| 기업리포트 요약(2013.09.02) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
대신증권
강승건,이민희 |
메리츠화재
[000060] |
= |
매수 |
= |
17,200 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 17,200원 유지
▶ 인담보 신계약 44억원, 전년동월대비 15.7% 감소
▶ 이익 모멘텀 + RBC 우려 해소 + 레버리지 효과 기대 |
한국투자증권
이철호 |
메리츠화재
[000060] |
= |
매수 |
= |
15,400 |
▶ 유가증권처분이익은 51억원으로 이를 제외한 투자이익률은 4.0% 수준이다
▶ 누적순이익은 676억원으로 전년동기에 비해 9.4% 증가했다 |
하나대투증권
신승현 |
메리츠화재
[000060] |
= |
매수 |
= |
19,100 |
▶ 7월 순이익 157억, 합산비율 102.9% 후순위채 2,460억원 발행예정(9월초)
▶ 월 순이익 150억 이상의 꾸준한 이익체력(157억, FY13 월 평균 169억, FY13 가이던스 145억)
▶ 장기위험손해율 상승(91.0%, +5.1%p) |
메리츠종합금융증권
윤제민 |
메리츠화재
[000060] |
= |
Buy |
= |
19,000 |
▶ 사업비율은 20.0%로 90주년 마케팅 종료 등으로 인한 사업비 감소 효과로 전년 동월 대비 3.0%p 하락
▶ 인보험 신계약은 44억으로 전년 동월 대비 15.7% 하락
▶ 동사는 8월 29일 2,460억 규모의 후순위채 발행 계획을 확정 |
키움증권
최원경,라진성 |
두산
[000150] |
= |
매수 |
= |
150,000 |
▶ 3Q 자체사업 실적 호조 기대
▶ 산차BG는 9월부터 실적 반영
▶ 하반기 특별 배당 수입 증가 기대
▶ 두산그룹 내 Top Pick 의견 제시 |
KTB투자증권
김선미 |
대림산업
[000210] |
= |
BUY |
= |
110,000 |
▶ 신규주수: YTD 5.8조원(해외 4조원)으로 연견 목표대비 달성률 44%(46%)
▶ 해외부문, 연간 6~7조원 수주 예상
▶ 동사는 동남아 IPP 시장을 성장동력으로 집중 |
메리츠종합금융증권
김형근 |
대림산업
[000210] |
= |
Strong Buy |
= |
133,500 |
▶ 투자의견 Strong Buy 유지, 업종 Top pick 및 목표가 133,500원 유지
▶ 정부 부동산 활성화 정책으로 인한 부동산 경기 회복의 최대 수혜 전망
▶ 3Q13 해외 신규수주 모멘텀 부각
|
우리투자증권
이세철,김수형 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
Buy |
▼ |
37,000 |
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 37,000원으로 신규 제시
▶ 2014년 DRAM CAPA 증설 제한적 + 가격 하향 안정화 + 견조한 실적 |
유진투자증권
서보익 |
삼성화재
[000810] |
= |
BUY |
= |
280,000 |
▶ 2013년 7월: 자동차 손해율 상승 부담이 크게 작용
▶ 주가 전망: 22~25만원으로 형성된 단기 주가 band를 상회할 전망 |
대신증권
강승건,이민희 |
삼성화재
[000810] |
= |
매수 |
= |
290,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 290,000원 유지
▶ 인담보 신계약 105억원, 전년동월대비 29.2% 증가. 가이던스 수준 달성
▶ 신고가에 대한 기대감은 살아있다 |
한국투자증권
이철호 |
삼성화재
[000810] |
= |
매수 |
= |
280,000 |
▶ 당월 순이익 670억원은 계절성을 감안할 때 소폭 많다
▶ 당월 순이익은 2Q 전망치(378억원)의 36% 수준이므로 예상에 부합한다 |
메리츠종합금융증권
윤제민 |
삼성화재
[000810] |
= |
Buy |
= |
303,000 |
▶ 사업비율은 18.3%로 전년 동월 대비 1.3%p 상승
▶ 인보험 신계약은 105억으로 전년 동월 대비 29.2% 상승
▶ 손보사 중 압도적인 RBC비율로 인해 자본확충 이슈에서 자유롭다는 점이 현 상황에서 동사의 가장 큰 장점으로 작용하고 있음 |
KTB투자증권
김선미 |
삼성물산
[000830] |
= |
BUY |
= |
73,000 |
▶ 3Q13부터 영업가치 성장 본격화 전망
▶ 반도체 관계사물량 매출 반영되며 수익성 개선에 기여 예상 때문
▶ 호주 로이힐 하반기 예상 매출액은 0.7~1조원
▶ 해외수주 호조 지속 |
하나대투증권
신승현 |
현대해상
[001450] |
= |
매수 |
= |
44,700 |
▶ 7월 순이익 205억, 합산비율 102.9% 양호한 신계약 vs 보수적인 자산운용과 보험영업이익 부담
▶ 장기보험 중심의 견조한 경과보험료 성장세 지속(전체 +6.1%, 장기보험 +6.7%)
▶ 보험영업이익 악화 (합산비율 102.9%, +2.7%p) 및 이에 따른 보수적인 가이던스를 하회하는 당기순이익 수준(205억, FY13가이던스 월 270억) |
한국투자증권
이철호 |
현대해상
[001450] |
= |
매수 |
= |
37,000 |
▶ 유가증권처분이익은 47억원으로 손해보험사 중 가장 적다 |
대신증권
강승건,이민희 |
현대해상
[001450] |
= |
매수 |
= |
41,500 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 41,500원 유지
▶ 인담보 신계약 69억원 전년동월대비 6.9% 성장
▶ 어닝 모멘텀 부각은 3분기 이후 나타날 것으로 전망 |
유진투자증권
서보익 |
현대해상
[001450] |
= |
BUY |
▼ |
38,000 |
▶ 2013년 7월: 손해율 부담과 성장 정체
▶ 주가 전망: 목표주가 38,000원으로 -11.6% 하향 조정 |
메리츠종합금융증권
윤제민 |
현대해상
[001450] |
= |
Buy |
= |
41,000 |
▶ 사업비율은 18.1%로 0.2%p 상승
▶ 인보험 신계약은 69억으로 전년 동월 대비 6.9% 상승
▶ 동사의 RBC 비율은 6월말 기준으로 189.6% 기록하며 200% 아래로 하회 |
현대증권
지기창,한지훈 |
대상
[001680] |
= |
매수 |
▼ |
44,000 |
▶ 곡물가 하락수혜, 3Q13 실적모멘텀, 중장기 성장스토리 보유
▶ 3Q13 실적: 전분당 실적견인, 가공식품 비용부담 완화, 대상FNF 호실적 |
메리츠종합금융증권
송광수 |
오리온
[001800] |
= |
Buy |
= |
1,500,000 |
▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 1,500,000원 유지
▶ 하반기 이익의 증가세 전환 = 해외 고성장 지속 + 마케팅비 통제 + 스포츠토토 실적의 기저효과 해소
▶ 해외 제과는 여전히 성장과 가치 상승의 동력 |
HI투자증권
이희철,이명현 |
KCC
[002380] |
= |
매수 |
▲ |
480,000 |
▶ 주력 사업 호조 속에 구조조정 효과로 어닝 서프라이즈 시현
▶ 하반기 전망 : 건자재 호조세 지속 전망. 도료는 신차 효과 예상
▶ 에너지 효율화 정책에 따른 수혜 예상. 자산가치도 점차 부각 전망 |
대신증권
