728x90
| 기업리포트 요약(2013.04.01) | ||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||
| 동양 원재웅 | 메리츠화재 [000060] | = | Buy | = | 13,500 | ▶ 전년 동월대비 증가한 이유는 손해율이 1.3%p 하락하였고, 운용자산 증가로 투자영업이익이 24.2% 증가한 290억원을 기록하였기 때문 | ||
| 하나대투 신승현 | 메리츠화재 [000060] | = | 매수 | = | 19,100 | ▶ 추가증자 확인이 마지막 불확실성 해소 시점 ▶ 경과보험료, 운용자산은 각각 누적기준 y-y +11.6%, +20.3% 성장. 당기순이익 y-y -14.8% 감소 | ||
| 우리투자 한승희,장보람 | 메리츠화재 [000060] | = | Buy | = | 16,000 | ▶ 추가상각이 오히려 환입(82억원)되면서 이익 상승. 이는 수수료 분급화(기존 선급으로 지급되던 수수료를 분급)와 인보험 성장 속도를 조절한 결과 ▶ 하지만 3월에는 인보험 신규 매출 큰 폭으로 증가 예상. 하지만 과거와 달리 매출 확대에도 추가상각 발생 가능성은 낮을 것으로 전망. 설계사에 대한 완전분급 시행 영향 때문 | ||
| 대우 백운목,유혜린 | 하이트진로 [000080] | = | Trading Buy | = | 37,000 | ▶ 2013년 1분기는 영업 대통합의 시기 ▶ 맥주 점유율 상승을 위한 일련의 행동은 긍정적, 목표주가 37,000원 유지 | ||
| 우리투자 이승호 | 유한양행 [000100] | = | Buy | = | 240,000 | ▶ 1분기 컨센서스 소폭 하회 불구 도입 신약 기반 전년 동기 및 전기 대비 실적 개선 뚜렷 ▶ 블럭버스터 도입 신약 성장성 및 수익성 개선과 고수익성 API 수출 확대 전망 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 240,000원 유지, 제약업종 최선호주 유지 | ||
| IBK투자 김현욱 | 유한양행 [000100] | ▶ 최근 업황은 정부의 규제강화와 확대로 업체별 영업 및 유통전략이 쉽지 않는 상황 | ||||||
| 우리투자 김동양,김혜련 | 두산 [000150] | = | Buy | = | 187,000 | ▶ 1Q13 preview: 모트롤 흑자전환, 전자 OP 200억원 상회 등 이익의 질 개선 중 ▶ 계열사들 긍정적 변화 시작, 이제는 두산의 실적으로 평가 받을 시간 | ||
| NH농협 강승민 | 대림산업 [000210] | = | 매수 | = | 120,000 | ▶ 투자의견 매수와 목표주가 120,000원 유지 ▶ 주택관련 투입 자금 회수로 현금흐름 개선 전망 ▶ 자회사의 재무 리스크 완화 | ||
| 신영 한종효 | 대림산업 [000210] | = | 매수(A) | = | 125,000 | ▶ 1분기 매출액과 영업이익은 전년대비 22%, 6% 증가하겠지만 순이익은 31% 감소할 전망 ▶ 원가율 상승에 따라 외형 성장 폭 보다 낮은 영업이익 성장 기록할 전망 | ||
| 한국투자 서성문,진만 | 기아차 [000270] | = | 매수 | = | 79,000 | ▶ 1분기 판매는 사업계획 상회 ▶ 3월 판매 양호 | ||
| 메리츠종합금융 이세철 | SK하이닉스 [000660] | = | Buy | = | 36,000 | ▶ PC DRAM 가격 지속 상승. PC DRAM 공급 부족 심화 지속 전망 ▶ 13년 2분기 모바일 DRAM 공급 부족 예상 ▶ NAND는 스마트폰 및 SSD 수요 증대로 공급 부족 예상 | ||
| SK 이원재,정순오 | 영풍 [000670] | N | 적극매수 | N | 1,850,000 | ▶ 투자의견 적극매수, 목표주가 1,850,000원으로 신규편입 ▶ 本業가치의 재발견: 제 2의 고려아연으로 부상할 전망 ▶ 신규 캐쉬카우 은부산물사업은 “은정광”을 판매하는 도시광산모델 ▶ 스마트기기 특수: 영풍전자, 인터플렉스, 코리아써키트의 부상 | ||
| 신영 한종효 | 현대건설 [000720] | = | 매수(A) | = | 105,000 | ▶ 1분기 매출액과 영업이익은 전년대비 8%, 19% 증가할 전망 ▶ 외형 성장과 수익성 개선에 따른 견조한 실적 성장 예상 | ||
| 하나대투 신승현 | 삼성화재 [000810] | = | 매수 | = | 277,000 | ▶ 실적은 Long-Cycle 관점에서 안정화 국면으로 진입중 ▶ 경과보험료, 운용자산은 각각 누적기준 y-y +15.3%, +20.0% 성장 | ||
| 동양 원재웅 | 삼성화재 [000810] | = | Buy | = | 280,000 | ▶ 전년 동월대비 증가한 이유는 경과손해율이 0.8%p 하락하였고, 투자영업이익이 9.6% 증가하였기 때문 | ||
| 우리투자 한승희,장보람 | 삼성화재 [000810] | = | Buy | = | 262,000 | ▶ 일반보험 고액사고 부재로 합산비율이 101.9%로 안정화되었고, 다만 영업일수가 적었기에 이자수익이 적어져 투자이익률이 3.7%로 떨어짐 | ||
| BS투자 성용훈 | 삼성화재 [000810] | = | 매수 | = | 245,000 | ▶ 2월 당기순이익 679억원(+19.9%YoY, +7.4%MoM) ▶ 인보험 호조세 지속 긍정적 ▶ 3월 이익 변동 폭 가장 낮을 듯 | ||
| 대신 강승건 | 삼성화재 [000810] | = | 매수 | = | 290,000 | ▶ 2월 순이익 679억원, 인담보 신계약 118억원 ▶ 높은 RBC 비율을 바탕으로 신계약 성장 회복 중, 긍정적으로 평가 ▶ 3월에도 절판효과를 바탕으로 인담보 신계약 고성장 전망. 절판효과가 끝나는 4월 이후가 동사 성장성의 회복 판단의 중요한 시점이 될 것으로 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 290,000원 유지 | ||
| KB투자 유승창 | 삼성화재 [000810] | = | 매수 | = | 290,000 | ▶ 2월 FY12 수정순이익 679억원 (+19.9% YoY, +7.4% MoM)으로 컨센서스 부합 ▶ 당분간 보험성인보험에서의 시장점유율 확대 가능성 높을 전망 ▶ 순투자수익률 하락은 일회성 요인에 의한 면이 큰 것으로 판단 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 290,000원, 업종 내 Top Pick 유지 | ||
| 아이엠투자 김태민 | 삼성화재 [000810] | = | 매수 | = | 289,000 | ▶ 보험영업 부문 개선, 투자영업 부문은 소폭 부진 ▶ 절판 효과 이후 신계약 Gap 본격적인 확대 전망 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 289,000원 유지 | ||
| 유진투자 서보익 | 삼성화재 [000810] | = | BUY | = | 280,000 | ▶ 삼성화재 FY2012 2월: 연환산 ROE 9.4%, 손해율 정상화 ▶ 2월 Check Point: 손해보험주 중 가장 안정화된 손해율 ▶ 주가 전망: 보험영업 안정성 회복, 3월 결산 이후 모멘텀을 찾아 가며 강세 전망 | ||
| 한국투자 이경자,안형준 | 삼성물산 [000830] | = | 매수 | = | 97,000 | ▶ 최근 주력 비즈니스에서의 빠른 성과 ▶ 그룹 LNG 밸류체인 완성 과정에서 중추적 역할 | ||
| 신영 한종효 | 삼성물산 [000830] | = | 매수(A) | = | 95,000 | ▶ 1분기에 매출액과 영업이익은 전년대비 13%, 35% 증가, 순이익은 일회성요인으로 전년대비 6% 감소 전망 ▶ 외형성장과 판관비율 하락으로 큰 폭의 영업이익 성장 예상 | ||
| 유진투자 이정 | 금호전기 [001210] | = | BUY | = | 44,000 | ▶ 목표주가 ‘44,000원’및 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ LED조명부문의 경쟁력과 사업역량 강화 등에 주목 ▶ 2013년 매출액 25.6%yoy 증가, 영업이익 133억원 예상 | ||
| 메리츠종합금융 황유식 | 제일모직 [001300] | = | Strong Buy | = | 140,000 | ▶ OLED 소재의 첫 양산제품 출하 ▶ 2분기 케미칼부문 및 패션부문의 성수기 효과 전망 ▶ 엔저효과로 전자재료부문 수익성 향상 | ||
