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| 기업리포트 요약(2014.11.27) | |||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 이전의견 | 목표주가 | 이전목표 | 전일수정주가 | 요약 | ||
| 키움증권 김태현 |
메리츠화재 [000060] |
N | 매수 | N | 15,000 | 12,300 | ▶ 목표주가 15,000원 제시 ▶ 보장성보험에서 차별화 전략 필요 ▶ FY15F 순이익 20% 증가 예상 | ||
| KDB대우증권 김현태 |
유한양행 [000100] |
= | 매수 | 매수 | = | 232,000 | 232,000 | 174,000 | ▶ 지분법이익 개선 전망 ▶ 원료의약품 수출 확대 ▶ 제약 차선호주로 추천 |
| 유안타증권 남경문 |
기아차 [000270] |
= | Buy | Buy | = | 66,000 | 66,000 | 55,500 | ▶ 2014년 기아차 주가는 연초대비 보합 상태이며, 현대차 주가 하락율이 -30% 인점을 감안할 경우 상대적으로 선전했다고 판단됨 ▶ 2015년의 기아차 수익은 소폭 개선되는 수준으로 전망됨 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 66,000원 |
| 유안타증권 이재윤 |
SK하이닉스 [000660] |
= | Buy | Buy | = | 70,000 | 70,000 | 48,600 | ▶ 2015년 매출액/영업이익 각각 19.5조원(YoY 18%)/5.7조원(YoY 18%) 전망 ▶ DRAM 산업 안정성에 대한 가치부여 ▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 70,000원 유지 |
| 키움증권 김태현 |
삼성화재 [000810] |
N | 매수 | N | 360,000 | 312,500 | ▶ 업종 Top Pick 제시 ▶ 수익성 관리 능력이 돋보이는 보험사 ▶ 높은 RBC비율, 지위 강화에 기여 | ||
| KB투자증권 강선아 |
한화 [000880] |
매수 | 40,000 | 31,000 | ▶ 삼성테크윈과 삼성종합화학 인수금액은 각각 8,400억원, 1조 600억원으로 총1.9조원 ▶ 삼성테크윈 인수로 주력사업인 방산부문의 역량강화 기대 ▶ 삼성종합화학 인수로 석유화학사업의 경쟁력 강화 ▶ 인수대금만 원활하게 조달되면 한화그룹에는 긍정적 | ||||
| KDB대우증권 정대로 |
한화 [000880] |
= | 매수 | 매수 | = | 40,000 | 40,000 | 31,000 | ▶ 한화그룹, 삼성그룹 내 테크윈, 종합화학 지분 인수 ▶ 동사 방산사업 확장 및 시너지 기대, 목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 신한금융투자 송인찬,이관희 |
한화 [000880] |
= | 매수 | 매수 | = | 39,500 | 39,500 | 31,000 | ▶ 11월 26일 공시를 통해 삼성테크윈 지분 32.4%를 8,400억원에 인수 ▶ 방산에 대한 전문성 확보 측면에서는 긍정적, 자금 조달도 무리는 없어 보임 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 39,500원 유지 |
| 키움증권 김태현 |
현대해상 [001450] |
N | 매수 | N | 33,000 | 27,000 | ▶ 목표주가 33,000원 제시 ▶ 손해율 개선 기대 ▶ FY15F 순이익 25% 증가 예상 | ||
| 유안타증권 남경문 |
넥센타이어 [002350] |
N | Hold | N | 15,000 | 14,100 | ▶ 공격에서 수세로 전환해야 할 시점 ▶ 2015년의 영업환경은 악화 전망 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 15,000원으로 커버개시 | ||
| 키움증권 김태현 |
LIG손해보험 [002550] |
N | 매수 | N | 33,000 | 26,400 | ▶ 목표주가 33,000원 제시 ▶ 새로운 대주주 확정이 필요 ▶ FY15F 순이익 47% 증가 예상 | ||
| 신영증권 김윤오 |
창해에탄올 [004650] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 28,000 | 25,000 | 18,650 | ▶ 양호한 3분기 실적 시현 ▶ 주정 수요 증가, 이익 추정치 상향 ▶ 저도 현상의 최대 수혜 기업 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 상향 제시 |
| 유안타증권 남경문 |
현대차 [005380] |
