기업리포트 요약(2013.04.03)

기업리포트 요약(2013.04.03)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
대신 조윤호	대림산업 [000210]	=	매수	=	100,000	▶ 대림산업의 2013년 1분기 실적은 K-IFRS(연결)기준 매출액 2,336십억원(15.4% yoy), 영업이익 91십억원(-3.8% yoy), 세전이익 117십억원(-37.6% yoy)으로 추정
한국투자 서성문,진만	기아차 [000270]	=	매수	=	79,000	▶ 주가 반등 지속될 전망 ▶ 3개월 연속 미국시장 점유율 회복
KB투자 변한준,이동륜	SK하이닉스 [000660]	=	매수	▲	39,000	▶ DRAM 업황 회복의 최대 수혜주 ▶ 애플의 출하량 감소에 따른 리스크는 극히 제한적 ▶ DRAM Blended lended ASP 상승에 따른 분기 이익 상승 가속화 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 39,000원으로 상향 조정
한국투자 서원석	SK하이닉스 [000660]	=	매수	▲	39,000	▶ 2013년 하반기 실적 개선을 반영하여 목표주가 39,000원으로 상향 ▶ 2013년 하반기의 좌절은 없다, 주가 상승 흐름 지속 전망 ▶ PC DRAM 공급 부족 및 모바일 메모리 수요 강세 지속
대신 조윤호	현대건설 [000720]	=	매수	=	85,000	▶ 현대건설의 2013년 1분기 실적은 K-IFRS(연결)기준 매출액 2,974십억원(9.9% yoy), 영업이익 175십억원(19.6% yoy), 세전이익 178십억원(10.1% yoy)으로 추정됨
대신 조윤호	삼성물산 [000830]	=	매수	=	82,000	▶ 삼성물산의 2013년 1분기 실적은 K-IFRS(연결)기준 매출액 6,512십억원(9.6% yoy), 영업이익 137십억원(46.4% yoy), 세전이익 158십억원(-12.0% yoy)으로 추정됨
HI투자 이명현	LG상사 [001120]	=	매수	=	51,500	▶ 단기적 모멘텀 부재하나 적극적 투자로 장기적인 성장 가능 ▶ E&P에서 안정적인 이익 창출 능력 보유,`15년에 한번 더 성장 할 듯 ▶ 오만 8광구 재평가로 인한 E&P 부문 가치 상승 가능성 ▶ 목표주가 51,500 매수 의견으로 커버리지 개시
키움 김지현,박나영	종근당 [001630]	=	매수	▲	72,000	▶ 목표가 72,000원으로 상향, ‘BUY’의견 유지 ▶ 금년 1분기 외형과 영업이익 각각 13.0%, 25.9% 증가 예상 ▶ 자체 R&D 파이프라인 및 글로벌 B2B 강화
키움 우원성	대상 [001680]					▶ 대상은 2010년 대상 베스트코(구 다물FS)를 설립하고 인천, 대구, 대전 등지의 지역 식자재 유통업체를 인수하며 식재유통사업에 본격적으로 진출함 ▶ 대상은 장류, 조미료, 육가공, 각종 소스/조미식품 등 다양한 식품들을 제조/판매하고 있어 외식/급식 등 전방업체에 필요한 식재 품목의 조달이 가능
키움 우원성	롯데삼강 [002270]					▶ 롯데삼강은 과거 유지, 빙과가 주력 사업이었으나, 2010년 이후 그룹내 종합식품사로서 사업구조 변경이 시작됨 ▶ 동사는 2012년부터 급식사업을 시작했으며, 기존 B2B 매출(유지, 신선식품 등)을 묶어 식재유통 사업으로서 급식사업과 함께 육성하고 있음
신영 한승호,이재일	IHQ [003560]					▶ 전일 기업탐방 ▶ 모바일 사업 진출 ▶ 음악사업 강화 ▶ 2분기가 기대된다
이트레이드 강태현	현대제철 [004020]	=	매수	▼	110,000	▶ 별도기준 영업이익 1,246억원, 순손실 562억원 전망 ▶ 목표주가 11만원으로 하향 조정, 1분기를 바닥으로 분기 실적 회복 예상
대신 정태오	현대차 [005380]	=	매수	=	270,000	▶ 현대차 1Q13 실적이 저점일 것으로 예상 ▶ 시장 우려 사항 검토 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 270,000원(유지)