| 하나대투 신승현 | 현대해상 [001450] | = | 매수 | = | 44,700 | ▶ 드물게 매력적인 시점 ▶ 경과보험료, 운용자산은 각각 누적기준 y-y +10.9%, +22.4% 성장, 당기순이익은 y-y -12.4% 감소 | ||
| 아이엠투자 김태민 | 현대해상 [001450] | = | 매수 | = | 42,000 | ▶ 신계약비 추가 상각에 따른 실적 부담 지속 ▶ 보장성 인보험 신계약 전년 대비 56.1% 성장 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 42,000원 유지 | ||
| 대신 강승건 | 현대해상 [001450] | = | 매수 | = | 41,500 | ▶ 2월 순이익 204억원, 신계약비 추가상각 및 보너스지급으로 사업비율 부담 지속 ▶ 3월에는 신계약비 관련 비용 및 퇴직급여충당금 등 일회성 비용 급증으로 적자전환 예상 ▶ 3월 이익에 대한 낮은 기대감 때문에 주가 측면의 충격은 크지 않을 것으로 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 41,500원 유지 | ||
| BS투자 성용훈 | 현대해상 [001450] | = | 매수 | = | 43,800 | ▶ 2월 당기순이익 -33.8%YoY, 추가상각 제외 시 -4.4%YoY ▶ 신계약 호조 vs 자본적정성 우려 ▶ 단기 투자심리 악화 불가피, 선제적 대응이 요구되는 시점 | ||
| 동양 원재웅 | 현대해상 [001450] | = | Buy | = | 42,000 | ▶ 전년 동월대비 순익이 감소한 이유는 신계약비 추가상각이 120억원 발생하면서 사업비율이 6.6%p증가한 21.1%를 기록하였기 때문 | ||
| 우리투자 한승희,장보람 | 현대해상 [001450] | = | Buy | = | 42,000 | ▶ 120억원의 추가상각 발생했으나, 194억원의 유가증권 처분익으로 사업비 증가를 만회함 ▶ FY12 인보험 매출 확대에 12월부터 추가상각 발생(2월 120억원, 12~2월 누계 320억원) | ||
| KB투자 윤태빈 | 안국약품 [001540] | ▶ 2013년 가이던스 매출액 1,400억원 (+6.9% YoY), 영업이익률 8% 선 제시 | ||||||
| 우리투자 이승호 | 종근당 [001630] | = | Buy | = | 65,000 | ▶ 1분기 컨센서스 소폭 하회 불구 기저 효과 요인 실적 모멘텀 두각 전망 ▶ 개량신약 및 제네릭 신제품 효과와 API 자회사 실적 부각 전망 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 65,000원 유지, 제약업종 차선호주 유지 | ||
| 아이엠투자 김태민 | LIG손해보험 [002550] | = | 매수 | = | 33,000 | ▶ 운용자산수익율 하락에 따른 순이익 시장 기대치 소폭 하회 ▶ 보장성 인보험 신계약은 절판 효과 지속 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가는 33,000원 유지 | ||
| BS투자 성용훈 | LIG손해보험 [002550] | = | 매수 | = | 35,500 | ▶ 2월 당기순이익 154억원(-10.9%YoY, +36.2%MoM) ▶ 자본 적정성 우려가 펀더멘털 정상화를 지연시킬 가능성 ▶ 싸지만 FY12 4분기 적자 가능성도 배제해서는 안된다 | ||
| 대신 강승건 | LIG손해보험 [002550] | = | 매수 | = | 37,500 | ▶ 2월 순이익은 154억원, 합산비율 개선은 긍정적이나 투자수익률 부진이 원인 ▶ 합산비율이 전년동월대비 3.1%p 개선, 경상적인 수익성 개선은 예정되로 진행 중 ▶ 다만 3월 대규모 일회성 비용 발생이 주가에는 부담요인으로 작용할 것으로 전망 ▶ 투자의견 매수 목표주가 37,500원 유지 | ||
| 하나대투 신승현 | LIG손해보험 [002550] | = | 매수 | = | 37,400 | ▶ 3월 일회성요인이 부담 ▶ 경과보험료, 운용자산, 당기순이익은 각각 누적기준 y-y +13.8%, +24.2%, +9.2% 성장 | ||
| 우리투자 한승희,장보람 | LIG손해보험 [002550] | = | Buy | = | 36,000 | ▶ 인보험 신규 매출은 68억원으로 작년 월평균보다 52.7% 증가. GA 매출 비중도 높고 3월에는 절판으로 인보험 매출이 경상 레벨을 넘어설 것으로 기대되어 추가상각이 3월부터 발생할 것으로 전망 | ||
| 동양 원재웅 | LIG손해보험 [002550] | = | Buy | = | 39,000 | ▶ 전년 동월대비 감소한 이유는 손해율 하락에도 저금리 기조가 이어지면서 투자이익률이 0.8%p 하락한 4.4%를 기록하였기 때문 | ||
| 대신 김용식 | LG [003550] | = | 매수 | = | 97,000 | ▶ 비중이 가장 큰 LG화학의 약세 속 LG전자의 상승세 주목 ▶ LG전자와 화학 이외의 시가총액이 팽창하고 있는 기타 자회사 고려 필요 ▶ 할인율은 여전히 역사적 최고 할인율 수준에 근접, 축소 기대 | ||
| HI투자 방민진 | 현대제철 [004020] | = | 보유 | = | 87,000 | ▶ 1Q13 매출액 2.9조원, 영업이익 1.3천억원 전망(IFRS 별도기준) ▶ 투자의견 중립 및 목표주가 8.7만원 유지 | ||
| HI투자 이민아 | 대덕GDS [004130] | = | 매수 | ▲ | 22,000 | ▶ 1,300만 화소 카메라모듈용 R/F 출하 본격화에 따른 실적 개선 전망 ▶ 하반기 Capa 증설에 따른 매출액 성장 전망 ▶ 목표주가 22,000원으로 상향, 매수 투자의견 유지 | ||
| KB투자 윤태빈 | 대덕GDS [004130] | ▶ 2013 가이던스 매출액 5,300억원 (+14% YoY), 영업이익 500억원 (+20 YoY). 2013 가이던스 기준 PER 9X 수준. 단 가이던스 매우 보수적으로 추산 | ||||||
| 하나대투 박종대,이화영 | 신세계 [004170] | = | 매수 | = | 268,000 | ▶ 1분기 IFRS 별도기준 총매출은 전년동기대비 5.5% 성장한 1조 610억원, 영업이익은 YoY (-)12% 감소한 440억원 수준으로 예상 ▶ 3월 판매 회복(SSS 4% 예상)은 긍정적으로 2분기부터 기저효과 확대를 기대 | ||
| 리딩투자 김지나 | 농심 [004370] | ▼ | 중립 | = | 340,000 | ▶ 1Q13 매출 4,767 억원 (-3.9% yoy), 영업이익 286 억원 (-3.8% yoy) - 삼다수 판매 부재로 인한 매출 감소 ▶ ‘신라면블랙’의 부활과 ‘백산수’의 성공적 시장 진입 ▶ 전체 라면시장 부진 속에도 동사 점유율 꾸준히 회복 중 – 1 분기 내 70% 회복할 것으로 전망 ▶ 중국과 미국 등 해외사업 성장이 기대되는 한 해 | ||
| 유진투자 이정 | 한솔테크닉스 [004710] | = | BUY | = | 33,000 | ▶ 신규사업 본격화와 LED산업 회복 → 현 시점에서 매수 권고!! ▶ LED 수요회복과 카메라 커버렌즈용 사파이어 공급, 신규사업 잔출 등에 주목!! ▶ 2013년 매출액 28.1%yoy 증가, 영업이익 118억원 예상 | ||
| 신영 김윤오 | 신라교역 [004970] | = | 매수(B) | = | 36,000 | ▶ 중서부태평양 참치 선망 기업 ▶ 활발한 해외투자로 기업가치 제고 예상 ▶ 관심이 없을 때 담아야 할 주식 | ||
| 신한금융투자 박현명 | 삼광글라스 [005090] | ▶ 공장 이전 완료 후 수익성 정상화 ▶ 2013년 영업이익 전년 대비 65% 증가할 전망 | ||||||
| 한국투자 서성문,진만 | 현대차 [005380] | = | 매수 | = | 320,000 | ▶ 1분기 판매는 사업계획 상회 ▶ 3월 판매 양호 | ||
| 흥국 남성현 | 현대그린푸드 [005440] | = | 매수 | = | 22,500 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 22,500원 유지 ▶ 해외사업에 대한 기대치를 올려야 할 시점 ▶ 식자재 사업부 고 성장세 이어질 전망 ▶ 위탁급식 시장은 여전히 성장 중 | ||
