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| 기업리포트 요약(2013.04.04) | ||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||
| 키움 박중선 | 삼양홀딩스 [000070] | ▶ 동사는 삼양사, 삼양제넥스, 휴비스 등을 보유하고 있는 지주회사 ▶ 삼양홀딩스는 자체로 무역사업부문이 있으며, 설탕, TPA, 폴리에스테르 단섬유, 전분 등이 주요 수출 품목 | ||||||
| 대우 박형렬 | 대림산업 [000210] | = | 매수 | ▲ | 135,000 | ▶ 이익률 둔화 vs. Valuation 하락: 13년 이익률 개선 ▶ 2013년 할인 요인 크지 않다 ▶ 실적 변수: 해외부문의 수주와 Change Order, 연결법인 실적, 포천 복합화력 ▶ 2013년 PBR 0.7x, ROE 9.7% | ||
| 이트레이드 강상민 | 기아차 [000270] | = | 매수 | = | 70,000 | ▶ 3월 미국판매 부진 배경에 대해… ▶ 3월 판매 실적에 대해… 상대적으로 주간 2교대 영향 적어… ▶ 화성공장 방문 UPH확인 주간2교대 이후 44.4 → 48.7로 9.7% 향상 | ||
| 한국투자 서성문,진만 | 기아차 [000270] | = | 매수 | = | 79,000 | ▶ 브레이크등 스위치와 에어백 결함으로 미국에서 190만대 리콜 실시 ▶ 리콜 영향 제한적일 전망 | ||
| 아이엠투자 홍성호 | SK하이닉스 [000660] | = | 매수 | ▲ | 35,000 | ▶ 주가하락 위험 낮지만 수퍼사이클에 대한 기대도 버려야 한다 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 35,000원으로 12.9% 상향 ▶ 안정적 실적개선으로 영업이익 1분기 2,062억, 2013년 연간 1.68조 전망 | ||
| 삼성 황민성 | SK하이닉스 [000660] | = | 매수 | = | 35,000 | ▶ 장비업계에 따르면 삼성은 16라인 (낸드생산)에 추가설비를 공급하여 모바일 디램을 생산하려던 계획을 보류하는 것으로 보임 | ||
| KB투자 허문욱,이경신 | 현대건설 [000720] | = | 매수 | ▲ | 80,600 | ▶ 현대건설, NDR에서 연초 가이던스를 상회하는 영업실적 개선에 대한 확신 표명 ▶ 2013년부터 수주확장성, 매출액 성장, 수익개선, 이익변동성 축소가 동시에 확인될 것 ▶ 2월부터 시작된 주가 하락은 펀더멘털 약화요인이라기 보다 수급요인이 커 ▶ 추세적인 실적호전, 안정적인 재무구조 고려 시 편안하고, 저렴한 가격권 내 진입 | ||
| 대우 박형렬 | 현대건설 [000720] | = | 매수 | = | 90,000 | ▶ 자회사가 Cover 해준 2012년 ▶ 13년 본사 실적 개선 + 자회사 성장 지속 ▶ 13년 연결매출 14.5조원: 변화가 빠르기는 쉽지 않다 ▶ 장기 ROE는 15%에 수렴 전망 | ||
| 대우 박형렬 | 삼성물산 [000830] | = | 매수 | ▲ | 83,000 | ▶ Bottom은 상장 지분가치: 상장 지분 9.8조원 (비상장 지분 장부가 1.5조원) ▶ Top을 여는 것은 영업실적 성장: 관계사 공사가 끌고, 해외 수주가 밀고 ▶ 건설부문 비중확대는 이익률 개선으로 연결 ▶ 구조적인 실적 성장 국면 진입 | ||
| 키움 박중선 | 한화 [000880] | ▶ 한화케미칼, 한화생명보험 등의 주가 하락과 손자회사인 한화솔라원의 대규모 손실이 기업가치의 훼손을 가져왔음 | ||||||
| 키움 박중선 | CJ [001040] | ▶ 상장 자회사 가치 소폭 하락 ▶ 비록 CJ푸드빌이 자본잠식으로 인해 감자를 결정하였지만, 여전히 해외부문의 성장성을 기대 | ||||||
