기업리포트 요약(2013.12.05)

 

기업리포트 요약(2013.12.05)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
아이엠투자증권 이민희	SK하이닉스 [000660]	=	매수	▲	44,000	▶ 2014년 영업이익 4.3조원(+25%YoY), 최대실적 경신 전망 ▶ 내년 1분기, 우시공장 정상화로 영업이익 1조원 예상 ▶ 내년 경기회복 국면에서 리레이팅 기대
현대증권 김열매	현대건설 [000720]	=	매수	=	78,000	▶ `CIS 건설 시장과 현대건설` 세미나 개최 (12/4) ▶ 현대증권 Comment: 건설업종 Top pick 현대건설, 적정주가 78,000원 유지 ▶ 세미나 내용 정리 ▶ 국가별 설명
미래에셋증권 변성진,심은솔	현대건설 [000720]	=	Hold	=	62,000	▶ CIS 건설시장 세미나 ▶ CIS 지역 발주 시장 다변화 예상 ▶ 상사와 건설사의 동반진출 효과적 ▶ 투자의견 HOLD 유지
한국투자증권 이경자,안형준	현대건설 [000720]	=	매수	=	75,000	▶ 현대건설의 CIS 지역 B2G 마케팅 ▶ CIS 수주 비중 증가, 현대건설은 장기적으로 해외수주의 30% 이상 창출 계획 ▶ 2014년 주요 프로젝트- 베네수엘라와 CIS에서 해외수주의 50% 창출 ▶ Implication: 이익 upside 높아지며 밸류에이션 부담 낮아질 것
현대증권 김동원,임민규	제일모직 [001300]	=	매수	=	110,000	▶ 패션분사로 삼성그룹 소재중심 역할 전망 ▶ 매출비중: 케미칼 60%, 전자재료 40% ▶ 이익비중: 전자재료 70%, 케미칼 30% ▶ 뚜렷한 분기 실적개선 시작은 2Q14F 예상 ▶ OLED: 공급재료 다변화, Novaled 시너지 ▶ 14F 매출 4.9조원, OP 3445억원 예상 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 110,000원 유지
키움증권 김지현	종근당 [001630]			▼	57,000	▶ 12월 6일 종근당은 종근당홀딩스(존속)와 종근당(신규)이 분할 재상장 ▶ 평가가격 기준 사업회사 종근당이 종근당홀딩스보다 상승여력 높음
신한금융투자 배기달,김응현	종근당 [001630]			▼	64,000	▶ 지주회사인 종근당홀딩스의 적정가치는 64,000원으로 산정 ▶ 분할 후에도 사업 회사인 종근당의 견조한 성장 지속
신영증권 김윤오	롯데푸드 [002270]	=	매수(A)	▲	900,000	▶ 목표주가 6% 상향제시 ▶ 2014년 영업이익 전년대비 13% 증가 예상 ▶ 핵심 포인트는 기업 인수를 비롯한 투자 확대
대신증권 고봉종	삼양식품 [003230]					▶ 라면업계 트렌드 리더 ▶ 불닭볶음면으로 새로운 트렌드 형성 ▶ 프리미엄 우유로 중국시장 노크 ▶ 삼양목장 테마관광단지 조성
동부증권 유덕상	SK [003600]	N	Buy	N	250,000	▶ 업종 Top picks SK, 회사별 20~40%씩 할인해 투자자산가치 산출, 상승여력은 36%에 달한다 ▶ 인니 탕구 60만톤 도입 통해 영업이익 5천원이상 확보 ▶ 증설 지속, 고마진 사업장이 있어 규모의 경제 기대
대신증권 정연우,박주희	신세계 [004170]	=	매수	▲	315,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 315,000원 제시 ▶ 백화점 산업 구도 개편 속에서의 수혜주로 부상 가능 ▶ 2014년은 성장을 위한 준비 단계이며, 실적 모멘텀이 부각될 것