강승건,이민희 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
37,500 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 37,500원 유지
▶ 인담보 신계약 53억원, 경쟁사 대비 부진한 상황이 지속되고 있음
▶ 8월 순이익은 경상적인 수준으로 회복될 것으로 전망 |
한국투자증권
이철호 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
31,000 |
▶ 7월 중 이익이 자동차보험 및 장기보험 위험손해율 상승 탓에 100억원 미만일 가능성이 회자되었지만 예상보다 매우 적다
|
메리츠종합금융증권
윤제민 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
Buy |
= |
31,000 |
▶ 사업비율은 18.2%로 0.5%p 하락
▶ 인보험 신계약은 53억으로 전년 동월 대비 6.8% 하락
▶ 메리츠화재의 자본확충 발표 이후 LIG손보의 자본확충 방안에 관심이 쏠리고 있는 상황 |
하나대투증권
신승현 |
LIG손해보험
[002550] |
= |
매수 |
= |
37,400 |
▶ 7월 순이익 54억, 합산비율 105.6% 이익변동성과 자본규제 부담 지속
▶ 자본 감소추세 완화 (m-m +0.7%, 경쟁사 평균+0.04%)
▶ 휴가철 사고 빈도증가와 고액사망사고 증가에 따른 자동차보험 손해율 상승(91.2%, +9.1%p) 및 위험손해율 상승(93.1%, +4.3%p) |
삼성증권
장정훈 |
포스코켐텍
[003670] |
= |
매수 |
▲ |
160,000 |
▶ 2분기 Review: 2분기 매출액은 전분기 대비 3.2%, 전년동기 대비로는 7.6% 감소한 3,022억원. 영업이익은 전분기 대비 45.5% 증가했으나 역시 전년동기 대비로는 26.8% 감소한 196억원 기록
▶ 3분기 실적개선
▶ 2차전지 음극재 확대 지속
▶ 목표주가 160,000원 상향조정, BUY투자의견 유지 |
키움증권
김창호 |
현대제철
[004020] |
= |
매수 |
= |
97,000 |
▶ 철강재 가격 상승 중심에 있는 현대제철
▶ 3분기를 바닥으로 4분기 실적부터 개선
▶ 가격 인상 한 차례 반영, 혹시 두 차례? |
KB투자증권
이지연,윤종민 |
신세계
[004170] |
N |
보유 |
N |
220,000 |
▶ 외형성장 모멘텀은 2016년부터 가시화 예상
▶ 판촉비 절감 등으로 온라인몰 적자 폭 축소 예상
▶ 순부채 규모 증가로 이자비용 부담 당분간 지속 예상
▶ HOLD 투자의견, 목표주가 220,000원으로 커버리지 재개 |
HI투자증권
이희철,이명현 |
효성
[004800] |
= |
매수 |
= |
95,000 |
▶ 금년 2Q 실적은 예상치 상회. 스판덱스, 화학, T/C가 주도
▶ 하반기에도 주사업 실적 견조하게 유지될 전망. 환율효과 등은 완화
▶ 주제품 글로벌 1위. 내년 ROE 개선폭 감안시 추가 상승여력 존재 |
메리츠종합금융증권
김준성 |
현대차
[005380] |
= |
Buy |
= |
310,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 310,000원 유지
▶ 글로벌 업체들과의 상대비교가 해소되는 시기
▶ 파업에 따른 영향, 보수적으로 가정해도 이익의 방향성은 우상향
▶ 2003년 Case Study, 이익의 방향성/신차 싸이클 기대감이 주가 상승을 견인 |
메리츠종합금융증권
윤제민 |
동부화재
[005830] |
= |
Buy |
= |
70,000 |
▶ 사업비율은 17.9%로 1.8%p 상승
▶ 인보험 신계약은 71억으로 전년 동월 대비 17.5% 상승
▶ 손보사 중 삼성화재와 더불어 자본확충 이슈에서 자유롭다는 점이 현 상황에서 동사의 가장 큰 장점으로 작용하고 있음 |
대신증권
강승건,이민희 |
동부화재
[005830] |
= |
매수 |
= |
64,500 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 64,500원 유지
▶ 인담보 신계약 71억원, 전년동월대비 17.5% 성장
▶ 경쟁사 대비 높은 투자수익률이 동사 이익의 차별화 요인 |
한국투자증권
이철호 |
동부화재
[005830] |
= |
중립 |
|
|
▶ 금기들어 월별 변동성이 커진 보험영업수지는 (-)247억원으로 5월 이후 큰 폭 적자를 기록했다 |
하나대투증권
신승현 |
동부화재
[005830] |
= |
매수 |
= |
58,300 |
▶ 7월 순이익 309억, 합산비율 103.1% 선도사 대비 높은 자본 효율성
▶ 경쟁사 대비 사업비 경쟁력 우위 지속 및 향후 보장성 월 70억 규모에서도 추가상각이 발생하지 않을 것으로 전망(FY13 누적 17.6%, 경쟁 3사 평균 19.1%)
▶ 영업일수 증가에 따른 장기위험손해율 상승(90.8%, +3.6%p) |
메리츠종합금융증권
지목현 |
삼성SDI
[006400] |
= |
Buy |
= |
200,000 |
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 200,000원 유지
▶ ESS용 이차전지 성장 본격화. 턴어라운드 임박
▶ EV용 대형 이차전지 양산 본격화. 매출 성장으로 적자폭은 꾸준히 감소
▶ 2분기 실적 컨센서스 수준 기록. 3분기 개선 지속 |
리딩투자증권
이화영,이지선 |
GS리테일
[007070] |
N |
매수 |
N |
39,000 |
▶ 편의점은 1인 가구의 핵심 소비채널로 최근 1인 가구 증가에 대한 2차 성장을 이룩하고 있음
▶ 편의점간의 상권보호 운영 하에 과거 수준의 출점 수를 유지하며 2013F~2015F CAGR +7.8% 전망
▶ 소비침체에도 불구하고 생활필수품 및 소형화 구매의 핵심채널로써 소비자수 증가와 인당 소비액 증가를 보일 전망
▶ 목표주가 39,000원 매수로 커버리지 개시 |
KB투자증권
이지연,윤종민 |
GS리테일
[007070] |
N |
매수 |
N |
37,000 |
▶ 국내 오프라인 업태 내 단연 돋보이는 성장 잠재력 보유
▶ HMR 등 의미있는 상품믹스 기대감은 유효하나 장기적 시각으로 접근 필요
▶ SSM 부문 실적은 2013년을 저점으로 점진적 개선 예상
▶ BUY 투자의견, 목표주가 37,000원으로 커버리지 개시 |
HI투자증권
이상헌,하준영 |
웅진케미칼
[008000] |
|
|
|
|
▶ 폴리에스터 원면·원사 및 RO필터 등을 전문적으로 제조하는 기업
▶ 올해 실적 턴어라운드 가속화 및 필터부문 성장성 부각 될 듯 |
삼성증권
양일우,하재성 |
호텔신라
[008770] |
= |
매수★★★ |
= |
100,000 |
▶ 펀더멘털 외에도 설비확장 및 규제 영향 등에 관심이 많았던 외국인 기관 투자자들
▶ 외국인 입국자 증가세가 견조하다면, 면세사업 이익 증가도 견조할 것
▶ 서울호텔 리모델링과 제주면세점 확장은 계획대로 진행 중
▶ BUY★★★ 투자의견과 목표주가 100,000원 유지 |
KTB투자증권
이강록 |
현대중공업
[009540] |
= |
BUY |
= |
270,000 |
▶ 7월말 기준 160.8억불 수주하며 전년동기 대비 +47.0% 증가한 모습을 보임
▶ 조선/해양 사업부 113.4억불 수주 실적 기록하며 2007년 조선 호황기 때와 맞먹는 수주 실적 달성
