기업리포트 요약(2013.11.21)

기업리포트 요약(2013.11.21)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
아이엠투자증권 류연화	기아차 [000270]	=	중립	=	70,000	▶ 2014년 하반기로 갈수록 회복 ▶ 이익 전망 : 하반기 기대 ▶ 디자인 혁신, 플랫폼 공용화 효과가 감소하는 상황
KTB투자증권 김선미	현대건설 [000720]	=	BUY	=	80,000	▶ 목표주가 8.0만원, 투자의견 BUY 유지 ▶ 연말 앞두고 건설업종내 해외 PJ의 추가 손실 발생에 대한 우려 제기 ▶ 업종내 가장 먼저 해외손실 마무리되며 영업정상화 된다는 점, 지역/공종 다각화된 수주영업기반으로‘14년에도 수주성장 기대된다는 점이 투자 포인트
NH농협증권 김태현	삼성화재 [000810]	=	매수	=	300,000	▶ 업종 Top Pick유지 ▶ 금융당국의 건정성 강화규제에 높은 RBC비율로 성장 발판 마련 가능 ▶ 수익성 개선 폭도 보수적으로 12.4%
교보증권 정성훈	대상 [001680]	=	매수	=	46,500	▶ 2014년 실적개선 지속으로 차별성 부각: 원가개선 효과와 판관비용 부담 완화 ▶ 남다른 경쟁력으로 성장성과 수익성 확보 ▶ 가격메리트 부각, 안정적 실적을 바탕으로 Valuation 부담도 크지 않아
키움증권 우원성	롯데푸드 [002270]	▲	매수	▲	815,000	▶ 유지, 전방산업 부진 마무리와 점진적 마진회복 예상 ▶ 빙과, 가격정찰제 정착 진행 중 ▶ 이익비중 높은 유지, 빙과 수익성 회복 예상, 투자의견 상향
HI투자증권 이상헌,하준영	한솔제지 [004150]					▶ 내년 특수지 매출 확대로 수익성 개선될 듯 ▶ 펄프가격 하향 안정화로 내년 실적 턴어라운드 가속화 될 듯 ▶ 순자산가치 증가할 수 있는 환경 조성됨
한국투자증권 이민영	삼익THK [004380]					▶ LM시스템 국내 시장점유율 1위 ▶ 2013년 실적 바닥에서 벗어나고 2014년 성장의 발판이 되는 중요한 해 ▶ 2013F PER 8.4배, 2014F PER 7.5배로 매력적인 밸류에이션
아이엠투자증권 류연화	현대차 [005380]	=	매수	=	285,000	▶ 2014년 차별화 성장 지속 ▶ 이익 전망 : 안정적 성장 ▶ 신차 사이클의 선두주자인 LF 쏘나타에서 새로운 혁신을 기대
이트레이드증권 강태현	POSCO [005490]	=	매수	=	430,000	▶ 4분기 영업이익 6,434억원 전망 ▶ 실적 회복은 4분기부터 ▶ 올해 저점으로 내년 회복 전망 ▶ 비철강부문 실적 기대 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 430,000원 유지
NH농협증권 김태현	동부화재 [005830]	=	매수	▲	62,000	▶ 업종 Top Pick으로 신규제시 ▶ 안정적 이익창출 능력과 2위권내 가장 높은 RBC비율에 근간한 보장성인보험 성장이 투자포인트 ▶ 계열사리스크도 완화 국면 ▶ FY14 순이익 7.6% 증가 전망
KB투자증권 변한준,이동륜	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,900,000	▶ 2014년 IM 부문은 스마트폰 시장 내 점유율 확대로 규모의 경제 효과를 꾀할 것이고, 중국 내 스마트폰 점유율 확대가 주요 전략 중 하나일 것 ▶ 2014년 영업이익은 42.1조원 (+7.2% YoY)으로 전망. 영업이익 증가 추세 확인과 함께 Valuation discount의 점진적 해소 기대
