기업리포트 요약(2015.02.23)

기업리포트 요약(2015.02.23)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
NH투자증권 송재학	CJ대한통운 [000120]	=	Buy	Buy	=	220,000	220,000	200,000	▶ CJ대한통운이 진행해 오던 싱가포르 물류업체인 APL로지스틱스 인수가 무산됨
KDB대우증권 류제현,김충현	CJ대한통운 [000120]	▼	중립	매수			260,000	200,000	▶ APL 로지스틱스 인수 무산 ▶ 승자의 저주 vs. 성장 동력의 필요성 ▶ 투자의견 중립으로 하향
IBK투자증권 이상현	기아차 [000270]	=	매수	매수	▼	63,000	65,000	45,750	▶ 투자의견 매수와 목표주가 63,000원 제시 ▶ K5, 스포지티 등 볼륨모델 출시에 따른 신차효과 기대 ▶ 4Q14 컨센서스 하회, 15년 하반기 신차효과 기대
아이엠투자증권 김고은	삼성화재 [000810]	=	매수	매수	=	370,000	370,000	261,500	▶ 4Q14 당기순이익 951억원(-57.0% qoq -28.6% yoy) ▶ 자본정책 변경 및 해외 사업 투자 예정 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 370,000원 유지
현대증권 이태경,한기현	삼성화재 [000810]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	261,500	▶ 실적발표 후 10% 급락, 주주환원정책 불만 등이 이유 ▶ trailing PBR 1.2배, 하락 위험은 10% 이내로 판단 ▶ 본업 견조, 매수 기회, 목표주가 35만원, 투자의견 ＂BUY＂ 유지
IBK투자증권 이상현	넥센타이어 [002350]	N	매수		N	20,000		15,250	▶ 투자의견 매수와 목표주가 20,000원 제시 ▶ 해외 OE 물량 확대로 영업이익률 개선(13년 10.2% → 14년 11.9%) ▶ 4Q14 컨센서스 상회, 15년 매출,영업이익 8%, 12% 증가 전망
유진투자증권 한병화	한독 [002390]							23,200	▶ 제넥신 최대주주의 가치만으로도 매력적인 투자 대안 ▶ 점진적인 실적 개선 추세, 내년부터 턴어라운드 폭 커질 것으로 예상
메리츠종합금융증권 김형근	화성산업 [002460]							15,650	▶ 58년 전통과 신뢰를 바탕으로 살아남은 대구 최고의 토건회사 ▶ Credit Analysis: 튼튼한 재무구조 → 안정적 주택 및 토목사업에 집중 중 ▶ 주택사업에서 지방 재건축정비 사업에 집중하여 안정적 이익확보 전략 ▶ 건축+토목공사 중 관급비율 약 60%로 안정적 포트폴리오 구성
메리츠종합금융증권 김형근	코오롱글로벌 [003070]							9,950	▶ 건설+유통+무역 합병을 통한 다양한 사업으로 안정적 유지 ▶ Credit Analysis: 비핵심 자산 매각 → 현금유입 및 부채비율 지속 감소될 것 ▶ 자산매각으로 부채비율 감소 후 신용등급(Credit Rating) 상향을 통한 이자비용 감소 ▶ 건설부문 정상화와 유통부문(BMW) 이익증가에 따른 회사의 내재가치 부각
KTB투자증권 신지윤	대한항공 [003490]	=	HOLD	HOLD	=	50,000	50,000	46,000	▶ 투자의견 HOLD의 이유는 단기적으로는 overhang ▶ 그러나, 대한항공 주가가 상승할 upside risk 존재함 ▶ 4Q14 미주노선 화물매출액 YoY 22% 증가
BS투자증권 이승은,최종경	동방 [004140]							2,070	▶ 자회사 부실 축소와 재무구조 개선이 주가 저평가 해소의 동인이 될 것 ▶ 1965년 설립된 중공업 플랜트산업 관련 종합물류회사
IBK투자증권 이상현	현대차 [005380]	=	매수	매수	▼	210,000	250,000	162,500	▶ 투자의견 매수와 목표주가 210,000원 제시 ▶ 투싼, 아반테 등 볼륨모델 출시에 따른 신차효과 기대 ▶ 4Q14 컨센서스 하회, 15년 상반기 신차 효과 기대