▶ 동사의 3분기 매출 13.3조원(YoY +0.9%, QoQ +1.8%), 영업이익 2,736억원(OPM +2.3%, YoY -53.9%, QoQ -5.3%) 달성할 전망 |
한화투자증권
정동익 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
▲ |
270,000 |
▶ 올해 신규수주(별도)는 약 161억 달러 기록
▶ 3분기 영업이익은 컨센선스 상회할 전망
▶ 목표주가 270,000원으로 상향, 투자의견 Buy 유지 |
미래에셋증권
정우창,정윤미 |
삼성중공업
[010140] |
= |
BUY |
= |
53,000 |
▶ 선수금 반환의 손익 영향은 미미
▶ 하반기 활발한 신규수주 모멘텀 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 53,000원 유지 |
미래에셋증권
정우창,정윤미 |
삼성중공업
[010140] |
= |
BUY |
= |
53,000 |
▶ 짐라인사의 발주 취소의 영향은 제한적
▶ 하반기 활발한 신규수주 모멘텀 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 53,000원 유지 |
한화투자증권
정동익 |
삼성중공업
[010140] |
= |
매수 |
▲ |
47,000 |
▶ 올해 신규수주는 목표치 초과달성 확실시
▶ 3분기 실적은 컨센선스 소폭 하회할 전망
▶ 목표주가 47,000원으로 상향, 투자의견 Buy 유지 |
한화투자증권
정동익 |
현대미포조선
[010620] |
= |
시장수익률 |
▲ |
135,000 |
▶ 올해 1~7월 신규수주는 26억 달러로 연간목표 80% 달성
▶ 3분기 실적은 컨센선스 하회할 전망
▶ 보유지분 가치와 Big3 대비 P/B 할인율 관점에서도 추가상승여력은 제한적 |
하나대투증권
원용진,조건희 |
S-Oil
[010950] |
= |
매수 |
▼ |
100,000 |
▶ 9월이후 정제마진 반등추세 전망
▶ 정유/화학부문 실적개선폭 두드러질 듯 |
이트레이드증권
김현용 |
LG이노텍
[011070] |
= |
매수 |
▼ |
130,000 |
▶ 조달 자금의 50% 이상은 차입금 상환에 쓰일 전망
▶ 부채비율은 268%에서 199%로, 이자보상배율은 6.0배에서 7.1배로 개선 |
동양증권
황규원 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
Buy |
= |
260,000 |
▶ 2013년 3분기 실적 개선 → 4분기 조정
▶ 현대오일뱅크㈜와 MX 증설 진행 |
HI투자증권
이명현 |
현대상사
[011760] |
= |
매수 |
▼ |
42,000 |
▶ 2Q13 Review : 철강부문 P, Q 상승 및 기타 사업부 턴어라운드
▶ 3Q Outlook : 3분기에도 실적 개선세 지속할 것으로 추정
▶ 예멘 LNG 가치 및 수주 모멘텀 고려하면 매수 전략 유효 |
유진투자증권
주익찬 |
현대상사
[011760] |
= |
BUY |
= |
33,000 |
▶ 2Q13 review: 영업이익(82억원)은 시장 컨센서스 76억원을 상회
▶ 3Q13 전망: 영업이익(69억원)은 시장 컨센서스 94억원을 하회 전망
▶ 예멘 사업에서 향후 연간 400억원 이상의 배당금 유입 전망
▶ 우크라이나 전동차 사업 2차 수주되면 연간 영업이익 100억원 이상 증가 효과 예상
▶ 예멘사업 배당금 고려하면 주가는 저평가, 향후 상승 전망 |
동양증권
이창영 |
더존비즈온
[012510] |
|
|
|
|
▶ SW 강소 기업 : 중소기업 회계 SW 시장의 독점적인 지위 유지 중
▶ 신규 클라우드 사업의 성장 시작
▶ 실적 개선은 언제부터? |
LIG투자증권
김기태,최광식 |
동양기전
[013570] |
= |
BUY |
= |
14,500 |
▶ [2Q13 Review] 2분기 연결 매출액 2,030억원, 영업이익 150억원 OPM 7.4% 발표
▶ 중국 로컬업체 판매 증가로 자회사 실적 개선 중
▶ 분산된 포트폴리오로 어려운 시기에 안정적 성장 이어가고 있음 |
동부증권
유덕상 |
한국전력
[015760] |
= |
Buy |
= |
40,000 |
▶ 8월, 원전가동률 개선세 지속
▶ 일본 지표, 한국에 긍정적 시그널을 던지다
▶ 정상화의 길을 걷다, Top pick유지 |
유진투자증권
김동준,박진영 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
BUY |
= |
280,000 |
▶ 실리적으로 최고. 주파수 관련 재무적인 측면에서 통신 3사 중 가장 효율적 |
신한금융투자
성준원 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
▲ |
275,000 |
▶ SK텔레콤은 1.8GHz(35MHz)대역을 얻었다
▶ 35MHz 대역이지만 1조 500억원에 낙찰 받았기때문에 KT에 비해서는 저렴하게 사온 편이다 |
현대증권
김미송,김한준 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
= |
290,000 |
▶ LTE-A에서는 3G와는 달리 주파수 대역폭이 넓어지면 가입자를 수용할 수 있는 용량이 넓어질 뿐만 아니라, 데이터 전송속도도 빨라진다 |
삼성증권
장정훈 |
일진머티리얼즈
[020150] |
|
|
|
|
▶ 회사개요: 2차전지 및 IT제품에 기본적으로 쓰이는 일렉포일 (Elecfoil) 생산업체로 90년부터 수입 대체하기 시작해 국내시장점유 1위업체로 LS엠트론과 시장 과점
▶ 2분기 고객사의 재고조정 영향으로 매출액은 전분기 대비 4.7% 감소한 627억원, 영업단은 신제품 믹스 개선 효과에 힘입어 25억원으로 흑자전환
▶ 현 주가는 시장컨센서스 기준으로 2013년 PE 24.0배, 2014년 23.5배 수준 (2013년 시장 컨센서스 매출 2,796억, 영업이익 77억) |
KDB대우증권
함승희 |
코웨이
[021240] |
N |
매수 |
N |
75,000 |
▶ 코웨이에 대해 매수 투자의견으로 커버리지 개시
▶ 단기 Catalysts: 구조개편 + 렌탈사업 수익성 개선, 해외 수출사업 본격 성장기 진입 |
KB투자증권
이지연,윤종민 |
롯데쇼핑
[023530] |
N |
매수 |
N |
420,000 |
▶ 적극적인 업태 다각화로 백화점 업황 부진 위험 분산
▶ 백화점 이익기여도 낮아짐에 따라 안정적인 영업이익률 유지 예상
▶ 해외 부문에서의 성과는 장기적 시각에서 접근해야…
▶ BUY 투자의견, 목표주가 420,000원으로 커버리지 재개 |
한화투자증권
정홍식 |
한국단자
[025540] |
= |
매수 |
▲ |
46,000 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 46,000원으로 상향
▶ 2Q13 Review: 어닝 서프라이즈 |
KB투자증권
이지연,윤종민 |
GS홈쇼핑
[028150] |
N |
매수 |
N |
280,000 |
▶ 소비트렌드 변화에 대한 진취적인 전략 전개가 핵심 경쟁력
▶ 모바일 채널 강화는 잠식효과 보다는 고객 수 증가 유발 예상
▶ 높은 기저효과로 하반기 실적 모멘텀은 경쟁업체 대비 약화 예상
▶ BUY 투자의견, 목표주가 280,000원으로 커버리지 재개 |
신한금융투자
성준원 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
44,000 |
