| 기업리포트 요약(2015.02.12) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
미래에셋증권
도현우,정용제 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
BUY |
BUY |
= |
70,000 |
70,000 |
46,850 |
▶ Micron-Inotera 계약 조건 변경
▶ 향후 DRAM 업황에 긍정적
▶ SK 하이닉스, 1Q15 이익 호조 예상 |
현대증권
전용기,김다은 |
SK
[003600] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
210,000 |
230,000 |
182,000 |
▶ `15년은 `13년과 `14년처럼 자회사에서 대규모 손실 가능성
▶ SKE&S 올해 플러스 성장은 어려우나 미래 가치에 주목할 필요는 있음
▶ 투자의견 매수 유지하며, 목표주가 21만원 제시 |
KDB대우증권
백운목,권정연 |
롯데칠성
[005300] |
= |
매수 |
Trading Buy |
▲ |
2,200,000 |
1,900,000 |
1,795,000 |
▶ 15년 실적 반등 가능한가?
▶ 투자의견 매수로 상향, 목표주가 2,200,000원으로 상향 |
아이엠투자증권
이민희 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,660,000 |
1,660,000 |
1,355,000 |
▶ 주가 단기조정은 일시적, 부품사업의 구조조정 성과와 스마트폰 반격 그림 유효
▶ 구조조정 성과에 따른 경쟁력 향상과 실적개선 모멘텀 지속
▶ 주가 상승 추세 유효, 조정시 매수전략 바람직 |
KDB대우증권
박연주,배영지 |
도레이케미칼
[008000] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
18,000 |
17,000 |
13,700 |
▶ 예상보다 빠른 실적 개선, 목표가 18,000원으로 상향
▶ 4분기 어닝 서프라이즈: 섬유/필터 부문이 견인
▶ 16년까지 영업이익 연평균 44% 성장 전망 |
BS투자증권
최종경,이승은 |
이건산업
[008250] |
|
|
|
|
|
|
17,000 |
▶ 에너지 부문 신규 보일러 가동 예정, 조림 사업 벌목 본격 개시
▶ 목재+ 조림+ 에너지 사업부문으로 특화된 종합 목재 글로벌 기업 |
KB투자증권
김민정 |
호텔신라
[008770] |
= |
매수 |
매수 |
= |
135,000 |
135,000 |
102,500 |
▶ 2, 4, 6 구역 3개 사업권 확보로 전품목 확대 운영 가능
▶ 양보다는 질적 개선이 더욱 긍정적
▶ 하나의 허들을 넘기다 |
KDB대우증권
함승희 |
호텔신라
[008770] |
= |
매수 |
매수 |
= |
162,000 |
162,000 |
102,500 |
▶ 인천국제공항, 제 3기 면세사업자 발표: 메이저 사업자 중심 구도 유지
▶ 호텔신라: 기존의 과도한 우려를 불식시키는 우호적인 결과 |
대신증권
김윤진 |
호텔신라
[008770] |
= |
매수 |
매수 |
= |
150,000 |
150,000 |
102,500 |
▶ 탑승동, 루이비통 내주고 화장품 사수, 주류&담배 신규 획득
▶ 임차료 리스크 급감 예상
▶ 창이공항 이번달부터 턴어라운드 예상 |
삼성증권
양일우 |
호텔신라
[008770] |
= |
매수 |
매수 |
= |
140,000 |
140,000 |
102,500 |
▶ 인천공항 면세점 신규사업자 선정
▶ 호텔신라의 전반적인 입지는 오히려 개선
▶ 인천공항 내 매출 대비 임차료는 4~5%p 높아지는 수준으로 예상 |
이트레이드증권
박용희 |
한샘
[009240] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
195,000 |
162,000 |
154,000 |
▶ 가구/부엌 전문회사에서 공간을 파는 회사로 거듭나는 시험에 들다!
▶ 2015년 당사 추정치: 매출액 1.6조원(+19.7% YoY), 영업이익 1,480억원(33.1%)
▶ 니토리홀딩스+릭실+료힌케이카쿠=한샘
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 195,000원으로 상향 |
유진투자증권
곽진희 |
OCI
[010060] |
= |
HOLD |
HOLD |
= |
110,000 |
110,000 |
86,100 |
▶ 4Q14 Review: 연결회사 OCI머티리얼즈, 리소시스 호실적으로 예상치 상회하는 실적 기록
▶ 1분기 양호한 실적 예상, 2분기 폴리실리콘 디바틀네킹 원가 절감효과가 향후 이익 변수 |
키움증권
최원경 |
두산건설
[011160] |
= |
매수 |
매수 |
= |
18,500 |
18,500 |
10,900 |
▶ 2014 실적 Review - 원가율, 판관비율 모두 큰 폭 개선
▶ 2014 수주 Review - 13년 대비 52% 증가
▶ 2014 기타 지표 Reivew - 이자비용, 미분양 모두 감소 |
키움증권
김상구 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
57,000 |
57,000 |
43,500 |
▶ 4분기 매출 14.9조원, 영업이익 0.9조원, 개선세 지속
▶ 2015년 가이던스에서 실마리 찾기 |
메리츠종합금융증권
김승철,남은영 |
한국전력
[015760] |
= |
Buy |
Buy |
= |
65,000 |
65,000 |
43,500 |
▶ 4분기 영업이익 전년대비 113.6% 증가한 8,697억원
▶ 배당성향 확대 의지
▶ 전기요금 조정은 빨라야 하반기
▶ 이익을 내어 주고 Valuation 멀티플을 취할 시기 |
신한금융투자
허민호 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
66,000 |
66,000 |
43,500 |
▶ 4분기 영업이익은 8,696억원(+114% YoY), 일회성 비용 발생으로 컨센서스 하회
▶ 2015년 9.0조원(+56% YoY) 예상, 전기요금 인하 < 비용 감소 효과
▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 66,000원 유지 |
아이엠투자증권
주익찬 |
한국전력