| HI투자 방민진 | POSCO [005490] | = | 매수 | = | 420,000 | ▶ 1Q13 매출액 7.8조원, 영업이익 5.7천억원 전망(IFRS 별도기준) ▶ 추가 이익 모멘텀은 내수 출하단가 인상여부가 관건 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 42만원 유지 | ||
| 아이엠투자 김태민 | 동부화재 [005830] | = | 매수 | = | 62,000 | ▶ 양호한 이익 체력을 보여주다 ▶ 경쟁사와 사업비율 Gap 확대 전망 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 62,000원 유지 | ||
| BS투자 성용훈 | 동부화재 [005830] | = | 매수 | = | 65,000 | ▶ 2월 당기순이익 415억원(+4.6%YoY, +29.6%MoM) ▶ 이슈(성장, 비용, 자본적정성)에 가장 강하고, 그룹 리스크도 완화 국면 ▶ 4월 KOSPI 200 특별 편입 기대감 유효, 보험업 Top-picks 유지 | ||
| 대신 강승건 | 동부화재 [005830] | = | 매수 | = | 64,500 | ▶ 2월 순이익 415억원, 상위 손해보험사 중 가장 우수한 실적 시현 ▶ 사업비 부담이 없어 낮은 사업비율을 유지하였고 처분이익 증가로 투자수익률 회복 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 64,500원 유 | ||
| 우리투자 한승희,장보람 | 동부화재 [005830] | = | Buy | = | 60,700 | ▶ 전월비 장기손해율과 사업비율 하락으로 합산비율이 개선되었음. 유가증권처분익 173억원 계상되며 투자이익률도 양호(4.5%) ▶ 신규 인보험은 73억원(작년 월평균보다 38% 증가) 유입 중이며, 준비금 상의 buffer가 충분히 확보된 바, 타2위사와는 달리 추가상각이라는 비용 선집행 이슈 없음 | ||
| 하나대투 신승현 | 동부화재 [005830] | = | 매수 | = | 58,300 | ▶ 과보험료, 운용자산, 당기순이익은 각각 누적기준 y-y +8.7%, +23.6%, +3.4% 성장 | ||
| 동양 원재웅 | 동부화재 [005830] | = | Buy | = | 60,000 | ▶ 전년 동월대비 증가한 이유는 경과손해율이 1.0%p하락하였고, 투자영업이익이 20.3% 증가한 640억원 기록하였기 때문 | ||
| 신영 임돌이 | 삼성전자 [005930] | = | 중립(A) | ▶ 전고점 돌파 못한 상태에서 IT 2nd Tier주 상승: 160만 원 도달 여부 주목 ▶ 165만 원 부근까지 충분히 상승할 여력 갖춰: 이 경우 KOSPI 2,200 근방 도달 ▶ 투자의견 중립 유지는 상승여력이 부족해서일 뿐 Valuation 저렴 | ||||
| 우리투자 이승호 | 녹십자 [006280] | = | Buy | = | 170,000 | ▶ 1분기 R&D 투자비용 증가에 따라 컨센서스 하회 전망 ▶ 2분기 영국 PRUK M&A 여부 도출, 3분기 IVIG 미국 임상 3상 시험 종료 계획 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 170,000원 유지 | ||
| 하나대투 한정태,손은정 | 전북은행 [006350] | = | 매수 | = | 7,000 | ▶ 이제 이익성장성을 봐주세요 ▶ 지주사 전환으로 얻을 수 있는 이점이 많다 ▶ 이익 성장과 ROE 10.0%감안하면 PBR 0.5배 이상은 충분하다 | ||
| 신영 한종효 | GS건설 [006360] | = | 매수(A) | = | 65,000 | ▶ 1분기 영업이익, 순이익은 전년 대비 43%, 56% 감소 예상 ▶ 해외 원가율 상승에 따른 수익성 하락, 전년대비 큰 폭의 이익 감소 기록할 전망 | ||
| 메리츠종합금융 김형근 | GS건설 [006360] | = | Buy | = | 77,500 | ▶ 2013년 해외 신규수주 Flow ▶ 특화사업: 수처리(이니마)+LNG 액화사업(KOGAS)+알제리 정유/가스(알제리 JV EPC 합작) ▶ 베트남 개발사업의 주도권 보유 | ||
| 키움 김병기 | 삼성SDI [006400] | ▶ 원형전지 출하량 전동공구 호조로 20%QoQ 증가, 반면 각형 및 폴리머전지 출하량은 비수기 및 재고조정 영향으로 QoQ flat 예상 | ||||||
| 신한금융투자 유성모 | 서부T&D [006730] | ▶ 쇼핑몰 성공적 안착으로 부동산 개발가치 재부각 ▶ 용산개발 순항중으로 2017년에는 호텔사업자로의 변신 기대 | ||||||
| 하나대투 박종대,이화영 | GS리테일 [007070] | ▼ | 중립 | ▼ | 30,000 | ▶ 1분기 매출과 영업이익은 전년동기대비 각각 9.5%, 12% 성장한 1조 1,470억원과 120억원 수준으로 예상 ▶ 향후 실적모멘텀 역시 제한적 | ||
| SK 손지우 | 국도화학 [007690] | = | 매수 | = | 65,000 | ▶ 1Q13 영업이익 90억원 추정 ▶ Growth story를 찾을 수 있는 기업 ▶ 목표주가 65,000원 / 투자의견 매수 유지: 중소형 최선호주 의견 유지함 | ||
| 신영 임돌이 | 삼성전기 [009150] | = | 매수(A) | = | 125,000 | ▶ 여러 우려로 인해 삼성전자 상승분 만큼 못 올랐으나 후행해서 일부 반영 전망 ▶ 엔저에 따른 실적 영향은 우려보다 약할 전망이며 주가 또한 이미 적응 중 ▶ Valuation 논란에서 자유로울 수는 없지만 추세적 이익 성장 가능 | ||
| 신영 엄경아 | 현대중공업 [009540] | ▲ | 매수(A) | ▼ | 260,000 | ▶ 2가지 할인요소 해소 중 ▶ 2013년에도 실적하락은 지속될 것, 기대수준만 지킨다면 실망도 적을 것 ▶ 투자의견 매수A로 상향, 목표주가 26만원으로 제시 | ||
| SK 손지우 | 한화케미칼 [009830] | = | 매수 | = | 23,000 | ▶ 1Q13 영업이익 86억원(QoQ 흑전 / YoY -73.1%) 추정 ▶ Suntech과 중국 정부의 함수를 읽어낸다면 ▶ 목표주가 23,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 한국투자 박기용,홍보화 | 한화케미칼 [009830] | = | 중립 | ▶ 한화솔라원 가동률은 4분기 60-70%에서 1분기 80%까지 개선 예상 ▶ 높은 원가부담 지속되었으나 에틸렌 가격 하락해 4월 이후 스프레드 개선 기대 | ||||
| SK 손지우 | OCI [010060] | = | 매수 | = | 230,000 | ▶ 1Q13 영업이익 123억원(QoQ 흑전 / YoY -87.3%) ▶ 지속 가능성이 높은 턴어라운드 ▶ 목표주가 230,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 아이엠투자 전용범 | 삼성중공업 [010140] | = | 매수 | = | 52,250 | ▶ 드릴쉽과 LNGC, 생산설비 중심의 신규수주 무리없다 ▶ 드릴쉽, LNGC, 생산설비의 잔고 구성은 또한 수익성의 탄탄한 기반 ▶ 드릴쉽, LNGC 인도 본격화로 유입되는 현금흐름 (+) 전환, 주가에 상승시그날 | ||
| BS투자 곽민정 | 삼성중공업 [010140] | = | 매수 | = | 49,000 | ▶ 1Q13 실적 Preview: 시장기대치에 부합할 것 ▶ 2013년 신규수주 모멘텀 견조, 실적 안정성도 높다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 49,000원 유지 | ||
| HI투자 방민진 | 현대하이스코 [010520] | = | 매수 | ▼ | 44,000 | ▶ 1Q13 매출액 1.5조원, 영업이익 588억원 전망(IFRS 별도 기준) ▶ 상반기 제한적인 이익 모멘텀에도 하반기 증설효과는 유효 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 4.4만원으로 12% 하향 조정 | ||
| SK 손지우 | S-Oil [010950] | = | 매수 | = | 120,000 | ▶ 1Q13 영업이익 3,243억원(QoQ +822.1% / YoY -15.5%) 추정 ▶ 3월 정유사업부분 실적이 관건 ▶ 목표주가 120,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 토러스투자 윤재성 | S-Oil [010950] | = | BUY | = | 125,000 | ▶ 1Q13 Preview: 기대치를 소폭 상회하는 실적 전망 ▶ 2분기는 정기보수에도 불구하고 정제마진 반등으로 실적 하향폭 제한적 ▶ 국내 최대 PX capa와 배당매력 겸비 | ||
