기업리포트 요약(2014.10.14)

기업리포트 요약(2014.10.14)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
유진투자증권 김인	두산 [000150]	=	BUY	BUY	=	170,000	170,000	104,500	▶ 3Q14 Preview: 지배주주순이익 658억원으로 시장컨센서스 큰 폭 상회 예상 ▶ 자체사업의 가치상승 지속 + 신성장동력 추가 + 주주친화정책 지속 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 170,000원 유지함
메리츠종합금융증권 김형근,김재윤	대림산업 [000210]	=	Buy	Buy	=	127,600	127,600	67,300	▶ 결론: 투자의견 Buy 및 목표주가 127,600원 유지 ▶ 신규수주 3Q14 누계 약 5.5조원(해외 2.1조원+국내 3.4조원)
KB투자증권 허문욱	대림산업 [000210]	=	매수	매수	=	102,000	102,000	67,300	▶ KB투자증권의 추정에 따르면 3Q14 Preview 매출액은 2조 4,906억원 (+3.0% YoY)으로 예상되며, 시장컨센서스대비 +1.8%로 추산
KDB대우증권 박형렬,김예지	대림산업 [000210]	=	매수	매수	=	116,000	116,000	67,300	▶ 3분기 실적 우려가 만든 급락 ▶ 장기 실적 둔화가 아니라 기존 부실의 정리과정에서 나타나는 우려 ▶ PBR 0.5x가 의미 있는 저점이 될 수 밖에 없는 이유
동부증권 김평모	기아차 [000270]	=	Buy	Buy	=	75,000	75,000	56,400	▶ 기아차 노조 파업 지속 ▶ 정기상여금의 통상임금 적용 여부가 쟁점 ▶ 본격적인 벨류에이션 회복까지 가야할 길이 많다
교보증권 최도연	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	=	60,000	60,000	41,700	▶ 최근 서버향 DDR4 수요 급증 ▶ DDR4 시장 개화는 동사에게 긍정적 ▶ 3분기에 이어 4분기에도 사상 최대 실적 전망
메리츠종합금융증권 김형근,김재윤	현대건설 [000720]	=	Buy	Buy	=	90,000	90,000	55,500	▶ 결론: 투자의견 Buy 및 최선호주, 목표주가 90,000원 유지 ▶ 2014년 하반기 투자해야 할 Key Point: 해외 수의계약 최소 80억불+현대차그룹(Captive) 공사로 매출 및 이익성장 가시화
KB투자증권 허문욱	현대건설 [000720]	=	매수	매수	▼	76,600	80,600	55,500	▶ KB투자증권의 추정에 따르면 3Q14 Preview 매출액은 4.9조원 (+38.0% YoY)으로 예상되며, 시장컨센서스대비 +1.5%로 추산
유진투자증권 서보익	현대건설 [000720]	=	BUY	BUY	=	87,000	87,000	55,500	▶ 3Q14 Preview:신규수주는 다소 지연, 영업이익은 컨센서스에 부합할 전망 ▶ 투자포인트: 해외 리스크의 소멸과 국내 주택경기 호조로 우상향의 큰 그림을 그리는 중 ▶ 건설주 중에서 옥석을 가리자면 현대건설이 `옥`
신한금융투자 송인찬,이관희	삼성화재 [000810]	=	매수	매수	▲	360,000	346,000	286,500	▶ 2015년 순이익은 YoY 3.4% 증가한 9,023억원 예상 ▶ 적극적 주주환원 정책 그리고 꾸준함이 기대된다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 360,000원 상향
메리츠종합금융증권 김형근,김재윤	삼성물산 [000830]	=	Buy	Buy	=	86,800	86,800	70,800	▶ 결론: 투자의견 Buy 및 차선호주, 목표주가 86,800원 유지 ▶ 신규수주 3Q14 누계 약 7.9조원(해외 4.5조원+국내 3.4조원→ 그룹공사 약 2.3조원)
KB투자증권 허문욱	삼성물산 [000830]	=	매수	매수	▲	89,000	76,100	70,800	▶ KB투자증권의 추정에 따르면 3Q14 Preview 매출액은 7.8조원 (+10.0% YoY)으로 예상되며, 시장컨센서스대비 +1.9%로 추산
유진투자증권 서보익	삼성물산 [000830]	=	BUY	BUY	=	88,000	88,000	70,800	▶ 3Q14 Preview: 영업이익 컨센서스 부합 전망 ▶ 투자포인트: 수익가치 개선 + 자산가치 재부각 ▶ KOSPI 불안한 시황에서는 삼성물산이 대안
KB투자증권 박재철	슈넬생명과학 [003060]							426	▶ 국내 중소 업체 가운데서는 슈넬생명과학이 에이프로젠이 개발하고 바이넥스가 생산하는 GS071 (Remicade의 바이오시밀러, 일본 제품명 NI-071)에 대해 Nichi-Iko, Sanofi와 함께 일본 임상3상을 진행 중
교보증권 박혜진	현대증권 [003450]	=	매수	매수	=	10,000	10,000	6,900	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 10,000원 유지 ▶ 10월 매각 인수주체 결정여부가 관건 ▶ 3Q14 당기순이익 208억원(QoQ +1070.1%) 기록 전망
