기업리포트 요약(2013.12.06)

기업리포트 요약(2013.12.06)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
한국투자증권 서성문,진만	기아차 [000270]	=	매수	=	87,000	▶ 15년부터 5% 관세 철폐 ▶ 호주에서 일본업체 대비 가격경쟁력 확보
하나대투증권 송선재	기아차 [000270]	=	매수	=	75,000	▶ 최근 3개월 주가 18% 하락 ▶ 각종 우려에도 무시할 수 없는 Valuation 매력 ▶ 모멘텀 바닥권 진입 중 → 두려움 없는 매수 기회
한양증권 김연우	현대차 [005380]	=	매수	=	300,000	▶ 신차 효과 및 증설 효과 긍정적 ▶ 환율 불확실성 여전히 부담 요인
한국투자증권 서성문,진만	현대차 [005380]	=	매수	=	320,000	▶ 15년부터 5% 관세 철폐 ▶ 호주에서 일본업체 대비 가격경쟁력 확보
키움증권 이현수	에스엘 [005850]	=	매수	▲	24,000	▶ 2013. 4Q 실적은 추세회복의 시작 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 24,000원으로 상향
한양증권 이동헌	현대중공업 [009540]	=	매수	=	340,000	▶ 조선업 회복 움직임 ▶ 해양 모멘텀 지속 ▶ 바닥을 지나 회복으로
우리투자증권 송재학	현대상선 [011200]	=	Hold	▼	12,000	▶ 투자의견 Hold 유지, 목표주가 12,000원으로 하향 조정 ▶ 2014년 구조조정 및 유동성 확보 계획 ▶ G6 얼라이언스 강화로 2014년 운항효율성 개선 기대
한양증권 김연우	현대모비스 [012330]	=	매수	=	390,000	▶ 신차 효과로 모듈 사업부 이익률 개선 기대 ▶ 현대차그룹 차량 전장부품화 및 연비개선, 친환경 자동차의 중추적 역할 기대
한양증권 이동헌	동양기전 [013570]					▶ 현대기아차 납품 증가 ▶ 유압실린더 아웃소싱 시장 확대 전망 ▶ 두 개의 성장 엔진
한국투자증권 양종인,황인혁	SK텔레콤 [017670]	=	매수	=	282,000	▶ 국내 기관투자가 대상 기업설명회(NDR) 실시 ▶ LTE 네트워크 우위, 20년까지 설비투자 감소세 지속 ▶ 13년 ARPU는 LTE 69 요금제 가입자 증가로 전년 대비 4% 이상 증가 전망 ▶ B2B 솔루션, 미디어가 비통신 성장 주도, 모바일 11번가는 성장성 및 수익성 높음
메리츠종합금융증권 유주연,박지은	한섬 [020000]	=	Buy	=	37,000	▶ 영업환경 개선: 고가 소비심리 회복 ▶ 4Q 실적 회복: 4Q 예상 실적, 별도 기준 매출 1,791억원(+5.1% yoy), 영업이익 318억원(+37.1%) ▶ Q 증가가 돋보이는 기업: ‘브랜드 포트폴리오’ 강화 + ‘매장수’ 증가 ▶ 현대 유통 그룹과의 협업 가시화
KDB대우증권 황준호	일진디스플 [020760]	=	매수	=	26,000	▶ 삼성전자 테블릿PC에 metal mesh 터치스크린 기술 적용 우려감에 이틀 동안 8% 하락 ▶ Metal mesh는 차선책. 테블릿PC의 주류 터치스크린 기술은 내년에도 ITO 방식 유력 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 26,000원 유지 → P/E 6.4배로 최근 하락은 매수 기회로 판단
신한금융투자 공영규	코웨이 [021240]	=	매수	=	80,000	▶ 2014년에도 수익성 개선 전망 ▶ 중국 대기 오염 심화에 따른 중장기적인 수혜 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 80,000원 유지
