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| 기업리포트 요약(2013.01.10) | ||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||
| LIG투자증권 박인우 |
기아차 [000270] |
= | BUY | = | 90,000 | ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 90,000원 유지. 4분기 실적 발표를 중기적 매수 기회로 활용할 필요 ▶ [4Q12 Preview] 설상가상. 현대차 대비 변동성이 큰 실적은 한 분기 더... | ||
| 키움증권 김지현,박나영 |
동아제약 [000640] |
= | 매수 | ▲ | 179,000 | ▶ 목표가 179,000원으로 상향, ‘BUY’의견 유지 ▶ 2012년 4분기 영업이익은 287억원으로 컨센서스 대폭 상회 전망 ▶ 수퍼항생제(DA-7218) 상용화 6개월 앞당겨질 듯 | ||
| 한국투자증권 이경자 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 2013년 수주 전략- 중남미와 ASEAN으로 성장한다! ▶ Implication: 지역과 수주 방식의 다양성으로 승부, 비중동이 성장의 key | ||
| 이트레이드증권 김준섭 |
CJ [001040] |
= | 매수 | ▲ | 140,000 | ▶ 단기적으로는 CJ측 NAV 일부 감소 효과가 보이나… ▶ CJ대한통운과 CJ GLS의 합병: 단기적 < 장기적 | ||
| 우리투자증권 김동양,김혜련 |
LG상사 [001120] |
= | Buy | = | 66,000 | ▶ 4Q12 preview: E&P세전순이익 회복과 GS리테일 처분이익 발생 ▶ 2013년에는 석유E&P 세전순이익 성장이 두드러질 전망 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 66,000원 유지 | ||
| 교보증권 엄진석 |
동국제강 [001230] |
= | Trading Buy | ▼ | 16,000 | ▶ 4분기도 후판 판매 부진 심화 ▶ 13년 2분기까지 이익 개선은 가능할 전망 ▶ 후판 판매 부진은 13년에도 이어져 | ||
| 교보증권 엄진석 |
세아베스틸 [001430] |
= | 매수 | ▼ | 35,000 | ▶ 4분기 영업이익 247억원 예상 ▶ 4분기 저점으로 이익 회복 전망 | ||
| 한국투자증권 윤희도 |
대한항공 [003490] |
= | 매수 | ▼ | 60,000 | ▶ 4분기 실적, 시장 예상치 하회한 듯 ▶ 단기간에 실적이 크게 개선되기는 어려워 ▶ 중기 주가 전망은 밝아 | ||
| 삼성증권 이종욱,이상경 |
삼성정밀화학 [004000] |
= | 매수 | = | 78,000 | ▶ 예상보다 부진한 4분기 실적 ▶ 증설 효과 지연은 2013년까지 점진적 해소 ▶ BUY 투자의견 유지 | ||
| 우리투자증권 변종만,차동수 |
현대제철 [004020] |
= | Buy | = | 100,000 | ▶ 2012년 4분기 개별기준 영업이익 1,480억원으로 전망 ▶ 실적 개선은 2013년 2분기 예상, 철강업황 개선시 3고로 효과 주가에 반영될 것 | ||
| 교보증권 엄진석 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | ▼ | 116,000 | ▶ 4분기 영업이익 1,377억원 예상 ▶ 4분기부터 Spot 비율확대-1Q13는 부정적, 시황-실적간 시차 축소 긍정적 ▶ 1Q13은 더디나 2Q13부터 이익모멘텀 회복 | ||
| LIG투자증권 박인우 |
현대차 [005380] |
= | BUY | = | 310,000 | ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 310,000원 유지. 어려운 환경에서도 이익 성장은 지속된다 ▶ [4Q12 Preview] 회복된 가동률을 바탕으로 양호한 실적 예상. 변수는 연비 충당금 및 비용 처리 | ||
| 동부증권 임은영 |
현대차 [005380] |
= | Buy | = | 280,000 | ▶ 4Q12실적, 시장추정치 부합 전망 ▶ 1Q13실적 견조는 예정된 것 ▶ 첫번째 고지는 Valuation정상화 | ||
| 한국투자증권 서성문,이헌영 |
현대차 [005380] |