= | Buy | Buy | = | 230,000 | 230,000 | 174,500 | ▶ 2014년의 현대차 주가는 연초대비 -30% 하락하였음 ▶ 2015년의 현대차 수익은 소폭 개선되는 수준으로 전망됨 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 230,000원 |
| 신한금융투자 최중혁 |
현대차 [005380] |
= | 매수 | 매수 | = | 245,000 | 245,000 | 174,500 | ▶ 4Q14 Preview: 영업이익 2조 694억원, 영업이익률 9.1% 전망 ▶ 배당 확대 및 주주가치 제고 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 245,000원 유지 |
| 유안타증권 이현수 |
POSCO [005490] |
= | Buy | Buy | = | 450,000 | 450,000 | 308,000 | ▶ 중국 기준금리 인하는 장기적으로 중립적인 요인 ▶ 2015년, 영업이익 개선 효과 ROE(순이익) 개선까지 이어진다 |
| 키움증권 김태현 |
동부화재 [005830] |
N | 매수 | N | 70,000 | 56,800 | ▶ 목표주가 70,000원 제시 ▶ 저금리 상황에 빛나는 투자 성과 ▶ FY14F, FY15F 순이익 0.3%, 10% 증가 | ||
| 유안타증권 이재윤 |
삼성전자 [005930] |
= | Buy | Buy | = | 1,470,000 | 1,470,000 | 1,201,000 | ▶ 2015년 전사 영업이익 25.5조원(YoY -30%)으로 양호할 전망 ▶ 2015년 IM / 반도체 영업이익 각각 9.9조원(YoY -30%)/12.7조원(YoY 48%) 전망 ▶ IM사업부 실적의 하향 안정화 국면 진입, 이제는 메모리 시장 지배력과 2015년 Sys.LSI Turn-Around 기대감 상승에 주목: 투자의견 BUY, 목표주가 147만원 유지 |
| 이트레이드증권 김지웅 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | 매수 | = | 1,550,000 | 1,550,000 | 1,201,000 | ▶ 이건희 회장 부재 가운데 이재용 부회장의 결정이라는 사실에 주목 ▶ 삼성전자 자사주 매입 결정에 대한 지배구조 개선 관점의 해석 |
| LIG투자증권 홍성호 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | BUY | = | 1,450,000 | 1,450,000 | 1,201,000 | ▶ 삼성전자 자기주식 취득 결정: 보통주-우선주 합산 2.19조원 규모 ▶ 삼성전자, 제일기획 주식 취득: 빠르게 진행되고 있는 지배구조 변화 ▶ 지배구조 안정화와 주주가치 제고 측면에서 긍정적. 투자의견 BUY, 목표주가 145만원 유지 |
| KB투자증권 이가근 |
삼성전자 [005930] |
매수 | 1,700,000 | 1,201,000 | ▶ 7년 만의 자사주 2.2조원 취득 발표 ▶ 주주환원 정책 확대에 대한 첫 번째 실행 ▶ 자사주 취득이 주가 부양책으로 작용하지 못했던 과거 사례, 특히 외국인은 매수보다는 매도세 ▶ 이제 시장의 시선은 2014년 주당 배당금액 과 4분기 실적에 맞춰질 것 | ||||
| 아이엠투자증권 이민희 |
삼성전자 [005930] |
= | 중립 | 중립 | = | 1,280,000 | 1,280,000 | 1,201,000 | ▶ 자사주 1.1% 취득 예정 ▶ 주가 안정면에서 긍정적, 그러나 보다 근본적인 목적은 그룹지배구조 변화를 위한 수순인 듯 ▶ 주가 바닥 신호인 동시에 그룹지배구조 변화 작업때 까지는 낮은 주가 유지 필요성 내포 |
| 신영증권 임돌이 |
삼성전자 [005930] |
매수 | = | 1,550,000 | 1,550,000 | 1,201,000 | ▶ 2.2조 원 규모의 자사주 취득 결정 ▶ 자사주 매입은 투자자와 지배주주 모두에게 긍정적 ▶ 4분기 실적 일정 부분 회복 전망 ▶ 지배구조 기대감 반영 국면 | ||
| 교보증권 최도연 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | 매수 | = | 1,500,000 | 1,500,000 | 1,201,000 | ▶ 전일 자기주식 취득 결정 공시 ▶ 주가에 긍정적으로 작용할 전망 ▶ 4분기 실적은 3분기 대비 개선 전망 |
| 미래에셋증권 도현우,정용제 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | BUY | = | 1,500,000 | 1,500,000 | 1,201,000 | ▶ 자사주 매입 발표 ▶ 향후 주가 상승 흐름에 기여할 것으로 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,500,000 원 유지 |