신영증권 김윤오	사조산업 [007160]					▶ 사조산업은 어업, 식품, 축산을 동시에 영위 ▶ 획감 가격 급락, 식품업계 정체, 닭고기 시세 하락으로 이익 급감 ▶ 최근 주가 반등은 실적 반등에 대한 기대감과 PBR 0.5의 Valuation때문 ▶ 횟감 가격 바닥, 재료비 감소, 닭고기 시세 반등에 대한 기대 충분 ▶ 추후 탐방을 통해 구체적인 업데이트 예정
한국투자증권 한지형	서흥캅셀 [008490]	=	매수	=	42,000	▶ 예상보다 빠른 증설효과로 실적 개선 가시화 ▶ 시스템 안정화, 경쟁력 강화가 호실적의 배경
NH농협증권 정수현	호텔신라 [008770]	=	매수	=	83,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 83,000원 유지 ▶ 외형 성장: 입출국자수 증가와 영업장 확장 ▶ 수익 개선: 임차료 고정
삼성증권 조성은,허윤수	삼성전기 [009150]	=	매수	▼	90,000	▶ 2014년 영업이익 3% 하향 ▶ 리스크는 역시 부품 가격 인하 폭
KB투자증권 이순학,김준환	삼성전기 [009150]	=	매수	=	105,000	▶ 중국 시장 대응 위한 생산법인 추가 중 ▶ 밸류에이션 디스카운트 과도한 수준 ▶ PER 기준으로도 역사적 저점 수준
교보증권 손영주	한화케미칼 [009830]	=	적극매수	=	28,200	▶ 목표주가 28,200원, Top-pick 추천 ▶ 14년 영업이익 3,610억원(YoY +177.4%), 태양광 흑자 전환 ▶ 태양광 업황 개선에 따른 기업가치 상승 및 태양광 대표주 자리매김
SK증권 하태기	경동제약 [011040]					▶ 연말배당 400원 추정, 6월말 기준으로 100~200원 배당
교보증권 손영주	SKC [011790]	=	매수	▲	40,000	▶ 목표주가 40,000원으로 7.8% 상승, Top-pick 추천 ▶ 14년 영업이익 2,113억원(YoY +60.4%), 필름 및 자회사 실적 개선
아이엠투자증권 류연화	현대모비스 [012330]	=	중립	=	330,000	▶ 2014년 전방 산업 : 현대차 +8%, 기아차 +6% 생산 증가 ▶ 2014년 이익 전망 ▶ 주가 전망 : 프리미엄은 보수적으로
교보증권 안효운	한국전력 [015760]	=	매수	=	45,000	▶ 전기요금 평균 5.4% 인상 ▶ 2014년, 영업이익 5.6조원(+201.1% yoy) 전망
HMC투자증권 박한우	포스코 ICT [022100]	=	매수	▲	12,000	▶ 정부 에너지 가격구조 개선으로 전기절약 유도, 신기술을 통한 수요관리 ▶ 전기료 인상으로 스마트그리드 중요성 부각될 것으로 예상 ▶ 포스코ICT 전기수요가 많은 철강회사를 통해 스마트그리드 기술 축적 ▶ LED 중국에서 가로등 생산 시작
한국투자증권 이훈	다우기술 [023590]	=	매수	=	21,300	▶ 3분기를 저점으로 실적회복 전망 ▶ 매력적인 밸류에이션
교보증권 황석규	기업은행 [024110]	=	매수	▲	15,500	▶ 연말 배당수익률이 2.9%로 (은행평균 1.6%) 은행들 가운데 가장 높은 수익률이 예상
