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| 기업리포트 요약(2013.02.13) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
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골든브릿지투자증권
김승환 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
▼ |
77,000 |
▶ 지난해 4분기 실적, 예상보다 부진
▶ 향후, Q 성장은 유효하나 대내외 비우호적 요인은 부담으로 작용 전망
▶ 악재가 과도히 반영된 주가, Valuation 저평가 매력에 주목 |
이트레이드증권
박상연 |
현대건설
[000720] |
= |
매수 |
= |
110,000 |
▶ 기로에 선 한국건설, 전략의 새로운 방향성은
▶ 가장 빠른 전략의 변화, 현대건설
▶ 현대건설 새로운 국면 진입, Top pick(Buy, TP 110,000) 유지 |
하나대투증권
이상우,김우철 |
LG상사
[001120] |
= |
매수 |
= |
66,000 |
▶ 석탄도 중요하지만, 원유가 2013년 더욱 중요
▶ 향후 투자자산은 대기 중
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 66,000원 유지 |
하나대투증권
이상우,김우철 |
GS글로벌
[001250] |
= |
매수 |
= |
15,000 |
▶ 계열사와의 시너지는 여전히 현재진행형
▶ 디케이티, 2015년까지 시간을 벌다
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 15,000원으로 하향조정 |
하나대투증권
이상우,김우철 |
SK네트웍스
[001740] |
= |
매수 |
= |
11,000 |
▶ 2013년, SK네트웍스의 강점은 내수 위주의 사업포트폴리오
▶ MMX, 4Q13부터는 철광석 수출이 가능할 전망
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 11,000원으로 하향조정 |
한국투자증권
이훈,박선영 |
LG
[003550] |
= |
매수 |
= |
85,000 |
▶ 제한된 움직임속의 주가흐름
▶ 견조한 현금흐름은 자체 모멘텀 강화로 이어질 전망
▶ 핵심 및 비상장 자회사의 점진적 실적 턴어라운드 |
현대증권
전용기,백준기 |
LG
[003550] |
= |
매수 |
▼ |
79,000 |
▶ 4Q는 시장과 당사 추정치를 크게 하회하는 수준일 듯
▶ 최근의 주가흐름은 LG전자와 LG화학의 벤치 마크 역할은 충분히 수행 중
▶ 2013년 서브원, LG CNS, 실트론 등의 비상장 기업의 어닝 모멘텀은 2012년 보다는 다소 개선 가능할 전망으로 주가의 하방 경직성 강화에 기여
▶ 투자의견 매수를 유지하며 2013년 EPS전망 하향에 따라 적정주가는 PER 12배, 주당 NAV 106,000원 대비 25%할인된 79,000원으로 하향. 현재 주가는 LG주가의 바닥을 형성했던 PER 9배인 58,800원에 근접한 수준 |
KB투자증권
박재철,이현호 |
삼성정밀화학
[004000] |
N |
매수 |
N |
75,000 |
▶ 범용 제품의 수익성 회복으로 2013년은 당기순이익 턴어라운드의 원년이 될 것
▶ 설비 확대를 통한 성장 전략 유효
▶ 2013년 매출액 1.6조원, 영업이익 801억원 전망
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 75,000원으로 커버리지 개시 |
IBK투자증권
김종우 |
대륙제관
[004780] |
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▶ 종합제관 전문업체로 매출 비중은 휴대용 부탄가스관 39%, 일반관(윤활유관, 페인트관, 식용유관 등)35%, 에어졸관(살충제, 자동차용품, 인체용품, 생활용품, 산업용품 등) 25%임
▶ 휴대용 부탄가스 연간 사용량은 국내 2.2억개, 한국을 제외한 전 세계 사용량 2.5억개 수준임 |
대우증권
송종호 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
= |
1,900,000 |
▶ Investment Strategy: 변곡점을 지나고 있다!
