| 기업리포트 요약(2015.02.10) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
키움증권
라진성 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
69,300 |
107,000 |
57,500 |
▶ Point 1. 실적: 또 다시 어닝쇼크
▶ Point 2. 영업환경: 생각보다 (심각한 사우디 + 부진한 주택)
▶ Point 3. 2015년 경영계획: 신뢰성 회복이 우선
▶ Point 4. 투자의견 BUY, 목표주가 69,300원으로 조정 |
키움증권
라진성 |
GS건설
[006360] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
32,600 |
47,000 |
26,700 |
▶ Point 1. 실적: 가이던스 부합
▶ Point 2. 영업환경: 착공전환 Risk 관리 필요
▶ Point 3. 2015년 경영계획: 파르나스호텔 매각 여부 중요
▶ Point 4. 투자의견 BUY, TP 32,600원 조정, 차선호주 제시 |
KTB투자증권
김양재 |
삼성SDI
[006400] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
165,000 |
150,000 |
134,000 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 165,000원 상향 조정
▶ `15년을 기점으로 실적 턴어라운드 전망
▶ 삼성디스플레이 실적 턴어라운드에 따른 지분법 이익 증가 전망 |
KTB투자증권
이충재 |
롯데케미칼
[011170] |
▼ |
HOLD |
BUY |
= |
190,000 |
190,000 |
182,000 |
▶ Olefin 부문(옛 호남석유화학)의 영업이익률은 4Q14 5.6%를 기록했음
▶ 현재 PE/PP/MEG 등 Olefin 부문 수익성은 매우 양호함
▶ 2014년 4분기 매출 3.5조원, 영업이익 554억원, 영업이익률 1.6%를 기록했음 |
BS투자증권
이승은,최종경 |
대현
[016090] |
|
|
|
|
|
|
2,760 |
▶ 2015년 듀엘 수출 및 엣플레이 실적 성장으로 주가 반등 예상
▶ 2015년 신규 브랜드의 약진이 두드러질 것으로 전망 |
하나대투증권
이정기,안주원,박진영,김두현,오문영 |
에머슨퍼시픽
[025980] |
|
|
|
|
|
|
15,400 |
▶ 2014년 영업이익 흑자전환 전망
▶ 전반적인 분양시장 회복으로 펜트하우스 수요증가
▶ 올해 실적확대 본격화, 2016년에도 이익상향 사이클 지속! |
KDB대우증권
오탁근 |
동아지질
[028100] |
|
|
|
|
|
|
7,790 |
▶ 지하공간개발/지반개량 전문기업
▶ 해외에서 찾은 기회
▶ 쉴드 및 DCM등 고수익 수주 증가로 Turn-Around 예상 |
LIG투자증권
홍성호 |
케이씨텍
[029460] |
= |
BUY |
BUY |
= |
11,500 |
11,500 |
7,590 |
▶ 4분기 반도체 장비 및 소재 매출비중 증가로 수익성 회복 예상
▶ 2015년 내실을 다지는 시기. 매출 성장성보다 수익성 회복에 초점
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11,500원 유지 |
아이엠투자증권
이민희 |
원익IPS
[030530] |
= |
매수 |
매수 |
= |
17,000 |
17,000 |
12,750 |
▶ 4Q14 분기 최대 매출 기록, 시장 기대치 상회할 듯
▶ 반도체 수주 호조, 1Q15 실적은 더 좋아질 전망
▶ 주가 조정폭 제한적일 듯, 지금은 저가 매수 기회 |
LIG투자증권
홍성호 |
원익IPS
[030530] |
= |
BUY |
BUY |
= |
19,000 |
19,000 |
12,750 |
▶ 2014년 4분기 분기 최대매출 시현 예상
▶ 2015년 여전히 유효한 모멘텀
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 19,000원 유지 |
KB투자증권
김상표 |
블루콤
[033560] |
N |
매수 |
|
N |
20,000 |
|
13,700 |
▶ 2014년 사상 최대 실적 달성, 2015년 매출액 2,466억원 및 영업이익 389억원 예상