신한금융투자 송인찬,이관희	코리안리 [003690]	=	매수	매수	=	14,500	14,500	11,100	▶ 2015년 순이익은 YoY 10.7% 증가한 1,863억원 가능 ▶ 두 자리수 손익 개선 그리고 성장 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,500원 유지
유진투자증권 곽진희	효성 [004800]	=	BUY	BUY	=	96,000	96,000	71,300	▶ 2015년 이익 성장은 이어질 것으로 전망함 ▶ 동사 주가는 타화학업체 대비 상대적으로 견조했는데, 2015년까지로 볼 때 상대적인 관점뿐 아니라 절대주가 상승이 예상됨 ▶ 화학업종 내 투자 매력 높아 매수 추천하며, 투자의견 BUY와 목표주가 96,000원을 유지함
HMC투자증권 박현욱	POSCO [005490]	=	BUY	BUY	=	430,000	430,000	306,000	▶ 실적개선의 방향성에도 동사 주가는 9월 중순의 단기고점대비 15% 하락하여 투자매력은 상당히 높아졌다고 판단됨 ▶ 동사 주가는 경험적으로 PBR 0.7배 이하에서는 뚜렷한 하방경직성을 보여왔으며 현재 주가는 0.68배로 매력적 구간진입, 향후 주가는 실적개선과 동행하여 우상향 예상
한국투자증권 최문선,박선영	POSCO [005490]	=	매수	매수	=	500,000	500,000	306,000	▶ 3분기 연결 영업이익 8,830억원으로 기존 추정치 9% 상회 예상 ▶ 중국 철근 스프레드, POSCO 매수 시그널 발생 ▶ 중국 유통 재고 추이의 반전도 주목할 부분 ▶ 늘어난 이익에도 불구하고 하락한 주가, ‘매수’ 투자의견 유지
KDB대우증권 정길원	우리투자증권 [005940]	=	Trading Buy	Trading Buy	=	13,500	13,500	10,950	▶ 비용과 자본효율성 측면에서의 합병 효과 가시화 ▶ 복합점포 활성화의 최대 수혜주 ▶ 배당성향 확대는 두고 봐야..
교보증권 박혜진	우리투자증권 [005940]	=	매수	매수	▲	16,000	15,000	10,950	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 16,000으로 상향, 업종 내 Top Pick 유지 ▶ 무난한 3분기 실적 시현 전망 ▶ 3Q14년 당기순이익 410억원(QoQ 흑.전) 기록 전망, 실적추정치 상향
우리투자증권 이승호	SK케미칼 [006120]	=	Buy	Buy	=	80,000	80,000	55,700	▶ 프리미엄 백신 8종 한국 개발 및 혈우병 치료제 글로벌 개발 순항 ▶ R&D투자 확대로 별도 실적 부진, SK건설 턴어라운드로 연결 적 개선 추정
메리츠종합금융증권 김형근,김재윤	GS건설 [006360]	=	Buy	Buy	=	46,900	46,900	30,900	▶ 결론: 투자의견 Buy 및 최선호주, 목표주가 46,900원 유지 ▶ 2014년 하반기 투자해야 할 Key Point: 3Q14 실적 턴어라운드 시작+파르나스 호텔 매각 시점 중요
KB투자증권 허문욱	GS건설 [006360]	▲	매수	보유	▲	40,000	36,988	30,900	▶ KB투자증권 추정에 따르면 3Q14 Preview 매출액은 2조 5,503억원 (+5.0% YoY)으로 예상되며, 시장컨센서스에 부합하는 것으로 추산
NH농협증권 강승민	GS건설 [006360]	=	매수	매수	=	45,000	45,000	30,900	▶ 3분기 순이익은 8분기만에 흑자전환 전망 ▶ 2014년 분양물량 증가와 양호한 계약률로 주택부문은 크게 선전 ▶ 파르나스호텔 지분 매각 지연은 매각가치 재평가 영향으로 판단 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 45,000원 유지
대신증권 윤재성	대한유화 [006650]	=	매수	매수	=	100,000	100,000	72,700	▶ 견조한 폴리머 마진 지속. 투자의견 및 목표주가 유지 ▶ 3Q14 영업이익 시장예상치에 부합 전망. 에틸렌 및 폴리머 강세 영향 ▶ 4Q14 영업이익 소폭 감익 추정. 일회성비용 및 일부 제품 소폭 조정에 따른 영향
교보증권 박혜진	대우증권 [006800]	=	매수	매수	▲	14,000	12,000	10,400	▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 14,000원으로 상향 ▶ 3Q14 당기순이익 934억원(QoQ+81.1%) 기록 전망
아이엠투자증권 김운호	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	=	70,000	70,000	42,900	▶ 2014년 3분기 매출액 1조 8,642억원, 영업적자 150억원으로 예상 ▶ 2014년 4분기 매출액 1조 9,701억원, 영업이익 343억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 70,000원 유지