| IBK투자증권 이승우 |
삼성전자 [005930] |
매수 | 1,470,000 | 1,201,000 | ▶ 과거 자사주 매입기간 동안 삼성전자 주가가 의미있게 한 방향으로 움직이지는 않았음 ▶ 자사주 매입이라는 이벤트보다는 실적 흐름이 주가를 결정하는 주 요인이었음 | ||||
| 우리투자증권 이세철 |
삼성전자 [005930] |
= | Buy | Buy | = | 1,500,000 | 1,500,000 | 1,201,000 | ▶ 자사주 매입 결정으로 주가 안정성 확대 예상 ▶ 과거 자사주 매입 사례 분석 결과, 주가 단기 상승 후 실적에 따라 등락 ▶ 삼성전자 실적은 15년 2분기 이후 본격 회복 전망 |
| 메리츠종합금융증권 박유악 |
삼성전자 [005930] |
= | Buy | Buy | = | 1,600,000 | 1,600,000 | 1,201,000 | ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 160만원 유지 - 비중확대 추천 ▶ 자사주 취득: 비수기의 주가 하방경직성 확보 ▶ Fundamental: 4Q14 턴어라운드 전망 |
| BS투자증권 고정우 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | 매수 | = | 1,450,000 | 1,450,000 | 1,201,000 | ▶ 시장이 원하던 자사주 매입 발표 ▶ 주가안정을 통한 주주가치 제고 표명. 단기 주가 상승 모멘텀으로 작용할 전망 ▶ 단기 주가 상승 모멘텀으로 작용할 전망 |
| 대신증권 김경민,박기범 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 1,500,000 | 1,340,000 | 1,201,000 | ▶ 목표주가 134만원 → 150만원으로 상향 조정 ▶ 7년만에 자사주 취득 공시. 규모는 상대적으로 적은 편 ▶ 시장의 기존 우려를 완화시키는 나비효과의 시작으로 해석 가능 ▶ 지배구조 변화의 방향성 예측 힘들지만 삼성전자의 그룹 내 입지는 견고할 것 |
| 신한금융투자 김영찬 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | 매수 | = | 1,400,000 | 1,400,000 | 1,201,000 | ▶ 2.2조원(보통주 165만주, 우선주 25만주) 규모의 자사주 매입 결정 ▶ 실적 저점 지나는 가운데 자사주 매입으로 주가 상승 모멘텀 강화 예상 ▶ 목표주가 1,400,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지 |
| 유진투자증권 이정 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | BUY | = | 1,600,000 | 1,600,000 | 1,201,000 | ▶ 삼성전자는 자사주 매입 결정 → 약 2.2조원 규모로 진행 ▶ 이번 자사주 매입은 과거의 달리 주가에 매우 긍정적일 전망 →▶ 통상적인 주가안정 + 주주가치 제고 이상의 의미를 내포 |
| 하나대투증권 남대종,이원식 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | 매수 | = | 1,450,000 | 1,450,000 | 1,201,000 | ▶ 자사주 매입 결정 ▶ 자사주 매입은 주가 안정에 기여할 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,450,000원 유지 |
| 현대증권 박영주 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | 매수 | = | 1,400,000 | 1,400,000 | 1,201,000 | ▶ 삼성전자, 자기주식 취득 결정 공시 ▶ 주가에 긍정적인 영향 미칠 전망 ▶ 추가적 주가 상승은 스마트폰 사업 부문의 Turn-around 선행 필요 |
| KDB대우증권 백운목,권정연 |
매일유업 [005990] |
= | 매수 | 매수 | = | 45,000 | 45,000 | 36,100 | ▶ 14년 3Q, 단독 실적은 그리 나쁘지 않음 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 |
| 토러스투자증권 이준희 |
삼성SDI [006400] |
= | BUY | BUY | = | 175,000 | 175,000 | 135,000 | ▶ 이벤트: 삼성종합화학 보유지분 매각결정 ▶ 삼성SDI 밸류에이션의 핵심요소는 중대형전지 출하량의 추세적인 성장 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 175,000원 제시 |