IBK투자증권 이승우,이양중	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,700,000	1,700,000	1,377,000	▶ 삼성전자, 루프페이 전격 인수 ▶ 루프페이의 강점과 약점 ▶ 초기 모바일 결제 시장 경쟁에서 일단 적절한 포석으로 평가
동부증권 유의형	삼성전자 [005930]	=	Hold	Hold	=	1,450,000	1,450,000	1,377,000	▶ 삼성전자, 루프페이 인수 발표 ▶ Frontier vs. Fast Follower ▶ 갤럭시 S6 공개 vs. 장기 먹거리의 발견
키움증권 라진성	GS건설 [006360]	=	매수	매수	=	32,600	32,600	26,700	▶ Point 1. 자산매각: 파르나스호텔 우선협상대상자 선정 ▶ Point 2. 지배구조 점검: 얄밉지만 영리한 거래 ▶ Point 3. 유동성 확보: PF 사업추진 재개 ▶ Point 4. Risk: Parking Deal? 배임 이슈 가능성
신한금융투자 박상연,황어연	GS건설 [006360]	=	매수	매수	▲	35,000	31,000	26,700	▶ 파르나스호텔㈜ 지분 매각처로 ㈜GS리테일 우선협상대상자 선정 ▶ 1)현금 유입, 2)매각차익 발생 → 유동성 확보에 긍정적 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 35,000원으로 상향
흥국증권 이동욱	대한유화 [006650]	=	매수	매수	=	100,000	100,000	80,100	▶ 3월에서 2분기, 대한유화 등 국내 PE 업체 수혜 전망 ▶ 2015년 역내 에틸렌 증설은 YoY 증가할 전망이나……
KB투자증권 양지혜	GS리테일 [007070]	=	매수	매수	=	31,000	31,000	25,250	▶ 파르나스호텔 인수 우선협상대상자로 선정, 주주가치 훼손은 불가피하나… ▶ 복합쇼핑몰 등 중장기 신채널 성장동력 강화 측면에서 시너지 창출 가능 ▶ 편의점 업황은 긍정적, 투자의견 BUY와 목표주가 31,000원 유지
SK증권 김기영	GS리테일 [007070]	=	매수	매수	=	32,000	32,000	25,250	▶ 파르나스호텔 매각의 우선협상대상자로 선정 ▶ 파르나스호텔 영업력, 2016년 정상화 ▶ 보유 부동산가치 업사이드 포텐셜 충분
유안타증권 김태홍	GS리테일 [007070]	=	Hold	Hold	=	28,000	28,000	25,250	▶ GS리테일, 파르나스호텔 지분인수 예정 ▶ 영업가치보다 자산가치 고려시 인수가액 적정 수준 ▶ 투자의 효율성에 대한 아쉬움
한국투자증권 여영상	GS리테일 [007070]	=	매수	매수	=	37,000	37,000	25,250	▶ GS건설 68% 지분 인수 예정 ▶ 연결손익 하락, 투자심리도 부정적 영향 ▶ 인수가격은 적정 수준, 중장기 가치는 높은 것으로 판단 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 37,000원 유지
키움증권 김지산	이수페타시스 [007660]	=	매수	매수	▲	8,800	7,500	6,100	▶ 본격적인 실적 회복 사이클 ▶ 1분기도 기대 이상 강세, HDI 선전 돋보여
흥국증권 이동욱	국도화학 [007690]	=	매수	매수	=	65,000	65,000	46,550	▶ 2015년 1~2월 에폭시 Spread 대폭 개선 전망 ▶ 올해 가격 측면의 Gross 감소 요인은 존재하나……
BS투자증권 최종경,이승은	이건산업 [008250]	N	매수		N	25,000		18,550	▶ 에너지 부문 신규 보일러 가동 예정, 조림 사업 벌목 본격 개시 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 25,000원 커버리지 개시 ▶ 목재 + 조림 + 에너지 사업부문으로 특화된 종합 목재 글로벌 기업
SK증권 이지훈	SIMPAC [009160]	N	적극매수		N	9,000		6,400	▶ 지난 4분기부터 수익성 회복 본격화 ▶ 2015년은 사상최대의 이익개선 가능할 것 ▶ 투자의견 적극매수, 목표주가 9,000원으로 신규편입