키움증권 김지산,홍정표	포스코 ICT [022100]					▶ 스마트한 에너지 관리 솔루션 업체 ▶ 사업영역 및 포트폴리오 진화 ▶ 실적 및 Valuation 점검
삼성증권 장정훈	케이씨텍 [029460]	=	매수	=	6,000	▶ 중국 패널업체 증설 기회 ▶ 목표주가 6,000원과 BUY투자의견 유지
하나대투증권 심은주	이지바이오 [035810]					▶ 축산 수직 계열화를 완성한 업체 ▶ 곡물가 하락으로 14년 원가 부담 완화 전망 ▶ 14년, 실적 모멘텀 부각될 전망
IBK투자증권 어규진	서울반도체 [046890]	=	매수	=	50,000	▶ 4분기 매출액 2,553억원(-5.5% QoQ), 영업이익 233억원(-26.8% QoQ), 시장 기대치 부합 전망 ▶ 4분기 아크리치2 매출 50% 성장 예상, 믹스 개선에 따른 수익성 향상 기대 ▶ 2014년 조명을 포함한 non IT 부분 실적 전년동기대비 +32.7%의 안정적 성장 지속 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 50,000원 유지
한국투자증권 이민영	토비스 [051360]					▶ 탐방목적 및 결론: 4분기 영업현황 및 2014년 성장 모멘텀 확인 ▶ 신규 고객사 확보 및 카지노산업 설비투자로 산업용 모니터 30% 성장은 고무적 ▶ 2014년 보급형 스마트폰 확대는 TFT-LCD 모듈과 터치패널 사업부에 호재 ▶ 2014F PER 4.5배로 Valuation 저평가 매력 보유 ▶ 2014년 큰 폭의 외형확대 보다는 내실을 다지는 한 해가 될 듯
현대증권 김혜림,김혜진	LG생활건강 [051900]	=	매수	=	700,000	▶ 4분기 영업이익 전년 대비 10% 증가 예상 ▶ 2014년에도 양호한 펀더멘탈 지속 ▶ 해외사업 2012~15F 연평균 25% 성장 전망 ▶ 적정주가 700,000원, BUY 의견 유지
SK증권 정한섭,박형우	에스에프에이 [056190]					▶ 4분기 수주 공백기는 이어질 전망 ▶ A3 라인은 14년 3월~4월 사이 예상
신한금융투자 최경진	케이티스 [058860]					▶ Tax Refund 사업 순항 : 인천공항 무인 단말기 설치, 가맹점 확대 지속 ▶ 2014년 1월 정식 런칭 예정, 은련카드 제휴 중국 관광객 점유율 확대 전망 ▶ 고수익 신사업 매출 본격화로 디스카운트 요인 해소 전망
동부증권 이채호	한국전자금융 [063570]					▶ 전환점의 초입이 포착되다 ▶ 기존사업, 수익성 개선 그 이상도 가능 ▶ 무인자동화 시스템社로 발돋움
이트레이드증권 김현용	우주일렉트로 [065680]					▶ 영업이익률 5.4%로 큰 폭 하락하는 이유는 매출 감소, 환율 영향, 한계사업부 철수에 따른 일회성 비용이 반영되기 때문 ▶ 중국 고객 다변화, 적자사업 철수로 내년 마진개선 ▶ ROE가 작년 5.7%를 저점으로 올해 9.3%, 내년 11.7%로 개선
SK증권 정한섭,박형우	LG전자 [066570]					▶ 블랙프라이데이 초기 결과는 양호한 수준인 것으로 파악됨
한양증권 김연우	우리산업 [072470]					▶ 전기차 이슈 이후 주가 제자리 찾아가는 과정 ▶ 연비개선 및 전기차용 핵심 부품 매출 비중 증가로 외형 확대 및 이익 개선 속도 빨라질 것
삼성증권 장정훈	덕산하이메탈 [077360]	=	매수	=	28,000	▶ 2013년은 아쉬움 ▶ 2014년 AMOLED 재료 성장과 신규 비즈니스 기회 ▶ 목표주가 28,000원과 BUY투자의견 유지
유진투자증권 곽진희	휴비스 [079980]					▶ 2013년 시황 부진했으나, 이익률 높은 LM으로 설비 전환에 따라 2014년 이익 개선 예상 ▶ 배당금 증가 검토에 따라 배당 매력도 높아질 것으로 예상, 매수 추천
