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| 기업리포트 요약(2013.06.27) | |||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | |||
| 한화투자 정보라 |
유한양행 [000100] |
= | 매수 | = | 230,000 | ▶ 신약도입효과로 상위제약사 중 가장 높은 외형성장 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 23만원 유지 | |
| KTB투자 김선미 |
대림산업 [000210] |
= | BUY | = | 110,000 | ▶ IFRS연결기준 2Q13 실적은 매출액 2조 2,716억원(YoY +10.0%, QoQ +8.0%), 영업이익 1,299억원(YoY +3.9%, QoQ +4.8%), 순이익 918억원(YoY 136.5%, QoQ -24.3%) 전망 ▶ 영업이익 기존 추정치 및 컨센서스 약 6% 하회 ▶ 최근 대형건설사 중 주가수익률 가장 견조. 실적 안정성 및 낮은 valuation이 배경 | |
| 이트레이드 박용희 |
대림산업 [000210] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 2Q12 Preview: 신규수주[가이던스 13조원, 해외 8.7조원, 국내 4.3조원] ▶ Valuation 및 투자의견: Band 하단 수준으로 투자의견 Buy 및 목표주가 11만원 유지하며, 업종내 차선호주 유지 | |
| 한양 김연우 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 80,000 | ▶ 대부분의 악재들이 이미 주가에 충분히 반영되며 노출된 악재로서 부정적 영향력이 제한적인 가운데, 실적 시즌을 앞둔 이익 모멘 텀 강화 기대감 및 IT업종 대안으로 부각되고 있는 점을 감안해 볼 때 7월은 박스권 상단 돌파 시도가 예상 | |
| KTB투자 김선미 |
현대건설 [000720] |
= | BUY | ▼ | 80,000 | ▶ IFRS연결기준 2Q13 실적은 매출액 3조 2,995억원(YoY+3.7%, QoQ +15.3%), 영업이익 2,096억원(YoY+33.1%, QoQ +17.3%), 순이익 1,596억원(YoY +34.7%,QoQ +6.6%) 전망 ▶ 2Q에도 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 예상 ▶ 미착공PF 축소 방안은 아직 논의 중으로 관련 비용은 미확정. 하반기에 구체화, 비용 반영 예상 | |
| KTB투자 김선미 |
삼성물산 [000830] |
= | BUY | ▼ | 73,000 | ▶ IFRS연결기준 2Q13 실적은 매출액 7조 1,258억원(YoY+9.7%, QoQ+6.3%), 영업이익 1,249억원(YoY -10.5%, QoQ +84.9%), 순이익 1,184억원(YoY +5.4%, QoQ +232.2%) 전망 ▶ 동사는 하반기로 갈수록 뚜렷한 실적 개선세 보일 전망 ▶ 6월 현재 수주 11.5조원(해외 9.5조원), 연간목표 69%(82%) 달성 | |
| 한화투자 오주식 |
화천기공 [000850] |
▶ 미국수출 OK, 중국 수출 NO ▶ 엔저효과로 수익성 증가 ▶ PBR 0.4배, 시장변동성 증가 구간에 안정적인 투자 대안 | |||||
| KTB투자 심혜선,이재광 |
동국제강 [001230] |
= | HOLD | = | 14,000 | ▶ 2Q13 별도 영업이익 -27억원(yoy 적전, qoq 적전), OPM -0.3% 추정 ▶ 판매량은 봉형강은 전년 동기 수준인 84만톤 예상되며 후판은 비조선용 판매 증가로 전분기 보다 11만톤 가량 증가한 53만톤 예상 ▶ 제품별 ASP는 봉형강은 2만원/t 가량 하락. 후판은 5만원/t 가량 하락 | |
| KTB투자 박상현,김다은 |
제일모직 [001300] |
= | BUY | = | 110,000 | ▶ 2Q13 매출액 1.676조원(QoQ +10%, YoY +10.8%), 영업이익 915억원(QoQ +26.9%, YoY –16.8%) 전망. 이는 당사 기존 추정치에 부합하는 수준임 ▶ 동사의 안정적인 실적 개선은 전반적인 증시 조정 속에 동사에 대한 투자매력도를 부각시킬 것으로 판단됨 ▶ 3분기 매출액 및 영업이익은 각각 1.744조원(QoQ +4.1%, YoY +17.2%), 1,039억원(QoQ +13.6%, YoY +62.1%)으로 전망함 | |
| KTB투자 심혜선,이재광 |
세아베스틸 [001430] |
= | BUY | = | 40,000 | ▶ 2Q13 별도 영업이익 482억원(yoy -22.9%, qoq +53.7%), OPM 8.5% 추정 ▶ 특수강 판매량은 50만톤(yoy +1.2%, qoq +9.3%) 예상 ▶ 2분기 평균 ASP는 전분기 수준 유지. 4~8만원/t 가량의 자동차용 특수강 가격 인상이 있었으나 반제품 판매가 늘어 product mix가 둔화되면서 인상 효과 희석됨 | |
| 한화투자 정보라 |
종근당 [001630] |
= | 매수 | = | 74,000 | ▶ 제네릭 시장에서 점유율 확대 지속 ▶ 상위제약사 대비 여전히 밸류에이션 매력 높음 | |
| 신영 김현태,박세라 |
종근당 [001630] |
= | 매수(A) | = | 73,000 | ▶ 2013년 2분기 실적은 양호할 전망(매출액 +8% yoy, 영업이익 +15% yoy) ▶ 1분기에 대규모 인력 채용으로 비용 부담 증가 ▶ 그럼에도 제품 매출 증가에 따른 제품믹스 개선되면서 이익 개선 ▶ 헬스케어 업종 차선호주로 추천 ▶ 하반기에 자체 개발 당뇨 신약의 허가 기대 | |
| KTB투자 심혜선,이재광 |
세아제강 [003030] |
= | BUY | = | 160,000 | ▶ 2Q13 별도 영업이익 290억원(yoy -0.1%, qoq -28.5%), OPM 6.2% 추정 ▶ 1분기 일부 고가 프로젝트 물량 소진되면서 이익률은 전년동기 및 전년 평균과 비슷한 수준 예상 ▶ 현재 주가 기준 12개월 forward PER 4.6배, PBR 0.5배 수준. 목표주가 기준 PER 6.7배, PBR 0.8배. 철강업종 내 절대 valuation 저평가 | |
| 이트레이드 김준섭 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ SK E&S가 지분투자한 China Gas Holdings의 긍정적인 실적 ▶ 긍정적 실적과 성장기대감으로 인해 견조한 주가흐름을 보이는 China Gas Holdings | |
