| 기업리포트 요약(2015.06.15) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
키움증권
김병기 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
매수 |
= |
66,000 |
66,000 |
46,550 |
▶ 2분기 프리뷰: 영업이익 1.4조원 예상
▶ DRAM 업황, 상저하고 흐름 예상
▶ 목표주가 ‘66,000원’, 투자의견 ‘BUY’ 유지 |
한화투자증권
김철범,이상원 |
삼성물산
[000830] |
|
|
|
|
|
|
68,400 |
▶ 엘리엇의 반대를 통해 삼성물산의 저평가 매력이 부각됨
▶ 지분확보 경쟁도 사멍물산 주가에 긍정적 |
미래에셋증권
이재광 |
세아베스틸
[001430] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
55,000 |
48,000 |
40,500 |
▶ 2Q14 영업이익 791억원(YoY +51.3%, QoQ 41.5%) 전망
▶ 세아창원특수강, 영업활동 정상화로 2분기 흑자 전환 전망
▶ 견조한 롤마진 지속으로 모회사 실적 역시 전년비 16.9% 증가 전망
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 55,000원으로 14.6% 상향 |
하나대투증권
심은주 |
대상
[001680] |
|
|
|
|
|
|
35,500 |
▶ 해외 부문은 올해 보수적 관점 필요해 보임
▶ 실적 부진 우려로 현 주가 15년 예상 PER 13배 거래 중. 2분기 실적 확인 하기 전까지는 주가 바닥 다지기 전망 |
토러스투자증권
김태현 |
SK네트웍스
[001740] |
N |
BUY |
|
N |
13,000 |
|
7,980 |
▶ 동대문시장은 면세사업 후보지 중 최고의 입지
▶ 중소상공인과의 구체적인 상생 프로그램이 돋보임
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 13,000원으로 상사업종 내 Top pick 제시 |
NH투자증권
한국희 |
오리온
[001800] |
|
|
Buy |
|
|
1,500,000 |
1,145,000 |
▶ 지난 주말 언론 등에 따르면 오리온이 홈플러스 인수를 검토 중
▶ 홈플러스의 매각 방식(일괄매각 or 분리매각 등) 미정이고, 업계에서 언급되고 있는 인수 후보군이 광범위(KKR, 칼라일, 어피니티, BMK, 현대백, 농협 등)해서 이 이벤트의 현실화 여부나 기업가치에 미치는 영향 판단하기에 너무 이른 시점 |
IBK투자증권
박찬은 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,550,000 |
1,550,000 |
1,145,000 |
▶ 6월 12일, 오리온은 노무라금융투자를 인수자문사로 선정하고 홈플러스 인수를 위한 검토 계획을 밝힘
▶ 홈플러스 인수 후보로 거론되고 있는 곳은 사모펀드 KKR, 칼라일그룹과 유통업체인 현대백화점, 농협, GS리테일 등이 있음
▶ 오리온의 홈플러스 인수 검토 발표는 허인철 부회장이 이마트 대표이사 출신이라는 점과 신세계그룹이 지난 2006년 진행한 월마트코리아 인수 작업을 주도했던 경력으로 인해 주목을 받음 |
유화증권
채윤석 |
쌍용차
[003620] |
= |
BUY |
BUY |
= |
11,200 |
11,200 |
9,250 |
▶ 2015년 영업실적은 매출액 3조 3,610억원, 영업손실 891억원 기록할 것으로 추정
▶ 서유럽 및 중국 시장 집중 공략
▶ 적정주가 11,200원(유지), 투자의견 BUY(유지) |
토러스투자증권
김태현 |
신세계
[004170] |
N |
BUY |
|
N |
360,000 |
|
231,500 |
▶ 롯데면세점 독주에 대응한 유일한 대항마
▶ 소외되고 있는 남대문시장을 살릴 유일한 대안
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 360,000원으로 유통업종 내 Top pick 제시 |
하나대투증권
심은주 |
롯데칠성
[005300] |
= |
매수 |
매수 |
= |
3,000,000 |
3,000,000 |
2,532,000 |
▶ 소주시장은 음주 문화 변화로 올해 들어 5% 이상 성장하고 있는 것으로 파악, 당분간 저도수 트렌드는 지속될 것으로 전망