신영증권 임일성	기업은행 [024110]	=	중립(A)			▶ 4분기 NIM 소폭 상승 전망 ▶ 4분기 순이익 전년동기대비 10.6% 증가 전망 ▶ 자산건전성 관리가 관건 ▶ 2013년 순이익 8,559억원, 2014년 순이익 1.03조원 예상 ▶ 오버행 이슈 해소시 주가에 촉매제 역할 가능 ▶ 2013년말 기준 PBR 0.54배
KB투자증권 최훈	제일기획 [030000]	=	매수	=	31,000	▶ 2014년 중국 이동통신시장 내 LTE 및 스마트폰 보급 확산과정에서 제일기획의 대중국 모멘텀 발생 전망 ▶ 삼성전자의 중국 내 스마트폰 점유율 확대 전략과 Cheil Greater China가 광고주로 확보하고 있는 차이나모바일 LTE 마케팅 강도에 주목
한국투자증권 이훈	NICE평가정보 [030190]					▶ 국내 1위의 시장지배력에 주목 ▶ 개인신용정보와 기업정보 모두 안정적인 성장흐름
한국투자증권 최민하	한글과컴퓨터 [030520]					▶ 캐시카우인 오피스SW 부문은 공공부문 내 독점적 지배력을 바탕으로 높은 사업 안정성 갖춰 ▶ 모바일 시장 확대와 제휴 등을 통한 국내외 사업 영역 확대로 모바일 SW 부문 실적 개선 지속 ▶ 기존 사업과 연계할 수 있는 분야로의 사업 다각화로 시너지 효과 기대
한국투자증권 최민하	인터파크 [035080]	=	매수	=	11,500	▶ 문화 소비 수요 확대로 열려 있는 성장성 ▶ 인터파크INT의 본격적인 실적 확대 ▶ 아이마켓코리아 추가로 외형 및 이익 증가
한국투자증권 정희석	KTH [036030]					▶ T커머스 사업의 중장기적인 성장잠재력은 유효하다는 판단 ▶ 기존 콘텐츠 및 플랫폼 사업은 꾸준히 성장 가능 ▶ T커머스 성장성이 확인되기 전까지는 부담스러운 밸류에이션, 하지만 2014년부터의 성장성에 주목하자
한국투자증권 정희석	제이콘텐트리 [036420]	=	매수	=	6,500	▶ JTBC 콘텐츠 투자 확대로 방송부문 고성장 전망 ▶ 안정적인 성장국면에 진입한 멀티플렉스부문 ▶ 종편산업 환경 변화에 따른 실적 개선과 re-rating 전망
교보증권 정성훈	팜스코 [036580]	N	매수	N	10,000	▶ 자의견 Buy, 목표주가 10,000원으로 커버리지 개시 ▶ 사료부문의 안정적 캐시카우를 바탕으로 2014년부터 큰 폭의 실적호전 예상 ▶ 수직계열화사업 강화를 통한 성장동력 확보
한국투자증권 한지형	마크로젠 [038290]					▶ 임상진단 Sequencing서비스 본격화 ▶ 유전자 분석 시장의 성장성
한국투자증권 최민하	하나투어 [039130]	=	매수	=	87,500	▶ 내국인의 해외여행 수요 꾸준히 늘어 여행 시장 지속 확대 ▶ 시장 입지 강화 지속 ▶ 확대되는 개별자유여행 수요 흡수 예상
한국투자증권 한지형	바이오스페이스 [041830]					▶ 가장 기본적인 의료기기에도 불구하고 일본과 한국에서만 활성화 ▶ 국내보다는 해외에서의 성장 가능성에 주목
한국투자증권 한지형	오스템임플란트 [048260]	=	매수	=	37,000	▶ 신흥시장: 중국법인이 성장을 견인 ▶ 선진시장: 미국, 독일(유럽 총괄), 일본 등지에서 실적 개선 전망 ▶ 제 2의 중국법인 창출 기대
한국투자증권 정희석	쏠리드 [050890]					▶ 미국향 Active DAS 제품 공급이 회사의 성장동력이 될 전망 ▶ 국내 통신사업자들의 CAPEX/OPEX 투자의 수혜도 지속 가능 ▶ 해외사업 성장성과 견고한 국내사업 고려 시, 현재 주가 수준 저평가되어 있다는 판단
