기업리포트 요약(2012.12.26)

기업리포트 요약(2012.12.26)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
HI투자증권 이상헌,하준영	두산 [000150]	=	매수	=	173,000	▶ 인적분할을 통하여 네오플럭스 지분 분리 ▶ 네오홀딩스 비상장으로 인한 수급적 이슈로 동사 주가 하락 ▶ 동사 밸류에이션 미치는 영향 미미 ⇒ 저가 매수기회
키움증권 박중선	대림산업 [000210]					▶ 대림산업 자회사 삼호의 워크아웃 2012년말에서 2014년말로 연장
하나대투증권 남대종,이원식	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	31,000	▶ DRAM 현물가격 상승 흐름에 주목 ▶ 분기별 실적은 개선 추세 진입 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 31,000원 유지
SK증권 복진만,이윤석	한진 [002320]	=	매수	=	25,000	▶ 4분기 영업이익 101억원 전망 ▶ 2013년 실적도 소폭 개선에 그칠 전망 ▶ 내년 자산매각을 통한 재무 효율성 개선 기대
대신증권 강정원	삼성전자 [005930]	=	매수	=	2,000,000	▶ 4Q12 영업이익은 9.05조원으로 추정되어 컨센서스 상회할 전망 ▶ 스마트폰 판매량 가이던스 상향, AP 물량 증가로 반도체부문 큰 폭의 이익개선 ▶ 여전히 높은 Valuation 매력, 2013년 기준 PER(=7.4x), PBR(=1.69x) 모두 저평가
HMC투자증권 김상표,노근창	이수페타시스 [007660]	=	매수	=	8,000	▶ 투자 포인트 3가지 : 삼성전자 스마트폰 향 매출 비중 상승, IFRS 연결 실적 부각, 배당 투자 매력 ▶ Cisco, Alcatel Lucent, 세계적인 Server 회사용 모멘텀 2013년에 더욱 부각될 전망 ▶ 삼성전자 스마트폰용 PCB 공급 부족으로 100% 자회사들의 삼성 내 위상 빠른 속도로 상승할 전망
아이엠투자증권 천영환	삼성전기 [009150]	=	매수	=	130,000	▶ 삼성전자 세트 확대의 최대 수혜주 ▶ 4분기 다소 부진하나 실적 개선 지속될 것으로 전망됨 ▶ IT 하드웨어 최선호주, 목표주가 13만원
HMC투자증권 노근창	삼성전기 [009150]	=	매수	▼	125,000	▶ Intel향 FC-BGA가 4분기 적자 전환하면서 4분기 영업이익 전망치 1,683억원으로 하향 ▶ 일본 정부의 강력한 엔화 약세 의지가 2013년부터 일본 Peer 그룹의 가격 경쟁을 유발할 가능성 높음 ▶ 2013년에는 일본발 Noise를 활용한 Box권 Trading 전략이 유효할 전망
BS투자증권 곽민정	LS산전 [010120]	=	매수	=	80,000	▶ 목표주가 80,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ▶ 4Q12 실적도 좋고, 수주 모멘텀도 좋다 ▶ 올해도 좋았지만 내년이 더욱 기대된다
아이엠투자증권 천영환	LG이노텍 [011070]	=	매수	▼	110,000	▶ LG계열사 실적 회복세에도 실적 개선 제한적 ▶ 기대에는 못 미치지만 점진적인 개선세 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 11만원
한화투자증권 김운호	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	110,000	▶ 4분기 매출액은 1조 5,261억원, 영업이익은 242억원 ▶ 2013년 매출액은 5조 9,682억원, 영업이익 1,925억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 110,000원 유지