▶ What’s New?: 삼성전자의 M&A 강화 행보에 주목
▶ Catalyst: 2월말 MWC, 3월 중하순 갤럭시S4 공개 |
이트레이드증권
김혜미 |
매일유업
[005990] |
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|
▶ 중국 분유 시장 진출, 순항 중
▶ 수익성 위주의 사업 집중으로 내수 시장 공략
▶ 자회사 제로투세븐, 신규 사업으로 외형 성장 가능할 전망 |
SK증권
손지우 |
국도화학
[007690] |
= |
매수 |
= |
65,000 |
▶ 1Q13 실적개선 진행될 것으로 판단함
▶ 투자의견 매수 / 목표주가 65,000원 유지 |
아이엠투자증권
전용범 |
현대중공업
[009540] |
▼ |
중립 |
▼ |
255,500 |
▶ 4분기 충당금과 1회성 손실 제외해도 2%대 이익률, 실망스럽다
▶ 연간으로 올해까지 수익성은 둔화될 전망
▶ 상선이 목표치 Double 해야 잔고 감소 멈출 듯, 올해도 힘들다. Hold 하향 |
교보증권
오성권 |
현대미포조선
[010620] |
= |
매수 |
= |
150,000 |
▶ TP 150,000원, 매수 의견 유지
▶ 원화강세, 비나신 조선소 적자 확대로 수익성 컨센서스 하회
▶ PC선, PSV 발주 증가로 올해 신규수주 YoY 16% 이상 증가 예상 |
하나대투증권
이상우,김우철 |
현대상사
[011760] |
= |
매수 |
= |
46,200 |
▶ 청도현대조선, 드디어 선박건조 종료
▶ 철도차량, 향후 현대상사를 말할 수 있는 주요 아이템
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 46,200원으로 상향조정 |
키움증권
장영수 |
더존비즈온
[012510] |
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▶ 완연한 회복국면 진입, 이제 클라우드 부문의 성장만 나타나면 금상첨화 |
교보증권
조주형 |
현대산업
[012630] |
▼ |
보유 |
▼ |
22,000 |
▶ 주택시황에 민감한 기업가치. 현 주가에선 밸류에이션 부담 커
▶ 2012년 4분기 실적 부진, 적자시현
▶ 올해 실적은 작년보다 좋아질 것, 그러나 이익 추정치의 신뢰도는 낮다 |
HMC투자증권
박한우 |
포스코 ICT
[022100] |
= |
매수 |
= |
11,500 |
▶ 2012년 매출 및 영업이익 사상 최대 기록
▶ POSCO 투자 지속 및 대외 수주 확대 예상
▶ 포스코 LED 성장 예상 및 포뉴텍 안정 성장 예상 |
교보증권
김갑호 |
삼천리자전거
[024950] |
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▶ 2012년 실적 대폭 호전
▶ 판매 수량 및 가격 동시에 증가
▶ 매우 안정적인 내수주라는 점 부각 가능, 계절적 비수기 지나고 있어 |
신한금융투자
박현명 |
로만손
[026040] |
= |
Trading BUY |
▼ |
9,500 |
▶ 4분기 매출액 304억원(+17% YoY), 영업이익 21억원(+610%) 기록
▶ 내수경기 부진에 따라 2013년 더딘 실적 개선 전망
▶ 투자의견 Trading BUY, 목표주가 9,500원으로 하향 |
교보증권
심상규 |
휴맥스홀딩스
[028080] |
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▶ 휴맥스 - 2013년 대형 신규고객 확보로 실적 개선 기대
▶ 알티캐스트 - 영업이익률 20% 넘는 우량 손자회사 상장 준비 중 |
동부증권
김승회 |
케이엠더블유
[032500] |
= |
Buy |
▲ |
21,500 |
▶ 4Q12도 추정치 상회 전망
▶ 13년에도 실적 모멘텀 지속
▶ 목표주가 상향, 아직도 늦지 않았다 |
BS투자증권
최대식 |
세종공업
[033530] |
= |
매수 |
▼ |
16,000 |
▶ 지난해 실적은 비교적 선방 예상, 올해는 환율 영향 받을 듯
▶ 목표가 1만 7천원에서 1만 6천원으로 소폭 하향조정하지만 주가는 현 수준에서 하방경직성 확보 판단 |
키움증권
김병기 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ 1분기는 전통적 비수기
▶ 2분기 이후 업황의 방향성에 주목
▶ 비수기를 사자!!! 목표주가 ‘48,000원’ 유지 |
IBK투자증권
신근호 |
백산
[035150] |
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▶ 국내 1위, 글로벌 2위의 Capa를 보유한 PU(폴리우레탄) 전문 업체
▶ IT기기 케이스를 통한 실적개선이 올해도 지속될 것으로 판단 |
하나대투증권
박종대,이화영 |
CJ오쇼핑
[035760] |
= |
매수 |
▲ |
380,000 |
