기업리포트 요약(2013.12.13)

기업리포트 요약(2013.12.13)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
IBK투자증권 홍진호	기아차 [000270]	=	매수	=	73,000	▶ 엔화 약세, 원화 강세가 기아차 주가 부진의 주 요인으로 볼 수도 있으나 단정지을 수는 없음 ▶ 엔화 약세에도 불구하고 일본 자동차업체들의 수출 물량은 예년 수준 ▶ 원/달러 환율이 중요한 변수임에는 틀림없으나 보다 본질적인 요소는 선진시장 판매량 ▶ 추가적인 원/달러 환율 하락만 제한된다면 주가반등을 기대해 볼만한 시점
신한금융투자 김영찬	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	45,000	▶ 4분기 영업이익 0.71조원(QoQ -39.2%), 2013년 3.3조원(YoY 흑전) 예상 ▶ 2014년 과점 효과로 사상 최대 실적 시현, 영업이익 4.02조원 전망 ▶ 2014F P/E 7.7배 vs. 글로벌 경쟁사 마이크론(미국) 9.7배
하나대투증권 남대종,이원식	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	40,000	▶ 2014년 설비 증설 루머로 주가 조정시 매수 ▶ 14년 1월 이후 우시 라인 단품 생산 정상화 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지
신영증권 조강운	세아베스틸 [001430]	=	매수(A)	▼	32,000	▶ ‘13년 4분기는 영업이익 340억원으로 3분기대비 소폭개선 전망 ▶ 2014년 기대요인 ▶ 창녕 2공장 관련 ▶ 현대제철 설비증설은 2015년 중반에 완공될 전망 ▶ CAPEX, 차입금, 전기료 ▶ 현재 기대 배당수익률은 3.5% ▶ 투자의견 매수A, 목표주가는 32,000원으로 하향
키움증권 우원성	농심 [004370]					▶ 4Q13 실적: 라면 경쟁심화, 삼다수 공백으로 이익감소 기조 이어질 전망 ▶ 2014년 전망: 기저효과로 실적 개선 예상하나 큰 폭은 아닐 전망
미래에셋증권 권해순,심은솔	현대하이스코 [010520]	▲	BUY	▲	54,000	▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 54,000원으로 상향 ▶ 현대하이스코와 현대제철의 분할합병이 성사될 가능성은 높다는 판단 ▶ 분할 이후 존속법인인 강관 및 해외 물류 부문의 가치 상승 전망 ▶ 2014E 냉연 사업부 영업이익 19%YoY 성장 예상
KDB대우증권 정대로	포스코 ICT [022100]	=	매수	▲	11,500	▶ 4Q13 Preview: 영업이익 301억원(+34.7% YoY) 예상, 그린(비철강) 사업부 매출호조 ▶ 2014년 전망: 영업이익 887억원(+28.8% YoY) 예상, 성장성에 대한 판단 여전히 유효 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 11,500원 유지
교보증권 양지혜	롯데쇼핑 [023530]					▶ 소비 경기 개선세가 뚜렷하지는 않지만, 다른 산업보다 안정적인 성장 가능
키움증권 서영수	기업은행 [024110]					▶ 정부 지분율 68.8%→64.6%(블록딜)→61%(자사주매입)대로 축소
HMC투자증권 정혜승	KT&G [033780]	=	매수	=	88,000	▶ 4분기 Check point, 국내 M/S, 해외담배, 인삼- 아직까지 의미 있는 개선은 없다 ▶ 2014년 기저효과 및 비용 통제로 서서히 나아질 실적, 점진적 개선 시그널에 주목 ▶ 점진적 실적 개선 및 하방경직성 감안해 Buy 투자의견 및 목표주가 88,000원 유지
메리츠종합금융증권 김동희	인터파크 [035080]	=	Buy	▲	15,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 15,000원으로 상향 ▶ 14년 인터파크INT의 상장 구체화
HI투자증권 이민아	엔씨소프트 [036570]	=	매수	▲	300,000	▶ 중국 블레이드앤소울, 높아진 성공 가능성 ▶ 중국 블레이드앤소울 서버 현황: 다소 혼잡한 상황 ▶ 목표주가 30만원으로 상향, 매수 투자의견 유지
신한금융투자 하준두	서울반도체 [046890]	=	매수	▼	50,000	▶ 4분기 실적은 시장 기대 수준 충족 ▶ LED조명 비중은 2014년 50%를 넘길 전망 ▶ 높은 외국인 지분율은 양날의 검, 목표주가 5만원으로 하향
HI투자증권 김익상	한국항공우주 [047810]	=	매수	▲	38,000	▶ T-50 고등훈련기 24대 이라크 수출 계약 ▶ T-50 Family 전력화 진행 중 ▶ 2013년 신규 수주액 전망 ▶ 목표주가 38000원으로 15.2% 상향
