| 기업리포트 요약(2015.09.10) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
KTB투자증권
김정욱 |
하이트진로
[000080] |
= |
BUY |
BUY |
= |
27,000 |
27,000 |
22,300 |
▶ 동사의 맥주 점유율은 1Q15 36%, 2Q15 38% 예상
▶ 동사의 소주 점유율은 1Q15 48%, 2Q15 47% 예상 |
BNK투자증권
윤관철 |
동일제강
[002690] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ PC강연선, 이형마봉강 등 철강 선재 및 봉강 가공부문의 선두주자
▶ 사업구조 다변화로 성장성 및 수익성 강화 전망 |
하나금융투자
윤재성,전우제 |
송원산업
[004430] |
N |
매수 |
|
N |
14,000 |
|
10,400 |
▶ 산화방지제 시장의 과점적 사업자
▶ 판가인상과 원가하락으로 마진 개선 본격화 예상
▶ 낮은 중국 리스크. 실적 모멘텀과 Valuation 매력 보유 |
신한금융투자
최중혁 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
200,000 |
188,000 |
155,500 |
▶ 3Q15 Preview: 6개 분기만에 영업이익 증가 전망, 환율 효과 기대
▶ 2015년: 매출 90조원(+1.2% YoY), 영업이익률 7.7% 전망, 신차효과 전망
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 200,000원 상향 |
동부증권
유의형 |
삼성전자
[005930] |
= |
Hold |
Hold |
= |
1,500,000 |
1,500,000 |
1,147,000 |
▶ 7번째 스마트워치이자 첫 번째 원형 제품인 ‘기어S2’가 별도의 Showcase 행사로 공개되었음
▶ 개발자들이 충분히 매력을 느낄 정도로 타이젠 기반 스마트워치를 팔지 못한다면, 결국 모든 콘텐츠를 직접 비용을 지불해서 만들거나 혹은 협조를 구해야 한다는 점은 해결해야 할 숙제임 |
대신증권
김경민 |
삼성전자
[005930] |
|
|
매수 |
|
|
1,600,000 |
1,147,000 |
▶ 스마트와치인 기어 S2를 공개하면서 웨어러블 시장과 생활가전(냉장고, 세탁기 등), 스마트폰을 연동하면서 본격적인 사물인터넷(IoT) 영역으로 사업을 이동한 것으로 판단됨 |
KB투자증권
이가근,한동희 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,500,000 |
1,600,000 |
1,147,000 |
▶ 3Q15 Preview - 스마트폰을 포함 전 부문 기존 예상치를 하회할 전망
▶ 어려운 산업 환경이 지속될 것을 반영해 2015, 2016년 연간 영업이익 추정 하향
▶ 수익추정 하향을 반영해 목표주가 하향하지만 여전히 Valuation 메리트 존재 |
하나금융투자
이정기,안주원,김재윤,김두현 |
한솔로지스틱스
[009180] |
N |
매수 |
|
N |
8,000 |
|
4,605 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 8,000원으로 커버리지 개시
▶ 그룹 개편 후, 신규 고객/신사업 확보를 통한 성장 기대
▶ 2016년 실적은 매출액 4,445억원, 영업이익 131억원 전망 |
KDB대우증권
박연주,배영지 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
매수 |
= |
400,000 |
400,000 |
252,500 |
▶ 견조한 실적, 싼 주가: Top Pick 유지
▶ 3분기에도 우려와 달리 견조한 실적(영업이익 3,895억원) 전망
▶ 실적의 체력: 16년 영업이익 1.7조원 예상 |
현대증권
채희근,안예원 |
현대모비스
[012330] |
= |
매수 |
매수 |
= |
250,000 |
250,000 |
216,000 |
▶ 개선되고 있는 환경 악재
▶ 현대기아차 중국 판매 우려 있지만, 점차 개선될 전망
▶ 업황 개선과 밸류에이션 매력으로 확산되고 있는 시장의 관심 |
키움증권
이희재 |
한섬
[020000] |
|
|
매수 |
|
|
51,000 |
41,800 |
▶ 홈쇼핑 및 액세서리 브랜드 런칭
▶ 더캐시미어 정식 매장 오픈 박차
▶ 온라인채널 강화 및 신규 출점 효과 기대 |
미래에셋증권
정우창 |
코웨이
[021240] |
= |
BUY |
BUY |
= |
121,000 |
121,000 |
82,800 |
▶ 대주주 지분 매각 관련 시장 우려는 이미 주가에 반영
▶ 견조한 3 분기 실적 전망 |
NH투자증권