| 토러스투자증권 이준희 |
삼성전기 [009150] |
= | TRADING BUY | BUY | ▲ | 68,000 | 64,000 | 60,000 | ▶ 이벤트: 삼성종합화학 보유지분 매각결정 ▶ 4Q14 실적 전망: 흑자전환 이상의 의미있는 실적을 보일 가능성 ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 68,000원(상향) 제시 |
| 유안타증권 이재원 |
현대중공업 [009540] |
= | Hold | Hold | ▼ | 140,000 | 180,000 | 128,000 | ▶ 수주전망: 186억불(14E) → 183억불(15E) ▶ 실적전망: 더디지만 점진적인 이익개선 기대 ▶ 투자전략: 관심은 가지만, 아직 매수단계는 아닌듯 |
| 신한금융투자 이응주,정용진 |
한화케미칼 [009830] |
= | 매수 | 매수 | = | 17,000 | 17,000 | 13,500 | ▶ 한화케미칼, 삼성종합화학 지분 26.7%를 5,081억원에 인수 결정 ▶ 삼성종합화학은 삼성토탈(종합 석유화학 업체) 지분 50% 보유 업체 ▶ M&A 기대 효과: 1) 제품/원료 다각화, 2) 규모의 경제, 3) EPS +8.9% 개선(16F) ▶ 유증, 자산매각 통해 8,500억원 현금 확보, 3년간 분납으로 부담 크지 않을 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 17,000원 유지. 2015년 화학/태양광 실적 대폭 개선 |
| 유진투자증권 곽진희 |
한화케미칼 [009830] |
= | BUY | BUY | = | 17,000 | 17,000 | 13,500 | ▶ 삼성종합화학 인수 금액은 바닥 시황인 현 시점에서 PBR 0.97배수준으로 적정 가격으로 판단함 ▶ 아로마틱 제품 포트폴리오 강화 긍정적, 향후 일부 사업은 재편필요 ▶ 석유화학 이익 증가로 기업가치 상승 예상되어 긍정 ▶ 한국 화학산업 재편이 시작됐다는 점에서 매우 긍정적 |
| 하나대투증권 이한얼 |
한화케미칼 [009830] |
= | 매수 | 매수 | = | 20,000 | 20,000 | 13,500 | ▶ 한화케미칼의 삼성종합화학 지분 27.6% 인수 공시 ▶ 추가 NCC확보. 하지만 재무구조 부담과 제한된 이익개선 ▶ 1)태양광 업황 회복 지연, 2)재무구조부담 디스카운트 요인 지속.지분 인수의 긍정적인 측면 부각 제한 전망 |
| 유안타증권 황규원 |
한화케미칼 [009830] |
= | Buy | Buy | = | 22,000 | 22,000 | 13,500 | ▶ [M&A] 한화케미칼㈜은 삼성종합화학㈜ 지분 26.85% 인수를 결정했 ▶ [인수 영향] 한화케미칼㈜ 기업가치 변화는 미미 ▶ [의견] 거래는 적절했는데, 우려와 기대가 교차 |
| 현대증권 백영찬,김한준 |
한화케미칼 [009830] |
= | 매수 | 매수 | = | 20,000 | 20,000 | 13,500 | ▶ 한화그룹의 삼성테크윈, 삼성종합화학 지분 인수 예정 ▶ 삼성종합화학은 자회사로 삼성Total 보유 ▶ 장기적인 사업 포트폴리오 구축은 긍정적 |
| 유안타증권 이재원 |
삼성중공업 [010140] |
▼ | Hold | Buy | ▼ | 25,000 | 32,000 | 23,700 | ▶ 수주전망: 83억불(14E) → 115억불(15E) ▶ 실적전망: 드릴쉽 매출비중 감소, 생산설비 매출확대 ▶ 투자전략: 본격적인 수익성 하락에 대비할 시점 |
| 유안타증권 이현수 |
현대하이스코 [010520] |
= | Buy | Buy | = | 110,000 | 110,000 | 76,300 | ▶ 안정성과 성장성을 동시에 보유하고 있는 곳 ▶ 2가지 불확실성 중 하나는 해결되었다 |
| 유안타증권 이재원 |
현대미포조선 [010620] |
= | Hold | Hold | ▼ | 70,000 | 140,000 | 83,100 | ▶ 수주전망: 20억불(14E) → 27억불(15E) ▶ 실적전망: 완만한 이익개선 기대 ▶ 투자전략: 지금이 적정가격 |
| 유안타증권 이재윤 |
LG이노텍 [011070] |
= | Buy | Buy | = | 128,000 | 128,000 | 103,500 | ▶ 2015년 다양한 제품 Portfolio 효과, 연결기준 영업이익 3,311억원(YoY 12%, OPM 5%)으로 실적 성장 추세 지속 ▶ 2015년 LED 부문 영업적자 394억원으로 축소될 전망 ▶ 2015년 CM 부문 영업이익 1,337억원(YoY20%, OPM 5%)으로 사상최대 실적 갱신 기대 ▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 128,000원 제시 |