한국투자 서성문,진만	현대차 [005380]	=	매수	=	320,000	▶ 주가 반등 지속될 전망 ▶ 3개월 연속 미국시장 점유율 회복
키움 우원성	현대그린푸드 [005440]	N	매수	N	22,000	▶ 범현대가 급식장 기반 성장성 높음 ▶ 식재유통은 비중 낮으나 고성장 예상 ▶ 급식사업의 성장성, 수익성 업계 상회
KB투자 변한준,이동륜	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,900,000	▶ 갤럭시S4는 스마트폰 판매 증가 속도를 높일 것 ▶ 삼성전자 향 모바일 DRAM 수요가 DRAM 업황 개선의 핵심 ▶ 2013년 영업이익 40조원 시현 전망
대신 조윤호	GS건설 [006360]	=	시장수익률	=	60,000	▶ GS건설의 2013년 1분기 실적은 K-IFRS(연결)기준 매출액 2,294십억원(8.8% yoy), 영업이익 50십억원(-46.6% yoy), 세전이익 21십억원(-79.9% yoy)으로 추정됨
KB투자 이순학	삼성SDI [006400]	=	매수	=	190,000	▶ 1Q13 실적 전망: 제품 믹스 악화로 수익성 회복 지연 ▶ 향후 전망: 2013년 태양광 및 대형전지 적자 지속으로 어닝 모멘텀 부재
한화투자 김운호	삼성전기 [009150]	=	매수	=	130,000	▶ 2013년 1분기 매출액 `1조 9,844억원, 영업이익 1,145억원으로 예상 ▶ 2013년 2분기 매출액 2조 3657억원, 영업이익 1,800억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 130,000원 유지
현대 백종석,김근종	삼성전기 [009150]	=	매수	=	130,000	▶ 1분기 실적, 기대치 충족할 전망. 영업이익 1,252억원 예상 ▶ 2분기 주고객 주문증가 폭 클 전망 ▶ 환율에 대한 우려는 과도하다 ▶ 장기 성장성을 보라. 투자의견 BUY, 적정주가 13만원 유지
KB투자 이순학	삼성전기 [009150]	=	매수	=	135,000	▶ 1Q13 실적 전망: 엔저 영향은 기우에 불과 ▶ 향후 전망: 2Q13 실적 모멘텀 시작되나, 시장 기대치가 너무 높은 편
BS투자 곽민정	LS산전 [010120]	=	매수	=	80,000	▶ 2Q13 이후 강할 수 있다 ▶ 전력과 태양광 시장 확대에 따른 성장 모멘텀 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 80,000원 유지
동부 임은영	화신 [010690]					▶ 화신, 13년은 투자회수기의 시작 ▶ 현대차의 중국 시장 호조는 화신에게도 긍정적인 영향을 줄 것 ▶ 브라질 공장의 적자는 현대/기아차의 Capa증설을 대비한 선투자 ▶ 환율 안정세와 일회성 비용의 제거로 인도법인 BEP달성 가능할 것
KB투자 이순학	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	100,000	▶ 1Q13 실적 전망: 바닥을 다지는 중 ▶ 향후 전망: 2Q13부터 LED 부문 제외 하고 턴어라운드 예상
현대 백종석,김근종	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	100,000	▶ 1분기 실적, 기대보다 양호할 전망. 영업이익 58억원 예상 ▶ 2분기, 비수기 탈피효과 기대 ▶ LED 부문, 여전히 어렵지만 향후 점진적 개선 전망 ▶ bottom fishing 할 시점. 투자의견 BUY, 적정주가 10만원 유지
동부 권성률	LG이노텍 [011070]	▲	Buy	▲	110,000	▶ 2년 만의 투자의견 상향 조정 ▶ Mobile 부품의 영향력 확대 ▶ 실적 개선 속도 시장 컨센서스보다 빠를 것