| 키움 박중선 | KG케미칼 [001390] | ▶ 동사는 과거 경기화학이 사명으로, 비료사업을 영위하고 있음 ▶ KG케미칼은 전자상거래 시장의 성장성을 주목하여 (온라인 전자상거래 시장은 매년 20%이상 성장) 2011년 KG이니시스를 인수하였고, KG이니시스를 통해 KG모빌리언스를 소유하고 있음 | ||||||
| 한국투자 김진우,서성문 | 넥센타이어 [002350] | = | 매수 | ▲ | 19,000 | ▶ ‘로켓에 자리가 나면 일단 올라타라’ ▶ 2013년은 신차용 타이어 라인업 확대의 원년 ▶ 재무구조는 점차 안정화 될 것 ▶ 낮은 중국 매출 비중은 개선과제 | ||
| 우리투자 한국희,이하경 | 아모레G [002790] | = | Buy | ▼ | 460,000 | ▶ 아모레P 실적 부진, 에뛰드와 이니스프리 상대적 선전 지속 ▶ 아모레그룹 내 상대적으로 우월한 포지션 ▶ 목표주가 46만원으로 하향하나 BUY 투자의견 유지 | ||
| 키움 박중선 | 아모레G [002790] | ▶ 2012년 지배주주 순이익을 분해해보면, 아모레퍼시픽이 약 60%를 제공했고, 이니스프리 등 기타 자회사가 약 30%를 기여함 ▶ 아모레G의 유일한 상장 자회사 아모레퍼시픽은 고가 한방 화장품에 대한 소비자의 니즈 감소와 방판채널의 위축으로 성장성이 미약할 것으로 전망됨 | ||||||
| 키움 박중선 | 대웅 [003090] | ▶ 동사는 대웅제약 지분 40.5%를 보유하고 있으며, 대웅바이오 지분 100%, 알피코프 지분 64.8% 지분을 보유한 제약/바이오 지주회사 ▶ 자회사 대웅제약은 상위 제약 업체 대비 밸류에이션 저평가를 바탕으로 꾸준한 주가 상승을 보이고 있음 | ||||||
| HMC투자 강동진 | 대한항공 [003490] | = | 매수 | = | 54,000 | ▶ 대내외 악재 지속으로 1Q13 부진한 실적 기록할 전망 ▶ 정치적, 지정학적 Risk는 일시적 요인에 그칠 가능성 높아. 다만, 적절한 투자시점은 일본노선 또는 화물부문 수익성 개선이 확인된 후 ▶ 투자의견 매수 및 TP 54,000원으로 유지 | ||
| 키움 박중선 | LG [003550] | ▶ 상장 자회사 가치 소폭 하락 ▶ LG는 배당금수익 2,526억원, 브랜드로열티 2,711억원 등 6,165억원의 영업수익을 거뒀으며, 영업비용을 제외할 경우 영업이익은 4,683억원을 기록 | ||||||
| 키움 박중선 | SK [003600] | ▶ SK E&S, SK건설, SK해운 가치 축소 ▶ 순차입금 3조원에서 3.25조원으로 증가, 그러나 SK china에 대한 장부가격이 기존보다 2000억원 가량 증가하여 전체 가치변화에는 미미한 영향 | ||||||
| 동부 차재헌,손지웅 | 신세계 [004170] | = | Buy | = | 290,000 | ▶ 목표주가, 투자의견 상향 ▶ 4월부터 예상보다 빠른 실적 개선 기대 | ||
| 한국투자 서성문,진만 | 현대차 [005380] | = | 매수 | = | 320,000 | ▶ 브레이크등 스위치와 에어백 결함으로 미국에서 190만대 리콜 실시 ▶ 리콜 영향 제한적일 전망 | ||
| 키움 박중선 | 현대그린푸드 [005440] | ▶ 현대그린푸드는 식자재유통업 등 영업자산과 현대백화점 등 자회사, 부동산 등을 보유하고 있는 준지주회사 ▶ 동사의 2012년 별도기준 매출액(약 1.2조원)을 breakdown해보면, 식자재 유통이 1450억원, 단체급식이 5240억원, 백화점 등에 신선식품을 공급하는 B2C가 4762억원, IT사업/임대가 230억원을 차지하고 있음 | ||||||
| 한화투자 김강오,박혜민 | POSCO [005490] | = | 매수 | = | 450,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 450,000원 유지 ▶ 2013년 1분기 별도기준 영업이익 5,274억원 추정 ▶ 만만치 않은 시황, 7월 이후 가격 인상 가능성 | ||