▶ 15MHz 대역을 9,001억원에 얻었기 때문에 결코 싼 금액은 아니다 |
NH농협증권
김홍식 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
50,000 |
▶ KT 1.8GHz 인접 주파수 시장 예상보다 낮은 9,001억원에 확보
▶ 결국은 광대역+CA 경쟁, KT 향후 네트워크 경쟁에서 가장 유리해질 전망
▶ 폰 교체 없는 LTE 속도 향상은 곧 마케팅 효율성 개선과 M/S 향상으로 나타날 전망 |
대신증권
김회재,노윤희 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
52,000 |
▶ KT D블록 확보
▶ 광대역 vs. CA(Carrier Aggregation)
▶ KT의 600만 LTE 고객은 단말기 교체 없이 LTE-A로 둔갑. ARPU 상승 가능 |
현대증권
김미송,김한준 |
KT
[030200] |
= |
매수 |
= |
60,000 |
▶ KT에 대해 투자의견 BUY와 적정주가 6만원을 유지
▶ LTE에서 인접주파수를 확보해 투자없이 품질경쟁에서 우위에 설 것이기 때문 |
유진투자증권
김동준,박진영 |
KT
[030200] |
= |
BUY |
= |
53,000 |
▶ 국내 최초 광대역 LTE 서비스를 통해 반전의 기회 획득 |
유진투자증권
김동준,박진영 |
LG유플러스
[032640] |
= |
BUY |
= |
16,000 |
▶ 주파수 최저가 획득 긍정적, 광대역 LTE 서비스 경쟁 측면에서는 다소 불리 |
신한금융투자
성준원 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
= |
16,000 |
▶ LG유플러스는 2.6GHz(40MHz) 대역을 받았다
▶ 4,788억원에 40MHz를 얻었기 때문에 가장 싸게 산 회사이다 |
현대증권
김미송,김한준 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
= |
15,000 |
▶ LTE에서 가장 성공한 사업자로 분기별 이익 모멘텀이 크기 때문이다
▶ 적정주가 15,000원은 2014년 EBITDA 2.1조원에 적정 EV/EBITDA 5.0배를 적용한 후 순차입금 4.2조원을 차감해 산출 |
하나대투증권
신승현 |
삼성생명
[032830] |
= |
매수 |
= |
124,700 |
▶ 7월 순이익 669억, 합산비율 103.5% 자동차·장기위험 손해율 안정성 부각 9월 자사주 매입 기대감
▶ 경쟁사 대비 안정적인 자동차 손해율(84.1%, 경쟁사 평균 89.0%)
▶ 부진한 GA판매비중 지속(신계약 내 비중 6.6%) |
NH농협증권
강정호 |
블루콤
[033560] |
|
|
|
|
▶ 스마트폰 부품(모터, 스피커), 블루투스 악세서리 전문 제조 업체
▶ 2Q13 블루투스 악세서리 매출액 120% QoQ 증가, 하반기도 성장 지속
▶ 12개월 FWD 기준 PER 5.9배에 불과 |
KB투자증권
윤태빈 |
블루콤
[033560] |
|
|
|
|
▶ 2013 가이던스 매출액 700억원 (+23% YoY) 영업이익 80억원 (+27% YoY) 수준. 예상실적 기준 PER 9X 수준
▶ 동사의 1M 주가수익률은 +11.3%를 기록하며 최근 최근 블루투스 실적호조가 소폭 반영되는 모습 |
HMC투자증권
강신우 |
무학
[033920] |
= |
매수 |
= |
23,000 |
▶ 2분기 어닝서프라이즈 영업이익 181억원(+55.1% YoY) 기록
▶ 2013년 영업이익 653억원 전망 |
하나대투증권
남대종 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
41,000 |
▶ 6세대 LTPS 신규 투자
▶ 수급 안정화와 수익 개선 효과 기대
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 41,000원 유지 |
유진투자증권
이정 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
BUY |
= |
48,000 |
▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 13.7%qoq, 28.9%qoq 증가 예상
▶ 투자포인트: 3Q13 이후 패널가격의 안정세 전환과 2014년 TFT-LCD산업의 성장세 전환, UHD-TV 성장 및 애플 iTV 출시에 의한 TV산업의 혁신성 확보, 매력적인 Valuation
▶ 시장예상치를 상회하는 3Q13 실적과 주요고객사 신제품 출시, 매력적인 Valuation에 주목 → 현 주가에서는 적극적 매수 권고 |
현대증권
김동원,김경민 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
37,000 |
▶ 6세대 LTPS 신규투자
▶ LTPS 신규증설 수요는 이미 확보 |
교보증권
최지수 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
35,000 |
▶ TP 35,000원, Buy 유지
▶ 신규 투자: 고 사양 Mobile 기기 시장 지배력 강화 목적
|
키움증권
김병기 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ 6세대 LTPS LCD 설비 증설 결정
▶ 고해상도 패널 시장 리더십 강화될 것
▶ 실적 우상향 지속, 목표주가 ‘48,000원’ 유지 |
대신증권
김윤진,최지웅 |
파라다이스
[034230] |
= |
매수 |
▲ |
30,000 |
▶ 마카오에서 잘 나가는 회사와 닮은 점 (통합을 통한 공급 확대)
▶ 실적, 이슈, 밸류에이션 체크 (큰 그림 변화 없음)
▶ 드롭액 역성장과 매출액 하락에 대한 의견 |
NH농협증권
문현식 |
백산
[035150] |
|
|
|
|
▶ 2Q 매출 455억원(-3% YoY), 영업이익 38억원(-42% YoY) 기록
▶ 대우인터내셔널 부산공장 인수전 참여, 인수시 시너지효과 클 것
▶ M&A성공시 성장잠재력 더욱 커질 것, 실패해도 큰 악재는 아님 |
신영증권
한승호,이재일 |
강원랜드
[035250] |
= |
매수(A) |
= |
50,000 |
▶ 안행부 Vs. 폐광지역
▶ 새로운 국면
▶ 나는 어떡하라고
▶ 개별소비세 도입도 난항 |
KB투자증권
이지연,윤종민 |
CJ오쇼핑
[035760] |
N |
매수 |
N |
410,000 |
▶ 모바일 확대는 채널 다각화 및 고객층 확대 측면에서 긍정적
▶ 합리적 소비패턴과 더불어 믹스 개선에 따른 수익성 향상 기조 유지 예상
▶ 적극적인 해외 시장 투자의 성과는 2016년 이후 가시화 기대
▶ BUY 투자의견, 목표주가 410,000원으로 커버리지 재개 |
NH농협증권
우창희 |
예림당
[036000] |
|
|
|
|
▶ 아동 서적 베스트셀러 Why?로 유명한 아동출판 전문기업
▶ 2Q13 일시적으로 저조한 실적 기록, 하반기 개선 예상
▶ 티웨이항공의 성장성 및 영문판 Why? 판매로 기업가치 레벨업 |
KTB투자증권
신지윤 |
한국가스공사
[036460] |
= |
BUY |
= |
87,000 |
▶ 새 정부 들어 자원개발사업, 요금제도 등을 검토한 결과: 캐나다와 동티모르 손상차손인식, 8월 요금인상 단행하되 요금기저에서 해외법인 장기대여금 배제
▶ 즉, E&P와 요금관련 리스크는 앞으로 추가될 가능성 거의 없다고 볼 수 있음