HMC투자증권 박종렬	현대상사 [011760]	=	매수	=	29,000	▶ 단기 낙폭 과대로 이젠 긍정적 접근이 필요한 때 ▶ 긍정적인 이슈는 여전히 유효, 순차적 가시화로 주가 상승 모멘텀으로 작용 ▶ 4분기에도 뚜렷한 개선은 쉽지 않겠지만 ▶ 매수의견과 목표주가 2.9만원 유지
BS투자증권 최석원	금호석유 [011780]	=	매수	=	150,000	▶ 4Q12 매출액 1조 5,110억원, 영업이익 454억원 추정 ▶ 2013년 2분기부터 합성고무 수요 개선 기대 가능 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 150,000원
현대증권 송동헌	사조씨푸드 [014710]	N	매수	N	9,000	▶ 투자의견 `BUY`, 적정주가 9,000원 ▶ 실적 우려는 해소되는 단계 ▶ 수산물 가공, 유통 업체로 도약. 주가 리레이팅 기대
현대증권 김미송,정지민	SK텔레콤 [017670]	=	매수	▲	210,000	▶ SK텔레콤 적정주가를 기존 18만원에서 21만원으로 20% 상향 ▶ 무선통신 가입자 유치 경쟁완화로 2013년 실적 개선이 두드러짐
신한금융투자 성준원,공영규	SK텔레콤 [017670]			=	190,000	▶ 영업정지 기간은 22일간(1월 31일~2월 21일)
우리투자증권 박진,오세범	롯데쇼핑 [023530]	=	Buy	=	450,000	▶ 2013년 이익모멘텀 회복에 대한 기대감 가질 만 ▶ 4분기, 컨센서스 거의 충족 예상: 백화점의 회복세 전환 vs 마트의 영업 규제 영향 ▶ 1Q13년, 7분기 만에 OP 증가세 전환 기대: 백화점, 기저 효과와 증축 효과 본격화
현대증권 김미송,정지민	KT [030200]	=	매수	=	54,000	▶ 비통신 자회사 분리를 통해 본격적인 성장을 할 것 ▶ LTE시장에서 경쟁력이 빠르게 회복되고 있음 ▶ 망중립성 이슈가 통신사 수익성이 개선되는 방향으로 전개된다면 초고속인터넷 점유율이 가장 높은 동사의 수혜가 가장 클 것
신한금융투자 성준원,공영규	KT [030200]					▶ 영업정지 기간은 20일간(2월 22일~3월 13일)
신한금융투자 성준원,공영규	LG유플러스 [032640]			=	10,000	▶ 영업정지 기간은 24일간(1월 7일~30일)
현대증권 김미송,정지민	LG유플러스 [032640]	=	시장수익률	▲	8,000	▶ LG유플러스에 대해 적정주가를 기존 7,700원에서 8,000원으로 4% 상향 ▶ 리스크 요인: 정부의 요금인하 압력
우리투자증권 손세훈,김진성	블루콤 [033560]					▶ 마이크로스피커, 애플 테스트 진행 중 ▶ 리니어진동모터, 중국 로컬 핸드셋 업체와 접촉 중
우리투자증권 하석원,양석원	두산중공업 [034020]	=	Buy	▼	70,000	▶ 4분기 영업이익은 시장 컨센서스 상회하는 양호한 수준 ▶ 2013년 동사의 신규수주는 주가의 향방을 결정할 가장 중요한 포인트
동부증권 권윤구	제이콘텐트리 [036420]					▶ 4Q12에도 멀티플렉스의 호황 확인 ▶ 13년은 방송 부문이 본격적으로 성장에 기여할 것 ▶ 13년 준비된 성장이 기다린다
대신증권 강정원	STS반도체 [036540]					▶ IT기기의 경박단소화 추세로 반도체 후공정에 대한 중요도 증가 ▶ 4Q12 매출액 1,009억원, 영업이익 101억원으로 흑자전환 예상 ▶ 4공장 가동개시와 신규 고객사에 대한 매출이 발생하는 2Q13부터 본격적인 회복 전망
미래에셋증권 정우창,송인욱	대우조선해양 [042660]	=	BUY	=	27,300	▶ 방위사업청과 1조 7천억원 규모 잠수함 2 척 계약 체결 ▶ 12월 수주 흐름 양호 ▶ 4분기 실적, 완만한 회복 기대 ▶ 투자의견 BUY 유지
미래에셋증권 정우창,송인욱	대우조선해양 [042660]	=	BUY	=	27,300	▶ 스탯오일에서 영국 마리너 유전에 설치될 고정식 플랫폼 1 기를 1조 9,000억원에 수주 ▶ 예상보다 빠른 수주 확정 ▶ 4분기 실적, 완만한 회복 기대 ▶ 투자의견 BUY 유지