▶ 스테레오 타입의 블루투스 헤드셋 시장 확대의 수혜가 지속될 전망
▶ 중화권향 스마트폰 부품 및 TV용 스피커 양산으로 전자부품사업의 실적 개선 전망
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 20,000원 제시하며, 커버리지 개시 |
KTB투자증권
김양재 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
BUY |
BUY |
= |
43,000 |
43,000 |
35,250 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 43,000원 유지
▶ `15E 매출액 29조 6,834억원(+12.2% YoY), 영업이익 2조 1,009억원(+54.8% YoY) 추정
▶ 해외 Peers 대비 Valuation premium 반영 기대 |
현대증권
나태열,이창민 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
매수 |
= |
900,000 |
900,000 |
681,000 |
▶ 라인페이의 잠재력
▶ 모바일 검색광고도 독주
▶ 여전히 풍부한 성장여력 |
현대증권
나태열,이창민 |
다음카카오
[035720] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
160,000 |
200,000 |
139,400 |
▶ 카카오페이의 잠재력에 주목
▶ 우선은 카카오 트래픽의 수익화
▶ 긴 호흡으로 투자 |
이트레이드증권
오린아 |
CJ오쇼핑
[035760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
300,000 |
300,000 |
222,000 |
▶ 2015년 전략은 수익성 집중
▶ 유통업체 중 가장 발빠르게 역직구 사업 추진 중
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 300,000원 유지 |
현대증권
나태열,이창민 |
엔씨소프트
[036570] |
▼ |
시장수익률 |
매수 |
|
|
220,000 |
218,500 |
▶ 모바일 영향력 강화 시도 중
▶ 2015년에도 실적 개선세 지속될 전망
▶ 경영권 분쟁으로 주가는 매매 영역 |
한국투자증권
이동윤 |
진성티이씨
[036890] |
|
|
|
|
|
|
5,620 |
▶ 굴삭기 하부주행체 부품 제조 전문 업체
▶ Caterpillar 효과는 올해도 지속
▶ Caterpillar외 해외 고객사 비중 증가 가능성
▶ 중국은 외형보다 수익성 개선에 주목 |
이트레이드증권
오린아 |
LG생활건강
[051900] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
850,000 |
670,000 |
689,000 |
▶ 4Q14 Review: 컨센서스 상회하는 호실적 달성
▶ 주가의 Key Driver: 브랜드력 레벨업 증명
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 85만원으로 커버리지 개시 |
하나대투증권
김록호,양윤석 |
세코닉스
[053450] |
= |
매수 |
매수 |
= |
26,000 |
26,000 |
18,650 |
▶ 4Q14 Preview: 컨센서스 부합하는 실적 달성 전망
▶ 카메라 화소수 상향과 자동차향 매출비중 확대중
▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 26,000원 유지 |
키움증권
홍정표 |
키이스트
[054780] |
= |
매수 |
매수 |
= |
4,350 |
4,350 |
3,165 |
▶ 실적 안정화 속도 예상보다 빠르게 진행
▶ 통합적 시너지로 중국 사업 경쟁력 강화 |
키움증권
안재민 |
게임빌
[063080] |
|
|
매수 |
|
|
160,000 |
142,000 |
▶ 게임빌 측 Comment - 4Q14 시장상황 및 재무성과
▶ 글로벌 시장을 타겟으로 하는 강력한 파이프라인 가동. 별이되어라, 제노니아온라인, 크리티카 |
현대증권
나태열,이창민 |
게임빌
[063080] |
N |
매수 |
|
N |
190,000 |
|
142,000 |
▶ 서머너즈워의 성공으로 일거양득
▶ 퍼블리싱 사업, 선순환 구조에 진입
▶ 목표주가 19만원, 게임주 Top Pick |