▶ 쥬바이르 프로젝트 생산량 증가에 따라 2Q13 OP 403억원(YoY +104.6%) |
KB투자증권
강태신 |
유원컴텍
[036500] |
|
|
|
|
▶ 본사 정상화 : 아이마켓코리아와 전략적 업무 제휴 체결(6/19)로 Tray 및 LED Heat Sink 매출 기대, 이를 통한 본사 턴어라운드 기대
▶ 유원화양 성장 지속
▶ 유원화양 상장 기대감 |
삼성증권
장정훈 |
솔브레인
[036830] |
▲ |
매수★★★ |
= |
60,000 |
▶ 2분기 Review - 실적은 예상에 부합
▶ 2차전지 전해액은 또 다른 기회
▶ 목표주가 60,000원과 BUY*** 투자의견 유지 |
흥국증권
이관수 |
솔브레인
[036830] |
= |
매수 |
= |
58,000 |
▶ 2분기 영업이익 기대치 대폭 상회
▶ 하반기 실적 호조 지속 전망
▶ 목표주가 58,000원, 투자의견 BUY 유지 |
LIG투자증권
김기태,최광식 |
진성티이씨
[036890] |
= |
BUY |
▼ |
10,000 |
▶ [2Q13 Review] 2분기 연결 매출액 449억원, 영업이익 28억원 OPM 6.2%
▶ 당초 예상했던 캐터필라 매출 지연되나 2014~2015년 성장 가시성은 여전히 높음 |
아이엠투자증권
김현주 |
에스엠
[041510] |
= |
매수 |
▼ |
42,000 |
▶ 목표주가 42,000원으로 하향, 투자의견 BUY유지
▶ 2분기 영업이익 22억원(YoY -77.7%, OPM +6.7%)으로 시장 기대치 하회
▶ 하반기 남은 강한 실적 모멘텀 |
삼성증권
신정현,이한엽 |
에스엠
[041510] |
= |
매수 |
▼ |
45,000 |
▶ 2분기 어닝쇼크: 2분기 개별기준 영업이익은 22억원으로 전년동기대비 78% 감소
▶ 영업이익 개별기준 400억원, 연결기준 600억원으로 달성 가능한 수준으로 판단 |
키움증권
김지현 |
메디아나
[041920] |
|
|
|
|
▶ 2013년 매출액은 전년대비 21.7% 증가 예상
▶ 10년 이상의 축적된 생체신호 측정기술과 다수의 글로벌 판매허가 및 인증으로 향후에도 다수의 글로벌 의료기기업체와의 제휴가 활발할 듯 |
KTB투자증권
이강록 |
대우조선해양
[042660] |
= |
BUY |
= |
38,000 |
▶ 7월말 기준 77.4억불 수주 실적 달성
▶ 동사의 올해 수주는 질적인 측면에서 최근 5년 들어 가장 우수할 전망
▶ 동사는 체 2차 LNGC 사이클이 시작된 후 2011년 9철, 2012년 4척의 LNGC를 수주 하였음 |
한화투자증권
정동익 |
대우조선해양
[042660] |
= |
매수 |
= |
35,000 |
▶ 올해 신규수주는 연간수주 목표(130억 달러) 초과달성할 전망
▶ 하반기 충당금에 대한 우려는 다소 완화될 전망
▶ 목표주가 35,000원, 투자의견 Buy 유지 |
메리츠종합금융증권
김승철 |
대우조선해양
[042660] |
= |
Buy |
= |
37,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 37,000원 유지
▶ 2014년 뚜렷한 실적개선
▶ 크게 우려할 필요 없는 충당금 설정 이슈 |
NH농협증권
강정호 |
KSS해운
[044450] |
|
|
|
|
▶ 가스/케미컬 화물에 특화된 해운 업체, 장기계약으로 실적 변동성 적음
▶ 2Q13 매출액 300억원, 영업이익 49억원, 영업이익률 16.3% 기록
▶ 14년 매출 11%, 영업이익 21% 성장 예상, 밸류에이션도 매력적 |
KTB투자증권
김선미 |
대우건설
[047040] |
= |
BUY |
= |
11,000 |
▶ 2013년에도 주택분양 공급 확대 지속
▶ 특히 10월에 3개의 자체사업 분양 예정
▶ 이에 따라 주택부문 실적 성장은 지속 예상 |
KB투자증권
윤태빈 |
동원F&B
[049770] |
|
|
|
|
▶ 2Q13 Review: 연결 매출액 3,897억원 (+0.4% YoY), 영업이익 58억원 (+45.4% YoY)를 시현하며 컨센서스를 소폭 하회함
▶ 참치원어가 최근 2개월 하락 안정추이(2,000USD/MT이하로 하락 유지 中, 래깅 3~4개월 수준)를 감안 시 2H13 실적 호조가 예상, 現 컨센서스 상회 가능성 有 |
KB투자증권
강태신 |
캠시스
[050110] |
|
|
|
|
▶ 고화소시장 본격진입
▶ 이를위한 CAPA 증설
▶ 성장 메리트 |
HI투자증권
이희철,이명현 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
= |
350,000 |
▶ 석유화학 : 업황 회복 및 저가원료 투입 효과로 3Q 개선 예상
▶ 2차전지 및 디스플레이소재: 3Q에는 애플 효과 기대
▶ 하반기는 xEV 신규 수주 예상. 배터리 성장성 재부각 전망 |
메리츠종합금융증권
황유식 |
LG화학
[051910] |
= |
Buy |
= |
360,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 360,000원 유지
▶ 3분기 석유화학부문 계절적 수요 증가와 스프레드 개선 효과
▶ 정보전자재료와 전지부문의 꾸준한 실적 개선 |
HMC투자증권
노근창 |
우전앤한단
[052270] |
N |
매수 |
N |
16,500 |
▶ 6개월 목표주가 16,500원에 매수로 커버리지 개시 / 2013년 영업이익 YoY로 106.1% 증가
▶ Case 일체형 LSM 기술을 통해 7등급 방수 제품 공급 / 수율과 성능 면에서 경쟁사 압도
▶ 베트남 공장 신축과 방수폰 수요 확대에 힘입어 삼성전자 비중 지속적으로 상승 예상 |
키움증권
서영수 |
우리금융
[053000] |
|
|
|
|
▶ 27일 이사회는 인적 분할을 의결하는 한편 조세특례조항 신설되지 않으면 이사회 결의로 분할 철회 가능하도록함 |
신한금융투자
이정연,박희진 |
예스24
[053280] |
N |
매수 |
N |
7,000 |
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 7,000원 제시
▶ 2013년 전망: 공연/영화 부문 흑자 전환으로 영업이익 15.8% YoY 증가 전망
▶ 중장기 전망: 한국의 아마존이 될 수 있을까? |
HMC투자증권
강신우 |
한국컴퓨터
[054040] |
|
|
|
|
▶ 3분기는 2분기보다 더 좋을 것, 2분기 영업이익 44억원(+109.0% YoY, 57.9% QoQ) 기록
▶ 2013F PER 5.4배, EV/EBITA 1.5배 순현금 약 300억원, 배당수익률 4% 수준으로 저평가
▶ 중장기적으로 실적 개선 가능 |
토러스투자증권
김지효 |
현대홈쇼핑
[057050] |
▲ |
BUY |
▲ |
200,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 20만원으로 상향: 경쟁사 대비 취급고 성장률 아웃 퍼폼 중
▶ 고마진이 가능한 상품 및 채널로 비중확대 중 ! |
KB투자증권
이지연,윤종민 |
현대홈쇼핑
[057050] |
N |
매수 |
N |
200,000 |
▶ 상품구성 개편 등으로 상반기 대비 하반기 실적 모멘텀 강화 예상
▶ 장기적으로는 계열사와의 시너지 창출로 상품구색 차별화의 잠재력 보유
▶ 풍부한 현금의 활용 가시화 시 주주가치 한 단계 Level-up 기대 |
키움증권
이재윤 |
아진엑스텍
[059120] |
|
|
|
|
▶ 2013년 상반기 실적