[015760] |
= |
중립 |
중립 |
= |
50,000 |
50,000 |
43,500 |
▶ 4Q14 Review: 영업이익은 전년동기의 2배로 증가, 컨센서스보다 하회
▶ 1Q15 Preview: 영업이익은 83%yoy 증가해, 컨센서스 상회 전망
▶ 장기적으로는 배당투자 적절하지만, 배당수익률은 당분간 낮을 전망
▶ 한국전력의 장기적인 순이익 증가는 제한적, 이유는 순이익은 원칙적으로 국채금리와 연동되기 때문 |
KB투자증권
강성진,정현정 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
59,000 |
59,000 |
43,500 |
▶ 4Q14 잠정 연결기준 영업이익 8,696억원 - 예상보다 많은 전력 구입에 전망치 하회
▶ 개정된 전기요금 산정기준 적용되면 배당가능 이익의 규모는 늘고 변동성은 감소될 것
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원 유지 -불확실성 점차 축소 예상 |
HMC투자증권
강동진 |
한국전력
[015760] |
= |
BUY |
BUY |
= |
59,000 |
59,000 |
43,500 |
▶ 1회적인 충당금으로 실적은 부진. 오히려 이러한 사회적 비용이 지속 반영 될 수 밖에 없기 때문에 요금 인하는 어렵다는 것을 방증
▶ 유가 하락으로 발전용 LNG 단가 1월 인하. 추가 인하 가능성 높아. ‘15년 OP 추정치 상향
▶ 투자의견 BUY, TP: 59,000원. 유틸리티 업종 Top pick 유지 |
신영증권
황창석 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
59,000 |
59,000 |
43,500 |
▶ 한국전력 4분기 실적은 예상치 상회
▶ 일회성 비용 증가를 감안하면 더 좋았던 실적
▶ 규제 우려에도 2015년 이익 전망은 밝다
▶ 다만 요금규제 불확실성이 해소되어야 할 필요 |
교보증권
정유석 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
59,000 |
59,000 |
43,500 |
▶ 4Q14 매출액 14.9조원, 영업이익 8,700억원 기록
▶ 2015년 매출액 59.6조원(3.7% y-y), 영업이익 8.1조원(40.2% y-y) 전망
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 59,000원 유지 |
KTB투자증권
신지윤 |
한국전력
[015760] |
= |
BUY |
BUY |
= |
56,000 |
56,000 |
43,500 |
▶ 영업이익이 원자력사후처리 충당비용 때문에 컨센서스를 하회
▶ 4Q14 영업이익 8,696억원, 당사 추정치에는 부합했고 시장 컨센서스는 25% 하회 |
미래에셋증권
이학무,정윤미 |
한국전력
[015760] |
= |
BUY |
BUY |
= |
59,000 |
59,000 |
43,500 |
▶ 원전관련 1회성 비용으로 2014년 4/4분기 영업이익은 기대를 하회함
▶ 전력원가 절감 부분만큼 반영될 것으로 예상되는 전력요금 인하우려는 중립적으로 판단 |
KDB대우증권
류제현,김충현 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
55,000 |
55,000 |
43,500 |
▶ 4Q14 Review: 일회성 제외하면 호실적
▶ 현금흐름 개선 및 발전 믹스 개선 지속
▶ 목표주가 55,000원 및 매수의견 유지: 장기 리레이팅 유효 |
유진투자증권
한병화 |
한국전력
[015760] |
= |
BUY |
BUY |
= |
64,000 |
64,000 |
43,500 |
▶ 요금 규제로 인한 실적 리스크는 제한적
▶ 목표주가 64,000원 유지
▶ RPS, 탄소배출권 거래제, 지역세 증가 등으로 요금 인하 폭 제한적 |
한국투자증권
윤희도,이창원 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
63,000 |
63,000 |
43,500 |
▶ What’s new : 일회성 비용이 발생한 만큼만 이익증가율 둔화
▶ Positives : LNG 가격 급락 시작. 1월에만 전월대비 10.4% 하락
▶ Negatives : 전기요금 인하 불확실성
▶ 결론 : 유가하락의 최대 수혜주. 시간이 지날수록 진면목 드러날 것 |
삼성증권
범수진 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
56,000 |
56,000 |
43,500 |
▶ 1회성 비용을 제외하면 시장 기대에 부합한 4분기 실적
▶ 요금 조정에 일희일비할 필요 없다
▶ 목표주가 56,000원 및 BUY투자의견 유지 |
현대증권
김열매,곽성환 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
59,000 |
59,000 |
43,500 |
▶ 4분기 영업이익 컨센서스 하회
▶ 원전관련 사후 충당부채 약 3,200억원 일시 반영, 향후 연간 약 500억원 충당부채 추가 반영 계획
▶ 유가 하락으로 인한 LNG 단가 하락 효과는 2015년 1분기부터 본격 반영
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 59,000원 유지 |
KB투자증권
양지혜 |
산성앨엔에스
[016100] |
|
|
|
|
|
|
40,200 |
▶ 코스메슈티컬 컨셉의 ‘리더스 마스크팩’, 중국인들의 폭발적인 수요로 급성장
▶ 2015년 매출액 1,722억원 (+44.7% YoY), 영업이익 408억원 (+77.6% YoY) 전망
▶ 중국 마스크팩 시장 규모 감안할 때, 아직 성장 초기 국면에 위치하고 있다는 판단임 |
KTB투자증권
최찬석 |
로엔
[016170] |
= |
BUY |
BUY |
= |
60,000 |
60,000 |
54,700 |
▶ 4분기 영업익은 컨센서스에 부합
▶ 투자의견 및 목표주가 유지
▶ 4분기 매출은 850억원 (YoY 14.3%), 영업이익 119억원 (YoY 24.8%)으로 영업익 컨센서스에 부합하는 실적 |
아이엠투자증권
주익찬 |
아시아나항공
[020560] |
= |
매수 |
매수 |
= |
13,000 |
13,000 |
8,850 |