IBK투자증권 이상현	현대위아 [011210]	N	매수		N	210,000		143,500	▶ 투자의견 매수와 목표주가 210,000원 제시 ▶ 멕시코공장 건설로 한국, 중국 이외로 글로벌 영역 확대 ▶ 4Q14 컨센서스 하회, 15년 증설효과로 하반기 양호한 실적 전망
현대증권 채희근	현대위아 [011210]	=	매수	매수	=	200,000	200,000	143,500	▶ 막연한 수익성 저하 우려 너무 지나치다 ▶ 매출 성장 저하 우려도 지나치다 ▶ 커진 밸류에이션 매력과 변함없는 성장 스토리. 중장기 매수 기회
메리츠종합금융증권 김형근	서한 [011370]	N	Buy		N	3,140		2,305	▶ Credit Analysis: 신규 주택자체 사업을 위한 자금활용→ 재무적 Risk 없음 ▶ 주택 자체사업 5개 지역 100% 분양으로 고수익 매출 비중 2016년까지 확대 ▶ 엄격하게 토목 및 건축의 관급공사 비중을 최소 20% 유지하는 전략 고수
IBK투자증권 이상현	현대모비스 [012330]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	243,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 350,000원 제시 ▶ 멕시코 공장 및 R&D투자 확대를 통한 핵심부품 장착 증가 ▶ 4Q14 컨센서스 상회, 15년 안정적인 실적 부각 전망
한국투자증권 이경자,안형준	현대산업 [012630]	=	매수	매수	▲	55,000	50,000	43,150	▶ 하우징에서 상업시설로 디벨로퍼 영역 확대 ▶ 현대 아이파크몰, 9년만에 순이익 흑자 전환 ▶ 부동산 가격 하락기 일본 디벨로퍼의 선택
현대증권 정동익,곽성환,홍성우	하이록코리아 [013030]	N	매수		N	35,000		27,800	▶ 지속적인 신제품 개발로 외형과 수익성 방어 ▶ 컨센서스 상회하는 양호한 4Q14실적 기대
메리츠종합금융증권 김형근	동원개발 [013120]	N	Buy		N	46,000		33,500	▶ Credit Analysis: 주택 자체사업 완판 → 부채비율 감소 및 차입금 급감 ▶ 주택분양 완판 → Cash In → 주택 자체사업 확대의 선순환 구조를 통한 이익성장 중 ▶ 지속적인 주택 자체사업을 위한 용지 확보로 성장 모멘텀은 지속될 전망
현대증권 정동익,곽성환,홍성우	성광벤드 [014620]	=	매수	매수	▼	18,000	26,000	14,050	▶ 견조한 펀더멘틀에 비해 과도한 주가하락 ▶ 4Q14실적은 컨센서스 큰 폭으로 하회할 전망
BS투자증권 이승은,최종경	대현 [016090]							2,820	▶ 2015년 듀엘 수출 및 엣플레이 실적 성장으로 주가 반등 예상 ▶ 2015년 신규 브랜드의 약진이 두드러질 것으로 전망
메리츠종합금융증권 김형근	이테크건설 [016250]							154,500	▶ Credit Analysis: 높은 부채비율 → 에너지 사업 확대에 따른 시설물 투자 ▶ 군장에너지 사업 확대와 지역 특수로 이익 증가는 급상승 할 전망 ▶ 2015년 건설부문 턴어라운드 시작 및 소규모 플랜트(EPC)사업을 지속 확대
IBK투자증권 이상현	한라비스테온공조 [018880]	N	중립					45,800	▶ 투자의견 중립 제시 ▶ 대주주 변화로 리스트럭처링 되더라도 불량 자산이 없기때문에 큰 변화 없을 것 ▶ 15년 해외공장 매출 증가로 전년수준 수익성 유지 전망
현대증권 정동익,곽성환,홍성우	태광 [023160]	N	시장수익률					10,900	▶ 수주는 정상화됐으나 실적 개선에는 시간이 더 필요 ▶ 4Q14 영업이익은 컨센서스 큰 폭으로 하회할 전망
KB투자증권 신정관	한국단자 [025540]	=	매수	매수	▲	80,000	75,000	64,600	▶ 2014년 연간 OPM 11.3% ▶ 2014년 배당금 28.6% YoY 증가 ▶ 자동차용 커넥터 산업 2018년까지 CAGR 9.5% 성장전망 ▶ 목표주가 8만원으로 상향