| 한국투자 최문선,박선영 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | ▼ | 81,000 | ▶ 2분기, 가격 약세로 영업이익 25% 하회 전망 ▶ 3분기, 비수기 영향과 B열연 보수로 영업이익 감소 예상 ▶ 실적 전망을 내려 목표주가를 81,000원으로 27% 하향 ▶ 그러나 주가는 낙폭 과대로 단기 반등 예상 | |
| KTB투자 심혜선,이재광 |
현대제철 [004020] |
= | BUY | ▼ | 85,000 | ▶ 2Q13 별도 영업이익 1,743억원(yoy -46.2%, qoq 43.4%), OPM 5.0% 추정 ▶ 판매량은 430만톤 (yoy -1.0%, qoq +25.5%) 수준. C열연 보수 완료 이후 열연 판매량 증가하고 봉형강 출하 증가로 판매 호조 ▶ 2013년 추정 영업이익 6.6% 하향 조정 반영 목표주가 10.5% 하향 조정 | |
| 우리투자 변종만,차동수 |
POSCO [005490] |
= | Buy | = | 400,000 | ▶ 2013년 2분기 개별영업이익 6,830억원(+17.5% q-q) 전망 ▶ 하반기 이익 변동성 축소 예상. 여름철 비수기 이후 철강가격 반등 시 Trading 기회 | |
| 한화투자 김강오,박혜민 |
POSCO [005490] |
= | 매수 | ▼ | 390,000 | ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 390,000원으로 하향조정 ▶ 2013년 2분기 별도기준 영업이익 6,599억원으로 예상 ▶ 하반기 가격인상 기대감 높지 않은 상황 | |
| KTB투자 심혜선,이재광 |
POSCO [005490] |
= | BUY | ▼ | 370,000 | ▶ 2Q13 별도 영업이익 6,539억원(yoy -40.6%, qoq +12.5%), OPM 8.6% 추정 ▶ 판매량은 832만톤 (yoy -6.5%, qoq -1.4%) 수준. 광양고로개보수 및 열연 2개 라인 대수리로 판매량 감소 ▶ 2013년 추정 영업이익 2.0% 하향 조정 반영 목표주가 7.5% 하향 조정 | |
| 유진투자 서보익 |
우리투자증권 [005940] |
= | HOLD | = | 13,000 | ▶ [News] 우리금융지주 민영화 방안 발표 ▶ 우리투자증권의 소액주주에게도 도움이 될만한 방향인가? ▶ 인수 주체 및 방식이 가시화될 경우, 우리투자증권의 Valuation 상향 요인도 존재 | |
| 신영 김윤오 |
동원산업 [006040] |
= | 매수(A) | = | 500,000 | ▶ 전일 정기 IR행사에 참석 ▶ 2분기 외형은 양호하나 어선 개량 비용 늘어 영업이익 소폭 감소 예상 ▶ 중서부태평양 연안국과 투자 협의 중, 내년 하반기 어선 2척 증가 예상 ▶ 향후 투자 확대 시 어선 발주 더 늘 수 있어 ▶ 어선 증가는 어획량과 직결되는 기업가치의 핵심. 장기 성장성 유망 ▶ 업종 최선호주 목표주가 50만원 유지 | |
| 한화투자 정보라 |
녹십자 [006280] |
= | 매수 | ▲ | 170,000 | ▶ 혈액제제 사업부의 선진시장 진출 전략에 주목할 시점 ▶ 내수 시장에서의 성장은 기대치를 낮추어야 | |
| KTB투자 김선미 |
GS건설 [006360] |
▲ | HOLD | ▼ | 33,000 | ▶ IFRS연결기준 2Q13 실적은 매출액 2조 5,434억원(YoY+8.0%, QoQ+48.9%), 영업손실 1,488억원(YoY 적전, QoQ 적지), 순이익 -1,804원(YoY 적전%, QoQ 적지) 전망 ▶ 2Q에도 영업적자 지속 ▶ 전반적으로 실적 불확실성이 높은 상황이나 이미 알려진 악재. 실적이 주가에 미치는 영향은 제한적 | |
| 흥국 이관수 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 187,000 | ▶ 소형 2차 전지 사업 성장 지속 ▶ ESS, 중장기 성장 동력으로 부각 | |
| 신한금융투자 소현철,민정규 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 165,000 | ▶ 에너지저장과 자동차용 2차전지 성장 잠재력 ▶ 2014년 영업이익은 210% YoY 증가한 3,130억원으로 예상 ▶ 목표주가 165,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 | |
| KTB투자 박상현,김다은 |
삼성SDI [006400] |
= | BUY | = | 170,000 | ▶ 2Q13 매출액 1.38조원(QoQ +14.4%, YoY -6.4%), 영업이익 313억원(QoQ 흑전, YoY -62.1%) 전망. 영업이익은 시장 컨센서스의 하단에 부합할 듯 ▶ xEV 및 ESS용 중대형 리튬이온 전지 매출액은 271억원으로 전망되고, 관련 영업손실은 전분기 대비 110억원 축소된 460억원으로 추정됨 ▶ 2분기 삼성디스플레이로부터의 지분법이익은 1,283억원으로 전망(전분기 1,029억원) | |
| HMC투자 박종렬 |
GS리테일 [007070] |
= | 매수 | = | 36,000 | ▶ 2분기 실적, 슈퍼마켓 부진에도 불구하고 편의점 호조로 당초 전망치 상회할 전망 ▶ 슈퍼마켓에 이어 편의점에 대한 규제 강화, 부정적인 것은 사실이지만 영업실적에 미치는 영향 크지 않아 ▶ 긍정적인 접근이 가능한 이유 : 주가하락으로 valuation 부담 축소, 질적 성장, 하반기 양호한 실적 모멘텀 | |
| 우리투자 우다희 |
메리츠종금증권 [008560] |
▶ 종금 Book 활용한 다변화된 수익구조 ▶ 영업환경 부진에도 안정적인 실적 시현 ▶ 고배당주 프리미엄에 대한 valuation 제고 기대 | |||||
| KTB투자 최찬석,정하성 |
호텔신라 [008770] |
= | HOLD | = | 55,000 | ▶ IFRS 단독 기준 매출 5,711억원 (YoY 2.7%), 영업이익 230억원 (YoY -44.0%)으로 컨센서스 부합할 것으로 전망 ▶ 환율 영향은 전년동기보다는 여전히 부정적이지만 1분기보다는 긍정적 ▶ 호텔 리모델링은 계획대로 7월 말에 완료되어 8월 1일에 개장 예정 | |
| KTB투자 박상현,김다은 |
삼성전기 [009150] |