▶ 4Q14 Review: 영업이익은 전년동기대비 흑자전환하여, 컨센서스와 비슷
▶ 1Q15 Preview: 영업이익은 전년동기대비 흑자전환하여, 컨센서스와 비슷할 전망
▶ 유가 하락은 제한적이지만, 저유가 당분간 지속될 전망
▶ 중국 노선이 향후 매출액 증가에 기여할 전망
▶ 해외 항공사들의 주가도, 저유가로 상승 중이어서, 아시아나항공 주가 상승에 긍정적인 것으로 판단 |
HMC투자증권
강동진 |
아시아나항공
[020560] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
11,000 |
8,500 |
8,850 |
▶ 4Q14 실적은 트래픽 강세와 유가 하락으로 전년비 흑자 전환. 컨센서스는 하회
▶ 유가 하락 효과는 1Q15부터 더욱 본격화 될 전망. 최근 단거리 노선 수요 회복으로 인한 Traffic 강세 기대. TP 11,000원으로 상향
▶ 유가 하락으로 실질 티켓 가격 하락 효과. 여객수요 개선으로 이어질 것 |
교보증권
정유석 |
아시아나항공
[020560] |
= |
매수 |
매수 |
= |
9,500 |
9,500 |
8,850 |
▶ 4Q14 매출액 1.5조원(5.4% y-y), 영업이익 310억원(흑전 y-y) 기록
▶ 2015년 매출액 5.9조원(0.9% y-y), 영업이익 3,740억원(281.7% y-y) 전망
▶ 저유가 수혜 및 실적 개선 기대감 지속 |
BS투자증권
박세진 |
아시아나항공
[020560] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
11,000 |
8,400 |
8,850 |
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 11,000원으로 상향
▶ 4Q14 Review: 유가 하락으로 영업이익 흑자전환
▶ 실적 및 주가 상승 모멘텀 지속 전망 |
KTB투자증권
신지윤 |
아시아나항공
[020560] |
= |
HOLD |
HOLD |
▲ |
9,000 |
7,000 |
8,850 |
▶ Headline 숫자 위주로 잠정실적 발표. 오늘(2/12) 세부실적과 사업계획 발표 예정
▶ 유가하락을 반영하여 수익추정치와 TP를 상향조정 |
KDB대우증권
류제현,김충현 |
아시아나항공
[020560] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
11,000 |
8,500 |
8,850 |
▶ 4Q14 Review: 여객 호조와 유가하락으로 턴어라운드 성공
▶ 호의적인 시장환경에 최적화된 영업구조
▶ 목표주가 8,500원에서 11,000원으로 상향하며 매수의견 유지 |
하나대투증권
김홍식,양윤석 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
매수 |
= |
40,000 |
40,000 |
29,250 |
▶ 매수 의견 및 TP 40,000원 유지, 적극 매수로 대응할 시기
▶ 1분기 실적 턴어라운드 유력, 곧 투자가들의 신뢰 회복할 듯
▶ 부실자산 처리 일단락, 금년 일회성비용 1천억원 미만 예상
▶ 2015년 배당 지급 유력, DPS 1,000원 예상 |
신한금융투자
김민지,김영찬 |
원익IPS
[030530] |
N |
매수 |
|
N |
17,000 |
|
12,500 |
▶ DRAM 20nm 전환과 삼성전자 17라인 증설 수혜
▶ 3D NAND와 삼성전자 비메모리 14nm FinFET 장비 수주 기대 |
신한금융투자
김영찬,김민지 |
피에스케이
[031980] |
N |
매수 |
|
N |
17,000 |
|
13,450 |
▶ 2014년 매출액 1,485억원(+15.0% YoY), 영업이익 177억원(-15.9% YoY) 기록
▶ 2015년 삼성전자 3D NAND/비메모리 투자 수혜 + 제품/고객다변화로 성장 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 21,000원으로 커버리지 개시 |
키움증권
김병기,이상언 |
피에스케이
[031980] |
= |
매수 |
매수 |
= |
19,000 |
19,000 |
13,450 |
▶ 연결회사 SEMI gear실적 부재가 실적 하락 주요인
▶ 14년의 성장통, 잘 버텼다
▶ 15년 전방 투자 본격화, 해외고객사 노출도 부각될 것 |
신한금융투자
김영찬,김민지 |
네패스
[033640] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
12,000 |
8,500 |
9,280 |
▶ 2014년 WLP 가동률 하락으로 실적 부진
▶ 2015년 삼성전자 14nm FinFET 양산 수혜 및 터치패널 손익 분기 회복 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 12,000원으로 상향 |
현대증권
나태열,이창민 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
= |
900,000 |
900,000 |
673,000 |
▶ 웹페이홀딩스 인수와 부정사용 보상제도 실시로 라인페이 활성화
▶ 라인페이 정착되면 신규 서비스를 위한 플랫폼으로 작용할 것
▶ 변한건 없다, 수급에 흔들리지 말자 |
메리츠종합금융증권
김승철,남은영 |
한국가스공사
[036460] |
= |
Buy |
Buy |
= |
70,000 |
70,000 |
44,000 |
▶ 4분기 영업이익 전년대비 38.1% 감소한 3,421억원 기록
▶ 해외 EnP 광구 수입 증가
▶ 미수금 회수 국면 |
아이엠투자증권
주익찬 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
매수 |
= |
75,000 |
75,000 |
44,000 |
▶ 4Q14 Review: 영업이익은 31.9%yoy 감소해, 컨센서스보다 하회
▶ 1Q15 Preview: 영업이익은 8.1%yoy 증가해, 컨센서스와 비슷할 전망
▶ 유가는 단기적으로 현재 수준을 유지할 것으로 전망되어, 해외 자원가치의 추가 감소는 향후 제한적
▶ 주가 하락은 제한적이지만, 주가는 유가 상승하면 상승할 전망 |
KB투자증권
강성진,정현정 |
한국가스공사
[036460] |
= |
보유 |
보유 |
▼ |
51,000 |
62,000 |
44,000 |
