 2,877억원
▶ 2014년 추산 실적은 ‘매출액 73.3조원, 영업이익 2조 1,367억원, 지배주주 순이익 1조 7,621억원’ 등이다. 영업이익 규모는 전년 대비 32% 개선되는 수치 |
삼성증권
이종욱 |
에스맥
[097780] |
= |
매수 |
= |
16,000 |
▶ 고객사의 중저가 스마트폰과 태블릿PC 판매 증가의 수혜가 예상되며 내부적으로는 수율 개선이 꾸준히 나타나고 있
|
동부증권
차재헌 |
CJ제일제당
[097950] |
= |
Buy |
= |
330,000 |
▶ 4Q13 실질적 턴어라운드의 시작
▶ 라이신, 경쟁자들 한계상황 봉착
▶ 기다림의 시간이 길어지고 있을 뿐.. |
IBK투자증권
손주리 |
비상교육
[100220] |
= |
매수 |
= |
21,000 |
▶ 교과서 매출은 순차적으로 인식됨에 따라, 2014년은 중학교 1~3학년 + 고등학교 1~2학년 교과서 공급매출 적용
▶ 비용 리스크는 2013년을 기점으로 해소
▶ 교과서 가격(P) 9천원 , MS 20~23% 반영 가정시, 2014년 교과서 매출 500억원 수준 전망 |
SK증권
이원재 |
풍산
[103140] |
= |
매수 |
= |
31,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 31,000원 유지
▶ 2014년 신동부문 외형과 마진은 정체 예상
▶ 2014년 방산부문 이익기여도는 66% 상회 예상 |
KDB대우증권
구용욱 |
KB금융
[105560] |
= |
매수 |
= |
50,700 |
▶ KB금융에 대한 투자의견은 매수, 목표주가는 50,700원을 유지
▶ 순이자마진 하락이 멈추고 있어 순이자이익 증가에 의한 실적 개선이 가능해 보임 |
신영증권
서정연,박세라 |
한세실업
[105630] |
= |
매수(B) |
= |
23,000 |
▶ 한세실업이 의류OEM 최대 수혜주인 세 가지 이유, 업종 최선호주로 거듭 추천
▶ 첫째, SPA 브랜드를 위시한 주요 브랜드들이 외형 성장 견인
▶ 둘째, 미국을 비롯한 글로벌 바이어들이 베트남에 러브콜
▶ 셋째, 베트남 증설법인의 생산성 및 효율성 개선으로 이익레버리지 기대 |
메리츠종합금융증권
강성원,전진형 |
하이소닉
[106080] |
|
|
|
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▶ 결론 : 신규 매출처 확보와 수율 안정화로 ‘14년 턴어라운드 기대
▶ 신규 매출처 확대에 따른 성장 기대 |
IBK투자증권
이선애 |
GKL
[114090] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ 아시아 카지노 성장 스토리, 우리나라 외국인 카지노도 함께 향유
▶ 두 가지 리스크가 있으나 장기적으로 보았을 때 감내할만하다고 판단
▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 유지 |
동양증권
황규원 |
코오롱인더
[120110] |
= |
Hold |
= |
65,000 |
▶ 코오롱인더㈜ 영업이익 흐름 2013년 2,353억원, 2014년 2,577억원, 2015년 3,340억원
▶ 2014년 추산 실적은 ‘매출액 5조 5,886억원, 영업이익 2,577억원, 지배주주 순이익 1,457억원’ 등이다. 영업이익 규모는 전년 대비 10% 개선되는 수치 |
이트레이드증권
김현용 |
사파이어테크놀로지
[123260] |
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▶ 4분기 영업이익 BEP 수준으로 9개 분기 만에 턴어라운드할 전망
▶ 사파이어 커버시장 리더십 (+) LED 조명시장 확대 (+) 잉곳가격의 상승 |
KB투자증권
윤태빈 |
코리아에프티
[123410] |
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▶ 캐니스터: 제품경쟁력을 필두로 80% 수준에 육박하는 압도적 국내 M/S 확보
▶ 필러넥: 국내 5개 완성차 업체에 모두 공급 중
▶ 의장부품: 폴란드 현지법인 생산, 고부가가치 구동형 제품라인 보유 |
부국증권
안종훈 |
코리아에프티
[123410] |
= |
매수 |
▲ |
7,000 |
▶ 2013년 사측계획인 매출액 2,450억원, 영업이익 195억원을 크게 뛰어넘을 전망
▶ 3분기 매출액 620억원(YoY +7.1%), 영업이익 57억원(YoY +70.8%), OPM 9.2% 예상
▶ 4분기 사상 최대 매출액 달성 전망 |
하나대투증권
이알음,이원식 |
한미약품
[128940] |
= |
매수 |
= |
200,000 |
▶ 에소메졸 원료 미국향 수출 시작!
▶ 북경한미 성장 둔화되었지만 내수 기대감 높아 |
메리츠종합금융증권
강성원,전진형 |
파수닷컴
[150900] |
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▶ 결론 : 높은 진입장벽을 바탕으로 안정적인 성장 기대
▶ 높은 진입장벽을 바탕으로 안정적인 이익창출
▶ 문서 보안 시장 확대와 유지보수 요율 상승으로 성장 지속될 것 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
지디
[155960] |
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▶ 삼성디스플레이 LCD부문 내 슬리밍(Slimming) 1위 기업
▶ 태블릿PC 시장 성장 가속화
▶ 태블릿PC 시장 성장 하에서 투자가 매출로 이어지면서 동사 최대 수혜 가능
▶ 투자가 매출로 이어지는 시기로 내년부터 사상최대 실적 달성 가능할 듯 |
KB투자증권
윤태빈 |
내츄럴엔도텍
[168330] |
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▶ 3Q13 누적 매출액 612억원 (+334.2% YoY), 영업이익 207억원(+650.8% YoY), 순이익 166억원 (+540.4% YoY)를 기록
▶ 시장진입이 어렵고, 전문 연구인력의 R&D에 따른 실적을 실현 중 |
KB투자증권
윤태빈 |
엑세스바이오KDR
[950130] |
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▶ 시장성장성 부각 예상
▶ 확고한 M/S
▶ 독자적인 RDT 제조기술 |