= | BUY | ▼ | 110,000 | ▶ 2Q13 매출액 2.41조원(QoQ +18%, YoY +26.4%), 영업이익 2,153억원(QoQ +90.4%, YoY +37.4%) 전망 ▶ MLCC, HDI, 카메라 모듈이 포함된 LCR, ACI, OMS 부문의 영업이익률은 전분기 대비 각각 3.8%p, 6.5%p, 2.5%p 상승할 것으로 전망됨 ▶ 동사에 대한 목표주가를 12% 하향 조정된 11만원으로 제시함 | |
| KTB투자 박상현,김다은 |
OCI [010060] |
= | HOLD | = | 150,000 | ▶ 2Q13 전사 매출액 8,026억원(QoQ +2.8%, YoY -7.4%), 영업이익 5억원(QoQ 흑전, YoY -99.4%) 전망 ▶ 폴리실리콘 출하량은 당초 QoQ 13.8% 증가할 것으로 전망되었으나, 수요 부진으로 인해 QoQ 7.3% 감소할 것으로 예상됨 ▶ 태양광 업황은 하반기에 진입하면서 개선 추세가 지속될 것으로 전망됨 | |
| 키움 김지산,홍정표 |
LS산전 [010120] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 핵심 신규 사업의 현황 및 비전 점검 ▶ 스마트 그리드, 국내 개화 과정 ▶ 선진 시장 Micro Grid 실증 사업 지속 | |
| KTB투자 심혜선,이재광 |
고려아연 [010130] |
= | BUY | ▼ | 370,000 | ▶ 2Q13 별도 영업이익 1,488억원(yoy -39.0%, qoq -13.8%), OPM 11.3% 추정 ▶ 2분기 원화환산 주요 금속 가격(1달 lagging)은 전분기 대비 아연 -7%, 연 -8%, 은 -15%, 금 -7%로 하락폭이 컸음 ▶ 2013년 추정 영업이익 9.3% 하향 조정 반영 목표주가 7.5% 하향 조정 | |
| KTB투자 심혜선,이재광 |
현대하이스코 [010520] |
= | BUY | = | 43,000 | ▶ 2Q13 별도 영업이익 605억원(yoy -40.1%, qoq +4.8%), OPM 3.8% 추정 ▶ 판매량은 159만톤 (yoy -3.0%, qoq +7.2%) 수준. 수출비중 과거 20% 수준에서 35%로 증가 ▶ 제품별 ASP는 1분기 자동차용냉연 6.5만원/t 인하 후 변동 없음. 일반냉연 및 강관도 전분기와 비슷한 수준 | |
| 대우 박연주,배영지 |
S-Oil [010950] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 애널리스트 간담회 후기: 배당 정책 및 실적 둔화 우려 과도 ▶ 10년래 최저 PBR 수준, PX 마진 둔화 리스크 주가에 이미 반영 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 100,000원 유지 | |
| HMC투자 김상표 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 125,000 | ▶ 2013년 영업이익 1,696억원 예상 / 목표주가 125,000원에 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 하반기 실적 개선 추세의 지속 가능성이 높다는 점에서 현재 주가수준 매력적 | |
| 메리츠종합금융 지목현,김성은 |
LG이노텍 [011070] |
= | Buy | = | 110,000 | ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 11만원 유지 ▶ 2Q 영업이익 272억원(QoQ +72%)으로 기존 전망 대비 부진 ▶ 3Q 카메라모듈 분기 최대 매출로 큰 폭의 실적 개선 전망 | |
| 교보 심상규 |
더존비즈온 [012510] |
▶ 2012년 매출액 성장과 함께 비용요인 증가에도 불구하고 영업이익률 19.2% 수준까지 회복 ▶ 2013(E) 매출액 1,330억원(+8.1%), 영업이익 265억원(+12.3%) 예상 ▶ 전자금융 및 클라우드 매출액 증가로 매출 포트폴리오가 다양해지고 있으며, 특히 클라우드 고객 전환은 매출 및 수익 성장의 중요한 계기가 될 전망 | |||||
| KTB투자 김선미 |
현대산업 [012630] |
= | HOLD | = | 25,000 | ▶ IFRS연결기준 2Q13 실적은 매출액 9,203억원(YoY+8.6%, QoQ+17.2%), 영업이익 423억원 ▶ 2Q13 실적에는 변동성이 크지 않을 전망 ▶ 동사 YTD 분양실적은 1,600세대로 연간목표 1.1만세대 대비 다소 부진 | |
| 동양 정상협 |
현대산업 [012630] |
= | Buy | = | 33,000 | ▶ BUY & HOLD 관점 유지. 현 가격대에서 적극 매수 권고 ▶ 앞으로 3~4년간 가장 빠른 매출 성장세를 보여줄 건설사이다 ▶ 근거는 이미 과거 수치에 담겨 있다 | |
| 대신 조윤호 |
계룡건설 [013580] |
= | 시장수익률 | = | 9,600 | ▶ 2분기 실적에서도 변화의 조짐은 보이지 않을 전망 ▶ 재무적 리스크는 낮은 편이나, 중견건설사가 겪는 어려움은 계룡건설에도 공통적 ▶ 수익성 개선을 위해서는 포트폴리오의 변화가 필요 ▶ 투자의견 시장수익률 및 목표주가 9,600원 유지 | |
| 한양 이동헌 |
성광벤드 [014620] |
= | 매수 | = | 31,500 | ▶ 2Q13도 호실적 전망 ▶ 해양이 효자 ▶ 아직도 성장 중 | |
| 메리츠종합금융 김승철 |
한국전력 [015760] |
= | Buy | = | 41,500 | ▶ 원전 가동률 하반기 이후 점진적 개선 전망 ▶ SMP 가격, 추가 상승보다 peak out 가능성 ▶ 흑자전환 여전히 유효, 하반기 강해질 이익모멘텀 | |
| IBK투자 안지영,박찬은 |
코웨이 [021240] |
= | 매수 | = | 69,000 | ▶ 2분기 개별 매출액 +7%(YoY), 영업이익 +16%(YoY) 예상, 계절성 고려하면 연간 방향성 부합 ▶ 4월(신규고객 5.1% 인상), 5월(기존고객 4.4% 인상) 가격인상 인상에도 가격저항 미미 ▶ 2분기에도 국내 화장품의 수익성 개선 유의미, 한편 M&A 시장 불황으로 수처리 매각 속도 지연 ▶ 홈쇼핑 호황 수혜로 저가 정수기 및 제습기 판매 호조 등 긍정적 업황 흐름 유지 ▶ 주식 시장의 불확실성 속 안정성 부각, 목표주가 69,000원과 매수의견 유지 | |
| 대우 구용욱,심태용,김중한 |
기업은행 [024110] |
= | 매수 | ▶ 펀더멘털 개선 가능성: 성장세 지속되고 있는 가운데 순이자마진 2분기 저점 기록 예상 ▶ 2분기 일회성 요인에 의해 예상보다 실적 부진 가능성 ⇒ 하반기 실적 개선 전망 ▶ 정부 지분 매각 가능성은 주가 상승을 제약하는 요인, 트레이딩 관점에서 볼 필요 | |||
| KTB투자 김선미 |