▶ 4Q14 잠정 연결 영업이익 3,421억원 - 전망치 하회
▶ 4Q14 이익 부진 원인은 기타비용 증가로 추정
▶ 투자의견 HOLD 유지, 목표주가 51,000원으로 하향 |
HMC투자증권
강동진 |
한국가스공사
[036460] |
▼ |
MARKETPERFORM |
BUY |
▼ |
45,000 |
68,500 |
44,000 |
▶ 4Q14 실적은 컨센서스와 당사 전망치와 시장 기대치를 크게 하회하는 어닝 쇼크 기록
▶ 적정투자보수율 하락으로 규제사업 배당 여력 구조적 감소. 규제사업 성장여력도 크지 않아, 배당투자 매력 저하
▶ 해외부문 불확실성 지속. 주바이르 광구 2015년 영업이익 정체로 2015년 추정치 하향
▶ 목표주가 45,000원으로 하향하며, 투자의견 Marketperform으로 하향 |
신영증권
황창석 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
79,000 |
86,000 |
44,000 |
▶ 한국가스공사 4분기 실적 예상치 하회
▶ 요금산정기준 조정 등으로 이미 예상되었던 감익
▶ 2015년 영업이익 증가 가능성은 높다
▶ 주가는 저점을 다지는 상황 |
신한금융투자
허민호 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
59,000 |
68,000 |
44,000 |
▶ 4분기 영업이익은 3,421억원(-31.9% YoY)으로 컨센서스 하회
▶ 2015년 영업이익은 1.25조원(+16.2% YoY) 전망
▶ 투자의견 `매수` 유지, 목표주가는 59,000원으로 하향 |
미래에셋증권
이학무,정윤미 |
한국가스공사
[036460] |
= |
BUY |
BUY |
= |
70,000 |
70,000 |
44,000 |
▶ 2015년 수익성 회복세 기대 유효
▶ 해외 자산에 대한 추가적인 상각 가능성은 낮은 것으로 확인 |
키움증권
김상구 |
한국가스공사
[036460] |
|
|
매수 |
|
|
69,000 |
44,000 |
▶ 4분기 매출 10.7조원(QoQ 163%, YoY 0.6%) 영업이익 3,422억원(QoQ 흑전, YoY 흑전) 순이익 1,487억원(QoQ 흑전, YoY 흑전)으로 당사 예상치에 부합하는 실적을 시현
▶ 가스공사 4분기 영업이익 3422억원, 발전용 가스판매량이 유사한 2012년 4분기와 유사 |
하나대투증권
신민석,조건희 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
65,000 |
75,000 |
44,000 |
▶ 목표주가 65,000원(하향), 투자의견 ‘BUY’ 유지
▶ 14.4Q 영업이익 3,422억원(-31.9%YoY)달성
▶ 2015년 상반기 빠른 실적 개선은 어려울 전망 |
삼성증권
범수진 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
매수 |
= |
60,000 |
60,000 |
44,000 |
▶ 예상을 하회한 4분기 실적 발표
▶ 2015년, 당초 기대보다는 낮은 이익 성장이 예상
▶ 아직까지는 유가 추이를 좀더 지켜볼 필요 |
현대증권
김열매,곽성환 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
60,000 |
68,000 |
44,000 |
▶ 4분기 영업이익 컨센서스 하회
▶ 도시가스 판매량, 발전용 판매량 각각 전년 동기대비 3.9%, 11.7% 감소
▶ 캐나다 천연가스 가격하락으로 혼리버 등 손상차손 542억원 반영
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 60,000원으로 하향 |
교보증권
최지수 |
OCI머티리얼즈
[036490] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
87,000 |
60,000 |
75,100 |
▶ 4분기 Review: 20%대 영업이익율 회복
▶ 실적 개선 지속 가능, 경쟁사 증설은 체크 필요 |
메리츠종합금융증권
박유악 |
OCI머티리얼즈
[036490] |
= |
Buy |
Buy |
= |
90,000 |
90,000 |
75,100 |
▶ 4Q14 영업이익 140억원, 기대치 큰 폭 상회
▶ 1Q15 영업이익 194억원(+1,687%YoY): 고 성장세 지속 할 전망 |
KDB대우증권
류영호 |
OCI머티리얼즈
[036490] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
92,500 |
78,000 |
75,100 |
▶ 시장 예상치 상회하는 호실적
▶ 전방산업은 성장, 공급 증가는 제한적
▶ 2015년 EPS증가율 283% 고려 시 중장기적으로 우 상향 추이 지속 |
신한금융투자
소현철,박광래 |
OCI머티리얼즈
[036490] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
94,000 |
85,000 |
75,100 |
▶ 4분기 어닝 서프라이즈 기록
▶ 2015년 영업이익은 196.1% YoY 증가한 781억원 예상
▶ 목표주가 94,000원 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
유진투자증권
이정 |
OCI머티리얼즈
[036490] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
100,000 |
80,000 |
75,100 |
▶ 4Q14 Review: 매출액 및 영업이익 각각 7.4%qoq, 113.0%qoq 증가
▶ 1Q15 전망: 매출액 및 영업이익 각각 4.3%qoq, 4.1%qoq 증가 예상 |
삼성증권
이종욱 |
OCI머티리얼즈
[036490] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
90,000 |
70,000 |
75,100 |
▶ BUY 유지하고 목표주가를 90,000원으로 상향 조정
▶ 4Q14 이익은 기대를 상회
▶ 우리 기대의 초점은 2016년 |
메리츠종합금융증권
김동희,강재현 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
270,000 |
250,000 |
209,500 |
▶ 4Q14 Review : 또 한번의 Surprise!