| 유안타증권 황규원 |
롯데케미칼 [011170] |
= | Buy | Buy | = | 260,000 | 260,000 | 181,000 | ▶ 에틸렌 사이클 논란 탈출을 배경으로, 2015년 화학/정유업종 내 추천종목으로 제시한다 ▶ 에틸렌 숏티지는 2015년에도 이어진다 ▶ 주 원료인 나프타 과잉공급은 2015년 또다른 모멘텀이다 ▶ 강하지는 않지만, EG/TPA에서 숨통이 트일 것이다 |
| 유안타증권 황규원 |
금호석유 [011780] |
= | Strong Buy | Strong Buy | = | 160,000 | 160,000 | 80,700 | ▶ 2014년의 미스터리 해소를 근거로, 2015년 화학/정유업종 내 추천종목으로 제시한다 ▶ 천연고무 가격 회복이 수혜로 작용할 수 있다 ▶ 자회사 금호피앤비화학㈜ 턴어라운드는 또 다른 기대감이다 ▶ 2015년 7월 혼소발전소 증설 가동은 안정성장의 핵심이 될 것이다 |
| 유안타증권 남경문 |
현대모비스 [012330] |
= | Buy | Buy | = | 340,000 | 340,000 | 240,500 | ▶ 2014년 현대모비스 주가는 연초대비 -20% 하락하였음 ▶ 2015년의 완성차 업체의 실적 개선은 제한적일 것으로 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 340,000원 |
| LIG투자증권 강봉우 |
삼성테크윈 [012450] |
BUY | 43,000 | 28,850 | ▶ 최대주주 삼성전자가 보유한 당사 지분 전부와 계열사 보유지분이 ㈜한화에 매각될 예정 | ||||
| 아이엠투자증권 김운호 |
삼성테크윈 [012450] |
▼ | 중립 | 매수 | ▼ | 34,000 | 50,000 | 28,850 | ▶ 대주주 변경으로 불확실성 확대 ▶ 투자의견 중립으로 하향, 목표주가 34,000원으로 하향 |
| KDB대우증권 박원재,윤성국 |
삼성테크윈 [012450] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 37,000 | 44,000 | 28,850 | ▶ 삼성 그룹의 방산 사업 매각: 삼성테크윈과 보유지분을 한화 계열사에 매각 ▶ 단기적으로는 부정적. 장기적으로는 시너지 효과를 기대 ▶ 12개월 목표주가 37,000원으로 변경하나 투자의견 ‘매수’는 유지 |
| 동부증권 권성률 |
삼성테크윈 [012450] |
= | Buy | Buy | = | 50,000 | 50,000 | 28,850 | ▶ 삼성그룹, 삼성테크윈 한화그룹에 매각 ▶ 삼성 프리미엄 소멸 ▶ 방산 프리미엄 부상 ▶ 인수가격과 시장가격의 괴리 커 |
| 대신증권 박강호,박기범 |
삼성테크윈 [012450] |
▼ | 시장수익률 | 매수 | ▼ | 32,000 | 45,000 | 28,850 | ▶ 투자의견은‘시장수익률(Marketperform)로’ 하향, 목표주가 32,000원으로 하향(29%) |
| 유진투자증권 이정 |
삼성테크윈 [012450] |
= | BUY | BUY | = | 55,000 | 55,000 | 28,850 | ▶ 삼성테크윈, 한화그룹에 피인수 결정 →▶ 한화그룹은 삼성그룹의 방산과 화학부문 인수 ▶ 단기적으로 삼성테크윈 주가에는 삼성그룹 프리미엄 소멸로 악재 →▶ 중장기적으로 방산/항공기부품 핵심업체로 성장하면서 한화그룹의 주력 계열사가 될 전망!! ▶ 4Q14 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 24.8%qoq,108.3%qoq 증가 예상 |
| 신한금융투자 김현 |
하이록코리아 [013030] |
= | 매수 | 매수 | = | 44,000 | 44,000 | 32,900 | ▶ 3분기 매출액 491억원(-4.3% YoY), 영업이익률 27.9%의 어닝 서프라이즈 기록 ▶ 1) 밸브 중심의 제품 상류화, 2) 국산화의 수혜 - 사상 최대 수주 2,203억원 예상 ▶ 목표주가 44,000원 유지 - 히든 챔피언에서 프리미엄 기업임을 입증한 꾸준함 |
| 하나대투증권 박무현,유재선 |
하이록코리아 [013030] |
= | 매수 | 매수 | = | 45,000 | 45,000 | 32,900 | ▶ 3분기 수익성은 무려 27.8%, 별도 수익성은 28.5% ▶ 차별화된 실적의 배경은 상선 비즈니스 ▶ 목표주가 45,000원(유지), 투자의견 BUY(유지) |
| 이트레이드증권 박나영 |
산성앨엔에스 [016100] |