이트레이드증권 박용희	한샘 [009240]	=	매수	매수	▲	138,000	71,000	122,000	▶ Season1은 마무리 국면. Season 2~3 돌입 ▶ 3Q14 Preview: 매출 3,200억원(+23.4% YoY), 영업이익 210억원(+22.5% YoY)
유진투자증권 곽진희	한화케미칼 [009830]	=	BUY	BUY	▼	17,000	25,000	11,900	▶ 최근 유가 하락에 따라 전통 자원의 대안 에너지 관점에서의 태양광 산업 성장 기울기가 당초 예상보다 다소 완만해질 것으로 예상되어 태양광 산업에 대한 눈높이가 조절될 것으로 예상함 ▶ 최근 화학업종 내에서 동사 주가 하락폭이 두드러졌는데, 동사는 업종 내에서 중국 익스포저가 큰 대표적인 업체임
KB투자증권 박재철	한화케미칼 [009830]			보유			21,000	11,900	▶ 한화케미칼은 전사적으로 태양광사업에 집중하고 있고, 화학사업에서의 현금흐름이 악화되어 바이오시밀러 사업에 공격적인 상황은 아님
하이투자증권 방민진	현대하이스코 [010520]	=	매수	매수	▲	94,000	65,000	79,600	▶ 진행 중인 핫스탬핑 투자는 시작일 뿐 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 9.4만원으로 상향
아이엠투자증권 김운호	LG이노텍 [011070]	=	매수	매수	▼	155,000	180,000	119,000	▶ 3분기 매출액 1조 6,625억원, 영업이익 1,012억원으로 예상 ▶ 4분기 매출액 1조 8,735억원, 영업이익 993억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 155,000원으로 하향
유진투자증권 곽진희	롯데케미칼 [011170]	=	BUY	BUY	=	220,000	220,000	135,500	▶ 에틸렌 호황이 연초 이후 이어지고 있으며, EG, 부타디엔의 향후 증설도 제한적이기 때문에 동사의 분기 실적과 영업 환경 면에서 바닥을 통과하고 있는 것으로 판단함 ▶ 최근 동사 주가 하락폭이 큰 상황인데, 매크로 우려에 따른 수요 부진과 유가 하락에 따라 제품 가격 동반 하락 가능성에 대한 우려가 반영되고 있는 것으로 판단함 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 220,000원 유지
유진투자증권 곽진희	금호석유 [011780]	=	BUY	BUY	=	104,000	104,000	69,900	▶ 3분기 동사의 원재료는 가격이 하락했고, 판매하는 제품 가격은 합성고무는 소폭 하락에 그치고, BPA, 페놀은 상승해 스프레드가 개선되었음 ▶ 아직 전방 수요가 의미있게 개선된 상황은 아니나, 동사 주요 제품이 지난 2년간 아시아에서 대규모 증설이 있었던 것에서 증설이 마무리가 되며 수급이 점진적으로 개선될 것으로 예상함
유진투자증권 곽진희	SKC [011790]	=	BUY	BUY	=	36,000	36,000	29,200	▶ 화학 부문과 필름 부문이 전분기대비 소폭 이익 둔화될 것으로 예상되나, 연결 종속회사의 수익성 개선으로 전년대비로는 수익성 개선 예상 ▶ 중장기적으로 동사 기업가치가 한 단계 레벨업 되기 위해서는 동사의 R&D 능력을 기반으로 한 신규 사업 가시화가 이뤄져야 할 것으로 판단함
교보증권 손영주	SKC [011790]	=	매수	매수	▼	37,500	43,000	29,200	▶ 목표주가 37,500원으로 하향 ▶ 3분기 영업이익 370억원(QoQ -17.0%), 필름 부진 영향 ▶ ROE 추세적 개선에 따른 PBR 0.9배 저평가 부각, 매수 추천
교보증권 김동하	현대모비스 [012330]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	253,000	▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 350,000원 유지 ▶ 3Q14 실적 Preview ▶ 안정적 실적 성장세 부각 기대
아이엠투자증권 김운호	삼성테크윈 [012450]	=	매수	매수	▼	45,000	55,000	31,100	▶ 3분기 매출액 6,509억원, 영업이익 78억원으로 예상 ▶ 4분기 매출액 7,993억원, 영업이익 261억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 45,000원으로 하향
메리츠종합금융증권 김형근,김재윤	현대산업 [012630]	=	Buy	Buy	=	45,950	45,950	37,050	▶ 결론: 투자의견 Buy 및 차선호주, 목표주가 45,950원 유지 ▶ 신규수주 3Q14 누계 약 1.8조원
KB투자증권 허문욱	현대산업 [012630]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	37,050	▶ KB투자증권의 추정에 따르면 3Q14 Preview 매출액은 1조 1,508억원 (+6.0% YoY)으로 예상되며, 시장컨센서스대비 -1.4%로 추산
우리투자증권 성수완	한국전력 [015760]	=	Buy	Buy	▲	60,000	50,000	49,450	▶ 주가 Discount요인은 완화되고, 실적개선은 지속 ▶ 3Q preview: 전년동기 대비 56.8% 증가하는 2조4,267억원 수준 예상