삼성엔지니어링 [028050] |
= | BUY | ▼ | 100,000 | ▶ IFRS연결기준 2Q13 실적은 매출액 2조 8,844억원(YoY -7.2%, QoQ +14.6%), 영업이익 865억원(YoY -57.2%, QoQ 흑전), 순이익 524억원(YoY -63.3%, QoQ 흑전) 전망 ▶ 동사는 최근 한달간 주가 24% 하락. 실적불확실성 및 수주경쟁력 약화에 대한 우려가 배경 ▶ YTD 신규수주는 3조원(해외수주 2.5조원)에 불과 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
제일기획 [030000] |
= | HOLD | = | 25,000 | ▶ K-IFRS 연결 매출 7,265억원 (YoY 18%), 영업이익 469억원 (YoY 19.3%)으로 컨센서스 부합하는 수준 ▶ 전년 동기 대비 1달 빠르게 시작된 갤럭시S4의 마케팅 비용 집행은 2013년 1분기가 YoY 고성장할 수 있었던 원동력이었지만, 2013년 2분기는 이러한 역기저 효과로 성장률은 1분기에 미치치 못할 것 ▶ 삼성그룹으로부터의 일감 몰아주기는 향후 외부 업체들과의 공정 입찰 등을 통해 문호를 개방하게 될 것 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
SBS [034120] |
= | BUY | ▼ | 50,000 | ▶ K-IFRS 단독 매출 1,994억원 (YoY -6.2%), 영업이익 295억원 (YoY -21.2%)으로 컨센서스 대비 16% 하회할 듯 ▶ 제작비는 사극 편성에 따른 영향으로 소폭 증가하였으며, 1회성 비용은 없을 듯 ▶ 하반기는 방송광고 경기 회복과 기대작 편성에 따른 실적 턴어라운드 기대 | |
| 유진투자 이정 |
LG디스플레이 [034220] |
= | BUY | = | 48,000 | ▶ 시장리스크 부각으로 과도하게 주가 하락 → 4Q13까지 지속되는 실적 개선과 매력적인 Valuation에 주목해야 할 시점 ▶ 2Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 5.8%qoq, 110.2%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 매력적인 Valuation과 2Q13부터 빠른 실적 회복, 시장지배력 강화 | |
| KTB투자 박상현,김다은 |
LG디스플레이 [034220] |
= | BUY | ▼ | 37,000 | ▶ 2Q13 매출액 7.34조원(QoQ +7.9%, YoY +6.2%), 영업이익 2,918억원(QoQ +92.9%, YoY +22.1%) 전망. 영업이익은 시장 컨센서스를 소폭 하회할 듯 ▶ 5월 말 중국 절전 보조금 프로그램 종료 이후 6~7월 LCD TV 패널 주문 감소에 따른 단기 수급 악화가 진행되고 있음 ▶ 그러나 동사에 대해 ‘매수’ 투자의견과 전기전자 섹터 내 Top Pick으로 유지함 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
파라다이스 [034230] |
= | BUY | = | 25,000 | ▶ IFRS 단독 기준 매출은 1,268억원 (YoY 27.5%), 영업익은 263억원 (YoY 22.2%)로서 컨센서스 부합할 것으로 전망 ▶ 중국은 북핵이슈와 GKL의 중국 프로모션, 일본은 북핵과 엔화 환율로 인해 감소 ▶ 제주 카지노는 4-5월 YoY 100%에 가까운 매출 성장. 홀드율도 높은 것으로 파악 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
강원랜드 [035250] |
= | HOLD | = | 30,000 | ▶ K-IFRS 연결 매출 3,022억원 (YoY -1.2%), 영업이익 1,087억원 (YoY 6.5%)으로 컨센서스 소폭 상회할 듯 ▶ 증설에도 불구하고 매출 총량은 2012년의 1.3조원에서 2013년 1.2조원으로 오히려 줄어든 아이러니한 상황 ▶ 실적 추정치 변동폭 크지 않아 투자의견 및 목표주가 유지 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
NHN [035420] |
= | BUY | = | 350,000 | ▶ IFRS 연결 기준 매출은 6,976억원 (YoY 22%), 영업익 1,955억원 (YoY 19.8%)으로 컨센서스 부합할 전망 ▶ 부문별로는 SA는 YoY로 11% 수준인 3,340억원, DA는 YoY 2.5% 성장한 887억원 전망 ▶ 실적 추정치 변동폭 크지 않아 투자의견 및 목표가 유지 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
다음 [035720] |
= | HOLD | ▼ | 90,000 | ▶ K-IFRS 연결 기준 매출 1,344억원 (YoY 15.4%), 영업익 264억원 (YoY -12.8%)으로 컨센서스 부합할 듯 ▶ SA는 YoY 40% 성장 (연간 가이던스는 40-45%)하지만 DA는 역기저 효과로 역성장할 듯 ▶ 게임은 전년대비 한 자리 수 성장에 그칠 전망 | |
| 신영 황창석 |
한국가스공사 [036460] |
= | 매수(A) | = | 106,000 | ▶ 한국가스공사 주가는 2012년 11월 이후로 지속 하락세 시현 중. 이 기간 PBR은 0.8배 수준에서 0.4배까지 하락한 상황 ▶ 하락의 원인은 크게 1) 미수금 회계에 대한 불확실성, 2) 섹터 내 한전 대비 기관 선호도 열위, 3) 유상증자 임박에 따른 물량 부담 등으로 판단됨 ▶ 그러나 당사는 가스공사의 주가 조정이 마무리 국면이며, 1) 자원개발 부문 이익 증가, 2) 유상증자 완료, 3) 섹터 내 한전대비 선호도 상승으로 유상증자 이후 주가 상승세 전망 ▶ 기술적 분석에 따른 가스공사 주가 저점은 현재가~4.5만원, ROE-PBR 분석에 따른 주가 저점은 4.5~ 4.7만원까지 예상됨 ▶ 현재는 하방보다는 상승여력이 높은 위치라고 판단되며, 지금이야말로 조정 국면에서 분할매수 유효할 것. 투자의견 매수A와 TP 10.6만원으로 유상증자 이후 업종내 최선호주로 추천 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | = | 180,000 | ▶ K-IFRS 연결 기준 매출 1,774억원 (YoY 20.9%), 영업익 400억원 (YoY 흑자전환)으로 컨센서스 상회할 듯 ▶ 리니지 1은 작년 4분기 최대 트래픽 갱신 이후 계속 좋은 양상 ▶ 블레이드앤소울은 6월 말 백청산맥 업데이트 예정이나 효과는 3분기에 반영될 것이며 아이온은 전분기 대비 비슷한 수준 | |