신한금융투자 김영찬	유진테크 [084370]	=	매수	▼	20,000	▶ 4분기 영업이익 75억원(QoQ +50.9%) 예상 ▶ 14년 낸드 투자 확대 수혜 및 신규 장비 수주, 영업이익 392억원 예상 ▶ 목표주가 20,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지
KDB대우증권 이왕섭	고영 [098460]					▶ Snapshot: 전세계에서 3D SPI와 AOI 장비 모두 보유한 유일한 회사 ▶ Catalysts: 1) 전세계적인 공정자동화 움직임, 2) 신규 대형 고객 추가 ▶ Earnings & Valuation: 2분기부터 실적 개선 본격화 전망
KDB대우증권 김현태	아이센스 [099190]	=	매수	=	64,000	▶ 국내 점유율 상승 전망 ▶ 중국 직접 진출을 통한 장기 성장 발판 마련 ▶ 해외 진출 확대 기대
우리투자증권 송재학	한진해운 [117930]	▼	Hold	▼	7,200	▶ 해운시장의 본격적인 회복 시점까지 Hold 투자의견 유효 ▶ 최근 벌크(Dry+Wet) 운임 회복. 그러나 컨테이너 운임은 여전히 부진 ▶ 한진해운의 구조조정과 자금확보 여부 주시
KTB투자증권 최찬석,정하성	CJ E&M [130960]	=	BUY	=	42,000	▶ 4분기 실적은 3분기보다는 반등할 것으로 추정 ▶ 방송 부문은 응답하라 1994 (시청률 9%)등이 주도하는 시청률 호조세와 계절적 성수기 효과, 게임은 모두의 마블과 몬스터 길들이기가 3분기보다는 다소 Slow해졌지만 아직도 견조하고 일본 시장 진출 예상 ▶ 음악 및 영화는 Big Bath는 더 이상 없을 것으로 추정
신한금융투자 최준근	넥스트리밍 [139670]					▶ 2013년, 2014년 NexPlayer SDK 부문 매출액 전년 대비 각각 41%, 24% 증가 ▶ 휴대폰 업체로 공급되는 NexPlayer 부문 성장률 둔화 예상 ▶ 2014년 매출액, 영업이익 전년 대비 각각 7%, 2% 증가 전망
NH농협증권 이상현	한국타이어 [161390]	=	매수	=	78,000	▶ 4분기 양호한 실적 기대. 14년 수요회복, 투입원가 상승에 따른 ASP 인상 가능성, 고인치 타이어를 통한 믹스 개선 등을 고려할 때 양호한 이익 성장 기대 ▶ 투입원가 하락으로 경쟁심화. 14년 하반기 경쟁환경 개선 전망 ▶ 헝가리공장 증설과 미국공장 건설 통해 고인치 타이어 대응력 높아질 전망
SK증권 최관순	NHN엔터테인먼트 [181710]	=	매수	=	155,000	▶ 웹보드게임 규제에 대한 과도한 우려는 경계
우리투자증권 이승호	종근당 [185750]			N	100,000	▶ 종근당 적정주가 100,000원, 종근당홀딩스 적정주가 58,000원 산출 ▶ 주식스왑 및 지주회사 요건 감안 종근당홀딩스 대비 종근당 선호
하나대투증권 이알음,이원식	종근당 [185750]					▶ 종근당 지주사 전환을 위한 분할 후 12월 6일 재상장 ▶ 종근당 2014년 성장 동력 풍부, 적정가치는? ▶ 종근당 홀딩스 적정가치는?
동양증권 김미현	종근당 [185750]	N	Buy	N	100,000	▶ 종근당 목표주가 100,000원 VS 종근당홀딩스 적정주가 60,000원 ▶ 국내 대표 2nd-tier 제약사로 2014F Target PE 14x 적용 ▶ 종근당홀딩스도 우량 자회사 경보제약 지분 59% 보유하여 NAV 할인률 낮을 것으로 기대
KTB투자증권 이혜린	종근당 [185750]			N	85,000	▶ 종근당이 인적분할되어 금일 재상장됨 ▶ 사업회사 종근당 신규 목표주가로 85천원을 제시, 투자의견은 금일 종가 수준에 따라 추후 제시 예정

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스