기업리포트 요약(2013.09.02)

기업리포트 요약(2013.09.03)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
한국투자증권 이철호	메리츠화재 [000060]	=	매수	=	15,400	▶ 사업비율 안정과 투자이익 증가로 1Q 순이익 예상보다 양호 ▶ 후순위채 2,460억원 발행 성공으로 RBC 비율 210% 내외로 수직 상승 ▶ 기대배당수익률 2.6%로 2위권 회사들 중에서는 소폭 낮은 편
SK증권 김승	하이트진로 [000080]	=	매수	=	37,900	▶ 현재짂행형읶 체질 개선 작업 ▶ `d’, 수입맥주 매출 급증세 ▶ 하반기 M/S 상승 기대
아이엠투자증권 노경철	유한양행 [000100]	N	매수	N	253,000	▶ 블록버스터급 의약품을 도입하는 것도 능력 ▶ 고마진의 원료의약품(API) 성장세 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 253,000원 제시
메리츠종합금융증권 김준성	기아차 [000270]	=	Buy	=	75,000	▶ 국내 공장 생산볼륨은 지난해 강성파업에 따른 기저효과로 전년동월대비 30% 증가. 그러나 3일에 걸친 주야간 2시간 부분파업 및 잔업거부 (총 파업시간 9시간)로 전월대비 생산볼륨 3,608대 감소 (-3% m-m, 파업 시간당 401대 손실)
신영증권 이형실	기아차 [000270]	=	매수(A)	=	80,000	▶ 전년동월대비 상대적으로 적은 파업 시간으로 인해 판매 크게 회복 ▶ 미국, 슬로바키아공장은 전월대비 영업일수 증가 ▶ 스포티지, K5 FL 효과
동양증권 안상준	기아차 [000270]	=	Buy	=	73,000	▶ 기아차 국내공장 판매 12.3만대(+29.6% YoY), 해외공장 판매 10.1만대(+5.4% YoY) ▶ 내수판매 3.9만대(+21.3% YoY)
미래에셋증권 김윤기,엄은경	기아차 [000270]	=	BUY	=	72,000	▶ 기아차의 8 월 글로벌 공장판매는 전년대비 17.4% (+5.7% MoM) 증가한 22.4 만대를 기록하였음
키움증권 이현수	기아차 [000270]	=	매수	=	75,000	▶ 기아차의 8월 글로벌 판매는 전년동월대비 17.4% 증가한 22.4만대를 기록하며 양호한 모습을 보였음
키움증권 김성인,이재윤	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	42,000	▶ 2Q13 창사이래 최대 실적: 매출액 3.93조원, 영업이익 1.14조원 ▶ 3Q13 매출액과 영업이익 각각 4.05조원, 영업이익 1.26조원 ▶ 2014년 영업이익 4.67조원으로 14% 상향 조정
HI투자증권 노기영	현대건설 [000720]	=	매수	=	90,000	▶ 현대건설 별도기준 매출액 본격 성장 기대 ▶ Top Line 성장과 마진 개선이 이끌 영업이익 증가 ▶ 지속 가능한 해외수주 규모의 Level Up ▶ 투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지
한국투자증권 이경자	현대건설 [000720]	=	매수	=	75,000	▶ ASEAN 지역 잔고의 재원 및 계약통화 고려시 리스크 제한적 ▶ Backlog quality 개선으로 내년 영업이익률 6%후반 이상 가능
한국투자증권 이철호	삼성화재 [000810]	=	매수	=	280,000	▶ 이익이냐. 시장지배력이냐? ▶ 점유율 확대가 최우선 과제, 자동차보험은 위험인수 차별화 전략을 준비 중 ▶ 업종 Top-pick 유지