하나대투증권 이정기,안주원,김두현,오문영	대현 [016090]	=	매수	매수	=	4,370	4,370	3,005	▶ 투자의견 ‘BUY’ 와 목표주가 4,370원 유지 ▶ ‘CC콜렉트 리뉴얼’ 완료로 하반기 수익성 개선될 전망! ▶ 2015년 실적은 매출액 2,736억원과 영업이익 161억원 전망
유안타증권 김남국	대현 [016090]							3,005	▶ 보유 브랜드의 고른 매출 분포로 안정적 성장 전망 ▶ 요우커 수혜 및 향후 듀엘의 중국 진출 기대감도 긍정적 ▶ 안정성에 성장성을 더한 기업
KDB대우증권 정길원	삼성증권 [016360]	=	매수	매수	=	57,000	57,000	43,300	▶ 적극적 구조조정을 통해 민감도 높은 수익 구조 완성 ▶ 우호적인 금융 정책 + 저금리 고착화되면서 지속적인 자금 유입 기대 ▶ 자사주 매입 등의 주주환원 정책에 대한 기대감 점증
아이엠투자증권 김고은	삼성증권 [016360]	=	매수	매수	=	57,000	57,000	43,300	▶ 안정성 대비 수익성 좋아 프리미엄 부여가 정당 ▶ 3Q14 동사의 당기순이익은 1,563억원으로 전분기 및 전년 동기 대비 크게 증가할 것으로 전망 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 57,000 유지
교보증권 박혜진	삼성증권 [016360]	=	매수	Trading Buy	▲	50,000	46,000	43,300	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 50,000원으로 상향 ▶ 리테일 강화 + 주주친화정책으로 변경 ▶ 3Q14 당기순이익 1,833억원(QoQ 흑.전) 기록 전망
유진투자증권 곽진희	SK가스 [018670]	=	BUY	BUY	▲	190,000	157,000	137,500	▶ 프로판 판매소용 3분기 평균 가격은 kg당 2,091원으로 전분기대비 2.9% 하락하였음 ▶ 유가 하락세에 따라 동사의 도입 프로판 가격은 추세적으로 하향 안정화될 것으로 예상됨 ▶ 최근 주가 상승에 따라 단기 추가 상승여력은 크지 않으나 화학업종 내에서 중장기 성장성 높아 BUY&HOLD 투자전략 제시하며 주가 조정시 매수 전략 추천
유진투자증권 장문수	한라비스테온공조 [018880]	=	BUY	BUY	=	63,000	63,000	47,500	▶ 3Q14 Preview: 영업이익 937억원(+26.2% yoy) 기록해 컨센서스 부합할 전망 ▶ 적극적 성장 전략은 동사의 외형성장을 더욱 가속화 할 것으로 판단. BUY, TP 63,000원 유지
교보증권 남광훈	세아특수강 [019440]	N	매수		N	34,000		26,800	▶ 목표주가 34,000원, 투자의견 Buy 제시 ▶ 저평가 메리트와 증설에 따른 시장 지위 확보 ▶ ‘14년 영업이익 543억원(YoY +6.8%), ‘15년 해외 매출 확대로 이익 개선 지속
KDB대우증권 문지현	제일기획 [030000]	=	매수	매수	▼	31,000	32,000	21,450	▶ What’s New?: 3분기 실적 예상치 조정, 해외 신규 매체 마케팅의 구조적 성장 지속 ▶ Catalyst: ‘원소스 멀티유즈’ 시대는 지났다, 이제는 ‘멀티 모델, 멀티 캠페인’! ▶ Valuation: 목표주가는 31,000원으로 3% 소폭 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지
한국투자증권 양종인,황인혁	KT [030200]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	34,450	▶ 3분기 수익성은 시장 예상치에 부합할 전망 ▶ 이동통신 경쟁력 회복, 미디어 성장 지속 ▶ 15년 영업이익은 인건비 및 마케팅비용 감소로 65% 증가 예상 ▶ 매수의견과 목표주가 43,000원 유지
미래에셋증권 도현우,정용제	원익IPS [030530]	=	BUY	BUY	▲	17,000	15,000	11,650	▶ 3Q14 실적 호조 예상 ▶ 4Q14 실적 호조 지속 예상 ▶ V-NAND 시장 본격화 예상 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 17,000원으로 상향
신한금융투자 송인찬,이관희	삼성생명 [032830]	=	매수	매수	=	133,000	133,000	107,000	▶ 2015년 순이익은 9,752억원, YoY 27.5% 감소 전망 ▶ 3가지는 주목해야 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 133,000원 유지
우리투자증권 한승희	삼성생명 [032830]	=	Buy	Buy	=	115,000	115,000	107,000	▶ 보험이익으로부터 향상되는 체력 ▶ 손보업권 대비 크게 뒤쳐졌던 성장성은 크게 좁혀져