▶ 2013년 하반기 실적 전망
▶ 산업자동화 업계 모션제어 전문분야 시장점유율 1위 기업
▶ 원천기술의 다양한 적용성 |
이트레이드증권
강상민 |
만도
[060980] |
= |
매수 |
▲ |
210,000 |
▶ 5대 자동차강국에 걸맞는 스타 부품주의 등장을 꿈꾸며
▶ 만도, 한라그룹의 과거와 현재, 그리고 미래
▶ ˝기술제일˝ ˝첨단전장˝ ˝세계무대˝
▶ 뿌리 깊은 나무, 흔들려도 쓰러지지 않는다
▶ 대한민국 대표! 프리미엄 회복 기대하며 TP 210,000으로 상향 |
현대증권
김동원,김경민 |
티엘아이
[062860] |
|
|
|
|
▶ T-con 점유율, 예상보다 빠르게 회복
▶ 신규사업 MEMS (초 정밀 센서)는 블루오션, 확실한 장기성장의 촉매
▶ UHD TV 시장확대, 이익성장으로 직결 |
KB투자증권
윤태빈 |
게임빌
[063080] |
|
|
|
|
▶ 2Q13 Review: 매출액 205억원 (+34.5% YoY, +18.1% QoQ), 영업이익 35억원 (-38.7% YoY, -26.4% QoQ), 순이익 40억원 (-32.3% YoY, -25.5% QoQ) 퍼블리싱 게임 비중 증가로 로열티 증가 및 마케팅비 증가로 이익 감소, 시장 기대치 하회 기록
▶ 해외시장 성장성은 여전히 高 |
키움증권
장영수 |
에프앤가이드
[064850] |
|
|
|
|
▶ 1H13 실적은 금융산업의 불안정성으로 이익 하락
▶ 2013E 실적은 전년 대비 소폭 하락 전망되나 안정성 높은 사업구조는 매력적
▶ 자회사 Fn자산평가는 당분간 지분법손실요인으로 기능
▶ 2013E P/E는 10X 수준 |
HI투자증권
송은정 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
= |
95,000 |
▶ 고사양 제품 라인업 다변화를 통한 브랜드 가치 강화
▶ 3분기 마케팅 비용 증가에 따른 실적 우려 이미 주가에 반영
▶ 4분기 고사양 비중 확대로 모바일 부문의 이익 개선될 전망
▶ 투자의견 매수 목표주가 95,000원 유지 |
KB투자증권
이지연,윤종민 |
현대백화점
[069960] |
N |
보유 |
N |
170,000 |
▶ 영업면적 확장으로 백화점 업종 내 돋보이는 실적 가시성 확보
▶ 2014년부터 아울렛 점포 오픈하며 업태 다양화
▶ 그러나 무역점 확장에 따른 실적 개선 기대감은 주가에 상당부분 반영
▶ HOLD 투자의견, 목표주가 170,000원으로 커버리지 재개 |
메리츠종합금융증권
유주연,박지은 |
현대백화점
[069960] |
= |
Buy |
= |
193,000 |
▶ 목표주가 ‘193,000원’ & 투자의견 ‘매수’ 유지
▶ 백화점 실적, 7월을 저점으로 완만한 회복 전망
▶ 하반기에 대한 실적 기대치가 경쟁사대비 높음
▶ 아울렛 사업 진출 |
KB투자증권
윤태빈 |
솔라시아
[070300] |
|
|
|
|
▶ USIM 사업부 캐시카우 역할 지속될 것
▶ 신성장동력
▶ KT向 실적 증가로 실적 턴어라운드 기저효과 기대
|
KB투자증권
강태신 |
로체시스템즈
[071280] |
|
|
|
|
▶ 고객사투자
▶ GCM 가능성 증가 중
▶ 턴어라운드 |
KB투자증권
이지연,윤종민 |
롯데하이마트
[071840] |
N |
매수 |
N |
105,000 |
▶ 국내 가전 시장 내 점유율 추세적 회복 기대
▶ 경쟁업체 대비 압도적인 수익성으로 유연한 마케팅 전략 가능
▶ 롯데마트 디지털파크의 하이마트 전환은 시너지 창출의 시작
▶ BUY 투자의견, 목표주가 105,000원으로 커버리지 개시 |
비엔지증권
조광래 |
원익QnC
[074600] |
N |
Buy |
N |
12,500 |
▶ 세정과 세라믹이 새로운 profit center로 부상하며 퀴츠의존적인 이익구조에서 탈피할 전망
▶ 구조적 요인에 순환적 요인이 더해지며 2014년은 이익분출기로 진입전망
▶ 분기 실적의 V자 반등이 지속되는 가운데 3Q13 쿼츠매출 증가속도 좀 더 빨라질 전망. 삼성전자 시안공장 오더 유입으로 4Q13 계절적 재고조정 영향 없을 것
▶ 투자의견을 매수로 제시하고 커버리지 개시. 목표주가12,500원으로 현재 주가 대비 47% up-side 여력 |
HMC투자증권
강신우 |
유비쿼스
[078070] |
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▶ 2분기 영업이익 55억원(+176.3% YoY, 45.7% QoQ) 기록
▶ 올해도 좋지만 내년이 더욱 기대
▶ 자회사도 실적 개선 중 |
KB투자증권
윤태빈 |
컴투스
[078340] |
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▶ 2Q13 Review: 매출액 203억원 (-7.6% YoY, -18.1% QoQ), 영업이익 20억원 (-70.1% YoY, -60.6% QoQ), 당기순이익 33억원 (-46.1% YoY, -62.0% QoQ) 기록
▶ 플랫폼 연계 전략 수정
▶ 신규게임 라인업 |
HI투자증권
이희철,이명현 |
GS
[078930] |
= |
매수 |
= |
70,000 |
▶ 금년 상반기에는 정제마진 악화 및 유가 하락, 정기보수 등으로 부진
▶ 3Q에는 GS칼텍스 가동률 및 실적 호전, GS EPS 기여도 확대 예상
▶ 하반기 대부분 계열사 호전 전망. 할인요인 해소로 주가 탄력 예상 |
유진투자증권
곽진희 |
GS
[078930] |
= |
BUY |
= |
78,000 |
▶ BC유 마진의 과거 수준 회귀에 따라 고도화율 높은 GS칼텍스에 긍정적, 3분기 실적도 호조 예상
▶ GS EPS의 3호기 증설효과는 3분기부터 실적에 크게 반영 시작
▶ 3분기 실적 호조에 따라 기업가치 상승 예상 |
유진투자증권
이우승 |
CJ CGV
[079160] |
= |
BUY |
= |
60,000 |
▶ 8월 전국 영화관객수 +20%yoy
▶ CJ CGV 3Q13 실적 개선 전망
▶ 국내 실적 개선과 해외 성장 모멘텀 확보 과정에 주목 |
KTB투자증권
이강록 |
두산엔진
[082740] |
= |
BUY |
= |
10,000 |
▶ 글로벌 신조 발주량은 전년 동기 대비 +72.45%. 50.5백만DWT를 기록
▶ 선박 엔진 발주는 상선 발주 후 6개월 정도 시차가 걸림
▶ 올해부터 상선 사이클이 시작된다는 것을 감안하면 하반기부터 동사의 수주 역시 큰 폭의 개선이 가능 |
동양증권
이재원 |
두산엔진
[082740] |
|
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▶ 연초이후 KOSPI 대비 주가는 대우 12.7%, 미포 9.8%, 삼성 6.8%, 현대 -2.5%, 두산엔진 -3.4%로 조선사 대비 부진한 주가흐름을 보이고 있음
▶ 실적트렌드는 조선소와 엔진업체가 동행한다고 할 수 있음 |
키움증권
김지현 |
랩지노믹스
[084650] |
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▶ 회사측은 2013년, 2014년 매출을 각각 17.8%, 72.0% 늘어날 것으로 제시
▶ 2014년이후 응용범위가 광범위한 바이오칩과 바이오센서 제품 시장 진출과 NGS기반 바이오 뱅킹사업 및 검사서비스로 펀더멘털 한단계 레벨업 될 듯 |
KTB투자증권
신지윤 |
현대글로비스
[086280] |
= |
BUY |
= |