한국투자증권 이민영	토비스 [051360]					▶ 지난 5년간 연평균 22.1% 성장한 산업용 모니터는 안정적인 cash cow ▶ LG전자의 스마트폰 판매 확대로 TFT-LCD 모듈 사업부 지속 성장 ▶ 올해 성장 모멘텀은 일본 최대 스마트폰업체향 G2 터치패널 양산
교보증권 손영주	LG화학 [051910]	=	매수	=	351,000	▶ 목표주가 351,000원, Top-pick 추천 ▶ 14년 영업이익 2.1조원(YoY +11.7%), 전부문 개선, 소형전지 실적 견인 ▶ Valuation 부담 낮고, 소형전지 가파른 개선으로 전지 프리미엄 기대
한국투자증권 한지형	바이오랜드 [052260]	=	매수	=	17,000	▶ 안정적인 사업 포트폴리오 구축 ▶ 천연/기능성원료 부각되며 성장성 담보
한국투자증권 이민영	우전앤한단 [052270]					▶ 고객사 다변화가 잘 구축된 휴대폰 케이스업계의 강자 ▶ 2013년 외형은 66.1%YoY, 영업이익은 94.1%YoY 성장 전망 ▶ 2013F PER 6.6배, 2014F PER 5.7배로 매력적인 밸류에이션
한국투자증권 정희석	코텍 [052330]					▶ IWB(Interactive White Board) 모니터 수요 지속 증가 ▶ 주력 사업인 카지노 모니터 부문의 회복은 2014년 상반기부터 ▶ 2014년 상반기 실적개선에 초점을 맞춘 투자전략 제시
교보증권 안효운	한전기술 [052690]	N	매수	N	70,000	▶ 고진감래 (苦盡甘來), 고난의 2013년 → 2014년 감(甘)이 온다
한국투자증권 한지형	제이브이엠 [054950]	=	중립			▶ 제품, 원가, 기술 측면에서 뛰어난 경쟁력 보유 ▶ 매출 성장이 지역별, 제품별로 고루 이뤄질 전망 ▶ 한미약품 계열사인 온라인팜과 독점 계약해 이원화된 영업체계 구축
교보증권 황석규	신한지주 [055550]	=	매수	▲	51,300	▶ 2014년 은행주가 상승하는 국면에서 대장주가 은행주를 상승을 견인할 여지가 많음 ▶ 은행과 비은행 모두 안정적인 실적을 시현하면서 시중은행 가운데 가장 높은 ROE(7.5%)를 시현하여 fundamentals이 가장 강한 은행으로 경쟁력 우위가 지속될 것으로 예상 ▶ 광주은행 인수 가능성이 커지면서 성장동력을 확대 ▶ 신임회장 선임이 지배구조 안정에 도움이 되는 쪽으로 결정 날 가능성이 높기 때문
HI투자증권 정원석	에스에프에이 [056190]	=	매수	▼	50,000	▶ 3Q13 실적 Review - 신규 설비투자 지연으로 인한 실적 부진 ▶ 삼성디스플레이의 신규 설비 투자는 내년 하반기에 집중될 전망 ▶ 매수 투자의견 유지, 목표주가는 50,000원으로 하향 조정
SK증권 정한섭	에스에프에이 [056190]	=	매수	▼	55,000	▶ 3Q13 매출액 1,110억원 영업이익 155억원 기록 ▶ 실적 둔화 추세 4Q13 까지 지속 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 55,000원 하향