▶ 올해 롯데칠성의 주류 부문 실적 모멘텀 재차 부각될 것으로 전망, 긍정적 관점 유지 |
IBK투자증권
이상현 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
매수 |
= |
210,000 |
210,000 |
136,000 |
▶ 현대차 첫 중간배당 실시 결정
▶ 중간배당 도입으로 연간 배당성향 15~16%로 확대 및 배당수익률도 3.3% 수준 기대
▶ 중간배당 신설로 주가 회복에 긍정적 영향 기대, 다만 추세적인 회복이 되려면 몇가지 우려가 더 해소되어야 |
NH투자증권
이세철,김대근 |
삼성전자
[005930] |
= |
Buy |
Buy |
= |
1,850,000 |
1,850,000 |
1,277,000 |
▶ 반도체 부문은 Market Share 확대보다는 Profit gain에 집중
▶ 스마트폰은 수량 증가보다는 마진 개선에 집중 전망
▶ 삼성전자와 SDS간 합병은 진행되지 않음을 재확인 |
하나대투증권
심은주 |
동원산업
[006040] |
= |
매수 |
매수 |
= |
380,000 |
380,000 |
302,500 |
▶ 최근 어가 반등세 긍정적
▶ 2분기 수산 부문은 적자 불가피 하겠으나, 스타키스트는 분기 사상 최대 실적 예상됨 |
이베스트투자증권
신재훈 |
SK케미칼
[006120] |
= |
매수 |
매수 |
= |
90,000 |
90,000 |
77,000 |
▶ 폐렴구균 단백접합 백신 조성물 특허 소송 1심 결과 화이자 승소
▶ 금번 1심 패소에 동사는 적극적 대응 방안을 수립하고 있으며 2심까지 약 8개월이 소요될 것이기 때문에 발매 시기 지연 가능성은 제한적임 |
하이투자증권
이상헌,김종관 |
SK케미칼
[006120] |
= |
매수 |
매수 |
= |
110,000 |
110,000 |
77,000 |
▶ 특허소송결과 영향 제한적으로 백신 성장성 異狀無
▶ 바이오 및 케미칼 신규사업 가시화로 성장성에 주목할 시기 |
한양증권
이동헌 |
신흥기계
[007820] |
|
|
|
|
|
|
9,250 |
▶ 외형 성장 본격화
▶ 지역과 사업영역 확장 중
▶ 실적 성장으로 밸류에이션 부담 완화 |
하나대투증권
박종대,이찬휘 |
서흥
[008490] |
N |
매수 |
|
N |
60,000 |
|
49,050 |
▶ 2분기 일시적 부진, 베트남 증설 효과 기대
▶ 하드캡슐 견조한 성장과 베트남 Capa 증설 효과 주목 필요
▶ 목표주가 6만원, 커버리지 재개, 저점 매수 시기 |
하나대투증권
박종대,이찬휘 |
호텔신라
[008770] |
= |
매수 |
매수 |
= |
145,000 |
145,000 |
109,000 |
▶ 6월 메르스 영향 중국 인바운드 둔화 부담
▶ 시내면세점 추가 입점 높은 가능성 |
현대증권
정동익 |
현대중공업
[009540] |
▲ |
매수 |
시장수익률 |
▼ |
140,000 |
156,000 |
117,000 |
▶ 구조조정 성과에 주목필요
▶ 올해 조선/해양 신규수주는 22.5억 달러로 연간 목표치의 16.5% 수준
▶ 투자의견 Buy로 상향조정 |
신한금융투자
김현 |
현대중공업
[009540] |
▼ |
Trading BUY |
Trading BUY |
= |
160,000 |
160,000 |
117,000 |
▶ 그룹 전반의 구조조정 진행 중 - 1) 금융계열사 재편, 2) 하이증권 유상증자
▶ 재무구조 개선 중 - 현대상선 주식(10.78%) 교환사채 발행으로 2,456억원 조달
▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 160,000원 유지 - 불황에는 기초체력이 중요 |
교보증권
손영주 |
한화케미칼
[009830] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
25,300 |
23,000 |
20,600 |
▶ 목표주가 25,300원으로 10% 상향 및 대형 Top-pick 유지
▶ 2분기 영업이익 993억원(QoQ +737억원), 유화 호조 및 태양광 흑자
▶ 재무 부담 완화 · PBR 0.7배의 저평가 부각, 차별적 주가 흐름 기대 |
현대증권
정동익 |
삼성중공업
[010140] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
▼ |
17,000 |