하나대투증권 이정기,김두현,오문영	블루콤 [033560]	=	매수	매수	=	20,900	20,900	12,300	▶ 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 20,900원 유지 ▶ 3분기 영업이익 132억원으로 전년 동기 대비 139.7% 증가할 전망 ▶ 2015년 실적은 매출액 2,689억원과 영업이익 587억원 전망
대신증권 김회재	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	매수	=	6,500	6,500	4,385	▶ 투자의견 매수, 목표주가 6,500원 유지 ▶ IPTV 연타석 홈런! 역대 세 번째로 높은 순증 기록 달성 ▶ 3Q14 Preview. 가입자가 먼저
한국투자증권 홍종길	NAVER [035420]	=	매수	매수	=	900,000	900,000	756,000	▶ LINE 이용자수 증가와 서비스 확대는 수익 성장으로 연결될 망, ‘매수’ 유지 ▶ LINE의 전체 MAU보다 시장점유율 1위 국가의 이용자수가 더 중요 ▶ 향후 LINE이 시장 점유율 1위를 할 국가는? ▶ 지급결제, 배달, 음악 등 신규 서비스들은 이용시간을 늘리고, 충성도를 높일 전망
교보증권 이성빈	다음 [035720]	=	매수	매수	=	200,000	200,000	128,400	▶ 최근 주가하락 지나친 것으로 판단 매수 기회. 목표가 20만원 투자의견 매수 유지 ▶ 개인 정보 보호 이슈: 소 잃기 전에 외양간 보수 ▶ Telegram, 주 메신저로 쓰기에는 부족한 상황
교보증권 김갑호	심텍 [036710]	=	매수	매수	=	12,000	12,000	8,330	▶ DDR4 전환이라는 강력한 전방산업 모멘텀 발생 ▶ DDR4 D램 전환, 감소하던 사업부 실적까지 증가시킬 것 ▶ 2015년 DDR4 D램 본격 전환, 2016년 DDR3 D램 실적 넘어설 것
미래에셋증권 도현우,정용제	솔브레인 [036830]	=	BUY	BUY	▼	40,000	50,000	25,400	▶ 3Q14 실적 부진 예상 ▶ 4Q14 실적 소폭 개선 예상 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 40,000원으로 하향
교보증권 박혜진	미래에셋증권 [037620]	=	매수	매수	=	55,000	55,000	44,500	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 55,000원 유지 ▶ 3분기 큰 이슈 없어 양호한 실적시현 전망 ▶ 3Q14 당기순이익 486억원(QoQ+7.0%) 기록 전망
대신증권 김윤진	하나투어 [039130]	=	매수	매수	▲	96,000	88,000	64,200	▶ (FIT) PKG강자 FIT는 더 잘한다 ▶ (실적) 2015년: 다시 찾아온 3년차 ▶ (연결회사) 숨겨진 M/S 2.5%P ▶ (신사업) 호텔, 인바운드, 면세점 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 96,000원(+9% 상향, upside +50%)
KDB대우증권 정길원	키움증권 [039490]	=	매수	매수	=	70,000	70,000	46,400	▶ 강세장에서는 추가 비용 없이 이익 개선되는 구조 ▶ 자회사 수익성 우려 마무리 ▶ 신규사업에서의 이익 기여도 상승 중 ▶ 금융규제 완화로 인한 수혜
아이엠투자증권 김고은	키움증권 [039490]	=	매수	매수	=	62,000	62,000	46,400	▶ 위험 부담 거의 없어 수익이 안정적 ▶ 3Q14 동사의 당기순이익은 203억원으로 전분기 대비 16.9%, 전년 동기 대비 6.1% 증가할 것으로 전망 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 62,000원 유지
교보증권 박혜진	키움증권 [039490]	=	Trading Buy	Trading Buy	=	52,000	52,000	46,400	▶ 투자의견 ‘Trading Buy’, 목표주가 52,000원 유지 ▶ 거래대금 증가로 3분기 양호한 실적시현예상 ▶ 3Q14 당기순이익 193억원(QoQ+12.0%) 기록 전망
신영증권 엄경아	KSS해운 [044450]	=	매수	매수	▲	18,000	17,200	15,100	▶ 7년간 매출 778억원 규모의 장기대선계약 체결 ▶ 중장기계약 확정은 리스크 헷지에 효과적 ▶ 추가대선계약 반영하여 2016년 실적추정 상향 ▶ 매수의견 유지하고 목표주가 18,000원으로 상향
KDB대우증권 추연환	에이텍 [045660]							4,190	▶ ITS 결제단말기 및 디스플레이 응용제품 제조업체 ▶ 투자포인트 1) 국내외 수주 증가로 교통카드솔루션 사업부 매출 증가 ▶ 투자포인트 2) 공공기관 조달 사업에 대한 대기업 규제로 반사이익 ▶ 2015년 실적 기준 P/E 6배, 자산가치와 배당 매력도 보유
메리츠종합금융증권 김형근,김재윤	대우건설 [047040]	=	Buy	Buy	=	10,100	10,100	7,030	▶ 결론: 투자의견 Buy 및 목표주가 10,100원 유지 ▶ 신규수주 3Q14 누계 약 8조원(해외 3.8조원+국내 4.2조원)