최진석,정지선 |
기업은행
[024110] |
= |
Buy |
Buy |
= |
20,000 |
20,000 |
13,400 |
▶ 부정적 영향으로부터 가장 방어적인 은행주
▶ 인터넷전문은행과 계좌이동제 도입의 부정적 영향도 거의 없을 것으로 보이는 점도 장점 중 하나 |
신한금융투자
홍세종,성준원 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
23,500 |
26,500 |
17,450 |
▶ 3Q15 연결 영업이익은 266억원(+16.3% YoY) 예상
▶ 글로벌 광고대행사로의 행보에 필요한 성장통 지속
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 23,500원으로 하향 |
한국투자증권
양종인,최재훈 |
LG유플러스
[032640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,000 |
14,000 |
11,900 |
▶ 방통위가 LG유플러스에 과징금 23.7억원 부과
▶ 차별화 마케팅은 위축되나 불확실성 해소, 수익 영향 미미 |
대신증권
김경민 |
LG디스플레이
[034220] |
|
|
매수 |
|
|
32,000 |
25,300 |
▶ 특히 각 패널의 크기(55인치, 65인치, 77인치)에 따라 높은 수율을 달성하는 것이 중요하며, 90% 수준의 골든 수율에 근접할수록 TV 제품의 가격을 낮추기가 용이해질 것으로 전망됨 |
NH투자증권
이민재 |
한국가스공사
[036460] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
58,000 |
70,000 |
38,700 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 58,000원으로 커버리지 개시
▶ 각종 우려들로 저평가 상태. 하방 경직성 확보됐다는 판단
▶ 안정성, 성장성을 동시에 갖춰가는 중 |
현대증권
박애란,이창민 |
팜스코
[036580] |
= |
매수 |
매수 |
= |
24,000 |
24,000 |
17,350 |
▶ 원/달러 환율 상승으로 인해 주가 조정, 이는 매수 기회라고 판단
▶ 하반기에도 실적 향상 이어질 전망
▶ 장기 성장성도 매력적, 투자의견 매수와 목표주가 24,000원 유지 |
교보증권
박혜진 |
미래에셋증권
[037620] |
= |
매수 |
매수 |
= |
75,000 |
75,000 |
39,000 |
▶ 동사는 전일 1.2조원의 유상증자 계획 발표, 증자비율 100%로 단기적 주가조정은 불가피할 것으로 예상되나 대우증권 인수 성공 시 장기적으로는 확고한 대주주가 있는 자기자본 8조원의 규모의 초대형 증권사 탄생으로 의의가 크다는 판단
▶ 유상증자 궁극적 목적은 대우증권 인수가 가장 큼. 현재 대우증권의 시가총액은 전일 종가 기준 3.7조원 수준이며 산업은행이 보유하고 있는 지분 43%가 매각 대상임 |
이베스트투자증권
전배승 |
미래에셋증권
[037620] |
▼ |
보유 |
매수 |
▼ |
36,000 |
58,000 |
39,000 |
▶ M&A 추진을 위한 100% 유상증자 결의
▶ 희석요인 불가피
▶ 목표주가, 투자의견 하향 |
키움증권
김태현 |
미래에셋증권
[037620] |
▼ |
시장수익률 |
매수 |
▼ |
36,000 |
65,000 |
39,000 |
▶ 100% 유상증자 및 무상증자 발표
▶ 단기 하락은 불가피
▶ 중장기 주가는 대우증권 인수 성공 여부가 가늠할 전망 |
KB투자증권
유승창 |
미래에셋증권
[037620] |
▼ |
보유 |
매수 |
▼ |
38,000 |
80,000 |
39,000 |
▶ 이사회 결의를 통해 유상증자 100%, 무상증자 30% 결의
▶ 종합금융투자사업자 자격, 대체투자 및 자기자본투자 확대, 대형 M&A가 목적
▶ 인수합병 및 종합금융투자사업자로서의 전환 후 수익창출력 개선을 보여줄 필요 |
신한금융투자
손미지 |
미래에셋증권
[037620] |
▼ |
Trading BUY |
매수 |
▼ |
40,000 |
69,000 |
39,000 |
▶ 1.2조원 규모 주주배정 유상증자(100%) 및 무상증자(30%) 결정
▶ 대우증권 인수 참여 또는 PI 투자 확대 계획은 긍정적으로 평가
▶ 투자의견 Trading BUY, 목표주가 40,000원으로 하향 |
현대증권
이태경,이지수 |
미래에셋증권
[037620] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
▼ |
35,000 |
43,000 |
39,000 |
▶ 주식수 2.6배가 되는 유무상증자 결정
▶ 자본총계 3조원 달성 가능, 6번째 대형IB 등장