유진투자증권 이정	에스에프에이 [056190]	=	BUY	=	60,000	▶ 3Q13 review: 매출액 및 영업이익 각각 20.8%qoq, 10.7%qoq 감소 ▶ 4Q13 전망: 매출액 및 영업이익 각각 22.8%qoq, 35.8%qoq 감소 예상 ▶ 단기적으로는 실적 모멘텀 둔화 → 중장기적인 관점에서는 2014년 AMOLED 수주모멘텀 유효, 우량한 재무구조, 기업경쟁력 강화에 주목하여 긍정적으로 접근할 것을 권고함
KDB대우증권 황준호	에스에프에이 [056190]	=	매수	▼	65,000	▶ 3Q13 실적: 매출액 1,183억원(+14% YoY), 영업이익 185억원(+13% YoY) 예상치 부합 ▶ 삼성디스플레이의 OLED 전략은 명확하다 → 다양한 어플리케이션으로 확대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 65,000원으로 19% 하향 조정
현대증권 김동원,김경민	에스에프에이 [056190]	=	매수	▼	54,000	▶ 3분기 영업이익 185억원, OPM 15.6%, 예상부합 ▶ 2014년 삼성디스플레이 A3 투자 가시성 확대 ▶ 12개월 선행 PER 9.7배 기록 중
아이엠투자증권 이민희	에스에프에이 [056190]					▶ 3분기 실적: 컨센서스 대비 매출은 부진했으나 영업이익은 부합 ▶ 향후 전망에 대해서는 조심스러운 낙관 제시 ▶ 주가는 바닥 수준
교보증권 최도연	에스에프에이 [056190]	=	매수	▼	60,000	▶ 3분기 실적은 대체로 시장 기대치에 부합 ▶ 삼성의 AMOLED 투자, 할건 해야 한다 ▶ 수주 지연 내용 주가에 충분히 반영. 중장기적 관점에서 매수할 시기
이트레이드증권 전병기	에스에프에이 [056190]	=	시장수익률	▼	50,000	▶ 13Q3 잠정실적 발표 : 전방산업 투자 부재로 수주잔고 14개 분기 내 최저 수준 ▶ 삼성디스플레이의 A3 OLED 신규라인 투자 수혜는 가까운 걸까? ▶ 뛰어난 재무 건전성 → 아쉬운 자본 활용 ▶ TP 65,000원 → 50,000원 하향, 투자의견 중립 유지
아이엠투자증권 류연화	만도 [060980]	=	매수	▲	190,000	▶ 2014년 전망: 중국지역의 사업 비중이 높아 2014년에도 이 지역에서 수혜를 볼 것으로 예상 ▶ 2014년 이익 전망: 중국의 성장과 사업 아이템의 ASP가 증가하면서 매출액은 +14% 증가한 6.5조원을 예상 ▶ 구조적인 변화
한국투자증권 한지형	휴비츠 [065510]	=	매수	=	20,000	▶ 엔저시대 도래, 원화 강세에도 불구하고 선전 중 ▶ 사업다각화 진행 ▶ 꾸준한 성장과 함께 변동폭 좁은 영업이익률은 프리미엄 요인
한국투자증권 한지형	삼영이엔씨 [065570]					▶ 전방시장 회복과 신규시장 확대 ▶ 신규 매출원 증가
삼성증권 조성은,허윤수	LG전자 [066570]	=	매수	▼	85,000	▶ 악재 반영된 주가지만 단기적 모멘텀 역시 부족 ▶ 2014년 연결(LG이노텍 제외) 매출액과 영업이익을 각 57.3조원(YoY +7%) 및 1.34조원(+25%)으로 전망 ▶ 장기 회복론 VS 단기 비관론
한국투자증권 이민영	유아이디 [069330]	=	매수	=	15,500	▶ 3분기 ITO코팅 사업부에서 TSP 호조로 최대 분기 매출 달성 ▶ 4분기부터 내년 초까지는 아이패드 에어 물량 증가로 실적 개선 수혜 ▶ 2013년 높은 수익성을 기반으로 최대 실적 기록할 것