KB투자증권 허문욱	대우건설 [047040]	=	매수	매수	=	10,800	10,800	7,030	▶ KB투자증권의 추정에 따르면 3Q14 Preview 매출액은 2조 4,034억원 (+19.0% YoY)으로 예상되며, 시장컨센서스대비 -0.6%로 추산
KB투자증권 김현태	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	35,450	▶ 3Q 영업이익 977억원으로 시장 컨센서스에 부합할 전망 ▶ 미얀마 가스전 영업이익은 2Q 578억원에서 3Q 694억원으로 증가 예상 ▶ 4Q에는 최초로 영업이익 1천억원 상회할 전망. 미얀마 OP는 800억원 예상 ▶ Valuation 정상 수준 회귀. 신규광구 모멘텀 가시화되면 추가 상승 가능
하나대투증권 이정기,안주원,김두현,오문영	오스템임플란트 [048260]	=	매수	매수	=	50,400	50,400	39,100	▶ 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 50,400원 유지 ▶ 2015년 임플란트 매출액 26.1% 증가 전망 ▶ 2015년 실적은 매출액 2,955억원과 영업이익 431억원 전망
하나대투증권 이정기,안주원,김두현,오문영	기가레인 [049080]	=	매수	매수	=	15,200	15,200	9,330	▶ 투자의견 ‘BUY’ 와 목표주가 15,200원 유지 ▶ 3분기 실적은 제품 Mix 개선 및 식각장비 수요증가로 개선 ▶ 2015년 실적은 매출액 1,415억원과 영업이익 178억원 전망
우리투자증권 성수완	한전KPS [051600]	N	Buy		N	100,000		88,300	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 100,000원 신규 제시 ▶ 국내 발전설비 정비물량 확대 등으로 견조한 이익 성장 가능 ▶ 향후 Capex 부담 축소에 따른 배당확대 기대감도 유효
대신증권 박신애	LG생활건강 [051900]	=	매수	매수	▼	550,000	620,000	490,000	▶ 3분기 실적 기대치 하회, 4분기까지 부진할 전망 ▶ 3분기 음료 부문 큰 폭 역성장 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 620,000원에서 550,000원으로 하향
유진투자증권 곽진희	LG화학 [051910]	=	BUY	BUY	=	384,000	384,000	226,000	▶ 3분기 석유화학 부문의 달러 기준 가중평균 제품 가격은 톤당 $1,567로 전분기대비 3% 상승했으나, 환율 하락에 따라 원화 기준으로 제품 가격 상승분이 미미하였음 ▶ 정보소재부문은 중국 편광판 신규라인 가동과 엔환율 변동에 따른 원료가 하락으로 전분기대비 이익 증가가 예상됨 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 384,000원 유지
우리투자증권 성수완	한전기술 [052690]	=	Buy	Buy	=	80,000	80,000	65,400	▶ 국내 발전설비 확대에 따른 중장기적 수혜 가능 + 배당여력 확대 주목 ▶ 원전 해체시장 이슈, 실질적인 이익기여까지는 상당한 시간 소요 예상
삼성증권 김재우,유영하	신한지주 [055550]	=	매수	매수	=	60,000	60,000	49,600	▶ 미주 투자자들의 Feedback - 코리아 디스카운트 우려 부각 ▶ 내수 경기 및 펀더멘털 회복 감안, 신한지주 긍정적 시각 유지 ▶ 내수 경기 회복 - 안정적 성장 모멘텀 향유 기대 ▶ 펀더멘털 개선에 따른 배당여력 증대 ▶ ROA 개선 - 비은행 강화가 핵심 ▶ NIM 성공적 방어 기대
미래에셋증권 도현우,정용제	에스에프에이 [056190]	=	Hold	Hold	=	46,000	46,000	43,000	▶ 3Q14 실적 소폭 개선 예상 ▶ 중국 업체들의 AMOLED 장비 발주 예상 ▶ 투자의견 HOLD 유지, 목표주가 46,000원 유지
아이엠투자증권 김운호	KH바텍 [060720]	=	매수	매수	▲	40,000	32,000	28,100	▶ 2014년 3분기 매출액은 1,214억원, 영업이익은 61억원으로 예상 ▶ 2014년 4분기 매출액은 2,515억원, 영업이익은 201억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향
이트레이드증권 성종화	게임빌 [063080]	=	매수	매수	=	180,000	180,000	123,000	▶ 별이되어라, 제노니아 해외 론칭 일정 점검 ▶ 3Q14 실적 전망 : 2Q14 대비 대폭 개선 전망 (별이되어라 매출 유지 + 크리티카 신규 기여). 크리티카 통해 글로벌 론칭 모델 잠재력 확인
한화투자증권 김희성	휴비츠 [065510]							14,450	▶ 하반기부터 실적 회복 전망 ▶ 신제품 출시로 제 2의 성장기 돌입 ▶ 상해 휴비츠 중국 내수 성장 지속 ▶ 경재업체 대비 밸류에이션 저평가
아이엠투자증권 김운호	LG전자 [066570]	=	매수	매수	=	100,000	100,000	65,900	▶ 3분기 매출액 15조 2,010억원, 영업이익 4,539억원으로 예상 ▶ 4분기 매출액 17조 1,461억원, 영업이익 5,086억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 100,000원 유지