| 대우 박형렬 | GS건설 [006360] | = | 매수 | ▼ | 75,000 | ▶ 2012년 GP margin 7.7%로 최저 ▶ 금융위기 당시 PBR 저점: 재무 Risk가 반영된 결과 ▶ 영업이익률은 점진적 개선, 해외수주는 2분기 개선, Cash flow는 확인 필요 | ||
| 키움 박중선 | AK홀딩스 [006840] | ▶ AK홀딩스의 관계회사 포함 2012년말 투자자산규모는 3,240억원 ▶ AK홀딩스는 3월 22일 공시를 통해 제주항공 지분을 자회사 AK S&D로부터 92억원에 취득하여 지분율을 34.5%에서 49.9%로 높임 | ||||||
| 키움 박중선 | 사조산업 [007160] | ▶ 사조산업은 지주회사는 아니지만, 상장 자회사 3개 (사조씨푸드, 사조해표, 사조대림)을 보유하고 있음 ▶ 사조산업은 남태평양, 인도양 등지에 선박 39척으로 참치 조업을 하고 있고, 북태평양에 트롤선 1척을 영위함 | ||||||
| 한화투자 김희성 | 일양약품 [007570] | ▶ 백혈병치료제와 PPI 치료제 글로벌 제약사 기술수출 가능성 ▶ 중국과 국내 신약 매출 확대에 주목할 시점 | ||||||
| SK 김기영 | 호텔신라 [008770] | ▼ | 중립 | ▲ | 60,000 | ▶ 매출액 5,000억원(+8.0%), 영업이익 142억원(-53.7%) 예상 ▶ 3분기에 들어서야 실적 모멘텀 보강 ▶ 목표주가 60,000원으로 상향하나 투자의견은 중립으로 하향 | ||
| 키움 박중선 | 영원무역홀딩스 [009970] | ▶ 영원무역홀딩스는 아웃도어 및 가방 OEM, ODM을 하는 영원무역 지분 54.9%와 국내에서 노스페이스 유통을 하고 있는 골드윈코리아 지분 59.3%, 방글라데시치타공경제자유구역(KEPZ) 지분 100%를 소유한 지주회사 | ||||||
| 유진투자 곽진희 | OCI [010060] | = | HOLD | ▼ | 170,000 | ▶ 1Q13 Preview: 폴리실리콘 부문 적자 지속에 따라 영업이익 시장 예상치 하회 예상 ▶ 현 시점은 그 어느 때보다 동사 영업환경의 불확실성이 큰 것으로 판단, TP 17만원으로 하향 | ||
| 우리투자 김선우,노근우 | S-Oil [010950] | = | Buy | = | 120,000 | ▶ 1분기 영업실적 휘발유 마진 강세로 당사 예상치 및 시장 컨센서스 상회 전망 ▶ 2분기 영업실적 도입원유 프리미엄 하락으로 전분기와 유사할 전망 ▶ 분기별 견조할 실적 지속. 2013년 예상 배당수익률 5.1% 긍정적 요소 | ||
| 삼성 김은지,양승우 | 현대위아 [011210] | = | 매수 | = | 210,000 | ▶ 자동차 부품 - 견조한 실적 유지 ▶ 기계 - 글로벌 경기 회복 시까지 실적 둔화 불가피 | ||
| 이트레이드 한승재 | SKC [011790] | ▶ 1Q13, 예정된 실적 둔화 ▶ 이제는 2Q 실적 정상화를 기대 ▶ 자회사 개선에 주목 | ||||||
| 동양 정상협 | 현대산업 [012630] | = | Buy | = | 35,000 | ▶ 주택가격 시장 회복 가능성: PBR 1.0배 타겟 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 유지 | ||
| 대우 박형렬 | 현대산업 [012630] | ▲ | Trading Buy | N | 30,500 | ▶ 주택부문 손실 감소, 정책기대, Cash flow 개선 ▶ 정책 기대감 vs 주택 공급 구조의 변화: Target Valuation ▶ 장기 ROE는 8% 수준에 수렴, Target PBR 0.9x 적용 | ||
| 우리투자 하석원,양석원 | 성광벤드 [014620] | = | Buy | = | 34,000 | ▶ 1분기 실적 예상치 상회. 신규수주도 4월부터 급증세로 전환할 전망 ▶ 실적 회복, 수주 증가, 매력적인 밸류에이션 등 주가 상승 모멘텀 확보 | ||