| 대우 박원재,류영호 | LG이노텍 [011070] | = | 매수 | ▲ | 97,700 | ▶ 단기 모멘텀: 1Q13 추정 영업이익 -20억원 적자에서 102억원 흑자로 변경 ▶ 장기 모멘텀: LED 부진의 원인은 과도한 감가상각비. 2014년 하반기부터 감소 예상 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지하고, 12개월 목표주가는 5.1% 상향한 97,700원으로 변경 | ||
| 메리츠종합금융 지목현 | LG이노텍 [011070] | = | Buy | = | 100,000 | ▶ 1Q Preview: 영업이익 95억원 예상. 기존 예상 대비 양호 ▶ 2Q 이후 카메라모듈, 터치윈도우 등 주요 모바일 부품 출하 증가 본격화 ▶ LED는 조명부문 급성장과 원재료 가격 하락 영향으로 점진적 적자 축소 전망 | ||
| 토러스투자 윤재성 | 롯데케미칼 [011170] | = | BUY | ▼ | 250,000 | ▶ 1Q13 Preview: 춘절 이후 수요부진으로 기대치를 다소 하회할 전망 ▶ 구조적으로 수급이 타이트한 MEG/BD가 실적호전에 기여할 전망 ▶ 중국은 완만한 회복 중 & 역내 NCC업체 가동률 하향은 업황 바닥의 시그널 | ||
| SK 손지우 | 롯데케미칼 [011170] | = | 매수 | ▼ | 260,000 | ▶ 1Q13 영업이익 1,317억원(QoQ +470.6% / YoY -35.0%) 추정 ▶ 그래도 성수기는 온다 ▶ 목표주가 310,000원 → 260,000원 하향 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 토러스투자 윤재성 | 금호석유 [011780] | = | BUY | ▼ | 130,000 | ▶ 1Q13 Preview: 부타디엔 급등으로 인한 마진개선 다소 더뎌 ▶ 2분기는 정기보수 있으나 합성고무 시황은 점진적 회복 가능할 것으로 기대 ▶ 증설 효과와 합성고무 시장의 성장성을 감안하면 장기적 관점에서도 여전히 긍정적 | ||
| SK 손지우 | 금호석유 [011780] | = | 매수 | ▼ | 120,000 | ▶ 1Q13 영업이익 638억원(QoQ +108.6% / YoY -50.7%) 추정 ▶ 부타디엔에 대한 기대치를 낮춰야 할 시점 ▶ 목표주가 130,000원 → 120,000원 하향 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 한맥투자 이동욱 | 금호석유 [011780] | = | Buy | ▼ | 140,000 | ▶ 2013년 1분기 영업이익, 전분기 대비 80% 이상 증가 전망 ▶ 작년 증설한 SSBR 플랜트, 2분기부터 본격적으로 가동 ▶ 국내 경쟁사 BR 증설, 동사에 임팩트 無 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 140,000원(하향) | ||
| SK 손지우 | SKC [011790] | = | 매수 | = | 45,000 | ▶ 1Q13 영업이익 93억원(QoQ -71.8% / YoY -62.2%) 추정 ▶ 2분기 이후 실적회복의 기울기가 주가의 방향성 결정할 것 ▶ 목표주가 45,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 메리츠종합금융 김준성 | 현대모비스 [012330] | = | Buy | = | 400,000 | ▶ 2013년 현대차/기아차 판매볼륨 서프라이즈는 중국에서 가능 ▶ 모비스에게 중국은 타지역 대비 가장 높은 마진과 매출 성장률을 지닌 시장 ▶ 2013년 매출액 33.9조 (up 9.9% YoY), 영업이익 3.3조 (up 13.0% YoY) 전망 | ||
| NH농협 강승민 | 현대산업 [012630] | = | 매수 | ▲ | 32,000 | ▶ 목표주가를 32,000원으로 상향 ▶ 주택 비중이 높아 주택 개선 효과가 큼 ▶ 2012년부터 주택 분양 증가 | ||
| IBK투자 홍진호 | 하이록코리아 [013030] | N | 매수 | N | 26,000 | ▶ 국내 대표 계장용 피팅 및 산업용 밸브 제조업체 ▶ 해양플랜트, LNG선 확대로 사상 첫 매출 2천억대 달성 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 26,000원으로 커버리지 개시 | ||
| IBK투자 홍진호 | 성광벤드 [014620] | N | 매수 | N | 30,000 | ▶ 석유/화학플랜트, 일단 올해 까지는 문제 없다 ▶ Allied Fitting과 함께 북미시장 매출 확대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 30,000원으로 커버리지 개시 | ||
| 대신 조윤호 | 한라건설 [014790] | = | 시장수익률 | = | 10,000 | ▶ 유상증자 결정은 한라건설 재무구조 개선에 긍정적 영향 ▶ 매출채권 회전율이 높아져야 추가적인 재무구조 개선 가능 ▶ 주택사업 축소로 인해 리스크 요인은 낮아졌으나, 수익성 개선도 기대하기 어려움 | ||
| 메리츠종합금융 김승철 | 한국전력 [015760] | = | Buy | = | 41,500 | ▶ 1분기 실적, 정상화의 첫걸음 ▶ 2013년 완연한 흑자전환 ▶ 올해는 배당도 기대해 볼 수 있음 | ||
| 이트레이드 이치영 | 삼성증권 [016360] | N | 매수 | N | 74,000 | ▶ 자회사 삼성자산운용은 고성장하는 ETF 시장의 55%를 과점 ▶ HNW 머니무브 트렌드의 최대 수혜 증권사 ▶ 투자의견 BUY, 적정 PBR 1.6배, 목표주가 74,000원 제시 | ||
| 한화투자 박종수 | SK텔레콤 [017670] | = | 매수 | = | 210,000 | ▶ 1분기 영업이익 4,019억원 전망 ▶ 2분기 이후 실적개선 가능성 높아져 ▶ 자회사 가치 부각으로 추가적인 주가 상승 시도 예상 | ||
| 동양 최남곤,김솔 | SK텔레콤 [017670] | = | Buy | = | 215,000 | ▶ 판매수수료는 작년 1분기 6,891원에서 금년 1분기 8,378억원으로 증가했을 것으로 추정됨 | ||
| HI투자 방민진 | 세아특수강 [019440] | ▶ 1Q13 매출 1.7천억원, 영업이익 104억원 예상 ▶ 이익 모멘텀의 지속 가능성이 높다 | ||||||
| KB투자 윤태빈 | 우리파이낸셜 [021960] | ▶ 2012년 530억원 순이익 시현. 2013년 회사 가이던스 순이익 550억원 제시 (+3.8% YoY) | ||||||
| IBK투자 홍진호 | 태광 [023160] | N | 매수 | N | 30,000 | ▶ 생산라인 안정으로 고가 물량 수주확대 기대 ▶ 아시아의 강자, 북미로 확대하다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 30,000원으로 커버리지 개시 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 | 롯데쇼핑 [023530] | = | 매수 | ▲ | 473,000 | ▶ 1Q 영업이익 YoY 4% 증가 예상 ▶ 2분기부터 영업이익 YoY (+) 전환 가능할 전망 ▶ 목표주가 46만원 → 47.3만원 상향조정, 유통업종 Top Pick | ||
| 동부 이병건 | 기업은행 [024110] | = | Hold | = | 12,500 | ▶ 기업은행, 50% 남기고 나머지만 매각키로 ▶ 매각단가보다는 매각 필요성이 더 시급한 문제 ▶ Hold의견 유지 | ||
| 키움 서영수 | 기업은행 [024110] | ▶ 기업은행, 최소 50% 지분 유지해 정책금융기관 유지키로 | ||||||
| 리딩투자 김지나 | 로만손 [026040] | = | 매수 | = | 13,000 | ▶ 2012년 매출 +28.4% yoy, 영업이익 +29.5% yoy 기록 ▶ 가방사업, 이제 3년 차 - 어른이 되는 길목 ▶ 2013년, 이슈들을 뒤로 하고… | ||
| 신영 한종효 | 삼성엔지니어링 [028050] | = | 매수(A) | ▼ | 200,000 | ▶ 1분기 매출액은 전년수준이나 영업이익과 순이익이 전년대비 16%, 24% 감소할 전망 ▶ 해외수주 경쟁 격화에 따른 원가율 상승, 영업이익과 순이익 마이너스 성장 예상 | ||