= | 매수 | 매수 | = | 40,000 | 40,000 | 21,900 | ▶ 3분기 매출액 309억원(YoY +65.1%), 영업이익 70억원(YoY +1,170.8%) 기록 ▶ 3분기 매출액과 영업이익 각각 65.1%, 1170.8% 급증 ▶ 부직포 소싱 다변화 시작, 해외 진출 지역 확대되며 주가 박스권 탈피할 것 |
| 아이엠투자증권 주익찬 |
SK가스 [018670] |
= | 매수 | 매수 | = | 200,000 | 200,000 | 117,500 | ▶ 경영진의 SK가스와 SK케미칼의 향후 사업 영역 구분이 명확한 것으로 판단되어, 일부 투자자들이 우려하는 SK가스의 SK케미칼로의 인위적인 “부(富)의 이전”가능성은 낮은 것으로 판단 ▶ 지분을 매각했던 기존 대주주와 SK가스의 이해는 여전히 일치하여, 향후 경영 결정들이 SK가스에 불리하게 작용할 이유는 없는 것으로 판단 ▶ 현재 주가는 이미 시행 중인 사업들 가치의 절반 정도만 반영한 수준이어서, 주가는 향후 상승할 전망 |
| HMC투자증권 황성진 |
제일기획 [030000] |
= | BUY | BUY | = | 26,000 | 26,000 | 19,200 | ▶ 영국의 쇼퍼마케팅 전문 광고대행사인 Iris Worldwide 인수는 리테일 비즈니스 강화, 삼성 전자 의존도 감소, 비계열 광고주 확보를 통한 글로벌 대행사로서의 성장 가속화 측면 등에서 긍정적인 것으로 평가 ▶ 일련의 M&A를 통한 해외에서의 성장 가속화 정책은 긍정적인 것으로 판단. 올해 들어 부진한 유럽에서의 부진을 만회하고, 성장이 거듭되고 있는 중국의 가능성에 주목 ▶ 삼성전자의 지분취득은 경영 안정성 강화 및 마케팅 효율화를 위한 것으로, 삼성그룹 구도개편의 일환으로 보임. 제일기획 입장에서는 유동성 확보를 통한 성장엔진 확대, 지배구조 강화 및 최대 고객의 지분추가 취득이라는 측면에서 긍정적 영향 미칠 것으로 판단 |
| 우리투자증권 박진,김혜련 |
제일기획 [030000] |
▲ | Buy | Hold | ▼ | 24,000 | 28,000 | 19,200 | ▶ 점진적 광고 경기 회복과 공격적 확장을 통한 실적모멘텀 회복 ▶ 2015년, 글로벌 광고대행사 인수를 바탕으로 큰 폭의 이익 증가세 시현 ▶ 중국을 ‘제 2본사화’ 선언, 중국 사업 급성장 중 |
| 신영증권 한승호 |
제일기획 [030000] |
= | 매수 | 매수 | = | 26,000 | 26,000 | 19,200 | ▶ 영국 광고회사에 출자 ▶ 싼 가격에 출자 ▶ 글로벌 시너지 가시화 전망 ▶ 4분기 실적은 전년 수준 |
| 키움증권 김태현 |
삼성생명 [032830] |
N | 매수 | N | 140,000 | 121,500 | ▶ 업종 Top Pick 제시 ▶ Winner Takes All ▶ 탄탄해지는 이익 창출력 | ||
| 키움증권 김지산,이상언 |
자화전자 [033240] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 15,000 | 32,000 | 11,800 | ▶ 이제 전면 카메라에도 AFA가 들어간다 ▶ 2015년 실적 반등 예상 |
| 우리투자증권 박진,김혜련 |
SBS [034120] |
▼ | Hold | Buy | ▼ | 32,800 | 53,000 | 27,800 | ▶ 2015년 이익 개선을 감안해도 투자지표는 높은 수준 ▶ 2015년 실적은 전년 대규모 적자에서 흑자 전환 예상 ▶ KBS 수신료 인상과 중간광고 확대 시행 가능성에 주목할 필요 |
| 삼성증권 오동환 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 220,000 | 248,000 | 161,000 | ▶ PC에서의 강점 모바일로 이전 ▶ 리니지 이터널로 대작 출시 사이클 재현 ▶ 주주환원 강화 정책 주목 ▶ BUY 투자의견과 목표주가 220,000원 |
| 우리투자증권 박진,김혜련 |
CJ헬로비전 [037560] |
= | Buy | Buy | ▼ | 15,000 | 25,000 | 10,500 | ▶ 1H15년 업종 Top picks 중 하나. 경쟁 심화에도 불구, 양적 성장 지속 ▶ 2015년, 가입자 증가세 지속되는 가운데 3년 만에 실적 턴어라운드 예상 ▶ Organic 성장과 M&A에 적극적. 대규모 매물의 강력한 인수 가능자 |
| 메리츠종합금융증권 강성원 |
에코에너지 [038870] |
8,990 | ▶ 결론 : 정부 협약으로 담보된 실적 + 신성장동력 확보 ▶ 수도권 매립가스 발전사업 안정적 실적 유지 ▶ ‘15년 신규 신재생에너지 시설 가동 ▶ 해외시장 진출 등 장기 신성장동력 확보 기대 | ||||||
| 유안타증권 이재원 |
대우조선해양 [042660] |