SK증권
하태기 |
대웅제약
[069620] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
80,000 |
89,000 |
59,200 |
▶ 2Q14: 매출액 1.9% 증가, 영업이익 34.7% 감소
▶ 실적개선을 위해 신제품 도입 활발, 하반기 매출회복 전망
▶ 투자의견 매수유지, 목표주가 80,000 원으로 하향 조정 |
신한금융투자
배기달,이지용 |
대웅제약
[069620] |
= |
Trading BUY |
매수 |
▼ |
65,000 |
85,000 |
59,200 |
▶ 4분기 영업이익 57억원(-34.7%, YoY)으로 컨센서스 크게 하회
▶ 올해 영업이익 554억원(+3.1%, YoY)으로 소폭 성장 전망
▶ 목표주가 65,000원으로 하향, 투자의견 ‘Trading BUY’ 하향 |
KTB투자증권
이혜린 |
대웅제약
[069620] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
70,000 |
83,000 |
59,200 |
▶ 전년동기 기저효과에도 4Q 영업이익 YOY 35% 감소하며 크게 부진
▶ 4Q 잠정실적 반영으로 15년 추정 EPS 기존 대비 16% 하향 |
현대증권
나태열,이창민 |
컴투스
[078340] |
N |
매수 |
|
N |
230,000 |
|
175,100 |
▶ 글로벌 시장 진출의 모범 사례
▶ 2015년 실적 큰 폭으로 개선
▶ 추가 성공작 등장 시 리레이팅 가능 |
KTB투자증권
김양재 |
LIG에이디피
[079950] |
|
|
|
|
|
|
4,145 |
▶ 광범위한 Display 장비 포트폴리오에 주목
▶ `15년 LG디스플레이 투자 수혜
▶ 중화권 업체 투자 수혜 |
유안타증권
원재웅 |
동양생명
[082640] |
= |
Buy |
Buy |
= |
15,000 |
15,000 |
11,500 |
▶ 중국 보험사에 M&A 가능할까?
▶ 왜 중국 보험사가 인수할까?
▶ 시너지는 날 수 있을까?
▶ 본연의 펀더멘탈 개선
▶ 저평가 매력 지속될 |
NH투자증권
이승호 |
메디톡스
[086900] |
▼ |
Hold |
Buy |
= |
380,000 |
380,000 |
402,700 |
▶ 4분기 필러 수출 호조 불구 계약선수금 보수적 인식으로 컨센서스 하회
▶ 기업 펀더멘털 견조. 다만 반년간 주가 급등, 목표주가 도달, 투자의견 |
키움증권
김지현,이지현 |
메디톡스
[086900] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
480,000 |
440,000 |
402,700 |
▶ 목표주가 480,000원으로 상향, ‘BUY’ 유지
▶ 작년 4분기 외형은 기술료수입 없었지만 56.6% 급증
▶ 기술료를 제외하고도 신제품 출시효과로 금년 전망도 밝아 |
신한금융투자
배기달,이지용 |
메디톡스
[086900] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
480,000 |
400,000 |
402,700 |
▶ 4분기 영업이익 66억원(+55.9%, YoY)으로 컨센서스 하회
▶ 제품 매출 확대 등으로 올해 영업이익 574억원(+15.0%, YoY) 전망
▶ 목표주가 480,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
유안타증권
김미현 |
메디톡스
[086900] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
450,000 |
400,000 |
402,700 |
▶ 우려할 필요 없는 Consensus 하회
▶ 4분기 Allergan 계약금 인식 감소 및 연구비 증가
▶ 수출 67% 성장, 내수도 43% 성장하여 경쟁사 압도
▶ 계약금 인식 변화를 반영, 실적추정 조정 및 목표주가 상향 |
이트레이드증권
오린아 |
아모레퍼시픽
[090430] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
3,450,000 |
3,200,000 |
2,850,000 |
▶ 4Q14 실적, 판관비 증가했음에도 영업이익 컨센서스 수준 달성
▶ 주가의 Key driver: Sales Growth, 역직구는 기회로 작용할 전망