18,500 |
17,500 |
▶ 2분기 실적도 컨센선스 하회할 전망
▶ 올해 조선/해양 신규수주는 26억 달러로 연간 목표치의 17.3% 수준
▶ 투자의견 Marketperform 유지 |
현대증권
정동익 |
현대미포조선
[010620] |
▲ |
시장수익률 |
시장수익률 하회 |
▼ |
75,000 |
84,000 |
68,500 |
▶ 2분기 실적은 양호할 전망
▶ 상장조선사 중 올해 신규수주 성과 가장 부진
▶ 투자의견 Marketperform으로 상향 |
HMC투자증권
강동진 |
한국전력
[015760] |
= |
BUY |
BUY |
= |
59,000 |
59,000 |
43,500 |
▶ 고리 1호기 폐로 결정. 원전사후처리비용 현실화로 이어질 것
▶ 과소평가되었던 원전사후처리 비용 현실화될 것. 장기적인 요금인상의 트리거로 작용
▶ 유연탄 및 발전용 LNG 개별소비세 7월부터 인상. 각종 정책비용까지 감안하면, 7월 요금은 인하가능성 크지 않을 것. PBR 0.5x 이하 저가매수 적기. Conviction Call 제시 |
대신증권
최정욱,박찬주 |
기업은행
[024110] |
= |
매수 |
매수 |
= |
18,000 |
18,000 |
14,800 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 18,000원 유지
▶ 성장률과 NIM에서 매우 양호한 수준이 지속되면서 타행대비 펀더멘털 매력 매우 높아질 전망
▶ 추경 필요성 제기로 정부 지분 조기 매각 가능성 높아졌다고 판단. 불확실성 조기 해소 기대 |
KDB대우증권
이준기 |
BGF리테일
[027410] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
186,000 |
110,000 |
147,500 |
▶ 안정적인 편의점 산업의 최대 수혜
▶ Q와 P 지속 성장
▶ 투자의견 매수, 목표주가는 186,000원으로 상향 조정 |
한화투자증권
김철범,이상원 |
제일모직
[028260] |
|
|
|
|
|
|
182,000 |
▶ 소액주주 입장에서는 현 주가 수준에서 차익실현을 하는 것이 유리한 전략이라고 판단
▶ 이번 합병이 무산되어도 제일모직의 기업가치에는 변화가 없기 때문에, 향후 주가는 합병 발표 이전의 수준으로 회귀할 것으로 전망
▶ 제일모직의 밸류에이션이 너무 높다 |
하나대투증권
심은주 |
KT&G
[033780] |
= |
중립 |
중립 |
= |
108,000 |
108,000 |
93,300 |
▶ 올해 일회성 재고차익 발생으로 내년은 전사 이익 하락 불가피, 올해 배당 상향 조정은 보수적으로 접근 해야 할 것
▶ 배당 플레이 유효, 주가 조정시 매수 유효 |
KTB투자증권
김영인 |
파라다이스
[034230] |
N |
BUY |
|
N |
39,000 |
0 |
30,950 |
▶ 15년 2월 인천 영업장 확장, 6월 워커힐 영업장 확장, 하반기 부산 영업장 실적 반영으로 부진했던 상반기 실적을 만회할 수 있을 것으로 예상
▶ 기존 영업장 확장, 계열사 카지노 통합, IR 오픈 등을 통해 실적의 계단식 성장 전망 |
신한금융투자
공영규,손승우 |
SK C&C
[034730] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
380,000 |
340,000 |
266,500 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 380,000원으로 상향
▶ 하반기 실적 고성장과 신사업 모멘텀, 배당 매력 확대 예상
▶ 적정가치 대비 40% 이상 저평가, 최선호주로 추천 |
KTB투자증권
김영인 |
강원랜드
[035250] |
N |
BUY |
|
N |
48,000 |
0 |
38,150 |
▶ 2Q14 세월호 사고에 따른 기저효과 및 이연수요 발생에 따라 2Q15-3Q15 양호한 실적 달성 전망
▶ 인력부족으로 증설 테이블에 대한 가동률 확대가 쉽지 않은 상황이나 현재의 가동률 수준에서 수요 증가시 소화할 수 있는 인력 수준인 것으로 판단 |
하나대투증권
이정기,안주원,박진영,김재윤,김두현 |
신세계 I&C
[035510] |
|
|
|
|
|
|
178,000 |
▶ 신세계그룹의 시스템 통합, 운영 및 유지보수(SI) 기업
▶ 신세계그룹의 모바일 통합결제 플랫폼 기업으로 도약!