= | 매수 | = | 320,000 | ▶ ‘저가매수’ 기회 ▶ 튼튼한 4분기 실적 예상 ▶ 중국시장이 최대 투자 포인트 | ||
| 키움증권 이현수 |
현대차 [005380] |
= | 매수 | ▼ | 310,000 | ▶ 2012. 4Q Preview ▶ 2013년: 모멘텀 축소 < 밸류에이션 매력 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 310,000원으로 하향 | ||
| 미래에셋증권 김윤기,엄은경 |
현대차 [005380] |
= | BUY | ▼ | 290,000 | ▶ 4분기 매출액 22.1조원 (7.7% YoY), 영업이익 2조원 (-5.7% YoY) 예상 ▶ 2013년 글로벌 공장판매 472만대 전망 ▶ 2012년 최악의 경영환경 속에서 위기관리 능력 부각, 2013년 시장 성장률 상회 전망 ▶ 목표주가 29만원으로 하향하나 매수의견 유지 | ||
| 교보증권 엄진석 |
POSCO [005490] |
= | 매수 | ▼ | 465,000 | ▶ 4분기 별도 영업이익 4,246억원 예상 ▶ 13년 1분기부터 원가하락 및 일부 가격 인상으로 이익 개선 본격화 ▶ 비철강 및 해외사업 진전도 진행형 | ||
| 신영증권 전배승,임일성 |
전북은행 [006350] |
= | 매수(B) | ▲ | 6,400 | ▶ 자산 클린화를 위한 대규모 충당금 적립으로 저조한 4분기 실적 예상 ▶ 웅진캐피탈 관련 충당금 240억원 적립으로 향후 충당금 부담은 없을 전망 ▶ 2013년 내실에 주력하는 해 ▶ 적정 자본비율 확보로 자본에 대한 막연한 불안감은 해소 | ||
| 대우증권 송흥익 |
GS건설 [006360] |
= | 매수 | = | 77,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 77,000원 유지 ▶ 4Q Preview : 매출액 2.6조원(YoY -2.9%), 영업이익 605억원(YoY +140.1%) 전망 ▶ 올해는 수주를 통한 성장성 보다는 이익률 개선이 더 중요한 투자포인트 | ||
| 삼성증권 장정훈,이준희 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 190,000 | ▶ 4Q preview - 실적은 컨센서스 하회 예상 ▶ 2013년 태블릿PC 시장 성장 수혜 ▶ 2013년 실적 조정과 착시우려 ▶ 목표주가 190,000원과 BUY 투자의견 유지 | ||
| 삼성증권 김승우,최지호 |
대한유화 [006650] |
= | 중립 | ▼ | 59,000 | ▶ 유가 상승 효과 소멸 및 BD 가격 추락으로 영업이익 적자 전환 전망 ▶ BD 가격이 동사의 이익 모멘텀에서 가장 중요한 단일 변수 ▶ 목표주가 59,000원으로 하향, HOLD 투자의견 유지 | ||
| 우리투자증권 박진,오세범 |
호텔신라 [008770] |
N | Hold | N | 50,000 | ▶ 중장기적으로 안정 성장을 기대하나… 목표주가 50,000원으로 커버리지 개시 ▶ 2012년 4분기, 컨센서스 하회 예상. 2013년, 이익 증가 지속하나, 모멘텀 약화 불가피 ▶ 규제리스크가 실적에 큰 변수로 작용할 가능성: 공적 기금과 대기업 제한 논의 등 | ||
| 우리투자증권 김혜용,김수형 |
삼성전기 [009150] |
= | Buy | ▼ | 135,000 | ▶ 4분기 preview: FC-BGA 영업적자 전환으로 영업이익이 예상치를 하회할 전망 ▶ 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 135,000원으로 하향 ▶ 중장기적 투자매력은 여전히 유효하나 단기적인 상승 모멘텀은 크지 않을 전망 | ||
| HMC투자증권 염동은 |
현대중공업 [009540] |
= | 매수 | ▲ | 300,000 | ▶ 2012년 4분기 실적, 전분기 대비 개선가능성은 낮을 전망 ▶ 2013년 해양 및 플랜트 수주호조와 하반기 상선업황 회복 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 30만원으로 상향 | ||
| 삼성증권 김승우,최지호 |
한화케미칼 [009830] |
= | 중립 | ▲ | 20,700 | ▶ 태양광 사업 부문 손실 확대로 전체 영업이익 적자 전환 전망 ▶ 태양광 사업에 더욱 레버리지되는 사업 구조, 아직 적극적인 베팅은 금물 ▶ 목표주가 20,700원으로 상향하지만 HOLD 투자의견 유지 | ||
