기업리포트 요약(2013.09.06)

기업리포트 요약(2013.09.06)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
신한금융투자 박상연	대림산업 [000210]					▶ 하반기 유력 안건으로 태국 수처리(10억불), 사우디 암모니아(8억불)이 있다
신영증권 한종효	현대건설 [000720]	=	매수(A)	=	95,000	▶ 12년 4분기부터 지속된 외형 및 이익 성장 하반기에도 유효, 13년 동사의 매출액과 영업이익은 전년대비 5%, 12% 증가할 것으로 예상됨 ▶ 해외 저수익 공사 매출 비중이 줄고 양질의 사업 매출이 증가함에 따라 수익성 개선이 동반된 실적 성장 이어져 14년 매출액과 영업이익은 올해보다 10%, 15% 증가할 전망 ▶ 현대건설은 국내외 토목, 건축, 플랜트 전 공종에 걸쳐 수주 및 사업 수행 경쟁력 보유. 양질의 수주 증가에 따른 실적 성장 기반을 확고하게 마련 ▶ 높아진 이익 규모를 기반으로 주택에 대한 잠재 리스크도 순차적으로 줄여 나갈 것으로 보여 동사에 대해 매수(A) 의견과 목표가 95,000원 유지
신한금융투자 박상연	현대건설 [000720]			=	80,000	▶ 베네주엘라 정유 프로젝트(15~20억불)는 진행 호조로 연내 수주 인식이 유력
신한금융투자 박상연	삼성물산 [000830]			=	71,000	▶ 사측은 연간으로 총 수주액 기준 연초 목표 16.6조원을 초과한 20조원 달성 가능성을 언급
키움증권 김지현,박나영	보령제약 [003850]	N	매수	N	48,000	▶ 목표주가 48,000원, 투자의견 ‘BUY’로 커버리지 개시 ▶ 자체 신약 카나브와 일반약 겔포스가 주력인 중견 제약사 ▶ 금년 2분기 영업이익은 3.5배 급증 ▶ 금년 하반기에도 외형과 이익 급증 예상
한국투자증권 서성문,진만	현대차 [005380]	=	매수	▲	320,000	▶ 성장성 제고로 목표주가 320,000원으로 상향 ▶ 미국시장 강세로 더 큰 수혜 전망 ▶ 8월 미국 및 브라질 공장 판매 사상 최고, 3년 내 해외공장 비중 70% 예상
현대증권 채희근,최주홍	현대차 [005380]	=	매수			▶ 현대차 임금 협상 잠정 합의(노조 집행부와 사측과의 합의) ▶ 9월 9일(월) 노조원 전원 총 찬반투표로 최종 결정
하나대투증권 송선재	현대차 [005380]	=	매수	=	270,000	▶ 현대차 노사 주요 합의사항 ▶ 잠정 합의안의 의미 ▶ 현대차 주가에 미치는 영향
키움증권 이현수	현대차 [005380]					▶현대차 노사 임단협 잠정합의, 9일 노조원 찬반 투표
HMC투자증권 박현욱	POSCO [005490]	=	매수	=	410,000	▶ 하반기 중국 철강가격 안정적, 4분기 실적개선, 낮은 PBR이 투자포인트 ▶ 3분기 개별 영업이익 5,026억원, 환율하락으로 세전이익은 영업이익 상회 예상 ▶ 저가 원료 투입으로 4분기 영업이익 7천억원대 회복 기대
유진투자증권 이정	삼성전자 [005930]	=	BUY	=	1,900,000	▶ 사상최대가 예상되는 3Q13 실적 → 4Q13 실적은 더 좋다!! ▶ 투자포인트: 지속적인 실적 성장과 기업경쟁력 강화, 매력적인 Valuation!! ▶ 지금은 3Q13 및 4Q13 사상최대실적 행진과 SK하이닉스 생산차질에 따른 수혜, 삼성전자의 경쟁력, 매력적인 Valuation에 주목하자 → 현 주가 수준에서는 긍정적인 관점 권고!!