▶ 2015년 실적은 매출액 2,460억원, 영업이익 170억원 전망 |
부국증권
엄태웅 |
아모텍
[052710] |
N |
매수 |
|
N |
23,000 |
|
16,100 |
▶ NFC+MST+무선충전 모듈 고객사 스마트폰 채택에 따른 빠른 실적개선
▶ 고객사 메탈케이스 채택으로 세라믹수동부품인 감전소자 매출확대
▶ 2015년 턴어라운드 이후 빠른 실적 개선세 지속 전망 |
대신증권
김영주 |
휴비츠
[065510] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
24,000 |
20,000 |
19,000 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 24,000원으로 상향
▶ 올해 더 이상 실적 부담은 없다
▶ 성장기에 접어든 중국 시장 |
IBK투자증권
이지연 |
휴켐스
[069260] |
= |
매수 |
매수 |
= |
35,000 |
35,000 |
24,750 |
▶ 2분기 실적 정기보수 영향으로 부진
▶ 2분기를 바닥으로 3분기 실적 개선 기대
▶ 말레이시아 프로젝트로 중장기 성장모멘텀 확보 |
하나대투증권
김홍식,신소현 |
이노와이어리스
[073490] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
15,000 |
17,000 |
13,050 |
▶ 하반기 흑자 전환 예상, TP 15,000원으로 하향하나 매수 유지
▶ 하반기 빅데이터/재난망/펨토셀 매출 증가 기대
▶ 트래픽 분산 기술 불가피, 기다리면 네트웍 진화 수혜 예상 |
KTB투자증권
김형민,김재현 |
새론오토모티브
[075180] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
14,000 |
16,000 |
10,150 |
▶ 안정적 수익성과 우수한 FCF
▶ 본격적인 성장은 2017년
▶ 2015~2016년에는 상숙법인(JV) 지분법이익 증가, 2017년부터는 현대차 중국 신공장 가동을 기반으로 매출 성장 재개될 것으로 기대 |
리딩투자증권
박성순 |
유비쿼스
[078070] |
|
|
|
|
|
|
14,400 |
▶ KT향 기가인터넷 네트워크 장비 매출 증가
▶ 2016년 미국 진출 성과 기대
▶ 국내/미국 기가인터넷 투자 수혜 기대 |
신영증권
오정일 |
GS
[078930] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
66,000 |
60,000 |
48,550 |
▶ `15년 2분기는, `2011년 차화정` 이후 최고 수준의 수익성을 시현할 전망
▶ 유가 반등 효과를 배제하더라도, GS칼텍스와 GS리테일의 수익성 회복은 뚜렷함
▶ `15년 생산광구 유전 사업, `16년 석탄발전, `17년 LNG직도입과 LNG발전 증설 효과
▶ 매수 투자의견 유지, 목표주가 기존 대비 10%상향한 66,000원 제시 |
하나대투증권
박종대,이찬휘 |
아모레퍼시픽
[090430] |
= |
매수 |
매수 |
= |
450,000 |
450,000 |
382,500 |
▶ 면세점 둔화 불구 해외 매출 고신장으로 견조한 실적 개선 예상
▶ 메르스 불확실성으로 당분간 주가 모멘텀 제한적 |
KTB투자증권
김영옥 |
아모레퍼시픽
[090430] |
= |
BUY |
BUY |
= |
500,000 |
500,000 |
382,500 |
▶ MERS로 인해 중국, 홍콩, 대만 등 증화권 관광객들의 한국 단체관광 예약 취소가 이어지면서 화장품을 포함한 내수소비 둔화 우려 부각
▶ 올해 무더위가 빨라진데다 MERS로 인해 외출이 감소하는 상황에서 온라인 채널 성장모멘텀은 오히려 더욱 강화될 수 있다고 판단 |
메리츠종합금융증권
박유악 |
디엔에프
[092070] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
35,000 |
30,000 |
26,600 |
▶ 삼성전자, 3D NAND 양산 본격화 → 디엔에프 HCDS 출하 급증으로 직결
▶ 2Q15 영업이익 51억원(+27%YoY): 성장세 지속
▶ 사상 최대실적 지속 경신: 영업이익 15년 225억원 → 16년 330억원 |
KB투자증권
이동륜 |
네오위즈게임즈
[095660] |
|
|
|
|
|
|
18,900 |
▶ 2014년 11월 기존에 무료로 서비스해오던 ‘피망 맞고’, ‘피망 뉴포커’를 비롯한 모바일 웹보드게임을 발빠르게 유료화 하고, 온라인 웹보드와의 계정 연계를 통해 이용자 유입을 자연스럽게 유도하고 있음 |
현대증권
정동익 |
한진중공업