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 345만원으로 커버리지 개시 |
하나대투증권
김록호,양윤석 |
비에이치
[090460] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
11,000 |
10,000 |
9,100 |
▶ 4Q14 Preview: 컨센서스 부합하는 무난한 실적 전망
▶ 비에이치와 주요 거래선의 고객사 다변화가 동시에 진행중
▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 11,000원으로 상향 |
하나대투증권
김록호,양윤석 |
파트론
[091700] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
15,000 |
12,500 |
12,250 |
▶ 4Q14 Preview: 컨센서스 소폭 상회할 것으로 기대
▶ 전면 카메라 화소수 상향은 스마트폰의 트렌드
▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 15,000원으로 상향 |
LIG투자증권
홍성호 |
디엔에프
[092070] |
= |
BUY |
BUY |
= |
31,000 |
31,000 |
19,700 |
▶ 2014년 매출 199% 성장에 이어 2015년 연간 사상 최대실적 시현 전망
▶ 2015년 전방업체 capa. 증가 및 미세공정 비중 확대로 매출증가 예상 |
하나대투증권
김록호,양윤석 |
서원인텍
[093920] |
N |
매수 |
|
N |
19,000 |
|
14,850 |
▶ 휴대폰 기능성 부자재 업체
▶ 2015년은 방수, 방열 부자재의 해
▶ 투자의견 ‘BUY’ 목표주가 19,000원 제시 |
LIG투자증권
홍성호 |
원익머트리얼즈
[104830] |
= |
BUY |
BUY |
= |
70,000 |
70,000 |
44,350 |
▶ 2014년 4분기 안정적 실적 시현 예상
▶ 2015년 전방산업 capa. 증설 및 반도체 미세공정 비중증가 효과 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원 유지 |
키움증권
이희재 |
한세실업
[105630] |
|
|
매수 |
|
|
44,000 |
37,650 |
▶ IFRS연결 4분기 매출액 3,261억(YoY +3.6%), 영업이익 236억(+82.6%), 순이익 90억(+18.2%) 기록
▶ 매출은 컨센서스 대비 소폭 부진했으나 영업이익은 +30% 수준 상회해 호실적 기록 |
신영증권
서정연 |
한세실업
[105630] |
= |
매수 |
매수 |
= |
48,000 |
48,000 |
37,650 |
▶ 4분기 이익 서프라이즈 발표
▶ 4분기 매출 부진 원인
▶ 수익성 개선의 주요 원인
▶ 목표주가 48,000원, 섬유의복업 최선호주 유지 |
NH투자증권
김혜련 |
한세실업
[105630] |
= |
Buy |
Buy |
= |
43,000 |
43,000 |
37,650 |
▶ 4Q14 영업이익률 +3.1%p 개선
▶ 중장기적 마진 확대 전략 여전히 유효 |
신한금융투자
박희진 |
한세실업
[105630] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
49,000 |
46,000 |
37,650 |
▶ 4분기 연결 영업이익은 82.6% YoY 증가한 236억원으로 어닝 서프라이즈 시현
▶ 2015년 연간 매출액과 영업이익은 14.3%, 17.4% YoY 증가로 양호한 흐름 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 49,000원으로 상향 |
한국투자증권
나은채 |
한세실업
[105630] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
48,000 |
42,000 |
37,650 |
▶ What’s new : 4분기 영업이익 전년대비 83% 증가
▶ Positives : 성장통 이후 눈부신 실적 호조, 2015년 수익성 개선 요인 상존
▶ Negatives : ASP 향방에 대한 불확실성
▶ 결론 : 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 48,000원으로 상향 |
하나대투증권
박종대,이화영 |
한세실업