교보증권 조주형	삼성물산 [000830]	=	매수	=	76,000	▶ 수주 급증에 따른 큰 폭의 실적 개선 예상 ▶ 8월(누계) 수주 약 15.4조원, 연간 목표 달성률 92.8% ▶ 큰 폭의 하반기 실적 개선 예상
한국투자증권 이철호	현대해상 [001450]	=	매수	=	37,000	▶ 부족한 것은 모멘텀 ▶ RBC 비율 부담 있으나 후순위채발행한도가 넉넉해 증자 가능성 매우 낮음 ▶ 현금배당수익률 가장 높고, RBC 비율이 낮아도 희석 가능성은 극히 낮음
아이엠투자증권 노경철	종근당 [001630]	N	매수	N	84,000	▶ 뛰어난 영업력을 보유한 제약사 ▶ R&D로 향후 추가적인 성장 밑거름 마련 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 84,000원 제시
신한금융투자 배기달,김응현	종근당 [001630]	=	매수	=	80,000	▶ 최근 외국인 차익 실현 물량 증가로 주가 급락 ▶ 3분기 영업이익 194억원(+11.2%, YoY) 전망 ▶ 밸류에이션 매력 높아지고 있어 매수 대응 유효
SK증권 김승	오리온 [001800]	=	매수	=	1,584,000	▶ 하반기 중국사업 실적개선 전망 ▶ 해외사업 호조세 ▶ 최근 주가 하락으로 밸류에이션 매력 증가, 음식료업종 최선호주 유지
한국투자증권 이철호	LIG손해보험 [002550]	=	매수	=	31,000	▶ 4~5월 침체에서 벗어나는 6월의 깜짝 이익은 사업비 하락 덕분 ▶ 급선무는 RBC 비율 제고 ▶ 코리안리를 제외하면 손해보험사 중 가장 낮은 주가 수준
한국투자증권 이철호	코리안리 [003690]	=	매수	=	15,000	▶ 1Q 중 자기자본이 늘어난 유일한 보험사 ▶ 2015년의 RBC 강화 일정은 영향이 큰 편, 이익확보 필요성 커 ▶ 성장과 이익 측면의 열위를 극복하고 있어 절대 저평가 탈피 예상
SK증권 김승	빙그레 [005180]	=	매수	=	148,000	▶ 하반기 실적개선 기대 ▶ 수출 증가 모멘텀 유효 ▶ 길게 보면 여전히 매력적
키움증권 이현수	현대차 [005380]	=	매수	=	280,000	▶ 현대차의 8월 글로벌 판매는 전년동월대비 29.1% 증가한 38.1만대를 기록
메리츠종합금융증권 김준성	현대차 [005380]	=	Buy	=	310,000	▶ 국내 공장 생산볼륨은 지난해 강성파업에 따른 기저효과로 전년동월대비 49% 증가하였으나, 6일에 걸친 노조의 부분파업 (총 파업시간 46시간, 정규 40시간 + 잔업 6시간) 영향으로 영업일수와 주말특근일수가 동일했던 전월대비 20,092대의 생산볼륨 감소를 기록 (-13% m-m, 파업 시간당 438대 손실)
미래에셋증권 김윤기,엄은경	현대차 [005380]	=	BUY	=	290,000	▶ 현대차의 8 월 글로벌 공장판매는 기저효과(장기 파업)로 인하여 전년대비 29.1% (+5.0% MoM) 증가한 38.1 만대를 기록하였음
신영증권 이형실	현대차 [005380]	=	매수(A)	=	300,000	▶ 전년동원대비 상대적으로 적은 파업 시간으로 인해 판매 크게 회복 ▶ 해외공장 전월대비 큰 폭 증가는 7월 휴가에 따른 실영업일수 증가 때문
동양증권 안상준	현대차 [005380]	=	Buy	=	300,000	▶ 현대차 국내공장 판매 13.3만대(+49.3% YoY), 해외공장 판매 24.8만대(+20.4% YoY) ▶ 내수판매 4.8만대(+32.6% YoY)