▶ 투자의견 Marketperform, 목표주가 35,000원으로 하향 |
유진투자증권
서보익 |
미래에셋증권
[037620] |
|
|
HOLD |
|
|
65,000 |
39,000 |
▶ 공시: 1.2조원 규모의 유상증자와 무상증자 발표
▶ 대규모 유상증자 목적은 타당. 문제는 불확실성 확대 |
대신증권
강승건 |
미래에셋증권
[037620] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
▼ |
33,000 |
64,500 |
39,000 |
▶ 투자의견 시장수익률 유지, Dilution을 반영하여 목표주가 33,000원으로 하향
▶ 대규모 증자에 대한 평가는 대우증권 인수 여부에 따라 크게 달라질 수 있음 |
KTB투자증권
이충재 |
LG화학
[051910] |
= |
BUY |
BUY |
= |
295,000 |
295,000 |
231,500 |
▶ 2015년 상반기 LG화학의 세계 전기자동차용 배터리 시장 점유율은 8.8%로 추정됨
▶ EV, PHEV, HEV 등 전기자동차 전 분야에서 매출이 발생하고 있음 |
하나금융투자
이정기,안주원,김재윤,김두현 |
아이크래프트
[052460] |
N |
매수 |
|
N |
18,200 |
|
11,950 |
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 18,200원으로 커버리지 개시
▶ 신규 사업의 무한 확장 가능성! 시작으로 봐도 무방하다
▶ 2016년 실적은 매출액 795억원, 영업이익 89억원 전망 |
이베스트투자증권
정홍식 |
우주일렉트로
[065680] |
|
|
|
|
|
|
14,050 |
▶ Valuation 메리트: 2015E EV/EBITDA 3.1배, P/B 0.8배 수준으로 저평가
▶ 안정적인 재무구조: 순현금 564억원(시총의 40%) 보유, DPS 전년과 동일하게 가정할 경우 시가배당률 1.8% 수준
▶ 전방 고객사로부터 모바일 커넥터 내 입지 강화(신규 물량 비중 증가)되면서 공급 물량이 증가하고 있는 상황
▶ 자동차용 커넥터(유틸리티 부문) 지속적인 외형 확대 진행 중. 중장기적인 성장 가능성 있음
▶ 2015년 Sales 1,900억원(+4.4% YoY), OP 130억원(+26.2% YoY) 전망: 2Q14 영업적자에 따른 기저효과 |
동부증권
권성률 |
LG전자
[066570] |
= |
Buy |
Buy |
= |
58,000 |
58,000 |
47,000 |
▶ 구형 가전기기의 스마트화를 가능케 하는 SmartThingQ 센서 |
대신증권
박강호 |
LG전자
[066570] |
|
|
매수 |
|
|
65,000 |
47,000 |
▶ OLED TV 시장 확대 및 기술적인 우위 전달에 중점을 두고 있음
▶ 웨어러블 기기 및 키보드, 블루투스 헤드셋 등 다양한 IT 기기를 출시하면서 스마트폰과 연결성 확대에 주력하고 있음 |
삼성증권
조성은 |
LG전자
[066570] |
= |
중립 |
중립 |
= |
48,000 |
48,000 |
47,000 |
▶ 짧은 trading 구간
▶ 3, 4분기 이익 전망 상향
▶ 수익성 개선 vs. M/S 하락의 딜레마 |
LIG투자증권
이지영 |
현대백화점
[069960] |
= |
BUY |
BUY |
= |
187,000 |
187,000 |
138,500 |
▶ 3분기 영업상황 양호
▶ 승승장구하는 판교점, BEP도 빠를 것
▶ 너무도 편안한 주가 |
KTB투자증권
김은갑 |
하나금융지주
[086790] |
= |
HOLD |
HOLD |
▼ |
31,000 |
35,300 |
27,000 |
▶ 2분기말 원달러 환율 1,115원 대비 74원 상승한 상태로 9월말까지 변화 여지가 있으나 3분기말 원달러 환율이 2분기말 대비 높을 것으로 보여 일정수준 손실 발생 전망
▶ 3분기 연결순이익 전망을 기존 3,144억원에서 2,519억원으로 19.9% 하향조정함
▶ 외화환산손실은 회계처리 상의 차이로 타 은행주 대비 펀더멘탈의 악화를 의미하지는 않음 |
SK증권
박형우 |
이녹스
[088390] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
19,000 |
18,500 |
12,700 |
▶ 투자포인트: ① IT 소재사, ② 3Q15 가동률↑, ③ 신제품효과 본격화
▶ 예상보다 더 좋을 2H15: SMARTFLEX, 반도체/OLED 소재 모두 매출증가
▶ 투자의견: 목표주가 19,000원은 2016년 예상 EPS 기준 PER 8.0배 |
신영증권
이재일 |
디아이씨
[092200] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