BS투자증권 고정우	LG전자 [066570]	=	매수	매수	=	100,000	100,000	65,900	▶ 3Q14 전망: 영업이익 4,470억원(+105%YoY, -26%QoQ) 전망 ▶ 4Q14 전망: 우려보다는 안도감을 되찾는 계기가 될 전망 ▶ 주가 전망: 펀더멘털 훼손은 없다. 매수 투자의견 유지
KB투자증권 박재철	셀트리온 [068270]							41,300	▶ EV/Sales: IMS Health의 전망에 따라 2020년 글로벌 바이오시밀러시장이 110~250억 달러 규모로 성장한다고 가정할 경우, 전체 바이오시밀러 업체의 현재 Enterprise Value는 29~66조원으로 평가할 수 있을 것
KB투자증권 박재철	LG생명과학 [068870]							37,450	▶ 성장호르몬인 유트로핀를 출시 ▶ Enbrel 바이오시밀러인 LBEC0101의 임상1상을 종료했음
유진투자증권 곽진희	휴켐스 [069260]	=	BUY	BUY	=	30,000	30,000	23,200	▶ 수요처의 가동 부진에 따라 2014년 2분기 DNT 가동률이 20% 수준에서 3분기 50% 수준으로 올라감에 따라 전분기대비 이익 개선폭 클 것으로 예상됨 ▶ 4분기는 동사의 질산과 DNT 6만톤 설비 정기보수가 예정되어 있어 영업이익이 소폭 둔화될 것으로 예상함 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 30,000원 유지
미래에셋증권 이종훈	대웅제약 [069620]	=	BUY	BUY	▲	83,000	70,000	71,700	▶ 3Q14E preview: 도입의약품 수수료 매출 인식 변경과 신제품매출 호조 ▶ 자체개발 보톡스 ‘나보타’로 미래성장동력 확보 ▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 83,000원으로 상향
KDB대우증권 정길원	한국금융지주 [071050]	=	매수	매수	=	70,000	70,000	50,600	▶ 일관체제의 구축이 이익 레버리지의 원천 ▶ 일관체제의 구축 → 업황 개선 시에 이익 레버리지 효과 ▶ 조달 비용 감소 시작
교보증권 박혜진	한국금융지주 [071050]	=	매수	매수	▲	67,000	50,000	50,600	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 67,000으로 상향, 업종 내 Top Pick 유지 ▶ 3Q14 한국투자신탁운용의 선전 ▶ 3Q14년 당기순이익 611억원(QoQ+4.9%) 기록 전망
우리투자증권 성수완	지역난방공사 [071320]	=	Hold	Hold	=	80,000	80,000	62,200	▶ 3Q Preview: 부진한 전기판매 부문 실적 등에 따른 감익 추세 지속 ▶ 자체적인 실적개선 요인을 찾기가 어렵다는 점이 더 큰 문제
유진투자증권 김미연	롯데하이마트 [071840]	=	BUY	BUY	=	85,000	85,000	68,500	▶ 3Q14 Preview: 2014년 상반기내로 롯데마트 전점으로 하이마트 입점 예상 ▶ 4Q14 →1Q15→ 2Q15 유통업종내 가장 베이스 부담 적어 어닝 개선 크다는 점에 주목 ▶ 2015년 상반기까지는 낮은 전년 실적 베이스, 2015년 하반기에는 시너지 가시화에 주목
삼성증권 장정훈	덕산하이메탈 [077360]	=	매수	매수	▼	20,000	24,000	12,600	▶ 3분기 연결기준 매출액은 317억원, 영업이익은 63억원으로 추정 ▶ 4분기 재고조정 우려는 레드인광 믹스효과로 일부 상쇄될 듯 ▶ 목표가 20,000원으로 하향, 투자의견은 BUY유지
교보증권 최도연	유니테스트 [086390]							4,485	▶ 반도체 후공정 장비 업체로 최근 DDR4용 장비 공급 개시 ▶ DDR4 시장 개화의 수혜 업체. 내년 실적 대폭 개선 전망 ▶ 저평가 상태로 판단. 수급 부담도 대부분 해소
KB투자증권 박재철	이수앱지스 [086890]							8,410	▶ 이수앱지스는 이수화학의 항체치료제 사업과 진단 사업 자회사인 펜타젠이 합쳐져 설립된 회사로 현재 항혈전제인 클로티냅, 고셔병 치료제인 애브서틴, 파프리병 치료제인 파바갈 등 세가지 제품을 국내에 출시했음
유안타증권 김미현	메디톡스 [086900]	=	Buy	Buy	▲	290,000	220,000	236,800	▶ 비수기 3분기 실적도 Consensus 상회 예상 ▶ Allergan으로부터 Milestone Payment 예상보다 빠르게 유입 중 ▶ Allergan의 새로운 인수 주체로 R&D를 중시하는 Actavis 등장도긍정적 ▶ 실적 추정 상향에 따른 목표주가 상향
아이엠투자증권 김운호	이녹스 [088390]	=	매수	매수	=	21,000	21,000	13,000	▶ 2014년 3분기 매출액 388억원 영업이익 59억원으로 예상 ▶ 2014년 4분기 매출액 484억원 영업이익 83억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 21,000원 유지