신한금융투자 박상연	GS건설 [006360]					▶ 9월 유력 안건인 카자흐스탄 LG화학(1.7조원)을 포함시 60% 달성이 예상
HMC투자증권 김상표	대덕전자 [008060]	=	매수	=	13,500	▶ 2분기 매출액 1,966억원, 영업이익 137억원으로 양호한 실적 / 목표주가 13,500원 및 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 3분기 매출액 2,000억원, 영업이익 143억원 예상 / 하반기 주요 제품군 성장세 둔화 예상 ▶ 2014년 FC-CSP 양산 가능성 증가로 성장성 재차 부각될 전망
신영증권 엄경아	현대중공업 [009540]	=	매수(A)	=	260,000	▶ ‘13년 수주 물량 중 ‘14년 인도물량 36.9%(척수기준) ▶ 연초대비 ‘14년과 ‘15년 상반기 인도예정량 크게 변해 내년 조선사업부 실적추정 상향 ▶ 유럽 경기회복과 상위 해운업체 실적개선 맞물려 추가수주 모멘텀도 충분 ▶ 조선업종 최선호주로 유지, 투자의견 매수A와 목표주가 26만원 유지
유진투자증권 곽진희	롯데케미칼 [011170]	=	HOLD	▲	203,000	▶ 이익 수준 정상화에 따라 목표주가를 20.3만원으로 상향, 다만 상승여력 낮아 투자의견은 HOLD 유지 ▶ 탐방요약: 3분기 영업이익은 1,405억원으로 전분기대비 개선 예상
KTB투자증권 남경문	현대위아 [011210]	=	BUY	▲	230,000	▶ 3분기 실적 개선 가능 전망 ▶ 3Q 영업이익률은 전분기 7.1%에서 +1.2%p 개선된 8.3%를 기록할 것으로 전망 ▶ 자동차 부품사업 부문: 3분기 영업이익률 8.6% 전망(QoQ+1.1%p) ▶ 기계사업 부문: 3분기 영업이익률 7.3% 전망(QoQ+2.4%p)
HI투자증권 이상헌,하준영	동양기전 [013570]					▶ 하반기 중국법인 매출증가에 의하여 실적 턴어라운드 될 듯 ▶ 자동차 부품 및 산업기계 견조한 성장 中 ▶ 중국법인의 실적 턴어라운드 ⇒ 주가 상승의 촉매제
삼성증권 범수진	한국전력 [015760]	=	매수	=	41,000	▶ 전기 요금 체계 합리 ▶ 원전 재가동 지연 가능성 ▶ 한국전력에 대해 목표주가 및 BUY 투자의견을 유지
신한금융투자 박상연	삼성엔지니어링 [028050]					▶ UAE LNG 터미널(6억불)등 안건으로 사측은 연간 7조원을 달성 가능한 수치로 제시
동부증권 임은영	세종공업 [033530]					▶ 중국, 고성장 지속 전망 ▶ BRIs매출비중 2.6% ▶ 두둑해지는 현금주머니 ▶ 매출처 다변화 추진
동부증권 원형운	SK브로드밴드 [033630]	=	Buy	=	7,200	▶ 8월 IPTV 순증 6.3만. 사상 최대 증가 추세 지속 ▶ Btv모바일, SKT지원강화 + 자체 경쟁력 확대 ▶ 지속되고 있는 자체 성장과 강화되고 있는 SKT지원이 투자 포인트
메리츠종합금융증권 송광수	KT&G [033780]	=	Buy	▼	90,000	▶ 담배사업: 3Q 내수 정체와 수출 부진 지속 ▶ 홍삼사업: 실적 악화는 마무리 국면 ▶ 최근 이슈: 기회보다는 단기 earning risk 존재 ▶ 주주정책을 통한 주가 방어 예상. 연말 배당 매력은 부각 가능
아이엠투자증권 김현주	SBS [034120]	=	매수	=	59,000	▶ 7~8월 지상파 광고시장 역성장, 3분기 광고수익 전년동기 대비 감소 예상 ▶ IPTV 3사 재송신 수수료 3분기 협상 가능성 높으며, 연간 80억~90억원 수준 예상 ▶ 프로그램 제작비 전년동기 대비 감소 예상 ▶ 내수경기 회복시 높은 영업레버리지 효과 나타낼 것
KDB대우증권 정대로	SK C&C [034730]	=	매수	=	140,000	▶ 3분기 Preview: 영업이익 584억원(+15.9% YoY), 컨센서스 부합 예상 ▶ 하반기 투자포인트: 유통부문 사업확장, 해외 신규 수주 및 모바일 결제사업 본격화 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 140,000원 유지, 사업성과 확인에 따라 점진적 상승 예상