한국투자증권 이철호	동부화재 [005830]	=	중립			▶ 양호한 1분기 실적 ▶ RBC 비율 높아 2위권사 중에서는 주가 추이 가장 양호 ▶ 박스권 주가 탈피할 모멘텀 뚜렷하지 않고, 타 종목들을 대체할 뚜렷한 메리트 필요
삼성증권 황민성,유의형	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,900,000	▶ 불확실성의 감소 ▶ 반도체 우려 감소 ▶ 매수의견 및 목표가 190만원 유지
우리투자증권 이세철,김수형	삼성전자 [005930]	=	Buy	▼	1,900,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 1,900,000원으로 신규 제시 ▶ 투자포인트: 갤럭시기어 + 연결성 강화 + 반도체 실적 호조
키움증권 김성인,이재윤	삼성전자 [005930]	=	매수	=	2,100,000	▶ 성장성과 수익성을 주도한 IM 부문은 2013년을 정점으로 영업이익이 감소세로 전환은 수차례 언급한 바와 같이 불가피할 듯 ▶ IM 부문의 2014년 매출액은 140조원으로 6%YoY 증가할 것으로 추정하나 영업이익은 23조원으로 올해 대비 7%YoY 감소로 예상
SK증권 김승	매일유업 [005990]	=	매수	▼	51,700	▶ 제품가격 인상으로 실적 불확실성 해소 ▶ 분유매출 증가세 지속 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 51,700원으로 하향
하나대투증권 이상우	현대중공업 [009540]	=	매수	▲	286,000	▶ 현대오일뱅크, 현대중공업 판단의 바로미터 ▶ 실적개선까지의 길은 조금 더 남았다 ▶ 투자의견 BUY 유지 , 목표주가 286,000원으로 상향조정
이트레이드증권 한승재	OCI [010060]	N	매수	N	200,000	▶ 태양광 수요 성장축의 이동: 유럽 → 중국/미국/일본 ▶ 중국의 폴리실리콘 반덤핑 관세 부과: 미국의 입지를 좁히다 ▶ 투자의견 Buy, 목표가 200,000원으로 커버리지 개시
하나대투증권 이상우	삼성중공업 [010140]	=	매수	=	56,000	▶ 어느새 124억 달러 신규수주 기록 ▶ FLNG, 삼성중공업의 믿을맨 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 56,000원 유지
대신증권 김용식	동성하이켐 [013450]					▶ 2012년 추춤했으나 2013년 이후 주요 사업부을 중심으로 회복되고 있는 양상 ▶ 매출성장 둔화되었지만 수익성 개선으로 2009년 이후 영업이익율 가장 높아질 듯 ▶ 성장 회복은 석유화학 및 정밀화학사업부가 주도할 것으로 예상 ▶ 2013년 추정매출 2,330억(YOY +10.7%), 영업이익 172억(YOY +28.7%) 예상
SK증권 김용수	동양기전 [013570]	=	매수	=	15,000	▶ 2Q13 영업이익률 7.4%, 중국공장 매출회복 ▶ 차부품은 현대/기아차, 유압기기는 중국로컬업체로 물량증가 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 15,000원 유지
신한금융투자 손미지,황윤정	KTB투자증권 [030210]	=	매수	=	3,500	▶ 업황 부진은 피할 수 없지만 2분기 이후 턴어라운드 전망 ▶ KTB네트워크 신규 펀드 결성 사상 최대, 2015년 이후 실적 기여 기대 ▶ 최근 주가 낙폭 과대로 저가 매수세 유입 가능, 목표주가 3,500원 유지