동부증권 차재헌	빙그레 [005180]	=	Hold	=	98,000	▶ 주가 방향성은 펀더멘탈, 高Valuation 유지여부는 해외 숫자에 달렸다 ▶ 목표주가 하향 싸이클 일단 정지. 투자의견은 HOLD유지
삼성증권 황민성,유의형	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,900,000	▶ 2014년 실적에 대한 갈리는 의견 ▶ 시점과 적용대상 ▶ 경영진 변화 ▶ 매력적인 Valuation
아이엠투자증권 이민희	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,880,000	▶ 2014년에도 반도체 부문의 성장으로 영업이익 43.7조원(+12.6%YoY) 예상 ▶ 내년 IM 사업부 이익은 정체: 스마트폰 이익 감소를 Tablet이 상쇄 ▶ ‘Capital Return to Free Cashflow’개선 기대
키움증권 박중선	한샘 [009240]					▶ 4분기 동향: 10월 매출액 900억원 돌파, 4분기 매출액이 당사 추정치 2,590억원을 상회할 전망
SK증권 이원재	현대하이스코 [010520]	=	매수	=	55,000	▶ 2020년까지 4대 주력사업으로 8.6조 매출계획 발표 ▶ 밸류에이션 매력 부각 예상 ▶ 중장기 성장모멘텀과 밸류에이션 매력에 주목
유진투자증권 장문수	현대모비스 [012330]	=	BUY	=	400,000	▶ 현대모비스의 지능형, 친환경 자동차 기술 R&D 핵심 연구소 방문 ▶ Implication: R&D의 고효율화, 투자 확대를 통한 친환경, 지능형 기술 확보 ▶ Result: 핵심 기술 확보를 통해 중장기적으로 핵심부품 확대 장착, 타 OE 수주 기대
한국투자증권 서성문,진만	현대모비스 [012330]	=	매수	=	350,000	▶ 빠른 전장화 추세 속에 동사는 특히 친환경 및 지능형 부품의 R&D에 계속 집중 ▶ 이로써 글로벌 주요 부품업체와의 격차를 빠른 속도로 좁힐 전망 ▶ 해외 주요 완성차업체로부터 지속적으로 대규모 수주를 획득할 것으로 예상
동부증권 유덕상	한국전력 [015760]	=	Buy	=	45,000	▶ 업종 Top picks 한국전력, 전력시장 정상화 수혜, 매크로 여건도 안정화
아이엠투자증권 이민희	원익IPS [030530]	=	매수	=	11,400	▶ 삼성전자 반도체 신증설에 따른 수혜 지속 ▶ 분기별로 가파른 영업이익 증가
HMC투자증권 박종렬	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	▲	480,000	▶ 긍정적인 투자의견을 유지하는 이유 ▶ 4분기에는 전년 기고효과 있지만 양호한 실적 추세 지속될 전망 ▶ 2014년에도 온라인 쇼핑의 강세는 지속될 전망 ▶ 기존 매수의견과 목표주가 48만원으로 상향
동부증권 유덕상	한국가스공사 [036460]	▼	Hold	=	72,000	▶ 상승여력 점차 좁혀지고 있는 중, 대폭적인 상승 기대는 제한적
아이엠투자증권 이민희	솔브레인 [036830]	=	매수	=	68,000	▶ 2014년 매출 7,446억원(+14%YoY), 반도체와 TG 매출이 성장 견인 ▶ 2014년 영업이익 1,358억원, 최대실적 예상
유진투자증권 이정	솔브레인 [036830]	=	BUY	=	63,000	▶ 4Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 1.9%qoq, 8.7%qoq 감소 예상 ▶ 투자포인트: 2014년 반도체부문 실적 성장과 강화되고 있는 기업경쟁력 ▶ 1Q14 이후 빠른 실적 개선과 2014년 삼성전자 시안라인 가동효과에 의한 반도체부문 실적 성장에 주목 → 중장기적인 관점에서 매수 권고!!