유진투자증권 주익찬	한국가스공사 [036460]	=	BUY	=	108,000	▶ 단기적으로는, 대차거래잔고 감소로 인한 주식거래 수급불안 요인 해소로, 주가 상승할 전망 ▶ 장기적으로는, 자원 보유량 증가에 의한 자원가치 증가로 주가 상승 전망
우리투자증권 박진,김혜련	CJ헬로비전 [037560]	=	Buy	=	24,000	▶ 단기적으로 마케팅 비용 증가보다 성장 기반의 강화가 더 중요 ▶ 실적모멘텀, 2분기 저점으로 3분기 회복세 전환 ▶ 가입자 예상치, 2013년 399만명, 2015년 487만명으로 예상
우리투자증권 김영옥,김진성	에버다임 [041440]					▶ 3분기 매출액 670억원 예상 ▶ 타워크레인, 수익성 회복의 일등 공신 ▶ 대형 프로젝트 참여에 따라 추가 성장 동력 확보
삼성증권 한영수	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	35,000	▶ 탐방을 통한 수주 및 실적 업데이트 ▶ 복잡한 가정 없이도 2014년 실적개선이 가능
신한금융투자 박상연	대우건설 [047040]					▶ 9월 유력 안건으로 동남아 건축(0.2조원)이 있다
교보증권 최성환	쎌바이오텍 [049960]					▶ 3분기 영업실적도 호조 유지 전망 ▶ 9월 신공장 가동으로 생산 효율성 향상 ▶ 7년 연속 사상최대 실적 전망. 자체 브랜드 B2C 확대 주목
유진투자증권 곽진희	LG화학 [051910]	=	BUY	▲	384,000	▶ LG화학에 대해 목표주가를 38.4만원으로 27% 상향하고 화학업종 내 최선호 추천함 ▶ 3분기 영업이익은 6,049억원으로 전분기대비 21% 개선되며 견조한 실적 보일 전망
아이엠투자증권 이종원	조이시티 [067000]					▶ 중국발 프리스타일 2의 1차 CBT 종료 ▶ 4분기 전후로 5종의 이상의 신규 모바일 게임 출시 ▶ 주가는 4분기 중국발 모멘텀에 선 반응 할 것으로 전망
하나대투증권 황세환	엘오티베큠 [083310]	=	매수	=	9,400	▶ 2분기 실적은 전방업체의 투자 지연으로 부진 ▶ 4분기 사상 최대 실적 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 9,400원 유지
신한금융투자 이응주	SK이노베이션 [096770]	=	매수	▼	200,000	▶ 수요 둔화, 공급 증가로 8월 이후 정제마진 약세, 3Q13 실적 기대치 하회 ▶ 4Q13부터 계절적 성수기 접어들면서 시황 개선 기대, 2014년 시황도 낙관 ▶ 2014년 시황 개선, 생산능력 확충 감안하면 점진적인 매수에 나서야 할 시기 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 200,000원 제시
우리투자증권 최진석,최애린	BS금융지주 [138930]	=	Buy	=	20,000	▶ 당사 Top Picks 유지 : 경남은행 인수가능성은 주가에 미반영 ▶ 경남은행 인수자금 조달 : 일부 증자는 불가피하나 주주가치 개선 예상 ▶ 무리한 인수가격 제시로 인한 “승자의 저주” 가능성은 낮음
동부증권 임은영	한국타이어 [161390]	=	Buy	=	72,000	▶ 3Q13실적, 컨센서스 부합전망 ▶ 가시화된 1st tier도약 스케쥴 ▶ 미국공장 증설, 선진국 Exposure확대 전망
키움증권 이현수	한국타이어 [161390]					▶ 유럽경기 회복 기대감에도 불구 가격인하 압력은 여전히 존재 ▶ 최근 원재료 가격 반등하는 모습이나 기조적 상승에는 수요회복이 전제되어야 할 것으로 예상

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스