| 키움 박중선 | 한세예스24홀딩스 [016450] | ▶ 한세예스24홀딩스는 YES24 지분 49.8%와 한세실업 지분 41.9%를 보유한 지주회사 ▶ 한세실업은 베트남, 인도네시아 등에 의류공장을 보유한 ODM, OEM업체 | ||||||
| 신영 최윤미 | SK텔레콤 [017670] | = | 매수(A) | ▲ | 225,000 | ▶ 목표주가 225,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 ▶ 1분기 영업이익 21.4%yoy 감소한 3,924억원 예상 ▶ 하반기 시장 안정화에 따른 실적 개선 예상 | ||
| 키움 박중선 | 풀무원홀딩스 [017810] | ▶ 풀무원홀딩스는 자회사가 모두 비상장 기업으로 double counting 이슈가 전혀 없으며, 대부분 지분율이 100%에 육박하고 있기 때문에 사실상 자체 사업이라고 할 수 있음 ▶ 풀무원홀딩스의 영업수익은 경영관리fee 439억원과 배당/기타수익 95억원 등 534억원을 기록했고, 362억원의 영업비용을 제외하면 171억원의 별도기준 영업이익을 기록함 | ||||||
| 동부 차재헌,손지웅 | 롯데쇼핑 [023530] | = | Buy | = | 510,000 | ▶ 목표주가, 투자의견 상향 ▶ 13년 실적 개선, 2Q12 백화점 턴어라운드 ▶ 대형마트 부진, 기타부문에서 상쇄. 해외사업 정중동 | ||
| 키움 박중선 | 하림홀딩스 [024660] | ▶ 하림홀딩스는 NS홈쇼핑(농수산홈쇼핑) 지분 40.7%를 소유하고 있으며, 그 외 에코캐피탈, 주원산오리 그린바이오텍, 한강씨엠 등의 비상장자회사를 거느리고 있음 ▶ 동사의 NS홈쇼핑에 대한 지분율은 제일홀딩스, 선진지주로부터의 현물출자로 인해 지분율이 지난해 19.9%에서 2013년 3월 27일 40.7%로 증가함 | ||||||
| 키움 박중선 | 한국콜마홀딩스 [024720] | ▶ 한국콜마는 2012년 기업 분할과 지분 스왑을 통해 대주주의 지분율을 54%로 높였고, 한국콜마(사업회사)의 지분을 20.2% 보유하는 지주회사 체제를 갖춤 ▶ 한국콜마홀딩스는 한국콜마 이외에 선바이오텍 67.4%(장부가 39억)와 CNI개발 77.9%(장부가 54억), 콜마파마 91.9%(장부가 88억)등을 소유함 | ||||||
| 대우 박형렬 | 삼성엔지니어링 [028050] | = | Trading Buy | ▼ | 160,000 | ▶ 2003년 이후 해외 플랜트를 중심으로 고성장 ▶ 2011년 이후 성장률과 ROE 하락에 따른 Valuation Premium 축소 과정 진행 ▶ 현재 KOSPI 수준까지 하락한 Valuation, 안정화에 대한 확인 | ||
| BS투자 신건식 | 제일기획 [030000] | = | 매수 | ▲ | 26,000 | ▶ 1분기 실적 무난 ▶ Captive 강화되는 형국 ▶ 올해는 인건비 부담 완화될 듯 ▶ 목표주가 26,000원으로 상향 | ||
| KB투자 최훈 | 제일기획 [030000] | = | 매수 | = | 28,000 | ▶ 해외 영업총이익 비중 확대 ▶ 해외 M&A 이후 가시적 성과 도출 중 ▶ M&A를 통한 ATL 경쟁력 강화 ▶ 전년 대비 삼성전자 수혜 확대 | ||
| 신영 최윤미 | KT [030200] | = | 매수(A) | = | 50,000 | ▶ 1분기 영업이익 3,603억원 예상 ▶ 무선 경쟁력 회복의 시그널 ▶ 목표주가 50,000원, 투자의견 매수 유지 | ||
| 한국투자 양종인,황인혁 | KT [030200] | = | 매수 | = | 48,000 | ▶ 1분기 수익성은 시장 예상치를 하회할 전망 ▶ LTE와 IPTV의 성장 및 이익 기여도가 높아질 것 ▶ 하반기에 ARPU 증가, 마케팅비용 감소로 수익 호전 예상 ▶ 매수의견과 목표주가 48,000원 유지 | ||