한국투자증권 이철호	삼성생명 [032830]	=	매수	=	120,000	▶ 외형과 순이익 성장은 예상대로 낮아 ▶ 중저가 상품 출시로 즉시연금의 일시적 공백 메우고, 시장 지배력 높아져 ▶ 조금씩 저점을 높여가는 2012년 이후 주가 흐름 특징이 이어질 전망
이트레이드증권 성종화	NAVER [035420]	=	매수	▲	540,000	▶ 분할 前 NHN의 핵심 추천포인트는 ‘라인 잠재력’이었으며 이는 분할 後 NAVER도 마찬가지다
삼성증권 범수진	한국가스공사 [036460]	=	중립	▲	59,000	▶ 모잠비크 광구 가스 추가 발견 ▶ 유상증자 1차 발행가액 주당 47,250원으로 결정
한국투자증권 윤희도,이창원	한국가스공사 [036460]	=	매수	=	110,000	▶ 가스 소비 증가에 대비하자 ▶ 정부 정책 변화를 예상한다 ▶ 가스 수요 전망 변화 → 투자 확대 → 요금기저 증가 → 보장이익 증가
대신증권 김용식	유원컴텍 [036500]					▶ 유원컴텍의 신규거래처 확보와 중국법인의 라인증설 효과로 규모의 성장 가능할 전망 ▶ 부진했던 유원컴텍의 실적은 2013년 3분기 이후 개선되며 적자 폭 크게 축소될 듯 ▶ 유원화양의 라인증설에 따른 수혜: 하반기부터 본격화 ▶ 유원화양은 2014년 심사 진행 후 2015년 상반기 심천A증시 상장 계획 ▶ 2013년 연결매출 2,430억(YOY +84.8%), 영업이익 249억(YOY +138.1%) 예상
우리투자증권 하석원,양석원	진성티이씨 [036890]					▶ 동사는 미국 캐터필러와 동반 성장한다 ▶ 3분기부터 실적은 이미 돌아서고 있다 ▶ 밸류에이션 매력도 가장 높은 건설중장비 부품업체
KTB투자증권 최찬석,정하성	CJ헬로비전 [037560]	=	BUY	=	22,000	▶ 홈쇼핑 계약 타결 지연 우려에 따른 주가 조정은 매수 기회로 판단 ▶ 오버행: 세이블의 10.6% 지분은 아직 매각 의사 없음
키움증권 조병희,이희재	하나투어 [039130]					▶ 9월 추석 연휴(수~일)와 10월 개천절(수)과 9일 한글날(수) 휴일이 있어 성수기 수요 분산 가능성이 높고, 일본 지역 방사능에 대한 우려, 그리고 지난 해 13.5%나 성장했음에도 불구하고 9.8% 추가 성장했음
한화투자증권 김희성	인프라웨어 [041020]					▶ 주력제품인 폴라리스 오피스 사상 최대 매출 경신 지속 ▶ 모바일 프린팅 가시화로 추가 성장 동력 확보 ▶ 중장기 성장성과 자회사 실적 개선도 주목
하나대투증권 이상우	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	42,000	▶ 타사대비 부진사항은 신규수주 뿐 ▶ 해외 방산수출, 대우조선해양의 특장점 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 42,000원 유지
하나대투증권 송선재	평화정공 [043370]	=	매수	▲	24,000	▶ 목표주가 상향 ▶ 2Q13 Review: 영업이익률 8.1% 기록 ▶ 3개 중국법인의 성장세 지속될 전망
한양증권 이동헌	우진플라임 [049800]	=	매수	=	7,500	▶ 2Q13 review 분기 역대 최대 실적 달성 ▶ IT 관련 수혜 이어질 것 ▶ 중장기 성장 전망