KTB투자증권 김형민	한국단자 [025540]	=	BUY	BUY	=	82,000	82,000	64,600	▶ 4분기 매출액 1,552억원(YoY +6.1%), 영업이익 138억원(YoY +162.1%), 당기순이익 124억원(YoY +158.9%) 기록 ▶ 4Q14 매출액은 1,552억원(YoY +6.1%)을 시현해 당사 추정치에부합
메리츠종합금융증권 김형근	동아지질 [028100]							8,130	▶ Credit Analysis: 튼튼한 재무구조 → 지속적인 기술개발을 위한 투자확대 ▶ 지하세계의 특화된 기술력으로 기계식 TBM 및 지반개량 DCM 시장을 선점 ▶ 토양지질 분야의 Total 서비스 제공 : 지반조사 → 실험 → 계측 → 설계 → 시공
하이투자증권 이상헌,김종관	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	매수	=	6,000	6,000	4,400	▶ 유료 방송 시장 재편의 최대 수혜로 올해 동사 1월 IPTV 순증 가입자 사상 최대 기록함⇒ 올해 가입자 순증 순항할 듯 ▶ IPTV 성장성(플랫폼) 및 수익성 턴어라운드 될 듯
SK증권 김승	무학 [033920]	=	매수	매수	▲	45,000	42,000	43,050	▶ 여전히 견고한 지방 소주시장 장악력 ▶ 2015년 의미있는 수도권 매출 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 상향
신영증권 김윤오	무학 [033920]	=	매수	매수	▲	50,000	39,152	43,050	▶ 목표주가 25% 상향 제시 ▶ 점유율 상승이 가능한 기업 ▶ 서울 시장의 저도 트렌드 확대 전망 ▶ 업계 최고의 기초체력을 갖춘 무학
현대증권 정동익,곽성환,홍성우	두산중공업 [034020]	=	매수	매수	▲	35,000	30,000	27,600	▶ 계열사 지원부담 완화와 수주회복에 주목 ▶ 2015년 가이던스: 수주 9.3조원(중공업부문),매출 18.1조원(연결),영업이익 1조원(연결)
KDB대우증권 문지현	SBS [034120]	=	매수	매수	▲	42,000	34,000	33,600	▶ What’s New?: 2014년 연간 실적 컨센서스 상회, 사업 수익 예상보다 증가 ▶ Catalyst: 콘텐츠와 광고 모두 구조적인 모멘텀! 이익은 정상화 기대 ▶ Valuation: 목표주가 42,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지
대신증권 김회재	SBS [034120]	=	매수	매수	▲	43,000	36,000	33,600	▶ 투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 43,000원(20% 상향) 제시 ▶ 4Q14 Review: 광고 부진 지속, 사업수익 큰 폭 성장 ▶ 2015년 광고경기 회복 및 규제 완화
신한금융투자 홍세종,성준원	SBS [034120]	=	매수	Trading BUY	▲	41,000	31,000	33,600	▶ 4Q14 별도 영업이익은 186억원(+72.9% YoY) 기록, 컨센서스 상회 ▶ 런닝맨 효과? ▶ 투자의견을 ‘Trading BUY’에서 ‘매수’로 상향, 목표주가 41,000원 제시
대신증권 김경민,박기범	LG디스플레이 [034220]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	34,800	▶ 투자의견 매수 유지. 이익 추정치를 상향 조정했으나 목표주가는 43,000원 유지 ▶ 1분기 영업이익 추정치: 컨센서스보다 41% 높은 5,362억원으로 상향 조정 ▶ 대내외적 여건은 2010년 상반기와 유사하나 주가 밸류에이션은 할인: P/B 1.0배 ▶ 주가 할인은 이익 성장성 둔화 우려 때문: TV 패널가격 하락과 경쟁사 LTPS 증설