| 신영 최윤미 | LG유플러스 [032640] | = | 매수(A) | ▲ | 11,000 | ▶ 1분기 영업이익 866억원 추정 ▶ 유선과 무선 동반 성장 ▶ 목표주가 11,000원으로 상향, 업종내 Top pick 유지 | ||
| 신영 최윤미 | SK브로드밴드 [033630] | = | 매수(A) | ▲ | 5,700 | ▶ 목표주가 5,7000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 ▶ TV 가입자 견조한 증가세 지속 ▶ 1분기 영업이익 27.7%yoy 증가한 208억원 예상 | ||
| 삼성 장정훈 | 네패스 [033640] | = | 매수★★★ | = | 24,000 | ▶ 당사가 예상하고 있는 스마트폰 AP칩 부족과 동사의 WLP 가동률 상승 기대감과 터치패널 자회사 네패스디스플레이의 수주 본격화에 따른 턴어라운드 기대감에서 달라진 상황은 없음 | ||
| LIG투자 서영화 | 무학 [033920] | = | BUY | = | 22,000 | ▶ 우려사항 1. 이미 영남지역에서 포화상태 이다. 점유율을 더 확대하기 어렵다? ▶ 우려사항 2. 수도권 진출, 쉽지 않을 것이다? ▶ P와 Q의 성장, 그리고 장기 성장스토리까지… 아직도 업사이드가 많이 남아 있다 | ||
| 한국투자 박민,조철희 | 두산중공업 [034020] | ▲ | 매수 | ▼ | 58,000 | ▶ 원전 프리미엄 재점화! 투자의견 매수로 상향 ▶ 국내에서 시작되는 원전 건설 재개 ▶ 국내 석탄화력 발전시장 확대의 최대 수혜주 ▶ 올해 수주 목표 달성 가능성 한층 높아져 | ||
| KB투자 최훈 | SBS [034120] | = | 매수 | = | 42,000 | ▶ 미디어랩 영업 안정화로 전년 동기 대비 광고수익 증가 ▶ 영업이익 컨센서스 부담 | ||
| 교보 최지수 | LG디스플레이 [034220] | = | 매수 | = | 42,000 | ▶ 중국 재고 Risk: 심각한 수준 아닐 수 있음 ▶ 구조적 변화 가능: TV 고객 경쟁력 강화, Mobile 지속 개선 ▶ 실적 전망: 2분기부터 본격 개선, 연간 영업이익 30% 이상 증가 | ||
| LIG투자 최도연,유동규 | LG디스플레이 [034220] | = | BUY | = | 36,000 | ▶ [1Q13 Preview] 영업이익 1,405억원(-76.1% q-q) 추정 ▶ 1Q13는 재도약을 위한 디딤돌. 2Q13부터 안정적인 실적 개선 시현할 전망 | ||
| 동양 이창영 | 인터파크 [035080] | N | Buy | N | 12,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 12,000원 신규 제시 ▶ 수익성 높은 공연티켓판매, 항공권 및 여행상품 판매 사업부문의 고성장을 통한 수익 레버리지 효과 기대 ▶ 아이마켓코리아 지분가치를 제외한 인터넷 쇼핑, 도서, 티켓, 여행 부문의 사업가치의 저평가 회복 국면 | ||
| 흥국 남성현 | CJ오쇼핑 [035760] | = | 매수 | = | 350,000 | ▶ 1분기 취급고 7,606억원, 영업이익 352억원 달성할 전망 ▶ ‘13년 모바일 플랫폼 매출 확대에 따라 수익성 개선 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 350,000원 유지 | ||
| 키움 박중선 | 이지바이오 [035810] | ▶ 이지바이오는 자체 사업으로 사료와 사료첨가제를 하고 있으며, 이지바이오 본사의 국내 사료 시장 점유율은 7.0% ▶ 이지바이오는 원재료인 곡물(옥수수, 대두)가격의 변동에 수익성이 민감하게 움직이며, 원화가 강세일 경우 수혜 | ||||||
| 신영 한승호,이재일 | 하나투어 [039130] | = | 매수(A) | ▲ | 90,000 | ▶ 전일 기업방문 ▶ 1분기 실적 하향조정 ▶ 목표주가 상향조정 ▶ 인 바운드 성장성도 돋보일 전망 | ||