[097230] |
N |
매수 |
|
N |
5,600 |
|
5,030 |
▶ 수빅조선소의 원가경쟁력에 주목
▶ 상장조선사 중 올해 신규수주 성과 가장 양호
▶ 목표주가 5,600원 유지, 투자의견 Buy로 상향 |
하나대투증권
심은주 |
CJ제일제당
[097950] |
= |
매수 |
매수 |
= |
510,000 |
510,000 |
401,500 |
▶ 2분기 동향 업데이트
▶ 독보적인 탑라인 성장세, 최근 조정은 매수 기회 |
한국투자증권
최문선 |
풍산
[103140] |
= |
매수 |
매수 |
= |
40,000 |
40,000 |
28,250 |
▶ 금일 부산공장 개발 MOU 체결
▶ 특수목적법인 설립 후 2016년에 착공 |
한양증권
이동헌 |
동양피엔에프
[104460] |
|
|
|
|
|
|
7,680 |
▶ 분체이송 시스템 EPC업체
▶ 사업 영역 확장으로 턴어라운드 기대
▶ 신사업 성과가 주가 흐름 결정할 것 |
KTB투자증권
김영인 |
GKL
[114090] |
N |
BUY |
|
N |
50,000 |
0 |
39,800 |
▶ 15년 5월 강남 영업장 확장 통해 VIP 시설 확충하였으며 4분기 중 2차 확장 예정
▶ 배당성향 51% 감안시 올해 예상 배당수익률 2.4%로 저금리 시장 환경하에서 배당매력 부각(중간배당 130원 포함 15E DPS 1,100원, 주주명부폐쇄 기준일 6월30일) |
하나대투증권
박종대,이찬휘 |
락앤락
[115390] |
= |
중립 |
중립 |
▲ |
14,000 |
12,000 |
12,450 |
▶ 국내 부진 불구 중국 매출 성장 전환 긍정적
▶ 구조조정 효과로 추세적 수익성 개선 가능성 |
현대증권
김동원,임민규 |
테라세미콘
[123100] |
= |
매수 |
매수 |
= |
35,000 |
35,000 |
21,600 |
▶ 삼성 중국시안 반도체 장비수주, 현 수주잔고는 작년 매출 상회
▶ 3분기에 상반기 실적 상회, 실적개선의 방향성 뚜렷 |
KB투자증권
이동륜 |
선데이토즈
[123420] |
|
|
|
|
|
|
17,700 |
▶ 애니팡2의 높은 DAU 중 상당수가 30-50대 중장년층으로 구성되어 있어 크로스 프로모션을 활용한 이용자층 확보에 유리함 |
키움증권
김지현,이지현 |
한미약품
[128940] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
570,000 |
416,000 |
472,000 |
▶ 목표주가 570,000원으로 상향, 투자의견 ‘BUY’ 유지
▶ 글로벌 임상 중인 표적치료제 기술수출 지속될 가능성 높아 |
KTB투자증권
최찬석,이남준 |
사람인에이치알
[143240] |
|
|
|
|
|
|
18,400 |
▶ 그러나 매출의 선행 지표인 2015년 3월 PC 기준 순방문자 (UV)는 300만명을 초과하면서 1위 잡코리아의 150만명보다 2배 우위
▶ 2014년 7월에 플래티넘 광고 단가 인상 (약 28%), 금년 초 모바일 광고 상품 판매 시작으로 레버리지 발생 시작
▶ 현재 속도라면 연간 순이익 약 100억원 달성은 무리 없을 것으로 추정 |
신한금융투자
배기달,이지용 |
동아에스티
[170900] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
185,000 |
145,000 |
138,500 |
▶ 2분기 영업이익 139억원(+22.7%, YoY) 예상
▶ 당뇨병 치료제 등 신약 파이프라인의 성과 가시화 기대
▶ 목표주가 185,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
하나대투증권
박종대,이찬휘 |
코스맥스
[192820] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
266,000 |
194,000 |
227,500 |
▶ 국내외 ODM 경쟁력 및 매출 성장률 제고 긍정적
▶ 생산 Capa/네임밸류 확대로 중장기 높은 성장 여력 |
KB투자증권
이동륜 |
파티게임즈
[194510] |
|
|
|
|
|
|
67,600 |
▶ 다다소프트는 ‘한게임’ 출신 개발자들이 설립한 회사로 현재 페이스북을 통해 소셜카지노 ‘카지노스타’를 서비스하고 있음 |
메리츠종합금융증권
문경준 |
경보제약
[214390] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ 자체 경쟁력을 보유한 종근당계열 원료의약품社
▶ 현재 생산Capa 증설중에 있으며 올해 8월 완공계획
▶ 현재의 희망공모가의 청약 투자 매력도는 높다고 판단 |