= | Buy | Buy | ▲ | 28,000 | 24,000 | 21,350 | ▶ 수주전망: 127억불(14E) → 129억불(15E) ▶ 실적전망: 완만한 이익개선 흐름 기대 ▶ 투자전략: 수주모멘텀+이익개선 |
| 아이엠투자증권 주익찬 |
한국항공우주 [047810] |
= | 매수 | 매수 | = | 53,000 | 53,000 | 39,000 | ▶ 전일 주가 하락은 투자자들의 한국항공우주 지분 매각 가능성에 대한 우려때문으로 판단 ▶ 삼성테크윈이 피인수된 후, 한국항공우주 지분을 매각할 가능성을 판단하기는 어렵지만, 한국항공우주 주가 하락 시 매수 추천 ▶ 한국항공우주의 기업가치는, (1) 한국 군수부문에서의 준독점적인 시장 지위와, (2) Boeing과 Airbus의 6~10년 생산량에 해당하는 수주잔액에 의한 민수부문 발주액 증가, (3) Boeing과 Airbus의 outsourcing 확대에 의한 한국항공우주의 민수 부문 세계 시장점유율 상승에서 창출 |
| KDB대우증권 김현태 |
오스템임플란트 [048260] |
= | 매수 | 매수 | = | 54,000 | 54,000 | 36,300 | ▶ 어르신 임플란트 급여 적용으로 내수 성장 ▶ 2015년 해외 자회사 이익 턴어라운드 ▶ 바이오 최선호주로 추천 |
| 우리투자증권 박진,김혜련 |
스카이라이프 [053210] |
= | Buy | Buy | ▼ | 30,000 | 38,000 | 19,050 | ▶ 1H15년 업종 Top picks 중 하나. 2015년 PER은 상장 후 최저 수준 ▶ 2015년, 가입자 모멘텀 회복 기대. 전년 일회성 비용 등으로 실적도 회복 ▶ 2015년, 기대 이상의 가입자 모멘텀이 나타날 가능성 존재 |
| 유안타증권 이재윤 |
KH바텍 [060720] |
= | Buy | Buy | = | 55,000 | 55,000 | 35,950 | ▶ 2015년 영업이익 1,016억원(YoY 167%, OPM 8.5%)으로 가파른 실적 상승 예상 ▶ 2015년 Metal Case 시장 $110억(YoY 64%)에 달할 전망 ▶ 중저가 스마트폰 Trend와 혼합형(Die Casting + CNC)의 원가 경쟁력 ▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 55,000원 제시 |
| 현대증권 김철영 |
티씨케이 [064760] |
8,920 | ▶ 국내 유일의 고순도 흑연 제품 일괄 생산 시스템 구축 ▶ 사업비중이 LED, 태양광 중심에서 CVD SiC Ring 중심으로 변화되면서 실적 턴어라운드 기대 ▶ 2015년은 기존사업부 및 고객층의 안정적 유지와 신규고객 확보에 따른 외형 추가성장 전망 | ||||||
| 유안타증권 이재윤 |
LG전자 [066570] |
= | Buy | Buy | = | 85,000 | 85,000 | 64,500 | ▶ 2015년 상반기 MC사업부 신제품 Cycle에 대비할 시점 ▶ 2015년에도 글로벌 TV시장 1st Tier 지위 유지 ▶ 2015년 연결기준 영업이익 1.95조원(YoY 1%) 전망 |
| 유진투자증권 한병화 |
AJ렌터카 [068400] |
= | BUY | BUY | = | 25,000 | 25,000 | 17,450 | ▶ 2015년 베트남 시장 진출 가시화 ▶ KT렌탈의 인수전은 결과에 관계없이 동사에 미치는 영향 미미할 것 ▶ 성장 전략 실행 중인 렌탈업체, 밸류에이션 높아질 것 |
| 유안타증권 남경문 |
금호타이어 [073240] |
N | Hold | N | 12,000 | 10,600 | ▶ 낮은 원재료 가격의 수혜 ▶ 워크 아웃 졸업 전망. 확인할 것들 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 12,000원으로 커버개시 | ||
| 키움증권 김지산,이상언 |
코렌 [078650] |
3,550 | ▶ 5M/8M 전면 카메라확대는 곧 기회! ▶ 2015년 영업이익 1165% 증가 예상 | ||||||
| 교보증권 최도연 |
제우스 [079370] |
= | 매수 | 매수 | = | 27,000 | 27,000 | 18,650 | ▶ 3분기 실적은 일시적으로 부진했으나 ▶ 4분기 실적 대폭 개선 전망 ▶ 최근 주가 조정은 좋은 매수 기회를 제공 |
| 하나대투증권 남대종,이원식 |
LIG에이디피 [079950] |
= | 매수 | 매수 | = | 10,000 | 10,000 | 4,795 | ▶ 3분기 실적 흑자 전환 ▶ 중국 패널업체들의 투자와 LG디스플레이의 투자 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 10,000원 유지 |
| 키움증권 김태현 |