| 신한금융투자 성준원 | 하나투어 [039130] | = | 매수 | ▲ | 94,000 | ▶ 1Q13 영업이익은 120억원(+21.6% YoY), 2013년 영업이익은 452억원(+31.2% YoY) 예상 ▶ IFRS 연결 기준 분기 실적 추정: 1Q13 연결 영업이익은 133억원으로 예상 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 94,000원으로 상향 | ||
| 이트레이드 오두균 | 한광 [044780] | ▶ ‘13년 매출 850억원(+35.8% YoY), 영업이익 136억원(+63.9 YoY) 전망 ▶ 신규 증설을 통한 성장 동력 확보 ▶ 레이저가공기 시장 현황 | ||||||
| KB투자 이지연,윤종민 | 코스맥스 [044820] | N | 매수 | N | 64,000 | ▶ 1Q13 영업이익 +17.7% YoY로 시장 기대치 충족 예상 ▶ 돋보이는 해외성장 가시성에 주목 ▶ 중국 로컬 브랜드업체의 성장은 ODM 업체에게는 기회로 작용 ▶ 화장품 업종 내 top-pick 추천, 목표주가 64,000원으로 커버리지 개시 | ||
| 우리투자 이하경,한국희 | 코스맥스 [044820] | = | Buy | ▲ | 58,000 | ▶ 컨센서스 하회 예상하나, 견조한 중국 실적으로 상쇄 ▶ 화장품 업체들의 건강기능식품 진출로 바이오 부문 성장세 낙관 ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 58,000원으로 상향 | ||
| 대우 박형렬 | 대우건설 [047040] | = | Trading Buy | ▼ | 11,000 | ▶ 주택부문의 잔여 손실 처리과정 지속 ▶ 잠재 부실은 2014년이면 마무리 전망 ▶ 아직은 Valuation 매력 크지 않아… ▶ 주택부문 손실 축소와 더불어 성장에 대한 투자 Point가 필요 | ||
| 우리투자 한국희,이하경 | LG생활건강 [051900] | = | Buy | = | 750,000 | ▶ 컨센서스와 비슷한 수준의 1Q 실적 예상 ▶ 2013년 영업이익 성장률 25.4%로 가이던스 초과 달성 가능 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 75만원 유지 | ||
| KB투자 이지연,윤종민 | LG생활건강 [051900] | = | 매수 | ▲ | 720,000 | ▶ 1Q13 실적은 낮아진 시장 기대치와 유사할 전망 ▶ 하반기 실적 개선 폭에 대한 부담 존재 ▶ 유기적 성장 위해서는 해외 피인수 업체와의 시너지가 관건 ▶ 우수한 FCF 창출능력에 주목, 관전포인트 확인 이후 긍정적 시각으로 접근 | ||
| KB투자 최훈 | 스카이라이프 [053210] | = | 매수 | = | 50,000 | ▶ OTS 가입자 비중 489% ▶ 2013년 홈쇼핑 송출수익 1,037억원 예상 ▶ 2013년 누적가입자 수 433만명 전망 | ||
| 삼성 이은재 | 세코닉스 [053450] | = | 매수 | = | 33,000 | ▶ 13M 렌즈 출하로 제품 믹스 개선 스토리가 매력적인 세코닉스에 대한 BUY 투자의견 유지 | ||
| 대우 김성재 | 메디프론 [065650] | ▶ 신약개발 전문 우량 기업 ▶ 치매 진단키트보다는 파이프라인 임상 일정에 주목할 때 | ||||||
| 동부 차재헌,손지웅 | 현대백화점 [069960] | = | Buy | = | 200,000 | ▶ 지속되는 출점효과와 안정적 수익성 개선 기대 ▶ 지속가능한 실적 대비 낮은 Valuation상향 지속중 | ||
| 키움 박중선 | 농심홀딩스 [072710] | ▶ 농심홀딩스는 농심 32.7%, 율촌화학 40.3%의 상장사 지분을 보유하고 있으며, 태경농산(농축산물 가공판매, 2012년 순이익 101억원) 등의 비상장 자회사를 거느리고 있음 ▶ 율촌화학은 농심 라면, 과자 봉지 포장지와 골판지 등의 주요 공급업체 | ||||||