▶ 리니지 레거시
▶ 15년은 ‘모바일 원년’ |
아이엠투자증권
이종원 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
매수 |
= |
255,000 |
255,000 |
209,500 |
▶ 14년 4분기 실적, 기존 흥행작의 호조로 시장 기대치 이상 시현
▶ 리니지의 영향력 증대
▶ 2015년, 모바일 신작 모멘텀 가시화 |
신한금융투자
공영규,손승우 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
260,000 |
250,000 |
209,500 |
▶ 4Q14 영업이익 874억원(+7.4% QoQ, +54.0% YoY)으로 시장 기대치 상회
▶ 2015년 이익의 안정성 증가 → 주주환원정책 강화, 리니지이터널 CBT 기대
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 260,000원으로 상향 |
NH투자증권
정재우 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
250,000 |
230,000 |
209,500 |
▶ 4Q14 실적 서프라이즈 시현
▶ 기존 라인업의 펀더멘털 상승. 목표주가 250,000원으로 상향 |
이트레이드증권
성종화 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
보유 |
시장수익률 |
▲ |
200,000 |
180,000 |
209,500 |
▶ 4Q14 실적 호조. 2Q14 - 4Q14 3개 분기 연속 실적 Drive
▶ 1Q15 실적은 숨고르기 예상
▶ 2015년 성장성 타이트 전망. 리니지e터널 2016년말 상용화 시 2017년부터 성장성 제고 전망. 즉, 올해 내년은 숨고르기 시기 전망
▶ TP 18만원에서 20만원으로 11% 상향. Hold 유지 |
HMC투자증권
황성진 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
260,000 |
220,000 |
209,500 |
▶ 4분기 실적은 예상치를 크게 뛰어넘는 수준. 연간 기준으로도 14년 최고 수준의 매출과 영업이익 기록
▶ 최근 동사의 경영권과 관련된 일련의 이슈(넥슨의 경영참가로의 지분투자목적 변경에 이은 주주제안서 송부 및 엔씨측의 답변 등)가 진행되는 추이는 지켜봐야 할 것으로 판단 |
SK증권
최관순 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
240,000 |
200,000 |
209,500 |
▶ 4Q14: 사상최대 실적의 리니지1 이 서프라이즈 견인
▶ 2015년 견고한 실적은 지속될 것
▶ 투자의견 매수, 목표주가 24만원(상향) |
KTB투자증권
최찬석 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
HOLD |
HOLD |
▲ |
200,000 |
180,000 |
209,500 |
▶ 4분기 영업익은 컨센서스에 23.7% 상회
▶ 실적 추정치 상향에 따라 목표주가 상향하나 투자의견 HOLD 유지 (Target PER 18배) |
하이투자증권
이민아 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
240,000 |
210,000 |
209,500 |
▶ 4Q14 Review: 컨센서스 상회, 대부분 리니지1 매출 상승에 기인
▶ 2015년 1)길드워2 확장팩 출시, 2)모바일 게임 출시에 주목 필요
▶ 목표주가 240,000원으로 상향, 매수 투자의견 유지 |
키움증권
안재민 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
255,000 |
220,000 |
209,500 |
▶ 4분기 실적: Earning Surprise
▶ 2015년 Fundamental은 안정적
▶ 넥슨과의 분쟁이 어떻게 마무리될 지가 관건 |
IBK투자증권
이선애 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
매수 |
= |
230,000 |
230,000 |
209,500 |
▶ 4Q Review: 분기 사상 최고 실적 달성
▶ 투자의견 매수, 목표주가 23만원 유지 |
유안타증권
이창영 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
220,000 |
200,000 |
209,500 |
▶ 매출액 2,351억원 QoQ +11%, YoY +12%, 영업이익 874억원 QoQ +7%, YoY +54%, 순이익 623억원 QoQ -18%, YoY +36%. 시장 기대치 상회
▶ 출시된 지 16년이 넘는 ‘리니지’ 사상 최대 분기 매출 967억원 기록(QoQ +41%, YoY +29%) |
하나대투증권
황승택,금가람 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
230,000 |
200,000 |
209,500 |
▶ 4분기 어닝 서프라이즈
▶ 산이 너무 높아 골이 깊을까 우려되나
▶ 최근 넥슨과의 다양한 이슈는 긍정적 |
대신증권
김윤진 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
320,000 |
260,000 |
209,500 |
▶ 4분기 실적 전망치 상회
▶ 2014년 리뷰: 사상최대 매출액, 영업이익, 순이익 기록
▶ 2015년 키워드: 본업 + LE기대감
▶ 시장 우려에 대한 의견
▶ 투자의견 매수, 목표주가 320,000원(+23% 상향, upside +53%) |
한국투자증권
정희석 |
CJ헬로비전
[037560] |
= |
매수 |
매수 |
= |
12,500 |
12,500 |
10,750 |
▶ 실제로는 업황부진의 영향을 확인한 4분기
▶ 업황회복은 상반기보다 하반기
▶ MVNO사업의 이익개선 지속 중
▶ 중장기적인 관점의 투자전략이 필요 |
신한금융투자
김영찬,김민지 |
이오테크닉스
[039030] |
N |
매수 |
|
N |
180,000 |
|
140,000 |
▶ 2013년~2016년 연평균 매출 성장률 27.8%로 고성장 지속 전망
▶ 사물인터넷 개화, 메탈케이스 확산, 플렉서블 OLED → 레이저 미세 가공 수요 급증
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 180,000원으로 커버리지 개시, 매출 확장성에 프리미엄 필요 |
신한금융투자
김영찬,김민지 |
한미반도체
[042700] |
= |
매수 |
매수 |
= |
23,000 |
23,000 |
18,250 |
▶ 2014년 영업이익 471억원(+258.5% YoY) 예상
▶ 2015년 사물인터넷과 중화권 비메모리 성장 수혜 지속 전망
▶ 목표주가 23,000원. 투자의견 ‘매수’ 유지 |
한국투자증권
이승혁,최재훈 |
서울반도체
[046890] |
= |
중립 |
중립 |
|
|
53,000 |
17,400 |
▶ What’s new : 컨센서스를 대폭 하회하는 4분기 실적, 투자의견중립 유지
▶ Positives : 중국 정부의 보조금정책 중단, 조명용/자동차용은 증가 추세
▶ Negatives : 업황 보다는 회사 고유의 이슈들이 더욱 부정적으로작용 중
▶ 결론 : 2015년 연간 영업이익을 하향 조정, 높은 PER이 여전히 부담 |
하나대투증권