270,000 |
▶ 3자물류 매출
▶ 해외법인 호조
▶ 3Q13 영업이익은 1,822억원으로 QoQ +1.8% 정도이나 YoY로는 +22.5% 예상 |
유진투자증권
윤혁진,박종선 |
동국제약
[086450] |
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▶ 2Q13 review: 매출액 +27%yoy, 영업이익 +31%yoy로 성장 지속 중
▶ 3Q13 전망: 매출액 +10%yoy, 영업이익 +21% 증가 전망
▶ 회사는 성장 중인데, 주가만 하락. 다시 찾아온 매수 기회 |
키움증권
김지현 |
에스엔피제네틱스
[086460] |
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▶ 전체 유전체 분석 시장은 2009년 약 12억달러 규모에서 2014년 약 29억달러가 될 것으로 예상
▶ 개인 유전체 분석 시장은 급속한 성장 예상 |
메리츠종합금융증권
박선호 |
하나금융지주
[086790] |
= |
Buy |
= |
49,000 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 49,000원, 은행업종 Top pick
▶ 견조한 대출성장세 지속을 통한 이자이익 안정
▶ 하반기 수익지표 개선국면에서 가장 빠른 NIM 반등 전망
▶ 낮은 밸류에이션으로 제한된 downside risk
▶ 이미 좋은 것보단 좋아질 것에 주목하자 |
NH농협증권
우창희 |
MDS테크
[086960] |
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▶ 개발툴, OS번들, 어플리케이션 솔루션 공급하는 임베디드 S/W 전문업체
▶ 2Q13 매출액 212억원, 영업이익 28억으로 YoY 15%, 12% 성장
▶ 자동차, 국방항공 분야의 성장 모멘텀으로 긍정적인 주가흐름 기대 |
KB투자증권
윤태빈 |
MDS테크
[086960] |
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▶ 자회사 실적 및 수익성 개선 기대
▶ 13년 자동차 및 국방 부문 실적 성장으로, 2013 가이던스 매출액 740~750억원 (+17% YoY), 영업이익 103억원 (+25% YoY) 상회 가능성 高 |
신영증권
한승호 |
미디어플렉스
[086980] |
= |
매수(B) |
= |
6,500 |
▶ 2분기 실적 발표
▶ 2분기 영업이익, 당사 예상을 상회
▶ 롯데시네마의 부율조정도 낭보
▶ 양호한 하반기 라인업 |
KB투자증권
윤태빈 |
에이스테크
[088800] |
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▶ RRH ? FD (주파수 분할) vs. TD (시분할)
▶ 동사의 6M 주가수익률은 BW/CB 발행잠재주식수 983만주 (발생주식수 47% 수준) 부담에도 불구 +46.8%를 기록하며 중국향 RRH실적 증가 예상 기반영함 |
KDB대우증권
김평진 |
켐트로닉스
[089010] |
= |
매수 |
▲ |
32,000 |
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 32,000원으로 상향조정
▶ TG, 두마리 토끼를 잡다
▶ EMC, 새로운 수요처를 확보하다
▶ 2013년 매출액 2,970억원(YoY +27.6%), 영업이익 260억원(YoY +54.7%) 전망 |
신영증권
서정연,박세라 |
아비스타
[090370] |
= |
매수(B) |
▼ |
10,000 |
▶ 아비스타 2분기 매출액 전년 동기대비 1.3% 증가, 영업이익 적자 전환
▶ 국내법인 불황 여파에 따른 정상가 판매율 하락, 중국법인 재고자산평가 진행으로 손익 부진
▶ 중국 디샹과 합작법인 설립, 2017년 매장 300개 매출액 1,250억원 목표로 내년 초 시작
▶ 중국사업 매력에도 불구 국내실적 부진 큰 점 반영하여 목표주가 10,000원으로 하향 |
NH농협증권
문현식 |
엠씨넥스
[097520] |
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▶ 2Q 매출 707억원(+134% YoY), 영업이익 31억원(+277% YoY) 기록
▶ 핸셋용 카메라 모듈 매출 급증, 13년 매출성장률 70% 넘을 전망
▶ 매출성장 경쟁업체 뛰어넘을 것. PER 5배 현주가 매우 저평가 판단 |
키움증권
이현수 |
이엔드디
[101360] |
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▶ 2013년 상반기 실적은 양호, 하반기 개선 기대
▶ 매연저감장치 사업부문은 선박용 SCR 촉매부분이 단기 성장 견인
▶ 이차전지 소재는 2013년부터 매출 발생 기대
▶ 신성장 동력인 이차전지의 성장성이 가시화되지 않은 시점 |
대신증권
김윤진,최지웅 |
GKL
[114090] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 드롭액 정체에 대한 우려 (성장성)
▶ 추가 성장에 대한 우려 (신사업)
▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원(upside +24%) |
키움증권
김창호 |
대주이엔티
[114920] |
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▶ 2012년 총 매출액 1,193억원, 영업이익 48억원 기록
▶ 이 중 이중보온관 관련 매출은 약 800억원, 영업이익은 30억원(영업이익률 3.5% 수준)으로 추정 |
키움증권
이현수 |
태양기계
[116100] |
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▶ 2013년 상반기 실적은 연간 사업계획 대비 다소 부진
▶ 잠재 성장요인으로 남아 있는 의료기기 사업
▶ 추가적인 성장을 위한 M&A 고민은 지속 중인 것으로 판단
▶ 아직은 밸류에이션 부담 존재하는 시점 |
KTB투자증권
신지윤 |
한진해운
[117930] |
▲ |
BUY |
▲ |
11,000 |
▶ 유럽PMI가 2개월 연속 50pt 상회
▶ 중국 철광석수입 7월 YoY 26.4% 증가
▶ 일본공작기계 유럽수주 7월 YoY 44.4%% 증가. 동사 물동량도 유럽향 기계류 호조 |
HMC투자증권
강신우 |
SJM
[123700] |
= |
매수 |
= |
14,000 |
▶ 2분기 실적 매출액 488억원, 영업이익 70억원 기록
▶ 중국 자회사 CAPA확장은 지속 진행 중
▶ 다변화된 매출처로 해외 자회사 지속 성장 가능 |
키움증권
안재민 |
아이티센시스템즈
[124500] |
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▶ FY2013년 매출액 1,608억원, 영업이익 85억, 순이익 58억원 이상 전망
▶ 정부규제로 인한 중소기업의 사업 기회 확대
▶ 자회사 BTC정보통신과 동하테크와의 시너지 기대 |
키움증권
김병기 |
비나텍
[126340] |
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▶ 2013년 매출액 240억원, 영업이익 10억원 예상
▶ 2014년 이후 본격적 성장궤도 진입
▶ 밸류에이션 부담 높은 편이나 초고용량 캐패시터 시장의 성장성 감안해야