동양증권 최현재,오경택,이상윤,원상필,이병준,김남국	쎌바이오텍 [049960]					▶ 프로바이오틱스 이중 코팅 기술을 보유해 종균개발부터 완제품까지 생산체계를 구축해 유럽 및 아시아지역에 수출하고 있음 ▶ 프로바이오틱스는 글로벌 기준 연평균 12.6% 고성장하고 있으나 국내 시장은 태동기라 선점효과 기대 ▶ 안정적 OEM/ODM 기반의 자체 브랜드 ‘듀오락’ 확장을 통한 외형 및 수익성 증가 예상. 2013년 매출 304억, 영업이익 81억 전망 (컨센서스 기준)
삼성증권 이종욱	인터플렉스 [051370]	=	중립	=	40,000	▶ 산업 리스크 부각 시기 ▶ 3분기 호실적 예상 ▶ 유상증자와 터치 사업 ▶ 2013년과 2014년 이익 추정치 상향 조정
미래에셋증권 박유미,최승환	LG생활건강 [051900]	N	BUY	N	630,000	▶ 화장품 사업 성장여력 아직 충분 ▶ 해외사업 정상 궤도 진입 기대 ▶ 인수합병을 통한 비유기적 성장 ▶ 투자의견 BUY, 목표 주가 630,000원으로 커버리지 개시
동양증권 이상윤	바이오랜드 [052260]					▶ 히알루론산(보습), 알부틴(미백) 등 건강식품 원료 생산 1위업체 이며, 기능성 등 화장품 원료 부문은 국내에서 독점적 위치 확보 ▶ 화장품 및 의약품 원료를 생산할 오송공장 증설로 1000억 규모의 제품생산 캐파 확보해 장기 성장성 확보 전망 ▶ 2013년 매출 813억, 영업이익 184억 전망 (컨센서스 기준)
한화투자증권 김희성	코나아이 [052400]					▶ 금융과 통신 부문 수출 확대에 주목 ▶ 모바일 보안 및 결제 서비스 가시화되며 중장기 성장 동력 확보 ▶ 동종업체 대비 Valuation 매력적
한국투자증권 김시우,한상웅	스카이라이프 [053210]	=	중립			▶ 8월 순증 가입자 3.3만명 기록 ▶ 5월부터 순증 가입자수는 3만명 대에 머무르고 있음 ▶ 가입자 순증은 계속되고 있지만 연간 가이던스 달성 가능성 낮아져
KB투자증권 최훈	스카이라이프 [053210]	=	매수	▼	43,000	▶ 8월 순증 가입자 하락세 진정 국면 ▶ 홈쇼핑 송출수익 재계약 3Q13 반영 전망 ▶ 연간 가입자 수 전망치 하향 조정 ▶ 목표주가 14.0% 하향 조정. 투자의견 BUY 유지
한화투자증권 서용희	한국사이버결제 [060250]					▶ 하반기 신규사업을 기반으로 한 외형확대에 주목 ▶ ‘MRO PG 도입’, ‘NFC 결제’, ‘해외쇼핑몰 결제’ 등 하반기 가시화 예정 ▶ 안정적 재무구조와 모바일 결제 산업의 높은 Potential을 동시에 보유
신영증권 한주성	삼영이엔씨 [065570]	N	매수(C)	N	12,000	▶ 선박용 전자 장비 전문 기업, 삼영이엔씨 ▶ 투자포인트 1. 하반기 통신 및 항해 장비 부문 회복 2. 미국 시장 진출 3. 레저보트 ▶ 매수(C) 투자의견과 목표주가 12,000원에 신규 분석 개시
SK증권 최성제,박형우	LG전자 [066570]	=	매수	=	90,000	▶ 2013년 매출 59조원, 영업이익 1.45조원 예상 ▶ 2013년 이후, 新성장 동력 확보가 관건 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 90,000원으로 분석 개시
현대증권 백종석,김근종	LG전자 [066570]	=	매수	▼	100,000	▶ 스마트폰 산업 경쟁 현황: 2nd tier 내 순위경쟁 치열 ▶ HTC, BlackBerry가 흔들린다 ▶ LG전자 스마트폰 경쟁력은 상승 중. 단 하반기 기대치는 소폭 하향
아이엠투자증권 노경철	대웅제약 [069620]	N	매수	N	96,000	▶ 오리지널 의약품의 힘을 보여주는 제약사 ▶ 금년 매출액은 다소 감소하겠으나 수익성은 크게 개선될 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 96,000원 제시