| 우리투자 정재우,전민아 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | = | 190,000 | ▶ 리니지1의 호조로 2분기 실적 양호 ▶ 중국모멘텀 가시권에 진입 중 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
CJ헬로비전 [037560] |
= | BUY | ▲ | 22,000 | ▶ K-IFRS 연결 매출 2,845억원(YoY 33.2%), 영업이익 392억원(YoY -12.5%)으로 컨센서스 대비 17%하회할 듯 ▶ 4~5월 누적으로 디지털 가입자 8만명 순증 중. 이는 전년 2분기의 6.6만명, 금년 1분기의 10만명 순증 속도보다 빠른 상황 ▶ 1분기 실적 Miss의 주요인이었던 MVNO 관련 손실이 감소하고 있는 것이 긍정적 | |
| 우리투자 배석준 |
하나투어 [039130] |
= | Buy | = | 90,000 | ▶ 2분기 양호했던 여행수요에도 불구하고 실적은 컨센서스를 다소 하회할 전망 ▶ 3분기 다시 시작되는 실적 성장 모멘텀에 주목 | |
| 신한금융투자 박형민,김영찬 |
위닉스 [044340] |
▶ 제습기, 에어워셔, 공기청정기 등을 생산하는 종합가전업체 ▶ 기대를 뛰어넘는 제습기 판매량, 겨울철 에어워셔 판매 증가 예상 ▶ 2013년 P/E(주가수익비율) 5.0배로 매력적 | |||||
| 교보 심상규 |
KG모빌리언스 [046440] |
▶ 2012년 리뷰: 전방 시장 성장과 함께 지속성장 해오던 동사 주가는 지난해 실적 성장과 함께 시장 관심 증가로 주가 급등 ▶ 2013년 매출액 증가와 함께 높은 수익성 증가 예상되면서 1/4분기 실적에 대한 관심 증가했음 ▶ 동사 주가는 2012년 실적 개선과 정부정책, 결제 업체들에 대한 시장관심 증가로 주가가 급등하며 PER 18배 수준 이상 상승 | |||||
| KTB투자 김선미 |
대우건설 [047040] |
= | BUY | ▼ | 11,000 | ▶ IFRS연결기준 2Q13 실적은 매출액 2조 2,292억원(YoY+4.3%, QoQ+1.0%), 영업이익 1,015억원(YoY +5.2%, QoQ -11.8%), 순이익 504억원(YoY -26.9%, QoQ +61.7%) 전망 ▶ YTD 분양세대 7,500세대. 6월말 분양예정 김포풍무 포함시 6월말까지 1만세대 분양 예상 ▶ 연간 실적추정치 하향 반영하여 목표주가는 기존 1.2만원에서 1.1만원으로 하향하나 업종 내 차선호주 제시 | |
| HMC투자 김상표 |
인터플렉스 [051370] |
= | 매수 | = | 58,000 | ▶ 2013년 영업이익 546억원 예상 / 목표주가 58,000원에 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 가동률 상승으로 인한 실적 개선 기대감 하반기까지 유효 / TSP 사업 순항 중 | |
| KTB투자 김민정 |
LG생활건강 [051900] |
= | BUY | ▼ | 720,000 | ▶ Earnings & Earnings Change: K-IFRS 연결기준 2분기 매출 10,973억원(YOY +11.9%), 영업이익 1,214억원(YOY +15.6%) 전망 ▶ 어닝모멘텀: 2013년 guidance YOY 매출 17%, 영업이익 20% vs 우리 추정 YOY 매출 12.3%, 영업이익 16.8% ▶ Valuation: 실적추정 소폭 하향 | |
| 미래에셋 강혜승,차인환 |
우리금융 [053000] |
= | BUY | = | 16,000 | ▶ 공적자금관리위원회, 우리금융 민영화 추진 방안 의결 ▶ 자회사 분리 매각이라는 점에서 과거 매각 방식과 차이 ▶ 지방은행, 증권사 매각은 성공 가능성 높다는 판단 ▶ 현재 주가에서 투자 매력 충분: 투자의견 BUY, 목표주가 16,000원 유지 | |
| 한국투자 이고은,최수현 |
우리금융 [053000] |
= | 중립 | ▶ 금융위가 발표한 민영화 추진 방안의 주요 내용은 시장 예상과 부합 ▶ 그러나 예보 지분만 매각할 뿐, 소수주주 가치증대는 불투명 ▶ 지방은행과 비은행 계열사 매각 이후 남겨진 은행은 실적 악화 | |||
| 대신 최정욱 |
우리금융 [053000] |
= | 시장수익률 | ▼ | 13,000 | ▶ 투자의견 시장수익률 유지, 목표주가 13,000원으로 하향 ▶ 은행 형태로의 매각은 결국 소액주주의 수혜 가능성은 낮다는 것을 의미 ▶ 2분기 순이익은 매우 부진할 전망. 충당금에 따른 실적 불확실성은 하반기에도 지속 예상 | |
| 유진투자 김인 |
우리금융 [053000] |
= | BUY | = | 14,000 | ▶ 자회사 분리매각 추진 배경: 일괄매각 및 분산매각은 여전히 어려운 것으로 평가 ▶ 매각방안: 3개 그룹(지방은행계열, 증권계열, 우리은행계열)으로 나누어 분리매각 추진 ▶ 매각일정: 지방은행계열은 13년 7월부터 매각절차 개시(7/15일 매각공고 예정). 신속한 매각추진을 위해 인적분할 및 합병절차를 동시에 추진할 예정 ▶ 목표주가 14,000원 및 투자의견 BUY 유지함 | |
| 동부 이병건 |
우리금융 [053000] |
= | Buy | = | 13,500 | ▶ 정부 민영화안, 진일보 ▶ 리스크를 고려해도 매력적인 가격 ▶ 목표주가 13,500원, Buy의견 유지 | |
| 한화투자 심규선,이한별 |
우리금융 [053000] |
= | 매수 | ▼ | 15,600 | ▶ 우리금융지주 민영화 추진 방안 발표 ▶ 일회성 충당금 영향으로 실적 부진은 지속 | |
| 하나대투 한정태,손은정 |
우리금융 [053000] |
= | 매수 | = | 16,800 | ▶ 민영화 방안: 인적분할 후 지방은행 매각, 증권 등 자회사 매각, 우리은행 매각 순 ▶ 2분기 Preview: 순이익은 소폭 흑자에 그칠 듯, 여전히 충당금이 발목 ▶ 북 훼손 가능성은 적고 PBR 0.40배는 역사적 저점 수준으로 민영화 모멘텀 작용할 듯 | |
| 동양 성병수 |
우리금융 [053000] |
▲ | Buy | ▲ | 15,000 | ▶ 공자위, 우리금융지주 민영화 재추진 의결 ▶ 자회사 분리매각 후 우리은행 매각 추진 ▶ 고려해야 할 변수는 ▶ 투자의견 BUY 로, 목표주가 15,000원으로 상향조정 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
스카이라이프 [053210] |