| KTB투자 이혜린 | GS홈쇼핑 [028150] | = | BUY | ▲ | 220,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 220,000원으로 분석 개시 ▶ 유료 TV 가입자당 취급고 ARPU상승, 송출수수료 부담 완화로 시적 모멘텀 긍정적 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 | GS홈쇼핑 [028150] | = | 매수 | ▲ | 230,000 | ▶ 1분기 영업이익 32% 증가 예상 ▶ 장단기 추세적인 실적모멘텀 개선 ▶ 목표주가 23만원으로 상향, 12MF PER 9.1배 밸류에이션 여력 충분 | ||
| KTB투자 송재경 | KT [030200] | = | BUY | = | 43,000 | ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 43,000원 유지 ▶ 2013년 OTS포함한 IPTV 가입자 점유율은 17.2%로 1위 유료 TV플랫폼사업자 | ||
| 한화투자 박종수 | KT [030200] | = | 매수 | = | 48,000 | ▶ 1분기 영업이익 3,928억원 전망 ▶ LTE 격차 해소 중 ▶ 하반기 이익 개선 및 미디어 사업 경쟁력 강화에 주목 | ||
| 한국투자 양종인,황인혁 | KT [030200] | = | 매수 | = | 48,000 | ▶ SKT에 이어 KT도 망내 무제한 음성통화 요금제 출시 ▶ 매출 영향은 미미, 보조금 경쟁은 줄 것 | ||
| 대신 김회재 | KT [030200] | = | 매수 | = | 47,000 | ▶ KT 이동전화 고객간 무제한 통화 요금제 출시. 이동전화 시장 안정화로 가는 과정 ▶ 3사 간의 요금제 차별이 없다면, 시장은 현재 점유율이 그대로 유지될 것 ▶ 1Q13 매출액 6.2조원(+8% y, -0% q), 영업이익 3.4천억원(-41% y, +575% q) 전망 | ||
| 동양 최남곤,김솔 | KT [030200] | = | Buy | = | 47,000 | ▶ 판매수수료는 작년 1분기 3,004억원에서 금년 1분기 6,356억원으로 증가했을 것으로 추정되나, 인건비와 전파사용료 등의 고정적 비용 증가 요인이 있었음 | ||
| 동부 김승회 | 케이엠더블유 [032500] | = | Buy | = | 21,500 | ▶ 12년 연결실적은 더 놀라웠다 ▶ 1Q13 연결 매출액 900억원 이상 전망 | ||
| 한화투자 박종수 | LG유플러스 [032640] | = | 매수 | = | 9,200 | ▶ 1분기 영업이익 1,147억원 전망 ▶ 유선 부문의 경쟁력도 강화 추세 ▶ 2분기부터 본격적인 실적 개선 예상 | ||
| 동양 최남곤,김솔 | LG유플러스 [032640] | = | Buy | = | 12,000 | ▶ 판매수수료는 작년 1분기 3,989억원에서 금년 1분기 3,901억원으로 감소했을 것으로 추정 | ||
| IBK투자 김현욱 | 유나이티드제약 [033270] | ▶ 최근 정부의 정책방향도 지속적으로 증가하는 의료보험비 지출로 인해 수입의 확대보다는 ‘지출의 효율화’ 전략으로 갈 것이 유력 | ||||||
| 신영 김윤오 | 무학 [033920] | N | 매수(B) | N | 20,000 | ▶ 부산 시장을 석권한 경남 연고 소주 기업 ▶ 인근 경쟁사 대비 압도적인 경쟁력 보유. 지배순이익 연 14% 증가 전망 ▶ 커버리지 개시. 동종기업 대비 Valuation 매력에 주목 | ||
| KTB투자 최찬석 | SBS [034120] | ▲ | BUY | ▲ | 55,000 | ▶ 홀수년이 더 좋다 ▶ 무형자산을 보면 가치가 보인다 ▶ 부가판권 매출 증가 가능성 | ||
| 대신 강정원 | LG디스플레이 [034220] | = | 매수 | = | 42,000 | ▶ 1Q13실적 preview: 영업이익 1,520억원으로 추정, 시장컨센서스 상회 예상 ▶ 2Q13 영업이익 3,590억원 예상, 1) 출하량, 2) 가격, 3) product mix, 4) 비용 모두 개선 ▶ Apple 신제품 효과 반영 여부, 중국 보조금 정책 연장 여부에 따라 upside도 존재 | ||
| 동양 박성호 | 파라다이스 [034230] | = | Buy | ▲ | 25,000 | ▶ 2013년에도 주가상승 지속, but 상승탄력은 둔화 ▶ 중장기적으로 고속성장 지속 조건 완비 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 25,000원으로 커버리지 개시 | ||
| 동양 박성호 | 강원랜드 [035250] | ▼ | Hold | ▲ | 35,000 | ▶ 2013년 6월 신규 카지노 영업장 개장 → 증설효과는 주가에 기반영 ▶ 추가적인 세금성 비용 발생 가능성은 부담 요인 ▶ 투자의견 Hold, 목표주가 35,000원으로 커버리지 개시 | ||
| 신영 한승호 | 강원랜드 [035250] | = | 매수(A) | = | 43,000 | ▶ 최근 주가 약세 ▶ 6월이 오면 ▶ 하반기에 실적 Turn around 전망 ▶ Valuation도 매력적 | ||
| KB투자 최훈 | NHN [035420] | = | 매수 | = | 323,000 | ▶ 검색광고주 증가 및 모바일 검색광고 비중 확대 중 ▶ 웹보드게임 하락 지속 모바일게임 실적 약진 ▶ 우상향을 나타내고 있는 라인 게임 매출액 | ||
| KB투자 최훈 | 다음 [035720] | = | 매수 | = | 144,000 | ▶ 검색광고 단가 및 광고주 증가 ▶ 3Q13부터 영업이익 성장 전환 ▶ 2위 사업자 기반 확보 | ||
| HMC투자 박한우 | 다음 [035720] | = | 매수 | = | 133,000 | ▶ 자체 광고주 19만 돌파, PC 및 모바일 RPS 호조 ▶ 모바일 부문, 각종 트래픽 호조세 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 133,000원 유지 | ||
| KTB투자 이혜린 | CJ오쇼핑 [035760] | = | BUY | ▲ | 360,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 360,000원으로 분석 개시 ▶ 유료 TV 가입자당 취급고 ARPU 상승, 송출수수료 부담 완화로 실적 모멘텀 긍정적 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 | CJ오쇼핑 [035760] | = | 매수 | = | 380,000 | ▶ 1분기 취급고와 영업이익은 전년동기대비 각각 9.5%, 5.5% 증가한 7,760억원과 360억원 수준으로 예상 ▶ 모바일채널은 기대 이상의 성장을 지속 | ||
| 유진투자 최순호,박종선 | 유원컴텍 [036500] | ▶ 2013년, 본사(유원컴텍)과 중국(유원화양)의 실적개선 지속 ▶ 투자포인트: ‘갤럭시 S4’공급 및 신사업 추진은 계획대로 진행 중 ▶ Valuation: 2013년 PER 9.1배 | ||||||
| KB투자 최훈 | 엔씨소프트 [036570] | = | 매수 | = | 180,000 | ▶ 리니지 아이템 판매 효과 발생 ▶ 리니지2/아이온 하락세 진정 ▶ 길드워2 연내 확장팩 출시 | ||
| KTB투자 최찬석 | CJ헬로비전 [037560] | = | BUY | = | 20,000 | ▶ 규제 완호로 높은 교섭력 기대 ▶ 투자하면 인정받아야 한다 ▶ 매력적인 밸류에이션 | ||
| 키움 서영수 | 미래에셋증권 [037620] | = | 매수 | ▲ | 60,000 | ▶ 목표주가 60,000원, 증권주 Top-pick의견 제시함 ▶ 성공적인 비용 및 사업 구조조정으로 최고의 자산관리증권사로 부상 ▶ 변액보험시장 성장의 최대 수혜주 | ||
| 유진투자 박종선,최순호 | 다산네트웍스 [039560] | = | BUY | = | 7,800 | ▶ 국내 유선통신장비 선두업체 ▶ 투자포인트: 1) 대만 및 북미 해외매출 증가, 2) 자회사 실적성장 이익 증가 ▶ ‘13년 PER 8.9배 수준, 목표주가 7,800원, BUY 유지 | ||
| 유진투자 박종선,최순호 | 바텍 [043150] | ▶ 치과용 X-Ray 영상진단기기 전문제조업체 ▶ 1) 대량공급 계약으로 매출 지속성 확보, 2) 자회사 레이언스 시너지 부각 ▶ Valuation: ‘13년 PER은 19.0배로 저평가 | ||||||