▶ 거래활성화 차원 주식 액면분할 실시 |
KB투자증권
윤태빈 |
하이비젼시스템
[126700] |
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▶ 1H13 실적: 신규고객사 수주 확보에 기인 매출액 460억원 (+61.8% YoY), 영업이익 (+34.0% YoY)
▶ 고객사 및 영업현황: LG이노텍, 코웰, 삼성전자 등 글로벌 카메라 모듈 업체를 포함 기타 해외 고객 다변화 진행 中 |
삼성증권
장정훈 |
피앤이솔루션
[131390] |
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▶ 2차전지 활성화 장비 공급업체
▶ 고객사의 중대형 2차전지 캐파증설 기대감
▶ EV용 충전기 사업은 시작단계
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KB투자증권
강태신 |
윈스테크넷
[136540] |
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▶ 환경 변화 : 2016년 까지 국내 모바일 트래픽 CAGR 69.8% 성장 예상, 이에 따른 고수익 High-End 시장 성장 본격화
▶ 해외 진출 가속화
▶ 사업 영역 확장 |
키움증권
김상구 |
퓨얼셀
[139170] |
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▶ 국내 건물용 연료전지 선두 주자, 2013년 매출 약 30% 성장 예상
▶ 환경규제 강화 및 RPS 의무 사용 확대 정책은 긍정적 요인
▶ 규제에서 탈피한 연료전지 시장의 본격 성장은 제품 가격 인하 시
▶ 회사의 역량보다는 정부 규제와 관련 시장 확대에 대한 혜안 필요 |
NH농협증권
홍성수 |
이마트
[139480] |
= |
시장평균 |
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▶ 3Q 역시 수익성 전략으로 영업이익 감소는 우려보다 크지 않을 전망
▶ 8월 기존점성장률 -2%로 당초 우려와 달리 선방할 전망
▶ 중국 이마트는 손실 지속으로 구조조정이 필요한 상황
▶ 공정위의 판매장려금 규제 이슈는 부정적 실적 변수 |
KB투자증권
이지연,윤종민 |
이마트
[139480] |
N |
보유 |
N |
230,000 |
▶ 2014년 실적 턴어라운드 기대감 유효
▶ 제한적인 출점 여력으로 장기적으로 높은 실적 개선 폭을 기대하긴 일러...
▶ 이마트몰 규모 확대 이후 차별적 경쟁력 확보 시 긍정적 시각으로 전환
▶ HOLD 투자의견, 목표주가 230,000원으로 커버리지 개시 |
키움증권
장영수 |
피엠디아카데미
[144740] |
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▶ 1H13 Solid Earnings 발표, 하반기에는 예정된 실적 둔화
▶ 경쟁사 대비 상대적 낮은 이익률의 제고 도모 중
▶ 향후 성장의 열쇠는 중고생 시장으로의 성공적 안착 여부 |
키움증권
박나영 |
하이로닉
[149980] |
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▶ 경쟁 업체 대비 가격 및 품질 경쟁력 우위
▶ 지속적인 신제품 출시 통해 높은 매출 성장률 기록
▶ 높은 외형 성장률을 바탕으로 이익률도 빠르게 향상 중 |
키움증권
이재윤 |
테라텍
[151750] |
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▶ 반도체/FPD용 진공 밸브 글로벌 점유율 1위 업체
▶ 가스공급/정제장치 부문의 점유율 확대 여부가 관건
▶ 2014년, 신규 사업 성과 가시화에 따른 도약기
▶ 2013년 매출액/영업이익 가이던스 221억원(YoY 1%)/ 11억원(YoY -1%) |
키움증권
김지현 |
엘앤케이바이오
[156100] |
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▶ 2013년 매출액은 전년대비 18.9% 증가 예상
▶ 국내와 선진국의 고령화 진전으로 척추수술 관련 의료기기 시장 고성장 예상 |
키움증권
장영수 |
비앤에스미디어
[156170] |
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▶ 1H13 실적은 다소 부진, 하반기 수출에 기대
▶ 해외 수출이 향후 성장의 열쇠
▶ 2015년 매출 350억, 영업이익 40억, 코스닥시장 상장 목표 |
키움증권
김병기 |
에스에이티이엔지
[158300] |
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▶ 2013년 영업이익 78억원으로 사상 최대 예상
▶ 중국시장 선점효과로 인한 수주확대
▶ FPD Bonding 장비를 중심축으로 단계적인 유관 사업 저변확대를 통해 |
키움증권
장영수 |
웹솔루스
[160350] |
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▶ 1H13 매출 급증 추세 지속, 관급 위주 수익구조로 일시적 적자
▶ 2013E 회사측 목표 매출 300억(+82%), 영업이익 25억(+150%)
▶ 회사측의 실적 목표 기준 P/E 20X |
키움증권
김병기 |
베셀
[177350] |
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▶ 2013년 영업이익 61억원으로 사상 최대 실적 전망
▶ Peer Group 대비 Valuation 저 평가
▶ 발행주식수 vs 상장주식수 |
키움증권
김창호 |
스탠다드펌
[179280] |
|
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▶ 생산능력 확대 계획
▶ 2013년 상반기 영업이익 25.6억원, 당기순이익 17억원 기록 |
키움증권
장영수 |
옐로페이
[179720] |
|
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▶ 1H13 실적은 사업 초기 상태라 의미 있는 수준이 아님
▶ 제휴금융기관은 구축 완료 단계, 가맹점 확대가 관건
▶ 2020년 국내 사용자 1천만명, 취급액 10조원 목표
▶ 성장 초기 마케팅비용 투입을 위한 자금조달 가능성 |
우리투자증권
정재우,전민아 |
NHN엔터테인먼트
[181710] |
N |
Buy |
= |
160,000 |
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 160,000원으로 커버리지 개시
▶ 사업구조의 변화. 중장기 성장에 투자해볼 수 있는 시점 |
키움증권
안재민,김한결 |
NHN엔터테인먼트
[181710] |
N |
매수 |
= |
140,000 |
▶ 모바일 게임 중심의 전략 변화에 Focus
▶ 웹보드 규제에 따른 부정적 영향은 존재하나, 우려는 선반영
▶ 14년 OP 1,775억원 전망: 웹보드매출 감소 상당부분 반영 |
키움증권
장영수 |
힘스인터내셔널
[181980] |
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▶ 2012년 매출액, 순이익 100억원 18억원
▶ 2013년 3월 고령친화산업진흥법 발효, 고령화 진행으로 산업의 성장성 부각
▶ 점자단말기와 독서확대기의 판매성장; 새로운 제품출시가 성장요건 |