신한금융투자 손승우,공영규	KTH [036030]	N	매수		N	14,000		10,600	▶ 2015년 영업이익 153억원(+121% YoY)으로 증가할 전망 ▶ T커머스는 향후 3개년간 연평균 110% 성장 예상 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 14,000원으로 커버리지 개시
교보증권 이성빈	엔씨소프트 [036570]	=	매수	매수	=	260,000	260,000	189,500	▶ 넷마블게임즈와 3,800억원 규모의 주식 맞교환 ▶ 모바일 게임 부분에서의 시너지 기대 ▶ 경영권 분쟁에 있어서도 우위 취할 수 있을 것
HMC투자증권 황성진	엔씨소프트 [036570]	=	BUY	BUY	=	260,000	260,000	189,500	▶ 엔씨소프트와 넷마블게임즈는 지난 17일 양사간 전략적 제휴 협약 및 지분 맞교환 결정 ▶ 최근 동사의 경영권과 관련된 일련의 이슈들은 매우 급박하게 진행되고 있음
BS투자증권 최종경,이승은	한스바이오메드 [042520]							18,000	▶ 주력 제품군의 개발 경쟁력이 기업가치에 반영 ▶ 2015년 뼈이식재, 인공유방보형물 국내외 허가로 장기 성장동력 완비
현대증권 정동익,곽성환,홍성우	두산인프라코어 [042670]	=	매수	매수	▼	15,000	15,200	12,150	▶ 유럽경기 회복과 밥캣IPO 일정이 관전포인트 ▶ 4Q14 실적도 밥캣과 엔진부문 실적개선으로 컨센서스 상회
미래에셋증권 이진우	오스템임플란트 [048260]							46,800	▶ 4Q14 실적발표 이후, 2015년 연간 추정치 재조정이 진행 ▶ 업데이트 추정치 vs 컨센서스: 변경된 컨센서스는 영업이익은 400억원대, 순이익은 300억원대 수준으로 맞춰지고 있음
KDB대우증권 김현태	오스템임플란트 [048260]	=	매수	매수	=	61,000	61,000	46,800	▶ 4분기 영업이익 예상 상당히 상회 ▶ 2015년 견조한 내수 성장과 극적인 해외 손실 축소 가능 전망 ▶ 바이오 최선호 추천
키움증권 이상언	기가레인 [049080]	=	매수	매수	▼	15,500	19,000	9,650	▶ LED Etcher 수주지연으로 4분기 실적 기대치 하회 ▶ 신규 사업 실적 가시성 여전히 남아 있어 ▶ 목표주가 ‘15,500원’으로 하향
한양증권 김연우,최서연	코나아이 [052400]							29,600	▶ 스마트카드 관련 토탈 솔루션 제공 업체 ▶ 해외향 IC칩 수출 증대 지속 ▶ 신규사업 매출 가시화 기대
유안타증권 이재윤	하나마이크론 [067310]	N	Buy		N	16,000		10,550	▶ 국내 반도체 후공정/기판소재 업종은 2015년보다 2016년이 더 밝다! ▶ 2010년 DDR3 도입기 회고(回顧) 요구 ▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 16,000원으로 커버리지 개시
유진투자증권 한병화	셀트리온 [068270]							64,800	▶ 지난 4분기 국내 점유율 약 25%에 달한 것으로 추정, 높은 약효에 대해 인정받은 것 ▶ 미국, FDA의 램시마 허가 권고 가능성 높아
BS투자증권 박세진	AJ렌터카 [068400]	=	매수	매수	=	23,000	23,000	16,450	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 23,000원 유지 ▶ 2015년 Preview: 수익성 회복의 원년 ▶ 2015년 Keyword: 베트남 진출
BS투자증권 최종경,이승은	엠케이트렌드 [069640]							13,400	▶ NBA 브랜드의 국내 고성장과 중국 시장 확대 본격화 ▶ 국내 NBA 부문 실적을 추월하는 중국 법인의 성장세 기대
교보증권 박혜진	한국금융지주 [071050]	=	적극매수	적극매수	=	67,000	67,000	51,700	▶ 2015년 2월 17일 자회사 코너스톤 에퀴티 파트너스 파산신청 ▶ 대손충당금 적립률 99%, 향후 동사 손익에 미치는 영향은 -1.6억원 수준 ▶ 사업의 중단이 오히려 바람직하다는 판단. 투자의견 Strong Buy, 목표주가 67,000 원 유지