| 리딩투자 이화영 | 코스맥스 [044820] | = | 매수 | = | 53,000 | ▶ 브랜드샵 성장 둔화 우려에도 불구하고 1 분기 매출 +19%yoy 로 실적 성장세 유지 ▶ 인도네시아 로레알 공장을 인수하며 또다른 미래성장 동력 확보 ▶ 국내 실적 성장세를 바탕으로 중국과 건강식품 부문 또한 30%이상 고성장 전망됨 → 업종 내 프리미엄 부여는 정당 | ||
| 메리츠종합금융 송광수 | 코스맥스 [044820] | = | Buy | ▲ | 58,000 | ▶ 우호적인 국내외 환경 및 경쟁 입지 ▶ 증설로 인한 가치 상승 예상 | ||
| 신영 한종효 | 대우건설 [047040] | = | 매수(A) | = | 12,000 | ▶ 1분기 영업이익이 전년대비 17% 감소하겠지만 순이익은 전년대비 67% 증가할 전망 ▶ 12년 1분기에 일회성 손실의 기저효과로 큰 폭의 순이익 성장 기록할 전망 | ||
| NH농협 강승민 | 대우건설 [047040] | = | 매수 | = | 11,500 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 11,500원 유지 ▶ 2011년과 2012년 주택 분양 증가로 2013년부터 본격적인 매출 증가 예상 ▶ 2013년 착공전PF 분양으로 부실 해소 전망 | ||
| NH농협 홍성수 | 대우인터내셔널 [047050] | = | 매수 | = | 49,000 | ▶ 미얀마 가스전은 매각될 수 없는 자산임을 재차 확인시켜줌 ▶ 포스코그룹 차원에서 미얀마 가스전 운영권 변동의 경제적 실익이 전혀 없음 ▶ 2013년 7월 1일 가스 판매 기념을 위한 미얀마 국가 차원의 행사 예상 ▶ 최근 미얀마 가스전 이슈는 불확실성 해소의 전화위복으로 판단 → 투자의견 매수 유지 | ||
| 유진투자 최순호,박종선 | 오스템임플란트 [048260] | ▶ 2013년 중국 법인 매출액 +47% 급성장 예상 ▶ Valuation: 2013년 PER 22.8배 수준 | ||||||
| KB투자 윤태빈 | 오스템임플란트 [048260] | ▶ 2012년 연결기준 매출액 2,014억원, 영업이익 204억원, 지배기업 소유주지분 순이익 61억원 시현 | ||||||
| KB투자 윤태빈 | 잉크테크 [049550] | ▶ 2013 가이던스 매출액 1,500억원 (+89% YoY, 기존사업부 700억원 / 신규사업 800억원), 영업이익 (200억원, +275% YoY). 현 주가는 2013 컨센서스 기준 14X | ||||||
| 토러스투자 윤재성 | LG화학 [051910] | = | BUY | ▼ | 340,000 | ▶ 1Q13 Preview: 업황회복 지연으로 컨센서스를 하회할 전망 ▶ 석유화학 완만한 회복 & 정보전자소재 비수기 마무리로 전반적 실적개선 가능 ▶ ‘10년 업황회복기 수준의 Valuation. 업황 바닥권 수준에서 매수 권고 | ||
| SK 손지우 | LG화학 [051910] | = | 매수 | ▼ | 350,000 | ▶ 1Q13 영업이익 3,950억원(QoQ +8.6% / YoY -11.6%) 추정 ▶ Specialty 업체의 안정감이 점차 부각될 것 ▶ 목표주가 410,000원 → 350,000원 하향 / 업종 내 최선호주 의견 유지함 | ||
| 한국투자 박기용,홍보화 | LG화학 [051910] | = | 매수 | = | 350,000 | ▶ 르노 향 중대형 전지 매출 증가, 소형 전지는 비수기 영향 및 원통형 수요 부진 지속 ▶ 1분기 예상 수준에 근접할 것으로 예상 | ||
| 유화 유승준 | 액토즈소프트 [052790] | = | BUY | ▲ | 75,000 | ▶ ‘밀리언아서’ 중화권 공략 시작 ▶ 모바일 신규게임 출시로 실적 상승세 이어질 전망 ▶ 21% 지분투자한 ‘애니파크’와 ‘아이덴티티게임즈’의 게임 출시로 지분법 이익 증가 전망 ▶ 목표주가 75,000원(상향), 투자의견 BUY(유지) | ||
| LIG투자 정대호 | 액토즈소프트 [052790] | ▶ 대만 밀리언아서 초반 흥행 호조. 향후 중국에서의 성공 기대할 수 있을 전망 | ||||||
| 현대 구경회,김형동 | 우리금융 [053000] | = | 매수 | = | 17,000 | ▶ 1Q 들어 이자이익이 감소했지만, 대손비용은 안정적으로 발생하고 있음 | ||
| KTB투자 최찬석 | 스카이라이프 [053210] | = | BUY | = | 38,000 | ▶ 실적흐름 가시성 높다 ▶ 규제 완화의 동시 수혜 기대 | ||
| KB투자 윤태빈 | AP시스템 [054620] | ▶ 2012년 매출액 2,134억원, 영업이익 124억원, 당기순이익 133억원 시현 ▶ 2013년 가이던스 매출액 2,400~3,200억원, 영업이익률 10% 선 제시 | ||||||
| KTB투자 이혜린 | 현대홈쇼핑 [057050] | = | BUY | ▲ | 160,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원으로 개시 ▶ 유료 TV 가입자당 취급고 ARPU상승, 송출수수료 부담 완화로 실적 모멘텀 긍정적 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 | 현대홈쇼핑 [057050] | = | 중립 | ▲ | 140,000 | ▶ 1분기 취급고는 전년동기대비 4.3% 성장한 6,770억원, 영업이익은 YoY (-)21% 감소한 370억원 수준에 그칠 전망 ▶ 올해 패션 부문 확대로 GPM 개선을 도모하고, 렌탈 판매와 모바일 채널을 전략적으로 확대하면서 성장성 제고에 진력할 계획 | ||
| KB투자 윤태빈 | 화일약품 [061250] | ▶ 2013 가이던스 매출액 1,200억원 (+31% YoY (API 940억원, 식품 120억원, 항생제 140억원), 영업이익 120억원 (+57% YoY 신규 출시 제품 실적 미감안). 2013 가이던스 기준 PER 14X 수준으로 기타 제약/바이오 업종 평균 20X 대비 저평가 | ||||||
| 메리츠종합금융 김동희 | 게임빌 [063080] | = | Buy | = | 120,000 | ▶ 글로벌 모바일게임 퍼블리셔로서의 경쟁력 ▶ 1분기 ‘더딘 성장’은 매수기회 ▶ 2분기, 이제 시작이다! | ||
| 신영 이형실 | S&T모티브 [064960] | N | 매수(B) | N | 31,000 | ▶ 매수B / TP 31,000원(상승여력 24%) ▶ TP 산출 근거 : 2013년 예상 EPS에 PER 10.0배 적용 ▶ Target PER은 보통주 기준 과거 3년 평균 multiple ▶ 방산 : 4월부터 K11복합소총 납품 개시 ▶ GM : 신차종 트랙스 매출 300억원 이상 금년부터 반영 ▶ 모터사업 : 게트락향 DCT모터 납품 등 높은 기술력 유지 | ||
| HI투자 이민아 | 플렉스컴 [065270] | = | 매수 | ▼ | 26,000 | ▶ 1분기 매출액은 기대치 상회 vs. 수익성은 다소 부진할 전망 ▶ 주요 고객사 신모델 납품 본격화로 2분기 이후 외형 성장 두드러질 전망 ▶ 목표주가 26,000원으로 조정, 매수 의견 유지 | ||
| KB투자 윤태빈 | 플렉스컴 [065270] | ▶ 2013년 가이던스 매출액 5,500억원 (+61% YoY), 영업이익 400억원 (+72% YoY). 2013 가이던스 보수적이라는 판단, 상회 달성 가능성 高 | ||||||
| NH농협 홍성수 | 현대백화점 [069960] | = | 매수 | ▲ | 200,000 | ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 200,000원으로 상향 ▶ 1Q13 실적 기대감은 낮추는 것이 적절. 영업이익 전년동기 감소 가능성 있음 ▶ 2Q13 이후 영업환경과 실적의 점진적 개선 기대 : 가계금융자산 증가 양호 + 소비심리개선 + 경제 활성화 정책 효과 + 백화점 소비의 이연 효과 등에 관심 필요 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 | 현대백화점 [069960] | = | 매수 | = | 197,000 | ▶ 1Q 영업이익 소폭 감익 예상 But 3월 회복 고무적 ▶ 주택가격전망 개선은 추가적인 실적모멘텀 ▶ 2분기부터 실적모멘텀 회복 본격화 기대 | ||