= | BUY | = | 45,000 | ▶ K-IFRS 단독 매출 1,514억원 (YoY 14.9%), 영업이익 329억원 (YoY 102.8%)으로 컨센서스 부합할 듯 ▶ 가입자는 단품의 경우 YoY 한자리 수 역성장함에도, OTS는 40% 이상 고성장 지속하며 QoQ로 한 자리 수 성장한 4,000만명 전망 ▶ OTS의 3년 약정 만기가 도래하여 4월 순증 4만명, 5월 3만 명으로 다소 slow | |
| 한양 김현석 |
한국사이버결제 [060250] |
▶ 동사의 2분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 385억(YoY+15.6%), 33억(YoY+83%) 전망되며 연간 실적은 매출액 1,809억 영업이익 136억 규모가 예상됨 | |||||
| 교보 최성환 |
씨티씨바이오 [060590] |
▶ 최근 고점 36,900원(4월22일)대비 약 -36.3% 하락. (본격적인 주가 상승 이전 수준까지 multiple 하락) ▶ 2013.2Q 실적은 매출액 296억원(+21.8%, yoy), 영업이익 25억원(+25%, yoy) 전망 ▶ 2013년 주목해야 할 3가지 투자포인트는 1) 개량신약인 치매, 천식, 알러지 치료제 등 필름형 의약품의 신규 출시와 글로벌 판권 계약 2) 복합제의 국내 및 글로벌 임상 시작 3) 글로벌 제약사와 추가 계약 가능성 등 주목 | |||||
| 교보 최성환 |
화일약품 [061250] |
▶ 최근 고점 12,350원(4월15일)대비 약 -27% 하락 ▶ 2013. 2Q 사상최대 분기 실적이 기대. 매출액 282억원(+23.1%, yoy), 영업이익 27억원(+68.8%, yoy) 전망 ▶ 동사 주가는 2013년 예상 EPS 대비 PER 11.5x 수준 | |||||
| 유진투자 김동준,박진영 |
게임빌 [063080] |
= | BUY | ▼ | 120,000 | ▶ News: 삼성전자 챗온(ChatON)의 글로벌 모바일게임 서비스 운영사 선정 보도 ▶ 유상증자 결정 이후 게임빌의 공격적인 확장 전략 → 증자 관련 시장의 우려 해소 전망 ▶ 투자의견 BUY 유지, 유상증자에 따른 희석 효과 고려하여 목표주가 12만원으로 하향 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
게임빌 [063080] |
= | HOLD | ▼ | 85,000 | ▶ K-IFRS 연결 기준 매출 213억원 (YoY 40.0%), 영업이익 62억원 (YoY 7.7%)으로 컨센서스 소폭 하회할 듯 ▶ 1분기 라인업 4개, 2분기 22개였으며 연간으로는 총 50개 계획. 이 중 퍼블리싱이 40개, 자체 개발이 10개 수준 ▶ 우리는 주식시장에서 매수하는 것보다는 15%에 할인된 가격으로 유상증자에 참여하는 것이 보다 매력적이라는 판단 | |
| 유진투자 이정 |
신성델타테크 [065350] |
= | BUY | = | 5,500 | ▶ 뛰어난 2Q13 실적과 매력적인 Valuation에 주목 → 현 주가에서는 적극적인 매수 권고 ▶ 2Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 9.9%qoq, 82.1%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 지속되고 있는 2013년 실적 성장과 매력적인 Valuation 부각 | |
| KTB투자 박상현,김다은 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | ▼ | 95,000 | ▶ 2Q13(LG이노텍 제외) 매출액 14.04조원(QoQ +8.8%, YoY +9.2%), 영업이익 4,104억원(QoQ +23.2%, YoY -19.3%)으로 전망 ▶ 기존 추정치 대비 부문별 영업이익률 조정은 다음과 같음. HE -0.1%p, MC -2.1%p, HA -1%p, AE +0.8%p ▶ 2분기 스마트폰 및 LCD TV 판매량은 각각 12.1백만대, 6.9백만대로 전망 | |
| 흥국 유승준 |
조이시티 [067000] |
▶ 다같이 칼칼칼 앱스토어 다운로드 1위 ▶ 하반기 12종의 신규 모바일게임 출시 ▶ 프리스타일 시리즈 중국 모멘텀 유효 ▶ 실적 개선세 진행될 전망 | |||||
| 한양 김연우 |
다원시스 [068240] |
▶ 영업외적으로도 BW행사가 올해 마무리되면 상각비용 15억원 대부분이 사라져 연간으로 순수 차입금에 대한 3억원 수준의 이자비용만 발생하며 현금성자산 250억원을 감안해 볼 때 지난해 대비 재무구조도 상당히 개선될 것으로 예상 | |||||
| 한화투자 정보라 |
LG생명과학 [068870] |
= | 매수 | = | 62,000 | ▶ 올해 실적에 대한 기대감은 접어둘 것 ▶ 당뇨신약 ‘제미글로’ 해외진출 기대감 유효, 혼합백신에도 주목할 시점 | |
| 동부 김승회 |
엔텔스 [069410] |
▶ 수주 호조로 2Q13 실적 자신감 충만 ▶ 성장을 위해서는 투자가 필요하다 ▶ 주가 하락으로 밸류에이션 매력 더욱 부각 | |||||
| 한화투자 정보라 |
대웅제약 [069620] |
N | 매수 | N | 71,000 | ▶ 외부환경의 변화, 대웅제약에게는 기회 ▶ 외형성장 제한적이나 수익성의 가파른 회복 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 71,000원 | |
| 유진투자 김미연 |
롯데하이마트 [071840] |
= | BUY | = | 110,000 | ▶ 6/28일 롯데마트 잠실점 디지털파크 → 하이마트로 변경 오픈 예정 ▶ 양사 모두 시너지 예상되나, 하이마트가 더 큰 수혜 ▶ 롯데 시너지 본격 가시화, 2분기 호실적! 투자의견 BUY, 목표주가 11만원 유지 | |
| 현대 진홍국 |
플랜티넷 [075130] |
▶ 매력적인 사업 아이템으로 안정적 성장 영위 ▶ 성장동력은 확대되고 있다 ▶ 올해 사상최대 실적 달성, 내년에도 이어질 전망 ▶ 현 주가는 PER Band 하단부근에 위치해 있다 | |||||
| 교보 김영준 |
웰크론한텍 [076080] |
▶ 동사는 1/4분기 실적개선과 연결실적 반영되며 주가 상승 이어졌으나 지난 5월말 이후 기관/외국인의 매도가 지속되며 주가 큰 폭 하락 ▶ 동사의 1/4분기(연결기준) 매출액 448억원, 영업이익 55억원, 지배순이익 26억원 기록, 1/4분기 신규수주 169억원 기록 ▶ 동사는 해외 진출을 위해 현지업체와 JV 추진. 중동 현지에서 영업력 강화 기대. JV 설립과 함께 신규 수주 영업 시작 | |||||