신영증권 이승철	에스에프에이 [056190]	=	매수(A)	=	75,000	▶ 4분기 매출액 1,998억원, 영업이익 289억원 기대 ▶ CES 2013에서 동사의 장비를 통해 제조된 AMOLED TV 선보일 가능성 ▶ 고해상도, AMOLED 태블릿 고려하면 삼성디스플레이 투자 확대 필수적 ▶ 투자의견 매수A, 목표주가 75,000원 유지
아이엠투자증권 천영환	LG전자 [066570]	▲	매수	▲	100,000	▶ 2nd-tier 업체 중 차별화되는 모습 ▶ 4분기 예상 하회하나 내년 실적 개선될 것 ▶ IT 하드웨어 차선호주, 목표주가 10만원
SK증권 김현용	LG전자 [066570]	=	매수	=	85,000	▶ 4Q12 매출액 14.3조원, 영업이익 152십억원으로 컨센서스 하회 예상 ▶ TV 사업부 수익성 하락은 일시적 요인이라 판단 ▶ 4Q12 스마트폰 글로벌 No.3 넘본다
한화투자증권 김희성	유아이디 [069330]					▶ 최근 주가 약세는 기회 ▶ 내년 이후 실적 전망 밝음 ▶ 삼성전자 PLS라인(중소형) 확대의 최대 수혜
하나대투증권 정수민	케이아이엔엑스 [093320]					▶ 국내 유일의 중립적 IX 서비스 제공업체 ▶ 2012년 3분기 전년 대비 큰 폭의 실적 성장세 시현 ▶ 클라우드, SNS, SNG 등 다양한 성장동력 보유
키움증권 김지현,박나영	씨젠 [096530]	=	매수	=	134,000	▶ 목표가 134,000원, ‘BUY’의견, 업종 내 TOP PICK 유지 ▶ 일본 에자이社와 항암제 신약개발 동반진단 기술 제휴는… ▶ 또다른 다국적제약사와의 제휴를 위한 Track record로 작용
한화투자증권 김강오,박혜민	풍산 [103140]	=	매수	=	40,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지 ▶ 2012년 4분기 영업이익 496억원 전망 ▶ 중국의 비철금속 수입량 증가하면서 구리가격 하락 리스크 축소될 전망
삼성증권 한영수,장재연	대양전기공업 [108380]					▶ 여전히 해양부문이 성장을 위한 현실적인 대안 ▶ 자동차 부문의 매출기여는 다소 시일이 필요
교보증권 구자우	이미지스 [115610]					▶ 이미지스테크놀러지(이하 이미지스)는 기존 주력제품인 Haptic Driver IC(힘과 운동감을 느끼도록 하는 촉감용 반도체)가 수요는 꾸준한 상황이나, 경쟁심화에 따른 단가하락 등으로 외형이 감소되는 추세임
한양증권 이동헌	KC코트렐 [119650]					▶ 환경플랜트 EPC 업체, 경쟁업체 부도에 따른 반사이익 ▶ 4분기 어닝 서프라이즈 전망 ▶ 생존이 성장을 낳는다
한국투자증권 박혜진	사파이어테크놀로지 [123260]					▶ 사파이어잉곳 제조회사 ▶ 전방산업의 부진으로 올해 적자 전환 ▶ 새로운 수요, 카메라커버렌즈
우리투자증권 최진석	DGB금융지주 [139130]	=	Buy	=	19,000	▶ 자산건전성 양호한 추세 유지 ▶ 순이자마진 안정화가 관건
대신증권 김록호	아이디스 [143160]					▶ DVR(Digital Video Recorder)시장 Global Top 3이며, 국내 점유율 1위 업체 ▶ 보안 관련한 수요 및 필요성 인식 증가로 동사의 장기 성장성은 긍정적이라고 판단 ▶ 에치디프로 인수를 통해 매출 및 영업이익 규모 확대
한국투자증권 장기상	네이블 [153460]					▶ 유무선 융합 통신 솔루션 및 통신보안 솔루션 제공업체 ▶ LTE는 동사 성장의 새로운 촉매
HI투자증권 이상헌,하준영	SBI액시즈 [950110]					▶ SBI그룹 계열의 일본 전자지급결제(PG) 전문기업 ▶ SBI그룹과의 시너지 효과 증대로 성장할 듯 ▶ 내년부터 그룹 시너지 효과 본격화로 이익 성장률 클 듯

 

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사리포트 서머리 서비스