| 유진투자 최순호,박종선 | 인피니트헬스케어 [071200] | ▶ 투자포인트: 1) 국내 PACS 시장 1위, 2) 해외시장 개척을 통한 흑자전환 ▶ Valuation: 2013년 PER 62.6배 | ||||||
| NH농협 홍성수 | 롯데하이마트 [071840] | ▲ | 매수 | N | 91,000 | ▶ 투자의견 매수 상향, 목표주가 91,000원 제시 ▶ 1Q13 영업이익은 당사 예상과 컨센서스를 하회할 가능성 높음 ▶ 하지만 2Q13 실적은 긍정적 모멘텀이 커질 전망 : 소비심리 개선 + 경제 활성화 정책 + 1년 6개월 동안 위축되었던 가전전자제품 소비의 이연 효과에 주목할 시점 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 | 롯데하이마트 [071840] | ▼ | 중립 | = | 77,000 | ▶ 1분기 매출은 전년동기대비 4% 성장한 7,220억원, 영업이익은 YoY (-)2.1% 감소한 320억원 수준에 그칠 전망 ▶ 주가 측면에서는 향후 실적회복과 이자부담 완화(이자비용 250억원 감소), 롯데쇼핑과 시너지 기대감이 이미 밸류에이션에 반영되어 있다는 판단 | ||
| KB투자 윤태빈 | 새론오토모티브 [075180] | ▶ 2013 가이던스 매출액 2,060억원 (+16.8% YoY, 국내 1,460억원 + 북경 980억원) 영업이익 미제시. 업황/실적 추이 감안시 200억원 (+8.1% YoY) 수준 달성 가능할 전망 현 주가는 2013 예상 실적 기준 8X 수준 | ||||||
| SK 손지우 | GS [078930] | = | 매수 | = | 80,000 | ▶ 1Q13 영업이익 1,796억원(QoQ +97.0% / YoY -23.1%) 추정 ▶ 지주사는 관점의 접근은 오히려 merit ▶ 목표주가 80,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 토러스투자 윤재성 | GS [078930] | = | BUY | ▼ | 86,000 | ▶ 1Q13 Preview: 손자회사 GS칼텍스 양호한 수익성 달성으로 전분기 대비 이익 대폭개선 ▶ 2분기 아로마틱 설비 정기보수 불구 고도화설비 증설로 수익성 하락 상쇄 가능 ▶ 증설에 대한 모멘텀을 보유. Valuation 매력까지 겸비 | ||
| 하나대투 김민정,황승택 | CJ CGV [079160] | N | 매수 | N | 58,500 | ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 58,500원으로 커버리지 개시 ▶ 국내 영화산업의 선순환 구조 확보 ▶ 플랫폼도 한류시대 | ||
| 신한금융투자 이주영 | 옵트론텍 [082210] | ▶ 카메라모듈 고화소 트렌드 수혜 ▶ 2013년 매출액과 영업이익 각각 33.6%, 89.0% 증가할 전망 | ||||||
| 리딩투자 오상우,박성순 | 옵트론텍 [082210] | = | 매수 | = | 20,000 | ▶ 1Q13F 매출액 472 억원 +171.0% yoy, 영업이익 86 억 +250.4% yoy 전망 ▶ 카메라 필터는 지속성장 가능한 산업 ▶ 경쟁사 진입에 대한 우려에도 불구하고 전세계 1 위 필터 업체로 부상 ▶ 1H13 중으로 Capa 증설 완료 (2,000 만개/월 → 3,000 만개/월) | ||
| BS투자 곽민정 | 비에이치아이 [083650] | ▶ 2013년 매출 7,000억원 무난히 달성 가능 ▶ 설비증설과 FW사와의 협력관계 강화를 통한 장기성장성 확보 ▶ 3년간 연평균 EPS 성장률 21.8%로 지속 성장가능한 발전기자재업체 | ||||||
| IBK투자 김현욱 | 휴온스 [084110] | ▶ 신규 성장동력 확보 ▶ 2013년 1분기 상황은 내부 결산 이후 좀 더 구체화될 것으로 파악 | ||||||
| 유진투자 최순호,박종선 | 루트로닉 [085370] | ▶ 투자포인트: 1) 보수적 의료시장에서 선전, 2) 황반 레이저 치료기 개발 ▶ Valuation: 2013년 PER 40.0배 수준 | ||||||
| 대우 류제현 | 현대글로비스 [086280] | = | 매수 | = | 240,000 | ▶ 1Q13 Preview: 별도 영업이익 11% 감익, 연결 기준 영업이익 1,462억원 예상 ▶ 환율 반등 및 해외 법인 증설 가능성은 긍정적 ▶ 목표주가 240,000원과 투자의견 매수 유지 | ||
| 현대 구경회,김형동 | 하나금융지주 [086790] | = | 매수 | = | 52,000 | ▶ 경쟁사에 비해 2013년 실적이 좋을 전망 ▶ 일단 대출 성장 목표를 높게(7% 수준) 잡고 있으며, 최근과 같은 상황이라면 상대적인 고성장에 부작용은 없을 것으로 예상됨 | ||
| 신한금융투자 송인찬,이관희 | 한화생명 [088350] | = | 매수 | ▼ | 8,200 | ▶ 4분기 순이익은 867억원 기록 전망, 변액보증 관련 준비금 및 손상차손 발생 ▶ 오버행 이슈는 지속, 다만 부담이율 하락은 빠르게 진행되고 있음 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 8,200원 하향 | ||
| KB투자 윤태빈 | 유비벨록스 [089850] | ▶ 2013 가이던스 매출액 1,100억원 (+31% YoY), 영업이익 (150억원, + 57% YoY). 현 주가는 2013 가이던스 기준 PER 14X 수준 | ||||||
| HI투자 이민아 | 비에이치 [090460] | = | 매수 | ▲ | 17,000 | ▶ 하반기 Capa 증설, 태블릿 PC 물량 확대에 따른 실적 향상 전망 ▶ 주요 고객사들의 신제품 효과 반영으로 1분기 실적 호조 예상 ▶ 목표주가 17,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 | ||
| KB투자 최훈 | 네오위즈게임즈 [095660] | = | 보유 | = | 26,000 | ▶ 피파온라인2 매출 누락 부진한 실적 예상 | ||
| 신한금융투자 배기달 | 씨젠 [096530] | = | 매수 | = | 89,000 | ▶ 다양한 분야의 글로벌 업체와의 제휴 확대 ▶ 2013년 영업이익 전년 대비 103.8% 증가한 249억원 전망 | ||
| 한국투자 박기용,홍보화 | SK이노베이션 [096770] | = | 매수 | = | 210,000 | ▶ 지난 4분기 정기보수 영향으로 실적 둔화되었으나 1분기 판매량은 회복 ▶ 1분기 연결 영업이익 6천억 달성 가능할 것으로 예상 | ||
| 토러스투자 윤재성 | SK이노베이션 [096770] | = | BUY | = | 220,000 | ▶ 1Q13 Preview: 기대치를 소폭 상회하는 양호한 실적달성 가능 ▶ 2분기는 정기보수 불구하고 실적 감소폭 제한적일 것 ▶ 매력적인 Valuation & 안정적 실적시현으로 인한 Multiple 상향을 기대. 정유업종 Top Pick 제시 | ||
| SK 손지우 | SK이노베이션 [096770] | = | 매수 | = | 200,000 | ▶ 1Q13 영업이익 5,343억원(QoQ +135.8% / YoY -42.4%) 추정 ▶ 이익 방향성은 여전히 BTX가 아닌 유가가 결정 ▶ 목표주가 200,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 신한금융투자 최준근 | 에스맥 [097780] | ▶ 2013년 태블릿PC 매출비중 39% 전망 ▶ ITO 센서 내재화로 점진적인 수익성 개선 기대 | ||||||
| 유진투자 최순호,박종선 | 아이센스 [099190] | ▶ 투자포인트: 1) 혈당스트립 생산능력 국내 1위, 2) 해외 수출물량 확대 ▶ Valuation: 2013년 PER 22.5배 | ||||||
| KB투자 윤태빈 | 모바일리더 [100030] | ▶ 2013년 가이던스 매출액 120억원 (+19% YoY) 영업이익 18억원 (+31% YoY) 순이익 28억원 (+44% YoY). 가이던스 기준 PER 15X 수준 vs. SI 업종평균과 보합 수준 | ||||||
| 유진투자 박종선,최순호 | 뷰웍스 [100120] | ▶ 국내 의료 및 산업용 영상기기(X-Ray) 전문업체 ▶ 투자포인트: 신제품 FP-DR 제품 본격 증가 ▶ Valuation: ‘13년 PER 17.1배로 저평가 | ||||||