| KTB투자 박상현,김다은 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | BUY | = | 30,000 | ▶ 2Q13 매출액은 316억원(QoQ -1.9%, YoY -14.5%), 영업이익은 90억원(QoQ -2%, YoY -14.1%)으로 전망됨 ▶ 3분기 매출액 및 영업이익은 각각 391억원(QoQ +23.8%, YoY +8.6%), 118억원(QoQ +30.9%, YoY +9.5%)으로 큰 폭의 개선이 전망됨 ▶ 증시 조정 국면에서 향후 안정적인 실적 성장 가시성이 높은 동사의 투자 매력도가 증가할 것으로 예상됨 | |
| 키움 안재민,김한결 |
컴투스 [078340] |
= | 매수 | ▼ | 51,000 | ▶ 기대치에 못미치는 2분기 실적 ▶ 그래도 하반기 이후 기대작과 라인업 확대에 기대 ▶ 2013년 실적 하향을 감안하여 목표주가 51,000원으로 하향 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
컴투스 [078340] |
= | BUY | ▼ | 45,000 | ▶ K-IFRS 연결 기준 매출 225억원(YoY 2.5%), 영업이익 37억원(YoY -42.5%)으로 컨센서스 30% 하회할 전망 ▶ 기존 대표작인 타이니팜과 1분기 선방한 히어로즈워 등이 선방했으나 6월부터 기존 타이틀의 자연감소 발생 중 ▶ 매출은 작년 4분기 수준에 머물 것으로 예상되나 카카오톡 게임의 비중 증가로 지급수수료와 판촉비 증가 국면 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
CJ CGV [079160] |
= | BUY | ▼ | 57,000 | ▶ K-IFRS 단독 매출 1,681억원 (YoY 9%), 영업이익 210억원 (YoY -13%)으로 컨센서스 17% 하회할 듯 ▶ 4월 극장 관람객수는 한국영화 447만명 (YoY -11.6%), 외화 676만명 (YoY -2.4%), 합계 1,124만명 (YoY -6.3%)으로 저조 ▶ 부금률 하향과 저조한 2분기 실적 고려한 연간 실적 추정치 15% 하향하여 목표주가 57,000원 하향.(Target PER 20배) | |
| 교보 김갑호 |
옵트론텍 [082210] |
= | 매수 | = | 21,000 | ▶ 옵트론텍의 주가는 2013년 예상 EPS대비 6.5x, 12Fw 예상 EPS대비 PER 5.0x 수준까지 하락 ▶ 2Q 매출액 730억원(+106%YoY), 영업이익 123억원(+205%YoY) 기록하며 최대 분기 실적 기록할 것 ▶ 최근의 주가 낙폭은 삼성전자 스마트폰 peak-out에 대한 우려 및 코스닥 시장의 비이성적 하락에 의한 것 | |
| IBK투자 최광현 |
엘오티베큠 [083310] |
▶ 국내 업체 중 유일의 반도체용 건식진공펌프(Dry Vacuum Pump) 전문 장비 업체 ▶ 범용 장비의 특성을 지닌 건식진공펌프의 적용범위 확대가 중장기적 성장을 견인할 전망 ▶ 수선 매출은 동사의 장비 보급 대수에 비례해 증가한다는 점에서 안정적인 캐쉬카우 역할 ▶ 실적 가이던스 기준 현 주가는 2013F P/E 6.1X 수준 | |||||
| HMC투자 김상표 |
이녹스 [088390] |
= | 매수 | = | 43,000 | ▶ 2013년 영업이익 406억원 예상 / 목표주가 43,000원에 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 디지타이져 Absorber Film 채용 제품 확대를 통한 최대 실적 행진 지속 예상 | |
| 한양 박상하 |
이녹스 [088390] |
▶ 유동성 확보를 통한 장기 성장 모멘텀 구축을 위해 증자 결정 ▶ 하반기 기점으로 Smart Flex 본격적인 매출 가시화 주목 ▶ 2분기 매출액 456 억, 영업이익 90억원 수준으로 사상 최대 실적 예상 | |||||
| 교보 김갑호 |
켐트로닉스 [089010] |
= | 매수 | = | 31,000 | ▶ 켐트로닉스의 주가는 2013년 예상 EPS대비 7.3x, 12Fw 예상 EPS대비 PER 5.3x 수준까지 하락 ▶ 1/4분기 서프라이즈에 이어 2/4분기에도 실적호조 지속 ▶ 최근의 주가 낙폭은 삼성전자 스마트폰 우려로 인한 IT부품주 및 코스닥 시장의 비이성적 하락에 의한 것. 실적 및 펀더멘털 우려 없음 | |
| KTB투자 김민정 |
아모레퍼시픽 [090430] |
= | BUY | = | 1,200,000 | ▶ Earnings & Earnings change: 국내 & 중국/ 유럽/ 미국/ 중국 외 아시아 등 해외법인 연결한 K-IFRS 연결실적 기준 2분기 매출 7,970억원(YoY +9.7%), 영업이익 987억원(YOY +0.6%)으로 증가 ▶ Investment Point: 최근까지 불경기 소비패턴 변화에 대응하며 product portfolio가 강화되고 있으나 실적에서는 여전히 실망감을 줄 시기로 판단 ▶ Valuation: 실적추정 조정 없어 기존 목표주가 120만원 유지 | |
| 교보 김갑호 |
파트론 [091700] |
▶ 파트론의 주가는 12Fw 예상 EPS대비 PER 6.9x 수준까지 하락 ▶ 2Q13 매출액은 2,931억원(+58.0%YoY), 영업이익은 356억원(+73.5%YoY, +19.0%QoQ) 예상. 최대 분기실적 기록예상 ▶ 최근의 주가 낙폭은 삼성전자 갤럭시S4 등 플래그쉽 스마트폰 출하감소에 대한 우려 및 코스닥시장의 비이성적 하락세에 기인 | |||||
| 교보 정유석 |
케이아이엔엑스 [093320] |
▶ 케이아이엔엑스의 주가는 2013년 예상 EPS대비 13.4배 수준까지 하락 ▶ 2Q13 실적은 1Q13 실적과 비슷하지만 소폭 상승한 수준 전망, 전년동기대비 20~30% 성장 지속 ▶ 카카오톡 PC버전이 새로운 플랫폼으로 자리매김하면 이에 따른 트래픽 상승의 수혜 본격화 | |||||
| 키움 안재민 |
조이맥스 [101730] |
▶ 윈드러너의 양호한 성과 지속 - 1분기에 이어 2분기에도 양호한 매출 예상 | |||||
| 교보 김영준 |
이엔에프테크놀로지 [102710] |
= | 매수 | = | 18,500 | ▶ 이엔에프테크의 주가는 연초 이후 하락세에서 벗어나 3월 이후 반등에 성공. 최근 코스닥의 조정 폭 깊어지며 다시 큰 폭 하락 ▶ 2Q 매출액 580억원(+8.5% q_q, -3.4% y_y), 영업이익 47억원(+291.7% q_q, -29.8%, y_y) 예상. 전년동기대비로는 감액이 이어지고 있지만 지난 1/4분기 실적을 바닥으로 실적 저점 통과 판단 ▶ 실적 바닥을 지나고 신규사업인 JV의 양산이 시작된 상황에서의 최근 하락 폭은 과다 | |