| 한국투자 김진우,서성문 | 금호타이어 [073240] | ▶ 영업이익 창출 능력 회복 ▶ 여전히 부담스러운 이자비용 ▶ 상반기 실적 호조 시 내년 워크아웃 졸업 기대감 확산 | ||||||
| 우리투자 이하경,한국희 | 에이블씨엔씨 [078520] | = | Hold | = | 80,000 | ▶ 브랜드숍 간 경쟁 심화로 매출액 10%대 성장 전망 ▶ 프랜차이즈 규제 이슈와 더불어 신규 출점 속도 느려져 ▶ 투자의견 Hold 및 목표주가 80,000원 유지 | ||
| KB투자 이지연,윤종민 | 에이블씨엔씨 [078520] | N | 매수 | N | 100,000 | ▶ 1Q13 실적 성장 폭 둔화 예상 ▶ 중국 실적 턴어라운드 기대감으로 valuation 디스카운트 요인 해소 ▶ 국내 시장은 경쟁 심화로 마케팅비용 부담 증가 예상 ▶ 단기적 valuation re-rating 기대, 중국 실적 점검하며 점진적 비중확대 추천 | ||
| 유진투자 이우승 | CJ CGV [079160] | = | BUY | = | 60,000 | ▶ 1Q13 Preview: 시장 컨센서스 상회 전망 ▶ Q 증가 → P 증가 → 중장기 성장 동력 확보 진행 ▶ 성장성 고려하면 여전히 매력적인 주가 수준 | ||
| 신한금융투자 성준원 | 모두투어 [080160] | = | 매수 | ▲ | 36,000 | ▶ 1Q13 영업이익은 50억원(-15.2% YoY), 2013년 영업이익은 234억원(+10.3% YoY) 예상 ▶ IFRS 연결 기준 분기 실적 추정: 1Q13 연결 영업이익은 53억원으로 예상 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 36,000원으로 상향 | ||
| 키움 박중선 | 대상홀딩스 [084690] | ▶ 대상홀딩스는 상장사인 대상 지분 38%와 대상정보통신, 상암커뮤니케이션, 동서건설, 해외 자회사 등을 거느리고 있음 ▶ 2012년 이후 대상의 주가 상승세가 눈부심 | ||||||
| 신한금융투자 박희진,이정연 | 베이직하우스 [084870] | = | 매수 | ▲ | 23,000 | ▶ 1분기 영업이익은 97억원으로 전년동기대비 200% 이상 증가 ▶ 국내 턴어라운드와 중국 법인의 일회성 이슈 확인은 계속되어야 한다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 23,000원으로 상향 | ||
| 한화투자 안성호,고정우 | 테크윙 [089030] | ▶ 메모리 테스트 핸들러 1위 업체 ▶ 2013년은 기존 주력장비, 2014년에는 비메모리 신규장비가 실적개선 주도 ▶ 중장기 실적개선 가시성이 높은 반도체 장비업체 | ||||||
| KB투자 이지연,윤종민 | 아모레퍼시픽 [090430] | = | 매수 | ▼ | 1,100,000 | ▶ 1Q13 Preview: 성장 정체의 마무리 국면이 될 듯 ▶ 국내 1위 화장품업체로서의 저력을 입증해야 할 시점 ▶ 해외 시장의 의미있는 이익기여는 2014년 이후 기대 ▶ 당분간은 비용통제가 중요해지는 시기, valuation play 유효 | ||
| 우리투자 한국희,이하경 | 아모레퍼시픽 [090430] | = | Hold | ▼ | 1,000,000 | ▶ 럭셔리 채널 화장품 판매 성장 부진 지속 ▶ 투자기의 해외 확장, 국내 실적 둔화를 완전히 상쇄하긴 힘들어 ▶ 투자의견 Hold 유지 및 목표주가 100만원으로 하향 | ||
| 삼성 조성은 | 파트론 [091700] | = | 매수★★★ | = | 33,000 | ▶ 스마트폰 양적 성장과 삼성전자 스마트폰의 업사이드를 감안하면 단기 주가 상승 부담에도 불구하고 차익 실현을 권하지 않음 | ||