| NH농협 김태희 | 코오롱생명과학 [102940] | ▶ 티슈진-C 후기 임상2상 성공적 완료 ▶ 전문기관 통해 임상 결과에 대한 객관성 입증 & 성공 가능성 상승 ▶ 바이오가치 반영되며 밸류에이션 재평가될 것으로 기대 | ||||||
| HI투자 이알음 | 코오롱생명과학 [102940] | = | 매수 | = | 120,000 | ▶ 만족스러운 티슈진C 임상 2상, 연골 재생 효과 확인 ▶ 티슈진C 예상 시장 가치는? ▶ 목표주가 12만원, 투자의견 매수 유지 | ||
| KB투자 윤태빈 | 일진전기 [103590] | ▶ 2013년 공식 가이던스 제시 없음. 분기 실적 발표 시 턴어라운드를 통한 시장과의 소통 필요. 현 주가는 2013년 PBR 0.5X 수준 | ||||||
| 유진투자 최순호,박종선 | 코렌텍 [104540] | ▶ 기업개요 및 IPO 수요예측 결과 ▶ 투자포인트: 1) 고관절 부문 국내 1위, 2) 슬관절 점유율 확대, 3) 미국시장 진출 ▶ Valuation: ‘13년 PER 24.8배, 높은 기술력이 주가에 반영 | ||||||
| 한화투자 박유악 | 실리콘웍스 [108320] | = | 매수 | ▼ | 27,000 | ▶ 1Q13 매출액 896억원, 영업이익 40억원 예상 - 기존 전망치 하회 ▶ 2Q13 매출액 1,097억원(+21%QoQ), 영업이익 55억원(39%QoQ) 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 27,000원으로 하향 조정 | ||
| HI투자 이희철,이명현 | LG하우시스 [108670] | N | 매수 | N | 105,000 | ▶ 작년 실적은 국내 부동산 경기 침체와 해외법인 손실로 부진 ▶ 주제품 마진 개선, 비용 절감 등으로 올해 OPM 3.6%로 개선 예상 ▶ 턴어라운드 기반 구축. 매수(TP 10.5만원)로 신규 커버리지 개시 | ||
| KB투자 최훈 | 위메이드 [112040] | = | 매수 | = | 56,000 | ▶ 1Q13 모바일게임 Top tier 등극 ▶ 인원증가로 영업이익 증가 제한 흥행 게임 출시를 위한 전제조건 | ||
| 동양 박성호 | GKL [114090] | = | Buy | ▲ | 40,000 | ▶ 2013년 비상을 꿈꾸다 ▶ 중국인 마케팅 성과 + 신사업 발표로 Re-rating 가능 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원으로 커버리지 개시 | ||
| 리딩투자 송보금 | 락앤락 [115390] | = | 매수 | ▲ | 33,000 | ▶ 중국 시장에서 견조한 성장세 지속, 동남아 시장에서 본격적인 성장 시작 ▶ 재고관리 미비 악영향과 대규모 설비투자는 2012 년을 기점으로 일단락, 2013 년부터 잉여현금 창출 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 33,000 원으로 상향 | ||
| 유진투자 박종선,최순호 | 씨유메디칼 [115480] | ▶ 심장충격기 국내 시장점유율 1위 ▶ 1) 캐논코리아 국내 총판 계약, 2) LG유플러스 보급 시작, 3) 정부정책 수혜 ▶ Valuation: ‘13년 PER 18.0로 저평가 | ||||||
| 리딩투자 송보금 | 인터로조 [119610] | = | 매수 | ▲ | 17,500 | ▶ 세계 2위 콘택트렌즈 시장인 일본에서 원데이렌즈 매출 확대하며 성장 모멘텀 본격화 ▶ 타 제품 대비 마진이 낮은 원데이렌즈 비중 증가로 당분간 영업이익은 소폭 하락할 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 17,500원으로 상향 | ||
| 유진투자 박종선,최순호 | 코이즈 [121850] | ▶ 기업개요: 광학필름 코팅 및 도광판 제조업체 ▶ 투자포인트: 1) 신규사업 본격화, 2) Capa 증설 지속 ▶ Valuation: 2013년 PER 7.0배로 저평가 | ||||||
| 유진투자 이정 | 사파이어테크놀로지 [123260] | = | BUY | = | 50,000 | ▶ 2Q13부터 IT 및 LED향 수요 회복에 주목 → 현 시점에서 적극적 매수 권고 ▶ 2013년 이후 IT 및 LED향 수요 증가로 큰 폭의 실적 개선 예상!! ▶ 2013년 매출액 198.7%yoy 증가, 영업이익 92억원 예상 | ||
| 신영 이재일,한승호 | 현대에이치씨엔 [126560] | N | 매수(A) | N | 7,000 | ▶ 국내 4위 종합유선방송사업자 ▶ 디지털전환으로 ARPU 상승 ▶ M&A가 성장 견인 ▶ 목표주가 7,000원으로 기업분석 개시 | ||
| 우리투자 이승호 | 한미약품 [128940] | = | Buy | = | 200,000 | ▶ 1분기 내수 실적 회복 및 북경한미 실적 호조 요인 컨센서스 소폭 상회 전망 ▶ 국내 최초 개량신약 미국 허가 및 수출, 다국적 제약회사 신약 도입 기대 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지 | ||
| KTB투자 최찬석 | CJ E&M [130960] | = | BUY | ▼ | 43,000 | ▶ 2013년은 턴어라운드이 원년 ▶ 규제 완화 수혜 기대 ▶ 중장기적으로 광고보다는 수실료와 부가판권 시장의 성장 기대 | ||
| KB투자 윤태빈 | 윈스테크넷 [136540] | ▶ 2012년 매출액 622억원, 영업이익 162억원 시현. 연초 가이던스는 매출액550억원, 영업이익 120억원으로 보수적으로 제시했었음 | ||||||
| 하나대투 한정태,손은정 | BS금융지주 [138930] | = | 매수 | = | 18,000 | ▶ 1분기 Preview: 예상보다는 NIM 하락이 크나 이는 성장이 높기 때문이다 ▶ 시은과 차별화 지속: 자체성장 여력과 비은행 부분 자회사를 통한 성장 가능 ▶ Top pick 유지: 2분기부터 실적은 다시 기대치에 부합가능 전망 | ||
| 현대 구경회,김형동 | DGB금융지주 [139130] | = | 매수 | = | 21,000 | ▶ 2013년 연간 순이익 추정치(현대증권) 2,980억원은 11.1%의 ROE에 해당하는 금액 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 | 이마트 [139480] | = | 중립 | = | 240,000 | ▶ 분기 총매출은 전년동기대비 (-)8% 감소한 3조 70억원, 영업이익은 1,710억원 수준으로 YoY (-)14.1% 감익이 예상 ▶ 올해 실적전망은 보수적일 수밖에 없다. 이마트 평균 휴무점포 수는 올해 130개로 전년대비 두배(12년 평균 55개) 이상 증가할 것으로 보여, 전년도 기저효과를 기대하기는 힘든 상황 | ||
| KB투자 윤태빈 | 사람인에이치알 [143240] | ▶ 2013 가이던스 매출액 550억원 (+13% YoY), 영업이익 (125억원, +123% YoY). 타겟 OPM 25%. 현 주가는 2013 예상 실적 기준 14X | ||||||
| 유진투자 최순호,박종선 | 세호로보트 [158310] | ▶ 공모가 7,800원으로 희망공모가 밴드 상단 돌파 ▶ 투자포인트: 1) FPCB 자동화설비 수요증가, 2) 신제품(TSP 윈도우 가공장비) 개발 ▶ Valuation: ‘13년 PER 4.7배로 매력적 | ||||||
| 유진투자 최순호,박종선 | 제로투세븐 [159580] | ▶ 기업개요 및 IPO 수요예측 결과 ▶ 투자포인트: 1) 국내 M/S 2위, 2) 중국 시장 확대, 3) 유아용 아웃도어 런칭 ▶ Valuation: 공모가는 2013년 PER 17.0배 | ||||||
출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스
'주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글
| 최근 5일 기관+외국인 순매수 비중 상위 종목 리포트(2013.04.02) (0) | 2013.04.02 |
|---|---|
| 투자의견 상하향 리포트(2013.04.02) (0) | 2013.04.02 |
| 베스트애널리스트 리포트(2013.04.01) (0) | 2013.04.01 |
| 최근 5일 기관+외국인 순매수 비중 상위 종목 리포트(2013.04.01) (0) | 2013.04.01 |
| 투자의견 상하향 리포트(2013.04.01) (0) | 2013.04.01 |