신한금융투자 허민호	지역난방공사 [071320]	N	매수		N	65,000		50,900	▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 65,000원으로 커버리지 개시 ▶ 2015년 큰 폭의 열사업 실적 개선: 규제 완화, LNG 가격 하락 예상 ▶ 전기사업은 안정적인 실적 증가: 2015년 하반기 CP 30% 인상 기대
IBK투자증권 이상현	금호타이어 [073240]	N	매수		N	12,000		9,320	▶ 투자의견 매수와 목표주가 12,000원 제시 ▶ ASP가 YoY로는 하락했지만 QoQ로는 진정국면 ▶ 4Q14 컨센서스 하회, 15년 매출,영업이익 3%, 5% 성장 전망
하나대투증권 송선재,이기훈	새론오토모티브 [075180]	=	매수	매수	▼	12,000	13,000	9,770	▶ 목표주가를 소폭 하향 ▶ 4Q14 Preview: 영업이익률 19.0% 전망 ▶ 2015년 전망: 매출액 2% 증가할 전망
메리츠종합금융증권 유주연	휠라코리아 [081660]	=	Buy	Buy	▼	132,000	150,000	94,200	▶ 목표주가 132,000원(하향), 투자의견 매수(유지) ▶ 해외 법인의 이익 기여도 확대 ▶ Acushnet 상장에 대한 기대
현대증권 정동익,곽성환,홍성우	두산엔진 [082740]	N	매수		N	9,500		7,320	▶ 밥캣 지분가치에 주목 ▶ 영업측면에서는 LNG선의 추진연료 변화에 주목
현대증권 정동익,곽성환,홍성우	비에이치아이 [083650]	N	시장수익률					11,850	▶ 1,000MW PC보일러 시장진입 성공여부가 투자판단의 핵심 ▶ 분기별 실적 개선세 지속
동부증권 박상하	알티캐스트 [085810]							10,250	▶ 국내 1위 디지털방송 솔루션 업체 ▶ 클라우드 방송 시대의 최대 수혜
IBK투자증권 이양중	서원인텍 [093920]	=	매수	매수	▲	22,000	21,000	15,600	▶ 투자의견 매수 및 목표주가 22,000원으로 커버리지 개시 ▶ 방열 시트 수요 증가의 최대 수혜주 ▶ 부자재 매출 성장으로 올해, 그리고 내년에도 실적 신기록 행진 이어질 듯
부국증권 이준규	네오위즈게임즈 [095660]	N	매수		N	27,000		20,800	▶ 1분기 매출액 517억원(+10.0% QoQ), 영업이익 68억원(+33.3% QoQ)으로 추정 ▶ 2015년 매출액 2,475억원(+23.1% YoY), 영업이익 563억원(+90.8% YoY)으로 추정 ▶ 애스커(국내), 검은사막(일본), 모바일 소셜 겜블(북미) 등 다양한 모멘텀 존재
BS투자증권 이승은,최종경	웅진씽크빅 [095720]	=	매수	매수	=	10,000	10,000	7,700	▶ Call Point ▶ 투자의견 매수, 목표주가 10,000원 유지 ▶ 2015년에도 웅진북틀럽으로 재도약한다
SK증권 하태기	효성오앤비 [097870]	=	매수	매수	=	28,000	28,000	27,950	▶ 2분기까지는 유기질 비료 비수기 ▶ 하반기 (1~6 월) 퇴비 매출가세로 연간 매출 24.9% 성장 전망 ▶ 투자의견 매수 유지
현대증권 정동익,곽성환,홍성우	대양전기공업 [108380]	N	매수		N	15,500		13,050	▶ 방폭등과 LED등 채용증가로 ASP상승 기대 ▶ 4Q14 사상최대 매출 예상
신한금융투자 박광래	휴맥스 [115160]	N	매수		N	22,000		16,350	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 22,000원 제시 ▶ 2015년 영업이익 602억원(+82.2% YoY) 전망 ▶ 방송-통신 융합 너머 스마트홈 시대를 준비하는 회사
KTB투자증권 신지윤	한진해운 [117930]	=	HOLD	HOLD	=	6,000	6,000	7,380	▶ 한진해운에 대한 투자의견 HOLD 이유는 단기적으로는 6천원 초반에 잠복한 발행주식수의 34% BW, EB, CB의 overhang, 근본적으로는 산업과 회사의 경쟁력, 연관되는 valuation에 있음 ▶ 그러나, 한진해운 주가가 상승할 upside risk는 존재함