IBK투자 어규진	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	93,000	▶ 1분기 매출액 1조 4,712억원, 영업이익 89억원으로 시장 기대치 상회 전망 ▶ LG전자 스마트폰 판매 호조에 따른 카메라모듈, 기판소재 사업부 실적 상향 ▶ 연초대비 우호적인 원달러 환율도 실적 성장에 기여 ▶ 저가 직하형 TV 확대에 따른 LED부분 부진은 지속
HI투자 이명현	현대상사 [011760]	=	매수	▲	46,000	▶ 예멘 LNG의 현금 유입이 본격화됨에 따라 기업가치 재평가 구간 ▶ 올해 우크라이나 전동차 추가 수주시 기계/플랜트 부문 매출 확대 뚜렷할 듯 ▶ 청도 조선소 불확실성이 축소됨에 따라 자회사 리스크 축소 ▶ 목표주가 46,000 적극 매수 추천으로 커버리지 개시
한맥투자 이동욱	금호석유 [011780]	=	Buy	=	140,000	▶ 1분기 영업이익, 전분기 대비 129% 증가 전망 ▶ 2분기 SSBR 플랜트, 상업화 개시 ▶ 4월 정기보수는 전략적으로 좋은 선택 ▶ 페놀 체인 장기적 성장세 유지
KB투자 변한준	삼성테크윈 [012450]	=	매수	=	100,000	▶ 1Q13 실적 전망: 매출액 6,663억원, 영업이익 175억원 전망 ▶ 향후 전망: 2분기 이후 장기 성장 동력에 대한 밑그림이 가시화될 것
교보 심상규	더존비즈온 [012510]					▶ 감가상각비 및 이자비용 급증 감안하면 금년도 최대실적 기록 전망 ▶ 유지보수 가입고객 증가로 안정적 매출 기반 확보 ▶ 클라우드 부문 매출액 100억원 돌파 예상
대신 조윤호	현대산업 [012630]	=	매수	=	28,000	▶ 현대산업개발의 2013년 1분기 실적은 K-IFRS(별도)기준 매출액 533십억원(4.9% yoy), 영업이익 20십억원(-58.3% yoy), 세전이익 11십억원(-71.5% yoy)으로 추정
한국투자 양종인,황인혁	SK텔레콤 [017670]	=	매수	=	220,000	▶ 1분기 수익성은 시장 예상치를 하회할 것 ▶ LTE, B2B로 성장성 회복 ▶ 2분기 이후 수익성 호전, 13년 영업이익은 20.7% 증가 전망 ▶ 매수의견과 목표주가 220,000원 유지
LIG투자 서영화	한섬 [020000]	=	BUY	▲	40,000	▶ 하방경직성과 업사이드 포텐셜을 모두 가지고 있는 한섬을 추천 ▶ 탁월한 수익성, 더 이상 잃을게 없는 수입브랜드 그리고 건물매입에 따른 비용 절감까지 기대 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원으로 신규 분석 개시
이트레이드 양지혜	롯데쇼핑 [023530]	=	매수	=	470,000	▶ ’13년 1Q, 지난해 4Q에 이어 실적 턴어라운드 지속될 전망 ▶ 백화점 - 가장 두드러지는 차별화된 매력 포인트 ▶ 할인점 - 부진 지속되나 업황 우려감은 대부분 지난해 선반영 ▶ 기타사업부 - 양호한 흐름세 이어갈 전망
대신 정연우	롯데쇼핑 [023530]	=	매수	=	480,000	▶ 목표주가 48만원, 향후 해외 진출 성과에 따라 추가 상승도 가능 ▶ 신업태 진출, M&A를 통해 내수 시장에서의 확고한 지배력 유지 ▶ 해외 진출을 통한 성장 가능 여부에도 우호적인 평가로 전환
유진투자 김인,이미래	기업은행 [024110]	=	HOLD	=	13,000	▶ 1Q13 Preview: 전분기 기저효과로 순이익 106% 증가 전망 ▶ 이자이익 하락은 3Q13까지 지속될 전망이어서 이익모멘텀 크지 않음 ▶ 투자의견 HOLD 및 목표주가 13,000원 유지
대우 김평진	상보 [027580]	=	매수	=	19,200	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 19,200원 유지 ▶ 복합시트 판매 증가로 2012년 실적 큰 폭 증가 ▶ 2013년 매출액 2,914억원(YoY +15.0%), 영업이익 254억원(YoY +14.4%) 전망