아이엠투자증권 류연화	금호타이어 [073240]	=	매수	=	15,000	▶ 2014년 타이어 산업 전망: 글로벌 타이어 시장은 2013년 하반기부터 북미와 아시아지역에서 OE시장이 성장하고 RE 시장도 소비 심리가 개선되면서 회복세를 보였다 ▶ 2014년 이익 전망: 매출액은 +12% 증가한 4.2조원을, 영업마진은 가동률이 올라가면서 9.7%까지 예상 ▶ 워크아웃 기간 중 저비용 구조로 탈바꿈
교보증권 심상규	가온미디어 [078890]					▶ 국내에서는 KT와 SKBB에 Sole Vendor로 IP하이브리드 셋톱박스를 공급하고 있음 ▶ 스마트박스는 IP하이브리드에 다양한 앱서비스가 가능케 하는 차세대 셋톱박스
NH농협증권 정수현	CJ CGV [079160]	=	매수	=	65,000	▶ 매수 투자의견과 목표주가 65,000원 유지 ▶ 중국CGV는 점포 증가에 따라 2012~16년 예상 매출액 증가율은 평균 81.7% ▶ 중국 사업의 Risk요인은 내부 통제와 원선과의 교류를 통해 해결 가능
한국투자증권 최민하	모두투어 [080160]	=	매수	=	34,000	▶ 해외 여행 수요 증가해 외형 성장 지속 전망 ▶ 공급자와의 협상력 강화 통해 수익성 개선 예상 ▶ 인바운드 시장은 중장기 성장원이 될 전망
한국투자증권 이민영	오디텍 [080520]					▶ 반도체 사업부는 전방산업 성장에 따른 실적 개선 모멘텀 확보 ▶ 센서 사업부는 신제품 출시로 2014년 성장 동력 마련 ▶ 2013년 LED 조명시장 성장에 따른 업황 턴어라운드로 반도체 사업부 13.7% YoY 성장 전망
한국투자증권 이민영	옵트론텍 [082210]	=	매수	=	21,000	▶ 세계 블루필터 시장에서 아사히글라스를 뛰어넘다 ▶ 2014년 IR필터 사업부의 성장 전략 3가지 ▶ 3분기 실적전망 하향에 따른 주가 하락은 오히려 밸류에이션 메리트 제공
한국투자증권 한지형	바이로메드 [084990]					▶ 현재 개발 중인 DNA신약의 혁신성 ▶ 임상실험 성공적으로 통과 시 거대한 시장 개막
유진투자증권 박종선,윤혁진	알티캐스트 [085810]					▶ 디지털방송의 스마트 서비스 확대 수혜 지속 ▶ 로열티 기반의 안정적 수익 구조 확보 ▶ 꾸준한 R&D로 중장기 성장 모멘텀 확보
교보증권 황석규	하나금융지주 [086790]	=	매수	▲	50,500	▶ 자기주식 오버행 우려도 완화 ▶ 2014년부터 카드, IT 등에서 점차 외환은행과의 시너지 효과가 기대되기 때문
한국투자증권 정희석	MDS테크 [086960]					▶ 다양한 산업부문 내 전장화 추세로 임베디드SW 수요 증가 ▶ 단기적으로는 자동차, 중장기적으로는 국방/항공산업 전장화 추세의 수혜 예상 ▶ 높은 배당성향 및 최대주주 지분매각 이슈도 주가에 긍정적이라는 판단
한국투자증권 이민영	비에이치 [090460]	=	매수	=	19,000	▶ 3분기에 사상 최대 실적 경신할 전망이며 실적은 11월 말에 발표 예정 ▶ 타이트한 수급, 꾸준히 캐파 증설을 통해 성장 모멘텀 확보 ▶ 다변화된 글로벌 고객사 보유
삼성증권 이종욱	비에이치 [090460]	N	매수	N	15,000	▶ BUY투자의견에 목표주가 15,000원 제시 ▶ 증설을 통한 성장 지속 ▶ 가동률 확보를 통한 이익률 유지
한국투자증권 정희석	케이아이엔엑스 [093320]					▶ 중소형 ISP가 사용하는 IX중립망의 독점적 공급업체 ▶ IDC사업은 IX사업과의 시너지 창출 ▶ 고착화된 산업구조 속 안정적인 포지션 유지로 실적개선의 가시성이 높음