채상욱,박준형 |
대우건설
[047040] |
= |
매수 |
매수 |
= |
8,500 |
8,500 |
7,110 |
▶ 시장을 가장 잘 이해하는 기업이 대우건설이라 판단하고 해외 Risk도 낮은 만큼, 업종 최선호주로 추천함 |
메리츠종합금융증권
김승철,남은영 |
한전KPS
[051600] |
= |
Buy |
Buy |
= |
105,000 |
105,000 |
89,700 |
▶ 4분기 영업이익 전년대비 20.3% 증가한 964억원 기록, 시장예상치 큰 폭 상회
▶ 15년에도 이익개선세 지속될 전망
▶ 배당성향 확대와 더불어 Valuation Re-rating 전망 |
NH투자증권
성수완 |
한전KPS
[051600] |
= |
Buy |
Buy |
= |
103,000 |
103,000 |
89,700 |
▶ 4분기 영업이익 Surprise 달성
▶ 2015년 인건비 상승 가능성 vs. 외형 성장 가시성 |
아이엠투자증권
주익찬 |
한전KPS
[051600] |
= |
중립 |
중립 |
= |
90,000 |
90,000 |
89,700 |
▶ 4Q14 Review: 영업이익은 20.2%yoy 증가해, 컨센서스 상회
▶ 1Q15 Preview: 영업이익은 전년동기와 비슷해, 컨센서스와 비슷할 전망
▶ 2015년 영업이익은 2014년과 비슷할 전망
▶ 투자의견 유지 이유는, 주당 배당금은 1,700원~1,900원 예상되어, 현재 주가 기준으로 배당수익률이 크게 높지 않은 것으로 판단되기 때문 |
HMC투자증권
강동진 |
한전KPS
[051600] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
120,000 |
110,000 |
89,700 |
▶ 4Q14 실적, 공기업 정상화에 따른 노무비 감소 및 해외매출 성장으로 서프라이즈 기록
▶ 2015년 본격적으로 해외부문 이익 성장기에 접어 들 것
▶ 한국전력 2015년 원전 보강 예산 104.5% 증액에 따른 이익 급성장 전망
▶ 분당사옥 710억원에 매각 완료. 매각 차익 364억원 발생. 배당으로 지급될 가능성 높아
▶ 실적 추정치 상향에 따라, 목표주가 120,000원으로 상향. Conviction Call 제시 |
KTB투자증권
신지윤 |
한전KPS
[051600] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
110,000 |
100,000 |
89,700 |
▶ 4Q14 실적은 퇴직급여 감소로 컨센서스를 크게 상회
▶ TP를 11만원으로 상향조정. 목표주가는 DCF로 산정하고 15E PER 25x에 해당함 |
미래에셋증권
이학무,정윤미 |
한전KPS
[051600] |
= |
BUY |
BUY |
= |
99,000 |
99,000 |
89,700 |
▶ 2014년 원가절감을 통한 영업이익 증가는 긍정적
▶ 원가절감 효과 지속뿐 아니라 물량증가도 기대되는 2015년 |
삼성증권
범수진 |
한전KPS
[051600] |
= |
중립 |
중립 |
▲ |
85,000 |
82,000 |
89,700 |
▶ 비용 감축 효과로 예상을 상회한 4분기 실적 발표
▶ 지난해 비용 감축 효과로 2015년 영업실적은 y-y 소폭 감익을 예상
▶ 현 주가에서 보수적 접근 권고, 다만 배당주로는 안정적인 투자 대안 |
신한금융투자
허민호 |
한전KPS
[051600] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
110,000 |
106,000 |
89,700 |
▶ 4분기 영업이익은 964억원(+20.3% YoY)으로 컨센서스 상회
▶ 2015년 영업이익은 2,477억원(+14.8% YoY) 전망
▶ 투자의견 `매수` 유지, 목표주가 110,000원으로 상향 |
하나대투증권
신민석,조건희 |
한전KPS
[051600] |
= |
매수 |
매수 |
= |
110,000 |
110,000 |
89,700 |
▶ 목표주가 110,000원, 투자의견 ‘BUY’ 유지
▶ 4Q 영업이익 964억원(21.9%YoY) 달성, 1Q 316억 전망
▶ 2015년 해외 매출 성장의 원년 |
현대증권
김열매,곽성환 |
한전KPS
[051600] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
110,000 |
105,000 |
89,700 |
▶ 영업이익 컨센서스 상회, 연간 영업이익률 19.9% 기록
▶ 평균임금 산정기준 변경에 따른 퇴직급여 감소, 경영평가 성과급 등 비용감축으로 영업이익 증가
▶ 2015년 국내 원자력발전 정비보수 증가, UAE 원전 등 해외매출증가할 전망
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원으로 상향 |
한국투자증권
윤희도,이창원 |
한전KPS
[051600] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
120,000 |
96,000 |
89,700 |
▶ What’s new : 4분기 영업이익 20.3% 증가
▶ Positives : 정비단가 인상 가능성 ↑, 해외사업 매출비중 ↑
▶ Negatives : 급등한 주가
▶ 결론 : 올해도 전망 밝아… 목표주가 상향 조정 |
LIG투자증권
홍성호 |
에스에프에이
[056190] |
= |
BUY |
BUY |
= |
63,000 |
63,000 |
46,650 |
▶ 4분기 OLED 장비와 물류 장비가 함께 실적 견인
▶ 2015년 3년만의 매출성장 예상. 두자리 수 영업이익률 회복 |
HMC투자증권
박종렬 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
183,000 |
176,000 |
126,000 |
▶ 동사의 주가가 지난해 연초 고점 (1/3 193,500원) 대비 34.9%의 큰 폭 하락과 장기간의 하락추세에 있는데, 현시점에서는 적극적인 매수전략이 필요한 것으로 판단
▶ 목표주가 183,000원으로 상향하며, 기존 매수의견 유지. 목표주가는 가치합산방식으로 도출했고, 12M Forward 기준임. 영업가치 산정 시 EV/EBITDA multiple은 여전히 보수적으로 평가함 |
신한금융투자
박희진 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
170,000 |
180,000 |
126,000 |
▶ 4분기 개별 영업이익은 10.5% YoY 감소한 371억원으로 예상치 소폭 하회
▶ 2015년 취급고와 영업이익은 7.5%, 2.0% YoY 증가 예상
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 17만원으로 소폭 하향 |
NH투자증권
홍성수,김혜련 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
Buy |
Buy |
= |
156,000 |
156,000 |
126,000 |
▶ 4Q14 Review: 영업이익 기대 하회
▶ 2015년 모바일쇼핑 성장 강화를 감안하여 취급고와 영업이익 전망 변경
▶ 투자의견 Buy와 목표주가 156,000원 유지 |
KTB투자증권
이혜린 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
190,000 |
210,000 |
126,000 |