▶ 홈쇼핑 시장 헤게모니 이동 주목 필요
▶ 송출수수료 10% 초반에 머물 경우, Re-rating 본격화 전망
▶ 목표주가 32만원 → 38만원 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
HMC투자증권
박종렬 |
CJ오쇼핑
[035760] |
= |
매수 |
= |
320,000 |
▶ 지난해 4분기 영업실적, 당초 전망치 크게 상회
▶ 올해에도 양호한 실적 모멘텀은 지속될 전망
▶ 중장기 전망은 밝아 기존 매수 의견과 목표주가 32만원 유지 |
IBK투자증권
신근호 |
OCI머티리얼즈
[036490] |
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▶ 2008년 OCI 계열사로 편입된 국내 대표 특수 가스 업체. 원익머트리얼즈와 달리 소품종 다량생산 구조
▶ SiH4 매출 부진으로 인한 실적 악화가 이어지고 있는 상황 |
교보증권
최지수 |
솔브레인
[036830] |
= |
매수 |
= |
55,000 |
▶ 4분기 실적 Preview: 전 분기 대비 실적 감소
▶ 2분기에는 실적 개선 및 주가 상승 전망 |
교보증권
정유석 |
성도이엔지
[037350] |
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▶ 기존 사업과 중국 신도시 개발사업
▶ 중국사업 실적 반영되면 2012년 매출액 3,500억원, 영업이익 520억원
▶ 실적을 체크해 가며 투자할 필요 |
우리투자증권
유철환 |
루멘스
[038060] |
= |
Buy |
= |
10,000 |
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 10,000원으로 신규 커버리지 개시
▶ 투자포인트1: LED BLU 사업의 안정적 기반 확보
▶ 투자포인트2: 조명용 LED 사업 본격 확장을 시도하며 성장 기반 마련될 전망 |
하나대투증권
박종대,이화영 |
하나투어
[039130] |
= |
매수 |
▲ |
89,000 |
▶ 저가항공 확대가 몰고 온 여행시장 변화
▶ 1분기 송출객수 역대 최고 기록 갱신 기대
▶ 목표주가 8.4만원 → 8.9만원 상향, 투자의견 ‘매수’유지 |
교보증권
최성환 |
오로라
[039830] |
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▶ 맥도날드 공급계약, 2013년 ‘유후와 친구들’ 시즌2 글로벌 방영 예정
▶ Toonzone Studio 43.8억원 손해배상 소송 영향 제한적 전망
▶ 2013년 성장성 및 자산가치 감안하면 조정은 매수기회로 판단 |
교보증권
정유석 |
에버다임
[041440] |
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▶ 건설기계 제조 및 판매업체
▶ 건설경기 침체 속에서도 성장
▶ 2013년 매출액 2,600억원(8.3% y-y), 영업이익 230억원(15.0% y-y) 전망 |
LIG투자증권
지인해 |
에스엠
[041510] |
= |
BUY |
= |
62,000 |
▶ 올해에도 활발한 아티스트 활동 지속 전망
▶ 펀더멘털 이상 無, 다시 봐야할 때
▶ 4Q12 시장기대치 부합, 1Q13은?
▶ 홀로그램(3D 영상 콘텐츠) 가시화, 밸류에이션 매력도 보유
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 6.2만원 유지 |
우리투자증권
유철환 |
서울반도체
[046890] |
= |
Buy |
▲ |
33,000 |
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 33,000원으로 신규 제시
▶ 조명용 LED 패키지 매출 성장으로 실적 개선 추세 이어갈 전망
▶ 자회사 서울옵토디바이스의 실적 개선도 기대 |
HMC투자증권
박종렬 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
매수 |
= |
53,000 |
▶ 미얀마 가스전 상업생산(5월)에 맞춘 투자전략이 필요할 때
▶ 지난해 4분기 영업실적, 상품가격 하락과 물동량 감소로 당초 전망치 크게 하회
▶ 미얀마 가스전을 통해 올해부터 E&P수익의 본격적인 증대 |
하나대투증권
이상우,김우철 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
매수 |
= |
48,000 |
▶ 미얀마, 2013년 모든 이슈를 덮어버릴 메가톤급 이벤트
▶ 향후, 회사의 성장방향을 명확히 제시할 필요성 높아짐
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 48,000원으로 하향조정 |
대신증권
정연우 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