KDB대우증권 김성재	제넥신 [095700]					▶ 유전자 치료백신 신약 및 바이오베터 개발 전문 기업 ▶ 2012년, 유동성 확보 이후 연구개발 가속화 ▶ 부상 중인 유전자 치료백신 파이프라인에 주목할 시점 ▶ 2014년, 바이오베터 및 유전자 치료백신 신약 기술이전 성과 기대
한국투자증권 정희석	에스에너지 [095910]					▶ 태양광 개발사업 중심의 포트폴리오 재구성으로 수익성 개선 전망 ▶ 개발사업을 중심으로 일본, 동남아, 미주 지역을 중심으로 해외사업 확대 ▶ 2014F PER 8배 수준으로 성장성 대비 저평가
교보증권 손영주	SK이노베이션 [096770]	▼	매수	▼	167,000	▶ 목표주가 167,000원으로 9.2% 하향, Top-pick 추천 ▶ 14년 영업이익 2.2조원(YoY +12.3%), 전부문 개선, 석유화학 증설효과
삼성증권 이종욱	에스맥 [097780]	=	매수	=	16,000	▶ BUY투자의견 유지 ▶ 중저가 스마트폰 성장 수혜 ▶ 터치패널 시장내 consolidation ▶ 태블릿PC의 업사이드 ▶ GF1방식의 기술이 대두
한국투자증권 한지형	뷰웍스 [100120]	=	매수	=	34,000	▶ X-Ray 디텍터 시장의 성장성 ▶ 산업용 카메라 제품 라인업 확장
현대증권 한병화,태윤선	우진 [105840]	=	매수	=	12,500	▶ 3분기 영업적자에서 4분기 흑자로 턴어라운드 가시성 높아 ▶ 4분기, 40~52억원의 영업흑자 예상, 철강용 자동화/CMS 설비매출 급증이 턴어라운드 원인 ▶ 2014년 사상 최대 실적 예상, 적정주가 12,500원 유지
한국투자증권 이민영	디지탈옵틱 [106520]	=	매수	=	32,200	▶ What’s new : 3분기 매출액 84.0% YoY, 영업이익 62.8% YoY 개선 ▶ Positives : 보급형 스마트폰 확대로 범용성 5M와 8M 슬림렌즈 수요 증가 ▶ Negatives : 예년과 다르게 4분기에 재고조정 발생할 전망 ▶ 결론 : 2013년 사상 최대 실적 달성이 전망되며 투자의견 ‘매수’ 유지
한국투자증권 이민영	디지탈옵틱 [106520]	=	매수	=	32,200	▶ 3분기 매출액 82.8% YoY, 영업이익 65.3% YoY 개선 추정되며 11월 말 실적 발표 예정 ▶ 2014년에도 지속적인 실적 성장이 예상되는 모바일부품주의 옥(玉)
한국투자증권 최민하	처음앤씨 [111820]					▶ 정부의 정책과 제도 개선 등이 유리한 방향으로 영업환경 조성 ▶ B2B 구매대행 규모가 커질수록 마진 개선 폭 확대 ▶ 순조롭게 진행 중인 신규 사업은 향후 처음앤씨의 중장기 성장동력으로 자리잡을 전망
KB투자증권 최훈	위메이드 [112040]	=	매수	=	55,000	▶ 윈드러너 매출액 의존도 심화와 신작게임 대응 속도 및 흥행 부진으로 주가 급락. 연초 이후 모바일게임을 통한 기업가치 상승분이 모두 소멸됨 ▶ 페이스북을 통한 북미-유럽 윈드러너 런칭이 주가 반등 요인이나 현재 게임 프로모션 방법 및 런칭 시기가 확정되지 않은 상황
한국투자증권 한지형	인터로조 [119610]					▶ 원데이렌즈 생산/품질 안정화 및 매출 비중 상승 ▶ 틈새시장 공략과 고객 다변화로 성장세 이어갈 전망