▶ 4Q 실적 컨센서스 하회, 소비부진과 모바일 채널 강화에 따른 비용 증가 요인
▶ 4Q 잠정실적 반영으로 15년 추정 EPS 5% 하향. 목표가 21만원에서 19만원으로 하향 |
미래에셋증권
박유미 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
HOLD |
HOLD |
= |
130,000 |
130,000 |
126,000 |
▶ 부진한 4분기 실적
▶ 신규 홈쇼핑 진입 우려
▶ 투자의견 HOLD 유지 |
KB투자증권
신정관 |
S&T모티브
[064960] |
= |
매수 |
매수 |
= |
55,000 |
55,000 |
42,450 |
▶ 4Q14 실적 호조
▶ 2015년에도 15% YoY 매출액 성장 지속
▶ 중국의 희토류 수출쿼터 폐지 수혜
▶ BUY 투자의견 및 목표주가 유지 |
유진투자증권
장문수 |
S&T모티브
[064960] |
= |
BUY |
BUY |
= |
52,000 |
52,000 |
42,450 |
▶ 4Q14 review: 영업이익 203억원(+36.0% yoy)으로 컨센서스 부합
▶ 1Q15 전망: 영업이익은 전년동기비 38.4% 증가해 이익 고성장 지속
▶ GM 신규 매출, 수주 지속과 상반기 방산 수출 증가로 이익 급성장 확인. 주가 지속 상승 기대! |
토러스투자증권
유지웅 |
S&T모티브
[064960] |
= |
BUY |
BUY |
= |
55,000 |
55,000 |
42,450 |
▶ 4Q14 Review: OPM 7.0%를 기록하며 예상치 상회
▶ 자동차부품 성장이 두드러질 것으로 기대되는 2015년
▶ 투자의견 BUY, TP 55,000원 유지 |
한국투자증권
김진우,최원준 |
S&T모티브
[064960] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
52,000 |
47,000 |
42,450 |
▶ What’s new: 기대치에 부합한 4분기 실적
▶ Positives: 가이던스에 대한 근거 있는 자신감
▶ Negatives: 한국GM 물량 축소 지속
▶ 결론: 수익성 전망 상향, 목표주가 11% 올려 52,000원 제시 |
IBK투자증권
김종우 |
아스트
[067390] |
|
|
|
|
|
|
13,950 |
▶ 항공기 부품 및 동체 제조업체
▶ 안정적 실적 성장 가능 |
흥국증권
남성현 |
현대백화점
[069960] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
160,000 |
200,000 |
130,500 |
▶ ’14 4Q Review : 비용통제가 돋보인 실적
▶ 2월 김포, 8월 판교, 4분기 가든파이브 오픈
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 160,000원으로 하향 |
동부증권
차재헌 |
현대백화점
[069960] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
165,000 |
170,000 |
130,500 |
▶ 4Q14 실적, 양호하지만 군계일학은 아니다
▶ 2015년 신규점 오픈, EPS 9.2%YoY증가 전망
▶ 꽃피는 봄이 오면 |
NH투자증권
김진성 |
모두투어
[080160] |
▲ |
Buy |
Hold |
▲ |
35,000 |
25,000 |
29,800 |
▶ 예상을 상회하는 여행수요 및 연결실적 고성장
▶ 4분기 Review: 종속회사 정상화의 신호탄 |
LIG투자증권
지인해 |
모두투어
[080160] |
= |
BUY |
BUY |
= |
36,000 |
36,000 |
29,800 |
▶ 4Q14 Review: 본업‘특급 회복기’로 기대치 소폭 상회
▶ 2015년 이슈: 1)실적 개선, 2)M/S 확대, 3)신규사업 가시화
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 36,000원 유지 |
BS투자증권
박세진 |
모두투어
[080160] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
37,000 |
30,000 |
29,800 |
▶ 4Q14 Review: 매출액 +13.7%, 영업이익 +17.2%, M/S +0.6%p
▶ 예약률 호조, M/S 회복 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 37,000원으로 상향 |
미래에셋증권
정우창 |
모두투어
[080160] |
= |
BUY |
BUY |
= |
34,600 |
34,600 |
29,800 |
▶ 견조한 4분기 실적
▶ 2015년 이익성장 가속화 전망 |
한국투자증권
최민하 |
모두투어
[080160] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
38,000 |
34,000 |
29,800 |
▶ What’s new: 영업이익 전년동기 대비 17% 증가
▶ Positives: 송출객수 증가와 점유율 상승
▶ Negatives: 일회성 손실로 세전이익과 순이익은 역성장
▶ 결론: 투자의견 매수 유지, 목표주가 38,000원으로 상향 |
유안타증권
박성호 |
모두투어
[080160] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
39,000 |
35,000 |
29,800 |
▶ 4Q14 별도기준 실적 : 매출액 373억원(+10% YoY), 영업이익 43억원(+26% YoY)
▶ 4Q14 연결기준 실적 : 매출액 409억원(+14% YoY), 영업이익 45억원(+17% YoY), 당기순이익 24억원(-37% YoY) 달성 |
KDB대우증권
서승우 |
알티캐스트
[085810] |
|
|
|
|
|
|
10,200 |
▶ 뉴미디어 시대를 이끄는 방송용 소프트웨어 대장주
▶ 글로벌 디지털방송 시장의 지속 성장
▶ 2015년 방송서비스 시장은 모멘텀 풍년 |
신한금융투자
김영찬,김민지 |
유니테스트
[086390] |
|
|
|
|
|
|
11,250 |
▶ DDR4 전환에 따른 스피드 테스터 수요 증가와 SK하이닉스 및 일부 고객의 노후화된 저속스피드 번인 테스터의 교체 수요가 지속되고 있음
▶ DDR4 전환이 서버향을 시작으로 모바일향으로 적용되고, 내년 PC향까지 순차적인 확대가 예상된다는 점에서 스피드 테스터 수요는 내년에도 견조할 전망 |
신영증권
한승호 |
미디어플렉스
[086980] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
7,500 |
6,500 |
5,840 |
▶ 2014년 4분기 실적 발표
▶ 악재는 사라지고
▶ 1분기 흑자전환 전망
▶ 목표주가 상향조정 |
아이엠투자증권
김운호 |
이녹스
[088390] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
21,500 |
25,000 |
14,350 |
▶ 알톤스포츠 508 억원에 인수 (확보 지분율 41.1%)
▶ 알톤 스포츠 인수 효과는 효율성 제고
▶ 투자의견 매수 및 목표주가 21,500 원으로 하향 |
신한금융투자
김민지,김영찬 |
디엔에프
[092070] |
N |
매수 |
|
N |
26,000 |
|
21,050 |
▶ 삼성전자 내 3D NAND 비중 2016년 35%로 증가 예상(14년 13%) → HCDS 매출 급증