HI투자증권 민영상,황용주	CJ CGV [079160]	▲	매수	=	58,000	▶ 8월 국내 전체 영화관객수(2,912만명) 월별 사상 최대 기록 ▶ 9월에도 양호한 라인업과 추석특수로 영화관객시장 호조세 지속 가능 ▶ 3분기 영업이익 (+)성장 전환 예상, 해외 중국출점 예정대로 순항 중
한화투자증권 정홍식	가비아 [079940]					▶ 인터넷 비즈니스를 위한 인프라 사업 영위 ▶ 장기적인 성장 스토리 ▶ 안정적인 재무구조
키움증권 조병희,이희재	모두투어 [080160]					▶ 평균 객단가가 2백7십만원에 달하는 유럽 노선 송객수가 21.6%나 증가 했음
한국투자증권 나은채,나진아	휠라코리아 [081660]	=	매수	=	86,000	▶ 제일 싼 글로벌 패션업체, EPS는 금년부터 성장 ▶ 해외 부문 약진, 휠라 USA와 로열티 호조 ▶ 3분기부터 이익 개선 예상
대신증권 최정욱,김한이	하나금융지주 [086790]	=	매수	=	49,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 49,000원 유지 ▶ 환율 하락으로 대규모 외환환산익 발생 기대. 최근 매크로 지표는 비이자에 우호적으로 전개 ▶ 대기업 신용리스크 크게 확산되지 않을 듯. 3Q 순익은 3,630억원으로 컨센서스 상회 예상 ▶ 외환은행 보유 자사주 4.4%. 40,000원 미만 가격에서는 물량 출회 가능성 낮다고 판단
동양증권 김미현	메디톡스 [086900]					▶ 하반기 러시아 시장 진출 가시화, 해외 주력 시장인 태국, 일본 등 수출 호조 전망 ▶ 미국, 유럽 다국적 제약사와 차세대 메디톡신 기술 수출 계약 추진도 긍정적 ▶ 2013년 매출 479억, 영업이익 212억 전망 (동양증권 제시)
한화투자증권 김희성	MDS테크 [086960]					▶ 자동차부문이 성장 견인 ▶ 국방/항공 분야 매출 본격화 ▶ 중장기 성장성과 우량한 재무구조에도 동종업체에 비해 저평가
한국투자증권 이철호	한화생명 [088350]	=	중립			▶ 순이익은 여전히 답보 상태지만 긍정적 측면이 눈에 띠는 1분기 ▶ RBC 비율 방어, 오버행 이슈 등 산적한 현안 많은 가운데 고분분투 ▶ 실적과 주가는 중기 바닥을 다지는 중
SK증권 김승	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	305,000	▶ 하반기 라이신 가격 반등 예상 ▶ 소재/가공식품 실적개선 기대 ▶ 사료 해외매출 증가세 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 305,000원으로 신규편입
동양증권 이상윤	뷰웍스 [100120]	=	Buy	▲	32,000	▶ 3분기 실적은 서프라이즈 수준 될 것 ▶ 디카 혁명을 기억하라. 디지털 X-Ray 시장은 “블루오션” ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 32,000원으로 상향
한화투자증권 정홍식	비상교육 [100220]					▶ 초·중·고등학생 중심의 교육업을 영위 ▶ 교과서 부문에서 성장모멘텀 확보 ▶ 디지털 교과서: 실적개선의 보너스