| KTB투자 심혜선,이재광 |
풍산 [103140] |
= | BUY | ▼ | 31,000 | ▶ 2Q13 별도 영업이익 238억원(YoY -44.3%, QoQ -12.6%), OPM 4.1% 추정 ▶ 민수 판매량은 5.1만톤(yoy +0.9%, qoq +12.2%) 수준. 방산매출은 1,650억원(yoy +10.4%, qoq +21.3%)예상 ▶ 2013년 추정 영업이익 4.6% 하향 조정 및 동가격 장기 전망치 하향 조정 반영 목표주가 11.4% 하향 조정 | |
| 한국투자 한지형 |
코렌텍 [104540] |
▶ 탐방목적 및 결론: 신제품 출시 및 수출 계획 확인. 성장 스토리 여전히 유효 ▶ 국내 유일의 인공관절 전문기업으로 한국에서 검증 완료 ▶ 제품 라인업 보강과 의미 ▶ 미국 및 중국으로의 수출 본격화 | |||||
| KTB투자 최찬석,정하성 |
GKL [114090] |
= | BUY | = | 37,000 | ▶ K-IFRS 연결 기준 1분기 매출 1,289억원 (YoY 0.3%), 영업익 416억원 (YoY 16.8%)으로 컨센서스 7% 하회할 전망 ▶ 드랍은 4-5월 YoY 10% 수준 증가했고 홀드율은 전년보다 조금 높은 수준일 듯 ▶ 2011년 4분기부터 중단했던 신용공여를 2012년 7월부터 재개하면서 실적 성장 지속 | |
| 이트레이드 성종화 |
골프존 [121440] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 2Q13 무난하고 양호한 실적 예상 ▶ 2013년까진 현행 실적구조로도 고성장 지속 구조 ▶ 2014년 이후는 HDCC 프로젝트 통한 이익 고성장 지속 가능성 주목 ▶ TP 85,000원, BUY 유지. 9-10월 HDCC 프로젝트 가동을 대비할 시점 | |
| 한국투자 최민하 |
코이즈 [121850] |
▶ 광학필름 백코팅 및 도광판 전문 제조업체 ▶ 부진했던 1분기 실적, 하반기 신규 사업 본격화 예상 ▶ 기술 경쟁력을 바탕으로 한 안정적인 수익성 | |||||
| 현대 채희근,최주홍 |
삼기오토모티브 [122350] |
▶ 변속기 부품의 높은 성장성과 비현대향 매출증가는 긍정적 ▶ 작년 일회성 비용의 종료로 이익 개선 전망 ▶ 13년 기준 동사의 예상 PER은 5.2배로 밸류에이션 매력 보유 | |||||
| 교보 정유석 |
와이지엔터테인먼트 [122870] |
= | 매수 | = | 86,000 | ▶ 와이지엔터테인먼트의 주가는 2013년 예상 EPS대비 17.8배 수준까지 하락 ▶ 2Q13 매출액 300억원(32.3% YoY), 영업이익 70억원(71.5% YoY) 전망 ▶ 최근의 주가 하락은 빅뱅, 2NE1, 싸이 등의 활동 공백기 영향, 주식 시장 하락과 겹치며 낙폭이 과대 | |
| LIG투자 강봉우,유동규 |
테라세미콘 [123100] |
= | BUY | ▼ | 21,000 | ▶ 삼성디스플레이의 Flexible 라인 투자가 지연되어 최근 동사 주가도 부진한 상황 ▶ 삼성디스플레이의 Flexible 디스플레이 전략은 여전히 유효. 내년 상반기 투자 본격화 예상 ▶ 목표주가 21,000원으로 커버리지 개시. 중장기적 관점에서 매수 추천 | |
| 교보 김영준 |
테라세미콘 [123100] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 반도체/아몰레드 장비업체인 테라세미콘 주가는 지난 4월말 고점이후 35.0% 하락. 6월 들어 하락 폭 크게 확대 ▶ 작년 4/4분기와 금년 1/4분기를 바닥으로 실적은 저점 통과 ▶ 동사의 주가 탄력은 Flexible 투자 여부가 결정 | |
| 교보 김동하 |
코리아에프티 [123410] |
▶ 안정적 성장이 기대되는 친환경 자동차 부품 업체 ▶ 투자포인트: 규제 수혜 본격화, 중국법인 성장 ▶ 2H13 내년 성장 모멘텀 주가 반영 기대 | |||||
| 교보 심상규 |
뉴로스 [126870] |
▶ 2013년 실적 성장 및 수익성 회복될 것 ▶ 터보블로워 - 높은 에너지효율성과 내구성 보유 ▶ 에너지효율성에 대한 관심증대는 동사에게 긍정적 ▶ 환율상승은 동사에게 유리 | |||||
| 한화투자 정보라 |
한미약품 [128940] |
= | 매수 | ▲ | 185,000 | ▶ 북경한미 고성장 지속 + 해외 수출 증가도 추가될 전망 ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 185,000원으로 상향조정 | |
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
한미약품 [128940] |
= | Trading BUY | ▼ | 164,000 | ▶ 2분기 실적 시장 예상치 하회 전망, 영업이익 80억원 예상 ▶ 북경한미의 호조는 긍정적이나, 완제의약품 수출 부진은 아쉬워 ▶ 목표주가 164,000원 하향, 투자의견 ‘Trading BUY’ 유지 | |
| 한국투자 김시우,한상웅 |
CJ E&M [130960] |
= | 매수 | = | 44,000 | ▶ 콘텐츠 경쟁력 강화, 실적은 반드시 따라온다 ▶ 2분기 전년동기 대비 개선 추세 이어질 전망 ▶ 하반기 기대감도 충분 | |
| KTB투자 최찬석,정하성 |
CJ E&M [130960] |
= | BUY | ▼ | 38,000 | ▶ K-IFRS 연결 매출 3,888억원 (YoY 18%), 영업이익 171억원 (YoY 79%)으로 컨센서스 15% 하회할 듯 ▶ 최대 캐쉬카우인 방송 광고 매출 및 영업이익은 광고경기 약화로 역성장 ▶ 영화는 2분기 비수기 영향에도 불구하고 중국에서 흥행한 이별계약이 30억원의 이익기록하는 등 선전 | |
| 우리투자 이승호 |
메지온 [140410] |
▶ 자이데나 4개국 판권 기반 각종 적응증 확장 추진 ▶ 2014년 자이데나 각종 적응증 확장 요인 안정적 수익 기반 확보 기대 ▶ 자이데나 각종 적응증 확장 결과에 따라 순차적 주가 리레이팅 전망 | |||||
| 한화투자 정보라 |
동아에스티 [170900] |
N | 매수 | N | 190,000 | ▶ ETC 사업부 부진, 하지만 수출사업부 실적은 화창 ▶ 과도한 주가하락은 매수기회, 목표주가 190,000원으로 커버 개시 | |
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