▶ DRAM 20nm 전환에 따른 QPT, DPT 공정 증가 → DPT 소재 매출 15F +25.6% YoY
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 26,000원 제시 |
신한금융투자
김영찬,김민지 |
테스
[095610] |
N |
매수 |
|
N |
21,000 |
|
15,950 |
▶ 4Q14 삼성전자 17라인 DRAM 투자 수주, 3Q14 대비 실적 회복 예상
▶ 2015년 삼성전자 20nm DRAM/3D NAND, SK하이닉스 M14 선투자 수혜 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 21,000원으로 커버리지 개시 |
하나대투증권
남대종,이원식 |
실리콘웍스
[108320] |
= |
매수 |
매수 |
= |
41,000 |
41,000 |
32,800 |
▶ 루셈 일부 사업 양수는 성장의 신호탄
▶ 사업 확장의 기회는 계속된다
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 41,000원으로 유지 |
동부증권
박현진 |
영원무역
[111770] |
= |
Buy |
Buy |
= |
73,000 |
73,000 |
55,700 |
▶ 4Q14 매출 1%YoY, OP 3%YoY 예상
▶ 신규 바이어 없으면 두자릿수 성장 어려워 |
삼성증권
오동환 |
위메이드
[112040] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
53,000 |
57,000 |
42,600 |
▶ 4분기 영업 적자 확대
▶ 인건비 부담 지속
▶ 미르 모바일 성공에 기대 |
신한금융투자
공영규,손승우 |
위메이드
[112040] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
55,000 |
50,000 |
42,600 |
▶ 4Q14 매출액 386억원(-7.6% QoQ), 영업적자 105억원 기록
▶ 실적 악재 해소, 자산 가치 상승과 중국 신작 모멘텀에 주목하자
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 55,000원으로 상향 |
이트레이드증권
성종화 |
위메이드
[112040] |
= |
보유 |
시장수익률 |
= |
43,000 |
43,000 |
42,600 |
▶ 4Q14 부진 지속. 5개 분기 연속 OP 적자. 4Q14 OP 적자규모 확대, 예상치 미달
▶ 올해 10여개 모바일게임 신작 상용화 예정
▶ 올해 실적은 물론 동사 주가를 좌우할 결정적 변수는 “미르2 모바일게임 성공여부 및 성공정도”
▶ TP 43,000원 유지. Hold 유지. 미르2 모바일게임 기대감 큼. 그러나, 투자포인트 활용 방식은 의사결정의 문제 |
SK증권
최관순 |
위메이드
[112040] |
▼ |
중립 |
매수 |
▼ |
45,000 |
50,000 |
42,600 |
▶ 4Q14: 영업적자 규모 확대
▶ 실적개선 지연으로 영업적자 지속될 전망
▶ 투자의견 중립, 목표주가 45,000 원(하향) |
NH투자증권
김진성 |
GKL
[114090] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
46,000 |
42,000 |
38,000 |
▶ 견조한 실적, 증설효과, 그리고 신사업 가능성
▶ 4분기 Review: 드롭액 전년동기대비 47.8% 증가하며 견조한 영업현황 입증 |
KB투자증권
김민정 |
GKL
[114090] |
= |
매수 |
매수 |
= |
53,000 |
53,000 |
38,000 |
▶ 4Q14 별도기준 매출액 1,492억원 (+5.2% YoY), 영업이익 408억원 (+4.2% YoY)
▶ 양호한 드롭액 성장은 1분기까지 이어질 전망
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 53,000원 유지 |
신한금융투자
성준원,홍세종 |
GKL
[114090] |
= |
매수 |
매수 |
= |
51,000 |
51,000 |
38,000 |
▶ 4Q14 연결 영업이익은 408억원(+4.2% YoY) 기록, 예상 수준
▶ 2015년 연결 영업이익은 1,841억원(+24.6% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 51,000원 유지 |
미래에셋증권
권영배 |
GKL
[114090] |
= |
BUY |
BUY |
= |
43,000 |
43,000 |
38,000 |
▶ 4Q14 매출액 1,492억원 (+5.2% YoY), 영업이익 408억원 (+4.2% YoY)
▶ 1Q15E 영업이익 426억원 전망
▶ 일반고객, VIP 드랍 둔화를 상쇄할 것 |
유안타증권
박성호 |
GKL
[114090] |
= |
Buy |
Buy |
= |
50,000 |
50,000 |
38,000 |
▶ 4Q14P 실적 : 매출액 1,492억원(+5% YoY), 영업이익 408억원(+4% YoY), 당기순이익 310억원(+21% YoY)
▶ 드롭액은 1.38조원(+48% YoY), 홀드율은 10.9%(-3.4%p YoY) 기록 |
한국투자증권
최민하 |
GKL
[114090] |
= |
매수 |
매수 |
= |
52,000 |
52,000 |
38,000 |
▶ What’s new: 영업이익 전년동기 대비 4.2% 증가
▶ Positives: 드롭액 높은 성장세 시현
▶ Negatives: 홀드율 부진 지속
▶ 결론: 중장기 성장성 유효, 매수 의견 유지 |
LIG투자증권
홍성호 |
테스나
[131970] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
30,000 |
24,000 |
23,000 |
▶ 3분기 저점 이후 삼성전자 시스템LSI 가동률 상승
▶ 14nm FinFET 본격 적용시기는 2016년. 동사 지속적인 수혜 예상. 투자의견 BUY, 목표주가 30,000원 상향 |
NH투자증권
최진석,정지선 |
DGB금융지주
[139130] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
17,000 |
18,000 |
11,400 |
▶ 4분기 실적은 마진하락과 계절적 판관비 증가 등으로 다소 저조
▶ 2015년 1분기 순익은 800억원 후반대로 크게 증가할 전망 |
유안타증권
김태홍 |
이마트
[139480] |
= |
Buy |
Buy |
= |
240,000 |
240,000 |
216,500 |
▶ 신세계조선호텔, 인천국제공항 면세사업자 낙찰
▶ 높은 임대료 부담으로 적자 심화 우려
▶ 단기적인 부담, 그러나 분명한 ˝플러스알파˝ |
현대증권
김영각 |
솔루에타
[154040] |
|
|
|
|
|
|
10,750 |
▶ 방사노이즈관련 전자파차폐소재(EMI) 생산 전문기업
▶ 기기간 간섭현상 방지 및 유해파 차단을 위해 차폐소재의 수요는증가 예상
▶ 전방산업인 스마트폰 시장이 안정되며 2014년을 바닥으로 실적개선이 기대 |
하이투자증권
손효주 |
한국콜마
[161890] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
73,000 |
57,000 |
62,000 |
▶ 4Q14 Review: 기대치 상회하는 호실적 기록
▶ 2015년 실적 성장 지속 전망
▶ 한국콜마홀딩스도 매력적, 주력자회사 실적 성장 지속 |