| 우리투자 김선우,노근우 | SK이노베이션 [096770] | = | Buy | = | 220,000 | ▶ 1분기 영업실적 휘발유 마진 강세로 당사 예상치 및 시장 컨센서스 상회 전망 ▶ 2분기 영업실적 전분기 대비 감소할 전망. 그러나, 분기별 견조한 실적은 유지 가능 ▶ 2013년 정유/석유화학업종 내 top pick | ||
| 키움 박중선 | SBS미디어홀딩스 [101060] | ▶ SBS미디어홀딩스는 SBS, SBS콘텐츠허브 2개의 상장회사와 SBS플러스 등 비상장회사 7개를 자회사로 두고 있음 ▶ 2012년말 자회사 가치의 장부가 합계는 4,922억원이며, 이 중 58%는 SBS가 차지하고 있음 | ||||||
| 한화투자 김희성 | 이연제약 [102460] | ▶ 바이로메드와 공동으로 진행중인 신약개발 성공 가능성 ▶ 고령화 확대로 중장기 성장동력 확보 ▶ 3박자를 보유한 중소형 제약사(모멘텀+중장기 성장성+Valuation) | ||||||
| 우리투자 오세범 | 한세실업 [105630] | = | Buy | = | 20,000 | ▶ 1H13 high-base vs 중장기 성장모멘텀 유효 ▶ 1분기, 컨센서스 소폭 하회 예상 ▶ 사업부별 전문성 강화를 통한 중장기 성장성 증대 | ||
| HMC투자 강신우 | 미원에스씨 [107590] | = | 매수 | ▲ | 450,000 | ▶ 성장성을 감안해 목표주가 450,000원으로 상향 ▶ 2013년 지속되는 수요 증가로 실적 개선 전망 ▶ 지속되는 CAPA 확장으로 성장동력 확보 | ||
| 이트레이드 전병기 | 나노신소재 [121600] | ▶ 나노 파우더 기술을 이용한 전자/화학 소재 업체 ▶ `13년 연간 실적 가이던스 ▶ 국내 유일 원통형 타겟 제조사 ▶ 글로벌 패널업체들에 타겟 공급 가능성 높다 | ||||||
| 우리투자 이하경,한국희 | 제닉 [123330] | = | Hold | = | 32,000 | ▶ 국내 홈쇼핑 역성장 폭 확대 ▶ 중국 사업 실적 가시화 늦어질 가능성 존재 ▶ 투자의견 Hold 및 목표주가 32,000원 유지 | ||
| HMC투자 강신우 | SJM [123700] | = | 매수 | ▲ | 14,000 | ▶ 글로벌 1위의 강소기업, 프리미엄 줘야 ▶ 기 수주된 프로젝트만으로도 2015년까지 해외 자회사의 성장은 지속될 것 ▶ 2012년 안 좋은 기억은 잊어라 | ||
| KB투자 최훈 | CJ E&M [130960] | = | 매수 | = | 41,000 | ▶ 1Q13 방송부문 영업적자 예상 ▶ 모바일게임 흥행으로 게임부문 우려 해소 ▶ 영화부문 영업이익 BEP 예상 음악부문 적자 지속 전망 | ||
| 한국투자 김진우,서성문 | 한국타이어 [161390] | = | 매수 | = | 64,000 | ▶ 국가대표 타이어 ▶ 미국의 타이어 세이프가드 폐지는 또 다른 기회 ▶ 한국타이어월드와이드는 보수적으로 접근 ▶ 목표주가 64,000원, 타이어 최선호주 | ||
| 우리투자 이하경,윤효진 | 한국콜마 [161890] | = | Buy | = | 37,000 | ▶ 제약 부문 고성장으로 견조한 실적 달성 ▶ FY 2013년 북경콜마 34% 고성장 기대 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 37,000원 유지 | ||
| 키움 박중선 | 코라오홀딩스 [900140] | ▶ 코라오홀딩스는 2012년 매출액 2,759억원, 영업이익 294억원, 순이익 292억원을 기록 ▶ 이러한 높은 밸류에이션은 동사가 진출하여 독점적인 위치를 차지하고 있는 라오스 경제는 관광자원/지하자원/전력자원을 바탕으로 8%가 넘는 GDP 성장세를 지속 중 | ||||||
출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스
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