대신증권 박신애	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	=	3,000,000	3,000,000	2,237,000	▶ 3Q14F Preview: 상반기에 뒤지지 않는 견조한 성장 ▶ 해외 합산 매출 21% yoy 성장, 중국과 미국 수익성 개선 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 3,000,000원 유지
유진투자증권 박종선	서원인텍 [093920]							8,950	▶ 2014년 예상실적은 매출액 4,740억원, 순이익 357억원으로 전년대비 각각 32.4%,33.1% 증가할 것으로 전망
하이투자증권 양준엽	세운메디칼 [100700]	N	매수		N	11,000		7,170	▶ 포괄수가제 정책수혜와 베트남 공장 가동으로 수익성 개선 기대 ▶ 수출 확대 전략으로 매년 수출액 15%씩 성장 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 11,000원으로 커버리지 개시
대신증권 최정욱,박찬주	KB금융 [105560]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	38,150	▶ 투자의견 매수, 목표주가 50,000원 유지 ▶ 핵심 top-line 개선, bottom-line도 안정적. 법인세 환급은 내년 예상, 배당 확대에 긍정적
우리투자증권 김혜련	한세실업 [105630]	=	Buy	Buy	▲	43,000	31,000	35,900	▶ 수익성 re-rating을 통한 밸류에이션 프리미엄 유효 ▶ 생산성 효율화로 하반기 영업이익률 향상 지속
아이엠투자증권 김운호	휴맥스 [115160]	=	매수	매수	=	15,000	15,000	10,250	▶ 3분기 매출액은 3,437억 원, 영업이익은 75억 원으로 예상 ▶ 4분기 매출액은 3,802억 원, 영업이익은 115억 원으로 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 15,000원 유지
유진투자증권 곽진희	코오롱인더 [120110]	=	BUY	BUY	=	88,000	88,000	62,900	▶ 기존 당사 예상치보다는 낮은 수치인데, 산업자재 부문이 전분기대비 이익이 증가할 것으로 예상했으나 가격 하락과 환율 하락에 따라 이익이 소폭 둔화될 것으로 예상함 ▶ 4분기는 패션 부문 성수기와 산업자재 부문이 원료 가격 하락에 따라 타이어코드 스프레드 개선이 예상되어 호실적을 기록할 것으로 예상 ▶ 원재료 가격 하락에 따라 하이브리드 화학업체의 이익이 견조할 것으로 예상. 투자의견 BUY와 목표주가 88,000원 유지
현대증권 김동원,임민규	테라세미콘 [123100]	=	매수	매수	=	28,000	28,000	16,600	▶ 중국 수주 증가추세 긍정적 ▶ 3년만에 턴어라운드, 갤노트 엣지 수혜주
유안타증권 김미현	한미약품 [128940]	=	Buy	Buy	▼	110,000	125,000	86,300	▶ R&D 비용 증가로 3분기 실적은 기대치 하회 예상 ▶ HM11260C 다국가 임상 2b상 진행으로 R&D 비용 증가 ▶ 북경한미 위안화 기준 매출 성장 10~15% 예상
한양증권 김연우	영우디에스피 [143540]								▶ 삼성향 A3라인 투자 본격화로 OLED 장비 수주 지속 예상 ▶ 중국의 본격적인 LCD 자동화 설비투자 수혜 기대
유안타증권 원상필	영우디에스피 [143540]								▶ OLED 검사장비 전문업체 ▶ 전공정 장비로 제품 포트폴리오 확대 ▶ 삼성 A3라인 + 중국업체들의 대규모 투자 ▶ 14년 예상실적 기준 PER 9.8배 수준
미래에셋증권 박인우	한국타이어 [161390]	=	BUY	BUY	=	68,000	68,000	50,200	▶ 내용상 컨센서스에 부합 전망 ▶ 어려운 경쟁 환경 ▶ 다만 주가는 어려운 현실을 이미 충분히 반영. 목표주가 68,000원 유지
대신증권 박신애	한국콜마 [161890]	=	매수	매수	=	70,000	70,000	51,500	▶ 3Q14 Preview: 영업이익 64% yoy 성장 ▶ 국내: 홈쇼핑 및 드럭스토어 향 매출 호조 ▶ 북경콜마: 하반기 매출 회복 뚜렷 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 70,000원 유지
KB투자증권 박재철	동아에스티 [170900]							103,500	▶ 불임치료제인 고나도핀, 호중구감소증치료제인 듀라스틴 등을 출시
대신증권 박신애	코스맥스 [192820]	=	매수	매수	=	120,000	120,000	114,500	▶ 3분기, 중국 호조에도 불구, 기저효과 및 각종 비용으로 이익 성장은 미미 ▶ 중국에서의 독보적 매출 성장세 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 120,000원 유지

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스