이트레이드증권 김현용	루멘스 [038060]					▶ 4분기 예상 영업이익률 7.9%로 전분기비 큰 폭 개선 ▶ 대형 사이즈 TV 출하비중 증가 ▶ 조명매출 CAGR 75%, TV 비중 내년이면 65%로 감소 ▶ ROE도 올해 17.6%(+3.2%P yoy)로 점진적 개선추세
이트레이드증권 김혜미	코스맥스 [044820]					▶ 올해 시장 환경 악화에도 견조한 실적 달성, 2014년에도 시장 지속 전망 ▶ 조금씩 드리우는 영역 침범의 기운, 해외 성장으로 타개 가능 ▶ 지주회사 전환 결정으로 화장품 사업에 집중
이트레이드증권 김혜미	LG생활건강 [051900]	=	매수	▼	700,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 700,000원으로 신규 커버리지 개시 ▶ M&A를 통한 해외 사업 및 신규 카테고리 공략 지속 중 ▶ 생활용품ㆍ화장품ㆍ음료 카테고리 계열화, 다양한 브랜드 → 복합 웰빙 기업
한화투자증권 김운호	KH바텍 [060720]	=	매수	=	40,000	▶ 4분기 매출액은 1,747억 원, 영업이익은 140억원으로 예상 ▶ 신제품+신규 고객 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원 유지
하나대투증권 이상우,김우철	현대로템 [064350]	=	매수	=	45,000	▶ 꾸준한 국내 철도차량 발주 ▶ 12월 남은 1달, 수주모멘텀을 기대해본다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 유지
아이엠투자증권 이종원	조이시티 [067000]					▶ 룰더스카이 후속작 ‘룰더주’ 카카오톡 출시 ▶ 프리스타일2, 12월 19일 중국 정식 서비스 개시 ▶ ‘좀비가 세상을 지배한다’ 이달 내 카톡출시 예정
삼성증권 박재석,오동환	조이시티 [067000]	=	매수	=	24,000	▶ 4분기 영업 적자 지속 전망 ▶ 프리스타일 시리즈 중국 성공 가능성은 유효 ▶ 모바일게임에 대한 기대는 다소 완화할 필요 ▶ BUY 투자의견 유지
현대증권 한병화,태윤선	AJ렌터카 [068400]	=	매수	=	20,000	▶ KT렌탈 내년 7월 목표로 상장절차 시작 ▶ EV/EBITDA 기준 5배 수준의 상장 가능할 것으로 예상 ▶ AJ렌터카, 저평가 상태 부각되며 Re-rating 지속될 것으로 판단
한국투자증권 이정인,이상은	대웅제약 [069620]	=	매수	=	105,000	▶ 보톡스 바이오시밀러 국내 허가 및 연이은 수출계약: 오랜 주가 할인요소 점진적 해소 ▶ 기타: 4분기에도 실적 강세 이어져, 리베이트 수사는 현재 진행중 ▶ Implication & Valuation: 저 PER과 펀더멘털 개선으로 추가 상승 여력 충분
동부증권 유덕상	지역난방공사 [071320]	=	Hold	=	100,000	▶ 12년 전기부문 최고의 실적 기록 이후 눈높이 하향, HOLD유지 ▶ 발전소 증설효과는 17년, 주력인 열부문 통한 성장은 기대감 낮다
대신증권 정연우,박주희	롯데하이마트 [071840]	=	매수	▲	101,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 101,000원 제시 ▶ 2014년은 시너지 효과가 본격화되는 시기 ▶ 중장기 모바일 상품에 있어서도 시장 지배력 강화될 전망
LIG투자증권 이지영	롯데하이마트 [071840]	=	BUY	=	100,000	▶ 4분기 계절가전 매출 순항 중 ▶ 2014년 달라진 롯데하이마트를 기대하자 ▶ 주가 업사이드 충분
삼성증권 박재석,오동환	컴투스 [078340]	=	중립	=	19,000	▶ 신규 게임 흥행으로 4분기 매출 반등 전망 ▶ 게임빌의 인수에 따른 진통 불가피 ▶ 시장 지배력 높은 플랫폼 이용한 트렌디한 게임 출시가 관건 ▶ HOLD 투자의견 유지