대신 조윤호	삼성엔지니어링 [028050]	=	매수	=	208,000	▶ 삼성엔지니어링의 2013년 1분기 실적은 K-IFRS(연결)기준 매출액 2,679십억원(0.6% yoy), 영업이익 145십억원(-17.7% yoy), 세전이익 143십억원(-21.9% yoy)으로 추정
이트레이드 양지혜	GS홈쇼핑 [028150]					▶ ’12년 1Q, 시장 컨센서스를 상회하는 양호한 실적 전망 ▶ GS홈쇼핑만의 차별화된 상품경쟁력, ‘패션’ ▶ 인터넷 둔화를 충분히 상쇄하는 ‘모바일 쇼핑’의 두드러진 성장세
신한금융투자 신민석	STX팬오션 [028670]	=	Trading BUY	=	3,800	▶ STX팬오션 투자의견 Trading buy, 목표주가 3,800원 유지 ▶ 1Q13 영업손익 544억원 적자 전망, 하반기 BDI 1,100pt부터 흑자전환 기대 ▶ 하반기 차입금 2,000억원 상환에 성공할 경우 재무리스크 완화
우리투자 우다희	삼성카드 [029780]	=	Buy	=	45,000	▶ 1분기 실적 Preview: 당기순익 674억원으로 컨센서스 대체로 부합 ▶ 신판 yield 하락은 이미 주가에 반영. MACRO 관점에 보자
대신 김회재	KT [030200]	=	매수	=	47,000	▶ 커플 대화 증가로 시장 안정화 기대 ▶ 이익의 증가 구간에는 저평가된 KT 가 가장 매력적. PER 6.8 배로 역사적 저점 수준 ▶ 1Q13 Preview. Surprise 에 대한 기대에는 못미치나, 일회성 요인제거로 qoq 증가 전망
키움 우원성	신세계푸드 [031440]	N	매수	N	135,000	▶ 캡티브 기반 식재, HMR 성장성 유망 ▶ 설비투자 마무리 후 마진 개선 전망 ▶ 현재보다는 미래가 유망
키움 이재윤,김성인	네패스 [033640]	=	매수	=	32,000	▶ 1Q13 본사기준 영업이익 91억원(YoY 11.4%)으로 기존 예상치 하회하나 주가에는 선 반영 ▶ 2013년 관전 포인트는 Bumping과 터치에 있다 ▶ 삼성전자 핵심 사업부의 수혜 집중, Valuation Re-Rating
대신 김회재	SBS [034120]	=	매수	=	53,000	▶ 월화드라마 “야왕” 시청률 20% 상회. 10~20% 광고 특가 적용 ▶ 1Q13 영업이익 -26억원 전망. Yoy 적자 지속되나, 큰 폭의 개선 전망(1Q12 -195억원) ▶ 민영미디어렙의 정상화와 주요드라마의 시청률 호조가 적자 개선의 원동력
IBK투자 어규진	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	40,000	▶ 1분기 실적: 매출액 6조 8,725억원, 영업이익 1,443억원으로 시장 기대치 충족 ▶ 계절적 비수기에도 믹스개선과 환율효과로 실적 전망치 상향 ▶ 2분기 신제품 출시와 P6, P8라인 감가상각비 종료로 실적 상승 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지
KB투자 이순학	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	37,000	▶ 1Q13 실적 전망: Commodity 패널 약진으로 애플 리스크 해소 ▶ 향후 전망: 상반기 보다는 하반기 어닝 모멘텀에 주목
우리투자 배석준	강원랜드 [035250]	=	Hold	=	34,000	▶ 1분기 시장 컨센서스와 유사한 실적 기대. 증설 부재로 Mass 부문 부진 지속 ▶ 투자의견 Hold와 목표주가 34,000원 유지
IBK투자 이선애	NHN [035420]					▶ NHN Japan이 Line Corp.(잔존법인)과 NHN Japan(신설법인)으로 분할
교보 심상규	KG이니시스 [035600]	=	매수	=	17,000	▶ 경기 둔화 속에서도 동사의 거래대금 급증 추세 ▶ 상품매출 제외시 영업이익률 증가 효과 지속 ▶ 모바일 결제시장 확대 수혜
NH농협 김창진	CJ헬로비전 [037560]	N	매수	N	23,300	▶ 투자의견 매수, 목표주가 23,300원으로 신규 분석 시작 ▶ 디지털 가입자 증가 지속 => P(수신료)의 상승 ▶ 크게 낮은 수신료 강점과 단독 SO 인수로 총가입자 확대=> Q(가입자)의 증가 ▶ 디지털 전환 비율 상승률 하락에 따른 투자비 감소=> C(비용)의 하락