우리투자증권 한국희,이하경	LG생활건강 [051900]	=	Buy	=	650,000	▶ 2014년 영업이익 성장률 14%로 높아질 전망 ▶ 4분기 완연한 매출 성장 회복세 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 65만원 유지
하나대투증권 원용진,조건희	LG화학 [051910]	=	매수	=	410,000	▶ 2014년 예상 영업이익 2조2,555억원(YoY+23%) ▶ 석유화학/정보전자소재 실적개선 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 410,000원 유지
하나대투증권 남대종,이원식	아이컴포넌트 [059100]					▶ 새로운 도약을 위한 노력 ▶ 기존 사업의 턴어라운드는 가동률에 달려있다 ▶ 신사업을 통한 턴어라운드 주목
동양증권 황규원	휴켐스 [069260]	=	Buy	=	31,000	▶ 휴켐스㈜의 2013년 4분기 예상 실적은? ▶ 말레이시아 프로젝트와 DNT 판매 재계약 현황은? ▶ 2013년 12월 ~ 2014년 1분기 초 = 주가 상승 모멘텀 가시화 시기
이트레이드증권 전병기	덕산하이메탈 [077360]					▶ 당사는 덕산하이메탈의 Red-Host 진입 가능성이 높다고 판단 ▶ 반도체 도전볼 사업에서 ‘14년 매출액 100억원 증가 예상 ▶ 3Q 매출액 41억원 발생, 4Q에도 비슷한 수준 매출액 예상
키움증권 김지현,박나영	메디톡스 [086900]	=	매수	▲	290,000	▶ 목표주가 290,000원, 바이오 업종 내 TOP PICK 유지 ▶ 차세대 보툴리눔독소의약품 ‘이노톡스’ 국내 시판허가로 … ▶ 글로벌 임상 성공률 제고, 경상적 마일스톤 유입 가능할 듯
HMC투자증권 김상표	이녹스 [088390]	=	매수	▼	32,000	▶ 4분기 실적 시장 전망치 하회 예상 / 목표주가 32,000원으로 하향, 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 기존 FPCB 소재 의존도 지속 감소 / 원재료비 비중 감소로 인한 신제품의 영업 레버리지 효과 증대 ▶ 주가 급락으로 현저한 저평가 국면 지속 / 내년 1분기부터 재차 분기 실적 모멘텀 발생
교보증권 양지혜	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	▲	1,100,000	▶ 구조적 소비 트렌드 변화에 따른 프리스티지 채널(방판, 백화점)의 방어력 강화 ▶ 중국법인, 기존 브랜드 효율화 & 이니스프리, 에뛰드하우스의 본격적인 확장 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 1,100,000원으로 상향
신한금융투자 하준두	파트론 [091700]	=	매수	=	19,000	▶ 외국인 매도공세 지분율 22% 수준에서 일단락 ▶ 2014년에는 센서모듈까지 가세하여 성장 이어짐 ▶ 투자의견 ‘매수’로 상향조정, 목표주가는 19,000원 유지
동부증권 김홍균	한진중공업 [097230]	=	Buy	=	14,500	▶ 보유 부동산 매각과 담보로 약 3,100억원 현금 확보 ▶ 재무 건전성 강화를 위한 회사측의 의지를 확인 ▶ 우려감 완화에, 업황 개선의 직접적인 수혜까지 돋보인다, Buy!
현대증권 태윤선	씨유메디칼 [115480]					▶ 2013년 실적 당초 기대치 하회 전망 ▶ 2014년 일본법인 매출 성장 기대 ▶ 2014년 매출액 전년대비 10% 이상 성장 예상
SK증권 김기영	이마트 [139480]					▶ 총매출액 1조 120억원(+3.7%), 영업이익 609억원(+20.1%) ▶ 11월 누적 총매출액 11조 3,081억원(-2.7%), 영업이익 6,972억원(-4.9%) ▶ 주요 악재 기반영. 소비회복속도, 신사업 효율이 관건
우리투자증권 김영옥	KG ETS [151860]					▶ 환경+에너지+전자소재의 조화 ▶ 시화 멀티테크노밸리(MTV)는 새로운 성장 동력 ▶ 고순도 산화동 수요 증가로 추가 성장성 확보
한화투자증권 서용희	나노스 [151910]					▶ 2013년 광학필터 ‘양호’, 카메라모듈 ‘부진’ ▶ 2014년 카메라모듈 고화소화에 따른 수혜 기대
한국투자증권 한지형	내츄럴엔도텍 [168330]					▶ 탐방목적 및 결론: 성장성 및 프리미엄 타당성 여부 확인 ▶ 초기 단계 시장에서의 높은 성장성 ▶ 주요국가에 2028년까지 특허 확보해 경쟁력 강화 ▶ 제품 다변화, 판매지역 다변화 진행 중
한국투자증권 김진우,서성문	코라오홀딩스 [900140]	=	매수	▼	38,000	▶ CKD트럭 판매부진과 신차 트럭 판매호조는 동전의 양면 ▶ 코라오의 본질은 유통기업, 시장지배력이 핵심경쟁력 ▶ 다소 아쉬운 자본 배분 정책 ▶ 주식배당을 반영해 목표주가 조정, 기업가치에는 영향 없어

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스