| 미래에셋증권 이학무,정윤미 |
OCI [010060] |
= | BUY | = | 260,000 | ▶ 폴리실리콘, 공급 부족에 진입하여 2/4분기까지는 지속될 것으로 전망 ▶ 일본의 FiT 축소와 중국의 신규 보조금 제도 시행이 폴리실리콘 수요 견인 ▶ 4/4분기 전사로 영업적자 전환된 것으로 추정하나 BUY 투자의견 유지 | ||
| 교보증권 엄진석 |
고려아연 [010130] |
▲ | Trading Buy | ▼ | 440,000 | ▶ 4분기 별도 영업이익 1,844억원 예상 ▶ 13년 이익 증가는 가능 | ||
| 이트레이드증권 강태현 |
고려아연 [010130] |
= | 매수 | ▼ | 500,000 | ▶ 4Q12 실적 예상보다 저조, 2013년 점진적 개선 기대 ▶ 투자의견 Buy 유지의 이유 2가지 | ||
| 교보증권 오성권 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 46,000 | ▶ 목표주가 46,000원, 매수 의견 유지 ▶ 4분기 실적 시장 컨센서스 상회 예상 ▶ 상선 선가 하락을 고마진 해양 물량 비중 증가로 상쇄 OPM 7%선 유지 예상 | ||
| 교보증권 엄진석 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | = | 56,000 | ▶ 4분기 별도 영업이익 972억원으로 양호한 수준 ▶ 13년도 양호한 실적 전개 가능 전망 | ||
| 삼성증권 김승우,최지호 |
S-Oil [010950] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 유가 상승 효과 소멸, 윤활기유 업황 저조로 컨센서스 하회 전망 ▶ 방향족 제품 강세 수혜, 가장 크게 받아 ▶ 목표주가 120,000원 및 BUY 투자의견 유지 | ||
| 교보증권 손영주 |
S-Oil [010950] |
= | 매수 | = | 119,000 | ▶ 4Q 영업이익 3,302억원(QoQ -36.3%), Positive Lag-Effect 둔화 영향 ▶ 12년 영업이익 1.1조원(YoY -34.5%), 유가급등락으로 정유 실적 급감 | ||
| 삼성증권 김승우,최지호 |
호남석유 [011170] |
= | 중립 | ▲ | 270,000 | ▶ 유가 상승 효과 소멸 및 BD 가격 추락으로 영업이익 급감 전망 ▶ MEG 강세, 펀더멘털 개선보다 선반영 되는 중 ▶ 현 주가가 내포하는 BD 가격은 최소한 2,500불/톤 수준 | ||
| 삼성증권 김승우,최지호 |
금호석유 [011780] |
= | 중립 | ▲ | 140,000 | ▶ 합성고무 가격의 지속적 하락, 페놀/아세톤 계열 악화로 컨센서스 하회 전망 ▶ 합성고무 가격, 1분기 중으로 점진적 반등 전망 ▶ 방향족 제품 강세로 합성수지 및 금호피앤비 실적 악화 | ||
| 한국투자증권 박기용,이나경 |
금호석유 [011780] |
= | 매수 | = | 160,000 | ▶ 수요 개선이 나타나기 시작했으나 판매가격 인상은 쉽지 않아 실적회복에는 시간이 걸릴 것 | ||
| 동부증권 임은영 |
현대모비스 [012330] |
= | Buy | = | 400,000 | ▶ 현대모비스 실적, 시장추정치 부합 전망 ▶ 기대감이 낮다 ▶ 잃을 것보다 얻을 것이 많은 주가 | ||
| 신한금융투자 공영규 |
에스원 [012750] |
= | 매수 | = | 84,000 | ▶ 4Q12 순증 가입자 10,111건(+34.8% YoY) 예상, 4분기 연속 1만건 상회 ▶ 4Q12 영업이익은 359억원(-19.3% YoY, +28.9% QoQ) 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 84,000원 유지 | ||
| 삼성증권 범수진,염형열 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | ▲ | 39,500 | ▶ 1월부터 전기요금 평균 4% 인상 실시 ▶ 2013년, 흑자전환 무난히 달성할 것 ▶ 목표주가 39,500원으로 상향하고 BUY투자의견 유지 | ||
| KTB투자증권 신지윤,김은정 |
한국전력 [015760] |
= | BUY | = | 38,000 | ▶ 전기요금 4% 인상 ▶ 긍정, 부정, 그리고 변수 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 3.8만원 유지 | ||