[105630] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
50,000 |
45,000 |
37,650 |
▶ 4Q 영업이익 YoY 82.6% 기록
▶ ‘15년 매출 YoY 21%, OP YoY 31% 견조한 실적 지속 전망
▶ 목표주가 4.5만원 → 5만원 상향 조정 |
키움증권
박중선 |
LG하우시스
[108670] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
224,000 |
217,500 |
173,500 |
▶ 건축자재 : 꾸준한 성장 기대
▶ 고기능소재 : 경쟁이 심해졌음
▶ 목표주가 22.4만원, 매수 투자의견 유지 |
신영증권
엄경아 |
한진해운
[117930] |
▲ |
매수 |
중립(B) |
N |
10,000 |
|
7,060 |
▶ 미주노선 컨테이너 시황 강세
▶ 미주가 좋으면 한진해운이 좋다
▶ 유가하락까지 겹쳐 2015년 수익성 대폭개선 예상
▶ 매수의견 제시하며 커버리지 개시, 목표주가 1만원 제시 |
LIG투자증권
김인필 |
제닉
[123330] |
|
|
|
|
|
|
27,350 |
▶ 2015년 당사 예상실적은 매출액 800억원, 영업이익 60억원, 순이익 50억원 수준으로 4분기 실적 감안시 2015년 예상실적의 가시성은 과거에 비해 높아진 상황
▶ 중국현지법인의 흑자전환으로 중국향 실적의 성장가능성에 주목할 시점. 중국현지 마스크팩 업체들의 수요와 아모레퍼시픽 등의 한국기업의 중국진출에 따른 영향을 파악해야 할 시점
▶ Valuation 부담 있으나 실적방향성과 성장가능성을 증명해 준 실적으로 평가 |
한국투자증권
이동윤 |
솔루에타
[154040] |
|
|
|
|
|
|
11,000 |
▶ 전자파 차폐 소재 생산업체
▶ 미래의 캐시카우, 전파흡수체
▶ 2015년 실적 모멘텀 유효 |
키움증권
김지현 |
내츄럴엔도텍
[168330] |
|
|
매수 |
|
|
66,000 |
53,900 |
▶ 작년 4분기 외형 예상치 소폭 하회했으나 양호, 금년에 유통채널 다각화와 글로벌 B2B 가시화로 초고성장 예상
▶ 작년 4분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 20.9%, 13.5% 증가해 예상치 하회 |
KB투자증권
김민정 |
에프엔씨엔터
[173940] |
|
|
|
|
|
|
29,250 |
▶ CNBLUE와 FT아일랜드의 일본 공연 횟수는 지난해 35회 수준에서 올해 65회까지 확대될 전망
▶ 국내 위주로 활동하고 있는 AOA는 일본 진출을 본격화할 예정이며, 4월 중에는 신인 보이 밴드 NFLYING 데뷔로 탑라인 성장에 기여할 것으로 기대
▶ 올해부터 드라마 제작 사업에 진출할 계획으로 매니지먼트와 드라마 제작이라는 수직계열화 구축 |
대신증권
김한이 |
한진칼
[180640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
36,000 |
36,000 |
31,450 |
▶ 지주회사 행위제한요건 충족 대단원 임박. 남은 이슈는 한진 보유 대한항공 지분 9.9%
▶ 한진칼 자금조달이 단기 이슈. 주주가치 측면에서의 예상 가능성 점검
▶ 자금조달 규모: 대한항공 유증/ 한진 보유 대한항공지분 블록딜 참여 규모에 따라 결정 |
현대증권
나태열,이창민 |
NHN엔터테인먼트
[181710] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
|
|
106,384 |
68,600 |
▶ 신구의 조화가 아쉽다
▶ 2015년은 투자의 해
▶ 상반기 투자의 결실이 중요 |
NH투자증권
최진석,정지선 |
경남은행
[192520] |
= |
Buy |
Buy |
= |
18,000 |
18,000 |
10,900 |
▶ 4분기 실적은 일회성비용으로 부진했지만 올해 턴어라운드 확실
▶ PER 5.5배 이하에 대한 시장의 신뢰 축적이 필요한 듯 |
KTB투자증권
김양재 |
덕산네오룩스
[213420] |
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25,900 |
▶ 삼성전자와 중화권 업체의 스마트폰 내 OLED 채택 비중 증가
▶ `15년 동사 실적 개선 Key driver는 Red host
▶ 분할 상장 이후 동사는 Valuation에 대한 고민 |