15,000 |
11,000 |
8,740 |
▶ 5년의 기다림
▶ Geely향 매출, 2017년까지 연평균 106% 성장 전망
▶ DCT 확대 적용으로 국내 법인 실적 호조 지속 전망
▶ 중국 로컬 메이커의 성장성을 담은 기업 |
HMC투자증권
이존아단 |
동운아나텍
[094170] |
|
|
|
|
|
|
11,500 |
▶ 당사는 휴대폰, 태블릿, 기타 전자기기에 들어가는 아날로그 반도체를 설계, 개발 및 외주생산하여 판매하는 팹리스 반도체 회사로 카메라 모듈에 활용되는 Auto Focus(AF) driver IC 시장에서 점유율 36%로 글로벌 1위 기업
▶ 해외 매출 비중이 83%로 중화권, 한국, 일본 등 주요 AP업체, 모듈업체, Set업체를 고객사로 보유하고 있으며, 모바일기기 성장과 신규제품 line-up을 바탕으로 높은 성장 잠재력 가지고 있음
▶ 삼성전자, LG전자, 샤오미, 화웨이, 레노보와 해당 업체의 카메라 모듈 벤더들인 삼성전기, LG이노텍, Lite on, Foxconn을 주요고객으로 확보하고 있으며, 최근 전면카메라 AF탑제 증가와 듀얼 카메라 비중 증가로 앞으로의 시장 고속 성장 예상 |
이베스트투자증권
배은영 |
풍산
[103140] |
|
|
매수 |
|
|
35,000 |
25,500 |
▶ 15.2Q 어닝 서프라이즈에도 불구, 비우호적인 글로벌 영업환경에 따른 전기동 가격 변동성 고려하여 하반기 실적 기대감 낮출 필요
▶ 향후 실적 개선 및 주가 상승을 위한 가장 중요한 선제조건은 전기동 가격의 추세적 상승 전환 |
하나금융투자
박무현,김효정 |
대양전기공업
[108380] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
17,000 |
15,000 |
12,500 |
▶ 견조한 수주잔고의 증가
▶ 하반기 실적 성장력 높아질 전망
▶ 목표주가 17,000원(상향), 투자의견 BUY(유지) |
이베스트투자증권
정홍식 |
디에이치피코리아
[131030] |
|
|
매수 |
|
|
24,100 |
10,000 |
▶ 국내 생산 Capa 1위(M/S 50% 수준)의 1회용 점안제 기업으로 2015년 6월 Capa 확대(1.32억관 →2.52억관, 연간)
▶ Capa 확대는 수탁생산 증가로 이어져 2015년에는 상반기 대비 하반기 실적이 더 높을 전망
▶ 경쟁력: 규모의 경제효과를 통한 고마진, 수탁생산 증가로 외형성장 진행 중, 삼천당제약을 통한 시너지 효과
▶ 변수: 보험약가 하락 여부, 경쟁기업들의 생산 Capa 신규 투자 및 증설 여부 |
현대증권
김근종,안예원 |
이마트
[139480] |
= |
매수 |
매수 |
= |
287,000 |
287,000 |
232,000 |
▶ 대형마트는 구름이 걷히는 중, 이마트몰과 트레이더스는 쾌청
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 287,000원 유지 |
IBK투자증권
이양중 |
포티스
[14700] |
|
|
|
|
|
|
7,940 |
▶ 중국 B2E 시장 진출 성공 시 큰 폭의 매출 증가효과 기대
▶ 포티스의 B2E 비즈니스 계획 요약 |
하나금융투자
박무현,김효정 |
동일고무벨트
[163560] |
|
|
|
|
|
|
14,850 |
▶ 산업용 고무벨트 산업의 성장
▶ 2015년 상반기 영업이익률 10.9% 달성
▶ 견조한 이익성장과 주가 상승 |
유진투자증권
박종선 |
인포마크
[175140] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ 모바일라우터(에그) 등 스마트 통신기기 전문업체에서 웨어러블 기기 시장 확대 성공
▶ 키즈폰 중심으로 웨어러블 기기 확대 수혜
▶ 모바일라우터 시장도 LTE 확대로 긍정적 |
한국투자증권
박가영 |
레드비씨
[184230] |
|
|
|
|
|
|
2,335 |
▶ 서버보안과 응용보안의 시너지 창출
▶ 우호적인 정책 환경 아래 서버보안 분야 급성장
▶ 신규 성장 동력은 샵(#)메일 서비스(공인전자우편)
▶ 사물인터넷(IoT) 및 클라우드 보안-솔루션에서 서비스까지 |
BNK투자증권
이승은,최종경 |
타이거일렉
[219130] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ 반도체 후공정 Test에 특화된 기업
▶ Probe Card와 Load Board의 성장성 및 수익성 개선 기대 |
한국투자증권
김진우,최원준 |
코라오홀딩스
[900140] |
= |
비중축소 |
비중축소 |
|
|
|
14,500 |
▶ 자리를 잡은 CKD 트럭 사업
▶ 향후 성장이 관건이다
▶ 험난한 시기를 넘기자 |