| 한국투자증권 윤희도 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | ▲ | 38,000 | ▶ 전기요금, 최근 1년 5개월 동안 네 번에 걸쳐 총 19.6% 인상 ▶ 예상보다 빨리 오른 배경은? ▶ 호재 소멸로 단기 주가는 조정 가능성 높아 | ||
| 키움증권 김상구,박종국 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | ▲ | 42,000 | ▶ 목표주가 42,000원으로 상향 ▶ 요금인상으로 매출증가와 연료비용 절감기대 ▶ 영광 5,6호기 재가동 및 에너지 정책 수정이 추가 모멘텀 | ||
| 동부증권 유덕상 |
한국전력 [015760] |
= | Buy | = | 39,000 | ▶ 14일부터 전기요금 평균 4%인상 ▶ 출발부터 좋다 ▶ 기량은 좋았고, 달리기 시작했다, BUY | ||
| 메리츠종합금융증권 김승철 |
한국전력 [015760] |
▲ | Buy | ▲ | 41,500 | ▶ 1월, 전기요금 평균 4% 인상 ▶ 역마진 구조 탈피에 따른 본격적인 턴어라운드 ▶ 본격적인 Re-rating 관점으로 접근할 필요 | ||
| 대신증권 양지환 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | ▲ | 43,000 | ▶ 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 BPS 증가요인 반영하여 43,000원으로 상향 ▶ 2013년 1월 14일부로 전기요금 평균 4%인상으로 영업이익 약 1.9조원 증가효과 ▶ 전기요금인상에 따른 기준연료비 Reset으로 기준연료비 단가 하락에 따른 효과도 긍정적 | ||
| LIG투자증권 주혜미 |
한국전력 [015760] |
= | BUY | ▲ | 36,000 | ▶ 1월 14일부터 전기요금 평균 4% 인상 실시 ▶ 2013년 요금인상에 따른 실적개선 기대되며 투자의견 BUY 유지, 목표주가 36,000원으로 상향 조정 | ||
| 현대증권 김대성 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | ▲ | 39,000 | ▶ 2013년 매출액 54.8조원, 영업이익 5.1조원 전망 ▶ 발전믹스 악화에 따른 4분기 실적부진 예상 ▶ 투자의견 BUY유지, 적정주가 39,000원으로 상향 | ||
| 유진투자증권 주익찬 |
한국전력 [015760] |
= | BUY | ▲ | 35,000 | ▶ 목표주가 29,000원 → 35,000원으로 상향 ▶ 전기요금 1월 14일부터 4% 인상 ▶ 4Q12 Preview: 영업적자는, 컨센서스보다 컸지만, 전년동기보다는 작았을 것으로 추정 | ||
| 우리투자증권 이왕상,이창희 |
삼성엔지니어링 [028050] |
= | Buy | = | 230,000 | ▶ 2013년 수주목표 15조원 내외, 2014년부터 실적성장 궤도 재진입 ▶ 2013년 수주안건은 풍부 | ||
| 유진투자증권 김미연,설유진 |
GS홈쇼핑 [028150] |
= | BUY | = | 200,000 | ▶ 4Q12 Preview: 영업이익 증가율 +46.5%yoy 예상, 분기 영업이익 사상 최대 실적 전망 ▶ 3Q12 이후 본격적인 실적 턴어라운드에 주목해야 ▶ 목표주가 20만원, 투자의견 BUY유지 | ||
| 한국투자증권 양종인,이동연 |
KT [030200] |
= | 매수 | = | 48,000 | ▶ 4분기 영업실적은 예상 수준 ▶ 13년 조정 순이익은 LTE 효과, 자회사 실적 호전으로 23.1% 증가 예상 ▶ 비통신 자회사의 성장성이 높아 ▶ 매수의견과 목표주가 48,000원 유지 | ||
| 대우증권 이혜미 |
신세계인터내셔날 [031430] |
= | 매수 | ▲ | 110,000 | ▶ 투자의견 매수로 상향, 목표주가 110,000원으로 상향 ▶ 4Q12 실적 preview: 해외패션 부문의 경쟁력을 입증 ▶ 2013년 하반기로 갈수록 강화되는 성장 모멘텀 | ||
출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사리포트 서머리 서비스
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