대신증권 김용식	티케이케미칼 [104480]					▶ 2013년 하반기 영업환경 긍정적 변화로 턴어라운드 진행 중 ▶ 생산량 기준 점유율 21%로 1위인 Polyester, 전방산업 개선으로 실적개선 가능할 듯 ▶ 수익성이 높은 스판덱스 시황 호전이 특히 긍정적으로 판단 ▶ 반면 매출비중이 가장 큰 PET-CHIP은 수익성이 낮아 이익개선에 미치는 영향은 미미 ▶ 2013년 연결매출 8,680억(YOY +1.8%), 영업이익 65억(YOY 흑자전환) 예상
한화투자증권 김희성	디오텍 [108860]					▶ 올해 대폭적인 실적 호전 예상 ▶ 음성인식 엔진은 새로운 성장 동력 ▶ 인프라웨어의 주가 상승 추세와 비슷한 움직임을 보일 전망
한화투자증권 오주식	다나와 [119860]					▶ 과점시장에서의 안정적 성장 ▶ 다나와 PC의 성공을 기반으로, 다나와 자동차로 영역확대 ▶ 안정적 성장과 우수한 재무구조
키움증권 박나영	제닉 [123330]					▶ 결론: 홈쇼핑 매출액 회복되고 국내 OEM 사업 성장하고 있으나 주가 상승 여력은 제한적 ▶ 국내 홈쇼핑 매출액 회복 및 국내 OEM 성장으로 인한 외형 회복은 긍정적
한화투자증권 오주식	이엠넷 [123570]					▶ 불경기에 따른 온라인 상권 확대 ▶ 일본지사의 성장을 위한 준비 단계 ▶ 3Q 이후 본격적인 실적 호전
KTB투자증권 최찬석,정하성	CJ E&M [130960]	=	BUY	=	45,000	▶ 3분기 영업이익 컨센서스 200억원 초반은 달성 가능할 것으로 판단하며 목표주가를 45,000원으로 상향 ▶ 밸류에이션 방법으로는 전 사업부문이 1위라는 점 고려하여 Target PER 25배 적용. 이는 PSR 기준 약 1.0배
하나대투증권 한정태,김정현	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	19,000	▶ 은행 자산증가 → 비은행 확대 → 다시 은행 확대 기회 ? ▶ 3분기 순이익 1,000억원은 충분히 가능할 전망 ▶ 당사 은행 Top pick: 잡음이 기회라는 판단이다
동양증권 이병준	KG ETS [151860]					▶ 폐기물 처리 및 재생 에너지, 재생 소재 생산 기업 ▶ 내적으로 노력 중, 우호적 환경도 조성 중
한국투자증권 김진우,서성문	한국타이어 [161390]	=	매수	=	81,000	▶ 벤츠 S클래스, BMW 5시리즈로 OE 납품 확대 ▶ 미국 공장 연내 부지 선정 ▶ 글로벌 타이어 회사로의 비전 제시로 투자심리 개선
아이엠투자증권 이달미	한국콜마 [161890]					▶ 동사의 주가는 고점대비 41.6% 하락한 상태로 리스크가 충분히 주가에 반영된 상태 ▶ 2013년 중국 실적 본격화 되고 중장기적으로 광저우에 추가 진출 예정 ▶ 국내 실적도 해외브랜드 확대로 2013년 2분기를 저점으로 완만한 상승세 예상
KTB투자증권 오진원	JB금융지주 [175330]					▶ JB금융지주 설립 및 재상장 이후 성장여력 및 주가 상승여력 검토 ▶ 성장기회가 존재하는 지방은행을 시중은행 대비 할인된 가격에 살 수 있다는 컨셉에서 중장기 투자매력 보유 ▶ JB우리캐피탈의 추세적인 이익 기여도 강화
이트레이드증권 성종화	NHN엔터테인먼트 [181710]	N	매수	N	150,000	▶ NHN엔터테인먼트 목표주가는 분할 前 NHN 목표주가 대비 63%나 하향하였으나 신규상장 첫날 및 이튿날의 대폭락으로 신규 목표주가 또한 현재주가 대비 32%의 상승여력이 있어 현재가격은 밸류에이션 매력이 충분한 가격대라고 판단함

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스