동부증권 유덕상	GS [078930]	=	Buy	=	75,000	▶ 3대 축 역할을 하고 있는 발전부문, 안정적 Cash Cow역할 ▶ 석탄 참여 여부에 따라 발전부문의 입지가 달라질 전망
HMC투자증권 김상표	크루셜엠스 [082660]					▶ 삼성전자향 스마트폰과 Tablet PC용 플라스틱 사출 업체 / 외형은 이미 급성장, 영업이익률 계단식 개선 추세 ▶ 삼성전자 Tablet PC 출하량 증가와 중국 스마트폰 출하량 증가의 직접적인 수혜 예상 ▶ 적정가치는 12개월 Forward EPS에 P/E 8배를 적용할 경우 9,000원 이상으로 평가
KTB투자증권 신지윤,김은정	현대글로비스 [086280]	=	BUY	=	270,000	▶ 현기차 부진 때문에 실적 하향조정 이유 미미 ▶ 14E EPS 성장률 16.9%, 14년 실적기준 PER 13.5x. 목표주가 27만원은 PER 16.2x 수준
이트레이드증권 김혜미	아모레퍼시픽 [090430]	▲	매수	▲	1,200,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 1,200,000원으로 신규 커버리지 개시 ▶ 부진했던 국내 전통 채널, 새로운 전략으로 성장 가능 ▶ 중국 사업 구조조정 마무리에 따라 이익 하락 추세 반전될 전망
한화투자증권 정홍식	기신정기 [092440]	=	매수	=	10,000	▶ 성장성: 지금보다 내일이 더 기대되는 기업 ▶ 안정성: 안정적인 사업구조 및 고객 포트폴리오 ▶ Valuation & 배당메리트: 2014년 EV/EBITDA 3.4배 저평가
동부증권 권윤구	세운메디칼 [100700]					▶ 3Q13 영업일수 감소 영향 ▶ 신제품에 대한 반응도 좋은 편 ▶ 14년 15% 이상 성장 전망, 가슴 보형물 매출 발생시 금상첨화
한국투자증권 한지형	코렌텍 [104540]					▶ 탐방목적 및 결론: 실적 업데이트, 성장 스토리는 유효하나 비용 역시 증가 ▶ 한국에서 검증 완료하고 해외로 나가는 국내 유일의 인공관절 전문기업 ▶ 미국 및 중국으로의 수출 본격화 ▶ Full Line-up 구축하며 경쟁력 강화할 계획
우리투자증권 배석준	아이마켓코리아 [122900]	=	Buy	=	32,000	▶ 4분기 양호한 매출액 성장 진행 중, 삼성고객사 매출액 고성장에 주목 ▶ 안연케어 지분 인수협상 진행 중 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 32,000원 유지
대신증권 정연우,박주희	이마트 [139480]	=	매수	▲	315,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 315,000원 제시 ▶ 이마트몰, 온라인에서 또하나의 이마트가 만들어진다 ▶ 규제로 인한 부정적 영향 마무리, 턴어라운드 부각될 것
하나대투증권 황승택,장동욱	NHN엔터테인먼트 [181710]	=	매수	=	183,000	▶ Wonderful 4분기 ▶ ＂Line도저＂에 대한 기대도 Up! ▶ 단기수급 꼬임이 해소되는 시점이 최고의 매수타이밍
신한금융투자 배기달,김응현	종근당 [185750]	N	매수	N	98,000	▶ 신설 회사인 종근당에 대해 목표주가 98,000원 제시 ▶ 분할 후에도 사업 회사인 종근당의 견조한 성장 지속
키움증권 김지현	종근당 [185750]			N	100,000	▶ 12월 6일 종근당은 종근당홀딩스(존속)와 종근당(신규)이 분할 재상장 ▶ 평가가격 기준 사업회사 종근당이 종근당홀딩스보다 상승여력 높음

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스