메리츠종합금융 박선호	키움증권 [039490]	=	Buy	=	83,000	▶ 4QFY12 순이익 198억원(-29% YoY, +268% QoQ) ▶ 핵심경쟁력과 비용효율성을 통한 FY13 이익정상화 ▶ 업황 개선과 ROE 13% 감안시 실적 감소 우려가 충분히 반영된 주가 수준
LIG투자 지인해	에스엠 [041510]					▶ 2013년 경영전략 및 발표는 4월 중순 발표할 예정 ▶ 매년 1분기 실적은 항상 가장 슬로우하게 시작하나, 일본 수익 반영으로 실적 모멘텀은 하반기에 부각됨. 이러한 추세는 올해에도 유지될 전망
NH농협 배은영	코스맥스 [044820]	=	매수	=	52,000	▶ 올해 매출액 19.7%, 영업이익 16.3% 증가 예상 ▶ 국내 부문은 12%의 양호한 성장 예상 ▶ 1Q13 매출액 19.3%, 영업이익 17.6% 증가 예상 ▶ 국내, 중국, 자회사 부문 모두 고른 성장 전망
대신 조윤호	대우건설 [047040]	=	매수	=	11,000	▶ 대우건설의 2013년 1분기 실적은 K-IFRS(별도)기준 매출액 1,839십억원(13.9% yoy), 영업이익 84십억원(-24.2% yoy), 세전이익 38십억원(-19.5% yoy)으로 추정됨
HI투자 이명현	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	▲	50,000	▶ 올해 미얀마 가스전 실적 반영에 따른 주가 재평가 가능 ▶ POSCO 그룹사 시너지는 올해에도 유효할 듯 ▶ 목표주가 50,000원, 매수의견으로 커버리지 개시
HMC투자 박종렬	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	=	53,000	▶ 시의적절했던 CEO간담회, 시장 우려 해소에 성공 ▶ 적극적인 수익성 제고 전략과 신사업에 대한 투자계획도 밝혀 ▶ 이제는 미얀마 가스전 상업생산에 주목해야 할 때
리딩투자 이화영	CJ프레시웨이 [051500]	N	매수	N	51,000	▶ 대형화되고 있는 식자재 유통업 사업을 영위하면서 동부문 매출이 과거5년간 연 34%씩 성장 ▶ 중소형 식자재 유통업체와의 제휴를 통해 향후 식자재 유통 연28% 외형 성장 달성 예정 ▶ CJ계열사의 공격적인 해외 진출전략으로 CJ향 매출 증대 가속
키움 우원성	CJ프레시웨이 [051500]	N	매수	N	47,000	▶ 식재유통업계 1위, 시스코를 꿈꾸다 ▶ 유통선진화, 식품원료 사업 확대 ▶ 규모의 경제 실현으로 마진 개선 전망 ▶ 목표가 47,000원, 투자의견 Buy 제시
NH농협 배은영	LG생활건강 [051900]	=	매수	=	770,000	▶ 전 부문의 고른 성장세 예상 ▶ 1Q13 매출액 10.3%, 영업이익 10.4% 증가 예상 ▶ 실적 모멘텀은 하반기로 갈수록 강화될 전망
메리츠종합금융 김승철	한전기술 [052690]	=	Buy	=	130,000	▶ 오산 열병합 발전소 설계 수주 ▶ 국내 원전 발주 역시 재개될 전망
LIG투자 주혜미	한전기술 [052690]	N	BUY	N	120,000	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원으로 커버리지 개시 ▶ 2013년 하반기 지연된 국내 수주 재개 및 해외 원전 수주 가시화 될 것 ▶ 2015년부터 법인세 감면 예상되어 순이익 증감 효과 기대됨
동부 유덕상	한전기술 [052690]	=	Hold	=	78,000	▶ 12년보다 신규수주는 증가할 전망 ▶ 실적은 상저하고의 흐름 예상
대신 김회재	스카이라이프 [053210]	=	매수	=	43,000	▶ 1Q13 Preview. 사상최대 실적 전망 ▶ 더 이상의 음영지역은 없다! DCS 연내 허용 가능성 부각 ▶ Q(가입자) 뿐만 아니라, P(가입자당 매출)에 의한 성장도 가능해진다!