한국투자증권 최민하	아이마켓코리아 [122900]					▶ 시장의 확대와 함께 지속 성장이 가능한 업체 ▶ 향후 3년간 영업이익 연평균 20% 증가 예상 ▶ 일감몰아주기 규제에서 자유로워 신규 고객처 확보와 영업확장에 유리 ▶ 충분한 자본력을 바탕으로 M&A 등을 통한 추가 사업 확장 가능
한국투자증권 이민영	와이솔 [122990]	=	매수	=	20,000	▶ 무너지지 않는 소필터 시장점유율 ▶ 2013년 큰 폭의 매출성장 전망 ▶ 제품 및 고객사 다변화로 2014년 외형성장 예상
하나대투증권 이정기,황세환,정수민	하이제1호스팩 [131030]	N	매수	N	8,370	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 8,370원 제시 ▶ 안과 밖이 모두 좋아진다 ▶ 국내 시장에서의 높은 지배력으로 꾸쭌한 성장 기대
한국투자증권 이민영	피엔티 [137400]					▶ 국내 1위 롤투롤(Roll-to-Roll) 장비업체 ▶ 2013년 업황 턴어라운드 후 2014년 본격적인 수익성 개선의 해 전망 ▶ 2013년 실적은 중립적으로 판단
한국투자증권 정희석	신진에스엠 [138070]					▶ 세계 유일의 플레이트 절단기술력을 바탕으로 해외사업 본격화 ▶ 대기업향 절단장비 판매는 또 다른 성장동력 ▶ 2014년 이후에도 고성장이 예상되어 주가모멘텀 지속 전망
교보증권 황석규	BS금융지주 [138930]	=	매수	▲	20,500	▶ BS금융의 ROE는 향후 2년 평균 10.9%로 추정하여 은행최고 수익성을 지속할 것으로 전망 ▶ 경남은행 인수 또는 경남은행과의 협력적 위치 구축 등을 통해 지역기반을 넓혀 성장의 레벨업을 달성할 수 있음 ▶ 지배구조가 안정되면서 주가 프리미엄을 받을 여지가 높음 ▶ 말 배당수익률이 1.8% 수준으로 시중은행(평균 1.2%) 보다 높기 때문
한국투자증권 최민하	메지온 [140410]					▶ 글로벌 신약 성과, 1Q14에 NDA 신청 예정으로 가시권 진입 ▶ 적응증 확대, 추가 신약물질 검토로 중장기 성장원 확보 ▶ 2014년 매출 전년대비 163% 증가 예상
아이엠투자증권 류연화	한국타이어 [161390]	=	중립	=	70,000	▶ 2014년 타이어 산업 전망: 전체적으로 유럽의 회복이 가팔라지면서 일부 지역의 부진을 커버하고 올해 보다 좋은 모습을 보일 것으로 전망한다 ▶ 2014년 이익 전망 : 원재료비는 상승하지만 업황이 본격적으로 회복 ▶ 주가 전망 : 업황 개선에 대한 기대가 일부 선방영
한국투자증권 정희석	파이오링크 [170790]					▶ 클라우드 컴퓨팅산업 초기단계에서 ADC제품 수요 증가 ▶ 성장하는 시장 속에서 동사 점유율 상승 ▶ 국내에 경쟁업체가 제한적이라는 점에서 시장성장의 수혜 예상
하나대투증권 한정태	JB금융지주 [175330]	=	매수	=	10,100	▶ 증자로 잠시 주춤하나 이후에는 매우 편할 수 있다 ▶ 2014년에도 은행 회복과 비은행 성장성 두드러진다 ▶ 추가성장 기회 및 안정적인 실적으로 기업가치 꾸준한 상승
우리투자증권 손세훈,김진성	SBI모기지 [950100]					▶ 10월 FLAT35 신청 및 실행 건수 전월대비 감소 ▶ 2014년부터는 종합금융 회사로 탈바꿈

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스