매수 |
▼ |
46,000 |
▶ 목표주가 46,000원으로 하향 조정하지만, 낙폭 과대에 따른 매수기회로 판단
▶ 2012년 4분기 실적 쇼크였지만, 저점을 확인
▶ 실적 개선이 진행되는 상황속에서 미얀마 가스전 모멘텀도 강화되기 시작 |
SK증권
정한섭 |
에스에프에이
[056190] |
= |
매수 |
▲ |
65,000 |
▶ 4Q12 매출액 1,815억원 영업이익 331억원 기록
▶ 13년 매출액 7,181억원 영업이익 1,077억원 전망
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 65,000원 상향 |
삼성증권
남옥진,이서영 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
매수 |
= |
146,000 |
▶ 경쟁력 약화? 2012년 실적성장 모멘텀 둔화는 역기저 효과와 일회성비용 때문
▶ 보수적 경영방식 고수, 2013년 영업실적 소폭 회복, 세전이익 기저효과 예상
▶ 잠재적인 기회 요인 점검 |
교보증권
최성환 |
씨티씨바이오
[060590] |
|
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▶ 2014년 글로벌 Licensing Out(L/O) 가치 최대화 전략
▶ 2013년, 2014년 예상 PER 18.8배, 10.3배 수준으로 매력적 |
교보증권
심상규 |
다날
[064260] |
|
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▶ 미국 시장에서 의미있는 레퍼런스 확보 중
▶ 모바일 소액결제 지속적 증가 추세
▶ 실물 결제 시장 확대 수혜 |
IBK투자증권
김인필 |
티씨케이
[064760] |
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▶ 모회사 Tokkai Cabon으로부터 고순도 흑연을 매입해 Hot zone(반도체 및 태양광 시장에 사용)과 LED MO-CVD용 Tray를 생산
▶ 반도체: 매년 10% 성장. 삼성전자, 하이닉스 등 국내 반도체업체 독점공급 |
교보증권
최성환 |
테라젠이텍스
[066700] |
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▶ 유한양행 2대 주주로 참여. 바이오/제약, 헬스케어 기업으로 변신
▶ 유전체 분석시장 2014년 2,218억 달러 규모로 CAGR 11~14% 전망
▶ 2013년 흑자전환. 본격 턴어라운드 시작 |
IBK투자증권
김종우 |
다원시스
[068240] |
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▶ 산업용 고전력 전원장치 제조회사. 높은 전압의 고전력을 변환하고 제어하는 기술을 응용하여 플라즈마를 유도하고 제어하는 기술을 국내 유일하게 보유
▶ 핵융합 발전은 국내 KSTAR 프로젝트와 국제 ITER 프로젝트의 진행 상황에 따라 매출이 지속적으로 발생 |
IBK투자증권
김인필 |
웹젠
[069080] |
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▶ 2010년 7월 NHN게임스와 합병하여 현재 MU, SUN, R2, Archlord, C9, 배터리 등 6개의 게임 라인업 보유
▶ 2012년 실적 부진하나 수익구조 개선 중 |
HMC투자증권
박종렬 |
롯데하이마트
[071840] |
= |
보유 |
= |
77,000 |
▶ 4분기 영업실적, 당초 예상치를 크게 하회
▶ 롯데쇼핑과의 시너지는 긍정적이지만 가전시장 침체 지속이 실적회복에 발목
▶ 기존 보유 의견 및 목표주가 7.7만원 유지
▶ 시너지 창출은 롯데쇼핑의 적극적인 의지에 달려있다 |
교보증권
김영준 |
웰크론한텍
[076080] |
|
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▶ 수급 악재는 이미 해소
▶ 2012년 실적은 예상보다 좋아, 2013년 신규수주와 실적 모두 긍정적
▶ 자회사 가치가 반영될 때, IFRS 연결 실적을 봐야 할 때 |
IBK투자증권
김종우 |
코렌
[078650] |
|
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▶ 핸드셋에 탑재되는 카메라 렌즈 제조업체. 매출비중은 카메라렌즈 96%, 지문인식기 1%, 기타 3%임
▶ 2012년 영업이익률은 경쟁사대비 5~9%P 낮은 5%대를 기록할 것으로 보임 |
HI투자증권
민영상,황용주 |
CJ CGV
[079160] |
= |
매수 |
= |
46,000 |
▶ 8개 상영관의 티켓가격 탄력적 변경 적용 예정
▶ 중장기 ATP 상승 효과로 이익증가 여력 상승 기대
▶ 1~2월 영화관객 시장 호조로 1분기 실적개선 기대감 유효 |