대우 문지현	스카이라이프 [053210]	=	매수	=	42,000	▶ What’s New?: 1분기 실적 추정치 상향, KTH 탐방으로 T커머스 사업 확대 확인 ▶ Catalyst: 성장성과 수익성 관련 흐름은 호전 중 ▶ Valuation: 투자의견 ‘매수’ 유지, 박스권 돌파 가능성에 관심
메리츠종합금융 이세철	국제엘렉트릭 [053740]					▶ FY2013년 보수적 관점 매출 1500억원, 영업이익 180억원 전망 ▶ 반도체 사이클 감안 시 추가매출 성장 기대: 보완투자(현단계) → 공정전환투자 → 라인증설 ▶ 디램, 낸드 공급부족 및 시스템 반도체 수요 확대로 2014년 라인 증설 투자 가능성 감안 필요
메리츠종합금융 김동희	게임빌 [063080]	=	Buy	▲	140,000	▶ 글로벌 모바일게임 퍼블리셔로서의 경쟁력 ▶ 1분기 ‘더딘 성장’은 매수기회 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 14만원 상향
동부 임은영	S&T모티브 [064960]					▶ K11 납품으로 S&T모티브 특수사업부 매출 연간 1천억 돌파 예상 ▶ 특수사업부, 군 보급 확대로 매출 크게 성장할 것 ▶ 향후 성장가능성이 매우 높은 S&T모티브의 자동차 사업부 ▶ 비 모터부문, GM 납품을 통해 매출증대 예상 ▶ S&T모터스, 12년 부진은 일회성 비용성에 기인
KB투자 이순학	LG전자 [066570]	=	매수	=	105,000	▶ 1Q13 실적 전망: 거칠 것 없는 스마트폰 상승세에 주목 ▶ 향후 전망: 걱정없는 스마트폰 전망과 나쁠 것 없는 TV 사업
현대 백종석,김근종	LG전자 [066570]	=	매수	=	100,000	▶ 1분기 실적, 기대보다 견조할 전망. 영업이익 2,691억원 예상 ▶ 2분기 실적 호조 이어질 전망. 영업이익 3,585억원 예상 ▶ LG전자의 스마트폰 경쟁력은 글로벌 Top 3에 진입한 것으로 판단 ▶ 체질 개선에 대한 주가반영 필요. 적정주가 10만원 제시
이트레이드 성종화	컴투스 [078340]	=	매수	=	70,000	▶ 1Q13 실적, YoY는 물론 QoQ로도 대폭 개선 전망 ▶ 신작 매출기여에 따른 고성장 패턴. 매년 실적 고성장 지속 전망 ▶ 목표주가 70,000원 유지. 투자의견 Buy 유지
메리츠종합금융 김동희	컴투스 [078340]	=	Buy	=	66,000	▶ 카카오톡 비중 강화는 시장지배력 확장에 용이 ▶ 1분기보다 2분기가 좋다! ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 66천원 유지
NH농협 배은영	에이블씨엔씨 [078520]	=	매수	=	106,000	▶ 1Q13 매출 성장세 과거 대비 둔화 ▶ 1Q13 매출액, 영업이익 10.7% 증가, 12.5% 감소 ▶ 판촉비용 증가에도 불구, 기초 제품 수요 지속되고있어 비용 상승 제한 ▶ 중국 법인의 기대 이상 호조세로 관심 필요 ▶ 올해 실적 모멘텀은 다소 둔화 전망
HI투자 이희철,이명현	GS [078930]	=	매수	=	88,000	▶ 1Q13 실적은 당초 추정치에 대체로 부합하는 수준 예상 ▶ 금년 2Q~3Q에는 신증설 효과 가시화 전망
교보 이대우	CJ CGV [079160]	N	매수	N	62,000	▶ 목표주가 62,000원, 투자의견 매수 제시하며 커버리지 개시 ▶ 최근 국내 박스오피스 시장 성장이 돋보임 ▶ 중국 및 인도차이나의 성장 잠재력에 주목
KB투자 변한준,이동륜	유진테크 [084370]	N	매수	N	27,000	▶ 2Q13부터 영업실적 본격적 턴어라운드 전망 ▶ 메모리 관련, 미세공정전환 및 3D NAND 관련 투자 시 수혜 전망 ▶ 비메모리 관련, 삼성전자 System LSI 및 해외 매출처로부터의 수혜 기대 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 27,000원 유지