한화생명 [088350] |
N | 시장수익률 | N | 8,700 | 8,690 | ▶ 투자의견, 시장평균 제시 ▶ 안정적인 위험손해율 추이가 인상적 ▶ 주가 상승 여력을 제한하는 오버행 | ||
| 유안타증권 이재윤 |
파트론 [091700] |
= | Buy | Buy | = | 13,000 | 13,000 | 10,950 | ▶ 2015년 액세서리 시장 진출에 따른 효과 ▶ 2015년 Sub-Camera의 Pixel Migration 가속화 ▶ 2015년 영업이익 789억원(YoY 10%, OPM 9.9%)으로 실적 반등 전망 |
| 키움증권 김지산,이상언 |
파트론 [091700] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 15,000 | 22,000 | 10,950 | ▶ 고객사내 견고한 점유율 1위 ▶ 원가경쟁력과 제품다각화가 최대무기 ▶ 실적바닥 확인, 역사상 최하단 평가수준 |
| 우리투자증권 김혜련 |
LF [093050] |
= | Hold | Hold | = | 36,000 | 36,000 | 32,400 | ▶ 부실 브랜드 철수로 원가율 개선 ▶ 추가적인 비용 감축, 단기간 내 매출성장률 개선 가능성 크지 않을 전망 |
| 신한금융투자 박희진 |
LF [093050] |
= | 매수 | 매수 | = | 43,000 | 43,000 | 32,400 | ▶ 3분기 연결 매출액과 영업이익은 1.4% YoY 증가, 흑자 전환으로 기대치 부합 ▶ 4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 4.3%, 18.4% YoY 증가 예상 ▶ 투자의견과 목표주가 유지, 향후 성장 전략에 대한 확인 필요 |
| 한국투자증권 나은채 |
LF [093050] |
= | 매수 | 매수 | = | 44,000 | 44,000 | 32,400 | ▶ What’s new : 어려운 환경에서 돋보이는 실적 모멘텀 ▶ Positives : 재고 관리와 구조 조정, 채널 확대로 효율성 강화, 해외 법인 손실 축소 ▶ Negatives : 내수 소비 환경은 아직… ▶ 결론 : 견고한 펀더멘털, 기대감 없는 주가. 투자의견 ‘매수’유지 |
| 유안타증권 황규원 |
SK이노베이션 [096770] |
= | Strong Buy | Strong Buy | = | 150,000 | 150,000 | 94,000 | ▶ 위기탈출 기대로, 2015년 화학/정유업종 내 추천종목으로 제시한다 ▶ OSP 하락을 계기로 실적 회복이 가능하다 ▶ 사업구조정을 통해 신뢰도 회복을 기대할 수 있다 ▶ 주당 2,800원 이상의 고배당 정책이 유지된다 |
| KDB대우증권 김현태 |
아이센스 [099190] |
= | 매수 | 매수 | = | 72,000 | 72,000 | 60,100 | ▶ 미국향 수출 확대 ▶ 2015년 신제품 HbA1c 및 가스분석기 출시 ▶ 바이오 차선호주로 추천 |
| 키움증권 김지산,이상언 |
하이비젼시스템 [126700] |
8,320 | ▶ 중국발 스마트폰 카메라 고화소화 바람의 최대 수혜업체 ▶ 2015년 검사장비 시장 대세상승 전망 | ||||||
| 유안타증권 남경문 |
한국타이어 [161390] |
N | Hold | N | 58,000 | 54,500 | ▶ 한국타이어의 수세 전환이 불가피 ▶ 2015년의 영업환경은 악화 전망 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 58,000원으로 커버개시 | ||
| 하나대투증권 송선재,이기훈 |
한국타이어 [161390] |
= | 매수 | 매수 | = | 62,000 | 62,000 | 54,500 | ▶ 이익 창출력 대비 낮은 Valuation 수준 ▶ 4분기 전망: 영업이익률 15.4%로 고마진 유지 ▶ 이슈 점검: 미국 내 중국산 규제, 세컨 브랜드 출시, 증설 계획 |
| KDB대우증권 김현태 |
동아에스티 [170900] |
= | 매수 | 매수 | = | 120,000 | 120,000 | 88,100 | ▶ 항생제 내성 확산에 따른 새로운 치료제에 대한 필요 증대 ▶ 2015년 슈퍼항생제 시벡스트로 매출 본격화 ▶ 제약 최선호주로 추천 |
| 유진투자증권 박종선,윤혁진 |
엑세스바이오KDR [950130] |
N | BUY | N | 16,900 | 11,550 | ▶ WHO와 G6PD RDT 공급 계약 공시, 가이드라인을 수립하기 위한 시범 서비스 물량 ▶ 말라리아 진단키트 세계 1위 업체(`12년 M/S 33.7%), G6PD 세계 최초 상용화 예정 | ||
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