하나대투증권 남대종,이원식	나노신소재 [121600]	=	매수	매수	=	32,000	32,000	15,750	▶ 4분기 실적 추정치 부합 ▶ 2015년 매출 성장이 관건 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 32,000원 유지
유화증권 채윤석	삼기오토모티브 [122350]	N	BUY		N	5,400		4,125	▶ 다변화된 매출처와 인정받은 기술력 보유 ▶ 신규 수주 매출 인식을 바탕으로 한 안정적인 성장 전망 ▶ 향후 6개월 적정주가 5,400원(신규), 투자의견 BUY(신규)로 커버리지 개시
SK증권 이윤석	코리아에프티 [123410]	N	매수		N	7,200		5,540	▶ 2015년 매출액 3,065억원, 영업이익 258억원 기록 전망 ▶ 환경규제강화 + 독점적 지위로 실적 증가세 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 7,200원으로 신규분석
삼성증권 양승우	현대에이치씨엔 [126560]	=	중립	중립	=	5,400	5,400	4,665	▶ 견고한 현금창출 능력 ▶ 가끔은 방어가 최선의 공격 ▶ HOLD 유지, 주가 약세 시 trading 전략 유효
현대증권 구경회,박정은	BS금융지주 [138930]	=	매수	매수	=	20,000	20,000	15,300	▶ 경남은행의 대손비용률은 하락할 전망 ▶ ROE 하락의 주 원인은 경남은행 인수가 아니라 업계 전반적인 NIM의 하락
BS투자증권 최종경,이승은	솔루에타 [154040]							11,300	▶ 2014년 실적 악화오 주가하락, 2015년 실적 개선과 주가 반등 ▶ 2015년 고객사 수요 회복, 신제품 매출 개시로 실적 개선 중
유진투자증권 박종선,윤혁진	솔루에타 [154040]	=	BUY	BUY	▲	13,800	12,300	11,300	▶ 4Q14, 업황 부진과 함께 대규모 악성, 부실자산 처리로 예상실적 크게 하회 ▶ 1Q15, 국내 주요고객의 신제품 출시에 따른 강한 실적 개선 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 13,800원으로 상향
IBK투자증권 이상현	한국타이어 [161390]	N	매수		N	62,000		48,000	▶ 투자의견 매수와 목표주가 62,000원 제시 ▶ 글로벌 최고 수준의 수익성(14년 영업이익률 15.4%) ▶ 4Q14 컨센서스 하회, 15년 매출 3%, 영업이익 4% 증가 전망
현대증권 구경회,박정은	JB금융지주 [175330]	=	매수	매수	=	9,600	9,600	6,460	▶ 전북은행보다는 JB우리캐피탈이 실적 개선의 숨은 공신 ▶ 2015년 광주은행 순이익 23% 증가할 전망
교보증권 김갑호	SKC코오롱PI [178920]	N	매수		N	15,000		10,300	▶ 목표주가 15,000원으로 커버리지 개시 ▶ Capa. 부족에도 이익의 질 높아, 2016년 레벨업
IBK투자증권 이상현	만도 [204320]	N	매수		N	220,000		150,500	▶ 투자의견 매수와 목표주가 220,000원 제시 ▶ 14년 수주 목표 8조원을 초과한 10.1조원 달성 ▶ 4Q14 컨센서스 하회, 수주 감안시 15년 양호한 실적 예상
SK증권 이승욱	코라오홀딩스 [900140]	N	매수		N	23,000		18,400	▶ 2015년 매출액 4,933억원, 영업이익 493억원 예상 ▶ 2015년 기대되는 긍정적인 투자포인트 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 23,000원으로 커버리지 개시
BS투자증권 이승은,최종경	엑세스바이오KDR [950130]							12,500	▶ 말라리아 진단키트 수주 회복과 신제품 실적 기여 기대 ▶ 말라리아 진단키트 글로벌 시장점유율 1위의 경쟁력

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스