동부 강정호	이녹스 [088390]					▶ FPCB용 신제품 매출 본격화 ▶ 분기 실적 성장 지속 전망 ▶ 저평가된 소재 업체
교보 김갑호	켐트로닉스 [089010]	=	매수	=	27,500	▶ 하반기 확실한데, 상반기부터 서프라이즈 ▶ 최근 상향시킨 실적추정마저 큰 폭으로 넘어설 가능성 높아 ▶ 증설 후 CAPA는 경쟁사와 비슷한 규모, 시가총액은 절반 이하
메리츠종합금융 최보근	유비벨록스 [089850]					▶ NFC 및 스마트카 관련 임베디드 솔루션 기업 ▶ 스마트카드 실적 정상화에 따른 실적 개선 전망 ▶ 개화하는 NFC 및 스마트카 시장 확대 수혜주
NH농협 배은영	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	=	1,200,000	▶ 국내 부문 매출액과 영업이익 각각 5%, 1% 증가 예상 ▶ 1Q13 매출액 5.6% 증가, 영업이익 -6.0% 감소 예상 ▶ 국내 사업 부문, 매출액 2.9% 증가, 영업이익 4.3% 감소 전망 ▶ 해외 사업 부문, 중국 부문의 매출 고성장세 지속되나 수익성 저조
교보 정유석	케이아이엔엑스 [093320]					▶ 카카오톡 PC버전은 새로운 플랫폼 ▶ 광범위한 활용도 예상되어 트래픽 상승에 무게, 이는 동사에게 수혜 ▶ 카카오톡 PC버전의 등장은 기업가치 재평가 기회를 제공
KB투자 이순학	멜파스 [096640]	=	매수	▼	28,500	▶ 1Q13 실적 전망: G1F 수익성 회복 지연에 따른 실적 하향 조정 ▶ 향후 전망: 2Q13부터 G1F 신규 모델 추가에 따라 수익성 회복 기대
대신 이선경	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	490,000	▶ 1분기 예상되었던 낮은 이익 모멘텀, 2분기 부터는 이익 모멘텀 확대 ▶ 해외바이오와 사료시장 구조적인 성장과 입지 강화 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 490,000원 (유지)
메리츠종합금융 이종형	풍산 [103140]	=	Buy	=	36,000	▶ 1Q13 실적은 컨센서스 하회 예상되나 당사 예상치에는 부합전망 ▶ 3월말 이후 구리가격은 2012년 저점 수준 근접, 추가 하락폭은 제한적 ▶ PBR 밴드 저점에 위치한 주가. Trading 매수접근 유효한 시점
교보 엄진석	풍산 [103140]	=	매수	=	36,000	▶ 1분기 별도 영업이익 276억원 예상 - 전분기 바닥으로 이익 증가 ▶ 방산 호조는 여전 - 1분기 좋은 출발 ▶ 2분기 방산 원가율 하락으로 이익 개선 가능 ▶ 동가격도 중국 수입 확대 가능성 등으로 추가 하락 제한적
LIG투자 강봉우	디지탈옵틱 [106520]					▶ 1분기 실적은 매출액 280억원(-3.2% q-q), 영업이익 28억원(-38.3% q-q) 전망 ▶ ‘13년 가이던스 매출액 1,500억원(+75.2% y-y) 영업이익 209억원(+70.4%)
대신 김윤진	GKL [114090]	=	매수	=	40,000	▶ 예상보다 견조한 1분기 실적 ▶ 시장 우려에 대한 의견 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원(유지)
흥국 이관수	피앤이솔루션 [131390]					▶ 발전소용 PCR 및 2차 전지 후공정 장비 생산 ▶ 중대형 2차 전지 증설로 관련 장비 성장성 부각
교보 김영준	아바텍 [149950]	=	매수	=	16,400	▶ 터치 관련 신규사업 외주방식 참여 결정으로 불확실성 이미 해소 ▶ 실적은 2/4분기부터 본격 개선 - 4월 후반부터는 실적개선 본격화 전망 ▶ 기존 사업 실적개선 지속과 신규사업 본격화 → 하반기 실적개선 폭 확대

 

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스